Diário de Mercado 5 de julho de 2018 Estratégia de Mercado José Roberto dos Anjos, CNPI-P robertodosanjos@bb.com.br Ibovespa sinaliza cautela, enquanto dólar e juros futuros se alinham em tendência de alta Resumo. Após o feriado nos EUA, os mercados domésticos retomaram os volumes habituais, com sinalização de alta entre os juros futuros DI e indefinição de tendência para o Ibovespa, enquanto o dólar cumpre a valorização pontuada pelo comportamento gráfico e o risco pelo CDS recua marginalmente, mas ainda em campo de alta. A divulgação da ata do Fomc reforçou a valorização do dólar em mercados emergentes e confirmou a expectativa de mercado, alinhada à expectativa de continuidade de alta gradual dos juros norteamericanos. Domesticamente, influíram as repercussões das primeiras coligações no quadro eleitoral. Ibovespa. O comportamento altista do índice, observado nos últimos dias, cedeu lugar a padrões de indefinição de tendência no gráfico intradiário, respeitando a resistência em torno dos 75.000 pontos. Entre os principais vetores, destacam-se o segmento de materiais básicos, em alta, contraposto pela queda de utilities, energia elétrica e financeiro. O Ibovespa encerrou aos 74.553 pts (-0,25%), acumulando avanço de 2,46% no mês, queda de 2,42% no ano e alta de 18,05% em 12 meses. O volume financeiro preliminar da Bovespa totalizou R$ 8,67 bilhões, com R$ 8,38 bilhões no mercado à vista. Maiores altas Ticker Preço % Vol (mm) Maiores quedas Ticker Preço % Vol (mm) Ecorodovias ON ECOR3 7,95 6,00 77,1 Petrobras PN PETR4 17,86-3,20 1.377,8 Met. Gerdau PN GOAU4 6,84 4,11 89,7 Petrobras ON PETR3 20,09-2,99 267,5 Gerdau PN GGBR4 15,16 3,98 278,2 Smiles ON SMLS3 51,14-2,57 19,9 Brasil Foods ON BRFS3 21,45 3,62 144,8 Sid. Nacional ON CSNA3 7,83-2,49 68,6 Vale ON VALE3 49,7 3,48 599,5 Banco do Brasil ON BBAS3 29,79-2,33 296,8 Agenda Econômica. Região Indicador / Evento Referência Projeção* Anterior Leitura BRA CNI Confiança do Consumidor Jun -- 102,2 98,3 EUA Novos pedidos seguro-desemprego Jun 225k 227k 231k EUA Seguro-desemprego Jun 1.718k 1.705k 1.739k EUA PMI Serviços EUA Markit Jun 56,5 56,5 56,5 EUA PMI Composto EUA Markit Jun -- 56,0 56,2 EUA ADP Variação setor emprego Jun 190k 178k 177k * Consenso dos analistas contribuidores da Bloomberg Fonte: Bloomberg. Elaboração BB Investimentos Câmbio e CDS. O dólar comercial (interbancário) abriu em queda e oscilou entre padrões gráficos de dúvida, até a divulgação da ata do Fomc, quando então retomou a tendência de alta configurada nos últimos dias. De modo geral, a cotação oscilou em pequenas variações frente às principais moedas, mas voltou a se valorizar perante as divisas de emergentes, como Chile, Brasil, Índia e China, e o Euro. O dólar fechou cotado a R$ 3,9300 (+0,43%), acumulando alta de 1,37% em julho, 18,55% no ano e de 19,38% em 12 meses. A moeda cumpriu a sinalização identificada no dia anterior, ao romper a resistência gráfica de R$ 3,92, renovando forças altistas em direção à linha dos R$ 3,97. Mas a volatilidade pode permitir breves correções no nível do suporte. Próximo suporte em R$ 3,87 e resistência em R$ 3,97. O risco medido pelo CDS Brasil 5 anos recuou discretamente, chegando a 262 pontos (contra 266 do dia anterior), mas o perfil gráfico ainda configura tendência de alta. Juros. Retomando a normalidade do volume negociado, os juros DI apresentaram alta em todos os vencimentos, com maior intensidade entre os curtos e os longos. O movimento acompanhou particularmente a alta do dólar e as repercussões da divulgação da ata do Fomc, com sinalização de novas altas do juro norte-americano. Domesticamente, influenciaram também as repercussões das primeiras coligações políticas. Renato Odo, CNPI-P Renato.odo@bb.com.br Índices mundiais Último % Dia % Mês % Ano IBOVESPA 74.553-0,25 2,46-2,42 Ibov Futuro (jun) 74.975-0,13 2,91 - Dow Jones (EUA) 24.357 0,75 0,35-1,47 Nasdaq (EUA) 7.586 1,12 1,01 9,89 S&P 500 (EUA) 2.737 0,86 0,67 2,36 DAX (Alemanha) 12.464 1,19 1,29-3,51 CAC (Franca) 5.366 0,86 0,80 1,01 FTSE (R.Unido) 7.603 0,40-0,44-1,10 Shanghai (China) 2.734-0,91-3,99-17,33 Nikkei (Japao) 21.547-0,78-3,40-5,35 Bolsas 1,0% Ibovespa S&P500 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% Moeda/commodity Último %Dia %Mês %Ano Dólar Comercial (B3) 3,9325 0,52 1,50 18,85 Euro x Real 4,5957 0,71 1,67 16,16 Euro x US$ 1,1691 0,29 0,06-2,11 Brasil CDS 5 Anos (pts) 262-3 -8 +100 Ouro Spot (R$ grama) 159,03 0,23 0,42-2,87 Petróleo Brent(US$/barril) 77,59-0,73-2,30 16,55 Min. Ferro (USD/Ton) H.Kong 62,91-1,32-2,87-11,7 Câmbio Dólar norte-americano Intraday 3,95 3,94 3,93 3,92 3,91 3,90 3,89 3,88 Juros estrutura a termo 13,00 12,00 11,00 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 05/jul 04/jul 28/jun 29/jun 3 Agenda. Em destaque, a divulgação do índice de Confiança do Consumidor do mês de junho, pela CNI, revelando piora da expectativa, com recuo de 102,2 para os atuais 98,3 pontos. Nos EUA, a prévia do emprego pelo ADP (177k) se apresentou abaixo da expectativa (190k). Para a semana. Em dia de jogo do Brasil, o foco se volta para os dados do emprego nos EUA (payroll) e para a divulgação do IPCA de junho. CDS Brasil (5 anos) 280 260 240 220 200 180 160 140 262 Fonte: Bloomberg, AE Broadcast, Economática. Elaboração BB Investimentos 1 / 5
Ibovespa Ibovespa 5/jul/2018 Código Último Preço % Dia Anterior Max Min Neg. Vol. R$ MM Part. Ibov. % % S % M %2018 % 12 meses Max. 52 semanas Min. 52 semanas AMBEV SA ABEV3 18,40 1,66 18,10 18,43 18,01 18.884 211.623 6,44% 2,34 2,34-13,53 1,0 24,56 17,72 B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO B3SA3 21,01-0,61 21,14 21,18 20,64 13.766 136.894 3,47% 2,74 2,74-7,77 6,0 27,42 18,92 BANCO DO BRASIL S.A. BBAS3 29,79-2,33 30,50 30,79 29,61 23.049 296.847 2,96% 3,98 3,98-6,38 9,6 44,30 24,14 BANCO BRADESCO S.A. BBDC3 25,00-0,64 25,16 25,39 24,41 5.332 48.458 1,27% 2,54 2,54-14,22-0,8 36,80 22,33 BANCO BRADESCO SA-PREF BBDC4 28,09-0,21 28,15 28,29 27,41 24.074 361.921 7,35% 4,42 4,42-8,72 9,5 38,16 24,69 BB SEGURIDADE PARTICIPACOES BBSE3 24,52-0,33 24,60 24,85 24,35 6.459 37.861 1,33% 0,25 0,25-13,93-11,0 32,55 23,61 BRADESPAR SA -PREF BRAP4 29,27 3,06 28,40 29,34 28,50 5.996 36.188 0,53% 0,14 0,14 1,92 41,0 37,19 20,47 BRF SA BRFS3 21,45 3,62 20,70 21,67 20,80 17.034 144.808 1,34% 19,17 19,17-41,39-45,1 48,80 17,83 BRASKEM SA-PREF A BRKM5 49,47-0,26 49,60 50,50 49,17 4.003 35.193 1,06% -2,54-2,54 15,40 44,1 54,34 33,07 BR MALLS PARTICIPACOES SA BRML3 10,02 0,10 10,01 10,18 9,90 11.304 37.987 0,68% 3,30 3,30-21,29-16,8 15,39 9,00 B2W CIA DIGITAL BTOW3 28,34-2,28 29,00 29,28 27,71 5.400 34.808 0,38% 5,35 5,35 38,24 145,4 32,25 11,11 CCR SA CCRO3 10,04 0,30 10,01 10,26 9,95 15.954 48.849 0,91% -0,79-0,79-37,83-40,5 19,32 9,00 CIELO SA CIEL3 16,00 0,00 16,00 16,19 15,70 20.552 63.778 1,45% -3,15-3,15-31,97-34,1 28,31 14,37 CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF CMIG4 7,67 0,92 7,60 7,79 7,49 16.257 62.614 0,52% 5,07 5,07 11,64-4,9 8,98 6,32 CPFL ENERGIA SA CPFE3 21,87-0,36 21,95 22,36 21,68 2.245 15.516 0,09% 0,92 0,92 13,02-17,4 27,64 17,73 CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB CPLE6 22,60-1,74 23,00 23,15 22,34 2.488 13.952 0,18% 3,10 3,10-9,42-8,0 30,34 20,59 COSAN SA INDUSTRIA COMERCIO CSAN3 35,42-0,42 35,57 36,08 35,13 6.607 42.050 0,44% 0,68 0,68-14,65 4,5 48,35 32,77 CIA SIDERURGICA NACIONAL SA CSNA3 7,83-2,49 8,03 8,19 7,80 11.137 68.656 0,39% -0,38-0,38-6,56 10,9 11,35 6,92 CVC BRASIL OPERADORA E AGENC CVCB3 43,37-1,54 44,05 44,43 42,78 4.636 36.034 0,51% -4,05-4,05-10,58 30,2 60,90 32,70 CYRELA BRAZIL REALTY SA EMP CYRE3 11,42-0,35 11,46 11,60 11,13 5.757 11.693 0,23% 3,82 3,82-13,62 4,4 15,95 9,80 ECORODOVIAS INFRA E LOG SA ECOR3 7,95 6,00 7,50 8,10 7,68 20.735 77.120 0,12% 7,43 7,43-35,37-23,6 13,07 6,98 ENGIE BRASIL ENERGIA SA EGIE3 34,56-0,83 34,85 35,33 34,52 2.239 13.085 0,57% 0,96 0,96-2,68 1,7 40,19 33,15 CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER ELET3 14,45-8,60 15,81 17,17 14,45 16.472 128.347 0,32% 18,54 18,54-25,28 6,0 25,55 11,75 CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B ELET6 16,80-6,15 17,90 19,20 16,80 12.342 76.165 0,31% 23,99 23,99-25,99-3,0 30,07 13,31 EMBRAER SA EMBR3 23,10-14,29 26,95 25,49 22,53 43.726 533.721 1,37% -4,78-4,78 15,50 47,1 28,00 15,05 EDP - ENERGIAS DO BRASIL SA ENBR3 13,72-2,07 14,01 14,06 13,65 5.651 21.568 0,33% -1,08-1,08-2,00-3,9 16,15 12,29 EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD EQTL3 59,38-0,85 59,89 60,48 58,40 3.497 33.544 0,95% 4,58 4,58-9,55 8,4 73,99 53,97 ESTACIO PARTICIPACOES SA ESTC3 25,60-0,93 25,84 26,12 25,21 9.762 44.222 0,64% 5,00 5,00-22,00 70,7 38,79 14,50 FIBRIA CELULOSE SA FIBR3 72,75 0,48 72,40 72,91 72,01 4.162 67.340 1,35% 0,25 0,25 52,04 119,0 76,38 31,33 FLEURY SA FLRY3 26,57-0,64 26,74 26,87 26,09 5.370 25.429 0,66% 0,45 0,45-10,27 0,7 32,27 22,49 GERDAU SA-PREF GGBR4 15,16 3,98 14,58 15,33 14,63 35.540 278.227 1,21% 8,99 8,99 22,46 43,2 18,53 9,95 METALURGICA GERDAU SA-PREF GOAU4 6,84 4,11 6,57 6,89 6,65 16.660 89.656 0,32% 10,68 10,68 18,13 33,3 8,43 4,56 GOL LINHAS AEREAS INT SA-PRE GOLL4 10,61 1,05 10,50 10,79 10,25 5.526 28.620 0,11% 1,82 1,82-27,33 27,8 24,80 7,44 HYPERA SA HYPE3 27,85-0,54 28,00 28,24 27,60 5.141 45.853 0,90% 0,87 0,87-22,64-1,7 38,07 25,31 IGUATEMI EMP DE SHOPPING IGTA3 32,12-0,65 32,33 32,57 31,74 3.710 21.378 0,23% 4,15 4,15-18,46-3,8 43,77 28,72 ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PR ITSA4 9,70 0,21 9,68 9,78 9,53 17.849 156.740 3,52% 5,66 5,66-0,34 18,5 12,98 8,02 ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF ITUB4 41,70-0,64 41,97 42,20 41,00 18.485 406.372 10,30% 3,37 3,37-0,24 14,7 53,34 35,29 JBS SA JBSS3 9,55-0,93 9,64 9,69 9,45 12.898 38.171 1,21% 2,69 2,69-2,65 47,8 10,72 6,25 KLABIN SA - UNIT KLBN11 19,56 0,10 19,54 19,71 19,43 4.382 33.503 0,94% -0,20-0,20 11,14 17,8 22,48 15,76 KROTON EDUCACIONAL SA KROT3 10,50 0,67 10,43 10,54 10,38 13.271 40.623 1,26% 12,66 12,66-42,93-30,0 21,50 9,12 LOJAS AMERICANAS SA-PREF LAME4 16,72 0,48 16,64 16,87 16,48 7.529 46.380 0,92% 0,30 0,30-1,94 19,7 20,79 13,70 LOJAS RENNER S.A. LREN3 29,90 0,17 29,85 30,05 29,01 10.261 123.036 1,70% 1,80 1,80-15,75 7,6 38,93 25,55 MAGAZINE LUIZA SA MGLU3 120,00-3,50 124,35 125,00 119,36 5.925 169.839 0,66% -6,24-6,24 49,59 269,2 129,49 32,13 MARFRIG GLOBAL FOODS SA MRFG3 8,58-0,69 8,64 8,76 8,46 10.116 19.389 0,28% 5,41 5,41 17,21 24,7 9,43 5,51 MRV ENGENHARIA MRVE3 12,64 0,32 12,60 12,70 12,37 8.824 41.226 0,29% 4,98 4,98-13,94-3,2 16,28 11,26 MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS MULT3 56,66-0,47 56,93 57,09 55,83 3.135 26.032 0,41% -0,60-0,60-20,08-14,2 79,23 51,16 NATURA COSMETICOS SA NATU3 29,77-1,39 30,19 31,34 29,55 6.031 38.812 0,42% -1,65-1,65-9,95 16,7 38,89 22,19 CIA BRASILEIRA DE DIS-PREF PCAR4 79,46-0,68 80,00 80,10 78,34 6.327 88.156 1,00% 2,02 2,02 0,67 24,1 82,42 63,06 PETROBRAS - PETROLEO BRAS PETR3 20,09-2,99 20,71 20,99 19,72 22.673 267.571 3,75% 3,45 3,45 18,81 53,8 31,80 12,47 PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR PETR4 17,86-3,20 18,45 18,80 17,65 66.788 1.377.862 5,98% 3,90 3,90 10,93 46,3 27,60 11,74 QUALICORP CONS E CORR SEG SA QUAL3 18,94-0,32 19,00 19,23 18,77 5.927 29.062 0,43% 2,60 2,60-38,90-37,8 38,93 15,81 RAIA DROGASIL SA RADL3 68,30-2,13 69,79 69,94 67,50 3.997 47.113 1,17% 2,86 2,86-25,60-3,3 92,28 59,50 RUMO SA RAIL3 13,58-0,88 13,70 13,86 13,25 12.421 45.469 1,23% -3,69-3,69 4,70 51,7 14,99 8,67 LOCALIZA RENT A CAR RENT3 23,20-1,49 23,55 24,41 22,96 15.653 98.772 0,94% -2,23-2,23 5,17 52,3 30,09 14,86 BANCO SANTANDER BRASIL-UNIT SANB11 29,46-1,47 30,06 30,16 29,17 6.977 36.523 0,89% 0,55 0,55-7,59 15,44 40,80 24,94 CIA DE SANEAMENTO DO PA-UNIT SAPR11 46,83-0,78 47,20 47,45 46,23 905 7.234 0,25% -1,31-1,31-21,82-60,88 44,60 CIA SANEAMENTO BASICO DE SP SBSP3 23,70 0,04 23,69 23,89 23,45 4.494 17.586 0,65% 1,76 1,76-30,96-25,7 39,50 21,96 SMILES FIDELIDADE SA SMLS3 51,14-2,57 52,49 52,45 50,75 2.215 19.979 0,24% -1,65-1,65-32,62-16,5 95,06 42,21 SUZANO PAPEL E CELULOSE SA SUZB3 46,79 2,36 45,71 46,85 45,57 10.704 109.423 1,77% 4,05 4,05 150,35-54,71 17,03 TRANSMISSORA ALIANCA DE-UNIT TAEE11 19,68-0,25 19,73 19,84 19,34 5.763 25.212 0,29% 5,24 5,24-7,78-11,4 24,19 17,95 TIM PARTICIPACOES SA TIMP3 13,10-0,46 13,16 13,29 13,08 4.991 21.502 0,86% -0,61-0,61 0,00 30,1 16,22 9,72 ULTRAPAR PARTICIPACOES SA UGPA3 45,77-0,07 45,80 46,30 45,02 5.541 58.510 2,00% -0,39-0,39-38,97-41,2 83,25 43,56 USINAS SIDER MINAS GER-PF A USIM5 8,09-1,58 8,22 8,41 8,00 15.206 113.334 0,33% 10,52 10,52-11,10 70,7 12,88 4,65 VALE SA VALE3 49,70 3,48 48,03 49,77 48,31 23.444 599.471 12,68% 0,22 0,22 23,45 71,8 56,75 28,32 TELEFONICA BRASIL S.A.-PREF VIVT4 45,05-0,55 45,30 45,77 45,02 5.686 45.423 1,52% -1,51-1,51-7,34-0,8 55,03 44,00 VIA VAREJO SA VVAR11 17,54-2,23 17,94 18,40 17,40 10.257 45.652 0,19% -5,75-5,75-28,32 56,3 33,12 10,97 WEG SA WEGE3 15,98 0,50 15,90 16,13 15,62 9.050 44.073 0,96% -1,66-1,66-13,84 14,7 20,20 13,60 TELEFONICA BRASIL S.A.-PREF VIVT4 45,05-0,55 45,30 45,77 45,02 5.686 45.423 1,61% -1,51-1,51-7,34-0,8 55,03 44,00 IBOVESPA IBOV 74.553-0,25 74.743 75.127 73.756 744.199 7.333 97,33% 2,46 2,46-2,42 18,0 88.318 62.035 19/jun/2018 IBOV 76.618 0,03 76.591 78.024 76.592 825.86 9 8.704 100,00 % 3,13 3,13 27,21 27,2 78.024 56.829 2 / 5
Agenda 1º a 6 de julho Data Dia Horário (prev.) País Indicador Referência Consenso Mercado Anterior Real Viés Dom 1º-Jul 21:30 JAP Nikkei Japão PMI Manuf Jun F -- 53.1 53.0 22:45 CHI Caixin China PMI Manuf Jun 51.1 51.1 51.0 Seg 2-Jul 4:50 FRA PMI Manufatura França Markit Jun F 53.1 53.1 52.5 4:55 ALE PMI Manufatura Alemanha Markit/BME Jun F 55.9 55.9 55.9 5:00 EUR PMI Manufatura zona do euro Markit Jun F 55.0 55.0 54.9 5:30 GBR Markit RU PMI Manufatura SA Jun 54.0 54.4 54.4 6:00 EUR Taxa de desemprego May 8.5% 8.4% 8.4% 8:00 BRA IPC-S IPC FGV jun/30 -- 1.17% 1.19% 10:00 BRA Markit Brasil PMI Manufatura Jun -- 50.7 49.8 10:45 EUA PMI Manufatura EUA Markit Jun F 54.7 54.6 55.4 11:00 EUA Gastos com construção M/M May 0.5% 1.8% 0.4% 11:00 EUA Manufaturados ISM Jun 58.5 58.7 60.2 11:00 EUA ISM Emprego Jun -- 56.3 56.0 11:00 EUA ISM-Preços pagos Jun 74.8 79.5 76.8 11:00 EUA ISM New Orders Jun -- 63.7 63.5 Ter 3-Jul 5:00 BRA IPC FIPE - mensal Jun 1.14% 0.19% 1.01% 6:00 EUR Vendas a varejo M/M May 0.1% 0.1% 0.0% 6:00 EUR Vendas no varejo A/A May 1.6% 1.6% 1.4% 6:00 EUR IPP M/M May 0.5% 0.0% 0.8% 6:00 EUR IPP A/A May 2.7% 2.0% 3.0% 9:00 BRA Fabricação PPI M/M May -- 1.42% 2.61% 9:00 BRA Fabricação PPI A/A May -- 7.42% 9.66% 11:00 BRA Vendas de veículos Fenabrave Jun -- 201880 201987 11:00 EUA Pedidos de fábrica May 0.0% -0.8% 0.4% 11:00 EUA Pedidos de fábrica ex trans May -- 0.9% 0.7% 11:00 EUA Pedidos de bens duráveis May F -0.5% -0.6% -0.4% 11:00 EUA Bens duráveis exc transporte May F -- -0.3% 0.0% 11:00 EUA Pedidos bens cap nãodef exc av May F -- -0.2% 0.3% 11:00 EUA Frete bens cap nãodef ex av May F -- -0.1% 0.2% EUA Total de vendas de veículos Wards Jun 17.00m 16.81m -- BRA Balança comercial mensal Jun $6685m $5981m $5882m BRA Total de exportações Jun $20600m $19241m $20202m BRA Total de importação Jun $13996m $13260m $14320m Qua 4-Jul 8:00 EUA MBA-Solicitações de empréstimos hipotecários jun/29 -- -4.9% -0.5% 9:00 BRA Produção industrial M/M May -13.5% 0.8% -10.9% 9:00 BRA Produção industrial A/A May -9.4% 8.9% -6.6% 10:00 BRA Markit Brasil PMI Composto Jun -- 49.7 47.5 10:00 BRA Markit Brasil PMI Serviços Jun -- 49.5 47.5 Qui 5-Jul 3:00 ALE Pedidos de fábrica M/M May 1.1% -2.5% 2.6% 3:00 ALE Pedidos de fábrica WDA A/A May 1.7% -0.1% 4.4% 8:30 EUA Challenger redução postos de trabalho A/A Jun -- -4.8% 19.6% 9:15 EUA ADP Variação setor empregos Jun 190k 178k 177k 9:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego jun/30 225k 227k 231k 9:30 EUA Seguro-desemprego jun/23 1718k 1705k 1739k 10:45 EUA PMI Serviços EUA Markit Jun F 56.5 56.5 56.5 10:45 EUA PMI Composto EUA Markit Jun F -- 56.0 56.2 15:00 EUA FOMC Meeting Minutes jun/13 -- -- -- BRA CNI Consumer Confidence Jun -- 102.2 98.3 Sex 6-Jul 3:00 ALE Produção industrial SAZ M/M May 0.3% -1.0% -- 3:00 ALE Produção industrial WDA A/A May 1.5% 2.0% -- 9:00 BRA IPCA inflação IBGE M/M Jun 1.26% 0.40% -- 9:00 BRA IPCA Inflação IBGE A/A Jun 4.39% 2.86% -- 9:30 EUA Balança comercial May -$43.7b -$46.2b -- 9:30 EUA Variação folha de pag não agrícola Jun 195k 223k -- 9:30 EUA Variaç em folha pgmto privada Jun 190k 218k -- 9:30 EUA Taxa de desemprego Jun 3.8% 3.8% -- 9:30 EUA Taxa de subdesemprego Jun -- 7.6% -- 9:30 EUA Média de ganhos por hora M/M Jun 0.3% 0.3% -- 9:30 EUA Média de ganhos por hora A/A Jun 2.8% 2.7% -- 9:30 EUA Horas médias semanais todos os funcionários Jun 34.5 34.5 -- 9:30 EUA Taxa de participação da força de trabalho Jun 62.7% 62.7% -- 11:20 BRA Produção de veículos Anfavea Jun -- 212294 -- 11:20 BRA Vendas de veículos Anfavea Jun -- 201897 -- 11:20 BRA Exportações de veículos Anfavea Jun -- 60749 -- viés positivo viés negativo viés neutro ou sem definição 3 / 5
Disclaimer INFORMAÇÕES RELEVANTES Este relatório foi produzido pelo BB-Banco de Investimento S.A. As informações e opiniões aqui contidas foram consolidadas ou elaboradas com base em informações obtidas de fontes, em princípio, fidedignas e de boa-fé. Entretanto, o BB-BI não declara nem garante, expressa ou tacitamente, que essas informações sejam imparciais, precisas, completas ou corretas. Todas as recomendações e estimativas apresentadas derivam do julgamento de nossos analistas e podem ser alternadas a qualquer momento sem aviso prévio, em função de mudanças que possam afetar as projeções da empresa. Este material tem por finalidade apenas informar e servir como instrumento que auxilie a tomada de decisão de investimento. Não é, e não deve ser interpretado como uma oferta ou solicitação de oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. É vedada a reprodução, distribuição ou publicação deste material, integral ou parcialmente, para qualquer finalidade. Nos termos do art. 22 da ICVM 598, o BB - Banco de Investimento S.A declara que: 1 - A instituição pode ser remunerada por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode ser remunerado por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório, ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s). 2 - A instituição pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), mas poderá adquirir, alienar ou intermediar valores mobiliários da empresa(s) no mercado; o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poderá adquirir, alienar e intermediar valores mobiliários da(s) empresa(s) no mercado. 3 O Banco do Brasil S.A. detem indiretamente 5% ou mais, por meio de suas subsidiárias, participação acionária no capital da Cielo S.A. (cuja participação é detida pelo BB Banco de Investimento S.A.) e do IRB Brasil Re, companhias brasileiras listadas na bolsa de valores que podem deter, direta ou indiretamente, participações societárias em outras companhias listadas cobertas pelo BB Banco de Investimento S.A. Informações Relevantes Analistas O(s) analista(s) de investimento, ou de valores mobiliários, envolvido(s) na elaboração deste relatório ( Analistas de investimento ), declara(m) que: 1 - As recomendações contidas neste refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação ao BB-Banco de Investimento S.A e demais empresas do Grupo. 2 Sua remuneração é integralmente vinculada às políticas salariais do Banco do Brasil S.A. e não recebem remuneração adicional por serviços prestados para o emissor objeto do relatório de análise ou pessoas a ele ligadas. Hamilton Moreira Alves Rafael Freda Reis Ricardo Vieites Wesley Bernabé José Roberto dos Anjos Renato Odo Analistas Items 3 4 5 X 3 O(s) analista(s) de investimentos, seus cônjuges ou companheiros, detêm, direta ou indiretamente, em nome próprio ou de terceiros, ações e/ou outros valores mobiliários de emissão das companhias objeto de sua análise. 4 Os analistas de investimento, seus cônjuges ou companheiros, possuem, direta ou indiretamente, qualquer interesse financeiro em relação à companhia emissora dos valores mobiliários analisados neste relatório. 5 O(s) analista(s) de investimento tem vínculo com pessoa natural que trabalha para o emissor objeto do relatório de análise. 6 - As informações, opiniões, estimativas e projeções contidas neste documento referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças, não implicando necessariamente na obrigação de qualquer comunicação no sentido de atualização ou revisão com respeito a tal mudança. RATING RATING é uma opinião sobre os fundamentos econômico-financeiros e diversos riscos a que uma empresa, instituição financeira ou captação de recursos de terceiros, possa estar sujeita dentro de um contexto específico, que pode ser modificada conforme estes riscos se alterem. O investidor não deve considerar em hipótese alguma o RATING como recomendação de Investimento. 4 / 5
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