Gestão: SANTA FÉ PORTFÓLIOS LTDA

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1 SANTA FÉ AQUARIUS FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO Gestão: SANTA FÉ PORTFÓLIOS LTDA Foco em Sustentabilidade - Combinando investimento em títulos úblicos e oerações direcionais e de arbitragem com ações. Dezembro de 2011

2 Disclaimer É recomendada a leitura cuidadosa do rosecto e regulamento do fundo de investimento elo investidor ao alicar seus recursos. A rentabilidade divulgada não é líquida de imostos e não há garantia de que este fundo terá o tratamento tributário ara fundos de longo razo. Este documento foi elaborado ela Santa Fé Portfólios e é meramente informativo. As informações, oiniões, estimativas e revisões contidas neste documento foram obtidas ou baseadas em fontes que acreditamos ser confiáveis. Os investidores devem estar rearados ara aceitar e assumir os riscos dos mercados em que o Fundo atua e, consequentemente, ossíveis variações no atrimônio investido. A Santa Fé Portfólios não se resonsabiliza or ganhos ou erdas conseqüentes do uso desta aresentação. O Fundo de investimento mencionado neste material utiliza estratégias com derivativos como arte integrante da sua olítica de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, odem resultar em significativas erdas atrimoniais ara seus cotistas, odendo inclusive acarretar erdas sueriores ao caital alicado e a conseqüente obrigação do cotista de aortar recursos adicionais. Os fundos multimercados com renda variável odem estar exostos a significativa concentração em ativos de oucos emissores, com os riscos decorrentes. A rentabilidade obtida no assado não reresenta garantia de resultados futuros e os investimentos em fundos não são garantidos elo administrador ou or qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, elo fundo garantidor de crédito. Visando o atendimento ao exigido ela Lei nº 9.613/98, quando do ingresso do fundo, cada cotista deverá fornecer cóias de seus documentos de identificação entre outros documentos cadastrais.

3 Objetivo: O objetivo do FUNDO, a ser alcançado através de sua Política de Investimentos, é obter rentabilidade consistentemente suerior à do CDI, gerando retornos diferenciados aos investidores or meio de um controle rígido de risco e alicando ferramentas sólidas de gestão de ativos. Público Alvo O FUNDO tem como úblico alvo os investidores em geral que busquem obter níveis de rentabilidade sueriores à média geralmente obtida no mercado financeiro e com volatilidade acima da média dos ativos de renda fixa disoníveis no mercado. Metodologia Atuar nos mercados à vista, contratos futuros e de oções de ações, câmbio e taxa de juros no Brasil e no exterior, realizando oerações de comra, venda coberta, travas, sreads e arbitragens, obedecendo metodologias de alocação de caital, juntamente com um agressivo controle de risco. Resultado eserado: Rentabilidade suerior à da renda fixa a médio e longo razos com baixa volatilidade.

4 Histórico A SANTA FÉ foi fundada em 1981 or Fernando Luis Cardoso Bueno como emresa de consultoria de investimentos e gestão de recursos. Desde então atua ativamente no mercado de ações do Brasil, gerindo clubes de investimentos, carteiras de investidores individuais, institucionais e fundos de investimentos a artir de Desde o início, acreditamos que é ossível obter bons resultados, alinhando os investidores aos objetivos mais amlos da sociedade, contribuindo ara o desenvolvimento da comunidade em que estamos inseridos e ajudando a roteger o meio ambiente Lançamento do fundo de investimento multimercado SF Aquarius FIM LP. No início, o fundo contava com uma estratégia de alta volatilidade, buscando ganhos agressivos. Entretando, desde 2006 a volatilidade foi reduzida entre 2% e 3%, e a olítica de gestão tornouse mais conservadora. Dessa forma foi ossível garantir um excelente histórico de erformances. A Santa Fé tornou-se signatária do PRI Princiles for Resonsible Investment. Esses rincíios reresentam uma série de ráticas voluntárias adotadas or um gruo de investidores institucionais e gestores de ativos comrometidos com as olíticas ambientais e sociais. A Santa Fé também aderiu ao CDP Carbon Disclosure Project, que elabora questionário anual ara as emresas, a reseito das emissões de gases do efeito estufa e estratégias de gestão das mudanças climáticas Além disso, a Santa Fé tem tido forte engajamento em rojetos sociais, como: Janeiro: R$ 249 milhões de reais de ativos sob gestão. Desses, 64% reresenta carteiras individuais; 24% investidores estrangeiros; e 12% do Fundo Aquarius FIM LP. Julho: Maeamento dos Family Offices e Asset Allocators nacionais. Outubro: Maeamento dos Family Offices e Asset Allocators internacionais. Dezembro: Planejamento ara abertura de novo fundo Off Shore. Lar da Bênção Divina Sorrisos or Livros Entre outros Durante seus 30 anos de gestão, a SANTA FÉ manteve uma estrutura familiar, unindo sua tradição no mercado de caitais e exeriência com um atendimento ersonalizado e exclusivo aos seus clientes.

5 Histórico 2008 a % 50% 40% 51,74% 51,17% 30% 20% 10% 0% -10% -20% fev-08 abr-08 jun-08 ago-08 out-08 dez-08 fev-09 abr-09 jun-09 ago-09 out-09 dez-09 fev-10 abr-10 jun-10 ago-10 out-10 dez-10 fev-11 abr-11 jun-11 ago-11 out-11 dez-11-10,16% -30% jul-11-40% -50% Aquarius CDI Ibovesa Semre rocuramos autar nosso negócio e nossas decisões de investimento no reseito ao ser humano, valorizando as relações entre as essoas. São quatro os ilares que sustentam nosso comromisso com o cliente: Buscamos uma rentabilidade de onta com baixo risco Nossos arceiros oferecem a tranquilidade necessária aos clientes Valorizamos as essoas e as relações humanas Trabalhamos or um mundo melhor

6 Nossos Diferenciais: Atendimento Oferecemos ao cliente atendimento leno e tratamento essoal e exlusivo Tradição A SANTA FÉ está no mercado há mais de 28 anos, atuando com uma estrutura familiar desde sua fundação; Indeendência A SANTA FÉ é uma emresa indeendente de qualquer gruo financeiro, direcionando seu comromisso, exclusivamente, com o investidor, eliminando conflitos de interesse e garantindo que as decisões sejam vinculadas aos melhores resultados; Rigoroso Controle de Risco; Investimento Socialmente Resonsável. Comromisso com o Social Lar da Benção Divína: Instituição de mais de 50 anos que atualmente atua como creche e centro de juventude conveniado da Prefeitura Municial de São Paulo sendo resonsável elo atendimento de mais de 200 crianças. A SANTA FÉ tem uma articiação direta na gestão da instituição e também atua como braço de catação de recursos, tendo conseguido aoio junto a grandes emresas nacionais e internacionais. Sorrisos or livros: A SANTA FÉ também atua ajudando a melhorar o acesso de crianças carentes à educação através de arcerias com as comunidades rurais de algumas localidades, criando oortunidades ara que essas crianças tenham acesso à leitura, melhorando a infra estrutura das escolas e criando bibliotecas.

7 Gestão: Santa Fé Portfolios Ltda Gestor: Paulo Battistella Bueno Código Anbid: Administração: BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S/A, subsidiária do Bank of New York Mellon. Custódia e Liquidação: Bradesco S/A Auditor: KPMG Classificação ANBID: Multimercado com Renda Variável sem Alavancagem Investimento Inicial Mínimo: R$ 1.000,00 Investimento Inicial Máximo: Não há, observado o máximo de cotas do FUNDO que ode ser detido or um único cotista é de 50% (cinqüenta or cento); Movimentação Mínima: R$ 500,00 Saldo Mínimo de Permancência: R$ 500,00 Prazo de Carência: Não há. Data do agamento do resgate: 1. Para valores até R$ ,00, a cotização é D+0 e o agamento D Para valores acima de R$ ,00, a cotização é D+3 e o agamento D+4. Data de conversão da alicação: Mesmo dia da alicação (horário limite até às 14h). Deois das 14h, dia seguinte da alicação. Taxa de administração: 2% a.a. Taxa de Performance: 20% sobre o que exceder CDI O IR será deduzido sobre as cotas. IOF: isento ara alicações sueriores a 30 dias Tributação Perseguida: Longo Prazo Alíquotas com Carteira de Títulos com razo médio acima de 365 dias: 22,5% até 180 dias 20% entre 181 e 360 dias 17,5% entre 361 e 720 dias 15% acima de 720 dias

8 Sócios - Gestores Fernando Luis Cardoso Bueno Sócio e Resonsável ela Área de Comliance Sócio fundador da Santa Fé, atua no mercado de caitais há mais de 40 anos. Coordenou a imlantação dos mercados de Ouro e de Futuros no Brasil, sendo ioneiro na utilização de Análise Gráfica de Mercados na administração de ortfólios. No eríodo de 1975 a 1981 foi sócio-diretor da Bueno, Vieira, Pereira Loes & Associados CVC S.A., instituição de reconhecida liderança no mercado; Membro do Conselho de Administração da BOVESPA - Bolsa de Valores de São Paulo ( ); Fundador e vice-residente do Sistema Nacional de Comensação de Negócios a Termo com Mercadorias S.A. ( ). Bacharel em Direito ela Universidade de São Paulo, e também cursou Administração Financeira ela Universidade de Stanford - CA - USA Paulo Battistella Bueno Sócio-Gestor do Fundo Aquarius FIM LP Sócio da Santa Fé desde 1989 e gestor do Santa Fé Aquarius FIM também é o diretor resonsável ela gestão de carteiras administradas de investidores nacionais e estrangeiros, esecialista em controle de risco e ioneiro na utilização de Análise Gráfica de Mercados na administração de ortfólios, articiou das Annual Telerate Analysis Conference em New Orleans (LA), Los Angeles (CA) e Washington (DC) nos EUA. Bacharel em Direito ela Universidade de São Paulo (USP). Sergio Battistella Bueno Sócio Sócio da Santa Fé desde 1987 e ossui larga exeriência no mercado financeiro nacional e internacional, tendo atuado na gestão dos Clubes de Investimento, Fundos de Investimento e Carteiras Administradas da Santa Fé or mais de 15 anos. É esecialista no desenvolvimento de estratégias de hedge e controle de riscos na gestão de investimentos. Atualmente dedicase à estruturação de novos rodutos ligados ao agronegócio. Bacharel em Administração de Emresas ela FGV Fundação Getúlio Vargas (1990). Sergio Luiz Gilani Consultor Consultor na Santa Fé desde 1983, trabalhou no Banco Crefisul de Investimento S/A como assistente de controladoria e na Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA) como auditor de sociedades corretoras. Particiou da Annual Telerate Analysis Conference em New Orleans (LA) e também do curso International Stock Market - New York e Chicago (USA) em Sergio é Bacharel em Administração de Emresas, ela Faculdade Paes de Barros esecializou-se em finanças na Escola de Administração Getúlio Vargas (FGV-SP).

9 Processo de Investimento Objetivo: Alcançar consistência em investimentos através de aderência a rocessos discilinados de identificação e seleção de ativos. Cenários: Os cenários e suas resectivas robabilidades são definidos elo Comitê de Investimento; Research: O research é fornecido or analistas externos; Consenso: Baseado na análise dos cenários e no research os ortfólios teóricos são construídos. Imlementação: Gestor da Carteira; Controle de Risco: VaR, Stress Testing, Trailing Stos, Stos Conjuntos; Controle de Alocação: Portfolio roosto x Imlementado x Risco; Acomanhamento de erformance: São utilizados índices ara mensuração da Volatilidade, da Rentabilidade e índice de Share Generalizado

10 Estrutura do Comitê de Investimento Avaliação geral da conjuntura olítico-econômica interna e externa Avaliação or mercado (Bolsa, Juros, Câmbio, Dívida Externa, Renda Fixa); Com base na avaliação dos gestores é definido um direcional ara cada mercado; O Comitê de Investimento define os limites de risco or mercado (ex: 50% do risco será alocado no mercado de juros, 25% em bolsa, 25% em câmbio) Com base nessa alocação de risco, os gestores montam as osições do fundo de acordo com a olítica de investimento. O osicionamento é feito com a utilização de estratégias de Análise Técnica (Gráfica) e de Market Timing; O Comitê de Investimento definide também os cenários de stress que servirão ara cálculo do risco do fundo Acomanhamento e Controle A BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S/A desenvolve relatórios de enquadramento ara o fundo SF Aquarius FIM LP (ex. limites de alavancagem, ativos ermitidos, duration, etc) abrangendo limites legais e de olítica de investimento revistos no regulamento e no rosecto; O controle de risco também é feito or meio da BNY Mellon, além de um forte controle interno desenvolvido or nossa equie de gestão. (Var e Stress Testing); O comitê analisa semanalmente as oerações em aberto, dessa forma, ode-se decidir or manter, aumentar ou diminuir as osições.

11 Pilares da Gestão: I. Oortunidade II. Seguro III. Risco Controlado IV. Baixa Volatilidade V. Sustentabilidade

12 I. Oortunidade: Ações e Oções Market Timing; Agilidade; Time Frame de 120 minutos; Trades com horizonte de 1 a 7 dias. II. Seguro: Nossas osições direcionais semre ossuem algum tio de seguro visando: Evitar erdas em caso de stress máximo; Servir de contra eso ara reduzir volatilidade; A intensidade e forma variam de acordo com a confiança do gestor no cenário.

13 III. Controle de Risco: Nosso limite de risco hoje é de 2 x CDI no mês, ou seja no ior cenário o fundo ode ter rendimentos negativos de 1 CDI. No entanto, desde 2006 quando foram instalados mecanismos de controle de risco, o SF Aquarius só obteve 02 meses negativos; Controlamos as osições individualmente; Limite de STRESS TEST de 10%. IV. Baixa Volatilidade: Objetivo: Volatilidade anualizada ao redor de 6%; Rentabilidade em torno de 130% do CDI; Nossas estratégias de seguro servem como roteção em casos de baixas maiores na bolsa e de contra eso. Isto exlica a redução da volatilidade, or volta de 6% ao ano.

14 V. Sustentabilidade: Investimos em emresas com gestão social e ambientalmente resonsável e sustentável que adotem boas ráticas de Governança Cororativa. Por essa razão a gestão do fundo rocura escolher no mercado de ações emresas que, referencialmente, integrem o ISE- Índice de Sustentabilidade Emresarial criado ela BOVESPA. Ao integrarem nesse índice as emresas se comrometem a raticar Resonsabilidade e Sustentabilidade Social e Ambiental. Ao longo do temo essas emresas estarão mais rearadas ara enfrentar riscos econômicos, sociais e ambientais. Estaremos assim fazendo investimentos socialmente resonsáveis ( SRI ). Também levamos em conta, em nossa tomada de decisão as resostas das emresas ao questionário anual formulado elo CDP - Carbon Disclosure Project sobre emissões de gases de efeito estufa e estratégias de gestão das mudanças climáticas.

15 15,0% 14,0% 13,0% 12,0% 11,0% 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Volatilidade Aquarius dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10 ago-10 set-10 out-10 nov-10 dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 abr-11 mai-11 jun-11 jul-11 ago-11 set-11 out-11 nov-11 dez-11

16 Índice Share 2,0000 1,5000 1,0000 0,5000 0,0000 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11-0,5000-1,0000 Aquarius

17 Premiação Guia de Fundos Exame Instituição que realizou a esquisa: Guia Exame da Editora Abril Onde: Todo o território nacional Quando: Entre Julho de 2007 a Julho de 2008 Critério esecífico: Avaliar os fundos que aresentam a melhor relação risco retorno e o risco que o investidor teve que correr o risco é calculado ela oscilção diária das cotas dos fundos. 5 estrelas: Pontuação máxima e que é outorgada aos fundos que estão entre os 10% melhores nesse critério esecífico. O SF Aquarius FIM LP ficou em 5º lugar entre os melhores fundos multimercados sem alavancagem, que receberam 5 estrelas em 2008 ela revista Guia Exame.

18 Ranking Guia Exame ago/2008

19 Outras Premiações Gazeta Investe 2009

20 Outras Premiações Valor Investe 2010

21 Ativos sob Gestão Santa Fé Portfólios Ltda Ativos sob Gestão SF Aquarius FIM : R$ 32,03 milhões Total Portfólios Individuais: R$ 231 milhões Total Investidores estrangeiros: R$ 127 milhões Sócio Sênior Fernando Luis Cardoso Bueno fbueno@santafe.com.br Sócio Sênior Paulo Battistella Bueno aulo@santafe.com.br Av. Engenheiro Luis Carlos Berrini, º andar Brooklin São Paulo SP Brasil Tel: Fax: contato@santafe.com.br Administrador / Distribuidor BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S/A (CNPJ: / ) Av. Presidente Wilson, 231, 11º andar, Rio de Janeiro, RJ, CEP Telefone: (21) Fax: (21)

22 Resultado com Significado 9,89% 0,00% Nós acreditamos que erformance é mais que um simles número... Acreditamos que é ossível obter bons resultados, alinhando os investidores aos objetivos mais amlos da sociedade, contribuindo ara o desenvolvimento da comunidade em que estamos inseridos e ajudando a roteger o meio ambiente. Queremos cuidar do seu atrimônio, do seu coração, de você.