C A I N D O S U E Z I N F R A E S T R U T U R A I N C E N T I V A D O C P F I C F I M F E V E R E I R O D E

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Ângelo Cesário Quintão
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1 C A I N D O S U E Z I N F R A E S T R U T U R A I N C E N T I V A D O C P F I C F I M F E V E R E I R O D E

2 INFORMAÇÕES PRINCIPAIS Objetivo do Fundo Investir em ativos destinados ao financiamento de projetos de infraestrutura prioritários para o governo federal e enquadrados na Lei /11. Fundo isento de IR para pessoa física. Taxa de Administração Taxa de Performance 0,80% a.a. 20% sobre o benchmark Benchmark IMA-B 5* Público Alvo Pessoas Físicas Investimento Mínimo R$ 1.000,00 Tipo de Condomínio Resgate Concentração por Emissor Tributação (IRRF) Aberto D+31 (cotiza em D+30) D+1 (com taxa de 5% sobre o valor resgatado) 20% - Instituições Financeiras 10% - Companhias Abertas 5% - Companhias Fechadas Isento para pessoas físicas *Índice Anbimacomposto de títulos públicos indexados a IPCA com prazo de até 5 anos. CA Indosuez Wealth (Brazil) S.A. DTVM Asset Management C1 - Public page 2

3 TESE DE INVESTIMENTO I S E N Ç Ã O F I S C A L Isenção de IRRF para pessoas físicas residentes no Brasil. I N C E N T I V O G O V E R N A M E N T A L Recursos destinados a projetos de infraestrutura que são prioritários para o Governo. P R O T E Ç Ã O C O N T R A A I N F L A Ç Ã O Ativos indexados à inflação. A L T A L I Q U I D E Z Prazo de resgate D+30. N Í V E I S A T R A T I V O S D E T A X A D E J U R O S Taxa de juros reais a níveis historicamente atrativos. G E S T Ã O C A I N D O S U E Z W E A L T H M A N A G E M E N T B R A Z I L Processos de análise e acompanhamento de crédito rigorosos e aprovação em Comitês. CA Indosuez Wealth (Brazil) S.A. DTVM Asset Management C1 - Public page 3

4 PROCESSO DE INVESTIMENTO Análise Setorial Análise macroeconômica; Análise das perspectivas da indústria; Avaliação da situação operacional e financeira de empresas comparáveis; Avaliação dos indicadores e moedas (BRL, USD, EUR, IPCA, IGP-M, etc). Análise Fundamentalista Projeção de fluxo de caixa; Análise da: o Capacidade de pagamento do emissor; o Colaterais, cláusulas e condições das emissões; Análise de múltiplos; Simulações de cenários; Visitas às empresas e projetos; Avaliação de rating. Comitê de Investimento em Crédito Privado Participação de analistas de crédito, gestores, diretores e gerente de risco; Montagem do dossiê de crédito; Discussão das premissas e cenários; Análise dos riscos envolvidos; Determinação do limite de crédito; Avaliação da adequação do crédito aprovado para cada fundo. Reavaliação trimestral da performance operacional e financeira dos emissores. CA Indosuez Wealth (Brazil) S.A. DTVM Asset Management C1 - Public page 4

5 PERFORMANCE HISTÓRICA 146,0 141,0 136,0 131,0 126,0 121,0 116,0 111,0 106,0 101,0 96,0 Perf. acumulada desde o início 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% Performance mensal Fundo CDI Benchmark Fundo Benchmark CDI 2017 Efetivo Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ac. Ano Fundo 1,68 2,20 1,36 0,54 0,26 0,57 2,56 1,49 0,96 0,04-0,16 0,79 12,94 B'mark 1,16 1,49 1,39 0,71 0,08 0,52 2,85 1,25 1,01 0,48 0,10 0,88 12,58 CDI 1,09 0,87 1,05 0,79 0,93 0,81 0,80 0,80 0,64 0,65 0,57 0,54 9,95 Spread B'mark 0,51 0,70-0,03-0,17 0,17 0,04-0,28 0,23-0,05-0,44-0,26-0,09 0,33 % CDI 153,7 252,5 129,5 68,1 27,9 69,7 317,2 184,9 149,1 5,7-28,2 146,7 128, Efetivo Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ac. Ano Fundo 1,63 0, ,25 B'mark 1,33 0, ,88 CDI 0,58 0, ,05 Spread B'mark 0,29 0, ,36 % CDI 277,5 130, ,3 CA Indosuez Wealth (Brazil) S.A. DTVM Asset Management C1 - Public page 5

ALOCAÇÃO ESTRATÉGICA & POSIÇÃO ATUAL C A R T E I R A : F E V E R E I R O / 2 0 1 8 D I V E R S I F I C A Ç Ã O D O C R É D I T O CRI 0,0% Securitização 0,0% FIDC Debênture LF Sub Caixa 0,3% 0,5% 0,5%

AA 8,3% Soberano 9,3% A+ 9,9% AAA 14,4% AA- 17,1% AA+ 36,7% 0% 10% 20% 30% 40% Em relação à posição em créditos Elétricas - Distribuição 5,8% Telecom 6,6% Elétricas - Transmissão 8,7% Elétricas -

6 ALOCAÇÃO ESTRATÉGICA & POSIÇÃO ATUAL C A R T E I R A : F E V E R E I R O / D I V E R S I F I C A Ç Ã O D O C R É D I T O CRI 0,0% Securitização 0,0% FIDC Debênture LF Sub Caixa 0,3% 0,5% 0,5% 2,9% Alternativos Bancos Saneamento 0,3% 0,6% 1,9% NTN-B 6,4% Ferrovias 3,1% Debênture Infra 89,4% Mineração 5,2% 0% 50% 100% Em relação ao PL do fundo P E R F I L D O C R É D I T O SR 0,0% A- 4,3% AA 8,3% Soberano 9,3% A+ 9,9% AAA 14,4% AA- 17,1% AA+ 36,7% 0% 10% 20% 30% 40% Em relação à posição em créditos Elétricas - Distribuição 5,8% Telecom 6,6% Elétricas - Transmissão 8,7% Elétricas - Geração 9,1% Petróleo e Gás 10,1% Elétricas - Eólicas 11,1% Rodovias 17,8% Elétricas - Holding 19,8% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Em relação à posição em créditos CA Indosuez Wealth (Brazil) S.A. DTVM Asset Management C1 - Public page 6

7 ALOCAÇÃO ESTRATÉGICA & POSIÇÃO ATUAL Nome Rating Setor Total % PL Comgás AA+ Petróleo e Gás ,1% EDP do Brasil A+ Elétricas - Holding ,0% Ecorodovias Concessões AA- Rodovias ,7% Algar Telecom AA- Telecom ,0% AutoBAn AA+ Rodovias ,2% CPFL Energia AAA Elétricas - Holding ,0% Vale AAA Mineração ,7% Ferreira Gomes Energia AA+ Elétricas - Geração ,7% Light A- Elétricas - Holding ,3% ViaOeste AA+ Rodovias ,2% Belo Monte AA+ Elétricas - Transmissão ,6% Energisa AA Elétricas - Distribuição ,3% Alupar AA+ Elétricas - Transmissão ,9% MRS Logística AAA Ferrovias ,8% Delta 3 AA+ Elétricas - Eólicas ,5% Serra das Vacas AA- Elétricas - Eólicas ,5% Equatorial A+ Elétricas - Distribuição ,0% AES Tietê AA+ Elétricas - Geração ,0% Aegea AA Saneamento ,7% Copel AA- Elétricas - Holding ,6% Itarema AA Elétricas - Eólicas ,5% Engie Brasil AAA Elétricas - Geração ,5% Morrinhos AA+ Elétricas - Eólicas ,3% Delta 2 AA Elétricas - Eólicas ,2% Petrobras AA+ Petróleo e Gás ,0% Voltalia São Miguel A+ Elétricas - Eólicas ,9% Bco ABC Brasil AA Bancos ,5% Esperanza AA+ Elétricas - Transmissão ,4% TP Norte AA+ Elétricas - Transmissão ,3% Taesa AA+ Elétricas - Transmissão ,3% CTEEP AAA Elétricas - Transmissão ,3% FIDC Angá Sabemi VI Sênior AA- Alternativos ,3% Odoya AA+ Elétricas - Transmissão ,1% Brazilian Securities SR Securitização ,0% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Liquidez CRI Deb Deb Infra FIDC LF LF Sub NTNB Carteira Duration fundo 2,71 Duration benchmark (IMA-B 5) 2,60 % do fundo em ativos IPCA 96,6% CA Indosuez Wealth (Brazil) S.A. DTVM Asset Management C1 - Public page 7

DISCLAIMER 2017, CA Indosuez Wealth(Brazil) S.A. DTVM *, Todos os direitos reservados Este relatório foi preparado pela CA Indosuez Wealth (Brazil) S.A. DTVM, através de fontes de informações que acreditamos serem confiáveis.

8 DISCLAIMER 2017, CA Indosuez Wealth(Brazil) S.A. DTVM *, Todos os direitos reservados Este relatório foi preparado pela CA Indosuez Wealth (Brazil) S.A. DTVM, através de fontes de informações que acreditamos serem confiáveis. Este relatório, o qual é uma comunicação meramente comercial, é preparada apenas com o objetivo informativo. Nada neste relatório deveria ser considerado uma constituição de investimentos, jurídicos, contábeis ou fiscais e você deverá ser aconselhado por consultores independentes. Não é de intenção e não deveria ser considerado como uma oferta, convite, solicitação ou recomendação para comprar ou vender qualquer instrumento financeiro descrito aqui, nem é de intenção formar uma base por crédito ou outra avaliação, e é preparado com a intenção para usos somente por investidores profissionais. A CA Indosuez Wealth (Brazil) S.A. DTVM não está agindo com capacidade fiduciária para você no que diz respeito este relatório. A CA Indosuez Wealth (Brazil) S.A. DTVM pode, a qualquer momento, parar de produzir ou atualizar este relatório. Nem todas as estratégias são apropriadas para todas as vezes. Rentabilidade passada não significa necessariamente um guia de boa performance futura. O preço, valor da renda de qualquer ativo financeiro mencionado neste relatório pode cair como subir e você poderá sofrer perdas se investir neles. Gestores independentes deverão ser consultados. LEIA O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES, LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS E DA TAXA DE SAÍDA, EM CASO DE OPÇÃO PELO PAGAMENTO ANTECIPADO. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO FGC. AS INFORMAÇÕES PRESENTES NESTE MATERIAL TÉCNICO SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES E OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNIFICATIVAMENTE DIFERENTES. CA Indosuez Wealth (Brazil) S.A. DTVM Asset Management C1 - Public page 8

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