Prospecto Janeiro de 2013

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1 Prospecto Janeiro de 2013 Incorporada no Luxemburgo como uma sociedade de investimento de capital variável classificada como OICVM (Organismo de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários)

2 Informação Importante Os Directores, cujos nomes constam do Capítulo Directores, Gestão e Administração do presente Prospecto, assumem a responsabilidade pelas informações constantes do presente Prospecto. Tanto quanto é do conhecimento e convicção dos Directores, após terem efectuado todas as diligências razoáveis para se certificarem de que tal é o caso, as informações constantes do presente Prospecto são conformes com os factos e não contêm omissões susceptíveis de afectar o alcance dessas informações. Os Directores assumem a responsabilidade em conformidade. Um Documento de Informação Essencial para o Investidor (o KIID ) encontra-se disponível para cada Classe de Acções da Henderson Horizon Fund. O KIID e o Prospecto podem ser obtidos a partir do website ou do Agente de Registo e Transferência. Será considerado que os investidores leram a mais recente versão de cada KIID relevante, antes de submeter cada aplicação de investimento. As subscrições só podem ser feitas com base no Prospecto actual, acompanhado pela mais recente versão do KIID relevante, o mais recente relatório anual revisto disponível da Sociedade e pelo mais recente relatório semestral, se publicado posteriormente a esse relatório anual. Este documento baseia-se no direito e prática actualmente em vigor no Grão-Ducado do Luxemburgo, no Reino Unido e determinadas outras jurisdições e encontra-se sujeito a alterações. Ninguém foi autorizado a transmitir quaisquer informações ou a disponibilizar quaisquer declarações em relação à oferta de Acções para além das contidas no presente Prospecto e nos relatórios acima referidos e, se transmitidas ou disponibilizadas, tais informações ou declarações não devem ser invocadas como tendo sido autorizadas pela Sociedade. A entrega do presente Prospecto (acompanhado ou não por quaisquer relatórios) ou a emissão de Acções não devem, em quaisquer circunstâncias, criar qualquer implicação de que os negócios da Sociedade não foram alterados desde a presente data. A distribuição do presente Prospecto e a oferta de Acções em determinadas jurisdições pode ser limitada. É requerido pela Sociedade às pessoas na posse do presente Prospecto que se informem e cumpram com tais restrições. Este Prospecto não constitui uma oferta ou solicitação por ninguém em qualquer jurisdição em que tal oferta ou solicitação não seja autorizada ou a qualquer pessoa a quem seja ilegal fazer uma tal oferta ou solicitação. A Sociedade chama a atenção dos investidores para o facto de que, qualquer investidor só poderá ter condições de exercer plenamente os seus direitos de investidor directamente contra a Sociedade, (nomeadamente o direito a participar em assembleias-gerais de accionistas se o investidor se tiver registado a si mesmo e em nome próprio no registo de accionistas da Sociedade. Em casos onde um investidor investe na Sociedade através de um intermediário que investe na Sociedade em nome próprio, mas em nome do investidor, pode nem sempre ser possível para o investidor exercer certos direitos de accionista directamente contra a Sociedade. Os investidores são aconselhados a aceitar conselhos sobre os seus direitos. A Sociedade não está registada nos Estados Unidos da América nos termos da Lei das Sociedades de Investimento de As Acções não foram registadas nos Estados Unidos da América nos termos da Lei de Valores Mobiliários de O Gestor de Investimento não está registado nos termos da Lei dos Consultores de Investimentos de 1940, conforme alterações. As Acções disponibilizadas no âmbito desta oferta não podem ser directa ou indirectamente oferecidas ou vendidas nos Estados Unidos da América, em qualquer um dos seus territórios ou posses, ou em áreas sob sua jurisdição, ou para acesso ou benefício dos residentes, salvo ao abrigo de uma isenção dos requisitos de registo disponíveis, nos termos da legislação dos Estados Unidos da América, quaisquer estatutos, regras ou interpretações. Pode ser solicitado aos Requerentes de Acções que declarem que não são cidadãos dos E.U.A. e que não se estão a candidatar às Acções em nome de qualquer cidadão dos E.U.A. Não obstante o referido, a Sociedade pode providenciar a emissão de Acções como parte de um investimento privado para investidores que estão nos Estados Unidos ou que são cidadãos dos E.U.A. e que, antes da sua aquisição de Acções, fornecem à Sociedade determinadas representações requeridos ao abrigo das leis de valores mobiliários dos Estados Unidos. Os Fundos existentes à data deste documento são autorizados pela Comissão de Valores e Futuros de Hong Kong como organismos de investimento colectivo na acepção do Regulamento de Valores e Futuros. Foi preparado um Documento de Acompanhamento para Hong Kong em separado, para distribuição em Hong Kong, juntamente com este Prospecto. A Sociedade nomeou a RBC Investor Services Trust Hong Kong Limited como seu Representante em Hong Kong. A Sociedade é um organismo de investimento colectivo reconhecido para efeitos de promoção no Reino Unido. Este Prospecto foi emitido pela Henderson Global Investors Limited, que é autorizada e regulada pela Autoridade de Serviços Financeiros ( FSA ). A Henderson Global Investors Limited, o Gestor de Investimento e Distribuidor, fornece igualmente as informações e outros recursos especificados pela FSA para o endereço indicado no Capítulo Directório do presente Prospecto. Os potenciais investidores no Reino Unido são informados de que todas, ou a maioria, das protecções proporcionados pelo sistema regulamentar do Reino Unido não serão aplicáveis para um investimento na Sociedade e 3

3 que não será disponibilizada compensação ao abrigo do Regime de Compensação de Serviços Financeiros do Reino Unido. O reconhecimento e autorização da Sociedade em qualquer jurisdição não requer que qualquer autoridade aprove ou rejeite ou assuma a responsabilidade pela adequação ou exactidão deste ou de qualquer outro prospecto ou das carteiras de valores mobiliários detidos pela Sociedade. Nem o reconhecimento ou autorização devem ser tomados como implicando qualquer responsabilidade de qualquer autoridade pela solidez financeira da Sociedade ou de qualquer dos seus Fundos, ou que o investimento nela é recomendado, ou que todas as declarações feitas ou opiniões expressas em relação a ela estão correctas. Qualquer declaração em contrário é não autorizada e ilegal. O investimento na Sociedade deve ser considerado como um investimento a longo prazo. Não pode haver garantias de que o objectivo da Sociedade será alcançado. Os potenciais investidores devem considerar o Capítulo Considerações de Investimento e Risco do presente Prospecto. Os potenciais investidores não devem considerar o conteúdo do presente Prospecto como aconselhamento relativamente a questões jurídicas, fiscais, de investimento ou outras, e é recomendado que consultem os seus próprios consultores profissionais relativamente à aquisição, manutenção ou alienação de Acções. Este Prospecto data de Janeiro de

4 Índice INFORMAÇÃO IMPORTANTE... 3 ÍNDICE 5 PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DA SOCIEDADE... 6 DEFINIÇÕES INFORMAÇÃO ESSENCIAL OBJECTIVOS E POLÍTICAS DE INVESTIMENTO CONSIDERAÇÕES DE INVESTIMENTO E RISCO POLÍTICA DE DIVIDENDOS COMPRAR, RESGATAR E TROCAR ACÇÕES DIRECTORES, GESTÃO E ADMINISTRAÇÃO COMISSÕES, ENCARGOS E DESPESAS TRIBUTAÇÃO INFORMAÇÃO ADICIONAL Estrutura Empresarial Relatórios e Contas Capital Assembleias-Gerais e Notificações para Accionistas Liquidação da Sociedade Liquidação, Fusão e Cisão de Fundos e Classes de Acções Interesses de Directores e Outros Contratos Importantes Geral Restrições ao Investimento Técnicas e Instrumentos Financeiros Documentos disponíveis para inspecção DIRECTÓRIO

5 Principais Características da Sociedade Henderson Horizon Fund ( A Sociedade ) A Sociedade é uma sociedade de investimento aberto organizada como uma société anonyme nos termos da legislação do Grão-Ducado do Luxemburgo e considerada como uma SICAV (Sociedade de Investimento de Capital Variável). A Sociedade foi incorporada no Luxemburgo a 30 de Maio de 1985 em conformidade com a legislação luxemburguesa de 10 de Agosto de 1915 sobre sociedades comerciais (conforme alterações) e é classificada como um organismo de investimento colectivo em valores mobiliários no âmbito da Parte I da lei de 17 de Dezembro de 2010 relativa a organismos de investimento colectivo. A Sociedade nomeou a Henderson Fund Management (Luxembourg) S.A. como sua sociedade gestora. Quais são as características dos produtos? A Sociedade oferece Acções de Classe A, Classe B, Classe C, Classe H, Classe I, Classe IB, Classe IR, Classe M, Classe R, Classe S, Classe X e Classe Z dos respectivos Fundos. Consulte a tabela PORMENORES DE CLASSES DE ACÇÕES DA HENDERSON HORIZON FUND do Capítulo Informação Essencial do presente Prospecto para informações relativas às Classes de Acções disponível para cada um dos seus Fundos. Os Fundos oferecem Acções de Distribuição (subclasse 1) e Acções de Acumulação (subclasse 2) (com a excepção do European Growth Fund onde apenas estão disponíveis Acções de Distribuição para a Classe B e Classe R). As Acções de Classe C, Classe IB e Classe S oferecem apenas Acções de Acumulação. A Sociedade é um tipo de organismo de investimento colectivo, que permite aos investidores reunir as suas contribuições e as de outras pessoas com as mesmas ideias, para criar uma carteira de activos. As Acções podem ser compradas na Moeda Base do Fundo ou, quando detalhado no formulário de negociação, em Classes de Acções cobertas e/ou não cobertas. Quando as Classes de Acções cobertas e/ou não cobertas adicionais apropriadas não constarem no formulário de negociação, as Acções também podem ser compradas em qualquer das principais moedas aceites pelo Agente de Registo e Transferência ao critério da Sociedade. No entanto, se a moeda do investimento é diferente da Moeda Base do respectivo Fundo, ou das moedas detalhadas no formulário de negociação para cada Fundo, então será assegurada a necessária conversão cambial em nome, e por conta e risco, do requerente. Para qualquer Classe de Acção não coberta, terá lugar uma conversão cambial na subscrição, resgate, troca e distribuições, às taxas de câmbio em vigor. O valor de qualquer acção expresso numa moeda que não a de base, que seja não coberta, será sujeito ao risco cambial em relação à Moeda Base. Uma descrição pormenorizada da Sociedade e dos direitos associados às Acções consta do Capítulo Informação Adicional do presente Prospecto. Classe de Acções Cobertas Uma Classe de Acções da Sociedade pode ser designada numa moeda que não a Moeda Base do respectivo Fundo, como se explica em seguida ( Classes de Acções Cobertas ). As mudanças na taxa de câmbio entre a Moeda Base do Fundo e essa moeda designada podem originar uma flutuação no valor dessas Acções tal como expresso na moeda designada. Para atenuar este risco, o Gestor de Investimento da Sociedade irá empregar instrumentos financeiros, tal como operações cambiais a prazo, como cobertura. O valor a ser coberto será constituído tanto por capital como por rendimentos e o Gestor de Investimento pretende cobrir entre % do valor da Classe de Acções Cobertas. Os ajustamentos a qualquer cobertura para respeitar este intervalo de objectivo só serão efectuados quando o ajustamento necessário é importante. Como tal, as Classes de Acções Cobertas não estarão totalmente protegidas contra todas as flutuações cambiais. Nestas circunstâncias, os Accionistas dessa classe podem ser expostos a flutuações no Valor do Activo Líquido por Acção por Acção reflectindo os ganhos/perdas e os custos dos respectivos instrumentos financeiros e esta estratégia pode limitar substancialmente os titulares da classe de beneficiarem se a moeda da Classe de Acções Cobertas se desvalorizar face à Moeda Base do Fundo e/ou à moeda em que os activos do Fundo estão expressos. Os Ganhos/Perdas das operações de cobertura irão reverter apenas para a respectiva Classe de Acções Cobertas. Tendo em conta que não existe separação de responsabilidades entre Classes de Acções, existe um risco remoto que, em determinadas circunstâncias, as operações de cobertura do risco cambial relativas a uma Classe de Acções Cobertas, possam resultar em obrigações que podem afectar o Valor do Activo Líquido das outras Classes de Acções do mesmo Fundo. As Classes de Acções Cobertas não serão ou não deverão ser alavancadas como resultado destas operações. Qualquer exposição cambial de uma Classe de Acções Cobertas não pode ser combinada ou compensada em relação à de qualquer outra Classe de um Fundo. A exposição cambial dos activos atribuíveis a uma Classe de Acções Cobertas não pode ser atribuída a outras Classes. Não é possível dar garantias de que o objectivo da cobertura será alcançado. 6

6 A Moeda Base do Fundo e a moeda designada de quaisquer Classes de Acções Cobertas ou de quaisquer Classes de Acções não Cobertas serão indicadas em seguida na tabela de PORMENORES DE CLASSES DE ACÇÕES DA HENDERSON HORIZON FUND do capítulo Informação Essencial do presente Prospecto. Quando existem Acções de diferentes Classes num Fundo, o Valor do Activo Líquido por Acção entre essas Classes pode divergir para reflectir o facto de que o rendimento foi distribuído, ou de que existem diferentes encargos de taxas e despesas, ou que são designadas em diferentes moedas, ou que os ganhos/perdas e os custos dos diferentes instrumentos financeiros empregues para a cobertura do risco cambial entre a Moeda Base do Fundo e uma moeda designada lhe são atribuídos. Classe de Acções Cobertas por Taxa de Juro Uma Classe de Acções de uma Sociedade pode ser designada como uma Classe de Acções Cobertas por Taxa de Juro, como se explica em seguida. Procura gerir o risco de taxa de juro gerado pela carteira de referência subjacente. O gestor de investimento irá empregar instrumentos financeiros, tal como swaps de taxas de juro futuros ou instrumentos de qualificação do OICVM alternativos, para cobrir o risco de taxa de juro dessa classe de acções. A cobertura pode não ser uma cobertura perfeita da carteira. Não é possível dar garantias de que o objectivo da cobertura será alcançado. Os ganhos/perdas das operações de cobertura irão reverter apenas para a respectiva Classe de Acções Cobertas por Taxas de Juro. Tendo em conta que não existe separação de responsabilidades entre Classes de Acções, existe um risco remoto que, em determinadas circunstâncias, as operações de cobertura de taxas de juro relativas a uma Classe de Acções Cobertas por Taxa de Juro, possam resultar em obrigações que podem afectar o Valor do Activo Líquido das outras Classes de Acções do mesmo Fundo. Quando uma Classe de Acções Cobertas por Taxa de Juro estiver disponível, será expressa como Acção de Classe IR. A moeda de quaisquer Classes de Acções Cobertas por Taxa de Juro será indicada em seguida na tabela de PORMENORES DE CLASSES DE ACÇÕES DA HENDERSON HORIZON FUND do capítulo Informação Essencial do presente Prospecto. Classe de Acções Cobertas Beta Uma Classe de Acções de uma Sociedade pode ser designada como uma Classe de Acções Cobertas Beta, como se explica em seguida. Procura fornecer aos titulares desta Classe de Acções o potencial para a geração de Alfa no Fundo, enquanto reduz a exposição a Beta no mercado. O gestor de investimento irá empregar instrumentos financeiros, tal como futuros índices ou instrumentos de qualificação do OICVM, para cobrir a maioria da exposição Beta dessa classe de acções. A cobertura pode não ser a cobertura exacta da carteira. Não é possível dar garantias de que o objectivo da cobertura será alcançado. Os Fundos que oferecem as Classes de Acções Cobertas Beta são referenciados contra os índices de mercado amplos (por exemplo, o FTSE World Europe Index para o Pan European Equity Fund). A ampla exposição do mercado dos componentes dessa referência será coberta e todos os ganhos/perdas resultantes do uso dos instrumentos financeiros devem compensar amplamente os ganhos/perdas gerados pelas posições no capital social na carteira dos Fundos em questão. Os ganhos/perdas das operações de cobertura da cobertura irão reverter apenas para a respectiva Classe de Acções Cobertas Beta. Tendo em conta que não existe separação de responsabilidades entre Classes de Acções, existe um risco remoto que, em determinadas circunstâncias, as operações de cobertura Beta relativas a uma Classe de Acções Cobertas Beta, possam resultar em obrigações que podem afectar o Valor do Activo Líquido das outras Classes de Acções do mesmo Fundo. Quando uma Classe de Acções Cobertas Beta estiver disponível, será expressa como Acção de Classe IB. A moeda de quaisquer Classes de Acções Cobertas Beta será indicada em seguida na tabela de PORMENORES DE CLASSES DE ACÇÕES DA HENDERSON HORIZON FUND do capítulo Informação Essencial do presente Prospecto. Acções de Emissão Limitada e Período de Emissão Limitada O Limite de Emissão Limitada para as Classes de Acções Cobertas Beta para o respectivo Fundo conforme determinado ao critério do Conselho de Administração e conforme publicado em As Acções de Emissão Limitada serão emitidas até que o Limite de Emissão Limitada para esses Fundos seja alcançado, em cujo ponto o Período de Emissão Limitada irá terminar. Tenha em atenção que o Limite de Emissão Limitada pode ser prolongado ao critério dos Directores e que a gestão do Limite de Emissão Limitada estará em conformidade com as políticas adoptadas pela administração, conforme explicado em seguida. Os Directores podem, ao seu critério, a seguir ao Limite de Emissão Limitada ter sido alcançado, permitir a emissão adicional de Acções de Emissão Limitada em determinadas circunstâncias especificadas, incluindo as que constam no parágrafo seguinte. Quando o respectivo Fundo tiver uma emissão adicional de Acções de Emissão Limitada, o Período de Emissão Limitada será considerado para abrir novamente e este facto será publicado em e os Accionistas também podem questionar se o Período de Emissão Limitada está aberto ou fechado contactando a 7

7 Sociedade. Para obter o Limite de Emissão Limitada actual para este Fundo, consulte o website acima mencionado (o Prospecto não será actualizado imediatamente para reflectir uma alteração no Limite de Emissão Limitada). Quando o número de Acções de Emissão Limitada em emissão descer abaixo do Limite de Emissão Limitada devido a Resgates, então o Período de Emissão Limitada pode reabrir para a venda adicional de Acções de Emissão Limitada até que o Limite de Emissão Limitada seja alcançado, depois do qual o Período de Emissão Limitada irá terminar. Se relevante, a emissão de Acções de Emissão Limitada irá terminar a partir do Corte de Negociação no Dia Útil em que o Limite de Emissão Limitada foi alcançado (ou qualquer Limite de Emissão Limitada superior então definido pelos Directores) pela primeira vez. À medida que o número de Acções de Emissão Limitada em emissão se aproxima do Limite de Emissão Limitada, os Directores podem, ao seu critério, prolongar ou limitar a alocação com as políticas adoptadas pela administração. Os Directores reservam-se o direito de abrir e fechar o Período de Emissão Limitada ao seu critério e apenas onde isto for do interesse dos Accionistas. Os Directores podem aumentar ou diminuir o Limite de Emissão Limitada quando considerarem ser apropriado e puder decorrer sem prejudicar materialmente os Accionistas existentes ou comprometer os objectivos de investimento do respectivo Fundo. Os Directores têm uma política, estabelecida por escrito, relativa à transacção de Acções de Emissão Limitada e, em particular, ao modo como lidam com ordens de subscrição à medida que os níveis de subscrição se aproximam do Limite de Emissão Limitada. Os accionistas devem ter em atenção que, devido às diferentes dimensões das ordens de subscrição, o respectivo Fundo não receberá necessariamente o valor exacto de montantes de subscrição para alcançar o Limite de Emissão Limitada. Esta política permite aos Directores aceitar a subscrição das Acções acima do Limite de Emissão Limitada quando os Directores considerarem apropriado, mediante o seu critério. Esta flexibilidade é necessária para permitir o processamento de subscrições de grande dimensão que, devido ao seu tamanho e ao momento em que a subscrição foi realizada, façam com que o respectivo Fundo ultrapasse o seu Limite de Emissão Limitada. Consequentemente, os Directores podem usar a flexibilidade para recusar ou rejeitar pedidos de subscrição a seu exclusivo critério. Consulte também o parágrafo Como Comprar no Capítulo Comprar, Resgatar e Trocar Acções. Como pode um investidor comprar Acções? As compras iniciais de Acções devem ser feitas através do preenchimento de um formulário de subscrição. Será solicitado aos investidores que indiquem como irão obter o KIID antes de submeter cada subscrição de investimento. Um KIID encontra-se disponível para cada Classe de Acções da Henderson Horizon Fund. O KIID e o Prospecto podem ser obtidos a partir do website ou do Agente de Registo e Transferência. A Sociedade não poderá aceitar qualquer instrução do investidor a menos que tenha assinado e devolvido a declaração. Este deve ser enviado por correio ou por fax, embora no futuro a Sociedade possa permitir que as aplicações sejam enviadas através de qualquer outro meio de comunicação, conforme acordado com a Sociedade. No caso de ordens enviadas por fax para as compras iniciais, estas devem ser acompanhadas pelo formulário original por correio. As compras posteriores podem ser efectuadas por correio, fax ou por telefone ou qualquer outro meio de comunicação, conforme acordado com a Sociedade. As subscrições por telefone só serão aceites de investidores existentes a quem tenha sido emitido um Número de Registo. O número de telefone a contactar é o e o número de fax é o O formulário de subscrição completo, os documentos relevantes para suportar a subscrição e um cheque (nas circunstâncias em que é previsto o pagamento por cheque e onde a liquidação não for efectuada por transferência telegráfica), devem ser enviados para o Agente de Registo e Transferência em: Henderson Horizon Fund, a/c BNP Paribas Securities Services, Sucursal do Luxemburgo, Agente de Transferência, 33 rue de Gasperich, Howald-Hesperange, L-2085 Luxemburgo, Grão-Ducado do Luxemburgo. Outros documentos do Combate ao Branqueamento de Capitais (AML) podem ser solicitados pelo Agente de Transferência numa base caso-a-caso. Será considerado que os investidores leram a mais recente versão de cada KIID relevante, antes de submeter cada subscrição de investimento. Os investidores que obtenham o KIID a partir do Agente de Registo e Transferência devem conformar ter lido a mais recente versão da cada KIID relevantes antes de submeterem cada compra posterior. As subscrições também podem ser feitas através dos Distribuidores Autorizados da Sociedade nos países em que as Acções são oferecidas e vendidas. Além disso, as Acções podem ser compradas em qualquer bolsa de valores em que o Fundo específico se encontre cotado. Os investidores italianos podem subscrever as Acções dos Fundos aderindo a um plano de acumulação de quotas (PAC) que permite aos subscritores propagar o investimento ao longo do tempo efectuando uma série de pagamentos. Um investidor que deseje comprar Acções, deve consultar o parágrafo Como Comprar no capítulo Comprar, Resgatar e Trocar Acções do presente Prospecto. Quando é determinado o preço a que as Acções são compradas ou vendidas? Os preços das Acções são calculados todos os Dias úteis pelo Administrador, normalmente pelas 18:00, hora do Luxemburgo, usando um Ponto de Avaliação de 13:00, hora do Luxemburgo e, para o Global Core Credit Fund, o Global Opportunities Fund, o Global Property Equities Fund, o Global Technology Fund e o American Equity Fund, um Ponto de Avaliação de 16:00, hora do Luxemburgo. Se extraordinárias condições do mercado o exigirem, os Directores podem decidir adiar o Ponto de Avaliação para qualquer momento depois das 13:00, hora do Luxemburgo e, para o Global Core Credit Fund, o Global Opportunities Fund, o Global Property Equities Fund, o Global Technology Fund e o American Equity 8

8 Fund, para qualquer momento depois das 16:00, hora do Luxemburgo. O Administrador adopta uma política de fixação de preços a prazo, o que significa que o preço a que as Acções são compradas ou vendidas (excluindo qualquer encargo inicial) é o calculado no Ponto de Avaliação subsequente à recepção da ordem. Isto significa que não é possível conhecer antecipadamente o preço a que o negócio será atingido. Que direitos têm os requerentes a cancelar qualquer compra? Quando as Acções tiverem sido compradas, e salvo qualquer disposição em contrário aplicável nas jurisdições onde as Acções são vendidas, o requerente não tem o direito de cancelar o negócio. No entanto, um Accionista pode vender as suas Acções de novo à Sociedade em qualquer momento, desde que tais direitos de resgate não tenham sido suspensos ou adiados e sob reserva de quaisquer condições aplicáveis que constem do presente Prospecto. Que direitos têm os Accionistas a que lhes sejam pagas as distribuições? Relativamente às Acções de Distribuição, onde emitidas, os Fundos podem distribuir rendimento bruto e mais-valias líquidas realizadas e não realizadas, sujeitos ao requisito de capital mínimo imposto por lei. As distribuições serão realizadas anualmente, salvo para o Asian Dividend Income Fund, o Euro High Yield Bond Fund, o Total Return Bond Fund e as acções de Classe X1 do Euro Corporate Bond Fund, cujas distribuições serão realizadas trimestralmente. Não serão feitas distribuições relativas às Acções de Acumulação (subclasse 2). Como podem os Accionistas acompanhar a evolução do seu investimento? Será enviada uma declaração aos Accionistas apresentando todas as suas participações na Sociedade em 30 de Junho e 31 de Dezembro de cada ano. No futuro a Sociedade pode proporcionar uma estrutura para que os Accionistas vejam os pormenores das suas participações remotamente, através de qualquer outro meio de comunicação. Os relatórios e contas semestrais da Sociedade estarão disponíveis para os Accionistas mediante pedido no prazo de dois meses a contar de 31 de Dezembro de cada ano, e os relatórios e contas anuais estarão disponíveis no prazo de quatro meses a contar de 30 de Junho de cada ano. Os Preços das Acções (excluindo qualquer encargo inicial) estão disponíveis em cada Dia Útil na sede social da Sociedade ou do Distribuidor. Os preços estão disponíveis na moeda base do respectivo Fundo. As acções também podem ser disponibilizadas nas versões cobertas em Euros, Libras Esterlinas, Dólares Americanos, Dólares de Singapura, Francos Suíços e Coroas Suecas ou quaisquer outras moedas que os Directores da Henderson Horizon possam determinar periodicamente (se estas moedas não forem as moedas de base dos Fundos em causa). Onde uma Classe de Acções Cobertas estiver disponível, será expresso em H de Classe A, HGBP de Classe A, HUS$ de Classe A, HSGD de Classe A, HSEK de Classe A, HCHF de Classe A, etc. A Classe de Acções Cobertas irá da mesma forma ser oferecida a um preço baseado no seu valor do activo líquido adicionado, quando aplicável, de um encargo inicial. A Moeda Base do Fundo e a moeda designada de quaisquer Classes de Acções Cobertas ou de quaisquer Classes de Acções não Cobertas serão indicadas em seguida na tabela de PORMENORES DE CLASSES DE ACÇÕES DA HENDERSON HORIZON FUND do capítulo Informação Essencial do presente Prospecto. É possível trocar um investimento? Os Accionistas podem trocar entre Fundos e, quando aplicável, entre Classes de Acções (sujeitos aos limites mínimos que constam do Capítulo Informação Essencial do presente Prospecto) contactando o Agente de Registo e Transferência no Luxemburgo. As aplicações de troca também podem, em determinadas circunstâncias, ser feitas através de Distribuidores Autorizados nos países em que as Acções são oferecidas e vendidas. Pode ser adoptado um custo de até 1% do montante ilíquido a ser trocado. Um investidor que deseje comprar Acções, deve consultar o parágrafo Como Comprar no capítulo Comprar, Resgatar e Trocar Acções do presente Prospecto. Como resgatam os Accionistas as suas Acções? Os Accionistas podem resgatar as suas Acções escrevendo, enviando um fax, ou através de qualquer outro meio, conforme acordado com a Sociedade, para o Agente de Registo e Transferência em: Henderson Horizon Fund, a/c BNP Paribas Securities Services, Sucursal do Luxemburgo, Agente de Transferência, 33 rue de Gasperich, Howald-Hesperange, L-2085 Luxemburgo, Grão-Ducado do Luxemburgo ou telefonando-lhe no Luxemburgo em qualquer Dia Útil entre as 9:00 e as 18:00, hora do Luxemburgo. O número de fax é e o número de telefone a ligar é Os Números de Registo devem ser indicados em todas as comunicações. As receitas do resgate serão libertadas apenas após a recepção de uma confirmação por escrito da venda por telefone e na condição de que todos os documentos AML (Combate ao Branqueamento de Capitais) foram devidamente recebidos. As aplicações para o resgate de Acções também podem ser feitas através dos Distribuidores Autorizados nos países em que as suas Acções são oferecidas e vendidas. No futuro a Sociedade pode permitir que os resgates sejam efectuados através de qualquer outro meio de comunicação. Como irão os encargos e despesas afectar os investimentos dos Accionistas? O preço de compra e o preço de venda de uma Acção serão baseados no valor do activo líquido e, além disso, podem ser cobrados os custos aplicáveis. Após uma compra de Acções de Classe A, Classe H, Classe R, Classe S ou Classe no Global Core Credit Fund, pode ser cobrado um encargo inicial. Este encargo inicial é equivalente a um máximo de 5% do montante total investido (que corresponde a um máximo de 5,26% do valor do activo líquido das Acções). Não será cobrado qualquer encargo inicial em Acções de Classe B, Classe C, Classe I (salvo para Acções de Classe I no Global Core Credit Fund), Classe IB, Classe IR, Classe M, Classe X e Classe Z. Consulte a tabela PORMENORES DE CLASSES DE ACÇÕES 9

9 DA HENDERSON HORIZON FUND do Capítulo Informação Essencial do presente Prospecto para informações relativas às Classes de Acções disponível para cada um dos seus Fundos. O Distribuidor reserva-se o direito de impor uma comissão de negociação de até 1% do montante ilíquido a ser resgatado no resgate de qualquer Classe de Acções, que é resgatado até 90 dias de calendário após as Acções terem sido adquiridas. A este respeito, a Sociedade irá seguir uma política de igualdade de tratamento de todos os Accionistas nas mesmas situações ou em situações comparáveis. Pode ser adoptado um encargo de troca de até 1% do montante ilíquido a ser trocado ao critério do Distribuidor para cada Classe de Acções. A este respeito, a Sociedade irá seguir uma política de igualdade de tratamento de todos os Accionistas nas mesmas situações ou em situações comparáveis. Também pode ser pago um encargo dos activos da Sociedade para a gestão corrente da Sociedade. As comissões de gestão variam consoante os Fundos e atingem, para as Acções de Classe A e Classe X, entre 0,75% e 1,5% por ano e, para as Acções de Classe I, entre 0,75% e 1% por ano e, para as Acções de Classe B, Classe C, Classe IB, Classe M e Classe R, as comissões de gestão situam-se entre 1% e 1,75% por ano, e para as Acções de Classe IR a comissão de gestão é de 0,15% por ano, e para as Acções de Classe H a comissão de gestão é de 0,060% por ano e, para as Acções de Classe S a comissão de gestão é de 2,00% sobre os activos líquidos totais médios do Fundo em causa. Excepto para as Acções de Classe R onde as comissões de gestão ascendem a 1,75% e as de Classe S onde as comissões de gestão ascendem a 2,00%, estas comissões podem ser aumentadas para qualquer Fundo até um máximo de 1,5% por ano, com base na decisão da Sociedade Gestora, com o consentimento dos Directores, e neste caso, a Sociedade irá dar um aviso prévio de três meses do aumento aos Accionistas do Fundo em questão, a quem será permitida uma troca ou resgate gratuito das suas respectivas Acções durante um tal período. A comissão de gestão é recolhida todos os meses à data do seu vencimento, directamente a partir dos activos do Fundo em questão. Mais pormenores sobre as comissões de gestão são incluídos no Capítulo Comissões, Encargos e Despesas do presente Prospecto. São cobradas comissões de desempenho em todos os Fundos. Mais pormenores sobre as comissões de desempenho são incluídos no Capítulo Comissões, Encargos e Despesas do presente Prospecto. Paga-se ao Distribuidor uma comissão de prestação de serviços aos Accionistas, a uma taxa anual de 0,5% referente aos Fundos Regionais e Especializados, e de 0,25% anuais referente aos Fundos de Obrigações dos activos líquidos diários médios do Fundo, relativamente a todas as Acções de Classe A, Classe H e Classe X. Não são pagas comissões de prestação de serviços aos accionistas nas Acções de Classe C, Classe I, Classe IB, Classe IR, Classe M, Acções de Classe S ou Acções de Classes Z dos respectivos Fundos. Além disso, é pago ao Distribuidor um encargo de Distribuição à taxa anual de 0,6% por ano para os Fundos Regionais e Especializados e 0,35% por ano para os Fundos de Obrigações dos activos líquidos diários médios do Fundo, relativamente às Acções de Classe X como forma de compensação pela prestação de serviços relacionados com a distribuição para os Fundos respeitantes a essas Acções. Relativamente às Acções de Classe X, a Sociedade Gestora, o Gestor de Investimento ou o Henderson Group podem, a seu exclusivo critério e a expensas próprias, estabelecer acordos de descontos de comissão ou de taxa com os Accionistas, distribuidores ou intermediários. Para além dos encargos descritos em cima, cada Fundo suporta em si certas despesas, tal como comissões do depositário, taxas de administração, taxas de auditoria, taxas legais, taxas de registo e imposto, que são deduzidos dos activos líquidos de cada Fundo. Estas taxas variam todos os anos. Podem aplicar-se diferentes encargos e despesas a investidores que se inscrevam através de um agente ou uma plataforma. Tais investidores devem consultar os termos e condições do agente ou plataforma. 10

10 Definições Euro. Abordagem de Compromisso Acção de Classe A Acção de Classe B Acção de Classe C Acção de Classe H Acção de Classe I Acção de Classe IB Acção de Classe IR Acção de Classe M Acção de Classe R A abordagem de compromisso é uma metodologia usada para determinar a exposição global do Fundo, pela qual as posições dos instrumentos derivados financeiros são convertidas para o valor de mercado da posição equivalente do(s) activo(s) subjacente(s) do instrumento derivado financeiro. Cada Acção que possa estar sujeita ao encargo inicial e comissão de negociação, como descrito no Capítulo Comissões, Encargos e Despesas do presente Prospecto. Cada Acção que está unicamente disponível para investidores institucionais, na acepção do Artigo 174 da lei de 17 de Dezembro de 2010, relativa a organismos de investimento colectivo. Os investidores de Acções de Classe B devem demonstrar de forma suficiente que são considerados como investidores institucionais, fornecendo à Sociedade e ao seu Agente de Registo e Transferência elementos de prova suficientes. Estas Acções só estão disponíveis no European Growth Fund. Estas Acções estão encerradas a investimentos de novos investidores. Cada Acção que está unicamente disponível para investidores institucionais, na acepção do Artigo 174 da lei de 17 de Dezembro de 2010, relativa a organismos de investimento colectivo. Os investidores de Acções de Classe C devem demonstrar de forma suficiente que são considerados como investidores institucionais, fornecendo à Sociedade e ao seu Agente de Registo e Transferência elementos de prova suficientes. Cada Acção que possa estar sujeita ao encargo inicial e comissão de negociação, como descrito no Capítulo Comissões, Encargos e Despesas do presente Prospecto. As Acções de Classe H estão limitadas a investidores individuais que sejam residentes na Holanda ou no Reino Unido. Outras jurisdições podem estar disponíveis ao critério do Conselho de Administração. A lista completa de jurisdições está disponível na sede social da Sociedade. Cada Acção que está unicamente disponível para investidores institucionais, na acepção do Artigo 174 da lei de 17 de Dezembro de 2010, relativa a organismos de investimento colectivo. Os investidores de Acções de Classe I devem demonstrar de forma suficiente que são considerados como investidores institucionais, fornecendo à Sociedade e ao seu Agente de Registo e Transferência elementos de prova suficientes. Cada Acção que está unicamente disponível para investidores institucionais, na acepção do Artigo 174 da lei de 17 de Dezembro de 2010, relativa a organismos de investimento colectivo. Os investidores de Acções de Classe IB devem demonstrar de forma suficiente que são considerados como investidores institucionais, fornecendo à Sociedade e ao seu Agente de Registo e Transferência elementos de prova suficientes. Cada Acção que está unicamente disponível para investidores institucionais, na acepção do Artigo 174 da lei de 17 de Dezembro de 2010, relativa a organismos de investimento colectivo. Os investidores de Acções de Classe IR devem demonstrar de forma suficiente que são considerados como investidores institucionais, fornecendo à Sociedade e ao seu Agente de Registo e Transferência elementos de prova suficientes. Cada Acção que está unicamente disponível para investidores institucionais, na acepção do Artigo 174 da lei de 17 de Dezembro de 2010, relativa a organismos de investimento colectivo. Os investidores de Acções de Classe M devem demonstrar de forma suficiente que são considerados como investidores institucionais, fornecendo à Sociedade e ao seu Agente de Registo e Transferência elementos de prova suficientes. Cada Acção que possa estar sujeita ao encargo inicial e comissão de negociação, como descrito no Capítulo Comissões, Encargos e Despesas do presente Prospecto. Estas Acções só estão disponíveis no European Growth Fund. Estas Acções estão encerradas a investimentos de novos investidores. 11

11 Acção de Classe S Acção de Classe X Acção de Classe Z Accionista Acções de Acumulação Acções de Distribuição Acções de Emissão Limitada Acções de subclasse 1 ou Acções de Distribuição Acções de subclasse 2 ou Acções de Acumulação Acções Administrador Agente de Empréstimo de Títulos Agente de Registo e Transferência Alfa Artigos Auditores Beta CE CHF Cidadão dos E.U.A. Classe de Acções Cobertas Beta Classe de Acções Cobertas por Taxa de Juro Cada Acção que possa estar sujeita ao encargo inicial e comissão de negociação, como descrito no Capítulo Comissões, Encargos e Despesas do presente Prospecto. Cada Acção que possa estar sujeita ao encargo de distribuição como descrito no Capítulo Comissões, Encargos e Despesas do presente Prospecto. Cada Acção que está unicamente disponível para investidores institucionais, na acepção do Artigo 174 da lei de 17 de Dezembro de 2010, relativa a organismos de investimento colectivo. Os investidores de Acções de Classe Z devem demonstrar de forma suficiente que são considerados como investidores institucionais, fornecendo à Sociedade e ao seu Agente de Registo e Transferência elementos de prova suficientes. Um titular de Acções registado. Classe de Acções onde o rendimento e mais-valias dentro de cada um dos fundos são acumulados. Classe de Acções que se distribuem como se explica no Capítulo Política de Dividendos do presente Prospecto. As Acções de Classe de Acções Cobertas Beta em emissão, como descrito no parágrafo Acções de Emissão Limitada e Período de Emissão Limitada no capítulo Principais Características da Sociedade do presente Prospecto. Acções que dão ao Accionista direito à distribuição periódica do rendimento bruto e mais-valias líquidas realizadas e não realizadas. Acções que não dão ao Accionista direito à distribuição do rendimento bruto e maisvalias líquidas realizadas e não realizadas, que em vez disso são acumulados. Acções sem valor nominal na Sociedade relativamente a qualquer Fundo, e significa qualquer das Acções de Classe A, Classe B, Classe C, Classe H, Classe I, Classe IB, Classe IR, Classe M, Classe R, Classe S, Classe X, ou Classe Z para cada Fundo, na medida em que o contexto permita. BNP Paribas Securities Services, Sucursal do Luxemburgo. BNP Paribas Securities Services. BNP Paribas Securities Services, Sucursal do Luxemburgo. Uma medida do desempenho de um investimento em relação ao desempenho do índice de referência. Os Artigos da Constituição da Sociedade. KPMG, Luxemburgo. Uma medida da volatilidade de um título ou de uma carteira em comparação com o índice de referência. A Comunidade Europeia. Francos Suíços. Um titular beneficiário de Acções que seja um Cidadão dos E.U.A., como definido no Regulamento S da Lei de Valores Mobiliários de 1933 dos E.U.A., conforme alterações ou excluído da definição de não cidadão dos E.U.A. como utilizado na Regra 4.7 da Commodity Futures Trading Commission. Classe de Acções que reduz a exposição ao Beta no mercado, como descrito no Capítulo Principais Características da Sociedade do presente Prospecto. Classe de Acções que reduz o impacto dorisco de taxa de juro gerado pela carteira de referência subjacente, como descrito no Capítulo Principais Características da Sociedade do presente Prospecto. 12

12 Classe de Acções Cobertas Classe de Acções Não Cobertas Classe de Acções Classe ou Classes Corte de Negociação Depositário Depositário Dia de Negociação Dia Útil Directores Distribuidor Distribuidores Autorizados Documento de Informação Essencial para o Investidor ou KIID EEE Elegível para PEA Estado-Membro FATCA Classe de Acções designadas numa moeda diferente da Moeda Base que cobrem a exposição cambial. Classe de Acções designadas numa moeda diferente da Moeda Base que estão expostas a flutuações cambiais. A designação de uma Acção que confere os direitos específicos que constam do presente Prospecto. Acções de Classe A e/ou Classe B e/ou Classe C e/ou Classe H e/ou Classe I e/ou Classe IB e/ou Classe IR e/ou Classe M e/ou Classe R e/ou Classe S e/ou Classe X e/ou Acções de Classe Z, conforme apropriado. 13:00, hora do Luxemburgo, todos os Dias Úteis para todos os Fundos, salvo para o Global Core Credit Fund que é às 13:00, hora do Luxemburgo, em qualquer Quartafeira que seja um Dia Útil. BNP Paribas Securities Services, Sucursal do Luxemburgo. Henderson Fund Management (Luxembourg) S.A. Para um negócio concluído antes do respectivo Corte de Negociação num Dia Útil, é o referido Dia Útil; para um negócio concluído depois do respectivo Corte de Negociação num Dia Útil, é o Dia Útil seguinte; desde que em ambos os casos a negociação não tenha sido suspensa, caso em que será o Dia Útil imediatamente após o reinício da negociação. Para o Global Core Credit Fund para um negócio concluído antes do Corte de Negociação do Fundo, é esse Dia Útil. Para um negócio concluído depois do Corte de Negociação do Fundo é a Quarta-feira seguinte que seja um Dia Útil. No caso de subscrições, os fundos disponíveis devem ser fornecidos o mais tardar quatro dias depois do respectivo Dia de Negociação. Um dia útil bancário no Luxemburgo, salvo indicação em contrário. O conselho de administração da Sociedade. Henderson Global Investors Limited. O Distribuidor e os distribuidores nomeados pelo Distribuidor para obter a venda das Acções. O KIID é um documento de duas páginas que descreve a informação essencial de que precisa ter conhecimento sobre um subfundo antes de investir, tal como o Objectivo e Política de Investimento do fundo, os seus encargos, e os riscos associados ao investimento nele. A informação contida no KIID está prescrita na lei e permite uma fácil comparação dos fundos nos diversos gestores de investimento. Cada Classe de Acções de um subfundo na Sociedade terá um KIID. O Espaço Económico Europeu. Elegível como um Plan d Epargne en Actions em França. Um estado-membro da União Europeia. Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras. 13

13 Fundo de investimento Imobiliário Fundo ou Fundos Fundos de Acções Fundos de Obrigações Fundos Especializados Fundos Regionais GBP Gestor de Investimento Gestor do Sub-Investimento do North American Portfolio do Global Property Equities Fund Gestor do Sub-Investimento para o Asia-Pacific Property Equities Fund, o China Fund e o Japanese Smaller Companies Fund e a carteira asiática do Global Property Equities Fund Henderson Group Limite de Emissão Limitada Moeda Base Fundo de investimento Imobiliário é um termo genérico que deriva do Fundo de Investimento Imobiliário dos E.U.A, mas refere-se a uma variedade genérica de veículos de investimento de regime fiscal privilegiado em diversos países. Estes incluem os Fundos Australianos de Propriedades Cotadas, veículos semelhantes em França, Bélgica, Holanda e no Reino Unido, assim como novas versões no Japão, Singapura, Coreia do Sul e Malásia. As características específicas destes veículos variam, mas a característica fundamental é a liberdade ou uma redução significativa de impostos sobre o rendimento e as maisvalias ao nível corporativo. Normalmente isto é em troca da obrigação de distribuir a totalidade, ou a quase totalidade dos rendimentos líquidos pelos accionistas. Também podem existir outras restrições relativas à fonte de rendimento, empréstimo, desenvolvimento, gestão ou propriedade isenta de impostos. Também pode existir um requisito de que o veículo se encontre cotado numa bolsa de valores reconhecida. Um ou mais dos fundos indicados em seguida na tabela de PORMENORES DE CLASSES DE ACÇÕES DA HENDERSON HORIZON FUND do Capítulo Informação Essencial do presente Prospecto na medida em que o contexto permita, sendo cada um deles um conjunto de activos na Sociedade investidos em conformidade com os objectivos de investimento aplicáveis a esse fundo. Os Fundos Regionais e Especializados. Os Fundos listados como aqueles indicados em seguida na tabela de PORMENORES DE CLASSES DE ACÇÕES DA HENDERSON HORIZON FUND do capítulo Informação Essencial do presente Prospecto. Os Fundos listados como aqueles indicados em seguida na tabela de PORMENORES DE CLASSES DE ACÇÕES DA HENDERSON HORIZON FUND do capítulo Informação Essencial do presente Prospecto. Os Fundos listados como aqueles indicados em seguida na tabela de PORMENORES DE CLASSES DE ACÇÕES DA HENDERSON HORIZON FUND do capítulo Informação Essencial do presente Prospecto. Libra Esterlina. Henderson Global Investors Limited. Harrison Street Securities LLC 71 North Wacker Drive, Suite 3575 Chicago, Illinois Estados Unidos da América Henderson Global Investors (Singapore) Limited One Marina Boulevard #28-00, Singapura * * O registo da Henderson Global Investors (Singapore) Limited com as autoridades de supervisão relevantes está em curso. Os accionistas em causa serão notificados antecipadamente da nomeação da Henderson Global Investors (Singapore) Limited como gestor do sub-investimento, da forma acima descrita. A data efectiva desta nomeação também estará disponível na sede social da Sociedade Henderson Group plc, uma sociedade anónima por acções constituída em Jersey com o número de registo , ou qualquer uma das suas sucursais. O número de Acções de Emissão Limitada que está disponível para subscrição, como descrito no parágrafo Como Comprar no capítulo Comprar, Resgatar e Trocar Acções do presente Prospecto. Esta é a moeda base para cada um dos Fundos e a moeda em que os relatórios financeiros são preparados para cada Fundo. 14

14 Número de Registo OTC PAC Período de Emissão Limitada Ponto de Avaliação Restrições ao Investimento SEK SGD SICAV Sociedade Gestora Sociedade US$ Valor em Risco (VaR) Yen Um número de conta emitido para clientes que tenham sido anteriormente aprovados pela Sociedade através do Agente de Registo e Transferência. Fora de bolsa. Um plano de acumulação de acções para investidores Italianos (um Piano di Accumulo del Capitale ou Plano para a Acumulação de Capital). O período para o qual as Acções de Emissão Limitada estão disponíveis para subscrição, como descrito no parágrafo Como Comprar no capítulo Comprar, Resgatar e Trocar Acções do presente Prospecto. O ponto, seja periodicamente ou para uma avaliação específica, em que uma avaliação dos activos do fundo é realizada para efeitos de determinar o preço em que as Acções podem ser emitidas, canceladas ou resgatadas. As restrições ao investimento aplicáveis à Sociedade e aos Fundos tal como estabelecido no ponto 10 do Capítulo Informação Adicional do presente Prospecto. Coroas Suecas. Dólares de Singapura. Société d investissement à capital variable. Henderson Fund Management (Luxembourg) S.A. Henderson Horizon Fund, uma Sociedade líder formada no Luxemburgo como uma SICAV que tem a capacidade de emitir diversas Classes de Acções. Dólares Norte-Americanos. O VaR é uma medida da potencial perda para o Fundo devido ao risco de mercado. Mais concretamente, o VaR mede a potencial perda num determinado nível de confiança (probabilidade) durante um período de tempo específico em condições de mercado normais. Iene Japonês. 15

15 Informação Essencial Estrutura: Subclasses de Acções: Objectivo do Investimento: Sociedade Consultora de Investimentos: Sociedade Gestora: Gestor de Investimento e Distribuidor: Gestor do Sub- Investimento para a carteira norte-americana do Global Property Equities Fund: Gestor do Sub- Investimento para o Asia-Pacific Property Equities Fund, o China Fund e o Japanese Smaller Companies Fund e a carteira asiática do Global Property Equities Fund: Depositário: Administrador: Agente de Registo e Transferência: A Sociedade é uma sociedade de investimento aberto estabelecida no Luxemburgo. A Sociedade está a oferecer, em conformidade com o presente Prospecto, diferentes Classes e subclasses de Acções nos Fundos. A Sociedade nomeou a Henderson Fund Management (Luxembourg) S.A. como sua sociedade gestora. Cada Fundo está dividido em Acções de Classes que têm estruturas de taxas diferentes. Consulte a tabela PORMENORES DE CLASSES DE ACÇÕES DA HENDERSON HORIZON FUND do Capítulo Informação Essencial do presente Prospecto para informações relativas às Classes de Acções disponível para cada um dos seus Fundos. Os Fundos oferecem Acções de Distribuição (subclasse 1) e Acções de Acumulação (subclasse 2) (com a excepção do European Growth Fund onde apenas estão disponíveis Acções de Distribuição para a Classe B e Classe R). As Acções de Classe C, Classe IB e Classe S oferecem apenas Acções de Acumulação. Todas as subclasses de Acções de um Fundo participam em todos os activos desse Fundo (salvo para os activos e passivos directamente atribuíveis a uma subclasse de Acções específica). Cada Fundo tem um objectivo de investimento específico, concebido para satisfazer as diferentes necessidades dos investidores. Henderson Management S.A. Henderson Fund Management (Luxembourg) S.A. Henderson Global Investors Limited. Harrison Street Securities LLC. Henderson Global Investors (Singapore) Limited*. * O registo da Henderson Global Investors (Singapore) Limited com as autoridades de supervisão relevantes está em curso. Os accionistas em causa serão notificados antecipadamente da nomeação da Henderson Global Investors (Singapore) Limited como gestor do sub-investimento, da forma acima descrita. A data efectiva desta nomeação também estará disponível na sede social da Sociedade BNP Paribas Securities Services, Sucursal do Luxemburgo. BNP Paribas Securities Services, Sucursal do Luxemburgo. BNP Paribas Securities Services, Sucursal do Luxemburgo. 16