I Resultado (*) Realizada a coleta de informações com as empresas que participam da pesquisa do Sindipeças e que atuam no mercado de reposição, constatou-se, na passagem entre dezembro/17 e janeiro/18, acréscimo de 27,8% no faturamento nominal líquido. Para o grupo de fabricantes que oferecem o faturamento aberto entre linha leve e linha pesada, cujo cálculo é feito com base em médias móveis trimestrais, registrou-se incremento menor, da ordem de 2,8%. Convém notar que este crescimento não foi suficiente para compensar a perda acumulada de 8,0% entre os meses de outubro e dezembro de 2017. A diferença nas variações mensais entre a totalidade das empresas da amostra e aquelas que abrem a informação entre leves e pesados decorre, essencialmente, da metodologia empregada para se tratar o conjunto das informações. No caso do grupo que abriga todas as empresas, calcula-se a variação do faturamento diretamente, ou seja, sem qualquer tratamento especial. Por outro lado, para aquelas empresas que oferecem as informações abertas entre as linhas de leves e pesados, aplica-se a regra de média móvel trimestral, a fim de restringir a volatilidade da série, que tem natureza recente, para um mercado bastante heterogêneo. Desse modo, ao analisarmos as informações, compete-nos ressaltar que o a larga diferença entre uma variação e outra se associa, em cada caso, a influencia das retrações observadas entre os meses de outubro e dezembro. Enquanto para o primeiro grupo de empresas, a queda acumulada foi de 23,7% no período; no segundo, foi de 8,0%. Na comparação entre os meses de janeiro, cuja influencia sazonal é nula, houve crescimento de 21,1% do faturamento para a totalidade das empresas da amostra e de 14,4% para as empresas que segmentam entre leves e pesados. O mercado de leves, após quatro meses seguidos de queda, apresentou variação positiva de 2,8% na passagem mensal. Comparado ao mês de janeiro de 2017, o faturamento das empresas que atendem à reposição de leves foi de 14,4%, dando continuidade às já verificadas altas nessa base de comparação. Após duas quedas consecutivas, o mercado de autopeças para reposição de pesados exibiu recuperação e avançou 2,6%. Na base de comparação interanual, a alta foi de 14,3%; menor, portanto, que os 17,8% registrados em dezembro. Ainda que seja prematura qualquer conclusão, não causaria surpresa o crescimento do mercado de reposição em bases menores àquelas verificadas no ano passado. Deve-se levar em apreço os exitosos resultados de fabricação e vendas de automóveis, comerciais leves e caminhões em 2017, o que deve se repetir neste ano. Dessa forma, é plausível que o avanço do mercado de reposição se dê a taxas de crescimento menores do que aquelas verificadas nos últimos dois anos. [1]
(Tabela 1) Índice do Mercado de Reposição Discriminação Jan-18/ Dez-17 Variação percentual Jan-18/ Jan-17 Acumulado do ano Faturamento nominal¹ 27,78% 21,11% 21,11% Faturamento nominal (LL e LP) 2 2,% 14,38% 14,38% IGP-M (jan/18) 0,% -0,41% 0,% (Gráfico 1) Faturamento do mercado de reposição Em números-índices (jan/12=) - Média móvel trimestral 97,8,0,5 111,2,1,2,1 116,7 117,0 118,1,7,9 111,9 Fonte: Pesquisa Conjuntural M ensal do Sindipeças, FGV. Elaboração do Sindipeças Nota: Com base na amostra do faturamento de 43 empresas do segmento de reposição associadas ao Sindipeças A partir do relatório número 10, de junho de 2017, o percentual para reposição segmentada passou a ser calculado por meio de média móvel trimestral. ¹ Faturamento das empresas da amostra que atendem ao mercado de reposição, sem expurgo da inflação do período. 2 Faturamento das empresas da amostra (39 empresas) que segmentam as informações entre linha leve (LL) e linha pesada (LP). Informações com base na média móvel trimestral, com objetivo de reduzir efeitos sazonais. II Linha Leve (Tabela 2) Linha Leve Mês Mês anterior Mês ano anterior Acumulado do ano x Acumulado ano anterior jan/17 0,% 5,% 5,% fev/17 0,28% 6,43% 6,18% mar/17 9,49% 8,% 7,11% abr/17 0,71% 6,48% 6,% mai/17 3,51% 6,59% 6,87% jun/17-1,01% 4,16% 6,39% jul/17 4,64% 7,72% 6,59% ago/17 1,56% 9,97% 7,04% set/17-0,% 9,27% 7,30% out/17-0,31% 11,72% 7,% nov/17-1,71% 12,48% 8,17% dez/17-4,% 12,33% 8,50% jan/18 2,% 14,43% 14,43% Fonte: Pesquisa Conjuntural Mensal do Sindipeças. Elaboração do Sindipeças Nota: com base na amostra do faturamento de 39 empresas do segmento de reposição associadas ao Sindipeças [2]
(Gráfico 2) Faturamento Linha Leve Em números-índices (mar/15 = ) 125 119 jan/16 abr/16 jul/16 out/16 jan/17 abr/17 jul/17 out/17 jan/18 (Gráfico 3) Faturamento Linha Leve Variação em % (acumulado dos últimos 12 meses/12 meses imediatamente anteriores) 3,% 5,12% 5,48% 5,% 6,19% 5,% 5,% 5,% 6,05% 6,68% 7,65% 8,50% 9,17% jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 III Linha Pesada (Tabela 3) Linha Pesada Mês Mês anterior Mês ano anterior Acumulado do ano x Acumulado ano anterior jan/17 5,% 17,14% 17,14% fev/17 2,% 29,47% 23,08% mar/17 15,78% 31,19% 25,% abr/17 0,47% 21,22% 24,64% mai/17 3,63% 20,30% 23,66% jun/17-5,21% 13,27% 21,74% jul/17-1,35% 8,91% 19,% ago/17 0,% 6,31% 17,% set/17 2,% 9,15% 16,73% out/17 3,27% 15,78% 16,62% nov/17-2,63% 16,% 16,65% dez/17-7,% 17,77% 16,74% jan/18 2,56% 14,28% 14,28% Fonte: Pesquisa Conjuntural Mensal do Sindipeças. Elaboração do Sindipeças Nota: com base na amostra do faturamento de 39 empresas do segmento de reposição associadas ao Sindipeças [3]
jan/16 abr/16 jul/16 out/16 jan/17 abr/17 jul/17 out/17 jan/18 0,2-0,4 0,2 0,2 1,2 0,8 1,5 2,2 2,0 2,0 2,0 2,2 2,9 2,7 3,8 3,6 3,3 3,2 2,9 2,7 3,6 3,7 3,3 3,3 3,8 3,5 (Gráfico 4) Faturamento Linha Pesada Em números-índices (mar/15 = ) (Gráfico 5) Faturamento Linha Pesada Variação em % (acumulado dos últimos 12 meses/12 meses imediatamente anteriores) 5,% 8,33% 9,% 10,45% 10,74% 10,78% 11,28% 12,% 15,05% 16,74% 16,50% 1,97% -2,14% jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 IV Indicadores Econômicos (Gráfico 6) IPCA Acessórios e Peças Em % - acumulado 12 meses (Gráfico 7) IPCA Conserto de Automóvel Em % - acumulado 12 meses Fonte: IBGE. Elaboração do Sindipeças. [4]
Consumo de combustíveis: diesel, etanol e gasolina (Gráfico 8) Consumo de combustíveis Em milhares de barris/dia (Gráfico 9) Consumo de combustíveis Em milhares de barris/dia 0 0 0 3 0 0 550 571 0 550 350 515 350 150 150 dez-16 dez-07 dez-08 dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 Gasolina Óleo Diesel Etanol Gasolina Óleo Diesel Etanol Fonte: ANP. Elaboração do Sindipeças. Fluxo nas rodovias pedagiadas (Gráfico 10) Fluxo de veículos pedagiados - Mensal Em números-índices (2011=) (Gráfico 11) Fluxo de veículos pedagiados - Anual Em números-índices (2011=) 113 113 116 116 113 117 116 130 111 111 111 jan-08 jan-09 jan-10 jan-11 jan-12 jan-13 jan-14 jan-15 jan-16 jan-08 jan-09 jan-10 jan-11 jan-12 jan-13 jan-14 jan-15 jan-16 Fluxo Total Veículos Pesados Veículos Leves Fluxo Total Veículos Pesados Veículos Leves Fonte: ABCR. Elaboração do Sindipeças. Vendas no varejo geral 65 60 55 50 71 68 (Gráfico 12) Receita e volume de vendas do varejo Veículos, motos, partes e peças - Mensal Em números-índices (2011=) 77 77 66 78 74 61 73 73 57 62 140 130 60 50 40 (Gráfico 13) Receita e volume de vendas do varejo Veículos, motos, partes e peças - Anual Em números-índices (2011=) Receita Volume Receita Volume Fonte: IBGE. Elaboração do Sindipeças. [5]
10, 0% 0,0 % -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% 87 77 72 67 62 20, 0% 10, 0% 0,0 % -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% Mercado de serviços de transportes (Gráfico 14) Receita de serviços de transporte terrestre Em número índice e var. percentual (m/m) (2011=) (Gráfico 15) Volume de serviços de transporte terrestre Em número índice e var. percentual (m/m) (2011=) nov-16 dez-16 71-7,5% -1,4% 14,8% -6,4% 8,1% -1,1% 0,6% 4,3% -1,9% 83 97 101 91 101 89 106 87 77 101 78 74 71 77 2,1% -1,8% -0,2% -7,5% 78-1,1% 5,7% 74-9,6% -3,8% 14,3% -6,9% 8,2% -1,0% 0,5% 4,3% -1,6% 2,3% -1,6% 130 (Gráfico 16) Receita e volume de serviços de transporte terrestre Em número índice (2011=) Receita Volume 60 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 nov-16 Fonte: IBGE. Elaboração do Sindipeças. [6]
Equipe técnica Assessoria de Economia Carlos Cavalcanti Lissa Chesky Guilherme Gatti Mais informações ld-economia@sindipecas.org.br Telefone: [55 11] 38-44 Sindipeças Sindicato Nacional da Indústria de Componentes para Veículos Automotores Abipeças Associação Brasileira da Indústria de Autopeças Avenida Santo Amaro, 1.3 Vila Nova Conceição 04506-001 São Paulo, SP, Brasil Telefone: 55 (11) 38-48 sindipecas@sindipecas.org.br www.sindipecas.org.br Direitos autorais Copyright 2017 do Sindipeças. Solicita-se a menção da fonte Sindipeças para a reprodução total ou parcial das informações contidas neste trabalho. [7]