RELATÓRIO MENSAL SOBRE O MERCADO CAFEEIRO

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1 P RELATÓRIO MENSAL SOBRE O MERCADO CAFEEIRO Novembro de 2010 Em novembro os preços do café subiram muito. A média mensal do preço indicativo composto da OIC foi a mais alta que se registrava desde maio de 1997, alcançando 173,90 centavos de dólar dos EUA por libra-peso, contra 161,56 centavos em outubro. Os preços se mantiveram firmes ao longo de 2010, e a média do preço indicativo composto da OIC durante os onze primeiros meses do ano foi de 143,88 centavos de dólar dos EUA por libra-peso, contra 115,67 centavos no mesmo período de Em relação a outubro, a volatilidade dos preços na bolsa de Londres diminuiu 12,7%. Na bolsa de Nova Iorque, porém, ela aumentou 5,5%, em conseqüência da escassez de oferta dos Arábicas e das atividades especulativas dos fundos de investimento. O atual comportamento dos preços reflete incertezas quanto à oferta de café no curto prazo motivadas por problemas climáticos em numerosos países exportadores. Mais especificamente, condições climáticas adversas continuam a afetar as safras da Indonésia, Vietnã, Colômbia e de alguns países centro-americanos e estão atrasando a chegada do café da nova safra ao mercado. As exportações de todos os países exportadores somaram 7,8 milhões de sacas em outubro. O volume cumulativo das exportações dos dez primeiros meses do ano civil (janeiro a outubro de 2010) foi de 78,9 milhões de sacas, contra 81,5 milhões no mesmo período de 2009, caindo 3,3%. Notar, porém, que em outubro de 2010 o Brasil bateu um recorde de exportações, com 3,4 milhões de sacas exportadas.

2 2 Relatório Mensal sobre o Mercado Cafeeiro Novembro de 2010 Gráfico 1: Preço indicativo composto diário 2 de novembro de 2009 a 3 de dezembro de US cents/lb Evolução dos preços A média mensal do preço indicativo composto da OIC subiu 7,6%, passando de 161,56 centavos de dólar dos EUA por libra-peso em outubro a 173,90 centavos em novembro (quadro 1). Os preços de todos os grupos de café subiram, sem exceção. Em relação a seus níveis de outubro, os preços dos Suaves Colombianos, Outros Suaves, Naturais Brasileiros e Robustas subiram, respectivamente, 6,1%, 7,3%, 8,7% e 7,9%. Os gráficos 1 e 2, respectivamente, mostram a evolução dos preços indicativos composto diários desde 2 de novembro de O diferencial de preços entre os três grupos de Arábicas e os Robustas aumentou. O diferencial entre os Suaves Colombianos e os dois outros grupos de Arábicas diminuiu, enquanto que o diferencial entre os Outros Suaves e os Naturais Brasileiros também aumentou (quadro 2). O gráfico 3 acompanha a evolução do diferencial de preços entre os Suaves Colombianos e os três outros grupos de café desde janeiro de Gráfico 2: Preços indicativos dos grupos 2 de novembro de 2009 a 3 de dezembro de 2010

3 Relatório Mensal sobre o Mercado Cafeeiro Novembro de Quadro 1: Preços indicativos diários da OIC e de futuros (centavos de dólar dos EUA por libra-peso) Novembro de 2010 ICO Colombian Other Brazilian New composite Milds Milds Naturals Robustas York* London* Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Holiday Nov Nov Nov Nov January February March April May June July August September October November annual averages % change between Nov-10 and Oct % change between Nov-10 and Nov % change between Nov-10 and 2009 averages volatility (%) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Change between Nov-10 and Oct *Média da 2 a e 3 a posições

4 4 Relatório Mensal sobre o Mercado Cafeeiro Novembro de 2010 Quadro 2: Diferenciais de preços Colombian Colombian Milds Milds Other Brazilian Milds Naturals Colombian Milds Colombian Milds Robustas New York* Other Milds Other Milds Brazilian Naturals New York* Brazilian Naturals Robustas Robustas London* Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov % change between Nov-10 and Oct % -2.3% 5.0% -6.3% 1.4% 6.8% 9.4% 9.2% *Média da 2 a e 3 a posições Gráfico 3: Diferencial entre os preços dos Suaves Colombianos e dos três outros grupos de café Janeiro de 2009 a novembro de US cents/lb Colombian Milds - Robustas Colombian Milds - Brazilian Naturals Colombian Milds - Other Milds

5 Relatório Mensal sobre o Mercado Cafeeiro Novembro de Quadro 3: Produção em países exportadores selecionados Crop year % change commencing &2008 TOTAL Africa Cameroon Cote d'ivoire Ethiopia Kenya Tanzania Uganda Others Arabicas Robustas Asia&Oceania India Indonesia Papua New Guinea Thailand Vietnam Others Arabicas Robustas Mexico & Central America Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Mexico Nicaragua Others Arabicas Robustas South America Brazil Colombia Ecuador Peru Others Arabicas Robustas TOTAL Colombian Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas TOTAL Colombian Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas Em milhares de sacas Fatores fundamentais do mercado O ano-safra de 2010/11 começou em todos os países produtores, mas o mau tempo vem causando alguns atrasos na colheita e na distribuição. O presente ano-safra é de alta produtividade no ciclo bienal que caracteriza a produção de Arábica no Brasil, mas em muitos outros países exportadores a produção já se viu afetada por condições climáticas adversas. Na região México/América Central, mais chuvas que de costume continuam a afetar todos os países, exceto Honduras e a Nicarágua. Isso, combinado com os custos elevados da produção, provavelmente terá um impacto negativo nos volumes produzidos. Problemas climáticos também vêm afetando a Colômbia, que havia dado sinais de recuperação após dois anos consecutivos de baixa produção. A situação não é diferente no Vietnã, onde uma combinação de mudanças climáticas e do fenômeno El Niño resultou em irregularidades na distribuição pluviométrica. Após um prolongamento da seca do início do ano vieram chuvas intensas, que, por sua vez, tornaram mais difíceis as condições da colheita nesta altura. Na Indonésia, o fenômeno inverso (La Niña) também trouxe grandes chuvas, ameaçando a produção de café. Nossa estimativa da produção total do ano-safra de 2010/11 continua inalterada, ao nível de 133 milhões de sacas. No ano-safra de 2009/10, agora concluído em todos os países exportadores, a produção total foi de 119,8 milhões de sacas, registrando uma queda de 6,4% em relação ao ano-safra de 2008/09 (quadro 3).

6 6 Relatório Mensal sobre o Mercado Cafeeiro Novembro de 2010 Quadro 4: Total das exportações de todas as formas de café Janeiro a outubro de 2009 e % change TOTAL Colombian Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas Angola Benin 0 0 Bolivia Brazil Burundi Cameroon Central African Republic Colombia Congo, Dem. Rep. of Congo, Rep. of 0 0 Costa Rica Côte d'ivoire Cuba Dominican Republic Ecuador El Salvador Ethiopia Gabon Ghana Guatemala Guinea Haiti Honduras India Indonesia Jamaica Kenya Madagascar Malawi Mexico Nicaragua Nigeria Panama Papua New Guinea Paraguay Peru Philippines Rwanda Tanzania Thailand Togo Uganda Venezuela Vietnam Zambia Zimbabwe Other exporting countries 1/ Em milhares de sacas 1/ Guiana, Guiné Equatorial, Iêmen, Laos, Libéria, Serra Leoa, Sri Lanka, Timor-Leste e Trinidad e Tobago As exportações de outubro somaram 7,8 milhões de sacas. O total cumulativo exportado nos dez primeiros meses do ano civil de 2010 caiu 3,3%, registrando 78,9 milhões de sacas, contra 81,5 milhões no mesmo período de 2009 (quadro 4 e gráfico 4). Em relação ao mesmo período de 2009, as exportações de Suaves Colombianos e Robustas registram quedas de 14,4% e 13,1%, respectivamente, e as de Outros Suaves e Naturais Brasileiros mostram o mesmo aumento percentual, a saber, 5,5%. As exportações dos principais produtores de Robusta, com exceção de alguns países, acusam quedas significativas. Gráfico 4: Total das exportações de todas as formas de café Janeiro a outubro de 2009 e 2010 million bags January to October Colombian Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Com base nas informações fornecidas pelos países Membros, o consumo mundial deve exceder 130 milhões de sacas no ano civil de 2010, em comparação com 129 milhões em A expectativa de um inverno excepcionalmente rigoroso em muitos países consumidores este ano pode ajudar a elevar ainda mais o nível já alto do consumo mundial (quadro 5). Um aumento do consumo interno também é provável nos países exportadores.

7 Relatório Mensal sobre o Mercado Cafeeiro Novembro de Quadro 5: Consumo mundial Anos civis de 2006 a Difference % change WORLD TOTAL Producing Countries Brazil Indonesia Mexico Ethiopia Venezuela India Colombia Vietnam Philippines Others Importing Countries European Union Germany Italy France Spain United Kingdom Sweden Finland Greece Poland Others USA Japan Other Importing Countries Canada Russian Federation Algeria Ukraine Korea, Republic of Australia Others Em milhares de sacas *Dados preliminares Os quadros 6 e 7 mostram o consumo per capita em países exportadores e importadores selecionados. Quadro 6: Consumo per capita em países exportadores selecionados Anos civis de 2006 a Brazil Honduras Venezuela Costa Rica Dominican Republ El Salvador Nicaragua Haiti Colombia Guatemala Madagascar Ethiopia Mexico Panama Cuba Côte d'ivoire Indonesia Vietnam Philippines Ecuador Em quilogramas 0.66 Quadro 7: Consumo per capita em países importadores selecionados Anos civis de 2006 a Algeria Australia Canada European Union Austria Belgium Bulgaria Cyprus Czech Republic Denmark Estonia Finland France Germany Greece Hungary Ireland Italy Latvia Lithuania Luxembourg Malta Netherlands Poland Portugal Romania Slovakia Slovenia Spain Sweden United Kingdom Japan Korea, Republic of New Zealand Norway Russian Federation Serbia Switzerland Tunisia Ukraine USA Em quilogramas 4.09 O quadro 8 mostra os preços de varejo no mês de junho dos anos de 2008 a Em relação a seus níveis de junho de 2009, os preços de varejo de junho de 2010 estão mais baixos em quase todos os países importadores, com exceção da Noruega e da Suécia, onde eles revelam um pequeno aumento.

8 8 Relatório Mensal sobre o Mercado Cafeeiro Novembro de 2010 Quadro 8: Preços de varejo do café torrado em países importadores selecionados Junho de 2008 a 2010 June % change European Union Austria 1/ Belgium Bulgaria Cyprus Denmark Finland France Germany Italy Latvia Luxembourg Malta 2/ Netherlands Poland Portugal Slovakia Slovenia Spain Sweden United Kingdom 2/ Japan 1/ Norway USA Em centavos de dólar dos EUA por libra-peso 1/ Mudança do tipo de produto de café 2/ Café solúvel Em conclusão, convém notar que, a despeito da expectativa de maior produção mundial no ano-safra de 2010/11, o mercado continua extremamente nervoso e apertado. A escassez de Arábicas de alta qualidade, os atrasos na apanha, coleta e distribuição provocados por mau tempo e a redução dos estoques mundiais tornam precário o equilíbrio entre a oferta e a demanda.