Maxi Renda FII Maio de 217 Objetivo do Fundo O Maxi Renda FII tem como objetivo auferir ganhos pela aplicação de seus recursos em ativos financeiros com lastro imobiliário, tais como CRI, LCI, LH e cotas de FIIs, e ativos imobiliários, como imóveis comerciais e projetos imobiliários residenciais. Informações Gerais Início do Fundo: 13/4/212 Patrimônio Líquido Atual: 326.461.251 CNPJ: 97.521.225/1-25 Código BOVESPA: MXRF11 Destaques Distribuição de Rendimentos ISIN: Fluxo Financeiro mai-17 217 12 meses BRMXRFCTF8 Receitas 1 Público Alvo: Investidores em geral Administrador: XP Investimentos CCTVM S.A. Receita de Locação Lucros Imobiliários Receitas FII Receitas CRI Gestor: Receita LCI e Renda Fixa XP Gestão de Recursos Ltda. Despesas 2 Taxa de Administração: Despesas Imobiliárias,9% a.a. (mínimo de R$ 6 mil mensais) Despesas Operacionais -215.513 Taxa de Perfomance: - Resultado Benchmark Reserva de contingência Rendimento distribuído - Distribuição média por cota Tributação: Pessoas físicas que detêm volume inferior a 1% do total do fundo, desde que o fundo possua, no mínimo, 5 cotistas e suas cotas sejam negociadas exclusivamente em Bolsa ou mercado de balcão organizado (Lei 11.196/5), são isentas de Imposto de Renda nos rendimentos distribuídos e tributadas em 2% de Imposto de Renda sobre eventual ganho de capital na venda da cota. Categoria ANBIMA - foco de atuação: FII TVM Gestão Ativa - TVM Para maiores informações sobre o Fundo, envie e-mail No dia 17 de maio de 217, este fundo incorporou o XP Recebíveis FII (XPGA11) e as cotas foram desdobradas na proporção de 1:1, de forma que as informações contidas no relatório foram ajustadas nesta razão. A busca por oportunidades rentáveis de investimento e com a relação entre risco e retorno precificadas adequadamente seja no segmento de TVM, como, por exemplo, a aquisição e venda de CRIs e cotas de FIIs, ou nos segmentos de desenvolvimento imobiliário residencial ou obtenção de renda imobiliária por meio da aquisição de ativos já performados consiste no cerne da estratégia de investimentos do Fundo. Para maiores informações sobre as estratégias, consultar as páginas 4 para FIIs, 5 para CRIs e 7 para ativos imobiliários de "tijolo". A distribuição de R$,1 por cota comunicada no último dia útil do mês de maio será realizada em 14/6/17 para os detentores de cotas do Fundo em 31/5/17. No semestre, foi distribuído montante superior a 95% dos lucros apurados segundo o regime de caixa, evidenciando a conformidade da política de distribuição de rendimentos do Fundo com a legislação vigente (Art. 1 da Lei 8.668/93) que determina a distribuição de, no mínimo, 95% do resultado financeiro semestral. 3.459.36 56.688 1.961.963 148.412-215.513 3.243.847 11.428.496,1 para o Canal Investidor: ri@ ou acesse a página de fundos estruturados em nosso site: http://www./fundos-estruturados.aspx 12.217.382 26.477.93 38.191 38.191 4.494.788 2.955.587 1.292.298 6.828.375 2.518.378 514.28 2.623.747-788.885-1.539.71-788.885-1.539.71 24.938.22 3.148.282 11.82.264 25.133.462,9,9 ¹Receitas de Locação: considera os ganhos provenientes de aluguéis, aluguéis em atraso, adiantamentos, multas e receitas auferidas na exploração de espaços comerciais dos empreendimentos. Lucros Imobiliários: diferença entre valor de venda e valor de compra de ativos imobiliários, incluindo investimentos em benfeitorias. Receitas CRI: considera os pagamentos periódicos de juros remuneratórios e atualização monetária realizados pelos devedores. Receitas FII: considera rendimentos distribuídos, ganhos e perdas de capital. Receitas LCI: apurada somente quando da liquidação financeira. 2 Despesas Imobiliárias: vinculadas diretamente aos imóveis, como, por exemplo, IPTU, água, energia, condomínio, seguros, reembolsos, entre outros. Despesas Operacionais: relacionadas propriamente ao Fundo, incluindo taxa de administração, assessoria técnica, imobiliária e contábil, honorários advocatícios, taxas da CVM, SELIC, CETIP e BM&FBovespa, Imposto de Renda sobre ganho de capital, entre outros. As informações sobre ganho e perda de capital com a venda de cotas de FII e CRI dos meses anteriores foi reprocessada. Canal Investidor: ri@ Maxi Renda FII Maio de 217 1iiiiiiiiiiiiiii
A seguir, pode-se observar a composição do resultado financeiro 3 e a distribuição por cota nos últimos 12 meses:,4,35,4,3,3,2,1, -,1,9,1,8,8,9,1,1,8,1,1,13,31,1,8,8,8,8,8,9,1,8,6,8,,,,2,2,4,4,7,4,6,,8,6,7,4,3,4,6,4,3,3,3,3,3,3,3,3,3, -, - - -,, - -, - -,16 -,25,2,1, -,1 -,2 -,3 -,4 -,2, -,5 -,3 3 O resultado financeiro é calculado com base no regime de caixa. jun-16 jul-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 Lucros imobiliários Receitas FII Receitas CRI Receita LCI e Renda Fixa Outras receitas Despesas Distribuição por cota Resultado -,6 Evolução do Valor da Cota e Volume Médio Diário de Negociação Abaixo, observa-se a representação gráfica da comparação entre a evolução histórica do valor de mercado e patrimonial da cota e o volume médio diário de negociação das cotas desde o início do Fundo: 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 8 6 4 2 1 1 16 14 12 1 8 6 425 4 2 Volume médio diário de negociação (') Valor de mercado da cota Valor patrimonial da cota Fonte: BM&FBOVESPA Liquidez As cotas do Fundo são listadas em bolsa para negociação secundária sob o código MXRF11. Ocorreram 58.286 negociações no período, movimentando um volume de R$ 9,3 milhões. A liquidez média diária na bolsa foi de R$ 425 mil e a cotação no mercado secundário fechou o mês a R$ 9,74 por cota. Maxi Renda FII Presença em pregões Volume negociado Número de Negócios Giro (% do total de cotas) Valor de mercado Quantidade de cotas Fonte: BM&FBOVESPA mai-17 217 12 meses 1% 1% 1% 9.343.879 34.62.787 7.991.78 58.286 845.28 1.26.55 3,% 1,6% 3,4% 36.642.686 31.482.822 Canal Investidor: ri@ Maxi Renda FII Maio de 217 2iiiiiiiiiiiiiii
Rentabilidade A taxa interna de retorno bruta (TIR) é calculada com base no fluxo de caixa que considera os rendimentos mensais recebidos e a variação do valor da cota no período para efeito de desinvestimento, sendo que os rendimentos são reinvestidos no próprio fluxo e não é considerada a incidência de tributação sobre o ganho de capital. O retorno total bruto representa o somatório dos rendimentos com o ganho de capital bruto, sem considerar o reinvestimento da renda no fluxo e a tributação pertinente. Este retorno é comparado com o Benchmark do Fundo, o qual é calculado com base no retorno auferido pela aquisição hipotética de uma Nota do Tesouro Nacional Série B (NTN-B) com prazo de vencimento próximo de 6 anos. É feita também a comparação com o Índice de Fundos Imobiliários calculado pela BM&FBovespa (IFIX), que indica o desempenho médio das cotações dos fundos imobiliários negociados na Bolsa. 16 Colocar 14 gráfico de rentabilidade Maxi Renda FII Patrimônio Líquido Valor Patrimonial da Cota Valor Mercado da Cota Ganho de capital bruto TIR Bruta (% a.a.) 7 Retorno Total Bruto NTN-B (principal) 8 IFIX Diferença vs NTN-B (princ.) Diferença vs IFIX 4 5 6 mai-17 217 12 meses 326.461.251 259.586.738 25.416.23 1,37 1,52 1,3% 39,14% 1,57 9,74 9,55 9,22 1,13% 15,25% 25,9% 23,44% 2,32% 21,37% 43,2%,59% 3,84% 1,63% 1,32% 27,58% 4 Valor de fechamento. 5 Média do período. 6Média do período. 7 Taxa anualizada. Para o cálculo da TIR Bruta apresentada nas colunas de "mai-17", "217" e "12 meses" foi considerada a aquisição hipotética da cota do fundo nas datas de início do 8 Fundo (IPO), 2 de janeiro de 217 e 31 de maio de 216, respectivamente, e o desinvestimento em 31 de maio de 217. NTN-B (principal) com data de vencimento em 15/8/222. Fontes: ANBIMA / BM&FBOVESPA / Bloomberg / XPG O gráfico abaixo compara a série histórica acumulada da Nota do Tesouro Nacional Série B (NTN-B) 9 e do Índice de Fundos de Investimento 1,4% Imobiliários (IFIX) em relação ao valor da cota e aos rendimentos distribuídos desde o início do Fundo 1 : 2 18 12 1 8 6 4 2 1,72% 17,54% 32,57% 1,28% 11,5% 15,62% 19 18 16 16 1 9 Foi considerada a aquisição hipotética de uma NTN-B (principal) com vencimento em 15/8/222 na data de início do fundo e com preço definido pela taxa indicativa divulgada pela ANBIMA na referida data. 1 Diante da disparidade entre o valor de mercado e o patrimonial da cota, decorrente basicamente de assimetrias na precificação dos ativos imobiliários (SPE) que compõe a carteira do Fundo, foi incluído o "Valor Patrimonial da Cota + Rendimento" no comparativo de rentabilidade. 11 Tendo em vista a isenção fiscal do produto, foi realizado o gross-up do imposto de renda na alíquota de 15% sobre os rendimentos distribuídos. Fontes: ANBIMA / BM&FBOVESPA / XPG Portfolio Valor de Mercado da Cota Valor Patrimonial da Cota + Rendimentos IFIX 11 Valor de Mercado da Cota + Rendimentos NTN-B (principal) 11 Investimento por classe de ativo em geral (% de Ativos) Renda Fixa e outras aplicações de caixa 3% Imóveis 8% FII 2% CRI 68% Investimento ativo-objeto (% de Ativos) Mobiliários 4% Misto 5% Crédito Corporativo 9% Comercial 32% Renda Fixa e outras aplicações de caixa 3% 47% Canal Investidor: ri@ Maxi Renda FII Maio de 217 3iiiiiiiiiiiiiii
Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs) FIIs: No mês de maio, o fundo realizou a venda de cotas dos Fundos Imobiliários Aesapar ( AEFI11-39.132 quantidades) e VBI ( FVBI11B - 13.44 quantidades) e também realizou a compra de cotas do follow on do fundo imobiliário BTG Pactual Fundo de Fundos (BCFF11B 7.922 quantidades). Por fim, a XP Gestão permanece na análise de oportunidades de aquisições de novos ativos e eventual giro de carteira. Segmento de atuação (% dos FIIs) Galpões Logísticos/Industriais 1% Mobiliários 18% Localização dos ativos (% dos FIIs) Pulverizado 21% Rio de janeiro 37% Edifícios/Lajes Corporativas 71% São Paulo 43% Exposição (Volume e % dos FIIs) BRCR11 1.349.31 2% AEFI11 2.69.214 3% SDIL11 4.547.198 7% FVBI11B 5.383.52 8% BCFF11B 11.98.87 18% XPCM11 19.185.358 3% RNGO11 2.476.343 32% Canal Investidor: ri@ Maxi Renda FII Maio de 217 4iiiiiiiiiiiiiii
Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) Neste mês foram realizadas a compra de 5 quantidades do CRI 17C21 (CRI - Aliansce: 99% CDI), 1 quantidade do CRI 11F1369 (CRI Cyrela: 17% CDI), 1 quantidades do CRI 13F62455 (CRI Volkswagen: IPCA + 6,17% a.a.), 2.85 quantidades do CRI 16K3 (CRI MRV: CDI +,4%) e 3.52 quantidades de CRI 16I2 (CRI VBI/Vale: IGP-M + 5,79%). Abaixo, evidencia-se o status de CRI com histórico recente de eventos que podem influenciar o fluxo de pagamentos dos papéis previsto na aquisição do título: (a) CRI Harte (14B58368): Após o vencimento da operação e excussão das garantias, o Fundo deteve uma participação no edifício Oceanic na cidade de Santos. Neste mês houve a visita de um novo possível comprador, porém o relacionamento ainda é embrionário. A equipe de engenharia da XP tem visitado recorrentemente o imóvel e está em tratativa com a construtora Paula Eduardo para realização de eventuais reparos que se façam necessários e estejam em período de garantia. (b) CRI Cameron (12L33177 e 16F132354): Após o vencimento antecipado da operação e a visita feita no início do mês de maio, os mutuários do condomínio Felicitá, a Cameron, a securitizadora e os detentores dos CRI estão envidando os melhores esforços para a conclusão da obra, para que em seguida sejam realizados os repasses bancários das unidades e seus recursos direcionados para a amortização dos CRI. (c) CRI Torp (12H84): Conforme divulgado em relatório anterior, foi realizada visita ao imóvel por parte da XP Gestão que busca interessados na comercialização da área. Foi iniciada uma negociação para novas alternativas de remuneração dos CRI junto ao Devedor. (d) CRI Esser (14K561): Foi decretado o vencimento antecipado da operação conforme notificação encaminhada pela ISEC securitizadora e endereçada para a Esser Holding Ltda em 12 de maio de 217. O vencimento ocorreu em virtude da cláusula de cross default em consequência do vencimento antecipado da 41ª Serie da 1ª Emissão de CRI da securitizadora Habitasec. Vale ressaltar que a Esser se encontrava inadimplente desde o mês de abril de 217, quando a remuneração de juros foi paga parcialmente. Foi deliberada em assembleia do dia de 7/6/217 a contratação de um escritório de advocacia especializado para auxiliar os detentores dos CRI na condução do processo de excussão das garantias e eventuais acordos a serem feitos com a Esser. (e) CRI Urbplan Mezanino (11L5713): No mês de maio não ocorreu o pagamento mensal dos CRI. Atualmente a os detentores dos CRI a securitizadora e a Urbplan estão em tratativas para a renegociação. O lastro do CRI é superior ao saldo dos CRI Senior e Mezanino aproximadamente 127%. Os demais CRIs que compõem a carteira do Fundo não tiveram evoluções relevantes. Por fim, a XP Gestão permanece na análise de oportunidades de aquisições de novos ativos e eventual giro de carteira. Lastro (% dos CRIs) Comercial; Educacional 2% 2% Edifícios/Lajes Corporativas 5% Crédito Corporativo 5% Shopping Centers 11% Loteamento 41% Galpões Logísticos/Industriais 9% Distribuição Regional (% dos CRIs) Pulverizado 23% Bahia 3% Mato Grosso 1% Ceará 2% Rio de janeiro1% Rio Grande do Norte 4% Rio Grande do Sul 3% Santa Catarina 1% 25% São Paulo 54% Fontes: XPG Indexador (% dos CRIs) Vencimento (% dos CRIs) 56% CDI 32% IGP-M 37% 32% PRÉ % 1% 3% IPCA 31% Fontes: XPG Canal Investidor: ri@ Maxi Renda FII Maio de 217 5iiiiiiiiiiiiiii
Composição da carteira 12 Código 12E3199 11 19 2 3 8 21 9 1 22 Emissor Risco Emissão Série Qtde. Investimento % de CRIs Data Aquis. Vcto. Index. Taxa Emiss. Periodicidade Habitasec Aloes 1ª 9ª 27 9.425.586 4,2% 18/4/212 28/5/222 IGP-M 12,4% Mensal 13B6454 13B36124 13H41115 13J24983 13L49128 15H698161 16F7178 16G1 16I2 16I965158 Isec Conspar 2ª 1ª 11 23.47.744 1,3% 31/5/212 7/2/223 IGP-M 9,5% Mensal Habitasec Campos Belos 1ª 21ª 39 6.35.831 2,8% 15/2/213 15/5/221 IGP-M 1,3% Mensal Brazilian Sec. Rojemac 1ª 319ª 16 17.614.517 7,8% 19/3/213 18/2/225 IPCA 9,25% Mensal Brazilian Sec. Odebrecht 1ª 33ª 37 11.822.849 5,3% 16/8/213 11/1/218 CDI 115,% Semestral Isec Vitacon 1ª 6ª 19 1.162.368,5% 11/1/213 7/12/218 CDI 2,8% Mensal SCCI NEX 1ª 16ª 7 6.65.767 2,9% 1/1/214 5/9/219 CDI 5,% Mensal Ápice Sec. MRV 1ª 63ª 2. 2.18.238,9% 28/11/216 21/6/219 CDI 1,6% Mensal RB Capital Iguatemi 1ª 135ª 3.758 3.889.14 1,7% 19/2/214 12/7/223 CDI -,1% Mensal Ápice Sec. VBI-Vale 1ª 73ª 11.569 11.493.73 5,1% 27/11/214 23/5/229 IGP-M 5,79% Mensal RB Capital Aliansce 1ª 128ª 7.56 7.538.4 3,4% 9/9/215 2/1/224 CDI 1,% Mensal 16L17816 Brazilian Sec. Direcional 1ª 379ª 1.8 11.67.248 4,9% 21/12/216 17/12/219 CDI,7% Trimestral 16L245118 Ápice Sec. Urbamais 1ª 82ª 13.7 13.712.724 6,1% 21/12/216 3/12/219 CDI 1,15% Mensal 16I96552 15F544486 15F1929 13L34539 11F1369 RB Capital Aliansce 1ª 13ª 2.6 1.936.861,9% 21/12/216 2/1/224 IPCA 6,57% Mensal RB Capital Natura 1ª 12ª 3 1.144.625,5% 23/12/216 5/1/231 IPCA 6,51% Anual RB Capital Natura 1ª 121ª 6 747.47,3% 29/12/216 5/2/231 IPCA 6,54% Anual Barigui Anhanguera 1ª 1ª 13 4.628.666 2,1% 29/12/216 15/9/228 IGP-M 7,15% Mensal Brazil Realty Cyrela 1ª 1ª 1 3.134,1% 29/12/216 1/6/223 CDI 17,% Bullet 11F31266 Gaia GSP 5ª 4ª 5 1.75.88,8% 29/12/216 15/2/219 IPCA 1,% Mensal 11F39677 Brazilian Sec. Pulverizado 1ª 242ª 833 92.36,% 29/12/216 13/4/231 PRÉ 11,8% Mensal 11F42226 Gaia Brookfield 4ª 3ª 11 2.546.73 1,1% 29/12/216 11/1/221 IGP-M 11,5% Mensal 11L5713 Habitasec Urbplan 2ª 4ª 27 1.87.767 4,5% 29/12/216 15/4/223 IPCA 15,% Mensal 12B35151 Gaia GSP 5ª 13ª 1 1.688.388,8% 29/12/216 28/2/222 IPCA 11,% Mensal 12B35289 Gaia GSP 5ª 14ª 1 1.58.964,7% 29/12/216 28/12/221 IPCA 11,% Mensal 12B35313 Gaia GSP 5ª 15ª 1 1.137.456,5% 29/12/216 28/1/221 IPCA 11,% Mensal 12B3548 Gaia GSP 5ª 16ª 1 1.73.746,8% 29/12/216 28/1/222 IPCA 11,% Mensal 12B35531 Gaia GSP 5ª 17ª 1 1.685.18,8% 29/12/216 28/12/221 IPCA 11,% Mensal 12B35534 Gaia GSP 5ª 18ª 1 1.15.19,5% 29/12/216 28/2/222 IPCA 11,% Mensal 12E1369 Gaia Cipasa 5ª 21ª 9 1.31.219,6% 29/12/216 2/8/221 IGP-M 9,5% Mensal 12E35783 Gaia GSP 5ª 29ª 31 6.12.497 2,7% 29/12/216 25/1/221 IPCA 1,% Mensal 12H84 Gaia Torp 5ª 33ª 7 9.71.177 4,3% 29/12/216 2/11/219 IGP-M 11,5% Anual 13A372 Isec BIB 1ª 1ª 1 1.174.238,5% 29/12/216 7/1/219 IGP-M 11,5% Mensal 13A8892 Isec CNL 1ª 2ª 33 2.336.2 1,% 29/12/216 7/1/219 IGP-M 9,7% Mensal 13E42787 Isec Ecomax 1ª 3ª 49 7.572.673 3,4% 29/12/216 7/6/219 IGP-M 9,2% Mensal 13K111771 RB Capital Lojas Renner 1ª 95ª 4 1.772.345,8% 29/12/216 15/1/229 IPCA 7,73% Mensal 14C6791 RB Capital BR Malls 1ª 98ª 2 751.19,3% 29/12/216 6/3/226 IPCA 6,71% Mensal 15H698669 Habitasec BRDU 1ª 58ª 1 2.753.956 1,2% 29/12/216 14/8/225 IPCA 11,5% Mensal 16C27926 Ápice Sec. MRV 1ª 75ª 2. 1.336.292,6% 29/12/216 26/3/218 CDI 1,8% Mensal 17C21 RB Capital Aliansce 1ª 145ª 5 5.,2% 29/12/216 1/6/222 CDI 99,% Anual 13F62455 RB Capital Volkswagen 1ª 89ª 1 3.869.72 1,7% 29/12/216 17/1/229 IPCA 6,17% Mensal 16K3 Ápice MRV 1ª 64ª 5.61 3.3.647 1,3% 29/12/216 5/12/218 CDI,4% Bullet 14B58368 Polo Harte 1ª 2ª 29 11.439.72 5,1% 29/12/216 22/2/218 IPCA 12,% Mensal 14K561 Isec Esser 3ª 3ª 445 9.71.898 4,% 29/12/216 5/11/219 CDI 3,% Mensal 12L33177 Cibrasec Cameron 2ª 188ª 17 3.92.619 1,4% 29/12/216 28/12/219 IGP-M 11,% Mensal 16F132354 Cibrasec Cameron 2ª 269ª 1 1.7.775,4% 29/12/216 17/12/217 IPCA 16,% Mensal 12 Os CRIs 14B58368 (Harte), 14K561 (Esser), 14K561 (Cameron) e 16F132354 (Cameron) estão vencidos. Canal Investidor: ri@ Maxi Renda FII Maio de 217 6iiiiiiiiiiiiiii
Ativos Imobiliários Os dois projetos contidos na SPE apresentam 72% de vendas para o projeto residencial e 56% para o projeto comercial. No dia 1º de junho de 217 foi emitido pela Prefeitura Municipal de Goiânia o certificado de conclusão de obras ("Habite-se") do Jardim América 2. Na sequencia, todo o repasse será prioritariamente destinado para quitar o plano empresário (financiamento à produção), de forma que o remanescente será distribuído para o Fundo. Neste mês, foi realizada a distribuição de rendimentos do empreendimento Vila Matilde no valor de R$ 56.687,7. As informações sobre os investimentos foram elencadas abaixo. Após o vencimento da operação CRI Harte e excussão das garantias, o Fundo deteve uma participação no edifício Oceanic na cidade de Santos. Goiânia, GO / Jardim América 1 Goiânia, GO / Jardim América 2 Edifício Corporativo Equity 13 Valor Geral de Vendas 14 Concluída Equity Valor Geral de Vendas 118.. 118.. Em construção Participação no FII (% PL) Data de lançamento Participação no FII (% PL) Data de lançamento 6% set/13 6% nov/13 Participação no Projeto Data de entrega 15 Participação no Projeto Data de entrega 88% set/16 88% mai/17 Capital Comprometido 16 Obras (%) Capital Comprometido Obras (%) 18.29.58 1% 18.29.58 99% Capital Desembolsado 17 Vendas (%) Capital Desembolsado Vendas (%) 18.29.58 72% 18.29.58 56% 13 Equity: Investimento por meio da aquisição de cotas de Sociedades de Propósito Específico (SPE) constituídas exclusivamente para o desenvolvimento do empreendimento. 14 Somatório do Valor Geral de Vendas histórico do jardim América 1 e Jardim América 2. 15 Datas futuras são consideradas datas previstas. consubstancia o Jardim América 1 e Jardim América 2. 17 Idem. Fonte: Incorporador. 16 O valor Fonte: Incorporador. São Paulo, SP / Vila Olímpia 1 São Paulo, SP / Vila Matilde 1 Sem imagem Permuta Imobiliária 18 Valor Geral de Vendas 4.6. Pré-lançamento Permuta Imobiliária Valor Geral de Vendas 118.3. Lançado Participação no FII (% PL) Data de lançamento Participação no FII (% PL) Data de lançamento 2% jun/17 2% out/16 Participação no Projeto Data de entrega Participação no Projeto Data de entrega 2% jun/19 12% fev/2 Capital Comprometido Obras (%) Capital Comprometido Obras (%) 5.. % 7.797.126 % Capital Desembolsado Vendas (%) Capital Desembolsado Vendas (%) 5.. 18 Permuta imobiliária: permutas físicas e financeiras, nas quais o risco de custo de construção e risco legal relacionado aos adquirentes não recaem sobre a figura do permutante (Fundo). Fonte: Incorporador. % 7.797.126 64% Fonte: Incorporador. Canal Investidor: ri@ Maxi Renda FII Maio de 217 7iiiiiiiiiiiiiii
Santos, SP / Oceanic 19 Edifício Corporativo Objeto execução CRI Harte Valor contábil 11.439.72 Disponível para venda 19 O imóvel está em propriedade da Oliveira Trust, agente fiduciário da operação CRI Harte.. ESTE MATERIAL É DE CARÁTER EXCLUSIVAMENTE INFORMATIVO E NÃO DEVE SER CONSIDERADO UMA OFERTA PARA COMPRA DE COTAS DO FUNDO. O PRESENTE MATERIAL FOI PREPARADO DE ACORDO COM INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS NORMAS E MELHORES PRÁTICAS EMANADAS PELA CVM E ANBIMA. AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE MATERIAL ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO, PORÉM NÃO O SUBSTITUEM. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO, BEM COMO DAS DISPOSIÇÕES ACERCA DOS FATORES DE RISCO A QUE O FUNDO ESTÁ EXPOSTO. ANTES DE TOMAR UMA DECISÃO DE INVESTIMENTO DE RECURSOS NO FUNDO, OS INVESTIDORES DEVEM, CONSIDERANDO SUA PRÓPRIA SITUAÇÃO FINANCEIRA, SEUS OBJETIVOS DE INVESTIMENTO E O SEU PERFIL DE RISCO, AVALIAR, CUIDADOSAMENTE, TODAS AS INFORMAÇÕES DISPONÍVEIS NO PROSPECTO E NO REGULAMENTO DO FUNDO. AS EXPRESSÕES QUE ESTÃO COM PRIMEIRA LETRA MAIÚSCULA SE ENCONTRAM DEFINIDAS NO REGULAMENTO E/OU PROSPECTO DO FUNDO. O MERCADO SECUNDÁRIO EXISTENTE NO BRASIL PARA NEGOCIAÇÃO DE COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO APRESENTA BAIXA LIQUIDEZ E NÃO HÁ NENHUMA GARANTIA DE QUE EXISTIRÁ NO FUTURO UM MERCADO PARA NEGOCIAÇÃO DAS COTAS QUE PERMITA AOS COTISTAS SUA ALIENAÇÃO, CASO ESTES DECIDAM PELO DESINVESTIMENTO. DESSA FORMA, OS COTISTAS PODEM TER DIFICULDADE EM REALIZAR A VENDA DAS SUAS COTAS NO MERCADO SECUNDÁRIO, OU OBTER PREÇOS REDUZIDOS NA VENDA DE SUAS COTAS. ADICIONALMENTE, OS FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO SÃO CONSTITUÍDOS SOB A FORMA DE CONDOMÍNIO FECHADO, NÃO ADMITINDO O RESGATE A QUALQUER TEMPO DE SUAS COTAS. O INVESTIMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO DE QUE TRATA ESTE MATERIAL APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE A INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O FUNDO E PARA O INVESTIDOR. O FUNDO DE INVESTIMENTO DE QUE TRATA ESTE MATERIAL NÃO CONTA COM GARANTIA DA INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA, DO GESTOR, DO CUSTODIANTE, DE QUAISQUER OUTROS TERCEIROS, DE MECANISMOS DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDORE DE CRÉDITO - FGC. A RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA: XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A. CNPJ/MF nº 2.332.886/1-4. ENDEREÇO: PRAIA DE BOTAFOGO, 51 - SALA 61 - A1 - BOTAFOGO, RIO DE JANEIRO - RJ. PARA INFORMAÇÕES OU DÚVIDAS SOBRE A GESTÃO DO FUNDO EM QUESTÃO ENVIE E-MAIL PARA: RI@XPGESTAO.COM.BR OUVIDORIA XP CCTVM Ltda: 8-722-371 Canal Investidor: ri@ Maxi Renda FII Maio de 217 8iiiiiiiiiiiiiii