Apresentação de Resultados 2T18 27 de julho de 2018
Desempenho Operacional Tráfego Tráfego impactado pela greve dos caminhoneiros e pela isenção da cobrança de pedágio para eixos suspensos Tráfego (veículos equivalentes pagantes x milhões) Tráfego Comparável¹ (veículos equivalentes pagantes x milhões) -1,5% 145,8 143,6 2,4% 131,5 134,7-5,1% 71,5 67,9 76,9 76,5 2,8% 59,1 60,8 71,6 72,5 36,1 34,7 35,4 33,2 68,9 67,1 30,9 30,7 28,3 30,1 59,8 62,2 Veículos Leves Veículos Pesados ¹ Desconsiderando a cobrança de pedágio para eixos suspensos e os períodos de 21 de maio a 03 de junho cujo tráfego foi impactado pela greve dos caminhoneiros. EcoRodovias 2
Desempenho Financeiro Receita Líquida Segmento de concessões rodoviárias teve a receita impactada pela greve dos caminhoneiros e isenção da cobrança de pedágio para eixos suspensos Receita Líquida Pró-forma (R$ milhões)¹, ² Receita Líquida Pró-forma Concessões Rodoviárias (R$ milhões)¹ Impacto da greve dos caminhoneiros no 2T18: ~ R$47 milhões na receita de pedágio +2,1% +1,5% -1,7% 1.220 1.246-3,0% 1.172 1.189 594 584 571 554 ¹ Exclui receita de construção ² Considera aplicação do IFRS 15 EcoRodovias 3
Desempenho Financeiro Custos Caixa Custo caixa reflete o foco estratégico na busca de ganhos de eficiência operacional Custo Caixa (R$ milhões)¹ EBITDA Pró-forma Comparável 2 (R$ milhões e %) Custo caixa aumentou em 0,5%, no 2T18 mesmo com inflação de 4,4% 69,3% 72,5% 69,5% 74,1% 68,7% -2,6% +0,5% 412 457 438 490 401 182 181 198 180 183 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 ¹ Exclui depreciação e amortização, custo de construção e provisão para manutenção. ² Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção EcoRodovias 4
DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA Desempenho Financeiro EBITDA Pró-forma¹ das Concessões Rodoviárias Greve dos caminhoneiros impactou todas as Concessões Rodoviárias, mas a maioria das concessões ainda apresenta crescimento de EBITDA no 1S18. EBITDA¹ - Ecovias (R$ milhões e %) EBITDA¹ - Ecopistas (R$ milhões e %) 79,6% 79,9% 80,7% 81,0% 66,1% 67,8% 66,6% 69,2% 177,4 169,6 379,3 381,9 41,2 42,8 84,5 92,0 EBITDA¹ - Ecovia Caminho do Mar (R$ milhões e %) EBITDA¹ - Ecocataratas (R$ milhões e %) 76,4% 72,6% 78,0% 77,1% 71,8% 71,3% 72,7% 73,0% 50,3 45,4 110,2 107,9 53,2 49,8 111,0 109,8 ¹ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção EcoRodovias 5
DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA Desempenho Financeiro EBITDA Pró-forma¹ das Concessões Rodoviárias Greve dos caminhoneiros impactou todas as Concessões Rodoviárias, mas a maioria das concessões ainda apresentam crescimento de EBITDA no 1S18. EBITDA¹ - Ecosul (R$ milhões e %) EBITDA¹ - ECO101 (R$ milhões e %) 74,8% 74,7% 73,8% 73,6% 45,7% 44,7% 45,3% 48,8% 55,3 53,3 101,0 102,2 20,1 19,6 39,4 45,4 EBITDA¹ - Ecoponte (R$ milhões e %) 62,0% 63,4% 63,0% 65,6% 17,6 19,4 36,2 40,5 ¹ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção EcoRodovias 6
Desempenho Financeiro Lucro Líquido Menor provisão para manutenção e IR/CS contribuíram para a manutenção do lucro líquido Lucro Líquido Comparável¹ - 2T18 (R$ milhões) 3,8 (10,7) 0,8 9,7 80,1 (12,6) 10,6 81,6 Lucro Líquido 2T17 Δ EBITDA Pró-forma Δ Depreciação e Amortização Δ Provisão p/ Manutenção Δ Resultado Financeiro Δ IR/CS Δ Part. dos acionistas não controladores Lucro Líquido 2T18 ¹ Exclui resultados dos ativos mantidos para venda EcoRodovias 7
Desempenho Financeiro CAPEX Foco na otimização de CAPEX reforça disciplina financeira e busca por eficiência CAPEX Pró-forma Realizado (R$ milhões) CAPEX Estimado 2018 (R$ milhões) Empresa Intangível/ Imobilizado Custo de manutenção Total 889 525 1.046 711 773 624 364 2014 2015 2016 2017 2018E Ecovias dos Imigrantes¹ 154 45 199 Ecopistas 51 12 64 Ecovia Caminho do Mar 20 13 33 Ecocataratas 69 37 106 Ecosul (100%) 76 9 85 ECO101 (100%) 248-248 Ecoponte 101 38 139 Ecoporto Santos 6-6 Outros² 10-10 TOTAL 735 154 889 ¹ Inclui obras referentes ao aditivo contratual assinado em 24/04/2018 ² Considera Serviços e Holding CAPEX Realizado CAPEX Estimado EcoRodovias 8
Desempenho Financeiro Endividamento Caixa e perfil da dívida alongado reforça a robustez financeira Dívida Bruta por Instrumento (R$ milhões e % - Jun/18) 516 8% 95 1% Dívida Bruta por Indexador (R$ milhões e % - Jun/18) 479 7% 94 1% 6.130 91% Debêntures BNDES Outros Dívida Líquida (R$ milhões) Custo da dívida (Jun/18): 8,35% a.a. 3.664 55% 2.503 37% IPCA CDI TJLP Dólar Cronograma de Amortização da Dívida Bruta: R$ 6.740,0 milhões - (R$ milhões) 2,64x 2,45x 2,47x 2,45x 2,58x 4.274 4.173 4.321 4.406 4.614 2.126 494 1.254 2.281 744 1.007 387 572 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA Pró-forma Comparável¹ UDM ¹ Exclui provisão para manutenção e resultados dos ativos mantidos para venda Caixa 2S18 2019 2020 2021 2022 2023 2024 a 2032 EcoRodovias 9
Funções de Suporte Ações de Sustentabilidade e Responsabilidade Social A EcoRodovias promove diversas iniciativas socioambientais Ecoviver Projeto educacional e artístico que visa disseminar e promover a conscientização ambiental entre comunidades e alunos do ensino fundamental Resultados: 2.215 escolas; 11 mil professores e 308 mil alunos em 29 cidades entre 2006 e 2017 Por uma estrada sem acidente Campanha educacional do grupo visando a redução do número de acidentes nas estradas brasileiras. Divulgação de mensagens e diretrizes de segurança no trânsito em programas de televisão, rádio, jornais, revistas e outdoors nas rodovias. Papai Noel Existe A Companhia incentiva funcionários a "adotarem" cartas escritas por crianças carentes ao Papai Noel, sendo que a Companhia adquire e entrega os presentes. No total, o projeto atende 76 instituições, beneficiando mais de 15 mil crianças todos os anos. De Bem com a Via Projeto criado para reduzir os acidades envolvendo crianças que vivem nas regiões do entorno das rodovias. Até 2017, o projeto atendeu cerca de 75 mil crianças. Viveiro de Mudas Projeto de preservação ambiental e responsabilidade social de cultivo de plantas nativas da região. As mudas são plantadas nas margens das rodovias para proteção das encostas e também no canteiro central das rodovias. Asfalto Ecológico Produção de asfalto a partir de borracha reciclada de restos de pneus usados. EcoRodovias 10
Funções de Suporte Prêmios e Reconhecimentos Como resultado dos investimentos, práticas de gestão, desempenho do negócio e entregas à comunidade, a Ecorodovias é frequentemente reconhecida Prêmios e Reconhecimentos de Sustentabilidade e Governança 2018 2017 2017 e 2016 2016 2016 2017 e 2016 2016 A Empresa integra, pelo 7º ano consecutivo, a Carteira do ISE - B3 Empresa destaque em Sustentabilidade - Guia Revista Exame Empresa destaque na A List do CDP Empresa destaque em Sustentabilidade - Guia Revista Exame Entre as 10 Finalistas do Prêmio Abrasca na Categoria Companhia Aberta, destinado aos melhores relatórios anuais do ano-base 2015 Reconhecida em promover ações para combater a exploração sexual infantil nas rodovias Prêmio Top 5 Of Mind de RH na categoria Gestão Ambiental e Sustentabilidade 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 Índice IGC- 100 1 º lugar em Logística e Transporte 50 Empresas do Bem Projeto Viveiro de Mudas da Ecovias Empresa destaque em Sustentabilidade - Guia Revista Exame Projeto Capacitar selecionado como um dos 19 cases do primeiro relatório sobre mercados inclusivos no Brasil, elaborado pelo PNUD Reconhecida em promover ações para combater a exploração sexual infantil nas rodovias Empresa referência no setor de infraestrutura - Época Negócios Uma das 25 empresas brasileiras mais admiradas por suas Práticas de Recursos Humanos Ranking elaborado pela Delta Economics & Finance, em parceria com a revista América Economia Ranking elaborado pela revista "Isto É Dinheiro" na categoria Ecologia EcoRodovias 11
Disclaimer Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e, como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da EcoRodovias em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças das condições de mercado e das regras governamentais, de pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com investidores E-mail invest@ecorodovias.com.br Website www.ecorodovias.com.br/ri Endereço Rua Gomes de Carvalho, 1510-3 andar São Paulo SP - Brasil Telefone +55 11 3787-2683 +55 11 3787-2612 +55 11 3787-2674 EcoRodovias 12