RELATÓRIO MENSAL SOBRE O MERCADO CAFEEIRO

Transcrição

1 P RELATÓRIO MENSAL SOBRE O MERCADO CAFEEIRO Outubro de 2010 Em outubro os preços do café continuaram firmes, apesar de em conjunto eles terem recuado, devido a uma retração dos preços dos Arábicas. A média mensal do preço indicativo composto da OIC foi de 161,56 centavos de dólar dos EUA por libra-peso, acusando uma pequena queda (-1,3%) em relação à média de setembro, de 163,61 centavos. Perto do final do mês, porém, o preço indicativo composto diário da OIC subiu para níveis bastante altos, e no dia 29 ele alcançou 172,57 centavos de dólar dos EUA por libra-peso seu nível mais alto desde 9 de junho de O comportamento do mercado em outubro também se caracterizou por um aumento significativo dos preços dos Robustas, que alcançaram seus níveis mais altos de dois anos. Com isso, o diferencial de preços entre os Robustas e os Arábicas diminuiu. Nas bolsas de Nova Iorque e Londres a volatilidade aumentou 24,1% e 71,3%, respectivamente. Preocupações com a oferta contribuíram para a firmeza dos preços do café, num contexto de mau tempo em diversos países. Em particular, a constatação de intensas precipitações em países produtores de Robusta como o Vietnã, a Indonésia e a Índia também ajudou a manter os preços dos Robustas em alta. Chuvas inesperadas afetaram a produção da América Central e também da Colômbia, cuja produção já vinha em baixa há três anos-safra consecutivos. Em setembro as exportações de todos os países exportadores somaram 8 milhões de sacas, elevando o volume cumulativo das exportações do ano cafeeiro de 2009/10 (outubro de 2009 setembro de 2010) para 93,8 milhões de sacas, contra 97,4 milhões de sacas em 2008/09. A comparação desses volumes mostra uma queda de 3,8%. O volume total exportado nos nove primeiros meses do ano civil de 2010 foi de 71,5 milhões de sacas, contra 73,9 milhões no mesmo período de 2009.

2 2 Relatório Mensal sobre o Mercado Cafeeiro Outubro de 2010 Gráfico 1: Preço indicativo composto diário 1 o de outubro de 2009 a 2 de novembro de US cents/lb Evolução dos preços A média mensal do preço indicativo composto da OIC caiu 1,3%, passando de 163,61 centavos de dólar dos EUA por libra-peso em setembro a 161,56 centavos em outubro. Essa queda é atribuível ao comportamento dos preços dos Arábicas, cuja média caiu 3,5% em relação a setembro. Enquanto isso, os preços dos Robustas subiram 4,9% (quadro 1). Após cair no começo de outubro, os preços tanto dos Arábicas como dos Robustas subiram continuamente, e em 29 de outubro o preço indicativo composto alcançou 172,57 centavos de dólar dos EUA por libra-peso, seu nível mais alto desde 9 de junho de Tanto a Bolsa de Nova Iorque como a de Londres registraram preços diários em alta perto do final do mês e, em relação a setembro, a volatilidade aumentou 24,1% e 71,3%, respectivamente. Os gráficos 1 e 2 mostram a evolução do preço indicativo composto diário e dos preços indicativos dos grupos da OIC a partir de 1 o de outubro de Em resultado do aumento dos preços dos Robustas, o diferencial de preços entre os Arábicas e os Robustas diminuiu. Como a queda de preços foi acentuada no caso dos Suaves Colombianos, os diferenciais de preços entre eles e os Outros Suaves e os Naturais Brasileiros diminuíram (quadro 2). O gráfico 3 acompanha a evolução do diferencial de preços entre os Suaves Colombianos e os três outros grupos de café a partir de janeiro de Gráfico 2: Preços indicativos dos grupos 1 o de outubro de 2009 a 29 de outubro de US cents per lb Colombian Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas

3 Relatório Mensal sobre o Mercado Cafeeiro Outubro de Quadro 1: Preços indicativos da OIC e de futuros (centavos de dólar dos EUA por libra-peso) Outubro de 2010 ICO Colombian Other Brazilian New composite Milds Milds Naturals Robustas York* London* 2010 January February March April May June July August September October annual averages % change between Oct-10 and Sep % change between Oct-10 and Oct % change between Oct-10 and 2009 averages volatility (%) Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Change between Oct-10 and Sep *Média da 2 a e 3 a posições Colombian Colombian Milds Milds Other Brazilian Milds Naturals Quadro 2: Diferenciais de preços Colombian Colombian Milds Milds Robustas New York* Other Milds Other Milds Brazilian Naturals New York* Brazilian Naturals Robustas Robustas London* Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct % change between Oct-10 and Sep % -24.8% -13.1% -34.0% -11.1% -6.4% -4.0% -1.4% *Média da 2 a e 3 a posições

4 4 Relatório Mensal sobre o Mercado Cafeeiro Outubro de 2010 Gráfico 3: Diferencial entre os preços dos Suaves Colombianos e dos três outros grupos de café Janeiro de 2009 a outubro de US cents/lb Colombian Milds - Robustas Colombian Milds - Brazilian Naturals Colombian Milds - Other Milds Fatores fundamentais do mercado A produção total no ano-safra de 2009/10 chegou perto dos 120 milhões de sacas, contra 128,4 milhões em 2008/09, representando uma queda de 6,7% (quadro 3). Essa queda é atribuível a menor produção na África, no México & América Central e na América do Sul. Diversos fatores, entre os quais condições climáticas adversas e altos custos de produção, contribuíram para essa queda. A safra de 2010/11, que já começou em todos os países exportadores, também tem sido afetada por condições climáticas inesperadas em importantes áreas de produção, que causam preocupações no tocante à oferta no curto prazo. Fortes chuvas provavelmente terão um impacto negativo nas atuais safras do Vietnã e da Colômbia, bem como na América Central. A Colômbia está a caminho de um terceiro ano consecutivo de baixa produção. Também se esperam quedas de produção em outros países exportadores, na Indonésia em particular. Esta combinação de fatores provavelmente reduzirá os volumes elevados da produção mundial previstos para o ano-safra de 2010/11 como resultado do aumento da produção do Brasil no contexto do ciclo bienal que caracteriza a produção brasileira de Arábica. Enquanto se aguardam mais informações dos países Membros, a estimativa da produção total para o ano-safra de 2010/11 está sendo mantida inalterada, situando-se em torno de 133 milhões de sacas.

5 Relatório Mensal sobre o Mercado Cafeeiro Outubro de Quadro 3: Produção em países exportadores selecionados Crop year % change commencing &2008 TOTAL Africa Cameroon Côte d'ivoire Ethiopia Kenya Tanzania Uganda Others Arabicas Robustas Asia & Oceania India Indonesia Papua New Guinea Thailand Vietnam Others Arabicas Robustas Mexico & Central America Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Mexico Nicaragua Others Arabicas Robustas South America Brazil Colombia Ecuador Peru Others Arabicas Robustas TOTAL Colombian Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas TOTAL (%) Colombian Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas Em milhares de sacas Em setembro as exportações totalizaram 8 milhões de sacas, elevando o volume total exportado no ano cafeeiro de 2009/10 a 93,8 milhões, contra 97,4 milhões no ano cafeeiro anterior e, com isso, registrando uma queda de 3,8%. De janeiro a setembro de 2010 as exportações somaram 71,5 milhões de sacas, contra 73,9 milhões no mesmo período de 2009, registrando uma queda de 3,3% (quadro 4). Quadro 4: Total das exportações de todas as formas de café Janeiro a setembro de 2009 e % change TOTAL Colombian Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas Angola Benin 0 0 Bolivia Brazil Burundi Cameroon Central African Republic Colombia Congo, Dem. Rep. of Congo, Rep. of 0 0 Costa Rica Côte d'ivoire Cuba Dominican Republic Ecuador El Salvador Ethiopia Gabon Ghana Guatemala Guinea Haiti Honduras India Indonesia Jamaica Kenya Madagascar Malawi Mexico Nicaragua Nigeria Panama Papua New Guinea Paraguay Peru Philippines Rwanda Tanzania Thailand Togo Uganda Venezuela Vietnam Zambia Zimbabwe Other exporting countries 1/ Em milhares de sacas 1/ Guiana, Guiné Equatorial, Iêmen, Laos, Libéria, Serra Leoa, Sri Lanka, Timor-Leste e Trinidad e Tobago

6 6 Relatório Mensal sobre o Mercado Cafeeiro Outubro de 2010 Estima-se que o valor total das exportações do ano civil de 2009 foi de US$13,3 bilhões, por um volume de 96,2 milhões de sacas, contra US$15,4 bilhões em 2008, por um total de 97,6 milhões de sacas (quadro 5). Como a média do preço indicativo composto da OIC nos dez primeiros meses de 2010 foi de mais de 140 centavos de dólar dos EUA por libra-peso, contra 115,67 centavos em 2009 e 124,25 em 2008, prevê-se que o valor total das exportações aumentará substancialmente durante o ano civil de Quadro 5: Volume e valor das exportações anuais Colombian Milds - Volume Value Other Milds - Volume Value Brazilian Naturals - Volume Value Robustas - Volume Value Total - Volume Value Volume em milhões de sacas valor em bilhões de US$ A oferta limitada levou a uma redução substancial dos estoques iniciais dos países produtores no ano-safra de 2010/11. Segundo se estima, esses estoques caíram para um volume historicamente baixo de menos de 12 milhões de sacas. Estoques baixos e atrasos nas colheitas em diversos países devido a chuvas prolongadas continuarão a intensificar as preocupações com o abastecimento do mercado no curto prazo. Estima-se que em fins de junho de 2010 o volume dos estoques de café verde dos países importadores somava 19,2 milhões de sacas. Os volumes dos estoques certificados das Bolsas de Nova Iorque e Londres são indicados no quadro 6. O consumo mundial totalizou 129,1 milhões de sacas no ano civil de 2009, contra 130,6 milhões em 2008 (quadro 7). O consumo mundial médio nos dez últimos anos girou em torno de 119 milhões de sacas, indicando uma tendência positiva liderada principalmente pelos países exportadores de café e algumas economias emergentes. Quadro 7: Consumo mundial Anos civis de 2006 a Difference % change WORLD TOTAL Producing Countries Brazil Indonesia Mexico Ethiopia Venezuela India Colombia Vietnam Philippines Others Importing Countries European Union Germany Italy France Spain United Kingdom Sweden Finland Greece Poland Others USA Japan Other Importing Countries Canada Russian Federation Algeria Ukraine Korea, Republic of Australia Others Em milhares de sacas Quadro 6: Estoques certificados em Nova Iorque e Londres million 60-kg bags At the end of Jan-10 Feb-10 Mar-10 Apr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Aug-10 Sep-10 Oct-10 New York London

7 Relatório Mensal sobre o Mercado Cafeeiro Outubro de Os quadros 8 e 9 mostram o consumo per capita em países exportadores e importadores selecionados. O quadro 10 indica os preços de varejo registrados no mês de junho dos anos de 2008 a Em relação a seus níveis de junho de 2009, os preços de varejo em junho de 2010 estavam mais baixos em quase todos os países importadores. No entanto, prevê-se que os atuais níveis dos preços do café pressionarão os torrefadores a aumentar os preços de varejo. Quadro 8: Consumo per capita em países exportadores selecionados Anos civis de 2006 a Brazil Honduras Venezuela Costa Rica Dominican Republ El Salvador Nicaragua Haiti Colombia Guatemala Madagascar Ethiopia Mexico Panama Cuba Côte d'ivoire Indonesia Vietnam Philippines Ecuador Em quilogramas 0.66 Quadro 9: Consumo per capita em países importadores selecionados Anos civis de 2006 a Algeria Australia Canada European Union Austria Belgium Bulgaria Cyprus Czech Republic Denmark Estonia Finland France Germany Greece Hungary Ireland Italy Latvia Lithuania Luxembourg Malta Netherlands Poland Portugal Romania Slovakia Slovenia Spain Sweden United Kingdom Japan Korea, Republic of New Zealand Norway Russian Federation Serbia Switzerland Tunisia Ukraine USA Em quilogramas 4.09

8 8 Relatório Mensal sobre o Mercado Cafeeiro Outubro de 2010 Quadro 10: Preços de varejo do café torrado em países importadores selecionados Junho de 2008 a 2010 June % change European Union Austria 1/ Belgium Bulgaria Cyprus Denmark Finland France Germany Italy Latvia Luxembourg Malta 2/ Netherlands Poland Portugal Slovakia Slovenia Spain Sweden United Kingdom 2/ Japan 1/ Norway USA Em centavos de dólar dos EUA por libra-peso 1/ Mudança do tipo de produto de café 2/ Café solúvel Em conclusão, é preciso notar que os fatores fundamentais do mercado continuam a favorecer a firmeza dos preços do café. Esta situação parece decorrer de preocupações crescentes com a oferta no curto prazo enquanto o consumo mundial prossegue vigoroso. Com respeito aos estoques dos produtores, não se prevê que uma reconstrução seja possível num futuro próximo, pois condições climáticas adversas vêm afetando muitas áreas de cafeicultura e limitando as perspectivas da produção.