ENTIDADE: [11.529.039/0001-17] BANORTE FUNDACAO MANOEL B. S.DE SEGURIDADE SOCIAL PLANO DE BENEFÍCIOS: MOTIVO: DATA DA AVALIAÇÃO: [2006.0053-83] PLANO DE BENEFÍCIOS II ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2011 Atuário Responsável RAPHAEL AMANTEA PRADO MIBA: 2190 MTE: 2190 DA transmitida à Previc em 23/03/2012 às 18:00:37 Número de protocolo : 000808
INFORMAÇÕES CADASTRAIS ENTIDADE Código: 0010-3 CNPJ: 11.529.039/0001-17 Sigla: BANORTE Razão Social: BANORTE FUNDACAO MANOEL B. S.DE SEGURIDADE SOCIAL PLANO CNPB: 2006.0053-83 Sigla: PLANO DE BENEFÍCIOS II Nome: PLANO DE BENEFÍCIOS II Situação: ATIVO / EM EXTINÇÃO Característica: PATROCINADOR Modalidade: BENEFÍCIO DEFINIDO Legislação Aplicável: LC 109 ATUÁRIO Nome: RAPHAEL AMANTEA PRADO MIBA: 2190 MTE: 2190 Empresa: TOWERS WATSON CONSULTORIA LTDA INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação: Data do cadastro: Tipo: Observações: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 30/09/2011 Data da Avaliação: 31/12/2011 Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Consta no arquivo da Entidade o Parecer Atuarial completo. 2
ENTIDADE: BANORTE CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS Benefício: ABONO ANUAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: IDADE DE ENTRADA 1/365 DO BENEFÍCIO POR DIA DE RECEBIMENTO Benefício: APOSENTADORIA ESPECIAL E EX-COMBATENTE Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: IDADE DE ENTRADA SP X MAX (30; MIN((S X 16,667 + 13,333);80))/100 SP = SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO S = MIN (SP/UR;21,39648) UR = UNIDADE DE REFERENCIA Benefício: APOSENTADORIA POR IDADE Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: IDADE DE ENTRADA SP X MAX(30;MIN((S X 16,667 + 13,333);80))/100 SP = SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO S = MIN(SP/UR;21,39648) UR = UNIDADE DE REFERÊNCIA Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: IDADE DE ENTRADA SP X MAX(30;MIN((S X 16,667 + 13,333); 80))/100 SP = SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO S = MIN (SP/UR; 21,39648) UR = UNIDADE DE REFERENCIA Benefício: APOSENTADORIA POR TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: IDADE DE ENTRADA P%XSPXMAX(30;MIN((S X 16,667 + 13,333);80))/100 P% - PERCENTUAL DEFINIDO EM FUNÇÃO DO TEMPO DE VINCULAÇÃO AO RGPS. SP = SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO S = MIN(SP/UR;21,39648) UR = UNIDADE DE REFERÊNCIA 3
ENTIDADE: Benefício: AUXÍLIO DOENÇA Benefício Programado: NÃO Regime: REPARTIÇÃO SIMPLES Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: BANORTE SP X MAX (30; MIN ((S X 16,667 + 13,333) ; 80)) /100 SP = SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO S = MIN (SP / UR, 21,39648) UR = UNIDADE DE REFERENCIA Benefício: AUXILIO RECLUSÃO Benefício Programado: NÃO Regime: REPARTIÇÃO SIMPLES Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: (50% + 10% X BENEFICIARIOS) X SP X MAX(30; MIN((S X 16,667 + 13,333));80))/100 SP = SALARIO DE PARTICIPAÇÃO S = MIN(SP/UR;21,39648) UR = UNIDADE DE REFERENCIA MAXIMO DE 5 DEPENDENTES Benefício: PECÚLIO POR MORTE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: 10 X SP SP = SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO Benefício: PENSÃO POR MORTE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: IDADE DE ENTRADA IDADE DE ENTRADA (50% + 10% X BENEFICIARIOS) X SP X MAX (30;MIN((S X 16,667 + 13,333));80))/100 SP = SALARIO DE PARTICIPAÇÃO S = MIN (SP/UR;21,39648) UR = UNIDADE DE REFERENCIA MAXIMO DE 5 DEPENDENTES 4
DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL GRUPO DE CUSTEIO: 1 - Banorte II Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social 17.192.451/0001-70 ITAUCARD FINANCEIRA S.A. CREDITO FIN. E INVESTIMENTO 33.700.394/0001-40 UNIBANCO-UNIAO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. Participantes Ativos: 7 Folha de Salário de Participação: R$ 374.145,48 HIPÓTESES ATUARIAIS Hipótese: Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Valor: 1,00 1,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 Não há previsão de aumentos reais dos salários previstos no regulamento. A adoção do fator de 100% reflete a expectativa de que não haverá perda do poder aquisitivo dos salários. A adoção de um fator de 100% reflete a opção por se utilizar valores nominais no processo de avaliação atuarial, independentemente de eventual redução inflacionária. Hipótese: Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Valor: 1,00 1,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 Não há previsão de aumentos reais dos benefícios previstos no regulamento. A adoção do fator de 100% reflete a expectativa de que não haverá perda do poder aquisitivo dos benefícios. A adoção de um fator de 100% reflete a opção por se utilizar valores nominais no processo de avaliação atuarial, independentemente de eventual redução inflacionária. Hipótese: Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Valor: 0 0,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 A quantidade esperada para 2011 foi de 0. Não há divergência entre o esperado e o realizado A hipótese foi mantida com base no estudo de aderência realizado em janeiro de 2012. As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. As tábuas foram selecionadas observando os resultados dos estudos de aderência. 5
Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Valor: INPC (IBGE) 0,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 O índice de reajuste dos benefícios segue o previsto no regulamento do plano, portanto não há qualquer divergência entre o valor esperado e o observado. Índice utilizado para o reajuste dos benefícios de acordo com o regulamento do plano. Não há qualquer observação a ser feita. Hipótese: Projeção de Crescimento Real de Salário Valor: 0,00 0,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado. A taxa de crescimento salarial é utilizada para projeção dos salários para a data de ocorrência dos eventos avaliados (morte, invalidez ou aposentadoria). As patrocinadoras recomendaram a adoção da taxa real de crescimento salarial de 0% a.a. A taxa de projeção do crescimento real de salário deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo dos patrocinadores do plano de benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam que um empregado tenha ao longo de toda a sua carreira. Hipótese: Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Valor: 0,00 0,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 Não há divergência entre o esperado e o realizado. Não há previsão de aumentos reais dos benefícios previstos no regulamento. Não há previsão de aumentos reais dos benefícios previstos no regulamento. Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 6,00 6,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 6,00 Não há divergência entre o esperado e o realizado A taxa real anual de juros é utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos cobertos pelo plano. Adotou-se a taxa de 6%a.a., de acordo com o limite máximo previsto na legislação Essa taxa poderia ser definida com base nas taxas de juros reais de títulos de longo prazo, de baixo risco de crédito, na data-base da avaliação atuarial, tendo em vista o limite máximo estabelecido pela Resolução CGPC nº 18/2006. De acordo com a expectativa das patrocinadoras, a taxa de retorno real de longo prazo é de 6% a.a. 6
Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: TASA 27 0,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 A quantidade esperada para 2011 foi de 0. Não há divergência entre o esperado e o realizado. A tábua foi selecionada dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo. As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. As tábuas foram selecionadas observando os resultados dos estudos de aderência. Hipótese: Tábua de Mortalidade de Inválidos Valor: AT 83 0,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 2,00 A quantidade esperada para 2011 foi de 1. A divergência encontra-se dentro do esperado. A tábua foi selecionada dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo. As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. As tábuas foram selecionadas observando os resultados dos estudos de aderência. Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral Valor: AT 83 6,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 14,00 A quantidade esperada para 2011 era de 5. Observou-se uma divergência entre o esperado e o ocorrido, mas apenas um exercício não é suficiente para tomar qualquer decisão quanto à adequação da hipótese. A tábua foi selecionada dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo. As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. As tábuas foram selecionadas observando os resultados dos estudos de aderência. HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Hipótese de Entrada em Aposentadoria Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Tábua de Morbidez BENEFÍCIOS 7
Benefício: ABONO ANUAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples Benefício: APOSENTADORIA ESPECIAL E EX-COMBATENTE Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples 8
Benefício: APOSENTADORIA POR IDADE Quantidade de benefícios concedidos: 311 Valor médio do benefício: R$ 2.718,76 Idade média dos assistidos: 71 Custo do Ano: R$ 14.767,00 Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Quantidade de benefícios concedidos: 54 Valor médio do benefício: R$ 999,09 Idade média dos assistidos: 57 Custo do Ano: R$ 159,00 R$ 117.502.412,00 R$ 114.091.585,00 R$ 114.091.585,00 R$ 114.091.585,00 R$ 3.410.827,00 R$ 3.410.827,00 R$ 3.466.516,00 R$ 55.689,00 Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ 9.428.141,00 R$ 9.412.102,00 R$ 9.412.102,00 R$ 9.412.102,00 R$ 16.039,00 R$ 16.039,00 R$ 16.569,00 R$ 530,00 9
Benefício: APOSENTADORIA POR TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples Benefício: AUXÍLIO DOENÇA Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples 10
Benefício: AUXILIO RECLUSÃO Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples Benefício: PECÚLIO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ 216,00 Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ 4.401.612,00 R$ 4.352.857,00 R$ 4.352.857,00 R$ 4.352.857,00 R$ 48.755,00 R$ 48.755,00 R$ 49.584,00 R$ 829,00 11
Benefício: PENSÃO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 184 Valor médio do benefício: R$ 789,46 Idade média dos assistidos: 68 Custo do Ano: R$ 147,00 Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ 19.713.278,00 R$ 19.698.050,00 R$ 19.698.050,00 R$ 19.698.050,00 R$ 15.228,00 R$ 15.228,00 R$ 15.691,00 R$ 463,00 CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - Banorte II Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ 151.045.443,00 R$ 147.554.594,00 R$ 147.554.594,00 R$ 114.091.585,00 R$ 33.463.009,00 R$ 3.490.849,00 R$ 3.410.827,00 R$ 3.466.516,00 R$ 55.689,00 R$ 80.022,00 R$ 81.844,00 R$ 1.822,00 12
PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador (144 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) R$ 80.335.152,42 R$ 80.335.152,42 R$ 80.335.152,42 Patrimônio de Cobertura Patrimônio de Cobertura: R$ 70.710.290,58 Insuficiência de cobertura: FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO Saldo Patrocinador Participantes Ativos Assistidos 13
FONTE DOS RECURSOS Custo Normal do Ano R$ 15.289,00 Participantes Assistidos Patrocinador Total Total de recursos R$ 23.012,00 R$ 9.654.019,24 Contribuições previdenciárias R$ 23.012,00 R$ 9.654.019,24 Normais R$ 23.012,00 R$ 23.012,00 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva especial PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: Plano de Custeio: O Plano de Custeio de Participantes Ativos do Plano de Benefícios II é definido em faixas salariais no seu regulamento, conforme tabela a seguir: Faixas Salariais em UR Taxa sobre parcela salarial Até 0,66864 3% De 0,66865 a 1,33728 5% De 1,33729 a 2,67456 10% De 2,67457 a 5,34912 11% De 5,34913 a 21,39648 13% A aplicação das taxas regulamentares sobre o salário futuro dos Participantes Ativos leva a uma contribuição média de 6,83%, o que representa um 0,68% acima do custo atuarial do Plano. Diante deste fato, essa receita excedente será destinada para custear uma parcela das despesas administrativas. Considerando que as contribuições dos participantes suportam integralmente o custo atuarial, a patrocinadora será responsável pelo custeio administrativo. O Plano de Custeio Proposto atende ao custo do Plano definido atuarialmente nesta Avaliação Atuarial. Informamos que o Plano de Benefícios II, em 31/12/2011, registra uma dívida com o Itaú Unibanco no montante de R$ 80.335.152,42, a qual se origina do déficit apurado em 31/5/2006 quando da implantação do Plano de Benefícios II com migração de participantes do Plano de Benefícios I, e vem sendo amortizada de acordo com os termos contratuais.a patrocinadora do Plano de Benefícios II, responsável pela amortização do contrato, efetuou, em dezembro/2011, um pagamento na importância de R$ 9.078.640,53, referente à 6ª (sexta) prestação do contrato, restando ainda 12 (doze) prestações anuais. Apresentamos a seguir o comparativo dos percentuais de contribuição indicados para 2011 com os que deverão ser praticados em 2012.Taxas 14
de contribuição em % da folha de participação: Novo plano de custeio - Plano de custeio anterior Patrocinadores Normal 0,0% - 0,0% Custeio Administrativo 96,6%-95,3% Contribuição Total dos Patrocinadores 96,6%-95,3% Participantes Normal 3,1%-4,2% Custeio Administrativo 0,3%-0,5% Contribuição Total dos Participantes 3,4%-4,7% Variação das provisões matemáticas: Comparando a Provisão Matemática no exercício encerrado R$ 151.045.443,00 com a do exercício anterior atualizada R$146.427.531,05 a variação encontrada é de 3,2%.Os compromissos atuariais apurados na avaliação atuarial de 2011 variaram dentro do esperado considerando a evolução da massa de participantes e as hipóteses selecionadas. Principais riscos atuariais: Os principais riscos atuariais são: sobrevivência superior ao previsto nas tábuas de mortalidade, rotatividade inferior à esperada, crescimento salarial acima do esperado, rentabilidade real do patrimônio abaixo da taxa de desconto atuarial, alteração das regras da previdência social, composição familiar real dos aposentados diferente da hipótese estabelecida. Esses riscos devem ser monitorados através de estudos regulares de aderência das hipóteses atuariais. Esses riscos poderão ser mitigados através da adequação das hipóteses aos resultados dos estudos de aderência. Soluções para insuficiência de cobertura: O Plano de Benefícios II apresentou no encerramento do exercício de 2011 uma insuficiência de R$ 4.221.247,03. Esta insuficiência foi coberta através da incorporação deste valor ao saldo devedor do contrato de dívida existente, conforme estabelecido pelo Parágrafo Sexto da Cláusula Primeira que prevê a revisão do saldo devedor apurado no encerramento do exercício com base no resultado do Plano de forma a restabelecer o equilíbrio financeiro-atuarial do plano. Dessa forma, no encerramento do exercício de 2011 o valor do saldo devedor do contrato de dívida, totalizou o montante de R$ 80.335.152,42, em 31/12/2011. 15
INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS TOTAL DAS RESERVAS Custo Normal do Ano R$ 15.289,00 R$ 151.045.443,00 Programados Assistidos não Programados Assistidos Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ 147.554.594,00 R$ 147.554.594,00 R$ 114.091.585,00 R$ 33.463.009,00 R$ 3.490.849,00 R$ 3.410.827,00 R$ 3.466.516,00 R$ 55.689,00 R$ 80.022,00 R$ 81.844,00 R$ 1.822,00 16
PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos R$ 80.335.152,42 R$ 80.335.152,42 RESULTADO DO PLANO Resultado do exercício Déficit Técnico Superávit Técnico Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano 17
FONTE DOS RECURSOS Custo Normal do Ano Participantes Assistidos Patrocinador Total Total de recursos R$ 23.012,00 R$ 9.654.019,24 Contribuições previdenciárias R$ 23.012,00 R$ 9.654.019,24 Normais R$ 23.012,00 R$ 23.012,00 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva especial 18
PARECER ATUARIAL DO PLANO Qualidade da base cadastral: Após a análise detalhada desses dados e correções feitas pela Banorte verificou-se que os mesmos estavam suficientemente completos, não havendo necessidade de qualquer ajuste para realização da avaliação atuarial. A responsabilidade sobre a veracidade e completitude das informações prestadas é inteiramente da patrocinadora e de seus representantes legais, não cabendo ao atuário qualquer responsabilidade sobre as informações prestadas. Variação do resultado: Não houve variação do resultado. Nos anos de 2011e 2010 o Plano de Benefícios II apresentou equilíbrio financeiro-atuarial. Natureza do resultado: Não há resultado. Soluções para equacionamento de déficit: Não há déficit a ser equacionado. Adequação dos métodos de financiamento: O método de financiamento é adequado a natureza do plano e atende ao limite mínimo estabelecido na legislação vigente. Outros fatos relevantes: A tabua de mortalidade geral e de Inválidos é a AT 83, específica por sexo. A probablidade de Aposentadoria é de 100% na 1ª elegibilidade. A composição familiar considerada para benefícios concedidos é a informada para benefícos a conceder é esposa 3 anos mais jovem e 90% casados. Patrimônio e Fundos Patrimônio de Cobertura do Plano 70.710.290,58 70.710.290,58 Fundos Administrativos: Os Fundos Administrativos equivalem a R$ 1.550,09, posicionados em 31/12/2011. Os valores registrados nestes Fundos são controlados pela Banorte Fundação e visam assegurar o saldo mínimo equivalente ao valor do Ativo Permanente. Patrimônio Social: Com base no Balanço da Banorte Fundação Manuel Baptista da Silva de Seguridade Social de 31 de dezembro de 2011, o Patrimônio Social é de R$ 70.711.840,67. De acordo com informações prestadas pela Banorte para a manutenção de títulos marcados na curva, a entidade possui estudos que evidenciam a capacidade de atendimento das necessidades de liquidez em função dos direitos dos participantes, das obrigações do plano e do perfil do exigível atuarial do plano de benefícios conforme determina Resolução nº 4/2002. A Towers Watson não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos ativos que compõem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado tendo se baseado na informação fornecida pela Banorte. Despesas Administrativas: A aplicação das taxas regulamentares sobre o salário futuro dos Participantes Ativos leva a uma contribuição média de 6,83%, o que representa um 0,68% acima do custo atuarial do Plano. Diante deste fato, essa receita excedente será destinada para custear uma parcela das despesas administrativas. Assim, as despesas administrativas, orçadas em R$ 1.813.000,00 serão custeadas em R$ 6.390,48 pelos participantes e R$ 1.806.609,52 pela patrocinadora. As provisões matemáticas dos benefícios de Aposentadoria por Idade e Aposentadoria por Tempo de Contribuição estão demonstradas em conjunto no benefício de Aposentadoria por Idade. 19