Banco Santander, S.A. e empresas que compõem o Grupo Santander

Banco Santander, S.A. e empresas que compõem o Grupo Santander Demonstrações Financeiras Consolidadas correspondentes ao exercício anual findo em 31 de dezembro de 2014, juntamente com o Relatório de Auditoria

Banco Santander, S.A. e empresas que compõem o Grupo Santander Demonstrações Financeiras Consolidadas correspondentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2014

GRUPO SANTANDER BALANÇOS PATRIMONIAIS CONSOLIDADOS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, 2013 E 2012 (Milhões de euros) ATIVOS Nota 2014 2013 (*) 2012 (*) PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO Nota 2014 2013 (*) 2012 (*) CAIXA E DEPÓSITOS EM BANCOS CENTRAIS 69.428 77.103 118.488 PASSIVOS FINANCEIROS PARA LIVRE NEGOCIAÇÃO: 109.792 94.673 143.242 Depósitos de bancos centrais 20 2.041 3.866 1.128 ATIVOS FINANCEIROS PARA LIVRE Depósitos captados junto a instituições financeiras 20 5.531 7.468 8.292 NEGOCIAÇÃO: 148.888 115.289 177.917 Depósitos captados junto a clientes 21 5.544 8.500 8.897 Aplicações no mercado aberto 6 1.815 5.503 9.843 Obrigações por emissão de títulos 22-1 1 Operações de crédito 10 2.921 5.079 9.162 Instrumentos financeiros derivativos 9 79.048 58.887 109.743 Instrumentos de dívida 7 54.374 40.841 43.101 Posições vendidas de títulos 9 17.628 15.951 15.181 Instrumentos de capital 8 12.920 4.967 5.492 Outros passivos financeiros - - - Instrumentos financeiros derivativos 9 76.858 58.899 110.319 OUTROS PASSIVOS FINANCEIROS AVALIADOS PELO SEU VALOR JUSTO NO OUTROS ATIVOS FINANCEIROS AVALIADOS RESULTADO: 62.317 42.311 45.418 PELO SEU VALOR JUSTO NO Depósitos de bancos centrais 20 6.321 2.097 1.014 RESULTADO: 42.673 31.381 28.356 Depósitos captados junto a instituições financeiras 20 19.039 9.644 10.862 Aplicações no mercado aberto 6 28.592 13.444 10.272 Depósitos captados junto a clientes 21 33.127 26.484 28.638 Operações de crédito 10 8.971 13.196 13.936 Obrigações por emissão de títulos 22 3.830 4.086 4.904 Instrumentos de dívida 7 4.231 3.875 3.460 Passivos subordinados - - - Instrumentos de capital 8 879 866 688 Outros passivos financeiros - - - PASSIVOS FINANCEIROS PELO CUSTO AMORTIZADO: 961.052 863.114 959.321 ATIVOS FINANCEIROS DISPONÍVEIS PARA Depósitos de bancos centrais 20 17.290 9.788 50.938 VENDA: 115.250 83.799 92.266 Depósitos captados junto a instituições financeiras 20 105.147 76.534 80.732 Instrumentos de dívida 7 110.249 79.844 87.724 Depósitos captados junto a clientes 21 608.956 572.853 589.104 Instrumentos de capital 8 5.001 3.955 4.542 Obrigações por emissão de títulos 22 193.059 171.390 201.064 Passivos subordinados 23 17.132 16.139 18.238 Outros passivos financeiros 24 19.468 16.410 19.245 EMPRÉSTIMOS E RECEBÍVEIS: 781.635 714.484 756.858 Aplicações no mercado aberto 6 51.306 56.017 53.785 AJUSTES EM PASSIVOS FINANCEIROS POR Operações de crédito 10 722.819 650.581 696.014 MACROCOBERTURAS 36 31 87 598 Instrumentos de dívida 7 7.510 7.886 7.059 DERIVATIVOS DE HEDGE 11 7.255 5.283 6.444 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS A VENCER - - - PASSIVOS NÃO CORRENTES DISPONÍVEIS PARA VENDA 21 1 2 AJUSTES EM ATIVOS FINANCEIROS POR PASSIVOS POR CONTRATOS DE SEGUROS 15 713 1.430 1.425 MACROCOBERTURAS 36 1.782 1.627 2.274 PROVISÕES: 15.376 14.589 16.002 DERIVATIVOS DE HEDGE 11 7.346 8.301 7.936 Provisões para fundos de pensão e obrigações similares 25 9.412 9.126 10.353 Provisões para impostos e outras contingências legais 25 2.916 2.727 3.100 ATIVOS NÃO CORRENTES MANTIDOS PARA VENDA 12 5.376 4.892 5.700 Provisões para riscos e compromissos contingentes 25 654 693 617 Outras provisões 25 2.394 2.043 1.932 PARTICIPAÇÕES: 13 3.471 5.536 4.454 Entidades coligadas 13 1.775 1.829 1.957 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS: 9.379 6.079 7.765 Entidades controladas em conjunto 13 1.696 3.707 2.497 Correntes 4.852 4.254 5.162 Diferidas 27 4.527 1.825 2.603 CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS OUTROS PASSIVOS 26 10.646 8.554 8.216 A PENSÕES 14 345 342 405 TOTAL PASSIVO 1.176.582 1.036.121 1.188.433 ATIVOS DE RESSEGUROS 15 340 356 424 PATRIMÔNIO LÍQUIDO FUNDOS PRÓPRIOS: 30 91.663 84.480 81.269 ATIVOS TANGÍVEIS: 23.256 13.654 13.860 Capital 31 6.292 5.667 5.161 Ativos fixos tangíveis 16.889 9.974 10.315 Escriturado 6.292 5.667 5.161 Uso próprio 16 8.324 7.787 8.136 Menos Capital não integralizado - - - Dado em leasing operacional 16 8.565 2.187 2.179 Prêmio de emissões 32 38.611 36.804 37.412 Propriedade para Investimento 16 6.367 3.680 3.545 Reservas 33 41.160 38.056 37.100 Reservas (perdas) acumuladas 33 40.973 37.793 36.845 Reservas (perdas) de entidades avaliadas pelo ATIVOS INTANGÍVEIS: 30.401 26.241 28.062 método de equivalência patrimonial 33 187 263 255 Ágio 17 27.548 23.281 24.626 Outros instrumentos de capital 34 265 193 250 Outros ativos intangíveis 18 2.853 2.960 3.436 De instrumentos financeiros compostos 34 - - - Outros instrumentos de capital 34 265 193 250 (-) Ações em tesouraria 34 (10) (9) (287) ATIVOS TRIBUTÁRIOS: 27.956 26.944 27.098 Lucro do período atribuído à controladora 5.816 4.175 2.283 Correntes 5.792 5.751 6.111 (-) Dividendos e remunerações 4 (471) (406) (650) Diferidas 27 22.164 21.193 20.987 AJUSTES DE AVALIAÇÃO: (10.858) (14.152) (9.472) OUTROS ATIVOS: 19 8.149 5.814 5.547 Ativos financeiros disponíveis para venda 29 1.560 35 (249) Estoques 1.099 80 173 Hedges de Fluxo de Caixa 36 204 (233) (219) Outros 7.050 5.734 5.374 Hedges de investimentos líquidos em operações no exterior 29 (3.570) (1.874) (2.957) Variações cambiais 29 (5.385) (8.768) (3.011) Ativos não-correntes mantidos para venda - - - Entidades avaliadas pelo método da Equivalência patrimonial 29 (85) (446) (152) Outros ajustes de avaliação 29 (3.582) (2.866) (2.884) PARTICIPAÇÃO DOS ACIONISTAS NÃO CONTROLADORES: 28 8.909 9.314 9.415 Ajustes de avaliação (655) (1.541) (308) Restante 9.564 10.855 9.723 TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO 89.714 79.642 81.212 TOTAL ATIVOS 1.266.296 1.115.763 1.269.645 TOTAL PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.266.296 1.115.763 1.269.645 NOTA: Riscos contingentes 35 44.078 41.049 45.033 Compromissos contingentes 35 208.040 172.797 216.042 (*) Apresentado apenas e exclusivamente, para fins de comparação. Ver Nota 1.d. As Notas 1 a 54 descritas no Relatório e os Anexos em apenso a este formam parte integrante do balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2014.

GRUPO SANTANDER BALANÇOS PATRIMONIAIS CONSOLIDADOS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, 2013 E 2012 (Milhões de reais) ATIVOS Nota 2014 2013 (*) 2012 (*) PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO Nota 2014 2013 (*) 2012 (*) CAIXA E DEPÓSITOS EM BANCOS CENTRAIS 223.607 251.171 320.344 PASSIVOS FINANCEIROS PARA LIVRE NEGOCIAÇÃO: 353.607 308.407 387.269 Depósitos de bancos centrais 20 6.573 12.594 3.050 ATIVOS FINANCEIROS PARA LIVRE Depósitos captados junto a instituições financeiras 20 17.814 24.328 22.418 NEGOCIAÇÃO: 479.524 375.565 481.016 Depósitos captados junto a clientes 21 17.856 27.690 24.054 Aplicações no mercado aberto 6 5.846 17.927 26.612 Obrigações por emissão de títulos 22-3 3 Operações de crédito 10 9.408 16.545 24.770 Instrumentos financeiros derivativos 9 254.590 191.830 296.701 Instrumentos de dívida 7 175.122 133.044 116.528 Posições vendidas de títulos 9 56.774 51.962 41.043 Instrumentos de capital 8 41.611 16.180 14.848 Outros passivos financeiros - - - Instrumentos financeiros derivativos 9 247.537 191.869 298.258 OUTROS PASSIVOS FINANCEIROS AVALIADOS PELO SEU VALOR JUSTO NO OUTROS ATIVOS FINANCEIROS AVALIADOS RESULTADO: 200.704 137.832 122.792 PELO SEU VALOR JUSTO NO Depósitos de bancos centrais 20 20.358 6.831 2.741 RESULTADO: 137.437 102.227 76.663 Depósitos captados junto a instituições financeiras 20 61.319 31.416 29.367 Aplicações no mercado aberto 6 92.086 43.795 27.771 Depósitos captados junto a clientes 21 106.692 86.274 77.426 Operações de crédito 10 28.893 42.988 37.678 Obrigações por emissão de títulos 22 12.335 13.311 13.258 Instrumentos de dívida 7 13.628 12.623 9.353 Passivos subordinados - - - Instrumentos de capital 8 2.831 2.821 1.860 Outros passivos financeiros - - - PASSIVOS FINANCEIROS PELO CUSTO AMORTIZADO: 3.095.261 2.811.680 2.593.621 ATIVOS FINANCEIROS DISPONÍVEIS PARA Depósitos de bancos centrais 20 55.686 31.885 137.716 VENDA: 371.186 272.984 249.450 Depósitos captados junto a instituições financeiras 20 338.647 249.317 218.267 Instrumentos de dívida 7 355.079 260.100 237.171 Depósitos captados junto a clientes 21 1.961.265 1.866.126 1.592.702 Instrumentos de capital 8 16.107 12.884 12.279 Obrigações por emissão de títulos 22 621.785 558.320 543.597 Passivos subordinados 23 55.177 52.575 49.308 Outros passivos financeiros 24 62.701 53.457 52.031 EMPRÉSTIMOS E RECEBÍVEIS: 2.517.411 2.327.503 2.046.241 Aplicações no mercado aberto 6 165.241 182.481 145.413 AJUSTES EM PASSIVOS FINANCEIROS POR Operações de crédito 10 2.327.983 2.119.333 1.881.743 MACROCOBERTURAS 36 100 283 1.617 Instrumentos de dívida 7 24.187 25.689 19.085 DERIVATIVOS DE HEDGE 11 23.366 17.210 17.422 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS A VENCER - - - PASSIVOS NÃO CORRENTES DISPONÍVEIS PARA VENDA 68 3 5 AJUSTES EM ATIVOS FINANCEIROS POR PASSIVOS POR CONTRATOS DE SEGUROS 15 2.296 4.658 3.853 MACROCOBERTURAS 36 5.739 5.300 6.148 PROVISÕES: 49.521 47.525 43.262 DERIVATIVOS DE HEDGE 11 23.659 27.041 21.456 Provisões para fundos de pensão e obrigações similares 25 30.313 29.729 27.990 Provisões para impostos e outras contingências legais 25 9.392 8.883 8.381 ATIVOS NÃO CORRENTES MANTIDOS PARA VENDA 12 17.314 15.936 15.411 Provisões para riscos e compromissos contingentes 25 2.106 2.258 1.668 Outras provisões 25 7.710 6.655 5.223 PARTICIPAÇÕES: 13 11.179 18.034 12.042 Entidades coligadas 13 5.717 5.958 5.291 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS: 30.207 19.803 20.993 Entidades controladas em conjunto 13 5.462 12.076 6.751 Correntes 15.627 13.858 13.956 Diferidas 27 14.580 5.945 7.037 CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS OUTROS PASSIVOS 26 34.288 27.866 22.215 A PENSÕES 14 1.111 1.114 1.095 TOTAL PASSIVO 3.789.418 3.375.267 3.213.043 ATIVOS DE RESSEGUROS 15 1.095 1.160 1.146 PATRIMÔNIO LÍQUIDO FUNDOS PRÓPRIOS: 30 222.664 200.187 190.936 ATIVOS TANGÍVEIS: 74.900 44.479 37.472 Capital 31 15.027 13.069 11.632 Ativos fixos tangíveis 54.394 32.491 27.888 Escriturado 15.027 13.069 11.632 Uso próprio 16 26.809 25.367 21.996 Menos Capital não integralizado - - - Dado em leasing operacional 16 27.585 7.124 5.892 Prêmio de emissões 32 86.908 81.403 83.156 Propriedade para Investimento 16 20.506 11.988 9.584 Reservas 33 103.480 94.606 92.268 Reservas (perdas) acumuladas 33 102.837 93.951 91.640 Reservas (perdas) de entidades avaliadas pelo ATIVOS INTANGÍVEIS 97.913 85.483 75.869 método de equivalência patrimonial 33 643 656 628 Ágio 17 88.724 75.840 66.579 Outros instrumentos de capital 34 613 389 573 Outros ativos intangíveis 18 9.189 9.643 9.290 De instrumentos financeiros compostos 34 - - - Outros instrumentos de capital 34 613 389 573 (-) Ações em tesouraria 34 (31) (28) (776) ATIVOS TRIBUTÁRIOS: 90.037 87.773 73.262 Lucro do período atribuído à controladora 18.135 11.907 5.709 Correntes 18.653 18.735 16.522 (-) Dividendos e remunerações 4 (1.468) (1.159) (1.626) Diferidas 27 71.384 69.038 56.740 AJUSTES DE AVALIAÇÃO: 37.584 28.918 3.172 OUTROS ATIVOS: 19 26.246 18.940 14.997 Ativos financeiros disponíveis para venda 29 5.026 112 (672) Estoques 3.540 261 468 Hedges de Fluxo de Caixa 36 657 (760) (593) Outros 22.706 18.679 14.529 Hedges de investimentos líquidos em operações no exterior 29 (11.497) (6.103) (7.994) Variações cambiais 29 55.206 46.458 20.638 Ativos não-correntes mantidos para venda - - - Entidades avaliadas pelo método da Equivalência patrimonial 29 (272) (1.453) (410) Outros ajustes de avaliação 29 (11.536) (9.336) (7.797) PARTICIPAÇÃO DOS ACIONISTAS NÃO CONTROLADORES: 28 28.692 30.338 25.455 Ajustes de avaliação 4.936 2.772 1.071 Restante 23.756 27.566 24.384 TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO 288.940 259.443 219.563 TOTAL ATIVOS 4.078.358 3.634.710 3.432.612 TOTAL PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.078.358 3.634.710 3.432.612 NOTA: Riscos contingentes 35 141.962 133.721 121.751 Compromissos contingentes 35 670.034 562.904 584.091 (*) Apresentado apenas e exclusivamente, para fins de comparação. Ver Nota 1.d. As Notas 1 a 54 descritas no Relatório e os Anexos em apenso a este formam parte integrante do balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2014. 2

GRUPO SANTANDER DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DE RESULTADOS CORRESPONDENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, 2013 E 2012 (Milhões de euros) (Devedor) / Credor Notas 2014 2013 (*) 2012 (*) Receita de juros e similares 38 54.656 51.447 58.791 Despesa de juros e similares 39 (25.109) (25.512) (28.868) Margem de juros 29.547 25.935 29.923 Rendimentos sobre instrumentos de capital 40 435 378 423 Resultado das entidades avaliadas pelo método da equivalência patrimonial 13 e 41 243 500 427 Comissões recebidas 42 12.515 12.473 12.732 Comissões pagas 43 (2.819) (2.712) (2.471) Resultado de operações financeiras (líquido) 44 3.974 3.234 3.329 Ativos financeiros para livre negociação 2.377 1.733 1.460 Outros instrumentos financeiros avaliados pelo seu valor justo no resultado 239 (6) 159 Instrumentos financeiros não avaliados pelo seu valor justo no resultado 1.427 1.622 1.789 Outros (69) (115) (79) Variações cambiais (líquidas) 45 (1.124) 160 (189) Outras receitas 5.214 5.903 6.693 Receita de contratos de seguro e resseguro emitidos 46 3.532 4.724 5.541 Venda e receita de prestação de serviços não financeiros 46 343 322 369 Outras Receitas Operacionais 46 1.339 857 783 Outras despesas operacionais (5.373) (6.205) (6.607) Despesas de contratos de seguro e resseguro 46 (3.395) (4.607) (4.948) Variação em estoques 46 (255) (229) (232) Outras despesas operacionais 46 (1.723) (1.369) (1.427) Margem bruta 42.612 39.666 44.260 Despesas administrativas (17.899) (17.452) (17.801) Despesas de pessoal 47 (10.242) (10.069) (10.306) Outras despesas administrativas 48 (7.657) (7.383) (7.495) Amortizações 16 e 18 (2.287) (2.391) (2.183) Provisões (líquido) 25 (3.009) (2.445) (1.472) Perdas com ativos financeiros Impairment (10.710) (11.227) (18.880) Empréstimos e recebíveis 10 (10.521) (10.986) (18.523) Outros instrumentos financeiros não avaliados pelo seu valor justo no resultado 7 e 29 (189) (241) (357) Perdas com outros ativos - Impairment (938) (503) (508) Ágio e outros ativos intangíveis 17 e 18 (701) (41) (151) Outros ativos (237) (462) (357) Resultado na alienação de ativos não classificados como ativos não-correntes mantidos para venda 49 3.136 2.152 906 Ágio negativo 17 - - Resultados de ativos não-correntes para venda não classificados como operações descontinuadas 50 (243) (422) (757) RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS SOBRE O LUCRO 10.679 7.378 3.565 Imposto de renda 27 (3.718) (2.034) (584) RESULTADOS DE OPERAÇÕES CONTINUADAS 6.961 5.344 2.981 Resultado das operações descontinuadas (líquido) 37 (26) (15) 70 RESULTADO CONSOLIDADO DO EXERCÍCIO 6.935 5.329 3.051 Resultado atribuído aos acionistas controladores 5.816 4.175 2.283 Resultado atribuído aos acionistas não-controladores 28 1.119 1.154 768 Lucro por ação Em operações continuadas e descontinuadas Lucro básico por ação (euros) 4 0,48 0,39 0,23 Lucro diluído por ação (euros) 4 0,48 0,38 0,23 Em operações continuadas Lucro básico por ação (euros) 4 0,48 0,39 0,22 Lucro diluído por ação (euros) 4 0,48 0,38 0,22 (*) Apresentado apenas e exclusivamente, para fins de comparação. Ver Nota 1.d. As Notas 1 a 54 descritas no Relatório e os Anexos em apenso formam parte integrante da demonstração consolidada dos resultados para o exercício findo em 31 de dezembro de 2014.

2 GRUPO SANTANDER DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DE RESULTADOS CORRESPONDENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, 2013 E 2012 (Milhões de reais) (Devedor) / Credor Notas 2014 2013 (*) 2012 (*) Receita de juros e similares 38 170.425 146.718 147.047 Despesa de juros e similares 39 (78.293) (72.756) (72.204) Margem de juros 92.132 73.962 74.843 Rendimentos sobre instrumentos de capital 40 1.356 1.078 1.058 Resultado das entidades avaliadas pelo método da equivalência patrimonial 13 e 41 758 1.426 1.068 Comissões recebidas 42 39.024 35.571 31.845 Comissões pagas 43 (8.790) (7.734) (6.180) Resultado de operações financeiras (líquido) 44 12.392 9.223 8.326 Ativos financeiros para livre negociação 7.412 4.942 3.652 Outros instrumentos financeiros avaliados pelo seu valor justo no resultado 745 (17) 398 Instrumentos financeiros não avaliados pelo seu valor justo no resultado 4.450 4.626 4.474 Outros (215) (328) (198) Variações cambiais (líquidas) 45 (3.505) 455 (473) Outras receitas 16.258 16.834 16.740 Receita de contratos de seguro e resseguro emitidos 46 11.013 13.472 13.859 Venda e receita de prestação de serviços não financeiros 46 1.070 918 923 Outras Receitas Operacionais 46 4.175 2.444 1.958 Outras despesas operacionais (16.754) (17.695) (16.523) Despesas de contratos de seguro e resseguro 46 (10.586) (13.138) (12.376) Variação em estoques 46 (795) (653) (580) Outras despesas operacionais 46 (5.373) (3.904) (3.567) Margem bruta 132.871 113.120 110.704 Despesas administrativas (55.812) (49.769) (44.523) Despesas de pessoal 47 (31.936) (28.715) (25.777) Outras despesas administrativas 48 (23.876) (21.054) (18.746) Amortizações 16 e 18 (7.131) (6.819) (5.460) Provisões (líquido) 25 (9.382) (6.973) (3.682) Perdas com ativos financeiros Impairment (33.395) (32.017) (47.222) Empréstimos e recebíveis 10 (32.806) (31.330) (46.329) Outros instrumentos financeiros não avaliados pelo seu valor justo no resultado 7 e 29 (589) (687) (893) Perdas com outros ativos - Impairment (2.925) (1.434) (1.271) Ágio e outros ativos intangíveis 17 e 18 (2.186) (117) (378) Outros ativos (739) (1.317) (893) Resultado na alienação de ativos não classificados como ativos não-correntes mantidos para venda 49 9.778 6.137 2.266 Ágio negativo 53 - - Resultados de ativos não-correntes para venda não classificados como operações descontinuadas 50 (758) (1.204) (1.893) RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS SOBRE O LUCRO 33.299 21.041 8.919 Imposto de renda 27 (11.593) (5.801) (1.463) RESULTADOS DE OPERAÇÕES CONTINUADAS 21.706 15.240 7.456 Resultado das operações descontinuadas (líquido) 37 (81) (43) 175 RESULTADO CONSOLIDADO DO EXERCÍCIO 21.625 15.197 7.631 Resultado atribuído aos acionistas controladores 18.135 11.907 5.709 Resultado atribuído aos acionistas não-controladores 28 3.490 3.290 1.922 Lucro por ação Em operações continuadas e descontinuadas Lucro básico por ação (reais) 4 1,49 1,10 0,58 Lucro diluído por ação (reais) 4 1,49 1,09 0,58 Em operações continuadas Lucro básico por ação (reais) 4 1,50 1,10 0,56 Lucro diluído por ação (reais) 4 1,50 1,09 0,56 (*) Apresentado apenas e exclusivamente, para fins de comparação. Ver Nota 1.d. As Notas 1 a 54 descritas no Relatório e os Anexos em apenso formam parte integrante da demonstração consolidada dos resultados para o exercício findo em 31 de dezembro de 2014.

GRUPO SANTANDER DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DO RESULTADO ABRANGENTE CORRESPONDENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, 2013 E 2012 (Milhões de euros) Exercício Exercício Exercício 2014 2013 (*) 2012 (*) RESULTADO CONSOLIDADO DO EXERCÍCIO 6.935 5.329 3.051 OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES 4.180 (5.913) (3.709) Itens que não são reclassificados para resultados (703) 188 (1.123) Resultado atuarial de planos de pensão de benefício definido (1.009) 502 (1.708) Ativos não-correntes mantidos para venda - - - Imposto de renda relacionado aos itens que não são reclassificados para resultados 306 (314) 585 Itens que serão classificados ao resultado 4.883 (6.101) (2.586) Ativos financeiros disponíveis para venda: 2.324 (99) 1.171 Ajustes de avaliação patrimonial 3.604 1.150 1.729 Montantes transferidos para a conta de Resultados (1.280) (1.250) (558) Outras reclassificações - 1 - Hedges de fluxo de caixa: 589 47 (84) Ajustes de avaliação patrimonial 934 463 129 Montantes transferidos para a conta de Resultados (345) (416) (249) Montantes transferidos ao valor inicial de itens cobertos por hedging - - - Outras reclassificações - - 36 Hedge de investimentos líquidos em operações no exterior (1.730) 1.117 (1.107) Ajustes de avaliação patrimonial (1.730) 1.074 (1.336) Montantes transferidos para a conta de Resultados - 38 229 Outras reclassificações - 5 - Variações cambiais: 4.189 (7.028) (2.168) Ajustes de avaliação patrimonial 4.184 (7.020) (1.831) Montantes transferidos para a conta de Resultados 5 (37) (330) Outras reclassificações - 29 (7) Ativos não-correntes para venda: - - - Ajustes de avaliação patrimonial - - - Montantes transferidos para a conta de Resultados - - - Outras reclassificações - - - Entidades avaliadas pelo método de equivalência patrimonial: 361 (294) (57) Ajustes de avaliação patrimonial 266 (283) (61) Montantes transferidos para a conta de Resultados 95 23 21 Outras reclassificações - (34) (17) Outros resultados abrangentes - - - Imposto de renda relacionado aos itens que serão reclassificados para resultados (850) 156 (341) Total receitas e despesas reconhecidas 11.115 (584) (658) Atribuído aos acionistas controladores 9.110 (504) (774) Atribuído aos acionistas não-controladores 2.005 (80) 116 (*) Apresentado apenas e exclusivamente, para fins de comparação. Ver Nota 1.d. As Notas de 1 a 54 descritas no Relatório e os Anexos em apenso formam parte integrante da demonstração consolidada do resultado abrangente correspondente o exercício findo em 31 de dezembro de 2014. 2

GRUPO SANTANDER DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DO RESULTADO ABRANGENTE CORRESPONDENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, 2013 E 2012 (Milhões de reais) Exercício Exercício Exercício 2014 2013 (*) 2012 (*) RESULTADO CONSOLIDADO DO EXERCÍCIO 21.625 15.197 7.631 OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES 10.830 27.447 13.469 Itens que não são reclassificados para resultados (2.192) 536 (2.809) Resultado atuarial de planos de pensão de benefício definido (3.146) 1.432 (4.272) Ativos não-correntes mantidos para venda - - - Imposto de renda relacionado aos itens que não são reclassificados para resultados 954 (896) 1.463 Itens que serão classificados ao resultado 13.022 26.911 16.278 Ativos financeiros disponíveis para venda: 7.247 (282) 2.929 Ajustes de avaliação patrimonial 11.238 3.280 4.325 Montantes transferidos para a conta de Resultados (3.991) (3.565) (1.396) Outras reclassificações - 3 - Hedges de fluxo de caixa: 1.836 134 (210) Ajustes de avaliação patrimonial 2.912 1.320 323 Montantes transferidos para a conta de Resultados (1.076) (1.186) (623) Montantes transferidos ao valor inicial de itens cobertos por hedging - - - Outras reclassificações - - 90 Hedge de investimentos líquidos em operações no exterior (5.394) 3.185 (2.769) Ajustes de avaliação patrimonial (5.394) 3.063 (3.342) Montantes transferidos para a conta de Resultados - 108 573 Outras reclassificações - 14 - Variações cambiais: 10.858 24.267 17.324 Ajustes de avaliação patrimonial 10.842 24.290 18.167 Montantes transferidos para a conta de Resultados 16 (106) (825) Outras reclassificações - 83 (18) Ativos não-correntes para venda: - - - Ajustes de avaliação patrimonial - - - Montantes transferidos para a conta de Resultados - - - Outras reclassificações - - - Entidades avaliadas pelo método de equivalência patrimonial: 1.125 (838) (143) Ajustes de avaliação patrimonial 829 (807) (153) Montantes transferidos para a conta de Resultados 296 66 53 Outras reclassificações - (97) (43) Outros resultados abrangentes - - - Imposto de renda relacionado aos itens que serão reclassificados para resultados (2.650) 445 (853) Total receitas e despesas reconhecidas 32.455 42.644 21.100 Atribuído aos acionistas controladores 26.801 37.653 18.352 Atribuído aos acionistas não-controladores 5.654 4.991 2.748 (*) Apresentado apenas e exclusivamente, para fins de comparação. Ver Nota 1.d. As Notas de 1 a 54 descritas no Relatório e os Anexos em apenso formam parte integrante da demonstração consolidada do resultado abrangente correspondente o exercício findo em 31 de dezembro de 2014. 2

GRUPO SANTANDER DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DE MUTAÇÕES NO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CORRESPONDENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, 2013 E 2012 (Milhões de euros) Reservas Patrimônio Líquido Atribuído à Entidade Controladora (*) Patrimônio líquido Capital Prêmio de Emissão Reservas (Perdas) Acumuladas Reservas (Perdas) de Entidades Avaliadas pelo Método de Equiv. Patr. Outros Instrumentos de Capital (-) Valores próprios Lucro Do Exercício Atribuído Aos acionistas controladores (-) Dividendos e Remunerações TOTAL Fundos próprios Ajustes de Avaliação TOTAL Acionistas Não Controladores TOTAL Patrimôni o Líquido Saldo final em 31/12/13 5.667 36.804 37.858 263 193 (9) 4.370 (406) 84.740 (14.152) 70.588 9.314 79.902 Ajuste por mudanças em critérios contábeis - - (65) - - - (195) - (260) - (260) - (260) Ajustes por erros - - - - - - - - - - - - - Saldo inicial ajustado 5.667 36.804 37.793 263 193 (9) 4.175 (406) 84.480 (14.152) 70.328 9.314 79.642 Total receitas e despesas reconhecidas - - - - - - 5.816-5.816 3.294 9.110 2.005 11.115 Outras alterações no patrimônio líquido 625 1.807 3.180 (76) 72 (1) (4.175) (65) 1.367-1.367 (2.410) (1.0 Aumentos de capital 625 1.932 (30) - - - - - 2.527-2.527 (524) 2.003 Reduções no capital - - - - - - - - - - - - - Conversão de dívidas em capital - - - - - - - - - - - - - Aumentos em outros instrumentos de patrimônio líquido - - - - 78 - - - 78-78 - 78 Reclassificação de passivos financeiros para outros instrumentos de patrimônio - - - - - - - - - - - - - líquido Reclassificação de outros instrumentos de patrimônio líquido em passivos financeiros - - - - - - - - - - - - - Distribuição de dividendos - - (438) - - - - (471) (909) - (909) (380) (1.289) Operações com instrumentos de patrimônio líquido (líquidas) - - 40 - - (1) - - 39-39 - 39 Transferências entre itens de capital - (125) 4.033 (76) (63) - (4.175) 406 - - - - - Aumentos (reduções) por concentrações de atividades empresariais - - - - - - - - - - - 1.465 1.465 Pagamentos com instrumentos de patrimônio líquido - - - - (51) - - - (51) - (51) - (51) Outros aumentos/ (reduções) de patrimônio líquido - - (425) - 108 - - - (317) - (317) (2.971) (3.288) Saldo final em 31/12/14 6.292 38.611 40.973 187 265 (10) 5.816 (471) 91.663 (10.858) 80.805 8.909 89.714 (*) Apresentado apenas e exclusivamente, para fins de comparação. Ver Nota 1.d. As Notas 1 a 54 descritas no Relatório e os Anexos em apenso formam parte integrante da demonstração consolidada de mutações do patrimônio líquido correspondente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014

GRUPO SANTANDER DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DE MUTAÇÕES NO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CORRESPONDENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, 2013 E 2012 (Milhões de reais) Capital Prêmio de Emissão Reservas (Perdas) Acumuladas Reservas Reservas (Perdas) de Entidades Avaliadas pelo Método de Equiv. Patr. Patrimônio Líquido Atribuído à Entidade Controladora (*) Patrimônio líquido Outros Instrumentos de Capital (-) Valores próprios Lucro Do Exercício Atribuído Aos acionistas controladores (-) Dividendos e Remunerações TOTAL Fundos próprios Ajustes de Avaliação Total Acionistas Não Controladores Total Patrimônio Líquido Saldo final em 31/12/13 13.069 81.403 94.104 655 389 (28) 12.463 (1.159) 200.896 29.055 229.951 30.338 260.289 Ajuste por mudanças em critérios contábeis - - (152) - - - (557) - (709) (137) (846) - (846) Ajustes por erros - - - - - - - - - - - - - Saldo inicial ajustado 13.069 81.403 93.951 655 389 (28) 11.907 (1.159) 200.187 28.918 229.105 30.338 259.443 Total receitas e despesas reconhecidas - - - - - - 18.135-18.135 8.666 26.801 5.654 32.455 Outras alterações no patrimônio líquido 1.958 5.505 8.886 (12) 224 (3) (11.907) (309) 4.342-4.342 (7.300) (2.958) Aumentos de capital 1.958 5.898 (94) - - - - - 7.762-7.762 (1.739) 6.023 Reduções no capital - - - - - - - - - - - - - Conversão de dívidas em capital - - - - 608 - - - 608-608 - 608 Aumentos em outros instrumentos de patrimônio líquido - - - - - - - - - - - - - Reclassificação de passivos financeiros para outros instrumentos de patrimônio líquido - - - - - - - - - - - - - Reclassificação de outros instrumentos de patrimônio líquido em passivos financeiros - - - - - - - - - - - - - Distribuição de dividendos - - (1.249) - - - - (1.468) (2.717) - (2.717) (1.185) (3.902) Operações com instrumentos de patrimônio líquido (líquidas) - - 125 - - (3) - - 122-122 - 122 Transferências entre itens de capital - (393) 11.347 (12) (194) - (11.907) 1.159 - - - - - Aumentos (reduções) por concentrações de atividades empresariais - - - - - - - - - - - 322 322 Pagamentos com instrumentos de patrimônio líquido - - - - (159) - - - (159) - (159) - (159) Outros aumentos / (reduções) de patrimônio líquido - - (1.243) - (31) - - - (1.274) - (1.274) (4.698) (5.972) Saldo final em 31/12/14 15.027 86.908 102.837 643 613 (31) 18.135 (1.468) 222.664 37.584 260.248 28.692 288.940 (*) Apresentado apenas e exclusivamente, para fins de comparação. Ver Nota 1.d. As Notas 1 a 54 descritas no Relatório e os Anexos em apenso formam parte integrante da demonstração consolidada de mutações do patrimônio líquido correspondente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014 2

GRUPO SANTANDER DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DE MUTAÇÕES NO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CORRESPONDENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, 2013 E 2012 (Milhões de euros) Capital Prêmio de Emissão Reservas (Perdas) Acumuladas Reservas Reservas (Perdas) de Entidades Avaliadas pelo Método de Equiv. Patr. Patrimônio Líquido Atribuído à Entidade Controladora (*) Patrimônio líquido Outros Instrumentos de Capital (-) Valores próprios Lucro Do Exercício Atribuído Aos acionistas controladores (-) Dividendos e Remunerações TOTAL Fundos próprios Ajustes de Avaliação TOTAL Acionistas Não Controladores TOTAL Patrimônio Líquido Saldo final em 31/12/12 5.161 37.412 36.898 255 250 (287) 2.205 (650) 81.244 (6.590) 74.654 9.672 84.326 Ajuste por mudanças em critérios contábeis - - (53) - - - 78-25 (2.882) (2.857) (257) (3.114) Ajustes por erros - - - - - - - - - - - - - Saldo inicial ajustado 5.161 37.412 36.845 255 250 (287) 2.283 (650) 81.269 (9.472) 71.797 9.415 81.212 Total receitas e despesas reconhecidas - - - - - - 4.175-4.175 (4.680) (504) (80) (584) Outras alterações no patrimônio líquido 506 (608) 948 8 (57) 278 (2.283) 244 (964) - (964) (21) (985) Aumentos de capital 506 (506) (7) - - - - - (7) - (7) (2) (9) Reduções no capital - - - - - - - - - - - - - Conversão de dívidas em capital - - - - - - - - - - - - - Aumentos em outros instrumentos de patrimônio líquido - - - - 103 - - - 103-103 - 103 Reclassificação de passivos financeiros para outros instrumentos de patrimônio líquido - - - - - - - - - - - - - Reclassificação de outros instrumentos de patrimônio líquido em passivos financeiros - - - - - - - - - - - - - Distribuição de dividendos - - (412) - - - - (406) (818) - (818) (747) (1.565) Operações com instrumentos de patrimônio líquido (líquidas) - - (28) - - 278 - - 250-250 - 250 Transferências entre itens de capital - (102) 1.836 8 (109) - (2.283) 650 - - - - - Aumentos(reduções) por concentrações de atividades empresariais - - - - - - - - - - - 169 169 Pagamentos com instrumentos de patrimônio líquido - - - - (41) - - - (41) - (41) - (41) Outros aumentos/ (reduções) de patrimônio líquido - - (441) - (10) - - - (451) - (451) 559 108 Saldo final em 31/12/13 5.667 36.804 37.793 263 193 (9) 4.175 (406) 84.480 (14.152) 70.328 9.314 79.642 (*) Apresentado apenas e exclusivamente, para fins de comparação. Ver Nota 1.d. As Notas 1 a 54 descritas no Relatório e os Anexos em apenso formam parte integrante da demonstração consolidada de mutações do patrimônio líquido correspondente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014 3

GRUPO SANTANDER DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DE MUTAÇÕES NO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CORRESPONDENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, 2013 E 2012 (Milhões de reais) Reservas Patrimônio Líquido Atribuído à Entidade Controladora(*) Recursos Próprios Reservas (Prejuízos) de Entidades Avaliadas pelo Método da Participação Resultado do Exercício Atribuído à Entidade Participaçã o de acionistas minoritários Capital Prêmio de emissão Reservas (Prejuízos) Acumuladas Outros Instrumentos de Capital Menos Valores Próprios Controladora Menos Dividendos e Remunerações Total Recursos Próprios Ajustes de Avaliação Total Total Patrimônio Líquido Saldo final em 31/12/12 11.632 83.156 91.763 628 573 (776) 5.514 (1.626) 190.864 10.958 201.822 26.149 227.971 Ajuste por mudanças de critério contábil - - (123) - - - 195-72 (7.786) (7.714) (694) (8.408) Ajuste por erros - - - - - - - - - - - - - Saldo inicial ajustado 11.632 83.156 91.640 628 573 (776) 5.709 (1.626) 190.936 3.172 194.108 25.455 219.563 Total de receitas e despesas reconhecidas - - - - - - 11.907-11.907 25.746 37.653 4.991 42.644 Outras variações do patrimônio líquido 1.437 (1.753) 2.311 27 (184) 748 (5.709) 467 (2.656) (2.656) (108) (2.764) Aumentos de capital 1.437 (1.437) (23) - - - - - (23) - (23) (7) (30) Reduções de capital - - - - - - - - - - - - - Conversão de passivos financeiros em capital - - - - - - - - - - - - - Aumentos de outros instrumentos de capital - - - - 339 - - - 339-339 - 339 Reclassificação dos passivos em outros - - - - - - - - - - - - - instrumentos de capital Reclassificação de outros instrumentos de capital em passivos financeiros - - - - - - - - - - - - - Distribuição de dividendos - - (1.057) - - - - (1.159) (2.216) - (2.216) (2.124) (4.340) Operações com instrumentos de capital - - (91) - - 748 - - 657-657 - 657 próprio (líquido) Transferências entre as contas do patrimônio líquido - (316) 4.727 27 (355) - (5.709) 1.626 - - - - - Aumentos (reduções) por combinação de negócios - - - - - - - - - - - 496 496 Pagamentos com instrumentos de capital - - - - (133) - - - (133) - (133) - (133) Outros aumentos / (reduções) do patrimônio líquido - - (1.245) - (35) - - - (1.280) - (1.280) 1.527 247 Saldo final em 31/12/13 13.069 81.403 93.951 655 389 (28) 11.907 (1.159) 200.187 28.918 229.105 30.338 259.443 (*) Apresentado apenas e exclusivamente, para fins de comparação. Ver Nota 1.d. As Notas 1 a 54 descritas no Relatório e os Anexos em apenso formam parte integrante da demonstração consolidada de mutações do patrimônio líquido correspondente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014 4

GRUPO SANTANDER DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DE MUTAÇÕES NO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CORRESPONDENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, 2013 E 2012 (Milhões de euros) Capital Prêmio de Emissão Reservas (Perdas) Acumuladas Reservas Reservas (Perdas) de Entidades Avaliadas pelo Método de Equiv. Patr. Patrimônio Líquido atribuído aos acionistas controladores (*) Patrimônio líquido Outros Instrumentos de Capital (-) Valores Próprios Lucro Do Exercício Atribuído Aos acionistas controladores (-) Dividendos e Remunerações TOTAL Fundos Próprios Ajustes de Avaliação TOTAL Juros Não Controladores TOTAL Patrimônio Líquido Saldo final em 31/12/11 4.455 31.223 32.921 59 8.708 (251) 5.351 (1.570) 80.896 (4.482) 76.414 6.445 82.859 Ajuste por mudanças em critérios contábeis - - (12) - - - (62) - (74) (1.933) (2.007) (91) (2.098) Ajustes por erros - - - - - - - - - - - - - Saldo inicial ajustado 4.455 31.223 32.909 59 8.708 (251) 5.289 (1.570) 80.822 (6.415) 74.407 6.354 80.761 RESULTADO ABRANGENTE DO PERÍODO - - - - - - 2.283-2.283 (3.057 (774) 116 (658) Outras alterações no patrimônio líquido 706 6.189 3.936 196 (8.458) (36) (5.289) 920 (1.836) - (1.836) 2.945 1.109 Aumentos de capital 706 6.330 (235) - (6.811) - - - (10) - (10) 22 12 Reduções no capital - - - - - - - - - - - (112) (112) Conversão de dívidas em capital - - - - - - - - - - - - - Aumentos em outros instrumentos de patrimônio - - - - 133 - - - 133-133 - 133 líquido Reclassificação de passivos financeiros para outros instrumentos de patrimônio - - - - - - - - - - - - - líquido Reclassificação de outros instrumentos de patrimônio líquido em passivos financeiros - - - - - - - - - - - - - Distribuição de dividendos - - (496) - - - - (650) (1.146) - (1.146) (409) (1.555) Operações com instrumentos de patrimônio líquido (líquidas) - - 85 - - (36) - - 49-49 - 49 Transferências entre itens de capital - (141) 3.727 196 (63) - (5.289) 1.570 - - - - - Aumentos(reduções) por concentrações de atividades empresariais - - - - - - - - - - - 5 5 Pagamentos com instrumentos de patrimônio líquido - - (2) - (40) - - - (42) - (42) - (42) Outros aumentos/ (reduções) de patrimônio líquido - - 857 - (1.677) - - - (820) - (820) 3.439 2.619 Saldo final em 31/12/12 5.161 37.412 36.845 255 250 (287) 2.283 (650) 81.269 (9.472) 71.797 9.415 81.212 (*) Apresentado apenas e exclusivamente, para fins de comparação. Ver Nota 1.d. As Notas 1 a 54 descritas no Relatório e os Anexos em apenso formam parte integrante da demonstração consolidada de mutações do patrimônio líquido correspondente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014 5

GRUPO SANTANDER DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DE MUTAÇÕES NO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CORRESPONDENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, 2013 E 2012 (Milhões de reais) Reservas Reservas (Prejuízos) de Entidades Avaliadas pelo Método da Participação Patrimônio líquido atribuído aos acionistas controladores (*) Capital Próprio Resultado do Exercício Atribuído à Entidade Reservas Outros Menos Menos Total Participação Total Prêmio de (Prejuízos) instrumentos Valores Dividendos e Recursos Ajustes de de acionistas Patrimônio Capital Emissão Acumuladas de Capital Próprios Controladora Remunerações Próprios Avaliação Total minoritários Líquido Saldo final em 31/12/11 9.930 69.589 82.258 131 19.319 (605) 12.437 (3.650) 189.409 (4.806) 184.603 15.570 200.173 Ajuste por mudanças de critério contábil - - (28) - - - (151) - (179) (4.665) (4.844) (219) (5.063) Ajuste por erros - - - - - - - - - - - - - Saldo inicial ajustado 9.930 69.589 82.230 131 19.319 (605) 12.286 (3.650) 189.230 (9.471) 179.759 15.351 195.110 Total de receitas e despesas reconhecidas - - - - - - 5.709-5.709 12.643 18.352 2.748 21.100 Outras variações do patrimônio líquido 1.702 13.567 9.410 497 (18.746) (171) (12.286) 2.024 (4.003) - (4.003) 7.356 3.353 Aumentos de capital 1.702 13.949 (571) - (15.105) - - - (25) - (25) 59 34 Reduções de capital - - - - - - - - - - - (286) (286) Conversão de passivos financeiros em capital - - - - - - - - - - - - - Aumentos de outros instrumentos de capital - - - - 359 - - - 359-359 - 359 Reclassificação de passivos financeiros em outros - - - - - - - - - - - - - instrumentos de capital Reclassificação de outros instrumentos de capital em passivos financeiros - - - - - - - - - - - - - Distribuição de dividendos - - (1.152) - - - - (1.626) (2.778) - (2.778) (1.023) (3.801) Operações com instrumentos de capital próprio (líquido) - - 230 - - (171) - - 59-59 - 59 Transferências entre as contas do patrimônio líquido - (382) 8.689 497 (168) (12.286) 3.650 - - - - - Aumentos (reduções) por combinação de negócios - - - - - - - - - - - 14 14 Pagamentos com instrumentos de capital - - (5) - (108) - - - (113) - (113) - (113) Resto de aumentos / (reduções) do patrimônio líquido - - 2.219 - (3.724) - - - (1.505) - (1.505) 8.592 7.087 Saldo final em 31/12/12 11.632 83.156 91.640 628 573 (776) 5.709 (1.626) 190.936 3.172 194.108 25.455 219.563 (*) Apresentado apenas e exclusivamente, para fins de comparação. Ver Nota 1.d. As Notas 1 a 54 descritas no Relatório e os Anexos em apenso formam parte integrante da demonstração consolidada de mutações do patrimônio líquido correspondente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014 6

GRUPO SANTANDER DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DE FLUXOS DE CAIXA CORRESPONDENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, 2013 E 2012 (Milhões de euros) Exercício Exercício Exercício 2014 2013 (*) 2012 (*) A. DOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS (3.939) (34.852) 24.133 RESULTADO CONSOLIDADO DO EXERCÍCIO 6.935 5.329 3.051 Ajustes ao Lucro Líquido 18.772 17.894 24.385 Amortização 2.287 2.391 2.183 Outros ajustes 16.485 15.503 22.202 Aumento/ redução líquida em ativos operacionais 88.438 (13.533) 27.343 Ativos financeiros para livre negociação 12.931 (8.440) 381 Outros ativos financeiros avaliados pelo seu valor justo no resultado 11.012 3.426 5.207 Ativos financeiros disponíveis para venda 27.968 (4.149) 7.334 Empréstimos e recebíveis 35.644 (2.767) 11.854 Outros ativos operacionais 883 (1.603) 2.567 Aumento/redução líquida em passivos operacionais 60.144 (68.031) 27.202 Ativos financeiros para livre negociação (4.667) 4.320 (9.970) Outros passivos financeiros avaliados pelo seu valor justo no resultado 19.786 (2.781) (3.010) Passivos financeiros avaliados pelo custo amortizado 46.747 (63.939) 39.216 Outros passivos operacionais (1.722) (5.631) 966 Recebimentos/Pagamentos para imposto de renda (1.352) (3.577) (3.162) B. FLUXOS DE CAIXA DE ATIVIDADES DE INVESTIMENTO: (6.005) 677 126 Pagamentos: 9.246 3.322 3.920 Ativos tangíveis 6.695 1.877 2.161 Ativos intangíveis 1.218 1.264 1.726 Participações 18 181 33 Controladas e outras unidades de negócio 1.315 - - Ativos e Passivos não-correntes disponíveis para venda - - - Aplicações mantidas até o vencimento - - - Outros pagamentos relacionados a atividades de investimento - - - Recebimentos: 3.241 3.999 4.046 Ativos tangíveis 986 500 815 Ativos intangíveis - 39 6 Participações 324 295 2 Controladas e outras unidades de negócio 1.004 1.578 991 Ativos e Passivos não-correntes disponíveis para venda 927 1.587 2.232 Aplicações mantidas até o vencimento - - - Outros recebimentos relacionados às atividades de investimento - - - C. FLUXOS DE CAIXA DE ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO: (62) (1.676) (703) Pagamentos: 8.094 8.528 12.549 Dividendos 909 818 1.287 Passivos subordinados 3.743 1.915 4.080 Amortização de instrumentos de patrimônio líquido - - - Aquisição de instrumentos de patrimônio líquido 3.442 5.592 6.957 Outros pagamentos relacionados a atividades de financiamento - 203 225 Recebimentos: 8.032 6.852 11.846 Passivos subordinados 4.351 1.027 2 Emissão de instrumentos de patrimônio líquido - - - Alienação de instrumentos de patrimônio líquido 3.498 5.560 7.005 Outros encargos relacionados a atividades de financiamento 183 265 4.839 D. EFEITO DAS VARIAÇÕES CAMBIAIS 2.331 (5.534) (1.592) E. AUMENTO (DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES (7.675) (41.385) 21.964 F. CAIXA E EQUIVALENTES NO INÍCIO DO PERÍODO 77.103 118.488 96.524 G. CAIXA E EQUIVALENTES NO FINAL DO PERÍODO 69.428 77.103 118.488 COMPONENTES DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERÍODO: Caixa 7.491 6.697 7.214 Saldos em equivalentes de caixa em bancos centrais 61.937 70.406 111.274 Outros ativos financeiros - - - (-) Descobertos bancários reembolsáveis à vista - - - TOTAL DO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERÍODO 69.428 77.103 118.488 (*) Apresentado apenas e exclusivamente, para fins de comparação. Ver Notas 1.d e 37. As Notas 1 a 54 descritas no Relatório e os Anexos em apenso formam parte integrante da demonstração consolidada de fluxo de caixa correspondente o exercício findo em 31 de dezembro de 2014.

GRUPO SANTANDER DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DE FLUXOS DE CAIXA CORRESPONDENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, 2013 E 2012 (Milhões de reais) Exercício Exercício Exercício 2014 2013 (*) 2012 (*) A. DOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS (12.271) (99.391) 60.361 RESULTADO CONSOLIDADO DO EXERCÍCIO 21.625 15.197 7.631 Ajustes ao Lucro Líquido 58.534 51.030 60.991 Amortização 7.131 6.819 5.460 Outros ajustes 51.403 44.211 55.531 Aumento/ redução líquida em ativos operacionais 275.753 (38.594) 68.389 Ativos financeiros para livre negociação 40.321 (24.069) 953 Outros ativos financeiros avaliados pelo seu valor justo no resultado 34.337 9.770 13.024 Ativos financeiros disponíveis para venda 87.208 (11.832) 18.343 Empréstimos e recebíveis 111.134 (7.891) 29.648 Outros ativos operacionais 2.753 (4.572) 6.421 Aumento/redução líquida em passivos operacionais 187.539 (194.011) 68.037 Ativos financeiros para livre negociação (14.552) 12.320 (24.937) Outros passivos financeiros avaliados pelo seu valor justo no resultado 61.696 (7.931) (7.529) Passivos financeiros avaliados pelo custo amortizado 145.764 (182.342) 98.087 Outros passivos operacionais (5.369) (16.058) 2.416 Recebimentos/Pagamentos para imposto de renda (4.216) (10.201) (7.909) B. FLUXOS DE CAIXA DE ATIVIDADES DE INVESTIMENTO: (18.724) 1.931 315 Pagamentos: 28.830 9.474 9.805 Ativos tangíveis 20.876 5.353 5.405 Ativos intangíveis 3.798 3.605 4.317 Participações 56 516 83 Controladas e outras unidades de negócio 4.100 - - Ativos e Passivos não-correntes disponíveis para venda - - - Aplicações mantidas até o vencimento - - - Outros pagamentos relacionados a atividades de investimento - - - Recebimentos: 10.106 11.405 10.120 Ativos tangíveis 3.074 1.426 2.038 Ativos intangíveis - 111 15 Participações 1.010 841 5 Controladas e outras unidades de negócio 3.131 4.500 2.479 Ativos e Passivos não-correntes disponíveis para venda 2.891 4.527 5.583 Aplicações mantidas até o vencimento - - - Outros recebimentos relacionados às atividades de investimento - - - C. FLUXOS DE CAIXA DE ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO: (193) (4.780) (1.758) Pagamentos: 25.238 24.321 31.387 Dividendos 2.834 2.333 3.219 Passivos subordinados 11.671 5.461 10.205 Amortização de instrumentos de patrimônio líquido - - - Aquisição de instrumentos de patrimônio líquido 10.733 15.947 17.400 Outros pagamentos relacionados a atividades de financiamento - 580 563 Recebimentos: 25.045 19.541 29.629 Passivos subordinados 13.567 2.929 5 Emissão de instrumentos de patrimônio líquido - - - Alienação de instrumentos de patrimônio líquido 10.907 15.856 17.521 Outros encargos relacionados a atividades de financiamento 571 756 12.103 D. EFEITO DAS VARIAÇÕES CAMBIAIS 3.624 33.067 28.234 E. AUMENTO (DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES (27.564) (69.173) 87.152 F. CAIXA E EQUIVALENTES NO INÍCIO DO PERÍODO 251.171 320.344 233.192 G. CAIXA E EQUIVALENTES NO FINAL DO PERÍODO 223.607 251.171 320.344 COMPONENTES DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERÍODO: Caixa 24.124 21.816 19.504 Saldos em equivalentes de caixa em bancos centrais 199.483 229.355 300.840 Outros ativos financeiros - - - (-) Descobertos bancários reembolsáveis à vista - - - TOTAL DO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERÍODO 223.607 251.171 320.344 (*) Apresentado apenas e exclusivamente, para fins de comparação. Ver Notas 1.d e 37. As Notas 1 a 54 descritas no Relatório e os Anexos em apenso formam parte integrante da demonstração consolidada de fluxo de caixa correspondente o exercício findo em 31 de dezembro de 2014.

Relatório consolidado correspondente ao exercício anual findo em 31 de dezembro de 2014 1. Introdução, base de apresentação das demonstrações financeiras consolidadas e outras informações a) Introdução O Banco Santander, S.A.(doravante, Banco ou Banco Santander) é uma entidade privada, sujeita às regras e aos regulamentos aplicáveis aos bancos que operam na Espanha. Na página na internet: www.santander.com e em sua sede em Paseo de Pereda, números 9 a 12, em Santander, podem ser consultados os Estatutos Sociais e outras informações públicas sobre o Banco. Além das operações realizadas diretamente, o Banco é a matriz de um grupo de controladas envolvidas em diversas atividades que, em conjunto, constituem o Grupo Santander (doravante, Grupo ou Grupo Santander). Consequentemente, o Banco é obrigado a elaborar, além de suas próprias demonstrações financeiras individuais, as demonstrações financeiras consolidadas do Grupo que incluem, também, as participações em joint ventures e investimentos em coligadas. b) Bases de apresentação das demonstrações financeiras consolidadas Conforme o Regulamento (CE) No. 1606/2002 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 19 de julho de 2002, todas as empresas sujeitas à legislação de um Estado-membro da União Europeia, e cujas ações são listadas em um mercado regulamentado de qualquer um dos Estados-membros devem apresentar suas demonstrações financeiras consolidadas correspondentes aos exercícios iniciados a partir de 1º de Janeiro de 2005, em conformidade com as Normas Internacionais de Relatórios Financeiro (doravante, IFRS ou IFRSs) que tenham sido previamente adotadas pela União Europeia (doravante, IFRS-UE). Para adaptar o sistema contábil das instituições de crédito da Espanha às novas regras, o Banco da Espanha publicou a Circular 4/2004, de 22 de dezembro, sobre as Normas de Informações Financeiras Públicas e Reservadas e Modelos de Demonstrações Financeiras. O Banco Santander, S.A. tem como política apresentar, para uso geral nos mercados em que atua, suas demonstrações financeiras tendo como moeda de apresentação o Euro. As presentes demonstrações financeiras foram preparadas em atendimento específico às disposições contidas na Instrução nº 480/2009 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) do Brasil, em virtude do processo de registro e negociação de valores mobiliários em mercados regulamentados no Brasil, que requer a apresentação de informações contábeis consolidadas elaboradas de acordo com a as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros emitida pelo IASB em Reais e em português do Brasil. Em vista disso, as presentes demonstrações financeiras consolidadas podem não ser adequadas para outros propósitos. As demonstrações financeiras consolidadas relativas ao exercício de 2014 do Grupo, preparadas em atendimento específico às disposições contidas na Instrução nº 480/2009 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) do Brasil, foram preparadas pelo Banco (e aprovadas na reunião do Conselho de Administração de 23 de fevereiro de 2015), em conformidade com as disposições das Normas Internacionais de Relatório Financeiro adotadas pela União Europeia e considerando a Circular 4/2004 do Banco da Espanha, e as Normas Internacionais de Relatório Financeiro adotadas pelo International Accounting Standards Board (IFRS IASB), com aplicação dos princípios de consolidação, políticas contábeis e métodos de avaliação descritos na Nota 2 das demonstrações financeiras consolidadas, de modo que