Lifemed Industrial de Equipamentos e Artigos Médicos e Hospitalares S.A.

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1 Lifemed Industrial de Equipamentos e Artigos Médicos e Hospitalares S.A. em 31 de dezembro de 2017 KPDS

2 Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas 3 Balanços patrimoniais 9 Demonstrações de resultados 10 Demonstrações de resultados abrangentes 11 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido 12 Demonstrações dos fluxos de caixa - método indireto 13 Demonstrações do valor adicionado 14 Notas explicativas às informações financeiras 15 2

3 KPMG Auditores Independentes Av. Borges de Medeiros, º andar Porto Alegre/RS - Brasil Caixa Postal CEP Porto Alegre/RS - Brasil Telefone +55 (51) , Fax +55 (51) Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Aos Conselheiros e Diretores da Lifemed Industrial de Equipamentos e Pelotas - RS Opinião Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Lifemed Industrial de Equipamentos e (Companhia), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais e consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da Lifemed Industrial de Equipamentos e Artigos Médicos e Hospitalares S.A., o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas. Somos independentes em relação à Companhia e sua controlada, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 3

4 Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Imposto de renda e contribuição social diferidos Veja a Notas 3.p e 18 das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Principais assuntos de auditoria Como nossa auditoria conduziu esse assunto A Companhia possui impostos diferidos ativos provenientes de diferenças temporárias dedutíveis e de prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social cujo registro contábil foi efetuado considerando um estudo elaborado pela Companhia sobre o montante provável de lucros tributáveis que estarão disponíveis no futuro para a realização do imposto diferido ativo. A determinação dos lucros tributáveis futuros requer o uso de estimativas e de julgamento significativos, a qual envolveu premissas e julgamentos críticos na determinação dos lucros tributáveis futuros, que incluem (i) crescimento da receita (incluindo participação de mercado e crescimento de volume), (ii) margens operacionais, (iii) taxas de desconto e (iv) expectativa de uso futuro dos ativos imobilizados e de continuidade e viabilidade econômica dos projetos de desenvolvimento de tecnologias. Nossos procedimentos de auditoria, incluíram, dentre outros: Obtenção do entendimento dos controles internos chave relacionados com a preparação e revisão do plano de negócios, orçamento, estudos técnicos e análises quanto à probabilidade da existência de lucros tributáveis futuros ou outras evidências suficientes para propiciar a recuperação pela Companhia do imposto de renda e da contribuição social diferidos. Análise, com o auxílio de nossos especialistas em finanças corporativas, da razoabilidade e consistência da documentação suporte e das principais premissas utilizadas pela Companhia nas projeções dos lucros tributáveis futuros, comparando com dados obtidos de fontes externas; bem como a avaliação da consistência dessas premissas com os planos de negócio aprovados pelo Conselho de Administração. Avaliação, com o apoio de nossos especialistas da área tributária, das bases de apuração em que são aplicadas as alíquotas vigentes dos tributos e com o apoio de nossos especialistas em finanças corporativas, o estudo de capacidade de realização dos ativos fiscais diferidos. Avaliação se as projeções da Companhia indicavam a existência de lucros tributáveis futuros suficientes, bem a adequação das divulgações incluídas nas notas explicativas. Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos, consideramos aceitável o reconhecimento dos ativos fiscais diferidos, bem como as divulgações relacionadas, no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto, relativas ao exercício findo. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 4

5 Redução ao valor recuperável (impairment) de ativos imobilizado e intangível relacionados a tecnologia industrial Veja as Notas 3.g, 3.h, 12 e 13 das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Principais assuntos de auditoria Como nossa auditoria conduziu esse assunto A Companhia possui edificações, máquinas e equipamentos utilizados no processo produtivo e realiza desembolsos significativos no desenvolvimento de novas tecnologias aplicadas aos seus produtos com expectativa de geração de benefícios econômicos futuros, resultando em saldos significativos de ativos imobilizado e intangíveis relacionados com tecnologia industrial. A Companhia avaliou a existência de indicadores de perda ao valor recuperável desses ativos e efetuou a avaliação de impairment desses ativos, a qual envolveu premissas e julgamentos críticos na determinação do seu valor em uso, que incluem (i) crescimento da receita (incluindo participação de mercado e crescimento de volume), (ii) margens operacionais, (iii) taxas de desconto e (iv) expectativa de uso futuro dos ativos imobilizados e de continuidade e viabilidade econômica dos projetos de desenvolvimento de tecnologias. Devido à relevância e ao alto grau de julgamento envolvido no processo de determinação das estimativas de fluxo de caixa descontados, que podem impactar significativamente o montante dos ativos imobilizado e intangível reconhecidos nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o valor do investimento registrado pelo método da equivalência patrimonial nas demonstrações financeiras individuais da controladora, consideramos esse assunto como significativo para a nossa auditoria. Nossos procedimentos de auditoria, incluíram, dentre outros: Análise do modelo utilizado pela Companhia e sua controlada para determinar a unidade geradora de caixa; Análise, com o auxílio de nossos especialistas em finanças corporativas, da razoabilidade dos pressupostos utilizados para a determinação das taxas de desconto e recálculo dessas taxas; Análise, com o auxílio de nossos especialistas em finanças corporativas, dos fluxos de caixa projetados futuros utilizados nos modelos com vista a determinar se são razoáveis em relação ao cenário econômico atual, aos mercados em que a Companhia atua, às projeções futuras sobre o desempenho de tais mercados e às projeções de desempenho operacional da Companhia; Ainda com o auxílio de nossos especialistas de finanças corporativas, análise de sensibilidade das principais premissas utilizadas nos cálculos; Comparação dos pressupostos relativos às taxas de crescimento de receita e margens operacionais com o desempenho histórico e com evidências internas e externas sobre a demanda futura pelos produtos da Companhia; Avaliação da adequação das divulgações incluídas nas demonstrações financeiras. No decorrer da nossa auditoria, identificamos ajustes que afetaram a mensuração e a divulgação dos ativos intangíveis, os quais foram registrados pela Companhia. Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima sumarizados, consideramos que, no tocante à sua recuperabilidade, os valores do ativo imobilizado e dos ativos intangíveis relacionados a tecnologia industrial, bem como as divulgações relacionadas, são aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto, relativas ao exercício findo. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 5

6 Outros Assuntos Demonstrações do valor adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão reconciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente preparadas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório dos auditores A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração. Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório. Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito. Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadas A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeira (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia e sua controlada continuarem operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia e/ou sua controlada ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Companhia e sua controlada são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 6

7 Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras. Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso: Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais. Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e sua controlada. Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração. Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e sua controlada. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e sua controlada a não mais se manterem em continuidade operacional. Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria. Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 7

8 Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público. Porto Alegre, 29 de maio de KPMG Auditores Independentes CRC SP /F-7 Cristiano Jardim Seguecio Contador CRC SP /O-9 T-RS KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 8

9 Balanços patrimoniais e 2016 (Em milhares de Reais) Controladora Consolidado Controladora Consolidado Ativo Nota 31/12/ /12/ /12/ /12/2016 Passivo Nota 31/12/ /12/ /12/ /12/2016 Circulante Circulante Caixa e equivalentes de caixa Fornecedores Aplicações financeiras - CP Empréstimos e financiamentos - CP Contas a receber de clientes Duplicatas descontadas Impostos a recuperar - CP Instrumentos financeiros derivativos Estoques Obrigações sociais e trabalhistas Adiantamentos a fornecedores Obrigações fiscais e tributárias Outros créditos - CP Adiantamentos de clientes Outras contas a pagar - CP Não circulante Não circulante Empréstimos e financiamentos - LP Impostos a recuperar - LP Obrigações sociais e trabalhistas Impostos diferidos, líquido ICMS diferido a recolher Aplicações financeiras retidas Provisão para riscos cíveis, trabalhistas e tributários Outros créditos - LP Outras contas a pagar - LP Investimento em controlada Patrimônio líquido Imobilizado Capital social Intangível Reserva de lucros / Prejuízos acumulados Reserva de subvenção para investimentos Ajuste de avaliação patrimonial Patrimônio líquido atribuível aos controladores Participação de não-controladores Total do patrimônio líquido Total do ativo Total do passivo e patrimônio líquido As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 9

10 Demonstrações de resultados Exercícios findos e 2016 (Em milhares de Reais, exceto o resultado por ação) Controladora Consolidado Nota 31/12/ /12/ /12/ /12/2016 Receita operacional líquida Custos dos produtos vendidos 22 (51.957) (53.665) (51.957) (55.273) Lucro bruto Despesas gerais e administrativas 22 (14.784) (13.276) (15.162) (13.899) Despesas com vendas 22 (25.712) (18.519) (25.712) (18.791) Outras receitas operacionais, líquidas Resultado de equivalência patrimonial 11 (192) (521) - - Lucro (prejuízo) operacional (163) Despesas financeiras 23 (13.082) (11.679) (13.159) (11.815) Receitas financeiras Prejuízo antes do imposto de renda e contribuição social (12.603) (4.492) (12.848) (4.750) Imposto de renda e contribuição social diferido Prejuízo do exercício (7.184) (422) (7.280) (550) Atribuível a: Acionistas controladores (7.184) (422) (7.184) (422) Acionistas não-controladores - - (96) (128) Resultado por ação (básico e diluído) 29 (2,86) (0,17) (2,90) (0,22) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras 10

11 Demonstrações dos resultados abrangentes Exercícios findos e 2016 (Em milhares de Reais) Controladora Controladora Consolidado Consolidado 31/12/ /12/ /12/ /12/2016 Prejuizo do exercício (7.184) (422) (7.280) (550) Outros resultados abrangentes Resultado abrangente do exercício (7.184) (422) (7.280) (550) Resultado atribuível a acionistas controladores (7.184) (422) (7.184) (422) Resultado atribuível a acionistas não controladores - - (96) (128) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras 11

12 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Exercícios findos e 2016 (Em milhares de Reais) Capital Social Integralizado Retenção de lucros Reserva de Lucros Reserva investimentos Reserva legal Reserva subvenção p/ investimentos Ajuste de avaliação patrimonial Lucro ou (Prejuízos) acumulados Total Patrimônio Líquido controladores Participação dos não controladores Total Saldos em 31 de dezembro de Prejuízo do exercício (422) (422) (128) (550) (-) Realização do custo atribuído (1.079) Realização dos impostos diferidos sobre o custo atribuído (367) Constituição de reserva de subvenção (7.727) Absorção de prejuízo - (7.437) Saldos em 31 de dezembro de Prejuízo do exercício (7.184) (7.184) (96) (7.280) (-) Realização do custo atribuído (1.132) Realização dos impostos diferidos sobre o custo atribuído (385) Constituição de reserva de subvenção (5.038) Absorção de prejuízo - (4.198) (953) (985) (5.339) Saldos As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 12

13 Demonstrações dos fluxos de caixa pelo método indireto Exercícios findos e 2016 (Em milhares de Reais) Controladora Consolidado 31/12/ /12/ /12/ /12/2016 Fluxos de caixa das atividades operacionais Prejuízo do exercício (7.184) (422) (7.280) (550) Ajustes por: Resultado de equivalencia patrimonial e outros ajustes Imposto de renda e contribuição social diferido (5.419) (4.070) (5.568) (4.200) Provisões (808) Apuração de baixas no imobilizado Depreciação, amortização e redução ao valor recuperável Despesas de juros e variações apropriados (Aumento) redução nos ativos Em aplicações financeiras Em contas a receber (1.053) (5.647) (1.053) (4.539) Em estoques (2.585) (2.585) Em impostos a recuperar 318 (3.649) 323 (2.371) Em adiantamento a fornecedores Em outros créditos (946) (372) (1.431) (Redução) aumento nos passivos Em fornecedores Em adiantamento de clientes 922 (1.714) 922 (1.714) Em obrigações fiscais, tributárias e subvenções governamentais (157) (151) Em obrigações sociais e trabalhistas Em outras contas a pagar Caixa líquido proveniente das atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimentos Aplicações financeiras vinculadas Aquisição de ativo imobilizado (16.790) (13.644) (16.790) (13.650) Aquisição de intangível (4.376) (4.191) (4.782) (5.003) Caixa líquido usado nas atividades de investimento (21.166) (16.335) (21.572) (17.153) Fluxos de caixa das atividades de financiamentos Captação de empréstimos e financiamentos Amortização de empréstimos e financiamentos - Principal* (7.093) (8.197) (7.093) (8.207) Amortização de empréstimos e financiamentos - Juros* (5.975) (3.766) (5.979) (3.771) Caixa líquido usado nas atividades de financiamento (12.108) (2.051) (12.112) (2.066) Aumento (redução) em caixa e equivalentes de caixa (1.410) 530 (1.633) 191 Demonstração do aumento (redução) do caixa e equivalentes de caixa No início do exercício No fim do exercício (1.410) 530 (1.633) 191 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. * A Companhia adota como política a apresentação de juros sobre empréstimos para fins de demonstração do fluxo de caixa nas atividades de financiamento. 13

14 Demonstrações do valor adicionado Exercícios findos e 2016 (Em milhares de Reais) Controladora Consolidado 31/12/ /12/ /12/ /12/2016 Receitas Vendas de produtos e serviços Outras receitas Provisão para crédito de liquidação duvidosa (1.354) - (1.354) - Receitas relativas à construção de ativos próprios Insumos adquiridos de terceiros Custos dos produtos e serviços (38.571) (38.811) (38.571) (40.437) Materiais, energia, serviços de terceiros e outras desp. operacionais (6.551) (7.620) (6.551) (7.686) Perda / recuperação de valores ativos (3.344) - (3.344) - (48.466) (46.431) (48.466) (48.123) Valor adicional bruto gerado Retenções Depreciação e amortização (8.609) (6.494) (8.627) (8.412) Valor liquido adicionado Valor adicionado recebido em transferência Receitas financeiras Resultado de equivalênica patrimonial (192) (521) Valor total adicionado a distribuir Distribuição do valor adicionado Empregados Remuneração direta Benefícios FGTS Impostos, taxas e contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de capitais de terceiros Juros Aluguéis Outras Prejuízo do exercício (7.184) (422) (7.280) (550) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 14

15 Notas explicativas às informações financeiras (Em milhares de Reais) 1 Contexto operacional A Lifemed Industrial de Equipamentos e, a seguir denominada como Companhia, controladora ou Lifemed e sua controlada (conjuntamente referidas como a Companhia ), sediada em Pelotas no Rio Grande do Sul, tem como objeto social a produção e comercialização de produtos, equipamentos e saneantes domissanitários da área médico e hospitalar com 100% das vendas realizadas atualmente no mercado interno, disseminadas em todo o território nacional. Seus principais clientes são órgãos de saúde pública e entidades de saúde privadas. A Companhia atua no segmento de infusão, monitoração, paramentação cirúrgica, esterilização e serviços de manutenção hospitalar. As demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Lifemed foram preparadas no pressuposto da continuidade de suas operações. A administração da Lifemed entende que a Companhia tem tomado importantes medidas com o intuito de fortalecer a rentabilidade da Companhia e a geração de fluxo de caixa, de forma a cumprir com as obrigações financeiras (nota explicativa 16) de curto prazo. Entre as medidas tomadas, temos a destacar: Em outubro de 2017, a Companhia efetuou operação alongando dívida com o banco Santander, postergando o pagamento de R$ de principal para 60 meses e o restante, R$ , até o final de 2018, com acordo para substituição de parte deste financiamento, por financiamento na modalidade de FINEP, com prazo de pagamento em 10 anos. Em 15 de março de 2018 foi deliberado pelos acionistas em AGE o aumento do capital social da Companhia em R$ 5.000, com fundamento no art. 170 da Lei nº 6.404/76, mediante a emissão de (sessenta e cinco mil e sessenta e uma) novas ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal. As ações a serem emitidas serão subscritas e integralizadas pelo acionista Fundo BBI Financial I - Fundo de Investimento em Participações em Empresas Emergentes Inovadoras, em moeda corrente do país. As acionistas Lifemed Administração e Participações Ltda., Lifemed Capital Participações Ltda., Kumla SP Participações S.A. e BNDES Participações S.A. - BNDESPAR renunciaram expressamente ao direito de preferência na subscrição das novas ações no âmbito do aumento de capital aprovado./ a. Controlada Percentual de participação 31/12/2017 País Direta Signove Tecnologia S.A. Brasil 66,66% 15

16 2 Base de apresentação 2.1 Declaração de conformidade (com relação às normas IFRS e às normas do CPC) As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e também de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BR GAAP). A emissão das demonstrações financeiras foi autorizada pela Diretoria em 29 de maio de Todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras, e somente elas, estão sendo evidenciadas, e correspondem àquelas utilizadas pela Administração na sua gestão. 2.2 Base de mensuração As demonstrações financeiras foram preparadas com base no custo histórico, com exceção dos instrumentos financeiros derivativos, mensurados pelo valor justo e dos seguintes itens materiais reconhecidos nos balanços patrimoniais: Custo atribuído do ativo imobilizado em 1º janeiro de 2009; e Ativos e passivos adquiridos em combinações de negócios. 2.3 Moeda funcional e moeda de apresentação Essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas são apresentadas em Reais (R$), que é a moeda funcional da Companhia. Todos os saldos e informações foram arredondados para o milhar mais próximo, exceto quando indicado de outra forma. 2.4 Uso de estimativas e julgamentos A preparação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e também de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BR GAAP) exige que a Administração faça julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicação de políticas contábeis e os valores reportados de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas. Estimativas e premissas são revistas de uma maneira contínua. Revisões com relação a estimativas contábeis são reconhecidas no período em que as estimativas são revisadas e em quaisquer períodos futuros afetados. As informações referentes aos julgamentos realizados na aplicação das políticas contábeis e as incertezas sobre premissas e estimativas que possuam um risco significativo de resultar em um ajuste material dentro do próximo exercício financeiro estão incluídas nas seguintes notas explicativas: Nota explicativa 7 - Contas a receber de clientes (provisão para créditos de liquidação duvidosa) Nota explicativa 8 - Estoques (provisão para perdas com estoques) 16

17 Nota explicativa 12 - Imobilizado (taxas de depreciação e recuperabilidade - impairment) Nota explicativa 13 - Intangível (taxas de amortização e recuperabilidade - impairment) Nota explicativa 18 - Impostos diferidos (recuperabilidade) Nota explicativa 19 - Provisão para riscos cíveis, trabalhistas e tributários. 3 Principais políticas contábeis As políticas contábeis descritas em detalhes abaixo têm sido aplicadas de maneira consistente a todos os períodos apresentados nessas demonstrações financeiras. a. Base de consolidação Transações eliminadas na consolidação Saldos e transações intragrupo, e quaisquer receitas ou despesas não realizadas derivadas de transações intragrupo, são eliminados na preparação das demonstrações financeiras consolidadas. Ganhos não realizados oriundos de transações com investidas registradas por equivalência patrimonial são eliminados contra o investimento da Companhia na investida. Prejuízos não realizados são eliminados da mesma maneira como são eliminados os ganhos não realizados, mas somente até o ponto em que não haja evidência de perda por redução ao valor recuperável. b. Apuração do resultado O resultado das operações (receitas, custos e despesas) é apurado em conformidade com o regime de competência. c. Moeda estrangeira Transações em moeda estrangeira, isto é, todas aquelas que não realizadas na moeda funcional, são convertidas pela taxa de câmbio das datas de cada transação. Ativos e passivos monetários em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional pela taxa de câmbio da data do fechamento. Os ganhos e as perdas de variações nas taxas de câmbio sobre os ativos e os passivos monetários são reconhecidos na demonstração de resultados. d. Instrumentos financeiros (i) Ativos financeiros não derivativos A Companhia reconhece os empréstimos e recebíveis inicialmente na data em que foram originados. Todos os outros ativos financeiros (incluindo os ativos designados pelo valor justo por meio do resultado) são reconhecidos inicialmente na data da negociação na qual a Companhia se torna uma das partes das disposições contratuais do instrumento. A Companhia deixa de reconhecer um ativo financeiro quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram, ou quando a Companhia transfere os direitos ao recebimento dos fluxos de caixa contratuais sobre um ativo financeiro em uma transação na qual essencialmente todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro são transferidos. Eventual participação que seja criada ou retida pela Companhia nos ativos financeiros é reconhecida como um ativo ou passivo individual. 17

18 Os ativos ou passivos financeiros são compensados e o valor líquido apresentado no balanço patrimonial quando, e somente quando, a Companhia e sua controlada tenham o direito legal de compensar os valores e tenham a intenção de liquidar em uma base líquida ou de realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente. Empréstimos e recebíveis Empréstimos e recebíveis são ativos financeiros com pagamentos fixos ou determináveis que não são cotados no mercado ativo. Tais ativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, os empréstimos e recebíveis são medidos pelo custo amortizado utilizando o método dos juros efetivos, deduzidos de qualquer perda por redução ao valor recuperável. Os empréstimos e recebíveis abrangem contas a receber de clientes e outros créditos. Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa abrangem saldos de caixa e aplicações financeiras com vencimento original de três meses ou menos a partir da data da contratação, de alta liquidez, prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa, e que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor. Caixa e equivalentes de caixa são registrados pelo valor justo por meio do resultado. (ii) Passivos financeiros não derivativos A Companhia reconhece inicialmente os títulos de dívida emitidos e passivos subordinados na data em que são originados. Todos os outros passivos financeiros (incluindo passivos designados pelo valor justo registrado no resultado) são reconhecidos inicialmente na data de negociação na qual a Companhia se torna uma parte das disposições contratuais do instrumento. A Companhia deixa de reconhecer um passivo financeiro quando sua obrigação contratual é retirada, cancelada ou vencida. A Companhia e sua controlada classificam os passivos financeiros não derivativos na categoria de outros passivos financeiros. Tais passivos financeiros são reconhecidos inicialmente pelo valor justo deduzido de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, esses passivos financeiros são medidos pelo custo amortizado utilizando o método dos juros efetivos. A Companhia tem os seguintes passivos financeiros não derivativos: empréstimos e financiamentos, fornecedores e outras contas a pagar. (iii) Instrumentos financeiros derivativos A Companhia mantêm instrumentos financeiros derivativos para proteger suas exposições de risco de variação de taxas de juros. Derivativos são reconhecidos inicialmente pelo seu valor justo; custos de transação atribuíveis são reconhecidos no resultado quando incorridos. Posteriormente ao reconhecimento inicial, os derivativos são mensurados pelo valor justo e as alterações no valor justo são registradas no resultado. 18

19 e. Contas a receber de clientes As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber de clientes pela venda de mercadorias ou prestação de serviços no curso normal das atividades da Companhia. Se o prazo de recebimento é equivalente a um ano ou menos (ou outro que atenda o ciclo normal de operações da Companhia), as contas a receber são classificadas no ativo circulante. Caso contrário, estão apresentadas no ativo não circulante. f. Estoques Os estoques são mensurados pelo menor valor entre o custo e o valor realizável líquido. O custo dos estoques é baseado no princípio do custo médio e inclui gastos incorridos na aquisição de estoques, custos de produção e transformação e outros custos incorridos em trazê-los às suas localizações e condições existentes. No caso dos produtos acabados e produtos em processo, o custo inclui uma parcela dos custos gerais de fabricação baseado na capacidade operacional normal. O valor realizável líquido é o preço estimado de venda no curso normal dos negócios, deduzido dos custos estimados de conclusão e despesas de vendas. g. Ativo imobilizado Reconhecimento e mensuração Os itens do imobilizado são mensurados pelo custo histórico de aquisição, deduzido de depreciação acumulada e perdas por redução ao valor recuperável (impairment) acumuladas, quando necessário. O custo dos ativos imobilizados inclui os gastos que são diretamente atribuíveis à aquisição dos ativos. Ganhos e perdas na alienação de um item do imobilizado (apurados pela diferença entre os recursos advindos da alienação e o valor contábil do imobilizado), são reconhecidos líquidos dentro de outras receitas/ despesas operacionais no resultado. Custos subsequentes O custo de reposição de um componente do imobilizado é reconhecido no valor contábil do item caso seja provável que os benefícios econômicos incorporados dentro do componente irão fluir para a Companhia e sua controlada e que o seu custo pode ser medido de forma confiável. O valor contábil do componente que tenha sido reposto por outro é baixado. Gastos de manutenção e reparos recorrentes são registrados no resultado. Depreciação A depreciação é calculada sobre o valor depreciável, que é o custo de um ativo, ou outro valor substituto do custo, deduzido do valor residual. Itens do imobilizado são depreciados pelo método linear no resultado do período baseado na vida útil estimada de cada componente. Ativos arrendados são depreciados pelo menor período entre a vida útil estimada do bem e o prazo do contrato, a não ser que seja certo que a Companhia obterá a propriedade do bem ao final do arrendamento. Terrenos não são depreciados. 19

20 Itens do ativo imobilizado são depreciados a partir da data em que são instalados e estão disponíveis para uso, ou em caso de ativos construídos internamente, do dia em que a construção é finalizada e o ativo está disponível para utilização. As vidas úteis estimadas para os períodos correntes e comparativos estão demonstradas na nota explicativa nº 12. Os métodos de depreciação, as vidas úteis e os valores residuais são revisados a cada encerramento de exercício financeiro e eventuais ajustes são reconhecidos como mudança de estimativa contábil. h. Ativos intangíveis Pesquisa e desenvolvimento Gastos com atividades de pesquisa são reconhecidos no resultado conforme incorridos. Os gastos com desenvolvimento são capitalizados somente se os custos de desenvolvimento puderem ser mensurados de maneira confiável, se o produto ou processo for tecnicamente e comercialmente viável, se os benefícios econômicos futuros forem prováveis, e se o Grupo tiver a intenção e recursos suficientes para concluir o desenvolvimento e usar ou vender o ativo. Os demais gastos com desenvolvimento são reconhecidos no resultado conforme incorridos. Após o reconhecimento inicial, os gastos com desenvolvimento capitalizados são mensurados pelo custo, deduzido da amortização acumulada e quaisquer perdas por redução ao valor recuperável. Outros ativos intangíveis Outros ativos intangíveis que são adquiridos pela Companhia e que têm vidas úteis finitas são mensurados pelo custo, deduzido da amortização acumulada e das perdas por redução ao valor recuperável acumuladas. Gastos subsequentes Os gastos subsequentes são capitalizados somente quando eles aumentam os futuros benefícios econômicos incorporados no ativo específico ao qual se relacionam. Todos os outros gastos, incluindo gastos com ágio gerado internamente e marcas, são reconhecidos no resultado conforme incorridos. Amortização Amortização é calculada sobre o custo de um ativo ou outro valor substituto do custo, deduzido do valor residual. A amortização é reconhecida no resultado baseando-se no método linear com relação às vidas úteis estimadas de ativos intangíveis, que não ágio, a partir da data em que estes estão disponíveis para uso, já que esse método é o que mais perto reflete o padrão de consumo de benefícios econômicos futuros incorporados no ativo. O prazo de amortização destes ativos é determinado pela sua vida útil conforme demonstrado na nota explicativa nº 13. i. Redução ao valor recuperável Um ativo financeiro não mensurado pelo valor justo por meio do resultado é avaliado a cada data de apresentação para apurar se há evidência objetiva de que tenha ocorrido perda no seu valor recuperável. Um ativo tem perda no seu valor recuperável se uma evidência objetiva 20

21 indica que um evento de perda ocorreu após o reconhecimento inicial do ativo, e que aquele evento de perda teve um efeito negativo nos fluxos de caixa futuros projetados que podem ser estimados de uma maneira confiável. A evidência objetiva de que os ativos financeiros (incluindo títulos patrimoniais) perderam valor pode incluir o não-pagamento ou atraso no pagamento por parte do devedor, a reestruturação do valor devido à Companhia sob condições que a Companhia não consideraria em outras transações, indicações de que o devedor ou emissor entrará em processo de falência, ou o desaparecimento de um mercado ativo para um título. Além disso, para um instrumento patrimonial, um declínio significativo ou prolongado em seu valor justo abaixo do seu custo é evidência objetiva de perda por redução ao valor recuperável. j. Ativos não financeiros (redução ao valor recuperável) Os valores contábeis dos ativos não financeiros da Companhia, que não o imposto de renda e contribuição social diferidos, são revistos a cada data de apresentação para apurar se há indicação de perda no valor recuperável. Caso ocorra tal indicação, então o valor recuperável do ativo é estimado. Para testes de redução ao valor recuperável, os ativos são agrupados em Unidades Geradoras de Caixa (UGC), ou seja, no menor grupo possível de ativos que gera entradas de caixa pelo seu uso contínuo, entradas essas que são em grande parte independentes das entradas de caixa de outros ativos ou UGCs. O valor recuperável de um ativo ou UGC é o maior entre o seu valor em uso e o seu valor justo menos custos para vender. O valor em uso é baseado em fluxos de caixa futuros estimados, descontados a valor presente usando uma taxa de desconto antes dos impostos que reflita as avaliações atuais de mercado do valor do dinheiro no tempo e os riscos específicos do ativo ou da UGC. Uma perda por redução ao valor recuperável é reconhecida se o valor contábil do ativo ou UGC exceder o seu valor recuperável. A Administração da Companhia identificou evidências que justificam a necessidade de redução ao valor recuperável, conforme evidenciado nas notas explicativas 12 e 13. k. Contas a pagar aos fornecedores As contas a pagar aos fornecedores são obrigações a pagar por bens ou serviços que foram adquiridos de fornecedores no curso normal dos negócios, sendo classificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido no período de até doze meses. Caso contrário, as contas a pagar são apresentadas como passivo não circulante. l. Empréstimos e financiamentos Os empréstimos e financiamentos são reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, líquido dos custos da transação incorridos e são, subsequentemente, demonstrados pelo custo amortizado. Qualquer diferença entre os valores captados (líquidos dos custos da transação) e o valor de resgate é reconhecida na demonstração do resultado durante o período em que os empréstimos e financiamentos estejam em andamento, utilizando o método da taxa de juros efetiva. 21

22 Os empréstimos e financiamentos são classificados como passivo circulante, a menos que a Companhia tenha um direito incondicional de diferir a liquidação do passivo por, pelo menos, 12 meses após a data do balanço. m. Capital Social (i) Ações ordinárias Ações ordinárias são classificadas como patrimônio líquido. Custos adicionais diretamente atribuíveis à emissão de ações são reconhecidos como dedução do patrimônio líquido, líquido de quaisquer efeitos tributários. Os dividendos mínimos obrigatórios, conforme definido em estatuto social, são reconhecidos como passivo. Qualquer montante adicional ao dividendo mínimo obrigatório é reconhecido no patrimônio líquido. n. Benefícios a empregados Benefícios de curto prazo a empregados Obrigações de benefícios de curto prazo a empregados são mensuradas em uma base não descontada e são incorridas como despesas conforme o serviço relacionado seja prestado. O passivo é reconhecido pelo valor esperado a ser pago em dinheiro na participação nos lucros de curto prazo se a Companhia tem uma previsão de pagar esse valor em função de serviço passado prestado pelo empregado, e a obrigação possa ser estimada de maneira confiável. o. Provisões Uma provisão é reconhecida, em função de um evento passado, se a Companhia e sua controlada tem uma obrigação legal ou construtiva que possa ser estimada de maneira confiável, e é provável que um recurso econômico seja exigido para liquidar a obrigação. As provisões são apuradas através do desconto dos fluxos de caixa futuros esperados a uma taxa antes de impostos que reflete as avaliações atuais de mercado quanto ao valor do dinheiro no tempo e riscos específicos para o passivo. Os custos financeiros incorridos são registrados no resultado. p. Imposto de renda e contribuição social O imposto de renda e a contribuição social do período corrente e diferido são calculados com base nas alíquotas de 15% acrescida do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de R$ 240 mil para imposto de renda e 9% sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido de janeiro até dezembro. As despesas com imposto de renda e contribuição social compreendem os tributos correntes e diferidos. O imposto corrente e o imposto diferido são reconhecidos no resultado a menos que estejam relacionados a itens diretamente reconhecidos no patrimônio líquido ou em outros resultados abrangentes. O imposto corrente é o imposto a pagar ou a recuperar esperado sobre o lucro ou prejuízo tributável do período, a taxas de impostos decretadas ou substantivamente decretadas na data de apresentação das demonstrações financeiras e qualquer ajuste aos impostos a pagar com relação aos exercícios anteriores. 22