Indústrias Romi S.A. Informações trimestrais - ITR Com relatório sobre revisão de informações trimestrais 31 de março de 2018

Transcrição

1 Indústrias Romi S.A. Informações trimestrais - ITR Com relatório sobre revisão de informações trimestrais 31 de março de 2018

2 Edifício Trade Tower Av. José de Souza Campos, 900 1º e 3º andares - Nova Campinas Campinas - SP - Brasil Tel: Fax: ey.com.br Relatório sobre a revisão de informações trimestrais Introdução Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da Indústrias Romi S.A. ( Companhia ), contidas no Formulário de Informações Trimestrais - ITR referente ao trimestre findo em 31 de março de 2018, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de março de 2018 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas. A Administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária e com a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão. Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. 1 Uma empresa-membro da Ernst & Young Global Limited

3 Base para conclusão com ressalva Reversão da Provisão para ICMS sobre vendas incluído na base de cálculo de PIS e COFINS Conforme divulgado na Nota Explicativa nº 14, em 31 de março de 2018 a Companhia possui registrado na rubrica provisão para riscos fiscais, trabalhistas e cíveis o montante de R$ mil (R$ mil em 31 de dezembro de 2017) referente aos valores relativos ao efeito da exclusão do ICMS da base de cálculo para incidência do PIS e da COFINS, que não foram recolhidos de novembro de 2006 a março de 2018, mas foram, entretanto, depositados judicialmente. Em 15 de março de 2017, o Supremo Tribunal Federal (STF), apreciando o tema da repercussão geral, decidiu que o ICMS não compõe a base de cálculo para incidência do PIS e da COFINS. Desta forma, com base nas diretrizes do CPC 25/IAS 37 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, entendemos que já não é mais provável que seja necessária uma saída de recursos que incorporam benefícios econômicos futuros para liquidar esta obrigação e, sendo assim, a referida provisão deveria ter sido revertida na data do balanço. Consequentemente, em 31 de março de 2018, o valor do ativo não circulante e total do ativo, individuais e consolidados, estão apresentados a menor em R$ mil (R$ mil em 31 de dezembro de 2017), enquanto que o patrimônio líquido em 31 de março de 2018 e o lucro líquido do período de três meses findo naquela data estão apresentados a menor em R$ mil (R$ mil em 31 de dezembro de 2017) e R$495 mil, respectivamente, líquidos de efeitos tributários. Conclusão com ressalva sobre as informações intermediárias individuais e consolidadas Com base em nossa revisão, exceto pelos efeitos do assunto descrito na seção intitulada Base para conclusão com ressalva, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e o IAS 34 aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários. 2

4 Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Revisamos, também, as demonstrações do valor adicionado (DVA), individual e consolidada, referentes ao período de três meses findo em 31 de março de 2018, preparadas sob a responsabilidade da Administração da Companhia, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, exceto pelos efeitos do assunto descrito na seção intitulada Base para conclusão com ressalva, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias tomadas em conjunto. Campinas, 17 de abril de ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. CRC 2SP034519/O-6 Luís Alexandre Marini Contador CRC-1SP182975/O-5 3

5 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 6 Demonstração do Fluxo de Caixa 7 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 31/03/ DMPL - 01/01/2017 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 11 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 12 Balanço Patrimonial Passivo 13 Demonstração do Resultado 14 Demonstração do Resultado Abrangente 15 Demonstração do Fluxo de Caixa 16 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 31/03/ DMPL - 01/01/2017 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 19 Comentário do Desempenho 20 Notas Explicativas 31 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Com Ressalva 59 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 61 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 62 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 63

6 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 31/03/2018 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 63

7 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração 17/04/2018 Juros sobre Capital Próprio 29/03/2019 Ordinária 0,43000 PÁGINA: 2 de 63

8 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Contas a receber de clientes Valores a receber - Repasse Finame Fabricante Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Outros Ativos Circulantes Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Outros Ativos Não Circulantes Impostos e contribuições a recuperar Depósitos judiciais Outros créditos Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas Propriedades para Investimento Imobilizado Intangível PÁGINA: 3 de 63

9 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Trabalhistas Fornecedores Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Outros Dividendos e JCP a Pagar Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações Outras contas a pagar Adiantamento de clientes Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisão para passivo a descoberto Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Provisões Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Retenção de Lucros Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes Acumulados de Conversão PÁGINA: 4 de 63

10 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Gerais e administrativas Pesquisa e desenvolvimento Participação e honorários da administração Outras Receitas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Despesas financeiras Variações cambiais, líquidas Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ ON 0, ,03000 PÁGINA: 5 de 63

11 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 6 de 63

12 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Provisão para imposto de renda e contribuição social - correntes e diferidos (Receitas), despesas financeiras e variação cambial Depreciação e amortização Provisão para créditos de liquidação duvidosa de contas a receber, outros créditos Equivalência Patrimonial e provisão para passivo a descoberto Salários e encargos sociais Imposto e contribuições a recolher Adiantamentos de clientes Outras contas a pagar Outros imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido pagos Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Lucro líquido do período Perda (ganho) na alienação de imobilizado Provisão para realização do estoque Provisão para passivos eventuais Variações nos Ativos e Passivos Aplicações financeiras Duplicatas a receber Partes relacionadas Valores a receber - repasse FINAME fabricante Estoques Impostos e contribuições a recuperar Depósitos judiciais Outros Créditos Fornecedores Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de imobilizado Aumento do intangível Dividendos recebidos Venda de imobilizado Caixa Líquido Atividades de Financiamento Juros sobre o capital próprio e dividendos pagos Novos empréstimos e financiamentos Pagamentos de financiamentos Juros pagos Novos financiamentos - FINAME fabricante Pagamento de financiamento - FINAME fabricante Juros pagos - FINAME fabricante Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 7 de 63

13 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 8 de 63

14 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Saldos Finais PÁGINA: 9 de 63

15 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Saldos Finais PÁGINA: 10 de 63

16 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios Outros Impostos, Taxas e Contribuições Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Dividendos Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 11 de 63

17 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Duplicatas a receber Valores a receber - repasse FINAME fabricante Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Outros Ativos Circulantes Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Outros Ativos Não Circulantes Outros Ativos Não Circulantes Investimentos Propriedades para Investimento Imobilizado Intangível PÁGINA: 12 de 63

18 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Fornecedores Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Outros Dividendos e JCP a Pagar Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Outras contas a pagar Adiantamento de clientes Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Outros Outras contas a pagar Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Retenção de Lucros Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes Acumulados de Conversão Participação dos Acionistas Não Controladores PÁGINA: 13 de 63

19 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Gerais e administrativas Pesquisa e desenvolvimento Participação e honorários da administração Outras Receitas Operacionais Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Despesas financeiras Variação cambial, líquida Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ ON 0, ,03000 PÁGINA: 14 de 63

20 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores PÁGINA: 15 de 63

21 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Provisão para imposto de renda e contribuição social - correntes e diferidos (Receitas), despesas financeiras e variação cambial Depreciação e amortização Provisão para créditos de liquidação duvidosa de contas a receber, outros créditos Impostos e contribuições a recolher Adiantamentos de clientes Outras contas a pagar Outros Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido pagos Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Lucro líquido do período Perda (ganho) na alienação de imobilizado Provisão (reversão) para realização dos estoques Provisão para passivos eventuais Variações nos Ativos e Passivos Duplicatas a receber Aplicações financeiras Valores a receber - repasse FINAME fabricante Estoques Imposto e contribuições a recuperar Depósitos judiciais Outros créditos Fornecedores Salários e encargos sociais Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de imobilizado Aumento do intangível Venda do imobilizado Caixa Líquido Atividades de Financiamento Juros sobre o capital próprio e dividendos pagos Novos empréstimos e financiamentos Pagamentos de financiamentos Juros pagos Novos financiamentos - FINAME fabricante Pagamento de financiamentos - FINAME fabricante Juros pagos - FINAME fabricante Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 16 de 63

22 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Dividendos distribuidos por controlada Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Saldos Finais PÁGINA: 17 de 63

23 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Dividendos distribuídos por controlada Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Saldos Finais PÁGINA: 18 de 63

24 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios Outros Impostos, Taxas e Contribuições Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Dividendos Lucros Retidos / Prejuízo do Período Part. Não Controladores nos Lucros Retidos PÁGINA: 19 de 63

25 Comentário do Desempenho Release de Resultados do 1T18 Indústrias Romi S.A. Indústrias Romi S.A. Relatório do desempenho referente ao trimestre findo em 31 de março de 2018 Destaques Margem bruta atinge 26,2% no trimestre A margem bruta no 1T18 foi de 26,2%, representando um aumento de 1,5 ponto percentual quando comparada com o 1T17, mesmo diante de uma receita operacional líquida inferior; A Unidade de Negócio Máquinas Romi, no 1T18, alcançou margem EBITDA de 4,8%, o que representou uma redução de 2,7 pontos percentuais em comparação com o 1T17, decorrente do mix de produtos; No 1T18, comparado com o mesmo período de 2017, a Unidade de Negócio Fundidos e Usinados apresentou crescimento de 7,2 pontos percentuais na margem EBITDA, resultado das melhorias na eficiência operacional dessa unidade de negócio; A dívida líquida da Companhia cresceu R$29,0 milhões em 31 de março de 2018, em virtude das distribuições de lucro efetuadas e aumentos nos estoques, o que é considerado normal para esse período do ano; A entrada de pedidos no 1T18, quando comparada ao 1T17, apresentou crescimento de 10,9%, com destaque para a Unidade de Negócio Máquinas Burkhardt+Weber; A Companhia, em 9 de abril de 2018, obteve a aprovação do seu pedido de habilitação de crédito referente ao processo de restituição de imposto de renda e contribuição social (Plano Verão), cujo montante antes dos impostos é de cerca de R$44,4 milhões (R$29,6 milhões líquido dos impostos e demais custos). Os efeitos desse ganho serão reconhecidos nas demonstrações financeiras no 2T18. Trimestral R$ mil 1T17 4T17 1T18 Var. Var. Volume de Receita 1T18/4T17 1T18/1T17 Máquinas Romi (unidades) ,5% -11,1% Máquinas Burkhardt+Weber (unidades) ,5% -50,0% Fundidos e Usinados (toneladas) ,1% -20,6% Receita Operacional Líquida ,8% -9,5% Margem bruta (%) 24,7% 29,5% 26,2% Lucro Operacional (EBIT) ,0% -80,6% Margem operacional (%) 2,3% 10,9% 0,5% Resultado Líquido ,6% -11,0% Margem líquida (%) 1,4% 7,6% 1,4% EBITDA ,3% -17,9% Margem EBITDA (%) 7,4% 14,9% 6,7% Investimentos ,0% 116,5% EBITDA = Lucro antes dos juros, dos impostos, da depreciação e da amortização. 1 PÁGINA: 20 de 63

26 Comentário do Desempenho Release de Resultados do 1T18 Indústrias Romi S.A. Perfil Corporativo A Romi, fundada em 1930, é líder no mercado brasileiro de máquinas e equipamentos industriais e importante fabricante de peças fundidas e usinadas. A Companhia está listada no Novo Mercado da B3, que é reservado às empresas com maior nível de governança corporativa. A Romi fabrica Máquinasferramenta (Tornos Convencionais, Tornos a CNC - Controle Numérico Computadorizado, Centros de Torneamento, Centros de Usinagem, Tornos Verticais e Horizontais Pesados e Extrapesados e Mandrilhadoras), Máquinas para Processamento de Plásticos via injeção ou sopro e Peças Fundidas em ferro cinzento, nodular ou vermicular, que podem ser fornecidas brutas ou usinadas. Os produtos e serviços da Companhia são vendidos mundialmente e utilizados por diversos segmentos industriais, tais como automotivo (leves e pesados), de máquinas agrícolas, de bens de capital, de bens de consumo, de ferramentaria, de equipamentos hidráulicos e energia eólica, entre muitos outros. A Companhia conta com onze unidades fabris, sendo quatro unidades de montagem final de máquinas industriais, duas fundições, três unidades de usinagem de componentes mecânicos, uma unidade para fabricação de componentes de chapas de aço e uma unidade para montagem de painéis eletrônicos. Destas, nove estão localizadas no Brasil e duas na Alemanha. A capacidade instalada de produção de máquinas industriais e de fundidos é de, respectivamente, cerca de unidades e toneladas por ano. 2 PÁGINA: 21 de 63

27 Comentário do Desempenho Release de Resultados do 1T18 Indústrias Romi S.A. Conjuntura O ano de 2018 demonstrou em seu primeiro bimestre uma fraca atividade econômica e alta volatilidade, porém, pode-se notar uma aceleração na quantidade de oportunidades e negócios gerados no último mês do primeiro trimestre de Alguns dados macroeconômicos indicam sinais concretos de recuperação da economia brasileira, como, por exemplo, a evolução nos índices de confiança e a melhora da utilização da capacidade instalada quando comparados com o ano de 2017, apresentados a seguir. Essa melhora nos dados macroeconômicos começa a se materializar de maneira mais significativa no volume de entrada de pedidos da Unidade de Fundidos e Usinados, principalmente nos segmentos automotivo comercial e agrícola. Em março de 2018, o Índice de Confiança do Empresário Industrial (ICEI) atingiu 59,0, patamar que demonstra a evolução do índice desde 2016, onde atingiu o seu menor nível de 36,5 pontos, conforme abaixo demonstrado: Índice de Confiança do Empresário Industrial ICEI Fonte: CNI UCI, março de O índice da Utilização da Capacidade Instalada (UCI) da indústria nacional em geral, elaborado pela Confederação Nacional das Indústrias (CNI), continua em níveis baixos, contudo superiores aos dos mesmos períodos de 2017 e 2016, demonstrando que embora o cenário da economia brasileira ainda seja desafiador, há sinais de uma recuperação modesta e gradual. 3 PÁGINA: 22 de 63

28 Comentário do Desempenho Release de Resultados do 1T18 Indústrias Romi S.A. Utilização Média da Capacidade Instalada (UCI) Fonte: CNI ICEI, fevereiro de A Romi continua implementando medidas com o objetivo de tornar sua estrutura mais leve e sua forma de planejar e produzir ainda mais ágil e flexível para responder rapidamente às volatilidades da demanda. Ao longo dos últimos anos efetuamos diversas otimizações, principalmente nas estruturas indiretas, reforçamos o foco em projetos de redução de custos e despesas e realizamos investimentos em automação e produtividade com foco no incremento da rentabilidade, que se pode notar desde o primeiro trimestre de Mercado As principais vantagens competitivas da Companhia no mercado produtos com tecnologia de ponta, rede de distribuição direta no país, assistência técnica própria e permanente, disponibilidade de financiamento atrativo em moeda local aos seus clientes e curto prazo de entrega dos seus produtos são reconhecidas pelos clientes, conferindo à marca ROMI sua tradicional e prestigiosa reputação. Entrada de Pedidos (R$ mil) Valores brutos, com impostos 1T17 4T17 1T18 Var. 1T18/4T17 Var. 1T18/1T17 Máquinas Romi ,5% -18,1% Máquinas Burkhardt+Weber ,9% 261,1% Fundidos e Usinados ,8% -0,2% Total * ,9% 10,9% * Os valores informados relativos à entrada e carteira de pedidos não incluem peças e serviços. O volume de entrada de pedidos na Unidade de Máquinas Romi observado no 1T18 foi 18,1% inferior ao do 1T17, demonstrando que embora haja sinais de uma recuperação econômica o ambiente brasileiro ainda continua com alta volatilidade, o que por sua vez se reflete no nível de entrada de pedidos. Na subsidiária alemã B+W a entrada de pedidos no 1T18 foi 261,1% superior à do 1T7. Tal incremento deve-se, principalmente, a um pedido relevante feito por um cliente asiático. A quantidade de projetos atualmente em andamento e o volume de pedidos em carteira estão dentro da normalidade e nos permitem manter a boa expectativa quanto à sustentação dos níveis normais de rentabilidade apresentados no ano de A Unidade de Fundidos e Usinados apresentou no 1T18 entrada de pedidos estável quando comparada com o 1T17. Mesmo diante da redução dos pedidos de peças eólicas de grande porte, houve um aumento importante no volume de pedidos de peças destinadas ao segmento automotivo comercial e de máquinas para movimentação de terra. 4 PÁGINA: 23 de 63

29 Comentário do Desempenho Carteira de Pedidos (R$ mil) Valores brutos, com impostos Release de Resultados do 1T18 Indústrias Romi S.A. 1T17 4T17 1T18 Var. 1T18/4T17 Var. 1T18/1T17 Máquinas Romi ,5% -5,8% Máquinas Burkhardt+Weber ,3% 19,7% Fundidos e Usinados ,6% -11,1% Total * ,7% 3,8% * Os valores informados relativos a entrada e carteira de pedidos não incluem peças e serviços. Em 31 de março de 2018, a carteira de pedidos totalizava R$257,9 milhões, montante 3,8% maior que no mesmo período do ano anterior. O aumento da carteira no final do 1T18 na Unidade Máquinas B+W, devese, principalmente, ao incremento no volume de pedidos do 1T18 já comentado anteriormente. Desempenho Operacional RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA A receita operacional líquida registrada pela Companhia no 1T18 atingiu R$132,7 milhões, montante 31,8% e 9,5% inferior ao observado no 4T17 e no 1T17, respectivamente. Por Unidade de Negócio Trimestral Receita Operacional Líquida (em R$ mil) 1T17 4T17 1T18 Var. 1T18/4T17 Var. 1T18/1T17 Máquinas Romi ,6% 4,4% Máquinas Burkhardt+Weber ,5% -2,7% Fundidos e Usinados ,4% -27,4% Total ,8% -9,5% Máquinas Romi A receita operacional líquida dessa Unidade de Negócio atingiu R$61,9 milhões no 1T18, apresentando um leve aumento de 4,4% quando comparado com o mesmo período de 2017, demonstrando que a recuperação econômica deverá ser lenta e gradual. Máquinas Burkhardt+Weber O faturamento da subsidiária alemã B+W apresentou no 1T18 volume similar ao observado no 1T17, demonstrando que o faturamento tem refletido sólidas entrada de pedidos e carteira de pedidos. Fundidos e Usinados A receita operacional líquida dessa Unidade de Negócio foi de R$41,7 milhões no 1T18, o que representa uma redução de 27,4% em relação ao 1T17, decorrente, em sua maioria, da redução no volume de pedidos de peças fundidas e usinadas de grande porte. Por Região Geográfica O mercado doméstico foi responsável por 61% da receita consolidada da Romi no 1T18, patamar 3 pontos percentuais inferior ao do 1T17. Considerando a receita obtida no mercado externo, que leva em conta as vendas realizadas pelas subsidiárias da Romi no exterior (Alemanha, China, Estados Unidos, Itália, Reino Unido, França, México e Espanha) e as vendas diretas para os demais mercados, a distribuição do faturamento total da Romi por região geográfica foi a seguinte: 5 PÁGINA: 24 de 63

30 Comentário do Desempenho Release de Resultados do 1T18 Indústrias Romi S.A. 1T17 1T18 A seguir, demonstramos a receita obtida no mercado externo, em reais (R$) e em dólares norte- -americanos (US$): Receita Operacional Líquida no Mercado Externo Trimestral 1T17 4T17 1T18 Var. 1T18/4T17 Var. 1T18/1T17 ROL (em R$ milhões): 52,1 93,5 52,1-44,3% -0,1% ROL (em US$ milhões): 16,5 28,3 15,7-44,5% -4,8% CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS A margem bruta de 26,2% obtida no 1T18 apresentou incremento de 1,5 ponto percentual em relação ao 1T17. Já a margem operacional (EBIT),quando comparada ao 1T17 apresentou queda de 1,8 ponto percentual, em virtude de um volume de receitas 9,5% inferior no 1T18. Máquinas Romi Trimestral Var. p.p. Var. p.p. Margem Bruta 1T17 4T17 1T18 1T18/4T17 1T18/1T17 Máquinas Romi 36,6% 36,0% 35,6% (0,4) (1,0) Máquinas Burkhardt+Weber 21,4% 25,7% 17,3% (8,3) (4,1) Fundidos e Usinados 14,2% 19,3% 18,4% (0,9) 4,2 Total 24,7% 29,5% 26,2% (3,3) 1,5 Trimestral Var. p.p. Var. p.p. Margem Operacional (EBIT) 1T17 4T17 1T18 1T18/4T17 1T18/1T17 Máquinas Romi 2,1% 11,7% -0,3% (12,0) (2,4) Máquinas Burkhardt+Weber -0,2% 13,4% -8,6% (22,0) (8,4) Fundidos e Usinados 3,7% 5,2% 8,0% 2,8 4,3 Total 2,3% 10,9% 0,5% (10,4) (1,8) As margens bruta e operacional dessa Unidade de Negócio no 1T18 apresentaram queda de 1,0 e 2,4 pontos percentuais quando comparadas ao 1T17. A leve redução deve-se, principalmente, ao mix de faturamento, onde houve crescimento da participação do mercado exterior, que possui custos superiores de comercialização quando comparados aos de um equipamento no Brasil e, consequentemente, margens operacionais inferiores. 6 PÁGINA: 25 de 63

31 Comentário do Desempenho Release de Resultados do 1T18 Indústrias Romi S.A. Máquinas Burkhardt+Weber Nessa Unidade de Negócio, a margem bruta no 1T18 foi de 17,3%, o que representa queda de 4,1 pontos percentuais em relação ao 1T17, em virtude do menor volume de faturamento em Euros de 19,3% e mix de produtos. Fundidos e Usinados As margens bruta e operacional dessa Unidade de Negócio no 1T17 apresentaram crescimento de 4,2 e 4,3 pontos percentuais em relação ao 1T17. Os projetos com foco na eficiência operacional e a estratégia de agregar mais valor aos produtos foram os principais motivos dessa evolução nas margens. EBITDA E MARGEM EBITDA No 1T18, a geração operacional de caixa medida pelo EBITDA foi de R$8,9 milhões, representando uma margem EBITDA de 6,7% no trimestre, tal como aponta o quadro a seguir: Reconciliação do Resultado Líquido com o EBITDA RESULTADO LÍQUIDO Trimestral R$ mil 1T17 4T17 1T18 Var. 1T18/4T17 O lucro líquido foi de R$1,8 milhão no 1T18, representando uma margem líquida de 1,4%. Var. 1T18/1T17 Resultado Líquido ,6% -11,0% Imposto de Renda e Contribuição Social (11) -100,1% -101,5% Resultado Financeiro Líquido 517 (1.367) (1.181) -13,6% -328,4% Depreciação e Amortização ,5% 9,8% EBITDA ,3% -17,9% Margem EBITDA 7,4% 14,9% 6,7% -54,9% -9,3% Receita Operacional Líquida Total ,8% -9,5% 7 PÁGINA: 26 de 63

32 Comentário do Desempenho Release de Resultados do 1T18 Indústrias Romi S.A. Evolução da Posição Líquida de Caixa (Dívida) As principais variações ocorridas na posição de dívida líquida durante o 1T18 estão descritas a seguir, em R$mil: Os saldos de Operação Finame Fabricante não são utilizados para o cálculo da dívida líquida da Companhia. O crescimento da dívida líquida no 1T18 deve-se aos seguintes principais aspectos: a) crescimento dos estoques em virtude do maior volume de compras no início do ano para que haja disponibilidade adequada de produtos aos clientes. Em abril e/ou maio de cada ano acontece a principal feira de negócios do setor de máquinas-ferramenta e para processamento de plástico, e tais feiras geram um volume importante de negócios que devem ser atendidos dentro de um prazo razoável; e b) distribuição de lucros referentes ao ano de 2017, no montante total de R$7,9 milhões. 8 PÁGINA: 27 de 63

33 Comentário do Desempenho Release de Resultados do 1T18 Indústrias Romi S.A. Posição Financeira As aplicações financeiras, inclusive as lastreadas por debêntures, são realizadas com instituições financeiras com baixo risco de crédito e têm rentabilidade substancialmente atrelada ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI). A posição consolidada líquida de caixa (dívida) em 31 de março de 2018 era de R$30,9 milhões. Os empréstimos da Companhia destinam-se, basicamente, a investimentos na modernização do parque fabril, à pesquisa e ao desenvolvimento de novos produtos e a financiamentos de exportação e importação. Em 31 de março de 2018, o montante dos financiamentos em moeda nacional era de R$85,0 milhões e o de moeda estrangeira somava R$33,0 milhões, totalizando o montante de R$118,0 milhões. Os saldos de Operação Finame fabricante não são utilizados para o cálculo da dívida líquida da Companhia. Em 31 de março de 2018, a Companhia não tinha transações com derivativos. 9 PÁGINA: 28 de 63

34 Comentário do Desempenho Release de Resultados do 1T18 Indústrias Romi S.A. Mercado de Capitais Fonte: B3. Em 16 de abril de 2018, as ações ordinárias da Companhia (ROMI3), que estavam cotadas a R$9,55, apresentaram valorização de 151,3% desde 31 de março de 2017 e de 516,1% desde 31 de março de O Ibovespa registrou valorização de 27,5% e de 65,5% nos mesmos períodos. O valor de mercado da Companhia em 16 de abril de 2018 era de R$600,3 milhões. O volume médio diário de negociação durante o 1T18 foi de R$1.490,2. 10 PÁGINA: 29 de 63

35 Comentário do Desempenho Release de Resultados do 1T18 Indústrias Romi S.A. Êxito em Processo Judicial (Plano Verão) A Companhia, no ano de 2017, obteve êxito no processo judicial em que figura como autora e como ré a União Federal, cujo objeto é o direito de corrigir monetariamente o balanço patrimonial do anocalendário de 1989, de acordo com a efetiva inflação apurada nos meses de janeiro e fevereiro daquele ano, e afastar os índices de inflação da legislação então em vigor (Plano Verão). Em 06 de setembro de 2017, a Companhia protocolou perante a Receita Federal pedido de habilitação do respectivo crédito. Em 9 de abril de 2018 a Receita Federal deferiu o pedido de habilitação desse crédito, autorizando a Companhia a utilizá-lo para compensar tributos federais futuros. A Companhia estima, com base em cálculos preliminares, que o referido crédito, atualizado pelos índices de correção monetária reconhecidos pelos tribunais, corresponde a aproximadamente R$44,4 milhões, antes dos tributos incidentes e demais despesas, cujo impacto no lucro líquido estima-se em aproximadamente R$29,6 milhões. Cláusula Compromissória As ações da Romi encontram-se listadas no Novo Mercado da B3, segmento diferenciado de listagem que engloba aquelas companhias que, de forma espontânea, se destacam na adoção dos mais elevados padrões de governança corporativa. Consequentemente, a Companhia está vinculada à Câmara de Arbitragem do Novo Mercado da B3. Desta forma, seus acionistas, administradores e membros do Conselho Fiscal obrigam-se a resolver, por meio de arbitragem, toda e qualquer disputa ou controvérsia que possa surgir entre eles, relacionada ou oriunda, em especial, da aplicação, validade, eficácia, interpretação, violação e seus efeitos, das disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações, no seu Estatuto Social, nas normas editadas pelo Conselho Monetário Nacional, pelo Banco Central do Brasil e pela Comissão de Valores Mobiliários, bem como nas demais normas aplicáveis ao funcionamento do mercado de capitais em geral, além daquelas constantes do Regulamento de Listagem do Novo Mercado, do Contrato de Participação no Novo Mercado e do Regulamento de Arbitragem da Câmara de Arbitragem do Mercado. As declarações contidas neste release relativas às perspectivas dos negócios da Romi, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais. Portanto, estão sujeitas a mudanças. 11 PÁGINA: 30 de 63

36 Notas Explicativas!" #$ %&' ' (!"#$%&$ $ $' %( ))* + $,-./ 0'1-2- 3,4 56,4, ( 38,-(' (' :(',4 56,4,8 26-8;('(' (' 7 (' "( " - (' 7 " 44 : $ ; (' - 7 / : 6,- < - $,-./ 0 ' 1 3 (',4 56 ' $ ; 0 6(=6" (' :"3('*-) ) *+, 6(=6 6 6 %() 6->-('?#@*% )-) 4" 2 1> (',%A 5$ +,- -(' 6(= 6 ' 4 "3 (=6 6 ;+6 %:-)* -" ('" >?6 " 4: -(' (', - 6(= 6 " 6(' 9 (=6 '2 ('" -37 6B -. '+ + /,!0* PÁGINA: 31 de 63

37 Notas Explicativas!" #$ %&' ' 6(= 6 ' 2 * 1 %A 5 $ (' 6(= 6 "" 3 (' "C (=4" "3 ;"> 6(=6 ;" ' ;" ;+6 %:-)* 66/6+)%D) '? #-,?# 3 ;" ; E $ (= +,-!8 1 "< "-!*8 3!8 6!F8 G+4?!8 > :!%8 6!A8 / +4!H -,. 1' ' /!" ": (= 9 "3 + I ) : " (='3E BH1A*5 6)A - )@ - -:(' >BH 2 "46 4 6< - "( (' 2 ;3 ;+ + I ),2 6" #,4 #,4 $JKE! 3 4-3(' 3,4 ('-3(= ('D 32 ('B H '3 6" (=6 6 %() B L E! 3 4 " -3(';(' 4('BH ' 3 6" PÁGINA: 32 de 63

38 Notas Explicativas!" #$ %&' ' 5 &' 5 5 /, /,!"!0!"!0 ;7 *F FF )HFF AHAH 67-,M>$M %@)* )%F %) F%) (=6 -< %%@ FAAH %%@ FAA B " > 6; )F%F %A**A )F%F %A**A (=6 35LN O F% *H %) O;4" ; *A) )H@ - 67-,M>$M- FAA %@*) O+ 3(' FAA %@*) FAA FAA %@*) %@*) 0 (= >7 -,5> 0 (= >7 -,&>'3 % PÁGINA: 33 de 63

39 Notas Explicativas!" #$ %&' ' 6 7', 5 5 A /, /,!"!0!"!0 +$ ; *A%H )* 124" )@ ) HF H%!' *F*)F *)%HF F% )%)% +$ HF% %FF HF% %FF ; %F F %F F 124" %F %F H %) H %) ;(',;2 2- /- " %()% :-)* '-+ 63E PÁGINA: 34 de 63

40 Notas Explicativas!" #$ %&' ' 5 5 /, /,!"!0!"!0?" *H% H@AH% )@ F*)%? E >%) %%) A)*% >%@) A %* F*@ *AH >F) %A% HF >%@) *F H* #%@) %)@F *HA F H))* %%)A H)% O )** *A@) H%) HH@ 124('" )@ ) HF H% O *F*)F *)%HF F% )%)% / - " ' % ( ),-+ 63E 5 5?" E )FF *FF) )) %@H ) AF 124('" %F O5 ' H H PÁGINA: 35 de 63

41 Notas Explicativas!" #$ %&' ' " (' 2 4(' ", 3E 5 5 %:-)* ) HA 2 + A % 2-;6 " (' AF )F?('- 5 *)F %() ) H%** 3 8,4 29#, 5 5 /,!"!0 B!#0" B!#0- %%HH FH@ F* 124('" )A%* )HF!' % A B!#0" *A *%@ B!#03 -(' *@@HF )A) 124('" %* H% *@* *FF O PÁGINA: 36 de 63

42 Notas Explicativas!" #$ %&' ' /"-5B!#0B- 5'" " 6 -$! > "" 0 P5$!>0!% B!# " (= " : 2 A < - (= " -$!> (' (= 6 + /'-$!>0 6(' " 4 9 (= IFH ))@ $!>0 " :(' 6 < 6 (= " : 3('' 3 6 "- - " 4 2" " " 2 4(' 6-3(' 6 ( "-&B!#0B- &' E - B!#0 3 -('E 65 (= 4, 6 : " "" (' (' ' 6 " 3 /2" - 3 " (=6 ": - 3 B!#0 E 65 " - ' 4 " 3"" :(' 9 6 ( " (',4 ;(', " +,4 " 3 " '2: ,4 ;(' '3",- 4 '" -/2 3 ' 6 ( 4 ' ' % ( ), " N@AF N@FF % :- )* " NF) N)A)A % :- )* " ' * PÁGINA: 37 de 63