DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

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1 ENTIDADE: [ / ] FUTURA II ENTIDADE DE PREVIDENCIA COMPLEMENTAR PLANO DE BENEFÍCIOS: MOTIVO: DATA DA AVALIAÇÃO: [ ] PLANO DE APOSENTADORIA FUTURA ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2011 Atuário Responsável RAFAEL DOS SANTOS SILVA MIBA: 1235 MTE: 1235 DA transmitida à Previc em 29/03/2012 às 16:18:34 Número de protocolo :

2 INFORMAÇÕES CADASTRAIS ENTIDADE Código: CNPJ: / Sigla: FUTURA II Razão Social: FUTURA II ENTIDADE DE PREVIDENCIA COMPLEMENTAR PLANO CNPB: Sigla: PLANO DE APOSENTADORIA FUTURA Nome: PLANO DE APOSENTADORIA FUTURA Situação: ATIVO / EM FUNCIONAMENTO Característica: PATROCINADOR Modalidade: CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL Legislação Aplicável: LC 109 ATUÁRIO Nome: RAFAEL DOS SANTOS SILVA MIBA: 1235 MTE: 1235 Empresa: TOWERS WATSON CONSULTORIA LTDA INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação: Data do cadastro: Tipo: Observações: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 30/11/2011 Data da Avaliação: 31/12/2011 Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Consta no arquivo da Entidade o Parecer Atuarial completo. 2

3 CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS Benefício: ABONO ANUAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA O BENEFÍCIO PROPORCIONAL CONSISTIRÁ EM UMA RENDA MENSAL INICIAL CORRESPONDENTE AO RESULTADO OBTIDO CO A TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA TOTAL REMANESCENTE, NA DATA DE INICIO DO BENEFÍCIO, CONFORME OPÇÃO DO PARTICIPANTE POR UMA DAS FORMAS DE RENDA PREVISTAS NO ASRTIGO 102 DO REGULAMENTO Benefício: APOSENTADORIA ANTECIPADA Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA A APOSENTADORIA ANTECIPADA CONSISTIRÁ EM UMA RENDA MENSAL INICIAL CORRESPONDENTE AO RESULTADO OBTIDO COM A TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA TOTAL REMANESCENTE, NA DATA DE INÍCIO DO BENEFÍCIO, CONFORME OPÇÃO DO PARTICIPANTE POR UMA DAS FORMAS DE RENDA PREVISTAS NO REGULAMENTO (PRAZO DETERMINADO, PERCENTUAL DO SALDO OU RENDA EM REAI8). Benefício: APOSENTADORIA NORMAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA A APOSENTADORIA NORMAL CONSISTIRÁ EM UMA RENDA MENSAL INICIAL CORRESPONDENTE AO RESULTADO OBTIDO COM A TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA TOTAL REMANESCENTE, NA DATA DE INÍCIO DO BENEFÍCIO, CONFORME OPÇÃO DO PARTICIPANTE POR UMA DAS FORMAS DE RENDA PREVISTAS NO ARTIGO 102 DO REGULAMENTO (PRAZO DETERMINADO, PERCENTUAL DO SALDO OU RENDA EM REAIS). Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: SISTEMA MISTO A APOS. POR INVALIDEZ CONSISTIRÁ EM UMA RENDA MENSAL INICIAL CORRESP. AO RESULTADO OBTIDO COM A TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA TOTAL REMANESCENTE, NA DATA DE INÍCIO DO BENEFÍCIO, CONFORME OPÇÃO DO PARTICIPANTE POR UMA DAS FORMAS DE RENDA PREVISTAS NO ARTIGO 102 DO REGULAMENTO (PRAZO DETERMINADO, PERCENTUAL DO SALDO OU RENDA EM REAIS). 1º O SALDO DE CONTA TOTAL DO PARTIC. QUE SERÁ UTILIZADO PARA CÁLCULO DA APOS. POR INVALIDEZ SERÁ ACRESCIDO DO VALOR RESULTANTE DE (A) X (B), LIMITADO AO VALOR DISPOSTO NO 2º DESTE ARTIGO, SENDO: (A) = O VALOR DA CONTRIBUIÇÃO NORMAL EFETUADA PELA PATROCINADORA NO MÊS QUE ANTECEDE A INVALIDEZ DO PARTICIPANTE, OBSERVADO O DISPOSTO NO 3º DESTE ARTIGO; (B) = O NÚMERO DE MESES CONTADOS DESDE O MÊS DA INVALIDEZ ATÉ O MÊS EM QUE O PARTICIPANTE RIA 55 (CINQUENTA E CINCO) ANOS DE IDADE. 2º O VALOR APURADO COM A APLICAÇÃO DA FÓRMULA ACIMA NÃO PODERÁ SER SUPERIOR A: 45 ANOS (6 SP), 46 A 50 ANOS (8 SP) E A PARTIR DE 51 ANOS (10 SP) Benefício: BENEFÍCIO MÍNIMO Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CRÉDITO UNITÁRIO PROJETADO O BENEFÍCIO MÍNIMO CORRESPONDERÁ AO RESULTADO OBTIDO COM A APLICAÇÃO DA SEGUINTE FÓRMULA: 3 X SAL X TS / 35, ONDE : SAL = SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO 3

4 TS = TEMPO DE SERVIÇO O BENEFÍCIO MÍNIMO, EXCETUADO AQUELE ORIUNDO DA APOSENTADORIA POR INVALIDEZ, SERÁ APURADO NA DATA DO TÉRMINO DO VÍNCULO OU, NO CASO DE PARTICIPANTE NA CONDIÇÃO DE AUTOPATROCINADO, NA DATA DA OPÇÃO PELO INSTITUTO DO BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO OU DO REQUERIMENTO DO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA NORMAL OU ANTECIPADA, CONFORME O CASO. O BENEFÍCIO MÍNIMO DA APOSENTADORIA POR INVALIDEZ SERÁ APURADO NA DATA DO PREENCHIMENTO DOS REQUISITOS DA REFERIDA APOSENTADORIA, EXCETUADO O BENEFÍCIO MÍNIMO ORIUNDO DO DISPOSTO NO ARTIGO 92 DESTE REGULAMENTO QUE SERÁ APURADO NA DATA DA OPÇÃO OU PRESUNÇÃO PELO INSTITUTO DO BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO. Benefício: BENEFÍCIO PROPORCIONAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA O BENEFÍCIO PROPORCIONAL CONSISTIRÁ EM UMA RENDA MENSAL INICIAL CORRESPONDENTE AO RESULTADO OBTIDO COM A TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA TOTAL REMANESCENTE, NA DATA DE INÍCIO DO BENEFÍCIO, CONFORME OPÇÃO DO PARTICIPANTE POR UMA DAS FORMAS DE RENDA PREVISTAS NO ARTIGO 102 DO REGULAMENTO. Benefício: PENSÃO POR MORTE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: SISTEMA MISTO A PENSÃO POR MORTE DO ATIVO OBS A FORMA DE PAG ESCOLHIDA PELO BENEFIC E CONSIST: I- RENDA MENSAL INICIAL CORRESP AO RESULT OBTIDO COM A TRANSF DO SCT REMANESCENTE, NA DATA DE INÍCIO DO BENEF, POR UMA DAS RENDAS DO REG, OBS A POSSIB DE RECEB DA PARCELA ÚNICA; OU II- AO PAG ÚNICO, DE PECÚLIO, NO VL DE 100% DO SCT. O SCT QUE SERÁ UTIL PARA CÁLCULO DA PENSÃO POR MORTE SERÁ ACRESCIDO DO VALOR RESULTANTE DE (A) X (B), LIMITADO AO VALOR DISP NO 2º DO ART. 83, SENDO: (A) = O VL DA CONTRIB NORMAL EFETUADA PELA PATROCI NO MÊS QUE ANTECEDE O FALEC DO PARTIC; (B) = O Nº MESES CONTADOS DO MÊS DO FALEC DO PARTIC ATÉ O MÊS EM QUE O PARTIC COMPLET 55 ANOS DE IDADE. VL APURADO COM A FÓRMULA PREVISTA NO 1º DO ART 83 NÃO PODERÁ SER SUPERIOR A: 45 ANOS (6 SP), 46 A 50 (8 SP) E A PARTIR DE 51 (10 SP). 4

5 DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL GRUPO DE CUSTEIO: 1 - Futura II Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social / COSAN LUBRIFICANTES E ESPECIALIDADES S.A / COSAN OPERADORA PORTUARIA S/A / DOCELAR ALIMENTOS E BEBIDAS S/A / RADAR PROPRIEDADES AGRICOLAS S.A / TEACU ARMAZENS GERAIS SA / COSAN S/A INDUSTRIA E COMERCIO Participantes Ativos: 373 Folha de Salário de Participação: R$ ,00 HIPÓTESES ATUARIAIS Hipótese: Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Valor: 98,00 Quantidade esperada no exercício seguinte: 98,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 98,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado. Justificativa da EFPC: A adoção do fator de 98% reflete a expectativa de uma inflação anual de aproximadamente 4,5%. Isto significa que nas projeções de longo prazo, haverá uma perda do poder aquisitivo dos salários em torno de 2%. Opinião do atuário: Fator aplicado sobre os salários, a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. O fator de capacidade no valor de 98% reflete uma inflação de longo prazo entre 3% e 4,5% a.a. Na seleção da hipótese de inflação foi observada a projeção de inflação medida pelo IPCA para o cenário mais longo disponibilizado por uma consultoria renomada que realiza estudos macroeconômicos. Ao longo de 2011 foi verificado nos relatórios disponibilizados pela Consultoria que as projeções de inflação para o cenário básico de mais longo prazo (2021) justificam a adoção de uma fator de capacidade de 98%. Hipótese: Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Valor: 1,7 Quantidade esperada no exercício seguinte: 6,44 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 26,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Não existe ocorrência esperada para 2011 uma vez que a data efetiva do plano é 01/04/2011. A quantidade de ocorrências apresentada para o exercício de 2011 é de julho/2011 a dezembro/2011. Justificativa da EFPC: Por ser 2011 a data da primeira avaliação atuarial do plano, optou-se pela adoção da tábua de Experiência Towers Watson que retrata uma curva de rotatividade que estabelece uma boa relação entre idade e probabilidades de saída. Opinião do atuário: As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. Não cabe análise da tábua adotada, devido a implantação recente do plano. Recomendamos o acompanhamento das ocorrências nos próximos exercícios para verificar a necessidade de adequação da tábua. 5

6 Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Valor: COTAS DO PATRIMONIO Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: O índice de reajuste dos benefícios segue o previsto no regulamento do plano, portanto não há qualquer divergência entre o valor esperado e o observado. Justificativa da EFPC: Índice utilizado para o reajuste dos benefícios de acordo com o regulamento do plano. Opinião do atuário: Não há qualquer observação a ser feita. Hipótese: Projeção de Crescimento Real de Salário Valor: 1,50 Quantidade esperada no exercício seguinte: 1,50 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,50 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado. Justificativa da EFPC: A taxa de crescimento salarial é utilizada para projeção dos salários para a data de ocorrência dos eventos avaliados (morte, invalidez ou aposentadoria). As patrocinadoras recomendaram a adoção da taxa real de crescimento salarial de 1,5% a.a. Opinião do atuário: A taxa de projeção do crescimento real de salário deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo dos patrocinadores do plano de benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam que um empregado tenha ao longo de toda a sua carreira. Hipótese: Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Valor: 0,00 Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado. Justificativa da EFPC: Não há previsão de aumentos reais dos benefícios previstos no regulamento. Opinião do atuário: Não há previsão de aumentos reais dos benefícios previstos no regulamento. Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 5,00 Quantidade esperada no exercício seguinte: 5,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 5,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado. Justificativa da EFPC: A taxa real anual de juros é utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos cobertos pelo plano. As patrocinadoras optaram por fixar a taxa de juro em 5,0% a.a. Opinião do atuário: Essa taxa poderia ser definida com base nas taxas de juros reais de títulos de longo prazo, de baixo risco de crédito, na data-base da avaliação atuarial. Essas taxas, em 16/12/2011, observadas nos títulos públicos (NTN-B), encontravam-se em torno de 5,6% a.a. No entanto, por conservadorismo e face às disposições contidas na Resolução nº 26/2008, as patrocinadoras optaram por fixar a taxa de juro em 5,0% a.a. 6

7 Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: RRB 44 Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,88 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Não existe ocorrência esperada para 2011 uma vez que a data efetiva do plano é 01/04/2011. Justificativa da EFPC: A tábua foi selecionada dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo. Opinião do atuário: As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. Não cabe análise da tábua adotada devido a implantação recente do plano. Recomendamos o acompanhamento das ocorrências nos próximos exercícios para verificar a necessidade de adequação da tábua. Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral Valor: AT 83 Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,65 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Não existe ocorrência esperada para 2011 uma vez que a data efetiva do plano é 01/04/2011. Justificativa da EFPC: A tábua foi selecionada dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo. Opinião do atuário: As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. Não cabe análise da tábua adotada devido a implantação recente do plano. Recomendamos o acompanhamento das ocorrências nos próximos exercícios para verificar a necessidade de adequação da tábua. HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Hipótese de Entrada em Aposentadoria Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Tábua de Morbidez Tábua de Mortalidade de Inválidos BENEFÍCIOS 7

8 Benefício: PENSÃO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ ,00 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples Benefício: APOSENTADORIA ANTECIPADA Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ ,65 R$ ,65 R$ ,65 R$ ,55 R$ ,90 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 8

9 Benefício: APOSENTADORIA NORMAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ ,52 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples Benefício: BENEFÍCIO MÍNIMO Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ 5.102,00 R$ ,88 R$ ,88 R$ ,88 R$ ,22 R$ ,66 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,29 R$ ,29 R$ ,83 R$ ,32 R$ ,49 R$ ,46 R$ ,57 R$ ,11 9

10 Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ ,00 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples Benefício: BENEFÍCIO PROPORCIONAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ ,20 R$ ,20 R$ ,20 R$ ,38 R$ ,18 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 10

11 Benefício: ABONO ANUAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - Futura II Custo Normal do Ano R$ ,52 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,02 R$ ,02 R$ ,88 R$ ,22 R$ ,66 R$ ,83 R$ ,32 R$ ,49 R$ ,31 R$ ,50 R$ ,19 11

12 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (269 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) R$ ,17 R$ ,17 R$ ,17 Patrimônio de Cobertura Patrimônio de Cobertura: R$ ,85 Insuficiência de cobertura: FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO Saldo Patrocinador Participantes Ativos Assistidos 12

13 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Total Total de recursos R$ ,76 R$ ,75 R$ ,51 Contribuições previdenciárias R$ ,76 R$ ,75 R$ ,51 Normais R$ ,76 R$ ,76 R$ ,52 Extraordinárias R$ ,99 R$ ,99 Déficit equacionado Serviço Passado R$ ,99 R$ ,99 Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva especial Data Início de Vigência: 01/01/2012 PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: O Plano de Aposentadoria Futura cuja data efetiva é 01/04/2011, iniciou as operações em 01/07/2011, portanto não há evolução dos custos, sendo 31/12/2011 a primeira avaliação atuarial do plano. Para o plano de custeio de 2012, as patrocinadoras deverão efetuar, a partir de abril de 2012, as contribuições mensais equivalentes a 2,17% da folha de salários de participação, sendo 0,13% correspondente ao custo normal, mais 0,09% para cobertura das Provisões Matemáticas a Constituir - Serviço Passado e 1,95% para cobertura das despesas administrativas. Adicionalmente, as patrocinadoras deverão efetuar as contribuições definidas no regulamento estimadas em 4,51% da folha de salários de participação. As contribuições mensais dos participantes deverão ser praticadas conforme previsto no Regulamento do plano, que foram estimadas em 4,51% da folha de salários de participação. Variação das provisões matemáticas: O Plano de Aposentadoria Futura iniciou as operações em 01/07/2011, portanto não há variação das Provisões Matemáticas. Principais riscos atuariais: Os principais riscos atuariais são sobrevivência superior ao previsto nas tábuas de mortalidade, rotatividade inferior a esperada, crescimento salarial acima do esperado e rentabilidade do patrimônio abaixo da taxa de desconto atuarial acrescida da variação acumulada do INPC. Esses riscos devem ser monitorados através de estudos regulares de aderência das hipóteses atuariais. Esses riscos poderão ser mitigados através da adequação das hipóteses aos resultados dos estudos 13

14 de aderência. Soluções para insuficiência de cobertura: Não há insuficiência de cobertura. 14

15 INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS TOTAL DAS RESERVAS Custo Normal do Ano R$ ,52 Provisões Matemáticas R$ ,02 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,02 R$ ,88 R$ ,22 R$ ,66 R$ ,83 R$ ,32 R$ ,49 R$ ,31 R$ ,50 R$ ,19 15

16 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos R$ ,17 R$ ,17 R$ ,17 RESULTADO DO PLANO Resultado do exercício Déficit Técnico Superávit Técnico Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano 16

17 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Total Total de recursos R$ ,76 R$ ,75 R$ ,51 Contribuições previdenciárias R$ ,76 R$ ,75 R$ ,51 Normais R$ ,76 R$ ,76 R$ ,52 Extraordinárias R$ ,99 R$ ,99 Déficit equacionado Serviço Passado R$ ,99 R$ ,99 Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva especial 17

18 PARECER ATUARIAL DO PLANO Qualidade da base cadastral: Para fins da avaliação atuarial referente ao exercício de 2011 do Plano de Aposentadoria Futura da Futura II Entidade de Previdência Complementar, foi utilizado o cadastro de dados individuais fornecido pela Futura II posicionado em 30/11/2011. Após a análise detalhada desses dados e correções feitas pela Futura II Entidade de Previdência Complementar, verificou-se que os mesmos estavam suficientemente completos, não havendo necessidade de qualquer ajuste para realização da avaliação atuarial. Variação do resultado: Não há resultado e a primeira avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria Futura após a aprovação é 31/12/2011. Natureza do resultado: Não há resultado. Soluções para equacionamento de déficit: Não há déficit a ser equacionado. Adequação dos métodos de financiamento: O método de financiamento é adequado a natureza do plano e atende ao limite mínimo estabelecido na legislação vigente. Outros fatos relevantes: Não há participantes assistidos e aguardando o início do recebimento do benefício proporcional diferido na data base da avaliação atuarial. Existem 22 participantes desligados em período de opção pelos institutos. O campo Folha Salário de Participação está no conceito de pico e capacidade. As ocorrências informadas no campo de hipóteses foram informadas no período de julho a dezembro de A tábua de mortalidade geral é segregada por sexo e desagravada em 10% em relação a AT-1983 Basic. A tábua de entrada de invalidez é a RRB-1944 modificada, desagravada em 50%, em relação à tábua RRB publicada no "Annual Report of the Railroad Retirement Board ". A tábua de rotatividade adotada é a Experiencia Towers Watson, a qual é gerada pela aplicação da seguinte fórmula:(2/x)-0,04), sendo x a idade do participante. O Patrimônio de Cobertura do Plano não considera o Fundo Administrativo que totaliza R$ ,29, em 31/12/2011. O custo anual apresentado no benefício de aposentadoria normal corresponde às contribuições definidas no regulamento, estimadas para os participantes e para as patrocinadoras. O custo anual e as provisões matemáticas apresentados no Benefício Mínimo correspondem aos valores de benefício mínimo avaliados em caso de aposentadoria normal, antecipada, invalidez, pensão por morte do participante ativo e benefício porporcional. A projeção de contribuição referente aos benefícios de aposentadoria por Invalidez e pensão por morte do participante ativo foram avaliados no regime de Capitalização pelo método atuarial de Crédito Unitário Projetado. 18