Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 5 Demonstração do Resultado 8 Demonstração do Resultado Abrangente 10 Demonstração do Fluxo de Caixa 11 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 31/12/2017 13 DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 14 DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 15 Demonstração do Valor Adicionado 16 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 18 Balanço Patrimonial Passivo 20 Demonstração do Resultado 23 Demonstração do Resultado Abrangente 25 Demonstração do Fluxo de Caixa 26 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 31/12/2017 28 DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 29 DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 30 Demonstração do Valor Adicionado 31 Relatório da Administração 33 47 Proposta de Orçamento de Capital 109 Pareceres e Declarações Relatório do Auditor Independente - Sem Ressalva 110 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 114
Índice Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 115 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 116
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Último Exercício Social 31/12/2017 Do Capital Integralizado Ordinárias 241.609 Preferenciais 228.841 Total 470.450 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 7.396 Total 7.396 PÁGINA: 1 de 116
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 10/03/2017 Juros sobre Capital Próprio 12/04/2017 Ordinária 0,07873 10/03/2017 Juros sobre Capital Próprio 12/04/2017 Preferencial 0,08660 05/05/2017 Juros sobre Capital Próprio 12/07/2017 Ordinária 0,07502 05/05/2017 Juros sobre Capital Próprio 12/07/2017 Preferencial 0,08252 04/08/2017 Juros sobre Capital Próprio 19/09/2017 Ordinária 0,07728 04/08/2017 Juros sobre Capital Próprio 19/09/2017 Preferencial 0,08501 13/11/2017 Juros sobre Capital Próprio 13/12/2017 Ordinária 0,07873 13/11/2017 Juros sobre Capital Próprio 13/12/2017 Preferencial 0,08660 PÁGINA: 2 de 116
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 1 Ativo Total 3.229.678 3.164.766 3.106.748 1.01 Ativo Circulante 1.720.234 1.604.163 1.526.867 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 510.734 266.327 220.465 1.01.02 Aplicações Financeiras 77.115 110.771 93.267 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 77.115 110.771 93.267 1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 77.115 110.771 93.267 1.01.03 Contas a Receber 707.751 749.073 727.949 1.01.03.01 Clientes 707.751 749.073 727.949 1.01.04 Estoques 381.966 355.859 351.266 1.01.06 Tributos a Recuperar 24.225 26.763 51.718 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 24.225 26.763 51.718 1.01.07 Despesas Antecipadas 1.186 358 4.523 1.01.07.01 Despesas Antecipadas 1.186 358 4.102 1.01.07.02 Despesas Antecipadas com Propaganda 0 0 421 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 17.257 95.012 77.679 1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 65.453 54.667 1.01.08.03 Outros 17.257 29.559 23.012 1.01.08.03.01 Adiantamento a Fornecedores 4.703 7.045 6.549 1.01.08.03.02 Contas a Receber Funcionários 5.977 7.384 6.519 1.01.08.03.03 Dividendos a Receber 0 1.700 0 1.01.08.03.04 Ganhos não Realizados em Operações com Derivativos 0 632 1.397 1.01.08.03.05 PIS e COFINS Diferidos 153 0 0 1.01.08.03.06 Outros 6.424 12.798 8.547 1.02 Ativo Não Circulante 1.509.444 1.560.603 1.579.881 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 215.817 127.574 110.248 1.02.01.06 Tributos Diferidos 96.017 70.628 59.166 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 95.382 70.628 59.166 1.02.01.06.02 PIS e COFINS Diferidos 635 0 0 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 43.565 531 0 PÁGINA: 3 de 116
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 43.565 531 0 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 76.235 56.415 51.082 1.02.01.09.03 Depósitos Compulsórios 73 73 269 1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais 20.538 19.869 19.419 1.02.01.09.05 Tributos a Recuperar 10.009 10.487 7.053 1.02.01.09.06 Outras Contas a Receber 45.615 25.986 24.341 1.02.02 Investimentos 558.639 747.645 782.146 1.02.02.01 Participações Societárias 558.639 747.645 782.146 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 558.494 747.500 781.951 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 145 145 195 1.02.03 Imobilizado 621.721 614.108 598.470 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 570.010 558.995 563.319 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 51.711 55.113 35.151 1.02.04 Intangível 113.267 71.276 89.017 1.02.04.01 Intangíveis 113.267 71.276 89.017 PÁGINA: 4 de 116
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 2 Passivo Total 3.229.678 3.164.766 3.106.748 2.01 Passivo Circulante 674.198 573.592 884.731 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 89.972 114.013 105.627 2.01.01.01 Obrigações Sociais 7.063 7.645 7.411 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 82.909 106.368 98.216 2.01.01.02.01 Salários e Encargos Sociais 82.909 106.368 98.216 2.01.02 Fornecedores 270.088 322.036 327.685 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 219.332 269.807 244.452 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 50.756 52.229 83.233 2.01.03 Obrigações Fiscais 15.618 25.983 12.758 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 11.401 22.382 11.706 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 2.120 0 0 2.01.03.01.02 Outras Obrigações Fiscais 9.281 22.382 11.706 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 4.217 3.601 1.052 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 237.050 46.530 362.608 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 237.050 46.530 362.608 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 237.050 46.530 362.608 2.01.05 Outras Obrigações 49.453 41.944 60.521 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0 22 2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 0 0 22 2.01.05.02 Outros 49.453 41.944 60.499 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 5.044 4.891 4.785 2.01.05.02.04 Perdas não Realizados em Operações com Derivativos 587 1.369 63 2.01.05.02.05 Provisões e Outras Obrigações 43.822 35.684 55.651 2.01.06 Provisões 12.017 10.558 9.555 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 12.017 10.558 9.555 2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 12.017 10.558 9.555 2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 12.528 5.977 2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 12.528 5.977 PÁGINA: 5 de 116
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 2.02 Passivo Não Circulante 369.090 615.151 382.488 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 324.702 382.658 177.150 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 324.702 382.658 177.150 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 324.702 382.658 177.150 2.02.02 Outras Obrigações 13.571 206.917 192.368 2.02.02.02 Outros 13.571 206.917 192.368 2.02.02.02.03 Outros Passivos 2.922 2.964 5.593 2.02.02.02.04 Tributos com Exigibilidade Suspensa e Outros 0 198.624 185.245 2.02.02.02.05 Provisões para Beneficios a Empregados 172 172 235 2.02.02.02.06 Plano de Incentivo de Longo Prazo 10.477 5.157 1.295 2.02.04 Provisões 30.817 25.576 12.970 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 30.817 25.576 12.970 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 5.556 4.315 4.185 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 5.962 4.369 5.042 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 19.299 16.892 3.743 2.03 Patrimônio Líquido 2.186.390 1.976.023 1.839.529 2.03.01 Capital Social Realizado 648.497 648.497 648.497 2.03.02 Reservas de Capital 108.551 108.551 95.404 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -64.248-64.248-84.580 2.03.02.07 Outras Reservas 169.241 169.241 169.241 2.03.02.08 Ágio na Venda de Ações em Tesouraria 3.558 3.558 0 2.03.02.09 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 0 10.743 2.03.04 Reservas de Lucros 1.578.434 1.365.194 1.123.749 2.03.04.01 Reserva Legal 67.754 67.754 49.676 2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 68.410 26.777 2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 1.413.241 1.229.030 1.047.296 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 97.439 0 0 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 13.225 13.665 14.696 2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -162.317-159.456-45.104 PÁGINA: 6 de 116
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0-428 2.287 2.03.08.01 Resultado a Realizar em Operações de Hedge 0-428 235 2.03.08.02 Resultado a Realizar em Operações de Hedge-Controladas 0 0 2.052 PÁGINA: 7 de 116
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 2.488.453 2.710.177 2.492.646 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.452.746-1.637.666-1.476.950 3.03 Resultado Bruto 1.035.707 1.072.511 1.015.696 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -670.718-664.633-714.948 3.04.01 Despesas com Vendas -534.856-540.046-549.923 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -145.183-158.859-166.610 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 224.991 15.116 14.894 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -208.887-62.567-74.788 3.04.05.01 Amortização do Intangível -16.627-21.033-22.172 3.04.05.02 Outras Despesas Operacionais -192.260-41.534-52.616 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -6.783 81.723 61.479 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 364.989 407.878 300.748 3.06 Resultado Financeiro -8.915-51.451-25.000 3.06.01 Receitas Financeiras 52.185 88.336 139.748 3.06.01.01 Variação Cambial 9.629 16.446 81.299 3.06.01.02 Ganhos em Operações com Derivativos 3.017 14.703 13.935 3.06.01.03 Outras Receitas Financeiras 39.539 57.187 44.514 3.06.02 Despesas Financeiras -61.100-139.787-164.748 3.06.02.01 Variação Cambial -6.631-31.436-74.697 3.06.02.02 Perdas em Operações com Derivativos -2.994-14.648-14.901 3.06.02.03 Outras Despesas Financeiras -51.475-93.703-75.150 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 356.074 356.427 275.748 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 7.889 8.925 10.231 3.08.01 Corrente -16.224-284 -201 3.08.02 Diferido 24.113 9.209 10.432 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 363.963 365.352 285.979 3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas -1.674-3.785-13.665 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas -1.674-3.785-13.665 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 362.289 361.567 272.314 PÁGINA: 8 de 116
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 PÁGINA: 9 de 116
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 4.01 Lucro Líquido do Período 362.289 361.567 272.314 4.02 Outros Resultados Abrangentes -2.433-117.067-1.671 4.02.01 Ganhos/Perdas na Conversão de Demonstrações Financeiras de Controladas do Exterior -2.861-114.352-1.156 4.02.02 Resultado a Realizar em Operações de Hedge 649-1.005-3.890 4.02.03 Imposto Diferido s/ Resultado a Realizar em Operações de Hedge -221 342 1.323 4.02.04 Resultado a Realizar em Operações de Hedge-Controladas 0-2.052 2.052 4.03 Resultado Abrangente do Período 359.856 244.500 270.643 PÁGINA: 10 de 116
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 305.696 359.412 282.756 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 461.719 405.354 303.297 6.01.01.01 Lucro Líquido do Período 363.963 365.352 286.967 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 67.432 70.948 66.918 6.01.01.03 Resultado Venda/Baixa do Imobilizado 7.244 5.026 2.093 6.01.01.04 Resultado da Equivalência Patrimonial 6.783-81.723-61.479 6.01.01.05 Juros, Var. Monet. e Cambiais 29.619 56.929 29.397 6.01.01.06 Provisões p/ Riscos Trib., Cíveis e Trab. 17.858 26.577 4.593 6.01.01.07 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos -24.113-9.209-9.923 6.01.01.08 Tributos com Exigibilidade Suspensa -198.624 0 0 6.01.01.09 Prov. (Reversão) p/ Créditos Liquid. Duvidosa 20.186 6.995 4.627 6.01.01.10 Amortização de Encargos Empréstimos e Financiamentos -29.616-32.325-27.074 6.01.01.11 Ganhos/Perdas não Realizados em Operações com Derivativos 498 1.066 769 6.01.01.12 Provisão (Reversão) para Perdas nos Estoques 12.313 9.897 13.850 6.01.01.13 Outorga de Opções de Compra de Ações 0 0 4.198 6.01.01.14 Prov. p/ Perda no Imobilizado/Intangível "Impairment" 136.925 0 1.891 6.01.01.15 Resultado Venda de Imóveis 0-213 0 6.01.01.17 Caixa Líquido Consumido nas Operações Descontinuadas 51.251-13.966-13.530 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -156.023-45.942-20.541 6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes -14.774-16.154 22.941 6.01.02.02 Estoques -65.879-15.254-66.822 6.01.02.03 Despesas Antecipadas -828 4.226-221 6.01.02.04 Tributos a Recuperar 3.157 30.792-9.439 6.01.02.05 Fornecedores -43.181-12.723 38.622 6.01.02.06 Tributos a Pagar 1.648 8.494-6.336 6.01.02.07 Salários e Encargos Sociais -22.995 7.613 11.948 6.01.02.08 Pagamento IR/CSLL -11.488-456 -554 6.01.02.09 Outros -1.683-52.480-10.680 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -41.154-86.444 38.963 PÁGINA: 11 de 116
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 6.02.01 Aquisição de Investimentos 0-2.350 0 6.02.02 Aquisição de Imobilizado, Intangível -78.292-80.830-95.087 6.02.03 Aplicações Financeiras -115.575-105.052-44.310 6.02.04 Resgate Aplicações Financeiras 152.713 93.267 109.505 6.02.05 Recebimento de Dividendos e Juros s/ Capital Próprio 0 421 16.126 6.02.06 Recebimento de Venda do Permanente 0 8.100 0 6.02.07 Incorporação de Controlada 0 0 52.729 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -20.135-227.106-295.155 6.03.01 Captação de Empréstimos e Financiamentos 254.665 287.657 430.359 6.03.02 Amortização de Empréstimos e Financiamentos-Principal -125.463-406.863-295.187 6.03.03 Pagamento de Dividendos e Juros s/ Capital Próprio -149.337-131.790-424.894 6.03.04 Venda de Ações p/ Tesouraria 0 23.890 4.035 6.03.05 Aquisição de Ações p/ Tesouraria 0 0-9.468 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 244.407 45.862 26.564 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 266.327 220.465 193.901 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 510.734 266.327 220.465 PÁGINA: 12 de 116
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/12/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 648.497 108.551 1.365.194 0-146.219 1.976.023 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 648.497 108.551 1.365.194 0-146.219 1.976.023 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 811-150.300 0-149.489 5.04.06 Dividendos 0 0 238 0 0 238 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 573-150.300 0-149.727 5.04.08 Dividendos Declarados 0 0-68.410-29.029 0-97.439 5.04.09 Dividendo Adicional Proposto 0 0 68.410 29.029 0 97.439 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 362.289-2.433 359.856 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 362.289 0 362.289 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-2.433-2.433 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 649 649 5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-221 -221 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-2.861-2.861 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 212.429-211.989-440 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 212.429-212.429 0 0 5.06.04 Realização de Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 440-440 0 5.07 Saldos Finais 648.497 108.551 1.578.434 0-149.092 2.186.390 PÁGINA: 13 de 116
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 648.497 95.404 1.123.749 0-28.121 1.839.529 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 648.497 95.404 1.123.749 0-28.121 1.839.529 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 13.147 11.447-132.600 0-108.006 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0-10.743 10.743 0 0 0 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 23.890 0 0 0 23.890 5.04.06 Dividendos 0 0 704 0 0 704 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-132.600 0-132.600 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 361.567-117.067 244.500 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 361.567 0 361.567 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-117.067-117.067 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-3.057-3.057 5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 342 342 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-114.352-114.352 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 229.998-228.967-1.031 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 229.998-229.998 0 0 5.06.04 Realização de Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 1.031-1.031 0 5.07 Saldos Finais 648.497 108.551 1.365.194 0-146.219 1.976.023 PÁGINA: 14 de 116
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 648.497 92.457 1.281.816 0-25.044 1.997.726 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 648.497 92.457 1.281.816 0-25.044 1.997.726 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 2.947-316.887-114.900 0-428.840 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 2.523 1.675 0 0 4.198 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-9.468 0 0 0-9.468 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 4.035 0 0 0 4.035 5.04.06 Dividendos 0 0-312.705 0 0-312.705 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-114.900 0-114.900 5.04.08 Deságio na Venda de Ações em Tesouraria 0 5.857-5.857 0 0 0 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 272.314-1.671 270.643 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 272.314 0 272.314 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-1.671-1.671 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-1.838-1.838 5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 1.323 1.323 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-1.156-1.156 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 158.820-157.414-1.406 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 158.820-158.820 0 0 5.06.04 Realização de Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 1.406-1.406 0 5.07 Saldos Finais 648.497 95.404 1.123.749 0-28.121 1.839.529 PÁGINA: 15 de 116
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 7.01 Receitas 2.876.599 3.229.651 3.154.412 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 2.887.652 3.179.326 3.158.565 7.01.02 Outras Receitas 9.133 57.320 474 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -20.186-6.995-4.627 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.340.628-1.367.580-1.535.268 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -926.880-1.119.034-1.208.653 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -266.315-231.895-317.142 7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -143.604-1.892-9.167 7.02.04 Outros -3.829-14.759-306 7.03 Valor Adicionado Bruto 1.535.971 1.862.071 1.619.144 7.04 Retenções -67.432-70.948-66.918 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -67.432-70.948-66.918 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 1.468.539 1.791.123 1.552.226 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 45.584 169.812 192.243 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial -6.783 81.723 61.479 7.06.02 Receitas Financeiras 52.185 88.336 139.748 7.06.03 Outros 182-247 -8.984 7.06.03.01 Outros 1.856 3.538 5.669 7.06.03.02 Resultado de Operações Descontinuadas -1.674-3.785-14.653 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 1.514.123 1.960.935 1.744.469 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 1.514.123 1.960.935 1.744.469 7.08.01 Pessoal 603.203 629.033 542.853 7.08.01.01 Remuneração Direta 461.416 487.257 413.715 7.08.01.02 Benefícios 110.889 109.209 101.783 7.08.01.03 F.G.T.S. 30.898 32.567 27.355 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 416.716 749.936 685.267 7.08.02.01 Federais 168.385 446.516 401.561 7.08.02.02 Estaduais 246.276 301.754 282.189 7.08.02.03 Municipais 2.055 1.666 1.517 PÁGINA: 16 de 116
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 131.915 220.399 244.035 7.08.03.01 Juros 62.807 139.420 166.245 7.08.03.02 Aluguéis 30.272 34.595 34.969 7.08.03.03 Outras 38.836 46.384 42.821 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 362.289 361.567 272.314 7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 150.300 132.600 114.900 7.08.04.02 Dividendos 27.778 0 0 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 184.211 228.967 157.414 PÁGINA: 17 de 116
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 1 Ativo Total 3.853.454 3.782.052 3.763.470 1.01 Ativo Circulante 2.439.913 2.262.005 2.208.631 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 629.238 391.347 394.926 1.01.02 Aplicações Financeiras 77.115 110.771 93.267 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 77.115 110.771 93.267 1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 77.115 110.771 93.267 1.01.03 Contas a Receber 911.541 931.300 883.760 1.01.03.01 Clientes 911.541 931.300 883.760 1.01.04 Estoques 698.761 652.408 633.664 1.01.06 Tributos a Recuperar 85.158 63.476 84.663 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 85.158 63.476 84.663 1.01.07 Despesas Antecipadas 11.262 11.684 14.797 1.01.07.01 Despesas Antecipadas 11.262 11.523 14.293 1.01.07.02 Despesas Antecipadas com Propaganda 0 161 504 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 26.838 101.019 103.554 1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 65.453 54.667 1.01.08.03 Outros 26.838 35.566 48.887 1.01.08.03.01 Adiantamento Fornecedores 9.473 12.312 23.191 1.01.08.03.02 Contas a Receber Funcionários 6.022 7.477 6.847 1.01.08.03.03 Ganhos não Realizados em Operações com Derivativos 0 632 3.448 1.01.08.03.04 PIS e COFINS Diferidos 153 0 0 1.01.08.03.05 Outros Ativos 11.190 15.145 15.401 1.02 Ativo Não Circulante 1.413.541 1.520.047 1.554.839 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 196.742 148.601 140.236 1.02.01.06 Tributos Diferidos 107.041 76.689 64.709 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 106.406 76.689 64.709 1.02.01.06.02 PIS e COFINS Diferidos 635 0 0 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 89.701 71.912 75.527 1.02.01.09.03 Depósitos Compulsórios 73 73 269 PÁGINA: 18 de 116
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais 23.255 22.264 20.969 1.02.01.09.05 Tributos a Recuperar 16.564 19.523 25.804 1.02.01.09.06 Outras Contas a Receber 49.809 30.052 28.485 1.02.02 Investimentos 1.320 2.206 2.319 1.02.02.01 Participações Societárias 1.320 2.206 2.319 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 1.320 2.206 2.319 1.02.03 Imobilizado 721.645 722.083 740.902 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 666.613 661.097 694.987 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 55.032 60.986 45.915 1.02.04 Intangível 493.834 647.157 671.382 1.02.04.01 Intangíveis 493.834 647.157 671.382 1.02.04.01.02 Intangíveis 493.834 647.157 671.382 PÁGINA: 19 de 116
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 2 Passivo Total 3.853.454 3.782.052 3.763.470 2.01 Passivo Circulante 1.121.505 994.530 1.309.519 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 131.336 162.695 172.530 2.01.01.01 Obrigações Sociais 21.836 23.065 26.259 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 109.500 139.630 146.271 2.01.02 Fornecedores 388.112 427.288 437.636 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 228.676 281.602 270.451 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 159.436 145.686 167.185 2.01.03 Obrigações Fiscais 32.785 68.840 47.185 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 21.592 55.534 37.190 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 4.636 19.399 11.962 2.01.03.01.02 Outras Obrigações Fiscais 16.956 36.135 25.228 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 11.193 13.306 9.995 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 408.941 209.908 495.243 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 408.849 209.829 495.191 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 258.705 72.189 406.953 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 150.144 137.640 88.238 2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 92 79 52 2.01.05 Outras Obrigações 145.339 99.922 134.891 2.01.05.02 Outros 145.339 99.922 134.891 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 5.044 4.891 4.785 2.01.05.02.04 Obrigações Negociadas de Controladas 4.855 6.100 8.124 2.01.05.02.05 Perdas não Realizadas em Operações com Derivativos 587 1.369 63 2.01.05.02.06 Provisões e Outras Obrigações 134.853 87.562 121.919 2.01.06 Provisões 14.992 13.349 16.057 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 14.992 13.349 16.057 2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 2.252 1.500 0 2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 12.740 11.840 16.048 2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 9 9 PÁGINA: 20 de 116
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 12.528 5.977 2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 12.528 5.977 2.02 Passivo Não Circulante 467.560 721.773 522.715 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 324.702 382.766 177.449 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 324.702 382.659 177.150 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 324.702 382.659 177.150 2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 107 299 2.02.02 Outras Obrigações 44.974 233.139 238.386 2.02.02.02 Outros 44.974 233.139 238.386 2.02.02.02.03 Obrigações Negociadas de Controladas 18.834 24.626 41.193 2.02.02.02.04 Tributos com Exigibilidade Suspensa 0 198.624 185.245 2.02.02.02.05 Provisões para Benefícios a Empregados 172 172 2.603 2.02.02.02.06 Outras Obrigações 13.470 3.229 7.746 2.02.02.02.07 Plano de Incentivo de Longo Prazo 12.498 6.488 1.599 2.02.03 Tributos Diferidos 55.917 67.510 82.868 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 55.917 67.510 82.868 2.02.04 Provisões 41.967 38.358 24.012 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 41.967 38.358 24.012 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 5.556 4.315 6.102 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 17.075 17.037 14.048 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 19.336 17.006 3.862 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 2.264.389 2.065.749 1.931.236 2.03.01 Capital Social Realizado 648.497 648.497 648.497 2.03.02 Reservas de Capital 108.551 108.551 95.404 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -64.248-64.248-84.580 2.03.02.07 Outras Reservas de Capital 169.241 169.241 169.241 2.03.02.08 Ágio na Venda de Ações em Tesouraria 3.558 3.558 0 2.03.02.09 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 0 10.743 2.03.04 Reservas de Lucros 1.578.434 1.365.194 1.123.749 PÁGINA: 21 de 116
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 2.03.04.01 Reserva Legal 67.754 67.754 49.676 2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 68.410 26.777 2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 1.413.241 1.229.030 1.047.296 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 97.439 0 0 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 13.225 13.665 14.696 2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -162.317-159.456-45.104 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0-428 2.287 2.03.08.01 Resultado a Realizar em Operações de Hedge 0-428 235 2.03.08.02 Resultado a Realizar em Operações de Hedge-Controladas 0 0 2.052 2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 77.999 89.726 91.707 PÁGINA: 22 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 3.721.863 4.054.404 4.038.676 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.082.261-2.254.120-2.313.613 3.03 Resultado Bruto 1.639.602 1.800.284 1.725.063 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -1.260.185-1.327.941-1.359.802 3.04.01 Despesas com Vendas -1.020.857-975.963-977.869 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -205.138-267.951-279.575 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 257.405 17.737 20.480 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -291.595-101.764-122.838 3.04.05.01 Amortização do Intangível -37.564-33.657-33.608 3.04.05.02 Outras Despesas Operacionais -254.031-68.107-89.230 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 379.417 472.343 365.261 3.06 Resultado Financeiro -73.622-87.062-60.758 3.06.01 Receitas Financeiras 56.329 109.665 160.584 3.06.01.01 Variação Cambial 12.453 24.378 90.658 3.06.01.02 Ganhos em Operações com Derivativos 3.017 22.028 13.935 3.06.01.03 Outras Receitas Financeiras 40.859 63.259 55.991 3.06.02 Despesas Financeiras -129.951-196.727-221.342 3.06.02.01 Variação Cambial -28.994-42.997-93.555 3.06.02.02 Perdas em Operações com Derivativos -2.994-22.766-14.901 3.06.02.03 Outras Despesas Financeiras -97.963-130.964-112.886 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 305.795 385.281 304.503 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 46.441-23.023-27.590 3.08.01 Corrente 7.381-47.543-21.844 3.08.02 Diferido 39.060 24.520-5.746 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 352.236 362.258 276.913 3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas -1.674-3.785-13.665 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas -1.674-3.785-13.665 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 350.562 358.473 263.248 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 362.289 361.567 272.314 PÁGINA: 23 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -11.727-3.094-9.066 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 PÁGINA: 24 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 350.562 358.473 263.248 4.02 Outros Resultados Abrangentes -2.433-115.954-4.076 4.02.01 Ganhos/Perdas na Conversão de Demonstrações Financeiras de Controladas no Exterior -2.861-113.239-3.561 4.02.02 Resultado a Realizar em Operações de Hedge 649-1.005-3.890 4.02.03 Imposto Diferido s/ Resultado a Realizar em Operações de Hedge -221 342 1.323 4.02.04 Resultado a Realizar em Operações de Hedge-Controladas 0-2.052 2.052 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 348.129 242.519 259.172 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 359.856 244.500 270.643 4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -11.727-1.981-11.471 PÁGINA: 25 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 303.003 340.971 407.320 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 478.085 515.086 414.615 6.01.01.01 Lucro Líquido do Período 352.236 362.258 277.901 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 106.822 103.621 101.611 6.01.01.03 Resultado na Venda/Baixa do Imobilizado 13.858 6.332 2.464 6.01.01.04 Resultado na Venda de Imóveis 0-213 0 6.01.01.05 Juros, Var. Monet. e Cambiais 48.294 71.702 42.222 6.01.01.06 Provisões p/ Riscos Trib., Cíveis e Trab. 22.937 31.430 9.105 6.01.01.07 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos -39.060-24.520 6.255 6.01.01.08 Tributos com Exigibilidade Suspensa -198.624 0 0 6.01.01.09 Prov. (Reversão) p/ Créditos Liquidação Duvidosa 26.070 8.370 8.406 6.01.01.10 Provisão (Reversão) para Perdas nos Estoques 12.552 11.566 11.901 6.01.01.11 Amortização de Encargos Empréstimos e Financiamentos -55.674-42.560-35.210 6.01.01.12 Ganhos/Perdas não Realizados em Operações com Derivativos 498 3.118-1.283 6.01.01.13 Outorga de Opções de Compra de Ações 0 0 4.198 6.01.01.14 Prov. p/ Perda no Imobilizado/Intangível "Impairment" 136.925 0 1.891 6.01.01.15 Ajuste Remensuração 1a Aquisição Osklen 0 0-3.368 6.01.01.16 Ganhos/Perdas não Realizados em Operações com Derivativos-Controladas 0-2.052 2.052 6.01.01.17 Caixa Líquido Consumido nas Operações Descontinuadas 51.251-13.966-13.530 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -175.082-174.115-7.295 6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes -54.182-96.111-18.821 6.01.02.02 Estoques -111.612-110.909-53.441 6.01.02.03 Despesas Antecipadas 377 902-1.382 6.01.02.04 Tributos a Recuperar -24.739 24.576-11.290 6.01.02.05 Fornecedores -14.078 24.514 35.376 6.01.02.06 Tributos a Pagar -2.694 47.567 33.175 6.01.02.07 Salários e Encargos Sociais -26.200 5.845 23.343 6.01.02.08 Pagamento IR/CSLL -37.140-37.183-27.018 6.01.02.09 Outros 95.186-33.316 12.763 PÁGINA: 26 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -68.310-109.002-27.412 6.02.01 Aquisição de Imobilizado, Intangível -105.448-109.103-126.804 6.02.02 Aplicações Financeiras -115.575-105.052-45.260 6.02.03 Resgate Aplicações Financeiras 152.713 93.267 134.962 6.02.04 Recebimento de Venda do Permanente 0 11.886 9.690 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -2.167-194.677-317.906 6.03.01 Captação de Empréstimos e Financiamentos 456.557 398.458 497.812 6.03.02 Amortização de Empréstimos e Financiamentos-Principal -304.675-475.546-372.991 6.03.03 Pagamento de Dividendos e Juros s/ Capital Próprio -149.337-131.790-424.894 6.03.04 Amortização por Reestruturação de Dívida de Controlada -4.712-9.689-12.400 6.03.05 Venda de Ações p/ Tesouraria 0 23.890 4.035 6.03.06 Aquisição de Ações de Ações p/ Tesouraria 0 0-9.468 6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 5.365-40.871 16.314 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 237.891-3.579 78.316 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 391.347 394.926 316.610 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 629.238 391.347 394.926 PÁGINA: 27 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/12/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 648.497 108.551 1.365.194 0-146.219 1.976.023 89.726 2.065.749 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 648.497 108.551 1.365.194 0-146.219 1.976.023 89.726 2.065.749 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 811-150.300 0-149.489 0-149.489 5.04.06 Dividendos 0 0 238 0 0 238 0 238 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 573-150.300 0-149.727 0-149.727 5.04.08 Dividendos Declarados 0 0-68.410-29.029 0-97.439 0-97.439 5.04.09 Dividendo Adicional Proposto 0 0 68.410 29.029 0 97.439 0 97.439 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 362.289-2.433 359.856-11.727 348.129 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 362.289 0 362.289-11.727 350.562 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-2.433-2.433 0-2.433 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 649 649 0 649 5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-221 -221 0-221 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-2.861-2.861 0-2.861 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 212.429-211.989-440 0 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 212.429-212.429 0 0 0 0 5.06.04 Realização de Outros Resultados Abrangentes Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 0 0 0 440-440 0 0 0 5.07 Saldos Finais 648.497 108.551 1.578.434 0-149.092 2.186.390 77.999 2.264.389 PÁGINA: 28 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 648.497 95.404 1.123.749 0-28.121 1.839.529 91.707 1.931.236 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 648.497 95.404 1.123.749 0-28.121 1.839.529 91.707 1.931.236 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 13.147 11.447-132.600 0-108.006 0-108.006 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0-10.743 10.743 0 0 0 0 0 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 23.890 0 0 0 23.890 0 23.890 5.04.06 Dividendos 0 0 704 0 0 704 0 704 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-132.600 0-132.600 0-132.600 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 361.567-117.067 244.500-1.981 242.519 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 361.567 0 361.567-3.094 358.473 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-117.067-117.067 1.113-115.954 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-3.057-3.057 0-3.057 5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 342 342 0 342 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-114.352-114.352 1.113-113.239 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 229.998-228.967-1.031 0 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 229.998-229.998 0 0 0 0 5.06.04 Realização de Outros Resultados Abrangentes Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 0 0 0 1.031-1.031 0 0 0 5.07 Saldos Finais 648.497 108.551 1.365.194 0-146.219 1.976.023 89.726 2.065.749 PÁGINA: 29 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 648.497 92.457 1.281.816 0-25.044 1.997.726 103.178 2.100.904 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 648.497 92.457 1.281.816 0-25.044 1.997.726 103.178 2.100.904 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 2.947-316.887-114.900 0-428.840 0-428.840 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 2.523 1.675 0 0 4.198 0 4.198 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-9.468 0 0 0-9.468 0-9.468 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 4.035 0 0 0 4.035 0 4.035 5.04.06 Dividendos 0 0-312.705 0 0-312.705 0-312.705 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-114.900 0-114.900 0-114.900 5.04.08 Deságio na Venda de Ações em Tesouraria 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 272.314-1.671 270.643-11.471 259.172 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 272.314 0 272.314-9.066 263.248 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-1.671-1.671-2.405-4.076 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-1.838-1.838 0-1.838 5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 158.820-157.414-1.406 0 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 158.820-158.820 0 0 0 0 5.06.04 Realização de Outros Resultados Abrangentes Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 0 5.857-5.857 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.323 1.323 0 1.323 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-1.156-1.156-2.405-3.561 0 0 0 1.406-1.406 0 0 0 5.07 Saldos Finais 648.497 95.404 1.123.749 0-28.121 1.839.529 91.707 1.931.236 PÁGINA: 30 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 7.01 Receitas 4.349.372 4.834.155 4.948.055 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 4.362.533 4.786.398 4.953.685 7.01.02 Outras Receitas 12.909 56.127 2.776 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -26.070-8.370-8.406 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -2.076.978-2.021.154-2.280.291 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.276.918-1.733.410-2.042.705 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -668.666-263.757-229.529 7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -127.565-9.228-7.751 7.02.04 Outros -3.829-14.759-306 7.03 Valor Adicionado Bruto 2.272.394 2.813.001 2.667.764 7.04 Retenções -106.822-103.621-101.611 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -106.822-103.621-101.611 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 2.165.572 2.709.380 2.566.153 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 57.323 110.337 152.243 7.06.02 Receitas Financeiras 56.329 109.665 160.584 7.06.03 Outros 994 672-8.341 7.06.03.01 Outros 2.668 4.457 6.312 7.06.03.02 Resultado de Operações Descontinuadas -1.674-3.785-14.653 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 2.222.895 2.819.717 2.718.396 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 2.222.895 2.819.717 2.718.396 7.08.01 Pessoal 934.654 1.005.656 964.429 7.08.01.01 Remuneração Direta 758.724 840.323 813.963 7.08.01.02 Benefícios 129.306 128.239 122.996 7.08.01.03 F.G.T.S. 46.624 37.094 27.470 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 679.527 1.114.239 1.147.721 7.08.02.01 Federais 377.655 767.752 852.128 7.08.02.02 Estaduais 299.647 344.638 293.967 7.08.02.03 Municipais 2.225 1.849 1.626 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 258.152 341.349 342.998 PÁGINA: 31 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 7.08.03.01 Juros 126.505 186.362 202.980 7.08.03.02 Aluguéis 92.364 102.629 91.431 7.08.03.03 Outras 39.283 52.358 48.587 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 350.562 358.473 263.248 7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 150.300 132.600 114.900 7.08.04.02 Dividendos 27.778 0 0 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 184.211 228.967 157.414 7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos -11.727-3.094-9.066 PÁGINA: 32 de 116
Relatório da Administração DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2017 - ALPARGATAS SA Versão : 1 DESEMPENHO DO QUARTO TRIMESTRE DE 2017 R$ milhões 4T17 4T16 Variação RECEITA LÍQUIDA 1.103,6 1.065,9 3,5% BRASIL 836,8 828,1 1,1% SANDÁLIAS INTERNACIONAL 105,9 78,5 34,9% ARGENTINA 160,9 159,3 1,0% LUCRO BRUTO 483,9 455,1 6,3% Margem bruta 43,8% 42,7% 1,1 pp BRASIL 402,3 377,8 6,5% Margem 48,1% 45,6% 2,5 pp SANDÁLIAS INTERNACIONAL 58,6 44,5 31,7% Margem 55,3% 56,7% -1,4 pp ARGENTINA 23,0 32,8-29,9% Margem 14,3% 20,6% -6,3 pp EBITDA 56,7 145,9-61,1% Margem EBITDA 5,1% 13,7% -8,6 pp BRASIL 57,1 144,2-60,4% Margem 6,8% 17,4% -10,6 pp SANDÁLIAS INTERNACIONAL 2,0-6,2 - Margem 1,9% -7,9% 9,8 pp ARGENTINA -2,4 7,9 - Margem -1,5% 5,0% -6,5 pp Despesas não recorrentes (1) 138,9 21,4 549,0% EBITDA recorrente 195,6 167,3 16,9% Margem EBITDA recorrente 17,7% 15,7% 2,0 pp LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO (OPERAÇÕES CONTINUADAS) 45,1 103,3-56,3% Margem líquida 4,1% 9,7% -5,6 pp RESULTADO LÍQUIDO DASOPERAÇÕES DESCONTINUADAS 0,0-0,7 +R$ 0,7 mm LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO 45,1 102,6-56,0% Margem líquida 4,1% 9,6% -5,5 pp (1) O EBITDA do 4T17 foi impactado, principalmente, pela despesa não recorrente de R$125,5 milhões, proveniente do impairment de parte do ágio oriundo da aquisição de Osklen, sem efeito caixa. Este valor não afeta o balanço da controlada Terras de Aventura Ind. de Art. Esportivos S.A. (Osklen). PÁGINA: 33 de 116
Relatório da Administração DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2017 - ALPARGATAS SA Versão : 1 No quarto trimestre de 2017 (4T17), o desempenho da Alpargatas se diferenciou dos outros trimestres do ano, aumentando em 3,5% a receita líquida na comparação com o 4T16, trimestre que contou com 8,8 milhões de pares de sandálias a mais, pela antecipação da venda de janeiro de 2017 para dezembro de 2016. No mercado interno, a receita líquida foi 1,1% superior à do 4T16 devido à evolução nos faturamentos de Mizuno e Osklen. A margem bruta do Brasil subiu 2,5 pontos percentuais (pp), com aumento nas rentabilidades de Havaianas e Mizuno. O ganho de margem bruta e a maior produtividade das despesas gerais e administrativas beneficiaram a margem EBITDA do mercado interno. Contudo, ela não foi maior do que a do 4T16 devido ao acréscimo em outras despesas operacionais não recorrentes, resultante, principalmente, do impairment de parte do ágio oriundo da aquisição da Osklen (despesa de R$125,5 milhões no 4T17), para refletir a nova expectativa de ganhos futuros da empresa. Este montante equivale a cerca de 40% do valor contábil da Osklen registrado na Alpargatas. Em Sandálias Internacional, a receita em reais foi 34,9% maior que a do 4T16. Em euros, ela foi 17,5% maior na mesma comparação, devido ao incremento do volume comercializado na região EMEA, e em dólar, 21,1%, pelos aumentos do preço médio dos produtos exportados e do volume nos Estados Unidos. Estes fatores, somados à volta da comercialização de sandálias na Argentina e à variação cambial, explicam a evolução em reais. O ganho de rentabilidade bruta da Exportação não compensou a redução das margens das operações próprias, resultando em diminuição de 1,4 pp na margem bruta dos negócios internacionais de sandálias. Mesmo assim, com o forte crescimento da receita e a maior produtividade das despesas operacionais, o EBITDA passou a ser positivo, com variação de mais R$ 8,2 milhões e margem de 1,9%. Na Argentina, a variação positiva de 18,5% na receita em pesos ficou abaixo da inflação local. A margem bruta recuou 6,3 pp pelo impacto da menor eficiência fabril nos custos de produção. Redução da margem bruta e menor produtividade das despesas operacionais fizeram a margem EBITDA recuar 6,5 pp. Em comparação ao 4T16, as variações dos principais indicadores consolidados do 4T17 foram as seguintes: Receita líquida: R$ 1.103,6 milhões, 3,5% maior. Lucro bruto: R$ 483,9 milhões, aumento de 6,3%. A margem bruta, de 43,8%, foi superior em 1,1 pp. EBITDA: R$ 56,7 milhões, 61,1% menor, com margem de 5,1%. Despesa não recorrente de R$125,5 milhões, proveniente do impairment de parte do ágio oriundo da aquisição da Osklen, sem efeito caixa. EBITDA recorrente: R$ 195,6 milhões, 16,9% maior. A margem de 17,7%, superior em 2 pp. Lucro líquido: R$ 45,1 milhões, 56,0% menor, com margem de 4,1%. Geração de caixa operacional: R$ 274,1 milhões nos 12 meses encerrados em 31/12/2017. Valorização das ações preferenciais no ano: 78,6%. Remuneração dos acionistas no ano: R$ 247,7 milhões entre juros sobre o capital próprio (JCP) e dividendos. PÁGINA: 34 de 116
Relatório da Administração DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2017 - ALPARGATAS SA Versão : 1 Desde o 2T17, a Companhia passou a divulgar a evolução dos indicadores de resultado excluindo o efeito do cut-off de vendas (mercadorias faturadas e ainda não entregues) para que o mercado de capitais possa acompanhar a performance sem esse efeito. Pro forma (sem cut off de vendas) R$ milhões 4T17 4T16 Variação Receita Líquida 1.092,1 1.032,7 5,8% Lucro Bruto 477,3 441,1 8,2% Margem Bruta 43,7% 42,7% 1,0 pp EBITDA 52,1 134,5-61,2% Margem EBITDA 4,8% 13,0% -8,3 pp Lucro Líquido 40,5 91,3-55,6% Margem Líquida 3,7% 8,8% -5,1 pp Nos comentários a seguir as variações do 4T17 são em relação aos números do 4T16. 1. VOLUME DE VENDAS Sandálias e Produtos de Extensão de Havaianas No Brasil, o volume de vendas de sandálias do segundo semestre deste ano foi 71,0% maior que o do primeiro semestre, confirmando a expectativa de retomada das vendas anunciada pela Companhia. Comparando com o 4T16, houve diminuição do volume em 8,1%. Como foi reportado no Relatório da Administração do 1T17 e mencionado no conference call dos resultados daquele trimestre, o volume de sandálias foi maior em 8,8 milhões de pares no 4T16, devido à antecipação de vendas do 1T17. Sem considerar esta quantidade no 4T16, o volume de sandálias vendido no mercado interno cresceria 5,3% no 4T17. Já o volume de produtos de extensão de marca Havaianas no 4T17 foi impactado por um consumo menos aquecido que o de 2016, assim como nos três trimestres deste ano. Mil pares/peças 4T17 4T16 Variação SANDÁLIAS 69.589 74.275-6,3% Mercado interno 63.133 68.716-8,1% Mercado externo 6.456 5.559 16,1% EXTENSÃO DE HAVAIANAS 631 707-10,7% Mercado interno 584 668-12,6% Mercado externo 47 39 20,5% SANDÁLIAS + EXTENSÃO DE HAVAIANAS 70.220 74.982-6,4% Mercado interno 63.717 69.384-8,2% Mercado externo 6.503 5.598 16,2% O volume internacional de sandálias foi beneficiado pelo crescimento das vendas na região EMEA e nos Estados Unidos, e pelo início de venda de Havaianas para a Argentina, cuja comercialização, a partir do 4T17, passou a ser feita pela Alpargatas Argentina. PÁGINA: 35 de 116
Relatório da Administração DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2017 - ALPARGATAS SA Versão : 1 Artigos Esportivos e Têxteis Mizuno aumentou o volume de vendas de calçados devido à maior oferta de produtos das linhas básica e performance, com o lançamento dos modelos Sky, Horizon e Ironman. Também contribuiu para o crescimento do volume de calçados esportivos a maior venda do Prophecy 7. Vestuário registrou maior quantidade vendida pela ampliação da distribuição e por um melhor mix de produtos. Mil pares/peças 4T17 4T16 Variação CALÇADOS 2.830 2.444 15,8% Brasil 1.398 1.139 22,7% Argentina 1.432 1.305 9,7% VESTUÁRIO 792 771 2,7% Brasil 419 398 5,3% Argentina 373 373 - CALÇADOS + VESTUÁRIO 3.622 3.215 12,7% Brasil 1.817 1.537 18,2% Argentina 1.805 1.678 7,6% TÊXTIL (km) 4T17 4T16 Variação Argentina 3.417 3.584-4,7% Na Argentina, após trimestres consecutivos de queda, o volume de calçados esportivos aumentou devido à maior importação de Topper, que possibilitou atender à demanda crescente por produtos de maior valor agregado. Também contribuíram para incrementar a venda de calçados o aperfeiçoamento da gestão dos estoques dos key accounts e a maior concessão de descontos no varejo. Osklen Mil pares/peças 4T17 4T16 Variação Osklen calçados, vestuário e acessórios 568 594-4,4% Mesmo com a queda de performance no Rio de Janeiro (em função das condições político-econômicas da região), o varejo da Osklen apresentou crescimento de 5,0% em volume. Por outro lado, as reduções nos canais multimarca e franquias levou à diminuição de 4,4% no volume total. 2. RECEITA LÍQUIDA R$ milhões 4T17 4T16 Variação RECEITA LÍQUIDA 1.103,6 1.065,9 3,5% BRASIL 836,8 828,1 1,1% SANDÁLIAS INTERNACIONAL 105,9 78,5 34,9% ARGENTINA 160,9 159,3 1,0% PÁGINA: 36 de 116
Relatório da Administração DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2017 - ALPARGATAS SA Versão : 1 No Brasil, o forte crescimento de Mizuno colaborou para o aumento da receita líquida. Em Sandálias Internacional, o incremento do volume de vendas na região EMEA compensou o preço médio menor, resultando em aumento da receita em euro. O faturamento em dólar da Exportação foi maior pelo aumento do preço médio das sandálias exportadas em razão do mix mais rico de países. Adicionalmente, o início da venda de Havaianas diretamente pela Alpargatas Argentina contribuiu para aumentar a receita. Os fatores acima e a variação cambial levaram ao crescimento de R$ 27,4 milhões na receita dos negócios internacionais de sandálias. Na Argentina, a receita em pesos cresceu 18,5% principalmente pelo aumento do volume. O preço médio de calçados foi beneficiado pelo mix mais rico, porém ficou abaixo da inflação devido aos descontos concedidos. Em reais, a receita foi menor por causa da valorização de 13,0% do real frente ao peso (vs. o 4T16). O negócio de Calçados representou 69,0% da receita no 4T17 (67,0% no 4T16), e o Têxtil, 31,0% (33,0% no 4T16). QUANTIDADE DE LOJAS VARIAÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA EM MOEDAS ESTRANGEIRAS 31/12/17 31/12/16 FRANQUIAS PRÓPRIAS TOTAL FRANQUIAS P PRÓPRIAS TOTAL HAVAIANAS 576 46 622 541 37 578 Brasil 457 4 461 440 4 444 Exterior 119 42 161 101 33 134 OSKLEN 23 56 79 23 57 80 Brasil 22 53 75 22 53 75 Exterior 1 3 4 1 4 5 MIZUNO 0 1 1 0 0 0 TOPPER ARGENTINA 0 10 10 0 9 9 OUTLETS 0 28 28 0 31 31 Brasil 0 13 13 0 16 16 Argentina 0 15 15 0 15 15 TOTAL LOJAS 599 141 740 564 134 698 4T17 x 4T16 EMEA - euro 17,5% EUA - dólar -5,3% Exportação - dólar 29,7% No trimestre, as variações nas receitas do varejo da Alpargatas no conceito mesmas lojas foram as seguintes: Havaianas (franquias e lojas próprias no Brasil): +5,4% Osklen: +10,2% PÁGINA: 37 de 116
Relatório da Administração DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2017 - ALPARGATAS SA Versão : 1 Em novembro, ocorreu a abertura da loja Mizuno no outlet de Contagem (MG), que reúne a maior variedade de marcas de artigos esportivos do Brasil. Desde a inauguração, a loja tem apresentado desempenho acima do projetado. 3. LUCRO BRUTO R$ milhões 4T17 4T16 Variação LUCRO BRUTO 483,9 455,1 6,3% Margem bruta 43,8% 42,7% 1,1 pp BRASIL 402,3 377,8 6,5% Margem 48,1% 45,6% 2,5 pp SANDÁLIAS INTERNACIONAL 58,6 44,5 31,7% Margem 55,3% 56,7% -1,4 pp ARGENTINA 23,0 32,8-29,9% Margem 14,3% 20,6% -6,3 pp No Brasil, a margem bruta foi maior em razão: do incremento da rentabilidade bruta de Havaianas, proveniente: (i) do impacto positivo no custo pelas mudanças industriais, tais como a internalização do processo de injeção de borracha; e (ii) do menor custo da borracha e; do crescimento da margem bruta de Mizuno devido ao câmbio (impacto positivo na importação de calçados) e à nacionalização da produção. Em Sandálias Internacional houve a redução da margem bruta por causa do aumento da participação de Exportação na receita versus a de operações próprias. Na Argentina, segue o cenário de perda de rentabilidade pela menor eficiência fabril e maior concorrência em preços, sobretudo têxteis. 4. EBITDA R$ milhões 4T17 4T16 Variação EBITDA 56,7 145,9-61,1% Margem EBITDA 5,1% 13,7% -8,6 pp BRASIL 57,1 144,2-60,4% Margem 6,8% 17,4% -10,6 pp SANDÁLIAS INTERNACIONAL 2,0-6,2 - Margem 1,9% -7,9% 9,8 pp ARGENTINA -2,4 7,9 - Margem -1,5% 5,0% -6,5 pp No Brasil, o crescimento da margem bruta e a maior produtividade das despesas gerais e administrativas o plano de contenção de gastos proporcionou redução de 22,1% nesse grupo de despesas na comparação com o 4T16 beneficiaram a margem EBITDA. Contudo, esta ficou abaixo do 4T16, devido PÁGINA: 38 de 116
Relatório da Administração DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2017 - ALPARGATAS SA Versão : 1 ao acréscimo em outras despesas operacionais não recorrentes, referente, principalmente, ao impairment de parte do ágio oriundo da aquisição da Osklen (despesa de R$125,5 milhões no 4T17), para refletir a nova expectativa de ganhos futuros da empresa. Este montante equivale a cerca de 40,0% do valor contábil da Osklen registrado na Alpargatas. Em Sandálias Internacional, a margem EBITDA passou a ser positiva, com o aumento de R$ 8,2 milhões no EBITDA resultante do crescimento da receita, explicado no capítulo 2. Na Argentina, a margem EBITDA decresceu por conta da redução da margem bruta e da menor produtividade das despesas operacionais. CÁLCULO DO EBITDA - CVM 527 R$ milhões 4T17 4T16 (=) Lucro líquido consolidado 45,1 102,6 IR e contribuição social -40,7-0,5 Resultado financeiro 17,5 17,8 Depreciação e amortização 34,8 25,4 Resultado operações descontinuadas 0 0,6 (=) EBITDA 56,7 145,9 O principal item não recorrente que impactou o EBITDA do Brasil no 4T17 foi a despesa de R$ 125,5 milhões, referente ao impairment da Osklen. R$ milhões 4T17 4T16 Saldo de outras receitas (despesas) não recorrentes -138,9-21,4 Brasil -129,5-20,2 Argentina -9,4-1,2 Sem considerar o efeito dos itens não recorrentes, o EBITDA recorrente cresce 16,9% e a margem alcança 17,7%. R$ milhões 4T17 4T16 Variação EBITDA recorrente 195,6 167,3 16,9% Margem EBITDA recorrente 17,7% 15,7% 2,0 pp 5. LUCRO LÍQUIDO R$ milhões 4T17 4T16 Variação LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO 45,1 102,6-56,0% Margem líquida 4,1% 9,6% -5,5 pp O lucro líquido consolidado do trimestre totalizou R$ 45,1 milhões, com margem de 4,1%. As variações mais significativas do lucro líquido consolidado do 4T17 foram: - R$ 89,2 milhões no EBITDA, cuja variação está explicada no capítulo 4. PÁGINA: 39 de 116
Relatório da Administração DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2017 - ALPARGATAS SA Versão : 1 +R$ 40,3 milhões no IR, porque houve geração de crédito tributário decorrente da redução do lucro antes dos impostos. +R$ 3,0 milhões no resultado financeiro devido à descontinuidade dos encargos financeiros sobre impostos com o ganho da ação da exclusão do ICMS da base de cálculo da COFINS. - R$ 2,8 milhões com variação cambial de ativos e passivos financeiros. -R$ 8,8 milhões em outros itens, dos quais o mais representativo foi a despesa com a amortização de pontos comerciais (iniciada em 2017). LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO Variação trimestral (R$ milhões) 110 100 90 80 70 102,6 40,3 3,0 (2,8) (8,8) 45,1 60 (89,2) 50 Lucro Líq. 4T16 EBITDA IR Resultado Financeiro Variação Cambial Outros Lucro Líq. 4T17 \ 9,6% Margens (% da RL) 4,1% PÁGINA: 40 de 116
Relatório da Administração DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2017 - ALPARGATAS SA Versão : 1 DESEMPENHO DE 2017 1. RECEITA LÍQUIDA R$ milhões 2017 2016 Variação RECEITA LÍQUIDA 3.721,9 4.054,4-8,2% VARIAÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA EM MOEDAS ESTRANGEIRAS 2017 x 2016 BRASIL 2.419,2 2.637,1-8,3% SANDÁLIAS INTERNACIONAL 638,1 644,6-1,0% ARGENTINA 664,6 772,7-14,0% EMEA - euro 7,8% EUA - dólar -1,6% Exportação - dólar 18,7% A receita líquida consolidada de R$ 3,7 bilhões recuou 8,2% na comparação com a de 2016 em decorrência do decréscimo no faturamento das operações nos mercados interno e externo. No Brasil, a redução de 8,3% deveu-se, principalmente, à queda de 11,0% no faturamento do negócio Sandálias. Nas operações internacionais de sandálias, o crescimento de 5,8% no volume de vendas de sandálias e o aumento dos preços médios em dólar proporcionaram incrementos de 7,8% no faturamento em euro e de 18,7% em dólar na exportação de sandálias. Houve ligeira queda de 1,0% na receita em reais devido à variação cambial. Na Argentina, a variação positiva de 5,6% na receita em pesos ficou abaixo da inflação local. A valorização do real frente ao peso argentino reduziu em 14,0% o faturamento em reais. 2. LUCRO BRUTO R$ milhões 2017 2016 Variação LUCRO BRUTO 1.639,6 1.800,3-8,9% Margem bruta 44,1% 44,4% -0,3 pp BRASIL 1.091,3 1.154,4-5,5% Margem 45,1% 43,8% 1,3 pp SANDÁLIAS INTERNACIONAL 413,1 440,0-6,1% Margem 64,7% 68,3% -3,6 pp ARGENTINA 135,2 205,9-34,3% Margem 20,3% 26,6% -6,3 pp O lucro bruto consolidado somou R$ 1,6 bilhão e a margem bruta consolidada, de 44,1% foi praticamente igual à de 2016. A margem bruta do Brasil foi 45,1%, ou 1,3 ponto percentual maior que a de 2016. Os motivos desta evolução foram os crescimentos das margens brutas de Sandálias e de Mizuno, negócio que se beneficiou da valorização do real frente ao dólar e da nacionalização da produção dos seus PÁGINA: 41 de 116