AFC. Consultoria Estatística. Treinamento. Processos Estocásticos Aplicados a

Transcrição

1 AFC Consultoria Estatística Treinamento Processos Estocásticos Aplicados a

2 Apresentação Em um cenário onde a dinâmica dos negócios evolui rapidamente e a formação acadêmica dos profissionais não acompanha estas transformações com a mesma velocidade, a educação continuada na forma de cursos livres, oferecida por consultorias com expertise na área, vem preencher esta lacuna oferecendo ao profissional a possibilidade de estar sempre preparado para os desafios de um mercado competitivo. As boas práticas aplicadas à gestão de riscos são determinantes para a sustentabilidade dos negócios realizados por empresas seguradoras, onde as subscrições e o provisionamento técnico são orientados por modelos que embutem componentes aleatórios. A escolha dos modelos que melhor se ajustam as incertezas decorrentes dos riscos assumidos deve ser feita por profissionais bem fundamentados teoricamente. Além das melhores escolhas, uma sólida base teórica permite a correta interpretação da complexa interação que existe entre as variáveis modeladas. Outro aspecto importante é que a busca por uma formação teórica está em perfeita sinergia com a visão prática que o cotidiano corporativo exige dos profissionais envolvidos com a gestão de risco de subscrição, na medida em que a teoria aliada à prática irão produzir os melhores números para subsidiar as decisões estratégicas da empresa. Neste sentido, a AFC Consultoria Estatística oferece o treinamento Processos Estocásticos Aplicados a Previdência, um curso de capacitação de média duração (128 horas/aula), com o objetivo de contribuir com a qualificação do corpo técnico das empresas seguradoras, difundindo conhecimento relevante de métodos estatísticos e atuariais aplicados ao mercado de previdência. 2

3 Estrutura do Curso O curso está dividido em módulos que serão apresentados no decorrer de 128 horas/treinamento. A composição do curso por módulos apresenta o seguinte formato: Módulo I: Introdução 28 horas/aula Módulo II: Modelos Estatísticos 56 horas/aula Módulo III: Modelo Black-Scholes-Merton 12 horas/aula Módulo IV: Processos Atuariais 32 horas/aula O curso será realizado regularmente as terças-feiras (das 19:00 às 22:40), na Av. Paulista, º andar Conjunto O local do treinamento fica ao lado da estação de metrô Trianon-Masp. Para os alunos que utilizam condução própria existe estacionamento particular na Av. Paulista, As aulas terão início em 12/03/2019 com término em 19/11/2019 (calendário detalhado segue em anexo). Inscrições Informações podem ser obtidas pelos telefones (11) e as inscrições podem ser realizadas, no período de 14/01/2019 a 22/02/2019, pelo preenchimento e envio do formulário de inscrição (afcconsultoriaestatistica.com.br) para aldy@afcconsultoriaestatistica.com.br. O número de inscritos necessários para a realização do treinamento é de 14 participantes e a confirmação sobre a abertura da turma será enviada aos participantes no dia 01/03/

4 Investimento O investimento necessário será de R$ 8.640,00 que pode ser dividido: Inscrição no valor de R$ 864,00 (até 22/02/2019); 9 parcelas de R$ 864,00 (março a novembro de 2019). Condições Finais 1. O investimento no treinamento inclui material didático, coffee break e certificado. 2. O material didático será distribuído em meio eletrônico (pdf) antes das aulas, para que os alunos tenham conhecimento do conteúdo que será ministrado. 3. A emissão do certificado está condicionada a uma frequência mínima de 75% no treinamento. 4. O número de vagas no treinamento é limitado a 20 participantes. 5. O uso de computadores para realização de atividades práticas durante o treinamento é indispensável. Solicitamos que os participantes tragam notebooks próprios para a realização dessas atividades. 4

5 Módulo I Introdução Objetivo Introduzir os conceitos básicos de um processo estocástico como sendo um sistema que se desenvolve aleatoriamente no tempo, que servirá de base para a compreensão dos próximos módulos. Conteúdo Abertura do Treinamento Introdução Processo Estocástico Espaço de Estados Variáveis de Estado Função Amostral Tipos de Processos Estocásticos Natureza Tempo-Estado Ergódico Equilíbrio 5

6 Funções Estatísticas Função de Autocorrelação Função de Autocovariância Estacionariedade Sentido Estrito (Forte) Sentido Amplo (Fraco) Critérios de Classificação Distribuições de Probabilidades FDP Distribuição Marginal Distribuição Conjunta Dependência Distribuição Multivariada Distribuição Condicional Duração: 28 horas/aula Pré-requisitos: Conhecimento básico de Estatística: Distribuições de Probabilidades, Média, Variância,Variáveis Aleatórias, Covariância, Correlação. 6

7 Módulo II Modelos Estatísticos Objetivo Neste módulo serão apresentados os principais modelos estatísticos desenvolvidos para explicar os fenômenos que evoluem de acordo com um processo estocástico. Estes modelos serão apresentados de forma estruturada e serão utilizados nas aplicações dos próximos módulos. Conteúdo Ruído Branco (White Noise) Domínio do Tempo Domínio da Frequência Ruído Colorido Ruído Branco Ruído Vermelho Passeio Aleatório (Random Walk) Passeio Aleatório Simples Variáveis de Estados Incrementos Características do Processo Ruína do Jogador s 7

8 Processo Auto Regressivo de 1ª ordem AR(1) Generalização Ruído Branco Passeio Aleatório Simples Passeio Aleatório com Reversão Passeio Aleatório com Tendência Processos de Markov Propriedade de Markov Distribuição Conjunta de Probabilidade Matriz de Transição Cadeia de Markov s Propriedade Martingale Introdução Propriedade Martingale 8

9 Movimento Browniano Introdução Processo de Wiener Padrão Movimento Browniano Generalizado s Movimento Browniano Geométrico Processo de Itô Preço da Ação MBG Retorno Esperado SDE Log do Preço Distribuição Normal Preço Distribuição LogNormal s Duração: 56 horas/aula. Pré-requisitos: Módulo Introdutório (I) 9

10 Módulo III Modelo Black-Scholes-Merton Objetivo Discutir e apresentar o problema de precificação de opções. Apresentar o modelo desenvolvido por Black, Scholes e Merton para precificação de opções. Fazer uma aplicação deste modelo precificando uma opção europeia de compra (call options). Conteúdo Mercado de Opções Modelo Black-Scholes-Merton Precificação de uma opção europeia de compra (call options). Duração: 12 horas/aula. Pré-requisitos: Módulo Introdutório (I) e Módulo de Modelos Estatísticos (II). 10

11 Módulo IV Processos Atuariais Objetivo A precificação das rendas e seguros são usualmente feitas por meio das funções atuariais tradicionais. Estes processos serão interpretados como uma cadeia de Markov, aonde o preço virá por meio de suas matrizes de transição. Além disso, uma distribuição de probabilidades será definida, permitindo o cálculo da variância implícita destas funções atuariais. Conteúdo Base Técnica Atuarial Probabilidades Rendas Seguros Formulação Processo de Markov Introdução Trabalhando com as Probabilidades Processo Heterogêneo Renda Temporária ax n Seguro Temporário Ax 1 n Renda Temporária a x n aa 1 ai 1 aa Seguro Temporário A x A n x n 11

12 Processo Homogêneo Renda Temporária ax n Seguro Temporário Ax 1 n Seguro Dotal Misto Ax n Seguro Vida Inteira Axn Esperança de Vida ex Tempo de Vida Tx Valor Presente Atuarial Distribuição de Probabilidade Encerramento do Treinamento Duração: 32 horas/aula. Pré-requisitos: Conhecimento básico de Matemática Atuarial, Módulo Introdutório (I) e Módulo de Modelos Estatísticos (II). 12

13 Coordenação e Instrutores Aldy Fernandes da Silva (Coordenador e Instrutor) Bacharel em Estatística pela UFMG, onde atuou como docente, Mestre em Estatística pelo IME/USP e Doutor em Engenharia de Produção pela POLI/USP. Atualmente, é Professor Extra-carreira na Fundação Getúlio Vargas EAESP e Professor Pesquisador do Mestrado em Ciências Contábeis da Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado (FECAP), onde desenvolve pesquisa na área de modelagem de risco em seguros e métodos estatísticos aplicados à administração, contabilidade e atuária. Foi instrutor, na FECAP, do curso de extensão Estatística Aplicada a Seguros (2005 a 2009). É consultor e sócio-administrador da AFC Consultoria e Assessoria em Estatística S/C Ltda, onde atuou como consultor em modelagem estatística na área de provisões técnicas da Itaú Seguros, entre outras. Realizou treinamentos de modelagem estatística in company e para colaboradores de diversas empresas como Itaú Seguros, Unibanco Seguros, Bradesco Vida e Previdência, Brasilprev, Allianz, Tokio Marine, Porto Seguro, entre outras. Antonio Aurelio Duarte (Instrutor) Bacharel em Ciências Atuariais pela Universidade de São Paulo (USP) e Mestre em Contabilidade e Finanças pela Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado (FECAP), com especialização em Engenharia Econômica e Gestão Financeira/Atuarial. Atuou por dez anos no mercado financeiro como operador de mesa de aplicação e possui vinte anos de experiência profissional como Atuário de consultoria e instituições financeiras de grande porte, atuando na precificação, controle de solvência e provisionamento técnico de Seguros, Previdência e Capitalização. 13

14 Calendário do Treinamento Treinamento AFC - Processos Estocásticos Aplicados a Previdência (128 horas/aula) Calendário - 1º Semestre/2019 Inscrição Aulas Janeiro/2019 Fevereiro/2019 Março/2019 Dom Seg Ter Qua Qui Sex Sab Abril/2019 Maio/2019 Junho/2019 Dom Seg Ter Qua Qui Sex Sab Julho/2019 Agosto/2019 Setembro/2019 Dom Seg Ter Qua Qui Sex Sab Outubro/2019 Novembro/2019 Dias Letivos Dom º Sem/2019 2º Sem/2019 Seg Jan 0 Jul 0 Ter Fev 0 Ago 4 Qua Mar 3 Set 4 Qui Abr 5 Out 5 Sex Mai 4 Nov 3 Sab Jun 4 Dez 0 Total 16 Total 16 Total de Aulas 32 14