Prolagos S.A. Companhia Aberta CNPJ nº 02.382.073/0001-10 NIRE: 33.300.167.285 Código CVM 2346-9 Receita líquida¹ 4T14 atinge R$47,9 milhões, alta de 29,6% em comparação ao mesmo período do ano anterior e EBITDA atinge R$28,2 milhões no 12M14 São Pedro da Aldeia, 13 de fevereiro de 2015 A Prolagos S.A. Concessionária de Serviços Públicos de Água e Esgoto ("Companhia ou Concessionária"), presente em 5 municípios localizados na região dos Lagos, Estado do Rio de Janeiro, anuncia hoje os resultados do quarto trimestre de 2014 ( 4T14 ), bem como a do acumulado 12 meses de 2014 ( 12M14 ). As informações trimestrais apresentadas são comparações sobre o desempenho da Companhia entre o 4T13 e o 4T14, e o 12M13 e 12M14. Destaques Crescimento de 29,6% na Receita líquida¹ no 4T14 em relação ao mesmo período de 2013 atingindo R$47,9 milhões Reajuste anual de 4,3608% na tarifa praticada, aprovado pela AGENERSA, entrando em vigor a partir de 05/12/14; Destaque na imprensa local e nacional em novembro com tecnologia da ETAR (Jornal Nacional) - A matéria apontou a iniciativa pioneira da concessionária no estado do Rio de Janeiro como uma das soluções para crise no abastecimento de água enfrentada em diversas regiões no país; 1 - Valores não contemplam as receitas e custos de construção CPC 17.
Aviso Considerações futuras, se contidas neste documento, são exclusivamente relacionadas às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Prolagos. Estas são apenas projeções e, como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capital para financiar seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças das condições de mercado e das regras governamentais, de pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Prolagos, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Demonstração do Resultado do Exercício DRE ( 000) 4T14 4T13 Δ % 12M14 12M13 Δ % Receita Operacional Líquida 47.864 36.936 29,6% 174.932 151.053 15,8% Receita de construção 39.542 6.165 541,4% 92.477 56.804 62,8% Custos e despesas Operacionais (23.613) (23.251) 1,6% (101.877) (79.043) 28,9% Custo de construção (39.542) (6.165) 541,4% (92.477) (56.804) 62,8% EBIT - Lucro Operacional 24.251 13.685 77,2% 73.055 72.010 1,5% Resultado Financeiro (3.824) (2.403) 59,1% (9.570) (11.397) -16,0% Imposto sobre o Lucro (8.295) 1.411-687,9% (18.623) (8.065) 130,9% Lucro Líquido 12.132 12.693-4,4% 44.862 52.548-14,6% Receita Líquida No 4T14 a Receita Líquida já excluída as Receitas de Construção passou de R$36,9 milhões no 4T13 para R$ 47,9milhões no 4T14, um aumento de 29,6% (ou R$10,9 milhões). Esse crescimento reflete o aumento de 10,0% na base de clientes (economias¹ de água e esgoto) e 8,0% no volume faturado de água. Ressaltamos que em Janeiro de 2014 ocorreu o reajuste ordinário anual de 4,7168%, acrescido de 3% de revisão tarifária, chegando ao valor final de 7,8583%.
Desempenho Operacional O número de economias atendidas com água apresentou uma elevação de 9,8% entre o 4T13 e o 4T14, decorrente do crescimento vegetativo, e conclusão das obras de expansão de rede de distribuição. Economias de água e esgoto ( 000) 310,7 341,8 148,5 163,7 162,3 178,1 Esgoto Água 4T13 4T14 O aumento na base clientes gerou a elevação no volume faturado de água no 4T14, que cresceu 8,0% frente ao mesmo período do ano anterior. A área comercial da concessionária continuará com o programa de manutenção e conquista de novos grandes clientes como hotéis e pousadas, que utilizam água de outras fontes de forma parcial ou integral, como exemplo os poços e caminhões pipas clandestinos. Volume Faturado de Água (milhões de m³) 23,9 26,0 6,1 6,6 4T13 4T14 12M13 12M14
Volume Faturado de Água por Categoria - 3T14 9,7% 0,3% 4,0% 86,0% Residencial Comercial Industrial Pública Índice de Perdas de água O índice de perdas na distribuição de água no acumulado 12 meses da concessionária caiu 0,5 p.p. entre o 4T13 e o 4T14. A concessionária destina esforços em ações de setorização com controles de pressão, além do projeto continuo de fiscalização. Índice de Perdas na distribuição de água¹ - acumulado 12 meses 37,2% 35,6% 35,9% 36,1% 36,7% 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 ¹IN049 (SNIS) - Índice Perdas na distribuição (%) = Vol.Água Produzido (m³) Vol. Água serviço - Vol. Água Consumido (m³) Vol. Água Produzido (m³) Vol. Água serviço
Índice de Perdas na distribuição de água² - trimestral 29,2% 24,5% 30,3% 33,0% 32,4% 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 ²Índice Perdas na distribuição(%) = Vol.Água Produzido (m³) Vol. Água serviço - Vol. Água Consumido (m³) Vol. Água Produzido (m³) Inadimplência 180 dias A taxa de Inadimplência de 180 dias sofreu uma elevação de 1,8 p.p. entre o 4T13 e o 4T14. O maior índice de Inadimplência é atribuído à categoria pública, que, apesar de representar 0,8% do número de economias de água da concessionária no período, seu volume faturado correspondeu a 4,0% do total no 4T14. Inadimplência 180 dias 5,8% 7,4% 8,1% 7,4% 7,8% dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 Obs.: A métrica para o cálculo do índice de inadimplência 180 dias foi alterada, e não representa mais uma taxa consolidada de um determinado período, mas o desempenho do índice ao final de cada período.
EBITDA O EBITDA no 4T14 teve um aumento em relação ao 4T13, em consequência das variações apresentadas acima. EBITDA ( 000) 4T14 4T13 Δ % 12M14 12M13 Δ % EBIT - Lucro Operacional 24.251 13.685 77,2% 73.055 72.010 1,5% (+) Depreciação e Amortização 3.911 5.399-27,6% 15.251 13.713 11,2% EBITDA 28.162 19.084 47,6% 88.306 85.723 3,0% Margem EBITDA 58,8% 51,7% 50,5% 56,8% Endividamento Endividamento (R$ Mil) 4T14 4T13 Δ % EBITDA (12 meses) 88.306 85.723 3,0% Dívida Líquida 173.771 150.752 15,3% (+) Dívida Bruta 224.849 170.786 31,7% (-) Caixa e Disponibilidades (51.078) (20.034) 155,0% Dívida Líquida / EBITDA 2,0 1,8 Cronograma de amortização do endividamento bruto (em milhões de R$) 97 51 51 14 12 2015 2016 2017 2018 A partir de 2019
Distribuição da dívida - 4T14 4,7% Curto Prazo Longo Prazo 95,3% Endividamento bruto por indexador 4T14 46,1% TJLP 53,8% CDI
Demonstrações Financeiras Demonstração do Resultado do Exercício (Valores em milhares de R$) Prolagos 31/12/2014 31/12/2013 Receita bruta 292.939 231.721 Receita direta 200.462 174.917 Receita de construção 92.477 56.804 Deduções da receita bruta (25.530) (23.864) Receita operacional líquida 267.409 207.857 Custos dos serviços prestados (135.215) (94.167) Custos operacionais (42.738) (37.363) Custos de Construção (92.477) (56.804) Despesas Gerais e administrativas (59.287) (41.875) Outras receitas e despesas operacionais líquidas 148 195 EBIT - Lucro operacional 73.055 72.010 Receitas e despesas financeiras líquidas (9.570) (11.397) Imposto de renda e contribuição social (18.623) (8.065) Lucro líquido do período 44.862 52.548
Balanço Patrimonial (Valores em milhares de R$) Prolagos 31/12/2014 31/12/2013 ATIVO TOTAL 636.690 511.340 Ativo Circulante 109.496 71.982 Caixa e equivalentes de caixa 2.491 3.185 Aplicações financeiras 43.710 14.287 Contas a receber de clientes 54.317 45.479 Estoques 4.528 5.220 Ativo fiscal corrente 2.066 2.306 Outros créditos 2.384 1.505 Ativo Não Circulante 527.194 439.358 Aplicações financeiras 4.877 2.562 Contas a receber de clientes 16.218 10.942 Ativo fiscal diferido 24.566 33.908 Outros créditos 5.376 4.245 Intangível 476.157 387.701 PASSIVO TOTAL 636.690 511.340 Passivo Circulante 77.059 50.726 Fornecedores e empreiteiros 26.099 2.668 Empréstimos, financiamentos e debêntures 13.702 25.922 Obrigações trabalhistas e sociais 3.312 2.765 Obrigações fiscais 5.899 3.041 Imposto de renda e contribuição social 2.813 27 Parcelamentos de impostos - 249 Dividendos a pagar e juros sobre capital próprio 23.124 15.281 Outras contas a pagar 2.110 773 Passivo Não Circulante 215.106 149.510 Empréstimos, financiamentos e debêntures 211.147 144.864 Parcelamentos de impostos - 518 Contas correntes partes relacionadas 212 212 Provisão para contingências 3.747 3.916 Patrimônio Líquido 344.525 311.104 Capital social 255.041 255.041 Reserva de lucros 89.484 56.063 Relações com Investidores ri@aegea.com.br +55 11 3818-8150 www.prolagos.com.br/ CNPJ: 02.382.073/0001-10 NIRE: 33.300.167.285 https://twitter.com/prolagos https://www.facebook.com/prolagos http://www.prolagos.com.br/tvaguas