Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório Anual do Agente Fiduciário 2009 Série Única.
Rio de Janeiro, 30 de abril de 2010 Senhores Debenturistas. Comissão de Valores Mobiliários BB Banco de Investimento S.A. CBLC CETIP Prezados Senhores, Na qualidade de agente fiduciário da 2ª emissão de debêntures da Localiza Rent a Car S.A. apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 28, de 23 de novembro de 1983 e na Escritura de Emissão. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente Fiduciário. Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia emissora, na Pavarini DTVM, na Comissão de Valores Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures. A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website www.pavarini.com.br. Atenciosamente, Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário
Emissora Denominação social Endereço da sede Av. Bernardo Monteiro, 1563 30150-902 - Belo Horizonte - MG CNPJ/MF 16.670.085/0001-55 Diretor de relações com investidores Atividade Situação Controle acionário Auditor independente Roberto Antônio Mendes Tel.: (31) 3247-7040 Fax: (31) 3247-7755 ri@localiza.com Aluguel de carros e de frotas Operacional Privado nacional DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Características da Emissão Registro da Oferta Pública CVM CVM/SRE/DEB/2007/016 em 10/07/2007 Registro da Oferta Pública ANBID Códigos BOVESPAFIX / SND / ISIN Coordenador Líder Banco Escriturador / Mandatário Sim RENT-D21 / LCRC12 / BRRENTDBS014 BB Banco de Investimento Banco Citibank Distribuição / Início - Encerramento 11 de julho de 2007 / 17 de julho de 2007 Publicidade Rating Relatórios do Agente Fiduciário Status da Emissão Status da Emissora Valor Econômico / Gazeta Mercantil /O Estado de São Paulo / A Folha de São Paulo S&P braa-/estável em 02/11/2009 Moody s Aa2.br em 23/12/2009 Anuais ATIVA ADIMPLENTE Título Deliberação Programa de Distribuição Debêntures simples RCA s realizadas em 10 de abril de 2007, 9 de maio de 2007 e 4 de junho de 2007. A Emissão realizada no âmbito do primeiro Programa de Distribuição Pública de Debêntures da Emissora o qual tem prazo de duração de 2 anos contados da data do seu
arquivamento na Comissão de Valores Mobiliários e valor de até R$ 500.000.000,00 Destinação dos recursos Emissão / série Os recursos obtidos por meio da emissão das Debêntures serão para liquidação do Contrato de Abertura de Crédito e outras Avenças celebrado entre a Emissora e o Banco Citibank S.A em 19 de abril de 2007 e das Cédulas de Crédito Comercias Nos. 40/00232-2 e 40/00231-4 datadas de 20 de abril de 2007 emitidas contra o Banco do Brasil S.A., conforme descrito no suplemento preliminar da Emissão e no suplemento definitivo da Emissão. Os recursos obtidos por meio da emissão das Debêntures do Lote Suplementar e as Debêntures Adicionais, se houver, serão aplicados na expansão de frota, conforme descrito nos Suplementos. Segunda / Única Valor R$ 200.000.000,00 Valor nominal R$ 10.000,00 Quantidade 20.000 Forma Nominativa e Escritural Espécie As Debêntures são da espécie com garantia flutuante Data de Emissão - Vencimento 02/07/2007-02/07/2014 Datas de Repactuação Não há Subscrição e Integralização As Debêntures serão subscritas por meio dos procedimentos do SDT e da CETIP. As Debêntures serão integralizadas à vista, no ato da subscrição e em moeda corrente nacional sendo que o preço de subscrição das Debêntures será o seu Valor Nominal Unitário acrescido da Remuneração, sendo a Remuneração calculada pro rata temporis desde a Data de Emissão até a data da efetiva integralização. Remuneração Datas de Pagamento das Amortizações Datas de Pagamento da Remuneração DI + 0,44% aa 2 de julho de 2012-33,3% 2 de julho de 2013-33,3% 2 de julho de 2014-33,4% 2 de janeiro de 2008 e a cada 6 meses até o vencimento
Resgate Antecipado As Debêntures estarão sujeitas a resgate antecipado. A Emissora terá a faculdade de, a partir do 36º (trigésimo sexto) mês após a Data de Emissão, promover o resgate antecipado total ou parcial das Debêntures nas datas de pagamento de juros mediante (i) deliberação de seu Conselho de Administração; (ii) publicação de aviso aos debenturistas, com antecedência de, no mínimo, 20 (vinte) dias da data do resgate, informando: (a) data do resgate antecipado; (b) quantidade de debêntures a serem resgatadas; (c) que o valor do resgate antecipado será equivalente ao saldo do Valor Unitário acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis desde a Data de Emissão ou última data de pagamento da Remuneração, conforme o caso, até a data do seu efetivo pagamento, e do prêmio de reembolso incidente sobre o saldo do Valor Nominal Unitário; e (d) o valor do prêmio, calculado de acordo com a seguinte fórmula ( Prêmio de Reembolso ): Prêmio de Reembolso = (0,01 x (DD/TDC)) x VNe onde, Prêmio de Reembolso = valor unitário do prêmio incidente sobre o saldo do valor nominal unitário, expresso em R$, calculado com 6 (seis) casas decimais sem arredondamento; DD = número de dias corridos a partir da data do resgate até a Data de Vencimento TDC = número total de dias corridos desde o 36º (trigésimo sexto) mês contado da Data de Emissão até a Data de Vencimento ou seja, 1.461. Posição das Debêntures Data Emitidas Adquiridas pela Emissora Resgatadas pela Emissora Canceladas Em Tesouraria Em Circulação 02/07/07 20.000 - - - - - 31/12/07 20.000 - - - - 20.000 31/12/08 20.000 - - - - 20.000 31/12/09 20.000 - - - - 20.000
As Debêntures são da espécie com garantia flutuante. Garantia Covenants Deverão ser observados os seguintes índices financeiros, apurados trimestralmente. As apurações serão feitas com base nas demonstrações financeiras consolidadas da Emissora relativas a 31 de março, 30 de junho, 30 de setembro e 31 de dezembro, feita a anualização, quando aplicável, mediante a soma do trimestre em questão com os três trimestres imediatamente anteriores: (i) Dívida Líquida / EBITDA ajustado =< 3,25 (ii) EBITDA ajustado / Despesas Financeiras Líquidas >= 2,00 onde : Dívida Líquida significa o valor calculado em bases consolidadas igual (a) à soma dos passivos junto a instituições financeiras, dos títulos e valores mobiliários representativos de dívida emitidos, bem como dos mútuos com partes relacionadas e do saldo líquido de operações de derivativos
(passivos menos ativos de operações com derivativos); diminuído (b) das disponibilidades (caixa, bancos, aplicações de liquidez imediata ou aplicações de curto prazo, títulos e valores mobiliários, e títulos públicos e privados de qualquer natureza e (c) dos efeitos da marcação a mercado das operações de derivativos; e EBITDA ajustado significa o lucro ou prejuízo líquido da Emissora, em bases consolidadas, relativo aos 12 (doze) últimos meses, antes das despesas (receitas) financeiras líquidas, do imposto de renda e da contribuição social, das despesas de depreciação e amortização, ajustado: (a) ajustado pelas despesas (receitas) não operacionais líquidas e (b) ajustado pela participação minoritária. Para fins desse cálculo, o resultado da venda de veículos é operacional. Despesas Financeiras Líquidas significam as despesas financeiras relativas aos 12 (doze) últimos meses efetivamente desembolsadas pela Emissora, ou seja, (a) juros relativos a dívidas bancárias (líquida de receitas de aplicações financeiras), (b) parcela com impacto no caixa da variação monetária e cambial de juros e principal das modalidades de dívida, (c) juros pagos às Debêntures e demais títulos e valores mobiliários emitidos nos mercados financeiro e de capitais, internacional e nacional (líquidas de receitas de aplicações em títulos e valores mobiliários ou em títulos públicos e privados de qualquer natureza), (d) despesas financeiras com impacto de caixa relativas a mútuos com partes relacionadas listados no passivo (líquidas de receitas financeiras com impacto caixa recebidas relativamente a mútuos com partes relacionadas listadas no ativo), bem como (e) o valor efetivamente desembolsado referente a passivos de operações de derivativos (líquido dos valores efetivamente recebidos referentes a ativos de operações com derivativos); COVENANTS - R$ mil 31/03/2009 30/06/2009 30/09/2009 31/12/2009 DÍVIDA LÍQUIDA Empréstimos e Financiamentos 904 903 903 200.729 Debêntures 31.427 380.379 371.081 245.873 Empréstimos e Financiamentos 317.815 328.176 338.161 493.092 Debêntures 848.634 498.809 598.412 598.499 1.198.780 1.208.267 1.308.557 1.538.193 Disponibilidades 185.157 390.511 359.813 459.619 Títulos e Valores Mobiliários 0 0 0 0 185.157 390.511 359.813 459.619 DÍVIDA LÍQUIDA (A) 1.013.623 817.756 948.744 1.078.574 EBITDA AJUSTADO 12M Resultado Antes Tributação/Participações 147.526 118.858 76.293 141.473 Depreciações e Amortizações (395.876) (398.724) (393.050) (393.098) Financeiras Líquidas (143.981) (146.090) (132.759) (112.901) Imposto de Renda e Contribuição Social (20.886) 0 EBITDA AJUSTADO 12M (B) 687.383 663.672 622.988 647.472 DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS - CAIXA Receitas Financeiras 18.815 16.721 21.267 23.361 Despesas Financeiras (112.025) (112.443) (93.164) (85.707) DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS (C) (93.210) (95.722) (71.897) (62.347) DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA (A/B) 1,47 1,23 1,52 1,67 EBITDA / DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS (B/C) 7,37 6,93 8,67 10,39
Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2009
Eventos e Pagamentos Programados R$/debênture Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 02/01/2008 - - - - Juros 1 /14 571,265210 Pago 02/07/2008 - - - - Juros 2 /14 566,601099 Pago 02/01/2009 - - - - Juros 3 /14 682,546420 Pago 02/07/2009 - - - - Juros 4 /14 559,225930 Pago 02/01/2010 - - - - Juros 5 /14 451,180579 Pago 02/07/2010 - - - - Juros 6 /14 - - 02/01/2011 - - - - Juros 7 /14 - - 02/07/2011 - - - - Juros 8 /14 - - 02/01/2012 - - - - Juros 9 /14 - - 02/07/2012 Amort 1 /3 3.330,00 Juros 10 /14 - - 02/01/2013 - - - - Juros 11 /14 - - 02/07/2013 Amort 2 /3 3.330,00 Juros 12 /14 - - 02/01/2014 - - - - Juros 13 /14 - - 02/07/2014 Amort 3 /3 3.340,00 Juros 14 /14 - - Assembléia de Debenturistas Não houve assembléias de debenturistas da 2 a emissão em 2009 Avisos aos Debenturistas
Vencimento Antecipado Não ocorreu qualquer evento que pudesse tornar a emissão antecipadamente vencida. Declaração da Emissora
Eventos Legais e Societários
PU s Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos. LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD LCRC12 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ 31/12/2008 10.676,948959 10.000,00 13,62% 1,06529801 0,44% 129 1,002249968 1,067694896 676,948959 01/01/2009 10.682,546420 10.000,00-1,06583793 0,44% 130 1,002267429 1,068254642 682,546420 02/01/2009 10.682,546420 10.000,00 13,62% 1,06583793 0,44% 130 1,002267429 1,068254642 682,546420 03/01/2009 10.005,242610 10.000,00-1,00050683 0,44% 1 1,000017422 1,000524261 5,242610 04/01/2009 10.005,242610 10.000,00-1,00050683 0,44% 1 1,000017422 1,000524261 5,242610 05/01/2009 10.005,242610 10.000,00 13,59% 1,00050683 0,44% 1 1,000017422 1,000524261 5,242610 06/01/2009 10.010,477499 10.000,00 13,60% 1,00101287 0,44% 2 1,000034845 1,001047750 10,477499 07/01/2009 10.015,718559 10.000,00 13,61% 1,00151951 0,44% 3 1,000052267 1,001571856 15,718559 08/01/2009 10.020,965909 10.000,00 13,60% 1,00202676 0,44% 4 1,000069690 1,002096591 20,965909 09/01/2009 10.026,212450 10.000,00 13,61% 1,00253391 0,44% 5 1,000087114 1,002621245 26,212450 10/01/2009 10.031,465360 10.000,00-1,00304168 0,44% 6 1,000104538 1,003146536 31,465360 11/01/2009 10.031,465360 10.000,00-1,00304168 0,44% 6 1,000104538 1,003146536 31,465360 12/01/2009 10.031,465360 10.000,00 13,60% 1,00304168 0,44% 6 1,000104538 1,003146536 31,465360 13/01/2009 10.036,717449 10.000,00 13,60% 1,00354935 0,44% 7 1,000121962 1,003671745 36,717449 14/01/2009 10.041,972219 10.000,00 13,60% 1,00405727 0,44% 8 1,000139386 1,004197222 41,972219 15/01/2009 10.047,229859 10.000,00 13,62% 1,00456546 0,44% 9 1,000156810 1,004722986 47,229859 16/01/2009 10.052,497190 10.000,00 13,61% 1,00507460 0,44% 10 1,000174235 1,005249719 52,497190 17/01/2009 10.057,763810 10.000,00-1,00558365 0,44% 11 1,000191661 1,005776381 57,763810 18/01/2009 10.057,763810 10.000,00-1,00558365 0,44% 11 1,000191661 1,005776381 57,763810 19/01/2009 10.057,763810 10.000,00 13,38% 1,00558365 0,44% 11 1,000191661 1,005776381 57,763810 20/01/2009 10.062,952279 10.000,00 13,45% 1,00608487 0,44% 12 1,000209086 1,006295228 62,952279 21/01/2009 10.068,168140 10.000,00 13,61% 1,00658881 0,44% 13 1,000226512 1,006816814 68,168140 22/01/2009 10.073,442999 10.000,00 12,61% 1,00709863 0,44% 14 1,000243938 1,007344300 73,442999 23/01/2009 10.078,367029 10.000,00 12,61% 1,00757336 0,44% 15 1,000261364 1,007836703 78,367029 24/01/2009 10.083,293449 10.000,00-1,00804831 0,44% 16 1,000278791 1,008329345 83,293449 25/01/2009 10.083,293449 10.000,00-1,00804831 0,44% 16 1,000278791 1,008329345 83,293449 26/01/2009 10.083,293449 10.000,00 12,62% 1,00804831 0,44% 16 1,000278791 1,008329345 83,293449 27/01/2009 10.088,225730 10.000,00 12,62% 1,00852383 0,44% 17 1,000296218 1,008822573 88,225730 28/01/2009 10.093,160480 10.000,00 12,62% 1,00899958 0,44% 18 1,000313645 1,009316048 93,160480 29/01/2009 10.098,097699 10.000,00 12,62% 1,00947556 0,44% 19 1,000331073 1,009809770 98,097699 30/01/2009 10.103,037290 10.000,00 12,61% 1,00995176 0,44% 20 1,000348501 1,010303729 103,037290 31/01/2009 10.107,975750 10.000,00-1,01042783 0,44% 21 1,000365929 1,010797575 107,975750 01/02/2009 10.107,975750 10.000,00-1,01042783 0,44% 21 1,000365929 1,010797575 107,975750 02/02/2009 10.107,975750 10.000,00 12,63% 1,01042783 0,44% 21 1,000365929 1,010797575 107,975750 03/02/2009 10.112,923780 10.000,00 12,62% 1,01090484 0,44% 22 1,000383358 1,011292378 112,923780 04/02/2009 10.117,870689 10.000,00 12,63% 1,01138172 0,44% 23 1,000400787 1,011787069 117,870689 05/02/2009 10.122,823560 10.000,00 12,63% 1,01185918 0,44% 24 1,000418216 1,012282356 122,823560 06/02/2009 10.127,778890 10.000,00 12,63% 1,01233687 0,44% 25 1,000435645 1,012777889 127,778890 07/02/2009 10.132,736609 10.000,00-1,01281478 0,44% 26 1,000453075 1,013273661 132,736609 08/02/2009 10.132,736609 10.000,00-1,01281478 0,44% 26 1,000453075 1,013273661 132,736609 09/02/2009 10.132,736609 10.000,00 12,62% 1,01281478 0,44% 26 1,000453075 1,013273661 132,736609 10/02/2009 10.137,693189 10.000,00 12,63% 1,01329256 0,44% 27 1,000470505 1,013769319 137,693189 11/02/2009 10.142,655739 10.000,00 12,62% 1,01377092 0,44% 28 1,000487935 1,014265574 142,655739 12/02/2009 10.147,617170 10.000,00 12,63% 1,01424915 0,44% 29 1,000505366 1,014761717 147,617170 13/02/2009 10.152,584670 10.000,00 12,62% 1,01472797 0,44% 30 1,000522797 1,015258467 152,584670 14/02/2009 10.157,550829 10.000,00-1,01520664 0,44% 31 1,000540228 1,015755083 157,550829 15/02/2009 10.157,550829 10.000,00-1,01520664 0,44% 31 1,000540228 1,015755083 157,550829 16/02/2009 10.157,550829 10.000,00 12,63% 1,01520664 0,44% 31 1,000540228 1,015755083 157,550829 17/02/2009 10.162,523169 10.000,00 12,62% 1,01568591 0,44% 32 1,000557660 1,016252317 162,523169 18/02/2009 10.167,494280 10.000,00 12,62% 1,01616504 0,44% 33 1,000575092 1,016749428 167,494280 19/02/2009 10.172,467860 10.000,00 12,62% 1,01664440 0,44% 34 1,000592524 1,017246786 172,467860 20/02/2009 10.177,443820 10.000,00 12,62% 1,01712398 0,44% 35 1,000609957 1,017744382 177,443820
LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD LCRC12 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ 21/02/2009 10.182,422229 10.000,00-1,01760379 0,44% 36 1,000627389 1,018242223 182,422229 22/02/2009 10.182,422229 10.000,00-1,01760379 0,44% 36 1,000627389 1,018242223 182,422229 23/02/2009 10.182,422229 10.000,00-1,01760379 0,44% 36 1,000627389 1,018242223 182,422229 24/02/2009 10.182,422229 10.000,00-1,01760379 0,44% 36 1,000627389 1,018242223 182,422229 25/02/2009 10.182,422229 10.000,00 12,62% 1,01760379 0,44% 36 1,000627389 1,018242223 182,422229 26/02/2009 10.187,403029 10.000,00 12,62% 1,01808382 0,44% 37 1,000644822 1,018740303 187,403029 27/02/2009 10.192,386300 10.000,00 12,60% 1,01856408 0,44% 38 1,000662256 1,019238630 192,386300 28/02/2009 10.197,364940 10.000,00-1,01904386 0,44% 39 1,000679690 1,019736494 197,364940 01/03/2009 10.197,364940 10.000,00-1,01904386 0,44% 39 1,000679690 1,019736494 197,364940 02/03/2009 10.197,364940 10.000,00 12,61% 1,01904386 0,44% 39 1,000679690 1,019736494 197,364940 03/03/2009 10.202,349449 10.000,00 12,62% 1,01952421 0,44% 40 1,000697124 1,020234945 202,349449 04/03/2009 10.207,340030 10.000,00 12,62% 1,02000515 0,44% 41 1,000714558 1,020734003 207,340030 05/03/2009 10.212,333080 10.000,00 12,62% 1,02048632 0,44% 42 1,000731992 1,021233308 212,333080 06/03/2009 10.217,328510 10.000,00 12,62% 1,02096771 0,44% 43 1,000749427 1,021732851 217,328510 07/03/2009 10.222,326520 10.000,00-1,02144934 0,44% 44 1,000766863 1,022232652 222,326520 08/03/2009 10.222,326520 10.000,00-1,02144934 0,44% 44 1,000766863 1,022232652 222,326520 09/03/2009 10.222,326520 10.000,00 12,62% 1,02144934 0,44% 44 1,000766863 1,022232652 222,326520 10/03/2009 10.227,326789 10.000,00 12,62% 1,02193118 0,44% 45 1,000784298 1,022732679 227,326789 11/03/2009 10.232,329630 10.000,00 12,60% 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268,549300 22/03/2009 10.268,549300 10.000,00-1,02588933 0,44% 54 1,000941232 1,026854930 268,549300 23/03/2009 10.268,549300 10.000,00 11,13% 1,02588933 0,44% 54 1,000941232 1,026854930 268,549300 24/03/2009 10.273,029309 10.000,00 11,12% 1,02631903 0,44% 55 1,000958670 1,027302931 273,029309 25/03/2009 10.277,507580 10.000,00 11,12% 1,02674854 0,44% 56 1,000976109 1,027750758 277,507580 26/03/2009 10.281,987909 10.000,00 11,12% 1,02717824 0,44% 57 1,000993548 1,028198791 281,987909 27/03/2009 10.286,470089 10.000,00 11,10% 1,02760811 0,44% 58 1,001010988 1,028647009 286,470089 28/03/2009 10.290,947010 10.000,00-1,02803744 0,44% 59 1,001028427 1,029094701 290,947010 29/03/2009 10.290,947010 10.000,00-1,02803744 0,44% 59 1,001028427 1,029094701 290,947010 30/03/2009 10.290,947010 10.000,00 11,03% 1,02803744 0,44% 59 1,001028427 1,029094701 290,947010 31/03/2009 10.295,400079 10.000,00 11,08% 1,02846437 0,44% 60 1,001045868 1,029540008 295,400079 01/04/2009 10.299,873399 10.000,00 11,13% 1,02889331 0,44% 61 1,001063308 1,029987340 299,873399 02/04/2009 10.304,367210 10.000,00 11,13% 1,02932428 0,44% 62 1,001080749 1,030436721 304,367210 03/04/2009 10.308,862869 10.000,00 11,13% 1,02975542 0,44% 63 1,001098190 1,030886287 308,862869 04/04/2009 10.313,360480 10.000,00-1,03018674 0,44% 64 1,001115631 1,031336048 313,360480 05/04/2009 10.313,360480 10.000,00-1,03018674 0,44% 64 1,001115631 1,031336048 313,360480 06/04/2009 10.313,360480 10.000,00 11,13% 1,03018674 0,44% 64 1,001115631 1,031336048 313,360480 07/04/2009 10.317,860160 10.000,00 11,13% 1,03061825 0,44% 65 1,001133073 1,031786016 317,860160 08/04/2009 10.322,361670 10.000,00 11,13% 1,03104993 0,44% 66 1,001150514 1,032236167 322,361670 09/04/2009 10.326,865260 10.000,00 11,13% 1,03148180 0,44% 67 1,001167957 1,032686526 326,865260 10/04/2009 10.331,370700 10.000,00-1,03191384 0,44% 68 1,001185399 1,033137070 331,370700 11/04/2009 10.331,370700 10.000,00-1,03191384 0,44% 68 1,001185399 1,033137070 331,370700 12/04/2009 10.331,370700 10.000,00-1,03191384 0,44% 68 1,001185399 1,033137070 331,370700 13/04/2009 10.331,370700 10.000,00 11,03% 1,03191384 0,44% 68 1,001185399 1,033137070 331,370700 14/04/2009 10.335,841349 10.000,00 11,02% 1,03234239 0,44% 69 1,001202842 1,033584135 335,841349 15/04/2009 10.340,310150 10.000,00 11,13% 1,03277074 0,44% 70 1,001220285 1,034031015 340,310150 16/04/2009 10.344,821460 10.000,00 11,13% 1,03320332 0,44% 71 1,001237729 1,034482146 344,821460 17/04/2009 10.349,334809 10.000,00 11,06% 1,03363609 0,44% 72 1,001255172 1,034933481 349,334809 18/04/2009 10.353,824199 10.000,00-1,03406645 0,44% 73 1,001272616 1,035382420 353,824199 19/04/2009 10.353,824199 10.000,00-1,03406645 0,44% 73 1,001272616 1,035382420 353,824199 20/04/2009 10.353,824199 10.000,00 11,07% 1,03406645 0,44% 73 1,001272616 1,035382420 353,824199 21/04/2009 10.358,319350 10.000,00-1,03449737 0,44% 74 1,001290061 1,035831935 358,319350 22/04/2009 10.358,319350 10.000,00 11,12% 1,03449737 0,44% 74 1,001290061 1,035831935 358,319350 23/04/2009 10.362,834869 10.000,00 11,13% 1,03493031 0,44% 75 1,001307505 1,036283487 362,834869 24/04/2009 10.367,356050 10.000,00 11,13% 1,03536380 0,44% 76 1,001324950 1,036735605 367,356050
LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD LCRC12 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ 25/04/2009 10.371,879200 10.000,00-1,03579747 0,44% 77 1,001342396 1,037187920 371,879200 26/04/2009 10.371,879200 10.000,00-1,03579747 0,44% 77 1,001342396 1,037187920 371,879200 27/04/2009 10.371,879200 10.000,00 11,13% 1,03579747 0,44% 77 1,001342396 1,037187920 371,879200 28/04/2009 10.376,404299 10.000,00 11,12% 1,03623132 0,44% 78 1,001359841 1,037640430 376,404299 29/04/2009 10.380,927749 10.000,00 10,99% 1,03666499 0,44% 79 1,001377287 1,038092775 380,927749 30/04/2009 10.385,404890 10.000,00 10,12% 1,03709402 0,44% 80 1,001394733 1,038540489 385,404890 01/05/2009 10.389,559440 10.000,00-1,03749082 0,44% 81 1,001412180 1,038955944 389,559440 02/05/2009 10.389,559440 10.000,00-1,03749082 0,44% 81 1,001412180 1,038955944 389,559440 03/05/2009 10.389,559440 10.000,00-1,03749082 0,44% 81 1,001412180 1,038955944 389,559440 04/05/2009 10.389,559440 10.000,00 10,13% 1,03749082 0,44% 81 1,001412180 1,038955944 389,559440 05/05/2009 10.393,719520 10.000,00 10,13% 1,03788816 0,44% 82 1,001429626 1,039371952 393,719520 06/05/2009 10.397,881250 10.000,00 10,13% 1,03828565 0,44% 83 1,001447073 1,039788125 397,881250 07/05/2009 10.402,044740 10.000,00 10,13% 1,03868330 0,44% 84 1,001464521 1,040204474 402,044740 08/05/2009 10.406,209749 10.000,00 10,12% 1,03908109 0,44% 85 1,001481968 1,040620975 406,209749 09/05/2009 10.410,372610 10.000,00-1,03947865 0,44% 86 1,001499416 1,041037261 410,372610 10/05/2009 10.410,372610 10.000,00-1,03947865 0,44% 86 1,001499416 1,041037261 410,372610 11/05/2009 10.410,372610 10.000,00 10,12% 1,03947865 0,44% 86 1,001499416 1,041037261 410,372610 12/05/2009 10.414,537219 10.000,00 10,12% 1,03987637 0,44% 87 1,001516865 1,041453722 414,537219 13/05/2009 10.418,703460 10.000,00 10,12% 1,04027424 0,44% 88 1,001534313 1,041870346 418,703460 14/05/2009 10.422,871259 10.000,00 10,12% 1,04067225 0,44% 89 1,001551762 1,042287126 422,871259 15/05/2009 10.427,040889 10.000,00 10,13% 1,04107043 0,44% 90 1,001569211 1,042704089 427,040889 16/05/2009 10.431,215979 10.000,00-1,04146914 0,44% 91 1,001586661 1,043121598 431,215979 17/05/2009 10.431,215979 10.000,00-1,04146914 0,44% 91 1,001586661 1,043121598 431,215979 18/05/2009 10.431,215979 10.000,00 10,13% 1,04146914 0,44% 91 1,001586661 1,043121598 431,215979 19/05/2009 10.435,392720 10.000,00 10,13% 1,04186800 0,44% 92 1,001604111 1,043539272 435,392720 20/05/2009 10.439,571100 10.000,00 10,13% 1,04226701 0,44% 93 1,001621561 1,043957110 439,571100 21/05/2009 10.443,751210 10.000,00 10,02% 1,04266618 0,44% 94 1,001639011 1,044375121 443,751210 22/05/2009 10.447,891520 10.000,00 9,99% 1,04306136 0,44% 95 1,001656462 1,044789152 447,891520 23/05/2009 10.452,022139 10.000,00-1,04345556 0,44% 96 1,001673913 1,045202214 452,022139 24/05/2009 10.452,022139 10.000,00-1,04345556 0,44% 96 1,001673913 1,045202214 452,022139 25/05/2009 10.452,022139 10.000,00 9,98% 1,04345556 0,44% 96 1,001673913 1,045202214 452,022139 26/05/2009 10.456,150600 10.000,00 10,12% 1,04384953 0,44% 97 1,001691364 1,045615060 456,150600 27/05/2009 10.460,333490 10.000,00 10,12% 1,04424892 0,44% 98 1,001708816 1,046033349 460,333490 28/05/2009 10.464,518030 10.000,00 10,10% 1,04464846 0,44% 99 1,001726268 1,046451803 464,518030 29/05/2009 10.468,696700 10.000,00 10,01% 1,04504740 0,44% 100 1,001743720 1,046869670 468,696700 30/05/2009 10.472,843160 10.000,00-1,04544311 0,44% 101 1,001761173 1,047284316 472,843160 31/05/2009 10.472,843160 10.000,00-1,04544311 0,44% 101 1,001761173 1,047284316 472,843160 01/06/2009 10.472,843160 10.000,00 10,00% 1,04544311 0,44% 101 1,001761173 1,047284316 472,843160 02/06/2009 10.476,987460 10.000,00 10,10% 1,04583859 0,44% 102 1,001778626 1,047698746 476,987460 03/06/2009 10.481,171060 10.000,00 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509,933780 14/06/2009 10.509,933780 10.000,00-1,04898116 0,44% 110 1,001918259 1,050993378 509,933780 15/06/2009 10.509,933780 10.000,00 9,01% 1,04898116 0,44% 110 1,001918259 1,050993378 509,933780 16/06/2009 10.513,715539 10.000,00 8,99% 1,04934033 0,44% 111 1,001935715 1,051371554 513,715539 17/06/2009 10.517,491009 10.000,00 8,99% 1,04969886 0,44% 112 1,001953171 1,051749101 517,491009 18/06/2009 10.521,267820 10.000,00 9,00% 1,05005751 0,44% 113 1,001970627 1,052126782 521,267820 19/06/2009 10.525,049769 10.000,00 9,01% 1,05041666 0,44% 114 1,001988084 1,052504977 525,049769 20/06/2009 10.528,836939 10.000,00-1,05077632 0,44% 115 1,002005540 1,052883694 528,836939 21/06/2009 10.528,836939 10.000,00-1,05077632 0,44% 115 1,002005540 1,052883694 528,836939 22/06/2009 10.528,836939 10.000,00 8,98% 1,05077632 0,44% 115 1,002005540 1,052883694 528,836939 23/06/2009 10.532,614030 10.000,00 8,98% 1,05113496 0,44% 116 1,002022997 1,053261403 532,614030 24/06/2009 10.536,392459 10.000,00 8,97% 1,05149372 0,44% 117 1,002040455 1,053639246 536,392459 25/06/2009 10.540,168400 10.000,00 8,99% 1,05185222 0,44% 118 1,002057913 1,054016840 540,168400 26/06/2009 10.543,953390 10.000,00 9,12% 1,05221161 0,44% 119 1,002075371 1,054395339 543,953390
LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD LCRC12 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ 27/06/2009 10.547,789519 10.000,00-1,05257609 0,44% 120 1,002092829 1,054778952 547,789519 28/06/2009 10.547,789519 10.000,00-1,05257609 0,44% 120 1,002092829 1,054778952 547,789519 29/06/2009 10.547,789519 10.000,00 9,11% 1,05257609 0,44% 120 1,002092829 1,054778952 547,789519 30/06/2009 10.551,623370 10.000,00 8,96% 1,05294033 0,44% 121 1,002110288 1,055162337 551,623370 01/07/2009 10.555,400939 10.000,00 9,08% 1,05329894 0,44% 122 1,002127747 1,055540094 555,400939 02/07/2009 10.559,225930 10.000,00 9,10% 1,05366227 0,44% 123 1,002145206 1,055922593 559,225930 03/07/2009 10.003,630980 10.000,00 9,11% 1,00034567 0,44% 1 1,000017422 1,000363098 3,630980 04/07/2009 10.007,266990 10.000,00-1,00069183 0,44% 2 1,000034845 1,000726699 7,266990 05/07/2009 10.007,266990 10.000,00-1,00069183 0,44% 2 1,000034845 1,000726699 7,266990 06/07/2009 10.007,266990 10.000,00 9,12% 1,00069183 0,44% 2 1,000034845 1,000726699 7,266990 07/07/2009 10.010,907909 10.000,00 9,12% 1,00103847 0,44% 3 1,000052267 1,001090791 10,907909 08/07/2009 10.014,550170 10.000,00 9,02% 1,00138523 0,44% 4 1,000069690 1,001455017 14,550170 09/07/2009 10.018,157249 10.000,00 9,01% 1,00172846 0,44% 5 1,000087114 1,001815725 18,157249 10/07/2009 10.021,762149 10.000,00 9,13% 1,00207146 0,44% 6 1,000104538 1,002176215 21,762149 11/07/2009 10.025,411969 10.000,00-1,00241894 0,44% 7 1,000121962 1,002541197 25,411969 12/07/2009 10.025,411969 10.000,00-1,00241894 0,44% 7 1,000121962 1,002541197 25,411969 13/07/2009 10.025,411969 10.000,00 9,12% 1,00241894 0,44% 7 1,000121962 1,002541197 25,411969 14/07/2009 10.029,059520 10.000,00 9,00% 1,00276618 0,44% 8 1,000139386 1,002905952 29,059520 15/07/2009 10.032,664579 10.000,00 8,96% 1,00310916 0,44% 9 1,000156810 1,003266458 32,664579 16/07/2009 10.036,256359 10.000,00 9,13% 1,00345080 0,44% 10 1,000174235 1,003625636 36,256359 17/07/2009 10.039,911489 10.000,00 9,13% 1,00379876 0,44% 11 1,000191661 1,003991149 39,911489 18/07/2009 10.043,568030 10.000,00-1,00414685 0,44% 12 1,000209086 1,004356803 43,568030 19/07/2009 10.043,568030 10.000,00-1,00414685 0,44% 12 1,000209086 1,004356803 43,568030 20/07/2009 10.043,568030 10.000,00 9,13% 1,00414685 0,44% 12 1,000209086 1,004356803 43,568030 21/07/2009 10.047,225900 10.000,00 9,12% 1,00449506 0,44% 13 1,000226512 1,004722590 47,225900 22/07/2009 10.050,881389 10.000,00 9,00% 1,00484302 0,44% 14 1,000243938 1,005088139 50,881389 23/07/2009 10.054,494199 10.000,00 8,62% 1,00518670 0,44% 15 1,000261364 1,005449420 54,494199 24/07/2009 10.057,968989 10.000,00 8,62% 1,00551657 0,44% 16 1,000278791 1,005796899 57,968989 25/07/2009 10.061,445000 10.000,00-1,00584655 0,44% 17 1,000296218 1,006144500 61,445000 26/07/2009 10.061,445000 10.000,00-1,00584655 0,44% 17 1,000296218 1,006144500 61,445000 27/07/2009 10.061,445000 10.000,00 8,62% 1,00584655 0,44% 17 1,000296218 1,006144500 61,445000 28/07/2009 10.064,922220 10.000,00 8,51% 1,00617664 0,44% 18 1,000313645 1,006492222 64,922220 29/07/2009 10.068,360260 10.000,00 8,62% 1,00650280 0,44% 19 1,000331073 1,006836026 68,360260 30/07/2009 10.071,839819 10.000,00 8,61% 1,00683310 0,44% 20 1,000348501 1,007183982 71,839819 31/07/2009 10.075,316899 10.000,00 8,61% 1,00716314 0,44% 21 1,000365929 1,007531690 75,316899 01/08/2009 10.078,795210 10.000,00-1,00749329 0,44% 22 1,000383358 1,007879521 78,795210 02/08/2009 10.078,795210 10.000,00-1,00749329 0,44% 22 1,000383358 1,007879521 78,795210 03/08/2009 10.078,795210 10.000,00 8,63% 1,00749329 0,44% 22 1,000383358 1,007879521 78,795210 04/08/2009 10.082,282129 10.000,00 8,61% 1,00782429 0,44% 23 1,000400787 1,008228213 82,282129 05/08/2009 10.085,762760 10.000,00 8,61% 1,00815465 0,44% 24 1,000418216 1,008576276 85,762760 06/08/2009 10.089,244719 10.000,00 8,62% 1,00848513 0,44% 25 1,000435645 1,008924472 89,244719 07/08/2009 10.092,731489 10.000,00 8,62% 1,00881608 0,44% 26 1,000453075 1,009273149 92,731489 08/08/2009 10.096,219589 10.000,00-1,00914715 0,44% 27 1,000470505 1,009621959 96,219589 09/08/2009 10.096,219589 10.000,00-1,00914715 0,44% 27 1,000470505 1,009621959 96,219589 10/08/2009 10.096,219589 10.000,00 8,62% 1,00914715 0,44% 27 1,000470505 1,009621959 96,219589 11/08/2009 10.099,708800 10.000,00 8,62% 1,00947832 0,44% 28 1,000487935 1,009970880 99,708800 12/08/2009 10.103,199229 10.000,00 8,62% 1,00980960 0,44% 29 1,000505366 1,010319923 103,199229 13/08/2009 10.106,690890 10.000,00 8,62% 1,01014099 0,44% 30 1,000522797 1,010669089 106,690890 14/08/2009 10.110,183660 10.000,00 8,62% 1,01047248 0,44% 31 1,000540228 1,011018366 110,183660 15/08/2009 10.113,677750 10.000,00-1,01080409 0,44% 32 1,000557660 1,011367775 113,677750 16/08/2009 10.113,677750 10.000,00-1,01080409 0,44% 32 1,000557660 1,011367775 113,677750 17/08/2009 10.113,677750 10.000,00 8,62% 1,01080409 0,44% 32 1,000557660 1,011367775 113,677750 18/08/2009 10.117,173059 10.000,00 8,62% 1,01113581 0,44% 33 1,000575092 1,011717306 117,173059 19/08/2009 10.120,669490 10.000,00 8,63% 1,01146763 0,44% 34 1,000592524 1,012066949 120,669490 20/08/2009 10.124,170939 10.000,00 8,63% 1,01179994 0,44% 35 1,000609957 1,012417094 124,170939 21/08/2009 10.127,673610 10.000,00 8,62% 1,01213236 0,44% 36 1,000627389 1,012767361 127,673610 22/08/2009 10.131,173689 10.000,00-1,01246451 0,44% 37 1,000644822 1,013117369 131,173689 23/08/2009 10.131,173689 10.000,00-1,01246451 0,44% 37 1,000644822 1,013117369 131,173689 24/08/2009 10.131,173689 10.000,00 8,62% 1,01246451 0,44% 37 1,000644822 1,013117369 131,173689 25/08/2009 10.134,675010 10.000,00 8,62% 1,01279677 0,44% 38 1,000662256 1,013467501 134,675010 26/08/2009 10.138,177539 10.000,00 8,62% 1,01312914 0,44% 39 1,000679690 1,013817754 138,177539 27/08/2009 10.141,681279 10.000,00 8,62% 1,01346162 0,44% 40 1,000697124 1,014168128 141,681279 28/08/2009 10.145,186150 10.000,00 8,62% 1,01379420 0,44% 41 1,000714558 1,014518615 145,186150
LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD LCRC12 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ 29/08/2009 10.148,692329 10.000,00-1,01412690 0,44% 42 1,000731992 1,014869233 148,692329 30/08/2009 10.148,692329 10.000,00-1,01412690 0,44% 42 1,000731992 1,014869233 148,692329 31/08/2009 10.148,692329 10.000,00 8,62% 1,01412690 0,44% 42 1,000731992 1,014869233 148,692329 01/09/2009 10.152,199730 10.000,00 8,62% 1,01445971 0,44% 43 1,000749427 1,015219973 152,199730 02/09/2009 10.155,708269 10.000,00 8,62% 1,01479262 0,44% 44 1,000766863 1,015570827 155,708269 03/09/2009 10.159,218109 10.000,00 8,62% 1,01512565 0,44% 45 1,000784298 1,015921811 159,218109 04/09/2009 10.162,729079 10.000,00 8,62% 1,01545878 0,44% 46 1,000801734 1,016272908 162,729079 05/09/2009 10.166,241259 10.000,00-1,01579202 0,44% 47 1,000819170 1,016624126 166,241259 06/09/2009 10.166,241259 10.000,00-1,01579202 0,44% 47 1,000819170 1,016624126 166,241259 07/09/2009 10.166,241259 10.000,00-1,01579202 0,44% 47 1,000819170 1,016624126 166,241259 08/09/2009 10.166,241259 10.000,00 8,62% 1,01579202 0,44% 47 1,000819170 1,016624126 166,241259 09/09/2009 10.169,754780 10.000,00 8,63% 1,01612538 0,44% 48 1,000836607 1,016975478 169,754780 10/09/2009 10.173,273099 10.000,00 8,63% 1,01645921 0,44% 49 1,000854043 1,017327310 173,273099 11/09/2009 10.176,792750 10.000,00 8,63% 1,01679316 0,44% 50 1,000871480 1,017679275 176,792750 12/09/2009 10.180,313629 10.000,00-1,01712722 0,44% 51 1,000888918 1,018031363 180,313629 13/09/2009 10.180,313629 10.000,00-1,01712722 0,44% 51 1,000888918 1,018031363 180,313629 14/09/2009 10.180,313629 10.000,00 8,63% 1,01712722 0,44% 51 1,000888918 1,018031363 180,313629 15/09/2009 10.183,835709 10.000,00 8,62% 1,01746139 0,44% 52 1,000906355 1,018383571 183,835709 16/09/2009 10.187,355220 10.000,00 8,63% 1,01779529 0,44% 53 1,000923793 1,018735522 187,355220 17/09/2009 10.190,879660 10.000,00 8,62% 1,01812967 0,44% 54 1,000941232 1,019087966 190,879660 18/09/2009 10.194,401609 10.000,00 8,63% 1,01846379 0,44% 55 1,000958670 1,019440161 194,401609 19/09/2009 10.197,928579 10.000,00-1,01879840 0,44% 56 1,000976109 1,019792858 197,928579 20/09/2009 10.197,928579 10.000,00-1,01879840 0,44% 56 1,000976109 1,019792858 197,928579 21/09/2009 10.197,928579 10.000,00 8,62% 1,01879840 0,44% 56 1,000976109 1,019792858 197,928579 22/09/2009 10.201,452970 10.000,00 8,63% 1,01913274 0,44% 57 1,000993548 1,020145297 201,452970 23/09/2009 10.204,982289 10.000,00 8,63% 1,01946756 0,44% 58 1,001010988 1,020498229 204,982289 24/09/2009 10.208,512919 10.000,00 8,62% 1,01980250 0,44% 59 1,001028427 1,020851292 208,512919 25/09/2009 10.212,040989 10.000,00 8,62% 1,02013717 0,44% 60 1,001045868 1,021204099 212,040989 26/09/2009 10.215,570259 10.000,00-1,02047195 0,44% 61 1,001063308 1,021557026 215,570259 27/09/2009 10.215,570259 10.000,00-1,02047195 0,44% 61 1,001063308 1,021557026 215,570259 28/09/2009 10.215,570259 10.000,00 8,62% 1,02047195 0,44% 61 1,001063308 1,021557026 215,570259 29/09/2009 10.219,100660 10.000,00 8,59% 1,02080683 0,44% 62 1,001080749 1,021910066 219,100660 30/09/2009 10.222,621169 10.000,00 8,60% 1,02114071 0,44% 63 1,001098190 1,022262117 222,621169 01/10/2009 10.226,146590 10.000,00 8,62% 1,02147507 0,44% 64 1,001115631 1,022614659 226,146590 02/10/2009 10.229,680759 10.000,00 8,62% 1,02181029 0,44% 65 1,001133073 1,022968076 229,680759 03/10/2009 10.233,216130 10.000,00-1,02214562 0,44% 66 1,001150514 1,023321613 233,216130 04/10/2009 10.233,216130 10.000,00-1,02214562 0,44% 66 1,001150514 1,023321613 233,216130 05/10/2009 10.233,216130 10.000,00 8,62% 1,02214562 0,44% 66 1,001150514 1,023321613 233,216130 06/10/2009 10.236,752639 10.000,00 8,62% 1,02248105 0,44% 67 1,001167957 1,023675264 236,752639 07/10/2009 10.240,290460 10.000,00 8,62% 1,02281660 0,44% 68 1,001185399 1,024029046 240,290460 08/10/2009 10.243,829509 10.000,00 8,61% 1,02315226 0,44% 69 1,001202842 1,024382951 243,829509 09/10/2009 10.247,365969 10.000,00 8,61% 1,02348765 0,44% 70 1,001220285 1,024736597 247,365969 10/10/2009 10.250,903659 10.000,00-1,02382315 0,44% 71 1,001237729 1,025090366 250,903659 11/10/2009 10.250,903659 10.000,00-1,02382315 0,44% 71 1,001237729 1,025090366 250,903659 12/10/2009 10.250,903659 10.000,00-1,02382315 0,44% 71 1,001237729 1,025090366 250,903659 13/10/2009 10.250,903659 10.000,00 8,61% 1,02382315 0,44% 71 1,001237729 1,025090366 250,903659 14/10/2009 10.254,442550 10.000,00 8,61% 1,02415876 0,44% 72 1,001255172 1,025444255 254,442550 15/10/2009 10.257,982679 10.000,00 8,61% 1,02449448 0,44% 73 1,001272616 1,025798268 257,982679 16/10/2009 10.261,524040 10.000,00 8,62% 1,02483031 0,44% 74 1,001290061 1,026152404 261,524040 17/10/2009 10.265,070300 10.000,00-1,02516662 0,44% 75 1,001307505 1,026507030 265,070300 18/10/2009 10.265,070300 10.000,00-1,02516662 0,44% 75 1,001307505 1,026507030 265,070300 19/10/2009 10.265,070300 10.000,00 8,62% 1,02516662 0,44% 75 1,001307505 1,026507030 265,070300 20/10/2009 10.268,617900 10.000,00 8,62% 1,02550305 0,44% 76 1,001324950 1,026861790 268,617900 21/10/2009 10.272,166730 10.000,00 8,62% 1,02583959 0,44% 77 1,001342396 1,027216673 272,166730 22/10/2009 10.275,716770 10.000,00 8,62% 1,02617624 0,44% 78 1,001359841 1,027571677 275,716770 23/10/2009 10.279,268029 10.000,00 8,62% 1,02651300 0,44% 79 1,001377287 1,027926803 279,268029 24/10/2009 10.282,820509 10.000,00-1,02684987 0,44% 80 1,001394733 1,028282051 282,820509 25/10/2009 10.282,820509 10.000,00-1,02684987 0,44% 80 1,001394733 1,028282051 282,820509 26/10/2009 10.282,820509 10.000,00 8,62% 1,02684987 0,44% 80 1,001394733 1,028282051 282,820509 27/10/2009 10.286,374229 10.000,00 8,62% 1,02718685 0,44% 81 1,001412180 1,028637423 286,374229 28/10/2009 10.289,929250 10.000,00 8,61% 1,02752395 0,44% 82 1,001429626 1,028992925 289,929250 29/10/2009 10.293,481600 10.000,00 8,62% 1,02786077 0,44% 83 1,001447073 1,029348160 293,481600 30/10/2009 10.297,038979 10.000,00 8,62% 1,02819808 0,44% 84 1,001464521 1,029703898 297,038979
LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 LCRC12 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD LCRC12 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ 31/10/2009 10.300,597670 10.000,00-1,02853551 0,44% 85 1,001481968 1,030059767 300,597670 01/11/2009 10.300,597670 10.000,00-1,02853551 0,44% 85 1,001481968 1,030059767 300,597670 02/11/2009 10.300,597670 10.000,00-1,02853551 0,44% 85 1,001481968 1,030059767 300,597670 03/11/2009 10.300,597670 10.000,00 8,63% 1,02853551 0,44% 85 1,001481968 1,030059767 300,597670 04/11/2009 10.304,161290 10.000,00 8,63% 1,02887342 0,44% 86 1,001499416 1,030416129 304,161290 05/11/2009 10.307,726250 10.000,00 8,63% 1,02921145 0,44% 87 1,001516865 1,030772625 307,726250 06/11/2009 10.311,292310 10.000,00 8,63% 1,02954958 0,44% 88 1,001534313 1,031129231 311,292310 07/11/2009 10.314,859709 10.000,00-1,02988783 0,44% 89 1,001551762 1,031485971 314,859709 08/11/2009 10.314,859709 10.000,00-1,02988783 0,44% 89 1,001551762 1,031485971 314,859709 09/11/2009 10.314,859709 10.000,00 8,63% 1,02988783 0,44% 89 1,001551762 1,031485971 314,859709 10/11/2009 10.318,428319 10.000,00 8,63% 1,03022619 0,44% 90 1,001569211 1,031842832 318,428319 11/11/2009 10.321,998169 10.000,00 8,64% 1,03056466 0,44% 91 1,001586661 1,032199817 321,998169 12/11/2009 10.325,572940 10.000,00 8,63% 1,03090361 0,44% 92 1,001604111 1,032557294 325,572940 13/11/2009 10.329,145319 10.000,00 8,63% 1,03124231 0,44% 93 1,001621561 1,032914532 329,145319 14/11/2009 10.332,718830 10.000,00-1,03158111 0,44% 94 1,001639011 1,033271883 332,718830 15/11/2009 10.332,718830 10.000,00-1,03158111 0,44% 94 1,001639011 1,033271883 332,718830 16/11/2009 10.332,718830 10.000,00 8,63% 1,03158111 0,44% 94 1,001639011 1,033271883 332,718830 17/11/2009 10.336,293660 10.000,00 8,62% 1,03192003 0,44% 95 1,001656462 1,033629366 336,293660 18/11/2009 10.339,865809 10.000,00 8,62% 1,03225867 0,44% 96 1,001673913 1,033986581 339,865809 19/11/2009 10.343,439279 10.000,00 8,62% 1,03259743 0,44% 97 1,001691364 1,034343928 343,439279 20/11/2009 10.347,013979 10.000,00 8,63% 1,03293630 0,44% 98 1,001708816 1,034701398 347,013979 21/11/2009 10.350,593710 10.000,00-1,03327566 0,44% 99 1,001726268 1,035059371 350,593710 22/11/2009 10.350,593710 10.000,00-1,03327566 0,44% 99 1,001726268 1,035059371 350,593710 23/11/2009 10.350,593710 10.000,00 8,61% 1,03327566 0,44% 99 1,001726268 1,035059371 350,593710 24/11/2009 10.354,167039 10.000,00 8,64% 1,03361437 0,44% 100 1,001743720 1,035416704 354,167039 25/11/2009 10.357,752920 10.000,00 8,65% 1,03395432 0,44% 101 1,001761173 1,035775292 357,752920 26/11/2009 10.361,343940 10.000,00 8,65% 1,03429477 0,44% 102 1,001778626 1,036134394 361,343940 27/11/2009 10.364,936170 10.000,00 8,60% 1,03463533 0,44% 103 1,001796079 1,036493617 364,936170 28/11/2009 10.368,510689 10.000,00-1,03497411 0,44% 104 1,001813532 1,036851069 368,510689 29/11/2009 10.368,510689 10.000,00-1,03497411 0,44% 104 1,001813532 1,036851069 368,510689 30/11/2009 10.368,510689 10.000,00 8,62% 1,03497411 0,44% 104 1,001813532 1,036851069 368,510689 01/12/2009 10.372,094050 10.000,00 8,60% 1,03531376 0,44% 105 1,001830986 1,037209405 372,094050 02/12/2009 10.375,671019 10.000,00 8,63% 1,03565276 0,44% 106 1,001848440 1,037567102 375,671019 03/12/2009 10.379,260729 10.000,00 8,63% 1,03599302 0,44% 107 1,001865894 1,037926073 379,260729 04/12/2009 10.382,851570 10.000,00 8,62% 1,03633338 0,44% 108 1,001883349 1,038285157 382,851570 05/12/2009 10.386,439930 10.000,00-1,03667348 0,44% 109 1,001900804 1,038643993 386,439930 06/12/2009 10.386,439930 10.000,00-1,03667348 0,44% 109 1,001900804 1,038643993 386,439930 07/12/2009 10.386,439930 10.000,00 8,56% 1,03667348 0,44% 109 1,001900804 1,038643993 386,439930 08/12/2009 10.390,006659 10.000,00 8,61% 1,03701141 0,44% 110 1,001918259 1,039000666 390,006659 09/12/2009 10.393,593569 10.000,00 8,63% 1,03735134 0,44% 111 1,001935715 1,039359357 393,593569 10/12/2009 10.397,189499 10.000,00 8,62% 1,03769216 0,44% 112 1,001953171 1,039718950 397,189499 11/12/2009 10.400,782650 10.000,00 8,62% 1,03803269 0,44% 113 1,001970627 1,040078265 400,782650 12/12/2009 10.404,377229 10.000,00-1,03837335 0,44% 114 1,001988084 1,040437723 404,377229 13/12/2009 10.404,377229 10.000,00-1,03837335 0,44% 114 1,001988084 1,040437723 404,377229 14/12/2009 10.404,377229 10.000,00 8,62% 1,03837335 0,44% 114 1,001988084 1,040437723 404,377229 15/12/2009 10.407,972930 10.000,00 8,63% 1,03871411 0,44% 115 1,002005540 1,040797293 407,972930 16/12/2009 10.411,573759 10.000,00 8,63% 1,03905537 0,44% 116 1,002022997 1,041157376 411,573759 17/12/2009 10.415,175820 10.000,00 8,63% 1,03939674 0,44% 117 1,002040455 1,041517582 415,175820 18/12/2009 10.418,779110 10.000,00 8,63% 1,03973822 0,44% 118 1,002057913 1,041877911 418,779110 19/12/2009 10.422,383710 10.000,00-1,04007982 0,44% 119 1,002075371 1,042238371 422,383710 20/12/2009 10.422,383710 10.000,00-1,04007982 0,44% 119 1,002075371 1,042238371 422,383710 21/12/2009 10.422,383710 10.000,00 8,64% 1,04007982 0,44% 119 1,002075371 1,042238371 422,383710 22/12/2009 10.425,993250 10.000,00 8,62% 1,04042190 0,44% 120 1,002092829 1,042599325 425,993250 23/12/2009 10.429,596500 10.000,00 8,61% 1,04076334 0,44% 121 1,002110288 1,042959650 429,596500 24/12/2009 10.433,197070 10.000,00 8,61% 1,04110450 0,44% 122 1,002127747 1,043319707 433,197070 25/12/2009 10.436,798860 10.000,00-1,04144577 0,44% 123 1,002145206 1,043679886 436,798860 26/12/2009 10.436,798860 10.000,00-1,04144577 0,44% 123 1,002145206 1,043679886 436,798860 27/12/2009 10.436,798860 10.000,00-1,04144577 0,44% 123 1,002145206 1,043679886 436,798860 28/12/2009 10.436,798860 10.000,00 8,62% 1,04144577 0,44% 123 1,002145206 1,043679886 436,798860 29/12/2009 10.440,405770 10.000,00 8,62% 1,04178754 0,44% 124 1,002162665 1,044040577 440,405770 30/12/2009 10.444,014020 10.000,00 8,55% 1,04212943 0,44% 125 1,002180125 1,044401402 444,014020 31/12/2009 10.447,596640 10.000,00 8,55% 1,04246875 0,44% 126 1,002197585 1,044759664 447,596640
Desempenho da Emissora (Relatório da Administração - CVM-DFP 31/12/09 R$ mil) MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO Contexto econômico: O Brasil encerra 2009 como um ator de peso no cenário internacional. A estabilidade econômica conquistada após o plano Real, aliada à regulação bancária, credenciou-nos a uma rápida recuperação das adversidades da conjuntura econômica externa provocadas pela crise financeira global deflagrada no final de 2008. Enquanto os países ricos, em 2008 e 2009, tiveram de criar formas de injetar liquidez no mercado para salvar o sistema financeiro, o que gerou enormes déficits fiscais e deixou a conta para os anos seguintes, a recessão brasileira, no primeiro semestre de 2009, foi superada por medidas de incentivo ao consumo, tais como: redução dos empréstimos compulsórios dos bancos, aumento da oferta de linhas de crédito pelos bancos públicos, redução da taxa básica de juros e redução do IPI incidentes na venda de bens duráveis e material de construção, destacando-se para a redução de até 7 pontos percentuais para carros novos. Estratégia da Companhia: A Localiza possui um modelo de negócios próprio e de comprovado sucesso. A sua forma de gerenciar os ativos mostrou-se flexível e eficaz para suportar uma crise daquela magnitude. Aliado a isso, a plataforma de negócios da Localiza também se comportou de forma absolutamente flexível, adaptando-se àquele cenário. Seu modelo e sua plataforma integrada de negócios passaram pelo stress test da crise. A Localiza apresentou forte geração de caixa e saiu fortalecida no pós-crise. Com o caixa gerado pagou, antecipadamente, no início de 2009, a dívida de curto prazo. A geração de caixa no ano foi de R$337,9 milhões. A Localiza aproveitou a volta do cenário de crédito favorável para melhorar o perfil e o custo de sua dívida. A Companhia captou R$550,0 milhões com vencimento final de 6 anos e custo efetivo de 171 bps acima do CDI médio e pagou dívidas com vencimento entre 2010 e 2012, melhorando assim, substancialmente o perfil da dívida. Além disso, a dívida líquida foi reduzida em R$175,9 milhões. A Companhia continuou se preparando para a retomada do crescimento, melhorando a estrutura, investindo em tecnologia da informação, treinando pessoas, melhorando processos com o objetivo de reduzir custos e/ou aumentar a produtividade e ainda, ampliando a sua distribuição com abertura de 15 novas agências de aluguel de carros e 14 novas lojas de seminovos em novos mercados. A crise mundial interrompeu o crescimento do PIB brasileiro com reflexo imediato nos negócios da Companhia. No entanto, fechamos o ano de 2009 com crescimento de 3,5% na receita da divisão de aluguel de carros e 13,0% na divisão de aluguel de frotas. Diante do novo cenário, a Companhia está devidamente preparada para retomar seu crescimento. A Administração... O Relatório da Administração na íntegra pode ser acessado e impresso através do seguinte link: http://www.pavarini.com.br/localizara2009.doc