Demonstrações Financeiras Consolidadas. III - Contas Consolidadas Condensadas

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2 RELATÓRIO E CONTAS - 3º TRIMESTRE 2012 I - Relatório de Gestão 1. Evolução dos Indicadores Chave 2. Resumo da Actividade 3. Comportamento Bolsista 4. Perspectivas 2012 II - Demonstrações Financeiras Consolidadas III - Contas Consolidadas Condensadas

3 . Resultados Consolidados 9M12 Informação Privilegiada 30 de Outubro de 2012 Destaques: Volume de Negócios: 155,6 M (172,6 M nos 9M11) EBITDA: 14,2 M (11,7 M nos 9M11) Resultados Líquidos: 6,0 M (4,7 M nos 9M11) Net Cash: 28,4 M (14,7 M nos 12M11) Mensagem do CEO - Luís Paulo Salvado "Os resultados acumulados a Setembro confirmam as tendências que já tínhamos observado no primeiro semestre e revelam uma boa execução da estratégia que estabelecemos para este ano. A actividade internacional cresceu 43%, representando 30% do negócio total. Os serviços mantêm a trajectória de crescimento, tendo contribuído para a criação líquida de mais de duas centenas de postos de trabalho altamente qualificados. O EBITDA e o Resultado Líquido aumentaram 22% e 29%, respectivamente. Também positiva foi a evolução do cash, com uma geração próxima de 14 M desde o início do ano. Estes resultados espelham que as nossas apostas na expansão internacional e nas ofertas com maior valor acrescentado estão a ter sucesso. Contudo, o contexto doméstico tem-se mantido adverso, impactando negativamente as componentes com menor controlo estratégico. Assim, o negócio de produto de terceiros diminuiu 28%, conduzindo ao decréscimo de 10% do Volume total. Estamos bastante confortáveis no cumprimento do Guidance para 2012 em relação à rentabilidade e quota de negócio internacional, mas o objectivo que traçámos para o Volume revela-se bem mais desafiante. Os próximos meses perspectivam-se, no mercado doméstico, como muito difíceis e incertos. Todavia, os resultados agora divulgados renovam a nossa confiança na estratégia delineada e na capacidade de a executarmos. Vamos manter as nossas apostas na internacionalização e no crescimento das ofertas mais distintivas." RELAÇÕES COM INVESTIDORES: María Gil Marín Tel Fax: investor.relations@novabase.pt Relatório disponível no site : Novabase SGPS, S.A. Sociedade Aberta. Código Euronext: NBA.AM. Nº único de matrícula na CRC Lx e de Contribuinte nº Capital Social: ,00. Sede: Av. D. João II, Lote , Lisboa - PORTUGAL Pág 1 de 10.

4 1. Evolução dos Indicadores Chave Volume de Negócios (M ) Volume de Negócios abaixo do Guidance anual linearizado (-13,6%), devido à contracção do negócio doméstico na componente de produto. 179,5-3,8% 172,6-9,8% 155,6 75% Guidance Anual: 180,0 9M10 9M11 9M12 EBITDA (M ) EBITDA acima do Guidance anual linearizado de M e 7,3% relativa: +8,5% acima do meio do intervalo (+1,9 pontos %). 16,6 14,2 22,0% 11,7-29,6% 9,2% 6,8% 9,2% 75% Meio do intervalo do Guidance Anual: 13,125 EBITDA % 9M10 9M11 9M12 Resultados Líquidos Consolidados (M ) 9,3 Melhoria significativa da rentabilidade, fruto das medidas adoptadas no final de ,2% -50,1% 6,0 29,2% 4,7 2,7% 3,9% RL % 9M10 9M11 9M12 Os Lucros por Acção (Earnings Per Share - EPS) nos 9M12 atingiram 0,20 euros por acção, registando um acréscimo de 28,3% face ao valor registado nos 9M11 de 0,15 euros por acção. Resultados 9M12 Pág 2 de 10.

5 EBITDA para Resultado Líquido 9M12 Vs 9M11 (M ) EBITDA Amortizações EBIT Financeiros RAI IRC Interesses que não controlam RL Accionistas 14,2 11,7 7,2 9,9 6,5 9,4 4,7 6,0-4,5-4,3-0,7-0,5 9M11-1,5-2,2 9M12-0,4-1,2 Os Interesses que não controlam nos 9M12 atingiram -1,2 M, que comparam com -0,4 M nos 9M11. Esta variação deve-se sobretudo à evolução positiva dos resultados das participadas Celfocus, Collab e NBASIT, em Angola, comparativamente ao período homólogo. Net Cash (M ) 06/06/11: Remuneração accionista 4,0 M 04/06/12: Remuneração accionista 0,9 M 28,4 Geração de cash de 13,8 M nos primeiros nove meses de ,2 3,1 9M10 12M10 3M11 6M11 9M11 12M11 3M12 6M12 9M12 Net cash Nos 9M12, a Novabase apresenta um desempenho positivo a nível da geração de cash. A Novabase terminou os 9M12 com 28,4 M em net cash, que compara com 14,7 M nos 12M11. A 4 de Junho de 2012, a Novabase remunerou os seus accionistas no valor total de 0,9 M (0,03 /acção). Resultados 9M12 Pág 3 de 10.

6 2. Resumo da Actividade Os primeiros nove meses de 2012 foram marcados por uma forte pressão de preços na componente de produto de terceiros no mercado doméstico, mas com uma significativa melhoria operacional que reflecte já as medidas implementadas no final de 2011 (reestruturação orientada a diminuir o custo unitário de produção e a capacitar a empresa para uma expansão internacional mais acelerada). Assim, os resultados dos nove meses de 2012, estando abaixo do Guidance de Volume de Negócios (-13,6%), ficaram acima do Guidance médio de EBITDA (+8,5%). Face a 2011, o Volume de Negócios diminuiu 9,8%, no entanto a prestação de serviços aumentou 4,1% e o negócio internacional representou 29,7%. O EBITDA aumentou 22,0% e o Resultado Líquido atingiu os 6,0 M. A gestão da Novabase esteve focalizada no reforço da internacionalização, a grande aposta da empresa para 2012, continuando empenhada na preservação da posição no mercado nacional, que se tem revelado extremamente desafiante. Com vista a maximizar as sinergias e a eficiência operacional dos negócios, a Novabase decidiu reorganizar a área de Digital TV a partir do 2º semestre. As soluções para os operadores de TV foram integradas no negócio de Infrastructures & Managed Services. Por outro lado, as soluções System-in- Package (SIP), fortemente suportadas em investimentos de I&D e propriedade intelectual, transitaram para o negócio de Venture Capital. O quadro abaixo mostra o Volume de Negócios e o EBITDA dos 9M10 e 9M11 referentes a cada uma das ofertas, que estavam incluídos na Digital TV, e que foram integrados em 2012 nos segmentos IMS e VC: Soluções operadores TV Soluções SIP 9M10 9M11 9M10 9M11 Volume de Negócios (M ) 38,367 34,634 2,327 6,805 EBITDA (M ) 3,817 2,878-2,159-1,165 Destacamos no 1º trimestre de 2012, a inauguração do Centro de Operações do Parque Oriente. Este novo espaço, com mais de m2 e concebido para funcionar 24 horas por dia, 7 dias por semana, integra todas as competências necessárias ao desenho e implementação de projectos de infraestruturas tecnológicas de grande dimensão. Este investimento está destinado a apoiar os serviços de outsourcing e managed services, e a estratégia de internacionalização. Este investimento insere-se na estratégia de crescimento e internacionalização da Novabase no sector de Financial Services. Já no 2º trimestre do ano, a Novabase reforçou a aposta no sector Financeiro com a aquisição da totalidade do capital da Binómio, empresa especializada em soluções para a gestão de activos financeiros, que detém uma posição dominante em Portugal junto de seguradoras e de gestoras de fundos de pensões e tem igualmente clientes nos PALOPs, nomeadamente em Angola. Ainda de assinalar nos primeiros nove meses de 2012, a distinção da Novabase como Melhor System Integrator em 2011, na Conferência Nacional de Parceiros de Negócio da IBM. A Collab recebeu três prémios na Conferência Beyond 2013, atribuídos pela Associação Portuguesa de Contact Centers (APCC) às organizações que mais se destacaram nos seus Centros de Relacionamento com os Clientes em 2012: Best IVR Platform 2012, Best Workforce Management Platform 2012 e Best Agent Front End (CRM) Adicionalmente, a Microsoft Portugal distinguiu a Novabase como melhor parceiro para Cloud Services. Resultados 9M12 Pág 4 de 10.

7 A decomposição percentual do Volume de Negócios e do EBITDA pelos diferentes negócios, nos 9M12, é a seguinte: Volume de Negócios 9M12 EBITDA 9M12 47% 7% 100% 72% 35% -7% 100% 46% Business Solutions IMS Venture Capital Total Business Solutions IMS Venture Capital Total Crescimento de 4,1% nos serviços, em linha com o foco estratégico da Novabase de conferir maior valor acrescentado às suas ofertas. Do Volume de Negócios total gerado nos 9M12, a prestação de serviços representa 65,5%, o que compara com 56,7% nos 9M11. Do Volume de Negócios de 155,6 M, 29,7% são gerados fora de Portugal, ou seja 46,2 M, que comparam com os 32,3 M registados nos 9M11. Volume de Negócios por geografia 9M11 Volume de Negócios por geografia 9M12 Negócio internacional cresceu 43,0%, reflectindo a aposta nos mercados fora de Portugal. Portugal 81,3% Estrangeiro 18,7% Portugal 70,3% Estrangeiro 29,7% O negócio fora de Portugal gerado na Business Solutions cresceu para 26,7% da respectiva facturação (16,6% nos 9M11). Na IMS, a componente internacional nos 9M12 subiu para 24,6% (14,7% nos 9M11) e na Venture Capital diminuiu para 85,2% (87,8% nos 9M11). A Novabase teve em média, nos 9M12, 2150 colaboradores, o que representa um acréscimo de 1,4% face aos 9M11 (2120) e de 1,9% face ao FY11 (2109). Resultados 9M12 Pág 5 de 10.

8 A distribuição de colaboradores pelas várias áreas da Novabase, nos 9M12, é a seguinte: Número Médio de Colaboradores ,4% 2150 Evolução do número médio de colaboradores inclui a renovação de talento pela contratação de 192 recémlicenciados através do programa Novabase Academy Business Solutions IMS Shared Services Venture Capital 9M M12 70 Número Médio de Colaboradores por geografia 9M11 Número Médio de Colaboradores por geografia 9M12 Portugal 1984 Estrangeiro 136 Portugal 2012 Estrangeiro Business Solutions Volume de Negócios Business Solutions (M ) 66,0 65,6 9,3% 71,7 A evolução do Volume de Negócios da BS reflecte o crescimento expressivo da componente internacional (76,1% vs. 9M11). -0,7% 9M10 9M11 9M12 Resultados 9M12 Pág 6 de 10.

9 EBITDA Business Solutions (M ) 9,2 34,1% 10,2 Evolução positiva da BS reflecte as medidas adoptadas para a melhoria da competitividade operacional. -17,2% 7,6 14,0% 11,6% 14,3% EBITDA % 9M10 9M11 9M Infrastructures & Managed Services Volume de Negócios IMS (M ) 108,9 99,2-8,9% -26,1% 73,3 Evolução da IMS reflecte a forte pressão no mercado doméstico, sobretudo na componente de produto, apesar do crescimento internacional (+23,5%). 9M10 9M11 9M12 EBITDA IMS (M ) 9,5-35,0% 6,2-18,6% 5,0 8,7% 6,2% 6,9% EBITDA % 9M10 9M11 9M12 Resultados 9M12 Pág 7 de 10.

10 2.3. Venture Capital Volume de Negócios Venture Capital (M ) Evolução positiva do Volume de Negócios da VC reflecte sobretudo o crescimento da componente internacional (+32,1%). 4,5 71,4% 7,8 36,0% 10,6 9M10 9M11 9M12 EBITDA Venture Capital (M ) EBITDA da VC reflecte estágio de desenvolvimento com investimentos significativos em I&D. No entanto, melhoria de performance notável fundamentalmente devida à participada Collab. -47,6% -27,6% -9,7% 9M10 9M11 9M12 52,1% -1,0 9M12 0,7% -2,2-2,1 EBITDA % 3. Comportamento Bolsista Descontando a remuneração accionista, a desvalorização do título Novabase seria de 1,5%. A cotação da acção Novabase nos 9M12 desvalorizou-se 2,9%, o que compara com uma depreciação de 5,3% ocorrida no índice PSI20 e com uma valorização do índice EuroStoxx Technology de 9,4%. Neste período, foi distribuído um dividendo de 0,03 /acção. Resultados 9M12 Pág 8 de 10.

11 Novabase e o Mercado 17% 30/05/12: ex-remuneração accionista 0,03 /acção 0% -21% J F M A M J J A S Novabase PSI20 Eurostoxx Technology Index Ao comparar a cotação da Novabase com um conjunto de outras empresas do sector de TI na Europa, observamos que o desempenho da acção Novabase nos 9M12 foi inferior à média. A Novabase apresenta um múltiplo de EV/EBITDA de 3,85x e um múltiplo de EV/Revenue de 0,29x, o que significa um desconto de 36% e 51%, respectivamente, comparada com a média de outras empresas do sector de TI na Europa. Novabase e outras TMT 62% 0% 30/05/12: ex-remuneração accionista 0,03 /acção -38% J F M A M J J A S Upside médio de 92,9%, indicado pelos analistas que cobrem a Novabase. Indra Cap Gemini Atos Origin Novabase Alten Tietoenator O price target médio referenciado pelos analistas que cobrem a Novabase é de 3,92 euros, com recomendação unânime de compra. Nos 9M12, a rotação representou 11,6% do capital da Novabase, tendo sido transaccionadas 3,7 milhões de acções, valores inferiores aos ocorridos nos 9M11 (rotação de 14,8% do capital, tendo sido transaccionadas 4,7 milhões de acções). Resultados 9M12 Pág 9 de 10.

12 Resumo 3Q12 2Q12 1Q12 4Q11 3Q11 Cotação mínima ( ) 1,66 1,89 1,99 1,70 2,26 Cotação máxima ( ) 2,03 2,30 2,32 2,38 2,75 Cotação média ponderada ( ) 1,92 2,03 2,15 1,99 2,55 Cotação no último dia ( ) 2,03 1,90 2,32 2,09 2,45 Nº títulos transaccionados Capitalização bolsista no último dia (M ) 63,7 59,7 72,9 65,6 76,9 4. Perspectivas 2012 Os resultados dos 9M12 são positivos, estando 8,5% acima do Guidance médio de EBITDA, fruto das medidas de melhoria operacional implementadas. O negócio internacional passou a representar 29,7% e o peso dos serviços aumentou para 65,5%. No entanto, experimentámos uma forte pressão na componente de produto de terceiros no mercado nacional que explica a evolução negativa do Volume de Negócios neste período. Mantemos a nossa confiança no cumprimento do Guidance de rentabilidade e quota de negócio internacional. No entanto, à luz das dificuldades do contexto económico em Portugal, o objectivo traçado inicialmente para o Volume de Negócios em 2012 parece-nos muito desafiante. Consideramos que os resultados deste período são encorajadores e motivam-nos a reafirmar o empenho nas prioridades estratégicas definidas: crescimento internacional e aposta nas ofertas de valor acrescentado mais distintivas. Resultados 9M12 Pág 10 de 10.

13 Demonstração da Posição Financeira Consolidada Demonstração dos Resultados Consolidados em 30 de Setembro de 2012 para o período de 9 meses findo em 30 de Setembro de Var. % (Milhares de Euros) (Milhares de Euros) Activo Activos fixos tangíveis Vendas Activos intangíveis Custo das vendas (47.503) (67.588) Investimentos financeiros Activos por impostos diferidos Margem bruta ,4 % Outros activos não correntes 15 - Outros proveitos operacionais Total de Activos Não Correntes Prestação de serviços Proveitos suplementares e subsídios Inventários Outros proveitos de exploração Clientes e acréscimos de proveitos Devedores e despesas antecipadas Instrumentos financeiros derivados Activos detidos para venda Caixa e equivalentes a caixa Total de Activos Correntes Outros custos operacionais Fornecimentos e serviços externos (38.467) (36.111) Activos operações em continuação Gastos com o pessoal (57.868) (57.760) (Provisões) / anulação de provisões (409) 819 Activos operações descontinuadas - - Outros custos de exploração (322) (650) Total do Activo (97.066) (93.702) Capital Próprio Resultados Brutos (EBITDA) ,0 % Capital social Amortizações e depreciações (4.325) (4.459) Acções próprias (371) (490) Prémios de emissão Resultados Operacionais (EBIT) ,4 % Reservas e resultados acumulados Ganhos / (Perdas) financeiras (515) (706) Resultado líquido Resultados Antes de Impostos (RAI) ,4 % Total do Capital Próprio Imposto sobre o rendimento (2.181) (1.473) Interesses que não controlam Interesses que não controlam (1.206) (385) Capitais Próprios totais Resultado Líquido Accionistas (RLA) ,2% Passivo - - Instituições de crédito Credores de locação financeira Provisões para riscos e encargos Passivos por impostos diferidos Outras informações : Outros passivos não correntes Total de Passivos Não Correntes Volume de negócios (VN) ,8 % Margem bruta das vendas % 11,5 % 94% 9,4 Instituições de crédito EBITDA % sobre VN 9,2 % 6,8 % Fornecedores RAI % sobre VN 6,0 % 3,8 % Credores e acréscimos de custos RLA % sobre VN 3,9 % 2,7 % Instrumentos financeiros derivados Proveitos diferidos Total de Passivos Correntes Total de Passivos oper. em continuação Total de Passivos oper. descontinuadas Total do Passivo Total dos Capitais Próprios e Passivo Net Cash Novabase S G P S S A Sociedade Aberta - Código BVL: NBA IN Capital Social Euros Matriculada CRCL N º 1495 Contribuinte N º Novabase S.G.P.S., S.A. Sociedade Aberta - Código BVL: NBA.IN Capital Social ,00 Euros, Matriculada CRCL N. 1495, Contribuinte N Sede Avenida D. João II, Lote , Parque das Nações, Lisboa, PORTUGAL

14 Demonstração dos Resultados por SEGMENTOS para o período de 9 meses findo em 30 de Setembro de 2012 (Milhares de Euros) - Business Venture Solutions IMS Capital NOVABASE Vendas Custo das vendas (1.192) (40.400) (5.911) (47.503) Margem Bruta Outros proveitos operacionais Prestação de serviços Proveitos suplementares e subsídios Outros proveitos de exploração Outros custos operacionais Fornecimentos e serviços externos (21.998) (14.048) (2.421) (38.467) Gastos com o pessoal (41.384) (13.419) (3.065) (57.868) (Provisões) / anulação de provisões 147 (352) (204) (409) Outros custos de exploração (174) (125) (23) (322) (63.409) (27.944) (5.713) (97.066) Resultados Brutos (EBITDA) (1.027) Amortizações e depreciações (2.702) (1.209) (414) (4.325) Resultados Operacionais (EBIT) (1.441) Resultados financeiros 116 (437) (194) (515) Resultados Antes de Impostos (RAI) (1.635) Imposto sobre o rendimento (1.603) (494) (84) (2.181) Interesses que não controlam (816) (276) (114) (1.206) Resultado Líquido Accionistas (1.833) Outras informações : Volume de negócios (VN) EBITDA (1.027) EBITDA % sobre VN 14,3% 6,9% -9,7% 9,2% RAI % sobre VN 10,7% 4,6% -15,5% 6,0%

15 CONTAS CONSOLIDADAS CONDENSADAS 3º trimestre de 2012 (Contas Não Auditadas) NOVABASE S.G.P.S., S.A.

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17 ÍNDICE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS CONDENSADAS para o período de 9 meses findo em 30 de Setembro de Demonstração Condensada da Posição Financeira Consolidada em 30 de Setembro de Demonstração Condensada do Rendimento Integral Consolidado para o período de 9 meses findo em 30 de Setembro de Demonstração Condensada de Alterações aos Capitais Próprios Consolidados do período de 9 meses findo em 30 de Setembro de Demonstração Condensada dos Fluxos de Caixa Consolidados para o período de 9 meses findo em 30 de Setembro de Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas para o período de 9 meses findo em 30 de Setembro de Nota 1. Informação geral 10 Nota 2. Principais políticas contabilísticas 10 Nota 3. Estimativas e julgamentos contabilísticos mais relevantes 11 Nota 4. Sazonalidade 11 Nota 5. Actividade por segmentos 11 Nota 6. Concentração de actividades empresariais 12 Nota 7. Activos fixos tangíveis e activos intangíveis 13 Nota 8. Activos e passivos por impostos diferidos 13 Nota 9. Clientes e outras contas a receber 14 Nota 10. Caixa e equivalentes a caixa 14 Nota 11. Reservas e resultados acumulados 14 Nota 12. Interesses que não controlam 15 Nota 13. Empréstimos 15 Nota 14. Provisões 16 Nota 15. Fornecedores e outras contas a pagar 16 Nota 16. Outros ganhos e perdas líquidos 16 Nota 17. Imposto sobre o rendimento 17 Nota 18. Resultados por acção 17 Nota 19. Partes relacionadas 17 Nota 20. Contingências 18 Nota 21. Eventos subsequentes ao fim do período 18 3

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19 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS CONDENSADAS para o período de 9 meses findo em 30 de Setembro de

20 NOVABASE S.G.P.S., S.A. Demonstração Condensada da Posição Financeira Consolidada em 30 de Setembro de 2012 (Valores expressos em milhares de Euros) Nota Activo Activos Não Correntes Activos fixos tangíveis Activos intangíveis Investimentos em empresas associadas Activos financeiros disponíveis para venda Activos por impostos diferidos Outros activos não correntes 15 - Total de Activos Não Correntes Activos Correntes Inventários Clientes e outras contas a receber Acréscimos de proveitos Imposto sobre o rendimento a receber Instrumentos financeiros derivados Outros activos correntes Activos financeiros disponíveis para venda Caixa e equivalentes a caixa Total de Activos Correntes Activos operações descontinuadas - - Total do Activo Capitais Próprios Capital social Acções próprias (371) (490) Prémios de emissão Reservas e resultados acumulados Resultado líquido Total dos Capitais Próprios atribuíveis aos accionistas Interesses que não controlam Total dos Capitais Próprios Passivo Passivos Não Correntes Empréstimos Provisões Passivos por impostos diferidos Outros passivos não correntes Total de Passivos Não Correntes Passivos Correntes Empréstimos Fornecedores e outras contas a pagar Imposto sobre o rendimento a pagar Instrumentos financeiros derivados Proveitos diferidos e outros passivos correntes Total de Passivos Correntes Passivos operações descontinuadas Total do Passivo Total dos Capitais Próprios e Passivo O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Para ser lido com as notas seleccionadas às demonstrações financeiras consolidadas condensadas 6

21 NOVABASE S.G.P.S., S.A. Demonstração Condensada do Rendimento Integral Consolidado para o período de 9 meses findo em 30 de Setembro de 2012 (Valores expressos em milhares de Euros) 9 M * 3 M * Nota Vendas Prestação de serviços Custo das vendas (47.503) (67.588) (16.806) (19.898) Fornecimentos e serviços externos (38.467) (36.111) (9.895) (11.213) Gastos com o pessoal (57.868) (57.760) (19.366) (19.074) Outros ganhos e perdas líquidos Amortizações e depreciações (4.325) (4.459) (1.455) (1.549) Resultados Operacionais Proveitos financeiros Custos financeiros (3.675) (3.080) (787) (586) Perdas em associadas (240) (80) (98) (46) Resultados Antes de Impostos Imposto sobre o rendimento 17 (2.181) (1.473) (603) (386) Resultado Líquido Outro rendimento integral no período Rendimento integral total no período Resultado líquido atribuível a: Accionistas Interesses que não controlam Rendimento integral atribuível a: Accionistas Interesses que não controlam Resultado por acção atribuível aos accionistas (Euros por acção) Resultado por acção básico 18 0,20 Euros 0,15 Euros 0,05 Euros 0,04 Euros Resultado por acção diluído 18 0,20 Euros 0,15 Euros 0,05 Euros 0,04 Euros 9 M * - período de 9 meses findo em 3 M * - período de 3 meses findo em O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Para ser lido com as notas seleccionadas às demonstrações financeiras consolidadas condensadas 7

22 NOVABASE S.G.P.S., S.A. Demonstração Condensada de Alterações aos Capitais Próprios Consolidados do período de 9 meses findo em 30 de Setembro de 2012 (Valores expressos em milhares de Euros) Atribuível aos accionistas Total Res. rel. Res. livres Interesses dos Nota Capital Acções Prémios de Reservas a opções e resultados que não Capitais social próprias emissão legais s/ acçõesacumuladoscontrolam Próprios Saldos em 1 de Janeiro de (603) Rendimento integral total no período Transacções com accionistas Pagamento de dividendos 11, (3.955) (1.800) (5.755) Constituição de Reserva legal (140) - - Compra e venda de acções próprias Pagamentos baseados em acções Diferença cambial operações estrangeiras Transacções com accionistas (3.387) (1.715) (4.600) Alterações na participação de subsidiárias que não resultam em perda de controlo Transacções com interesses que não controlam (7) - (7) Saldos em 30 de Setembro de (490) Saldos em 1 de Janeiro de (490) Rendimento integral total no período Transacções com accionistas Pagamento de dividendos (920) - (920) Constituição de Reserva legal (537) - - Compra e venda de acções próprias Pagamentos baseados em acções (a) (1.459) Pagamentos baseados em acções Diferença cambial operações estrangeiras (53) (51) (104) Transacções com accionistas (1.203) 533 (51) (65) Alterações na participação de subsidiárias que não resultam em perda de controlo Transacções com interesses que não controlam Saldos em 30 de Setembro de (371) (a) Foi transferido o saldo relativo às opções não vivas. O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Para ser lido com as notas seleccionadas às demonstrações financeiras consolidadas condensadas 8

23 NOVABASE S.G.P.S., S.A. Demonstração Condensada dos Fluxos de Caixa Consolidados para o período de 9 meses findo em 30 de Setembro de 2012 (Valores expressos em milhares de Euros) 9 M * 3 M * Nota Actividades Operacionais Fluxo das Actividades Operacionais (6.065) (6.461) Actividades de Investimento Recebimentos: Venda de filiais e associadas Dotação do FCR II por parte de interesses que não controlam Empréstimos concedidos a associadas Alienação de activos fixos tangíveis Juros e proveitos similares Pagamentos: Aquisição de filiais e associadas (543) (738) (83) (400) Empréstimos concedidos a associadas (3.642) (330) (1.670) (236) Compra de activos financeiros disponíveis para venda (10.000) Compra de activos fixos tangíveis (605) (1.147) (251) (207) Compra de activos intangíveis (356) (1.808) (123) (518) (15.146) (4.023) (2.127) (1.361) Fluxo das Actividades de Investimento (12.670) (3.042) (303) (1.190) Actividades de Financiamento Recebimentos: Empréstimos obtidos Pagamentos: Empréstimos obtidos (2.822) (3.092) (603) (1.772) Dividendos 11, 12 (920) (5.755) - (1.800) Rendas de locação financeira (1.287) (1.365) (450) (479) Juros e custos similares (823) (636) (270) (206) (5.852) (10.848) (1.323) (4.257) Fluxo das Actividades de Financiamento (5.852) (8.359) (1.323) (4.161) Caixa e seus equivalentes no início do período Variação de caixa e seus equivalentes (17.466) (11.812) Efeito em caixa e seus equivalentes das diferenças de câmbio (10) (7) (9) 22 Caixa e seus equivalentes no fim do período M * - período de 9 meses findo em 3 M * - período de 3 meses findo em O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Para ser lido com as notas seleccionadas às demonstrações financeiras consolidadas condensadas 9

24 NOVABASE S.G.P.S., S.A. Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas para o período de 9 meses findo em 30 de Setembro de Informação geral A Novabase, Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. (adiante designada por Novabase ou Grupo), com sede na Av. D. João II, Lote , Parque das Nações Lisboa Portugal, tem como objecto a gestão de participações sociais em outras empresas como forma indirecta de exercício de actividade económica, sendo a Holding do Grupo Novabase. No 2º semestre de 2012, a Novabase reorganizou as operações da Digital TV. As soluções orientadas aos operadores de TV foram inseridas no negócio de Infrastructures & Managed Services. Estes negócios têm operações e níveis de maturidade semelhantes, pelo que a sua integração conduzirá a um aumento de eficiência global. Por outro lado, as soluções System-in-Package (SIP) transitaram para o negócio de Venture Capital. Estas ofertas, fortemente suportadas em investimentos de I&D e propriedade intelectual, encontrarão na Novabase Capital a plataforma adequada ao seu desenvolvimento futuro, incluindo a criação de parcerias estratégicas e canais de distribuição internacionais. Estas alterações são efectivas a partir do início do 2º semestre de Deste modo, a Novabase divulgará os seus resultados nas linhas de negócio: i) Business Solutions (BS), ii) Infrastructures & Managed Services (IMS) e iii) Venture Capital (VC). A Novabase está cotada na Euronext Lisbon. Estas demonstrações financeiras consolidadas condensadas foram autorizadas para emissão pelo Conselho de Administração em 25 de Outubro de É opinião do Conselho de Administração que elas reflectem de forma apropriada as operações do Grupo Novabase, bem como a sua posição e performance financeira e fluxos de caixa. 2. Principais políticas contabilísticas Estas demonstrações financeiras condensadas para o período de nove meses findo em 30 de Setembro de 2012 foram preparadas em conformidade com a IAS 34 'Relato Financeiro Intercalar'. As demonstrações financeiras condensadas devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras anuais para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2011, que foram preparadas em conformidade com as normas internacionais de relato financeiro (IFRS), tal como adoptadas pela União Europeia. Estas demonstrações financeiras estão apresentadas em milhares de euros (m ). Estas demonstrações financeiras não são auditadas. Excepto quanto à situação referida a seguir, as políticas contabilísticas aplicadas são consistentes com as adoptadas na preparação das demonstrações financeiras consolidadas para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2011, tal como descritas nessas demonstrações financeiras anuais. A estimativa para imposto sobre o rendimento incluída nestas contas foi determinada com base na taxa de imposto anual prevista para o exercício de

25 Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas 3. Estimativas e julgamentos contabilísticos mais relevantes A preparação das demonstrações financeiras condensadas requer que a Administração efectue estimativas e adopte pressupostos que afectam a aplicação das políticas contabilísticas e os valores reportados de activos e passivos, rendimentos e gastos, consequentemente os resultados futuros podem vir a ser diferentes dos estimados. As estimativas e julgamentos mais relevantes utilizados na preparação destas demonstrações financeiras consolidadas condensadas são consistentes com os adoptados na preparação das demonstrações financeiras consolidadas para o exercício findo em 31 de Dezembro de Sazonalidade A actividade da Business Solutions e da IMS é habitualmente mais reduzida no 3º trimestre do ano, devido ao período de férias dos colaboradores. 5. Actividade por segmentos No 2º semestre de 2012, a Novabase reorganizou as operações da Digital TV (DTV). As soluções orientadas aos operadores de TV passaram para a IMS. As soluções System-in-Package (SIP) transitaram para a VC. O quadro abaixo mostra os valores das áreas que tendo sido divulgadas, em 2011, no segmento de DTV transitaram, em 2012, para o segmento de IMS e para o segmento de VC. Em 30 de Setembro de 2011 unidades da unidades da IMS (*) ex-dtv IMS VC (*) ex-dtv VC Vendas e p. serviços totais do segmento Vendas e p. serviços inter-segmento Vendas e prestação de serviços Amortizações e depreciações (1.029) (431) (1.460) (139) (124) (263) Resultados Operacionais (1.119) (739) (1.858) Custo líquido de financiamento (564) (102) (666) (22) (22) (44) Perdas em associadas (31) - (31) Imposto sobre o rendimento (1.876) 832 (1.044) Resultado das operações (157) (997) (761) (1.758) Outras informações: (Provisões) / anulação de provisões (*) Valores divulgados no Relatório e Contas do 3º trimestre de Os resultados por segmentos apresentados de seguida consideram a nova organização de relato interna, com os comparáveis do período homólogo reexpressos. Em 30 de Setembro de 2011 Business Venture Solutions IMS Capital NOVABASE Vendas e p. serviços totais do segmento Vendas e p. serviços inter-segmento Vendas e prestação de serviços Amortizações e depreciações (2.736) (1.460) (263) (4.459) Resultados Operacionais (1.858) Custo líquido de financiamento 84 (666) (44) (626) Perdas em associadas (49) - (31) (80) Imposto sobre o rendimento (604) (1.044) 175 (1.473) Resultado das operações (1.758) Outras informações: (Provisões) / anulação de provisões

26 Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas Em 30 de Setembro de 2012 Business Venture Solutions IMS Capital NOVABASE Vendas e p. serviços totais do segmento Vendas e p. serviços inter-segmento Vendas e prestação de serviços Amortizações e depreciações (2.702) (1.209) (414) (4.325) Resultados Operacionais (1.441) Custo líquido de financiamento 251 (437) (89) (275) Perdas em associadas (135) - (105) (240) Imposto sobre o rendimento (1.603) (494) (84) (2.181) Resultado das operações (1.719) Outras informações: (Provisões) / anulação de provisões 147 (352) (204) (409) 6. Concentração de actividades empresariais No final do 1º semestre de 2012, o Grupo adquiriu a totalidade do capital da Binómio, empresa especializada em soluções para a gestão de activos financeiros, por um valor integralmente indexado à sua performance futura. Este investimento insere-se na estratégia de crescimento da Novabase para o sector de Financial Services. A Binómio detém uma posição dominante em Portugal junto de seguradoras e de gestoras de fundos de pensões. Tem igualmente clientes nos PALOPs, nomeadamente em Angola. Esta empresa foi incluída na consolidação pelo método integral, e a afectar o segmento Business Solutions. O valor do investimento de 206m corresponde a uma retribuição contingente com um adiantamento inicial de 136m, pago em dinheiro, e de 70m a pagar até 2017, em função do atingimento de objectivos por parte da subsidiária em termos de Free Cash Flow. O Goodwill resultante desta aquisição, de 249m, é fundamentalmente atribuível ao acesso ao know-how dos colaboradores da Binómio naquele mercado. O montante total do investimento com a aquisição da Binómio, e os activos adquiridos e passivos assumidos, reconhecidos na data de aquisição, detalham-se como segue: Jun-12 Retribuição Adiantamento em dinheiro 136 Retribuição contingente em falta 70 Retribuição total 206 Justo valor Activos identificáveis adquiridos e passivos assumidos Activos fixos tangíveis e activos intangíveis 30 Activos por impostos diferidos 15 Clientes e outras contas a receber 84 Acréscimos de proveitos 7 Caixa e equivalentes a caixa 6 Fornecedores e outras contas a pagar (153) Proveitos diferidos (32) Total dos activos líquidos identificáveis (43) Goodwill

27 Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas 7. Activos fixos tangíveis e activos intangíveis Durante os períodos findos em 30 de Setembro de 2012 e 30 de Setembro de 2011, o movimento ocorrido no valor líquido dos activos fixos tangíveis e activos intangíveis, foi o seguinte: Activos fixos tangíveis Activos intangíveis Valor líquido em 1 de Janeiro de Aquisições / dotações Abates / alienações (115) - Variação de perímetro 7 - Diferenças cambiais (2) - Amortizações e depreciações (2.609) (1.850) Valor líquido em 30 de Setembro de Valor líquido em 1 de Janeiro de Aquisições / dotações Abates / alienações (337) - Variação de perímetro 27 3 Diferenças cambiais (6) - Amortizações e depreciações (2.375) (1.950) Valor líquido em 30 de Setembro de Activos e passivos por impostos diferidos O movimento bruto nos activos por impostos diferidos foi o seguinte: Saldo em 1 de Janeiro Variação de perímetro Reclassificações - (30) Diferenças cambiais (7) 2 Operações descontinuadas Efeito registado em resultados (517) Saldo no fim do período O movimento bruto nos passivos por impostos diferidos foi o seguinte: Saldo em 1 de Janeiro Efeito registado em resultados - (809) Saldo no fim do período Para o Grupo, o movimento nos activos por impostos diferidos antes de compensação dos saldos dentro da mesma jurisdição fiscal no período é o seguinte: Prejuízos Benefícios Provisões / Fiscais Fiscais Ajustamentos Total Em 1 de Janeiro de Dotações Resultado Líquido (51) Reclassificações (30) - - (30) Variação de perímetro Diferenças cambiais Operações descontinuadas Em 31 de Dezembro de Dotações Resultado Líquido (597) 227 (147) (517) Variação de perímetro Diferenças cambiais (7) - - (7) Em 30 de Setembro de

28 Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas 9. Clientes e outras contas a receber Clientes Ajustamento por imparidade de clientes (2.868) (2.854) Adiantamentos a fornecedores Pessoal Imposto sobre o valor acrescentado Devedores de partes relacionadas (nota 19) Alienação de participações financeiras Saldos a receber relativos a projectos financiados Subscritores de capital do FCR NB Capital Inovação e Internacionalização Outros saldos a receber Ajustamento por imparidade de outros devedores (3.605) (3.661) Os movimentos de ajustamentos para cobranças duvidosas são analisados como segue: Clientes O. Devedores Total Saldo em 1 de Janeiro Variação de perímetro Imparidade Reversão de imparidade (125) (208) (55) - (180) (208) Recuperação de dívidas Diferenças cambiais - - (1) - (1) - Abates (75) (75) Caixa e equivalentes a caixa Com referência à demonstração dos fluxos de caixa, para efeitos de determinação e discriminação dos Componentes de Caixa e seus equivalentes, esta rubrica é analisada como segue: Numerário Depósitos bancários a curto prazo Caixa e equivalentes a caixa 'Overdrafts' (4) Reservas e resultados acumulados Na Assembleia Geral de 3 de Maio de 2012 foi decidido pagar aos accionistas o montante de 942.m, correspondendo a 0,03 por acção. O pagamento ocorreu em Junho de Pagamento a accionistas Valor referente às acções próprias em carteira

29 Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas 12. Interesses que não controlam Saldo em 1 de Janeiro (*) Variação do perímetro de consolidação Distribuição de dividendos da Celfocus a interesses que não controlam - (1.800) Diferença cambial operações estrangeiras (51) 98 Atribuição de resultados Saldo no fim do período (*) Em 2011, foi constituído o FCR NB Capital Inovação e Internacionalização. 13. Empréstimos Não correntes Dívidas a instituições de crédito Credores de locação financeira Correntes Dívidas a instituições de crédito Credores de locação financeira Total dos empréstimos Os períodos em que as dívidas a instituições financeiras correntes serão reembolsadas são os seguintes: meses ou menos a 12 meses A maturidade das dívidas a instituições financeiras não correntes é como segue: De 1 a 2 anos De 2 a 5 anos Mais de 5 anos As taxas de juro efectivas à data de relato eram as seguintes: Dívidas a instituições de crédito 5,260% 5,359% Contas bancárias a descoberto - 'Overdrafts' 1,474% N/A Credores de locação financeira - Rendas mínimas: Até 1 ano De 1 a 5 anos Futuros resultados financeiros não realizados da locação financeira (656) (922) Valor líquido das responsabilidades com locações financeiras

30 Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas O valor líquido das responsabilidades com locações financeiras pode ser analisado como segue: Até 1 ano De 1 a 5 anos Provisões Os movimentos das provisões são analisados como segue: Garantias Processos Out. Riscos a clientes Judiciais e Encargos Total Em 1 de Janeiro de Dotação do exercício Reversões (177) (244) (727) (1.148) Reclassificações Variação de perímetro Em 31 de Dezembro de Dotação do período Reversões (283) - (834) (1.117) Diferenças cambiais - - (13) (13) Em 30 de Setembro de Fornecedores e outras contas a pagar Fornecedores Remunerações, férias e subsídios de férias e de Natal Custos de reestruturação ainda não pagos Bónus Projectos em curso Imposto sobre o valor acrescentado Contribuições para a segurança social Retenção de impostos sobre os rendimentos Colaboradores Adiantamentos de clientes Aquisição de participações financeiras a partes relacionadas (nota 19) Aquisição da participação na Evolvespace Solutions Outros acréscimos de custos Outros credores Outros ganhos e perdas líquidos Imparidade e reversão de imparidade de clientes e outros devedores (27) (14) Imparidade e reversão de imparidade de inventários Provisão para garantias Provisões para outros riscos e encargos (552) 435 Subsídios à exploração (4) 113 Indemnização Cartão Escola Outros ganhos e perdas operacionais 202 (343)

31 Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas 17. Imposto sobre o rendimento Para o Grupo, o imposto sobre o rendimento do período difere do valor teórico usando a taxa média de impostos do país da empresa-mãe devido ao seguinte: Resultado antes de impostos Imposto à taxa nominal (25%) Benefícios fiscais relativos à criação líquida de postos de trabalho (350) (391) Amortizações e provisões não aceites para efeitos fiscais Resultados relativos a empresas associadas Tributação autónoma Prejuízos em empresas onde não são reconhecidos impostos diferidos (119) 42 Despesas não aceites para efeitos fiscais (121) 21 Diferencial de taxa de imposto em empresas localizadas no estrangeiro 115 (84) Benefício fiscal à Investigação e Desenvolvimento (864) (335) Derrama Imparidade do PEC, prejuízos fiscais e retenções de não residentes Outros 151 (7) Imposto sobre o rendimento Resultados por acção Nº médio ponderado de acções ordinárias Ajustamento relativo às stock options - - Nº médio ponderado de acções ordinárias ajustado Resultado total atribuível aos accionistas ordinários Resultado por Acção - Básico - Euros 0,20 Euros 0,15 Euros Resultado por Acção - Diluído - Euros 0,20 Euros 0,15 Euros 19. Partes relacionadas Para efeitos de apresentação destas demonstrações financeiras, são consideradas como partes relacionadas todas as filiais e associadas, accionistas com influência na gestão do Grupo e elementos-chave na gestão do Grupo. i) Remuneração / Benefícios dos principais elementos da gestão da empresa Benefícios / remunerações de curto prazo Stock options atribuídas ii) Aquisição de participações financeiras a partes relacionadas Aquisições a ex-accionistas da Novabase Infraestruturas, SGPS iii) Saldos relativos à aquisição de participações financeiras a partes relacionadas (ex-accionistas) Não corrente Corrente (nota 15) Total Novabase Consulting SGPS Novabase A.C.D SAF Novabase International Solutions B.V

32 Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas iv) Outros saldos com partes relacionadas Empréstimo à Novabase Atlântico, SI, S.A. (associada) Empréstimo à Powergrid, Lda (associada) (*) Empréstimo à DTV Research, Lda (associada) (*) Empréstimo à Bright Innovation, Lda (associada) Empréstimos a outros sócios/accionistas Devedores de partes relacionadas (nota 9) (*) Novo investimento do FCR NB Capital Inovação e Internacionalização. 20. Contingências Face ao divulgado nas demonstrações financeiras anuais para o exercício de 2011, ocorreram as seguintes alterações relevantes nos processos judiciais: Foram arquivados os processos de execução fiscal pelo Instituto de Gestão Financeira da Segurança Social em que a Novabase E.A. foi citada referente a alegada falta de pagamento de contribuições e cotizações dos anos de 2004, 2005, 2006 e O valor das execuções ascendia a 42m e 20m. A Novabase S.G.P.S. e a Novabase Capital são Rés numa acção declarativa de condenação sob a forma de processo comum, na qual é pedida a condenação das referidas empresas no pagamento da quantia de 905m, acrescida de juros legais, bem como o ressarcimento dos danos a apurar no decurso da acção ou em sede de execução de sentença. Foi proferida sentença na qual o pedido do Autor foi considerado integralmente improcedente. O Autor apresentou recurso estando o processo a aguardar decisão a proferir pelo Tribunal da Relação de Lisboa. A Relação de Lisboa julgou improcedente o recurso do Autor, mantendo a sentença a favor da Novabase. O Autor apresentou recurso para o Supremo Tribunal de Justiça, foram apresentadas as contra-alegações da Novabase estando o processo a aguardar emissão do Acórdão pelo STJ. Foi anulado o processo de execução fiscal pelo Instituto de Gestão Financeira da Segurança Social em que a Novabase Business Solutions S.A. foi citada, referente a alegada falta de pagamento de contribuições e cotizações dos anos de 2004, 2005, 2006 e 2007, no valor de 131m. Nos processos de execução fiscal pelo Instituto de Gestão Financeira da Segurança Social em que a NBO foi citada referente a alegada falta de pagamento de contribuições e cotizações (valor das execuções de cerca de 85m e de 438m ), foram anulados os valores objecto da reclamação, tendo sido anulado o procedimento. No processo de execução fiscal pelo Instituto de Gestão Financeira da Segurança Social em que a Octal foi citada referente a alegada falta de pagamento de contribuições e cotizações dos anos de 2006 a 2010, no valor total de 20m, foi anulado o valor objecto da reclamação, tendo sido anulado o procedimento. Foi proferida sentença sobre a acção declarativa de condenação intentada por um accionista da sociedade Manchete em que o Fundo Capital Risco NB Capital (gerido pela Novabase Capital) é Co-Réu, no âmbito da qual o Autor pedia que fosse reconhecida a resolução do acordo parassocial e as Rés condenadas solidariamente a pagar ao Autor: (i) a quantia de 446m a título de indemnização correspondente às remunerações que deixou de auferir até à data em que o acordo parassocial caducaria; (ii) o valor equivalente a 8,5% dos resultados antes de impostos relativos aos exercícios de 2010 e seguintes até decisão final; (iii) a compra da posição detida pelo Autor na sociedade pelo preço de 750m. As Rés foram absolvidas da instância, tendo o juiz considerado que o Autor preteriu determinadas formalidades que impediam a submissão da questão aos tribunais antes de verificadas essas mesmas formalidades. O Autor apresentou recurso para o Tribunal da Relação de Lisboa, tendo o FCR apresentado Contra-alegações estando o processo a aguardar emissão do Acórdão por aquele Tribunal. Foi requerida insolvência contra a sociedade Alfasom, tendo a Novabase IMS apresentado reclamação de créditos no valor de cerca de 88m. Após a realização de Assembleia de Credores, a Juiz do processo proferiu despacho ordenando a prossecução dos autos para liquidação. Foi encerrado o processo de execução fiscal contra a empresa Forward Brasil Tecnologias de Informação Ltda. (anteriormente designada por Novabase Brasil, Ltda) instaurado pela Fazenda Nacional do Brasil, relativamente a débitos fiscais referentes aos exercícios de 2002 e Eventos subsequentes ao fim do período Não há eventos relevantes. 18