Valor Justo NBC TG 46

Valor Justo NBC TG 46 Disciplina: Contabilidade Avançada Acadêmicos: Aline Campos Arthur Batista Brener Stênio Bruno José Daniel Silva Deborah Paz Eurilaine Fernandes Handony Jeohan Mateus José Professor: Geovane Camilo dos Santos

Valor justo: uma análise comparativa no Setor de Construção e Engenharia Amanda Gaspar Citty Diane Rossi Maximiano Reina Elizeu Maria Junior Objetivo Geral: Descreve as características de uma determinada população, no caso as empresas do Setor de Construção e Engenharia listadas na BM&FBOVESPA, e por explorar a relação entre variáveis, como a do CPC 46 com as demonstrações contábeis publicadas. (RBC nº 224)

Metodologia Quanto aos objetivos, a pesquisa classifica-se como descritiva Em relação aos procedimentos de coleta de dados, a pesquisa é documental, classificando-se como qualitativa. Analisadas 36 empresas. (RBC nº 224)

Resultados principais Das 36 empresas analisadas, 1 e 2 empresas, respectivamente, nos anos de 2015 e 2014, não mencionaram nada a respeito da mensuração do valor justo e do CPC 46 nas notas explicativas. Entretanto, 34 empresas aplicaram a mensuração do valor justo em seus ativos e passivos, no ano de 2014 35 e 34 empresas, respectiva mente, aplicaram esse método em seus ativos e passivos no ano de 2015. Com relação aos níveis hierárquicos do valor justo nas notas explicativas, notou se que a maio ria dos ativos e dos passivos foram classificados no Nível 2, sendo que somente 21 e 19 empresas classificaram os ativos, respectivamente, em 2014 e 2015 Por fim, concluiu-se que poucas empresas estão aplicando as determinações e conceitos do CPC 46 na íntegra, o que pode estar relacionado com o fato de os auditores não cobrarem a sua utilização. (RBC nº 224)

Objetivo Definir valor justo; Estabelecer em uma única Norma a estrutura para a mensuração do valor justo; Estabelecer divulgações sobre mensurações do valor justo.

Alcance Os requisitos de mensuração e divulgação desta Norma não se aplicam a: Transações de pagamento baseadas em ações dentro do alcance da NBC TG 10 Pagamento Baseado em Ações; Transações de arrendamento dentro do alcance da NBC TG 06 Operações de Arrendamento Mercantil; e Mensurações que tenham algumas similaridades com o valor justo, mas que não representem o valor justo, como, por exemplo, o valor realizável líquido a que se refere a NBC TG 16 Estoques ou o valor em uso a que se refere a NBC TG 01 Redução ao Valor Recuperável de Ativos.

Alcance As divulgações requeridas por esta Norma não são exigidas para: ativos de planos mensurados ao valor justo de acordo com a NBC TG 33 Benefícios a Empregados; (eliminado); e ativos cujo valor recuperável seja o valor justo menos as despesas de alienação, de acordo com a NBC TG 01. A estrutura de mensuração do valor justo descrita nesta Norma se aplica tanto à mensuração inicial quanto à subsequente se o valor justo for exigido ou permitido por outras normas.

Mensuração Definição de valor justo: Conforme a CPC 46, temos por valor justo o preço que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria pago pela transferência de um passivo em uma transação não forçada entre participantes do mercado na data de mensuração. NBC TG 46

Ativo ou passivo A mensuração do valor justo destina-se a um ativo ou passivo em particular; No ato da mensuração do valor justo, deve-se levar em consideração as características do ativo ou passivo para precificá-lo na data de sua mensuração, tais que compreendem: - A condição e a localização do ativo; - Restrições, se houver, para a venda ou o uso do ativo.

Ativo ou passivo O ativo ou o passivo mensurado ao valor justo podem ser: Um ativo ou passivo individual; ou Um grupo de ativos, grupo de passivos ou grupo de ativos e passivos. Sendo determinados conforme sua unidade de contabilização, de acordo com o que é determinado no Pronunciamento.

Transação Mensuração Transação não forçada Mercado principal Mercado mais vantajoso

Mercado Principal x Mercado mais vantajoso

Transação A mensuração do valor justo presume que a transação para a venda do ativo ou transferência do passivo ocorre: (a) no mercado principal para o ativo ou passivo; ou (b) na ausência de mercado principal, no mercado mais vantajoso para o ativo ou passivo.

O que são custos de transação? Custos para vender um ativo ou transferir um passivo no mercado principal (ou mais vantajoso) para o ativo ou passivo que sejam diretamente atribuíveis à venda do ativo ou à transferência do passivo e que atendam ambos os seguintes critérios: (a) Resultem diretamente da transação e sejam essenciais para ela; (b) Não teriam sido incorridos pela entidade se a decisão de vender o ativo ou de transferir o passivo não tivesse sido.

Participantes do mercado A entidade deve mensurar o valor justo de um ativo ou passivo utilizando as premissas que os participantes do mercado utilizariam ao precificar o ativo ou o passivo Ao desenvolver essas premissas, a entidade deve identificar características que distinguem os participantes do mercado de modo geral, considerando fatores específicos para todos os itens seguintes: (a) Ativo ou passivo; (b) Mercado principal (ou mais vantajoso) para o ativo ou passivo; e (c) participantes do mercado com os quais a entidade realizaria uma transação nesse mercado.

Preço Valor justo é o preço que seria recebido; Os custos de transação não são uma característica de um ativo ou passivo; Deve ser ajustado para refletir os custos, se houver, que seriam incorridos para transportar o ativo de seu local atual para esse mercado.

Aplicação dos ativos não financeiros A mensuração do valor justo de um ativo não financeiro leva em consideração a capacidade do participante do mercado de gerar benefícios econômicos utilizando o ativo em seu melhor uso possível (highest and best use). Um uso que seja fisicamente possível; Um uso que seja legalmente permitido; Um uso que seja financeiramente viável leva em conta se o uso do ativo que seja fisicamente possível. Contudo, presume-se que o uso atual pela entidade de um ativo não financeiro seja o seu melhor uso.

Aplicação a passivos e a instrumentos patrimoniais próprios da entidade 1º Princípios gerais; 2º Passivos e instrumentos patrimoniais mantidos por outras partes como ativos; 3º Passivos e instrumentos patrimoniais não mantidos por outras partes como ativos; 4º Risco de descumprimento; 5º Restrições; 6º Passivo financeiro com elemento à vista

Aplicação a ativos financeiros e passivos financeiros com posições de compensação em riscos de mercado ou risco de crédito da contraparte Contexto; Exposição a riscos de mercado; Exposição ao risco de crédito de contraparte específica.

Técnicas de Avaliação Abordagem de Mercado; Abordagem de Custo; Abordagem de Receita.

Abordagem de Mercado Utilização de preços observáveis e de outras informações relevantes geradas por transações no mercado, envolvendo ativos idênticos ou comparáveis (ou passivos).

Abordagem de Custo Valor que seria necessário atualmente para substituir a capacidade de serviço do ativo (custo de substituição ou de reposição). Ajuste por obsolescência;

Abordagem de Receita Técnicas que convertem montantes futuros (caixas ou lucros) em um único valor presente (descontado). Exemplos: Técnica de valor presente, modelos de precificação de opções, métodos dos ganhos excedentes em múltiplos períodos.

Informações para Técnicas de Avaliação Ao mensurar o valor justo, devem-se considerar as características do ativo ou passivo, em particular, e sua precificação pelos participantes do mercado, na data da mensuração. A mensuração do valor justo considera o risco e a utilização das premissas, pelos participantes do mercado, ao precificar o ativo ou o passivo, por isso quando o preço de um ativo ou passivo não é observável, a entidade mensura o valor justo de modo a aumentar o uso de dados que são observados e relevantes e diminui o uso de dados que não são passíveis de observação(mendes; FREIRE, 2014; CPC 46, 2012). ;(CPC 46)

Hierarquia do Valor Justo Para aumentar a consistência e a comparabilidade nas mensurações do valor justo e nas divulgações correspondentes, foi estabelecido uma hierarquia de valor justo que classifica em três níveis as informações (inputs) aplicadas nas técnicas de avaliação utilizadas na mensuração do valor justo. A hierarquia de valor justo dá a mais alta prioridade a preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos e a mais baixa prioridade a dados não observáveis.

Classificação Nível I - Preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos a que a entidade possa ter acesso na data de mensuração. Nível II - Informações que são observáveis para o ativo ou passivo, seja direta ou indiretamente, exceto preços cotados incluídos no Nível 1. Nível III - Dados não observáveis para o ativo ou passivo.

Referências: NBC TG 46 (R1) MENSURAÇÃO DO VALOR JUSTO disponível em: http://www1.cfc.org.br/sisweb/sre/docs/nbctg46(r1).pdf RESOLUÇÃO CFC Nº 1.428, DE 25 DE JANEIRO DE 2013 disponível em: http://www.normaslegais.com.br/legislacao/resolucao-cfc-1428-2013.htm AVALIAÇÃO DO VALOR JUSTO disponível em: http://blogabilidade.blogspot.com.br/2010/03/avaliacao-de-valor-justo.html IFRS GUIA DE APLICAÇÃO DO VALOR JUSTO disponível em: http://srvd.grupoa.com.br/uploads/imagensextra/legado/c/catty_james_p /IFRS_Guia_Aplicacao_Valor_Justo/Lib/Cap_01.pdf