EBITDA de R$62,5 milhões (11,2%) com vendas de R$556,3 superiores em 35,3% frente a 2009.

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1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRAER - EMP BRASILEIRA AERONAUTICA SA / CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

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Resultados 2T11. * Os dados da ANFAVEA não incluem mais os números da exportação de veículos desmontados (CKD).

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Transcrição:

PLASCAR ANUNCIA RESULTADOS DO 9M 10 Cotação (30/09/10) PLAS3 - R$3,53 Valor de mercado em 30/09/10 R$586 milhões Quantidade Ações Ordinárias: 166 MM Relação com Investidores Av Amélia Latorre, 11 Jundiaí São Paulo CEP:13.211-000 Jundiaí, SP, 28 de outubro de 2010 Plascar Participações Industriais S.A. (Bovespa: PLAS3), líder no mercado brasileiro de partes e peças relacionadas ao acabamento interno e externo de veículos automotores, leves e pesados, atuando nos mercados originais (OEM s), atendendo montadoras da América Latina e Mercosul, com exportações para a Argentina, México, EUA, Austrália e Europa, anuncia seus resultados dos nove meses de 2010. As informações operacionais e financeiras da Empresa, exceto quando indicadas de outra forma, são consolidadas e os valores monetários estão expressos em Reais. EBITDA de R$62,5 milhões (11,2%) com vendas de R$556,3 superiores em 35,3% frente a 2009. Destaques do desempenho no 9M 2010: EBITDA de R$62,5 milhões (Margem 11,2%). Receita líquida da Plascar cresce 35,3% em 2010, para R$556,3 milhões. Margem Bruta atinge 20,8%, para R$115,4 milhões. Conselho de Administração Wilbur L. Ross Jr. André C. do Nascimento Charles D. Popoff Francisco N. Satkunas Maurício T.B. Manfredi Conselho Fiscal Adauto Martins Costa Mauro Cesar Leschziner Alcides Morales Filho Website: www.plascargroup.com Plascar Desempenho no Período Valores em R$ mil 9M 10 9M 09 Var % Vendas Brutas 723.280 537.167 34,6% Receita Líquida 556.279 411.100 35,3% Resultado Bruto 115.446 81.220 42,1% Margem Bruta % 20,8% 19,8% 1,0p.p. EBITDA 62.519 50.238 24,4% Margem EBITDA % 11,2% 12,2% -1,0p.p. Contato RI Gordiano Pessoa Filho Diretor Financeiro e de Relações com Investidores. gordiano.pessoa@plascargroup.com Telefone: (11) 2152 5101 (11) 2152.5140 Lucro Líquido 9.506 41 23.185,4% Eliminação do efeito debêntures * Juros s/ debêntures 4.735 - Lucro Líquido ajustado 14.241 41 Nestes valores estão inclusos vendas líquidas de R$47.170, EBITDA de R$4.679 e lucro líquido de R$2.154 da Plastal Argentina. *Apenas para efeito de análise, estamos eliminando a provisão dos juros (110% do CDI) incorridos s/ as debêntures subscritas, pois as mesmas são Obrigatoriamente Conversíveis em Ações, logo, quando da transformação em Capital não implicarão em desembolso de caixa. 1

Histórico A companhia iniciou suas atividades em Outubro de 1963 em Jundiaí/SP, no ramo de Artefatos de Borracha. A partir de 1973 passou a atuar no mercado automotivo, sendo que em meados da década de 80, após várias incorporações de empresas, a companhia imprimiu um grande impulso em suas controladas, inaugurando um programa de crescimento e modernização, que a tornou líder no mercado de peças plásticas para o setor automotivo. Estrutura Societária A IAC é uma joint venture entre WL Ross & Co. LLC ( WLR ) e Franklin Mutual Advisers, LLC ( FMA ), com participação minoritária da Lear Corporation multinacional Americana atuante no setor de autopeças. Em 12 de abril de 2006 o controle acionário da Permali do Brasil Ind. e Com. Ltda. foi adquirido da Collins & Aikman Europe S.A. pela International Automotive Components Group Brazil, LLC (IAC Group Brazil, LLC), com sede em Delaware, Estados Unidos. Estrutura Legal - IAC Group Brazil Invesco 100% WL Ross & Co. LLC 0,12% IAC Group 75,7% International Automotive Components Group 24,3% Brazil LLC 100% Permali do Brasil Indústria e Comércio 56,52% Plascar Participações Industriais S.A 99,88% Plascar Ind. de Comp. Plásticos Ltda. 99,99% Plascar Ind. de Comp. Plásticos S.A. Argentina 43,48% Franklin Mutual Advisers, LLC Acionistas não Controladores Plastal S.A. - Argentina 100,00% PLASCAR / APIMEC-SP 08/85 IAC GROUP Fundada em Outubro 05, a IAC tem presença nos principais mercados automotivos do mundo. Possui unidades industriais na América do Norte, Europa, Ásia e América do Sul - neste último, através da Plascar. A IAC Group é uma companhia que atua dentro do segmento de peças para interiores e exteriores de veículos e atende a indústria automotiva global. As empresas do grupo são especializadas em fornecer às principais montadoras componentes como: painéis de instrumentos, laterais internas de portas, pára-choques, consoles centrais, difusores de ar, grades dianteiras e lanternas traseiras, entre outras peças. A IAC atua como co-designer no desenvolvimento dos projetos de seus clientes, oferecendo seu Know-How, equipe de projetistas e engenheiros que utilizam de novas tecnologias e os materiais mais apropriados para auxiliar na idéia conceitual e posteriormente na concepção/produção final do produto. A integração entre o acionista controlador IAC Group e a Plascar ocorre tanto no nível estratégico, através da participação do Presidente mundial do IAC, Wilbur L. Ross Jr. no Conselho de Administração da Plascar e do Diretor Presidente da Plascar, André Nascimento, no Conselho de Administração da IAC Group Europe, como também em nível operacional, através de um processo contínuo de troca de informações entre os executivos e corpo gerencial de todas as operações mundiais da IAC Group. 2

Presença da PLASCAR e IAC no Mundo América do Norte Headquarters em Dearborn, MI 33 plantas de manufatura + 3 operações sequenciais + Centros de Engenharia Plantas nos EUA, Canadá e México Aproximadamente 13.000 colaboradores Localizações IAC Localizações de Parceiros Europa Headquarters em Krefeld, Germany 30 plantas de manufatura + 1 operação de sequenciamento Plantas na Bélgica, República Tcheca, Alemanha, Holanda, Suécia, Polônia, Eslováquia, Espanha e Reino Unido. Aproximadamente 6.000 colaboradores Ásia América do Sul Headquarters em Jundiai 7 plantas de manufatura Brasil ( Plascar) & Argentina (Plastal) Aproximadamente 4.838 colaboradores Japão Headquarters em Nagoya, Japão 4 plantas de manufatura -Japão 460 colaboradores China Headquarters em Shanghai, China 5 JV plantas na China (manufatura / montagem) 450 colaboradores India Headquarters e Centro de Engenharia em Pune Plantas de manufatura em Chakan 70 colaboradores 15 de dezembro de 2009 Desempenho Operacional A partir do 4º Trimestre de 2008 com a crise financeira iniciada nos Estados Unidos, Europa e Ásia, o mercado mundial de automóveis e caminhões mudou radicalmente, obrigando as montadoras e fabricantes de autopeças a uma profunda fase de reestruturação e cortes de custos. Nos 9M 10 houve uma expansão de 8,68% nas vendas com relação à igual período do ano passado (dados da ANFAVEA). A produção de veículos nos 9M 10 teve um aumento de 17,33% sobre igual período do ano de 2009 (dados da ANFAVEA). DADOS DA ANFÁVEA 9M 09 9M 10 VAR. % PRODUÇÃO DE VEÍCULOS 2.321 2.724 17,33% VENDAS DE VEÍCULOS 2.302 2.502 8,68% Acompanhando a alavancagem na produção de veículos, o efeito na Plascar foi um aumento da receita líquida da Companhia em 35,3%, nos 9M 10 sobre igual período de 2009, atingindo uma margem bruta de 20,8% no período. Receita Líquida A receita líquida nos 9M 10 totalizou R$556,3 milhões. Receita Bruta nos 9M 10: R$723,3 Receita Bruta nos 9M 09: R$537,2 3

Receita Líquida (em R$ mil) 10/09 35,3% 556.279 * 411.100 10/09 53,5 % 238.144 * 155.134 3T09 3T10 9M'09 9M'10 *Está incluso R$47.170 da Plastal Argentina. Composição da Receita Líquida nos 9M'09 R$411.100 mil Composição da Receita Líquida nos 9M'10 R$556.279 mil 75.506 18% 43.833 11% 30.674 7% 113.703 20% 62.606 11% 44.191 8% 171.164 42% 89.923 22% 221.297 40% 114.482 21% Resultado Bruto vs. Margem Bruta% Nos 9M 10 alcançamos 20,8% de margem bruta contra 19,8% em 2009. Em valores, o lucro bruto nos 9M 10 somou R$115,4 milhões. Alguns dos principais motivos que proporcionaram atingir o atual patamar de margem bruta foram: a) Início de fornecimento para novos clientes (destaque para as montadoras japonesas e francesas); b) Entrada em novos nichos de mercado (peças para caminhões); c) Renegociação de contratos antigos; e) Cumprimento de cláusulas de repasse automático de preços de insumos para os clientes; por fim, a natural maior diluição dos gastos fixos, decorrência direta do crescimento das operações, já descontados os efeitos da retração de mercado no 1º trimestre 2009. 4

Valores em Milhares de Reais R$ 556.279* R$ 411.100 R$ 238.144* R$ 155.134 R$ 37.320 R$ 46.778* 24,1% 19,6% R$ 81.220 19,8% R$ 115.446* 21,6% 20,8% 3T09 3T10 9M'09 9M'10 Receita Líquida Resultado Bruto... Resultado Bruto % *Estão inclusos vendas líquidas de R$47.170 e resultado bruto de R$8.489 da Plastal Argentina. EBITDA em R$ vs. EBITDA% Nosso EBITDA nos 9M 10 totalizou R$62,5 milhões. A margem EBITDA ficou em 11,2% nos 9M 10 contra 12,2% nos 9M 09. R$ 62.519* R$ 50.238 11,2% 12,2% R$ 25.188 R$ 25.261* 16,2% 10,6% R$ 9.758 R$ 8.964* R$ 9.506* R$ 41 Lucro Líquido 3T09 3T10 9M'09 9M'10 EBITDA (em R$ mil) x Margem EBITDA % Lucro líquido (em R$ mil) *Estão inclusos EBITDA de R$4.679 lucro líquido de R$2.154 da Plastal Argentina. O lucro somou R$9.506 mil nos 9M 10, no mesmo período de 2009 somou lucro de R$41. 5

Debêntures (valores em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) Conforme aprovada, por maioria de votos, em assembléia geral extraordinária, realizada no dia 7 de abril de 2010, a Companhia aprovou uma emissão privada, em série única, de 40.000 (quarenta mil) debêntures subordinadas, obrigatoriamente conversíveis em ações de emissão da Companhia, com valor nominal de R$ 10 cada. As debêntures possuem vencimento de dois anos, contados da data de emissão, vencendo, portanto, em 07 de maio de 2012. As ações que forem emitidas pela Companhia, em decorrência da conversão das debêntures, terão as mesmas características e condições e, portanto, gozarão dos mesmos direitos e vantagens atribuídos estatutariamente às ações da mesma espécie, bem como participarão integralmente dos resultados, inclusive dividendos e juros sobre o capital próprio, declarados a partir da data de emissão de tais ações. A conversão em ações poderá ocorrer anteriormente à data de vencimento, ao preço de conversão de R$3,90, desde que: (i) o preço médio unitário das ações, calculado com base na média ponderada por volume do preço da ação ordinária de emissão da Companhia, em negociação na BM&FBovespa S.A. Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros, tenha sido superior a R$4,50 por um período de, no mínimo, 20 pregões consecutivos imediatamente anteriores à respectiva data de conversão; (ii) a referida conversão em ações contemple, no mínimo, 5% das debêntures em circulação; e (iii) seja respeitado um intervalo mínimo de 30 dias entre a data da última conversão em ações e a data do pedido de uma nova conversão em ações. A quantidade de ações ordinárias de emissão da Companhia, a ser emitida na data de vencimento das debêntures em razão da conversão de cada debênture, deverá ser o resultado da divisão entre (a) o valor nominal unitário de cada debênture acrescido dos juros remuneratórios devidos; e (b) o preço das ações de emissão da Companhia, determinado com base na média por volume do preço da ação ordinária de emissão da Companhia em negociação na BM&FBovespa S.A. Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros nos 20 pregões imediatamente anteriores à data da efetiva conversão das debêntures, ressalvado, entretanto, que o preço das ações de emissão da Companhia, nos termos do item (b) acima, estará sujeito aos seguintes limites: (1) não poderá ser inferior a 80% do Preço de Referência (conforme definido abaixo) e (2) não poderá ser superior a 120% do Preço de Referência. O Preço de Referência corresponde a R$3,25, de forma que o preço de conversão será limitado ao valor mínimo de R$2,60 e ao valor máximo de R$3,90. As debêntures serão remuneradas por taxa equivalente a 110% da variação do CDI. Os Juros remuneratórios serão pagos na data de vencimento, de forma compulsória, mediante dação em pagamento com as ações de emissão da Companhia. Até 30 de setembro de 2010 foram subscritas 14.756 debêntures, totalizando R$149.711 (R$151.082 com juros remuneratórios até 30 de setembro de 2010), registrados na rubrica Debêntures, no passivo não circulante. A operação se caracteriza como um instrumento financeiro composto, que contém tanto um passivo financeiro quanto um componente de patrimônio. A Administração da Companhia avaliou o componente patrimonial e concluiu que ele não é relevante, portanto, não foi classificado separadamente no reconhecimento inicial da operação. Os recursos captados foram substancialmente utilizados para redução do endividamento atual e para aquisição de empresa, conforme divulgado na nota explicativa nº 3. Em 30 de setembro de 2010, a taxa efetiva de juros anualizada das debêntures equivale a 10,75%. O prazo final para subscrição das debêntures restantes deverá ocorrer via leilão em Bolsa. A Companhia aguarda autorização formal da CVM e a expectativa é que ocorra em novembro de 2010. 6

Aquisição da Plastal Conforme aprovado em Assembléia Geral Extraordinária, realizada no dia 08 de julho de 2010, os acionistas aprovaram, por unanimidade de votos, a aquisição pela Plascar Ltda., de 100% das ações de emissão da Plastal. A Plastal, controlada anteriormente pela Permali do Brasil Indústria e Comércio Ltda., é uma empresa de capital fechado, localizada na Argentina, detentora de 100% das ações de emissão da Ristolsur, localizada no Uruguai. Ambas as companhias possuem área de atuação idêntica à da Plascar Ltda.. O objetivo do negócio é alavancar a posição da Companhia no mercado automobilístico. A Administração entende que se trata de aquisição estratégica, à medida que as principais montadoras atendidas pela Plastal possuem coligadas no Brasil que geram receita expressiva para a Plascar Ltda.. Com a aquisição, a Companhia passa a deter subsidiárias em parques fabris na Argentina e Uruguai, o que propiciará vantagem competitiva e ampliará sua linha de ação em relação às principais montadoras que atende. As Informações Trimestrais consolidadas incluem os resultados da Plastal e de sua controlada para o período de 3 meses findos em 30 de setembro de 2010. Em 30 de junho de 2010, o balanço patrimonial consolidado da Plastal e de sua controlada em 30 de junho de 2010 (data base da aquisição), era composto como segue: Plastal Disponibilidades 234 Contas a receber de clientes 18.643 Estoques (1) 64.087 Tributos a recuperar 11.620 Imposto de renda e contribuição social diferidos 6.748 Partes relacionadas 159 Imobilizado (2) 28.807 Outros ativos 587 Total do ativo 130.885 Fornecedores 37.764 Empréstimos e financiamentos 17.382 Provisão para demandas judiciais 869 Salários e encargos sociais a pagar 6.214 Impostos, taxas e contribuições sociais a recolher 5.233 Adiantamentos de clientes 39.286 Mútuo a pagar a parte relacionada (3) (Nota 8) 8.143 Outros passivos 995 Patrimônio líquido 14.999 Total do passivo 130.885 (1) Em 30 de junho de 2010, os estoques da Plastal estavam compostos como segue: Plastal Produtos acabados 21 Produtos em elaboração 3.904 Matérias-primas 12.178 Materiais de manutenção e auxiliares 2.144 Ferramentas e moldes em desenvolvimento destinados à venda 32.109 Adiantamentos a fornecedores - ferramental 14.366 Provisão para ajuste a valor de mercado e obsolescência (635) 64.087 7

(2) Em 30 de junho de 2010, o imobilizado consolidado da Plastal estava composto como segue: Taxa anual de depreciação % Consolidado Custo (Nota 10) Depreciação Líquido Edificações 2 9.050 (2.353) 6.697 Máquinas e equipamentos 6 a 10 40.855 (23.510) 17.345 Móveis e utensílios 9,26 a 10 3.830 (2.278) 1.552 Veículos 18,57 a 20 187 (110) 77 Equipamentos de computação 16,81 1.139 (890) 249 Terrenos - 1.974-1.974 Adiantamentos a fornecedores - 913-913 57.948 (29.141) 28.807 (3) Refere-se a mútuo a pagar para a Plascar Indústria de Componentes Plásticos S.A.. Em 30 de setembro de 2010, esse mútuo foi eliminado nas Informações Trimestrais consolidadas da Companhia. No período de três meses findos em 30 de setembro de 2010, a Plastal e sua controlada Ristolsur contribuíram em R$47.170 e R$2.154 para a receita líquida e lucro líquido consolidados, respectivamente, da Plascar S.A.. Se a aquisição tivesse ocorrido no início do exercício, a receita líquida e lucro líquido consolidados da Plascar S.A. teriam sido de R$632.973 e R$19.366, respectivamente. O preço total de aquisição foi de R$60.000, inferior ao valor de avaliação econômica de US$58.274 mil. Na data de aquisição, o patrimônio líquido da Plastal era de R$14.999 (ARS32.604 mil), gerando, dessa forma, um ágio na aquisição de R$45.001, registrado na rubrica Ágio em transações de capital, no patrimônio líquido. Recursos Humanos Quadro de colaboradores nos 9M 10 encerrou com 4.838 (3.444 nos 9M 09). Principais Prêmios recebidos pela Plascar em 2010 Reconhecimento Público: Gestão de Pessoas Pela 3ª vez, Plascar está entre as 100 melhores empresas para trabalhar na América Latina A Plascar classificou-se, pela 3ª vez consecutiva, entre as 100 melhores empresas para trabalhar na América Latina, de acordo com a lista divulgada pela revista HSM Management (edição maio/junho). A Plascar também foi finalista no quesito Comunicação Falar a verdade. A pesquisa que elege as 100 Melhores Empresas para Trabalhar é realizada, anualmente, pelo Great Place to Work Institute. Neste ano, 1400 empresas foram avaliadas, em 12 diferentes países latino-americanos. Ao todo, 17 empresas brasileiras fazem parte da lista. 8

Plascar é considerada a 13ª Melhor Empresa para Trabalhar no Brasil A Plascar foi premiada, pelo 4º ano consecutivo, como uma das 100 Melhores Empresas para Trabalhar no Brasil, de acordo com o ranking publicado pela Revista Época e pelo Great Place to Work Institute. Neste ano, a pesquisa bateu o recorde em números de inscrições, com a participação de 770 empresas. Destas, 100 foram classificadas e representam 11% do PIB brasileiro. Desta vez, a Plascar conquistou a 13ª colocação. A Plascar se destacou, ainda, nos seguintes quesitos da pesquisa: - 5ª melhor indústria; - 15ª empresa mais procurada. Plascar entre as 150 Melhores Empresas para Você Trabalhar A Plascar está, mais uma vez, entre as "150 Melhores Empresas para Você Trabalhar", tradicional ranking elaborado pelas revistas Exame e Você S.A, da Editora Abril, em parceria com a FIA - USP, que chegou a sua 14 edição em 2010. A Plascar recebeu o diploma que certificou a empresa, pela 5a vez consecutiva, como um dos melhores ambientes de trabalho do Brasil, dentre as 541 empresas inscritas na pesquisa neste ano. Plascar recebe prêmio Destaque em Responsabilidade Social De acordo com o resultado da pesquisa que realiza anualmente, utilizando a metodologia do Great Place to Work Institute Brasil, a revista especializada Melhor Gestão de Pessoas ofereceu à Plascar o prêmio Destaque em Responsabilidade Social. Há três anos a Plascar é premiada pela publicação. Em 2008 e 2009, a empresa conquistou o prêmio Destaque Confiança. Reconhecimento: Governança Corporativa Plascar conquista 1º lugar em Crescimento Sustentável setor de Veículos e Peças na pesquisa Valor 1000 A Plascar obteve a 1ª colocação no quesito Crescimento Sustentável entre as empresas do setor de Veículos e Peças classificadas na pesquisa Valor 1000, publicação anual do jornal Valor Econômico, que destaca as 1000 maiores empresas do Brasil. No ranking de empresas do setor, a Plascar conquistou a 9ª colocação e no ranking geral, ficou na 467ª colocação, subindo 13 posições em relação a 2009. Plascar, mais uma vez, entre as "Melhores da Dinheiro" Neste ano, a Plascar conquistou as seguintes classificações neste importante ranking, publicado anualmente pela revista Isto é Dinheiro : - Melhor empresa do setor de peças automotivas em Recursos Humanos; - Terceira melhor empresa do setor de peças automotivas; - Terceira melhor empresa do setor em Sustentabilidade Financeira, Inovação e Qualidade. Plascar avança 30 posições no ranking Maiores e Melhores da Revista Exame Em 2010, a Plascar conquistou o 501º lugar neste seleto ranking publicado pela revista Exame, e avançou 30 posições em relação a 2009. 9