EcoRodovias 2017
Estrutura Acionária IGLI S.p.A. ON: 50,0% ON: 50,0% Primav Construções e Comércio S.A. PN: 100,0% PN: - Total: 69,1% Total: 30,9% Primav Infraestrutura S.A. Free Float 64,0% 33,5% 2,5% 100% 100% 100% 100% 100% 90% 100% 58% 100% 100% EcoRodovias 2
Visão da EcoRodovias Presença Geográfica O portfólio da EcoRodovias inclui 1.792 km de concessões rodoviárias, ativos logísticos (Elog) e um ativo portuário (Ecoporto) em seis estados da federação, localizados nos principais corredores comerciais das regiões Sul e Sudeste Presença Geográfica 1.792 km de estradas sob concessão 285,2 milhões de veículos-equivalente pagantes (2016) Ecoporto localizado no Porto de Santos, o maior da Am. Latina Presença geográfica concentra 2/3 do PIB brasileiro, metade da população do país e metade de toda a carga importada e exportada pelo Brasil 67,9 % PIB (1) População (1) 56,1 % Carga Transportada pela EcoRodovias (2) 44% Fonte: IBGE 2014 e Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior Notas: (1) Considera o PIB e a população dos estados dentro da presença geográfica (2) Participação no volume de carga importada e exportada pelo Brasil passando pela zona de influência das rodovias sob concessão da EcoRodovias em 2013 (não considera Ecoponte) EcoRodovias 3
Estratégia da EcoRodovias Curto Prazo 1 ano Médio Prazo 3 anos Longo Prazo 5 anos Foco na disciplina de custos e otimização de CAPEX Desinvestimento Elog Negociar aditivos contratuais Participação em leilões de concessões rodoviárias conforme capacidade financeira Desalavancagem Maximização de valor do Ecoporto Explorar o potencial de aditivos contratuais Oportunidades no mercado secundário Participação em leilões de concessões rodoviárias conforme capacidade financeira Capturar o crescimento rentável, com nova rodada de privatizações de concessões rodoviárias Explorar aditivos contratuais Oportunidades no mercado secundário EcoRodovias 4
A GARANTIDORA Visão Geral Ecorodovias Consolidado Destaques 9M16 Destaques de 2016 e 1S17 Receita líquida¹ pró-forma: +3,1% em 2016 e +10,4% no 1S17 Custo caixa² excluindo despesas com vendas: -10,1% em 2016 (mesmo com inflação de +6,3%) e -3,4% no 1S17 EBITDA pró-forma comparável³:+10,1% em 2016 e +13,4% no 1S17 Destaques Financeiros EBITDA e Margem EBITDA, Pró-forma³ (R$ milhões) (R$ milhões) 2015 2016 1S16 1S17 Receita Líquida Pró-Forma¹ 2.293 2.378 1.168 1.289 Custo Caixa² ex-despesas com vendas 823 740 364 352 EBITDA Pró-Forma Comparável³ 1.389 1.520 754 855 60,6% 63,9% 64,6% 66,3% Margem EBITDA Pró-Forma Comparável³ 60,6% 63,9% 64,6% 66,3% +13,4% Lucro Líquido Comparável 4 125 270 114 178 CAPEX 675 624 231 311 Dívida Líquida 4.137 4.272 4.055 4.274 Dívida Líquida/EBITDA Pró-Forma³ UDM 3,0x 2,8x 2,7x 2,6x +101 MM 1.389 1.520 754 855 2015 2016 1S16 1S17 ¹ Exclui receita de construção ² Exclui custos não recorrentes com estudos dos novos leilões de concessões rodoviárias de São Paulo e consultoria para otimização de custos e CAPEX (R$13,8 milhões) no 1S17 ³ Exclui receita e custo de construção, provisão para manutenção e Impairment do Ecoporto (não caixa) 4 Exclui itens não recorrentes e não caixa: efeito dos ativos mantido para venda (Elog) e Impairment e baixa de Imposto Diferido do Ecoporto EcoRodovias 5
Desempenho Financeiro CAPEX Foco na otimização de CAPEX reforça disciplina financeira e busca por eficiência CAPEX Pró-forma Realizado (R$ milhões) CAPEX Estimado 2017 (R$ milhões) Empresa Intangível/ Imobilizado Custo de manutenção Total 839 Ecovias dos Imigrantes 70 61 131 Ecopistas 191 6 197 Ecovia Caminho do Mar 27 1 28 1.046 528 Ecocataratas 72 71 143 Ecosul (100%) 73 8 81 758 711 624 ECO101 (100%) 96-96 Ecoponte 133 17 150 Ecoporto Santos 5-5 311 Outros¹ 10-10 2013 2014 2015 2016 2017E CAPEX - 1S17 CAPEX Realizado CAPEX Estimado TOTAL² 676 163 839 ¹ Considera Serviços e Holding ² Considera participação de 100% na Ecosul e ECO101 O Capex, proporcional à participação da EcoRodovias, estimado para 2017 é de, aproximadamente, R$791 milhões EcoRodovias 6
Desempenho Financeiro Endividamento Dívida Bruta¹ por Instrumento (R$ milhões e % - Jun/17) 4.353 88% 501 10% 97 2% Debêntures BNDES Outros Dívida Bruta: R$4.951 milhões Custo da dívida (jun/17): 10,1% a.a. Dívida Bruta¹ por Indexador (R$ milhões e % - Jun/17) 2.006 41% 403 8% 95 2% IPCA CDI TJLP Dólar 2.447 49% Dívida Líquida¹ (R$ milhões) 2,7x 2,7x 2,8x 2,7x 2,6x 4.055 4.117 4.272 4.202 4.274 Flexibilidade na alocação de capital prioriza desalavancagem 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 Dívida Líquida¹ Dívida Líquida¹/EBITDA Pró-forma Comparável² UDM ¹ Não consolida ativos mantidos p/ venda (Elog) ² Exclui Provisão para Manutenção, resultado da Elog e Impairment Ecoporto (não recorrente e não caixa) EcoRodovias 7
Desempenho Financeiro Endividamento Caixa e perfil da dívida alongado reforça a robustez financeira Cronograma de Amortização da Dívida Bruta¹: R$4.951 milhões - (R$ milhões) 677 281 1.120 988 832 335 590 805 Caixa 2S17 2018 2019 2020 2021 2022 2023 a 2030 Abertura dos vencimentos de Jul a Dez de 2017 (Em 30/06/2017) Equacionado 281 143 11 127 Vencimentos 2S17 Concessões Ecoporto Holdings ¹ Exclui os efeitos dos ativos mantidos para venda (Elog) EcoRodovias 8
Ativos Atuais Concessões Rodoviárias Portfólio diversificado de ativos com duração restante de 13 anos e 8 meses, sem considerar potenciais prorrogações EcoRodovias Part. (%) km Vencimento Prazo restante (ano/meses) Estado Último reajuste tarifário Data do Último reajuste tarifário Ecovias dos Imigrantes 100 177 Out/25 8a 2m SP 1,6% Jul/17 Ecopistas 100 135 Jun/39 21a 10m SP 3,6% Jul/17 Ecovia Caminho do Mar 100 137 Nov/21 4a 3m PR 4,8% Dez/16 Ecocataratas 100 387 Nov/21 4a 3m PR 5,2% Dez/16 Ecosul 90 457 Mar/26 8a 8m RS 10,3% Jan/17 ECO101 58 476 Mai/38 20a 9m ES 10,8% Mai/17 Ecoponte 100 23 Mai/45 27a 10m RJ 2,5% Jun/17 Total 13a 8m EcoRodovias 9
Visão Geral da Dinâmica de Tráfego Portfólio de Ativos com Sólidos Fundamentos de Tráfego A taxa de crescimento de tráfego da EcoRodovias superou o crescimento do PIB do Brasil Mesmo em anos de recessão, o tráfego manteve a sua resiliência Desempenho Ajustado do Tráfego em relação ao Desempenho Econômico Geral (PIB) 12,0% Crescimento médio ajustado do tráfego da EcoRodovias nos últimos dez anos 4,0% 9,2% Os ativos da Companhia se recuperaram com vigor após o fraco desempenho econômico 9,2% Crescimento médio do PIB brasileiro nos últimos dez anos 1,7% 5,2% 7,6% Crescimento do Tráfego ajustado vs. PIB nos últimos dez anos (xpib) 2,3x 6,1% 6,1% 4,0% 2,7% 0,7% 2,8% 3,5% 2,3% 1,7% (0,3%) 0,9% 0,2% (1,4%) (0,1%) (3,8%) (3,6%) (1) 2007 (1) 2008 (2) 2009 (2) 2010 2011 2012 2013 (3) 2014 (3) (4) (5) 2015 (6,2%) (4) (5) 2016 (6) 1S17 Crescimento do Tráfego da EcoRodovias Crescimento do PIB (em termos reais) Observações: (1) Não inclui Ecocataratas (adquirida em 2008); (2) Não inclui Ecopistas (não operacional no início de 2009); (3) Não inclui Eco101, que iniciou as operações em 2014; (4) Não inclui Ecoponte, que iniciou as operações em 2015; (5) Exclui os efeitos de eixos suspensos; (6) PIB Estimado EcoRodovias 10
Visão Geral Ecovias dos Imigrantes A Ecovias é uma das mais importantes rodovias do Estado de SP, conectando a região metropolitana ao Porto de Santos, o maior da América Latina Visão geral e localização da concessão São Paulo São Caetano do Sul Diadema Santo André São Bernardo do Campo SP 150 SP 160 Cubatão SP 040 SP 55 Porto Capital do Estado Praça de Pedágio Posto Policial Base Operacional SP 55 Praia Grande SP 59 São Vicente Santos Guarujá Porto de Santos São Paulo São Paulo Composição do tráfego: 58% Veículos Leves 42% Veículos Pesados EcoRodovias 11
DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA Desempenho Financeiro Ecovias dos Imigrantes O crescimento do tráfego, reajuste tarifário e a redução de custos levaram ao crescimento do EBITDA Tráfego (milhões de veículos¹) -6,2% 61,9 64,0 64,7 60,7 Receita Líquida Pró-Forma² (R$ milhões) -0,3% 792,9 823,1 866,2 864,0 30,6 31,2 417,4 469,8 Custo Caixa (R$ milhões) EBITDA³ e Margem EBITDA, Pró-forma³ (R$ milhões) 77,4% 77,6% 78,1% 79,9% 78,0% 80,7% -8,7% 179,5 184,1 189,9 173,3-1,4% 91,9 90,6 613,4 638,9 676,3 690,7 325,5 379,3 ¹ Veículos equivalentes pagantes ² Exclui receita de construção ³ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção EcoRodovias 12
Visão Geral Ecopistas Uma das rodovias mais importantes para a distribuição da produção industrial da região do Vale do Paraíba Visão geral e localização da concessão Vale do Paraíba Taubaté Caçapava SP 070 Jambeiro São Paulo Guarulhos Itaquaquecetuba Guararema São José dos Campos Capital do Estado Praça de Pedágio São Paulo Região do Vale do Paraíba Posto Policial São Paulo Base Operacional Composição do tráfego: 70% Veículos Leves 30% Veículos Pesados EcoRodovias 13
DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA Desempenho Financeiro Ecopistas Expansão do EBITDA alcançada pelo crescimento de tráfego e reajuste tarifário Tráfego (milhões de veículos¹) Receita Líquida Pró-Forma² (R$ milhões) -8,8% 88,0 91,9 88,4 80,7 216,3 233,4 245,0 245,0 39,8 40,3 116,4 126,9 Custo Caixa (R$ milhões) EBITDA³ e Margem EBITDA Pró-forma³ (R$ milhões) 69,0% 59,6% 61,3% 67,4% 64,1% 66,6% -15,7% +9,9% 66,9 94,2 94,9 80,0 41,9 42,4 149,4 139,2 150,1 165,0 74,6 84,5 ¹ Veículos equivalentes pagantes ² Exclui receita de construção ³ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção EcoRodovias 14
Visão Geral Ecovia Caminho do Mar Importante Rodovia que liga Curitiba às cidades do litoral do PR e ao Porto de Paranaguá Visão geral e localização da concessão Curitiba Paranaguá São José dos Pinhais BR 277 PR 508 PR 407 Porto Paranaguá Porto Capital do Estado Praça de Pedágio Posto Policial Matinhos Paraná Curitiba Base Operacional Composição do tráfego: 33% Veículos Leves 67% Veículos Pesados EcoRodovias 15
DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA Desempenho Financeiro Ecovia Caminho do Mar Crescimento de tráfego, reajuste tarifário e redução de custos resultam na forte geração de caixa Tráfego (milhões de veículos¹) Receita Líquida Pró-Forma² (R$ milhões) +3,3% +9,5% 16,0 16,1 15,6 16,1 191,3 205,7 215,5 236,1 8,7 9,3 126,8 141,3 Custo Caixa (R$ milhões) EBITDA³ e Margem EBITDA Pró-forma³ (R$ milhões) 64,2% 66,8% 70,5% 75,1% 75,3% 78,0% +16,7% -7,5% 68,5 68,3 63,6 58,9 31,3 31,2 122,8 137,4 151,9 177,2 95,5 110,2 ¹ Veículos equivalentes pagantes ² Exclui receita de construção ³ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção EcoRodovias 16
Visão Geral Ecocataratas Uma das principais rodovias que conecta o interior do estado do PR com a região turística de Foz do Iguaçu e à tríplice Fronteira (Brasil, Argentina e Paraguai) Visão geral e localização da concessão Cascavel Céu Azul BR 277 Laranjeiras do Sul São Miguel do Iguaçu Foz do Iguaçu Guarapuava Paraná Praças de Pedágio Curitiba Posto Policial Base Operacional Composição do tráfego: 40% Veículos Leves 60% Veículos Pesados EcoRodovias 17
DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA Desempenho Financeiro Ecocataratas Crescimento de tráfego e reajuste tarifário resultaram na expansão do EBITDA Tráfego (milhões de veículos¹) Receita Líquida Pró-Forma² (R$ milhões) 27,7 28,6 +2,5% 26,1 26,8 13,5 14,0 222,2 +11,8% 249,3 250,2 279,6 139,6 152,8 Custo Caixa (R$ milhões) EBITDA³ e Margem EBITDA Pró-forma³ (R$ milhões) 64,4% 65,7% 65,8% 72,4% 70,4% 72,7% -9,8% +22,9% 79,2 86,2 85,8 77,4 41,5 41,7 143,1 163,7 164,7 202,4 98,3 111,0 ¹ Veículos equivalentes pagantes ² Exclui receita de construção ³ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção EcoRodovias 18
Visão Geral Ecosul Rodovias que ligam o Polo de Pelotas ao Porto de Rio Grande Visão geral e localização da concessão Santana da Boa Vista Camaquã Porto Alegre BR 392 Cristal Bagé Hulha Negra Pinheiro Machado BR 293 Pedro Osório Canguçu BR 116 Pelotas São Lourenço do Sul Lagoa dos Patos Porto Capital do Estado Praças de Pedágio Arroio Grande BR 116 Lagoa Mirim Capão do Leão BR 392 Rio Grande Rio Grande do Sul Porto Alegre Posto Policial Jaguarão Base Operacional Porto de Rio Grande Composição do tráfego: 30% Veículos Leves 70% Veículos Pesados EcoRodovias 19
DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA Desempenho Financeiro Ecosul Reajuste e gatilhos tarifários resultaram no crescimento do EBITDA Tráfego (milhões de veículos¹) -4,8% 26,4 28,2 27,2 25,9 Receita Líquida Pró-Forma² (R$ milhões) +29,4% 236,1 13,7 13,6 172,3 167,1 182,4 125,4 136,9 Custo Caixa (R$ milhões) EBITDA³ e Margem EBITDA Pró-forma³ (R$ milhões) 70,3% 68,1% 65,0% 71,0% 72,2% 73,8% +6,9% 51,3 53,3 64,0 68,5 34,9 35,9 121,0 113,8 118,6 167,6 90,5 101,0 ¹ Veículos equivalentes pagantes ² Exclui receita de construção ³ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção EcoRodovias 20
Visão Geral Eco101 A rodovia atravessa 25 cidades e acesso à cinco grandes portos: Vitória, Tubarão, Açu, Ilhéus e Barra do Riacho Visão geral e localização da concessão Praça de Pedágio Posto Policial Base Operacional Capital do Estado Porto Mucuri São Mateus Porto de Ilhéus Fronteira entre os estados da BA e ES Linhares Porto de Vitória BR 101 Porto Barra do Riacho Cachoeiro do Itapemirim Vitória Porto de Vitória e Tubarão Guarapari Porto de Tubarão Vitória Espírito Santo Fronteira entre os estados do RJ e ES Porto de Açu Composição do tráfego: 34% Veículos Leves 66% Veículos Pesados EcoRodovias 21
DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA Desempenho Financeiro Eco101 Apesar da queda do tráfego, o reajuste tarifário suportou o forte crescimento do EBITDA no 1S17 Tráfego (milhões de veículos¹) 52,1-11,4% 46,2 Receita Líquida Pró-Forma² (R$ milhões) -3,1% 173,2 167,9 35,4 23,0 22,8 103,5 81,2 87,1 2014 2015 2016 1S16 1S17 2014 2015 2016 1S16 1S17 Custo Caixa (R$ milhões) EBITDA³ e Margem EBITDA Pró-forma³ (R$ milhões) -5,0% 16,1% 42,1% 43,2% 41,9% 45,3% 86,8 100,4 95,4-0,5% 47,2 47,7 16,7 72,9 72,5 34,0 39,4 2014 2015 2016 1S16 1S17 ¹ Veículos equivalentes pagantes ² Exclui receita de construção ³ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção 2014 2015 2016 1S16 1S17 EcoRodovias 22
Visão Geral Ecoponte A maior ponte do hemisfério sul, é também a principal conexão entre a cidade do Rio de Janeiro, Niterói e interior do estado Visão geral e localização da concessão BR 101 Ecoponte Niterói Rio de Janeiro Porto do Rio de Janeiro Rio de Janeiro Porto Capital do Estado Praça de Pedágio Posto Policial Rio de Janeiro Composição do tráfego: 85% Veículos Leves 15% Veículos Pesados EcoRodovias 23
DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA Desempenho Financeiro Ecoponte Disciplina de custos resultou em incremento de 6,2p.p. na margem EBITDA do 2T17. Tráfego (milhões de veículos¹) Receita Líquida Pró-Forma² (R$ milhões) 7,0 7,3 7,6 7,4 7,3 24,8 27,2 27,9 29,1 28,3 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 Custo Caixa (R$ milhões) 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 EBITDA³ e Margem EBITDA Pró-forma³ (R$ milhões) 55,8% 61,7% 61,7% 64,0% 62,0% 11,0 10,4 10,6 10,5 10,6 13,9 +26,4% 16,8 17,2 18,6 17,6 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 ¹ Veículos equivalentes pagantes ² Exclui receita de construção ³ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 EcoRodovias 24
Ecoporto Santos Foco: Clientes, Redução de Custos e Reequilíbrio Contratual Queda expressiva da importação e concorrência acirrada impactam o desempenho do ativo, apesar da forte redução de custos caixa Extensão de cais: 703 metros Capacidade de movimentação: 524 mil contêineres/ano Capacidade de armazenagem: 135 mil contêineres/ano Área Total: 175 mil m² Desempenho financeiro 2016: Receita líquida: R$254 milhões (-19%) EBITDA: -R$31 milhões Desempenho financeiro 1S17: Receita líquida: R$122 milhões (+3%) EBITDA: -R$7,8milhões EcoRodovias 25
Elog Ativos à venda 6 unidades: 1 Portos Secos 3 CLIAs 1 Centros de Distribuição 1 Terminal Intermodal de Cargas Principais Serviços: Logística integrada Armazenagem Transportes Comex Gestão de Informação Diferencial Plataformas Logísticas Ecopátio Cubatão 442 mil m² de área a 20 km do Ecoporto Santos Serviços: REDEX, DEPOT e Pátio regulador EcoRodovias 26
Criação de Valor através de Aditivos em Contratos Existentes A EcoRodovias já mapeou diversas oportunidades de criação de valor dentro do seu portfólio atual por meio de aditivos contratuais. Tais oportunidades estão aderentes à Medida Provisória nº 752/2016. Visão Geral de Aditivos Contratuais em Discussão com o Poder Concedente Principal Racional para os Aditivos Contratuais Criação de valor significativo para a concessionária e oportunidade de realização de melhorias viáveis e importantes para usuários e o poder concedente Solução para atuais e futuros gargalos de capacidade em um cenário de necessidade por desenvolvimento de infraestrutura Novos investimentos compensados pela extensão do prazo de concessão e/ou aumento de tarifas Retornos atrativos dado o perfil de baixo risco dos novos investimentos Reinvestimento em ativos já conhecidos com mitigação de riscos: Oportunidades Santos Binário Exemplos de oportunidades Acesso a Portos e outros Duplicação da BR-277 Duplicação e outros Riscos Tráfego CAPEX OPEX Mitigação Nenhum risco. Variações do tráfego sujeitas a novos rebalanceamentos de contrato Possibilidade de desenvolvimento de um projeto de engenharia detalhado para um ativo já conhecido Baixo Opex adicional necessário, considerando que o ativo já está em operação e possíveis ganhos de escala TIR dos aditivos atuais (real, não alavancada) (1) Estágio TIR Concessões 1 º Estágio 2 º Estágio 9,43% Ecoponte e ECO-101 9,77% n.a. 3 º Estágio 9,95% Ecovia, Ecocataratas e Ecosul Estado de SP ~9,65% Ecovias e Ecopistas ¹ Validade de três anos a partir de 21-out-2015 para as concessões federais e estaduais do Paraná. Concessões estaduais de SP geralmente usam uma TIR negociada de fluxo de caixa marginal EcoRodovias 27
Oportunidades de Crescimento 1 Leilões realizados no estado de São Paulo Participação da Ecorodovias nos dois leilões com disciplina de capital Florínia Igarapava (Rodovias do Centro-Oeste Paulista): Prazo da concessão: 30 anos TIR: 9,83% Leilão por outorga: Assinatura do contrato: R$397 milhões + ágio Entrega da fase 2 (mar/18): R$397 milhões CAPEX: R$4,0 bilhões Financiamento: BNDES, Mercado e Equity Data do leilão: 22/02/17 Proposta Vencedora: R$917 milhões Proposta Ecorodovias: R$611 milhões Itaporanga Franca (Rodovia dos Calçados): Prazo da concessão: 30 anos TIR: 9,83% Leilão por outorga: Assinatura do contrato: R$225 milhões + ágio Entrega da fase 2 (set/18): R$225 milhões CAPEX: R$5,0 bilhões Financiamento: BNDES, Mercado e Equity Data do leilão: 25/04/17 Proposta Vencedora: R$1.214 milhões Proposta Ecorodovias: R$727 milhões Fase 2 Fase 2 Fase 1 São Paulo Fase 1 5,0 ¹ ARTESP EcoRodovias 28
Oportunidades de Crescimento 1 Estado de São Paulo A nova fase do Programa de Concessões Rodoviárias possuem mais duas concessões: Rodoanel Norte: Prazo da concessão: 30 anos TIR: 9,85% Extensão: 48 km Leilão por maior outorga: valor mínimo a definir CAPEX: a definir Data prevista do leilão: 2S17 Atravessa os municípios de São Paulo, Guarulhos e Arujá, dividido em 2 trechos: Rodoanel Oeste à Fernão Dias e Fernão Dias à Dutra e Rodoanel Leste, incluindo a ligação com o Aeroporto de Guarulhos. Rodovias do Litoral Paulista: Prazo da concessão: 30 anos TIR: a definir Extensão: 343 km Leilão por maior outorga: valor mínimo a definir CAPEX: a definir Data prevista do leilão: 1S18 Principal ligação entre o litoral Sul e Norte de São Paulo: liga o município de Pedro de Toledo, na região de Peruíbe (Litoral Sul) à Ubatuba (Litoral Norte). São Paulo 48 km São Paulo ¹ Fonte: ARTESP EcoRodovias 29
Oportunidades de Crescimento 1 Estado de Minas Gerais Programa de concessão de rodovias de Minas Gerais Montes Claros: Prazo da concessão: 30 anos TIR: 9,2% Extensão: 364 km Leilão por maior outorga: valor mínimo a definir CAPEX: R$1,9 bilhão Patrimônio líquido mínimo: R$200 milhões Data prevista do leilão: 2S17 Principal ligação entre a cidade de Paraopeba e Montes Claros na região central do estado de Minas Gerais. Pouso Alegre: Prazo da concessão: 30 anos TIR: 9,43% Extensão: 380 km Leilão por maior outorga: valor mínimo a definir CAPEX: R$1,2 bilhão Patrimônio líquido mínimo: R$130 milhões Data prevista do leilão: 2S17 Malha rodoviária entre as cidades de Itajubá, Poços de Caldas e Monte Sião na região sul do Estado de Minas Gerais. Minas Gerais Belo Horizonte ¹ Fonte: SETOP EcoRodovias 30
Oportunidades de Crescimento¹ Governo Federal Programa de concessão de rodovias do Governo Federal 1 BR-364/365/GO/MG: Prazo da concessão: 30 anos TIR: 9,2% Extensão: 437 km Leilão: Tarifa mínima CAPEX: R$2 bilhões Data prevista do leilão: 2S17/1S18 O trecho compreende 11 municípios de Goiás (Aparecida do Rio Doce, Cachoeira Alta, Jataí, Paranaiguara e São Simão) e de Minas Gerais (Santa Vitória, Gurinhatã, Ituiutuba, Canópolis, Monte Alegre de Minas e Uberlândia). 1 2 BR-101/290/386/448/SC/RS: Prazo da concessão: 30 anos TIR: 9,2% Extensão: 468 km Leilão: Tarifa mínima CAPEX: R$7,9 bilhões Data prevista do leilão: A definir Principais trechos: Carazinho e Canoas / Porto Alegre e Ozório / Ozório e Torres 2 ¹ Fonte: ANTT EcoRodovias 31
Oportunidades de Crescimento¹ Concessões com vencimento até 2021 Receita bruta de pedágio (2015) das concessões a vencer até 2021: R$4,6 bilhões Grupo controlador Concessão Poder concedente Vencimento Receita bruta de pedágio (R$ milhões)¹ AB Concessões Triangulo do Sol Artesp Jul/21 446 Arteris Centrovias Artesp Jun/19 370 CCR NovaDutra ANTT Fev/21 1.168 CCR Rodonorte Agepar Nov/21 652 Ecorodovias Ecocataratas Agepar Nov/21 265 Ecorodovias Ecovia Caminho do Mar Agepar Nov/21 234 Triunfo Concepa ANTT Mar/17 286 Triunfo Concer ANTT Out/20 256 Invepar e outros CRT ANTT Mar/21 195 Triunfo Econorte Agepar Nov/21 196 Queiroz Galvão e outros Viapar Agepar Nov/21 302 Cartellone Inversiones S.A e outros Caminhos do Paraná Agepar Nov/21 254 ¹ Em 2015 EcoRodovias 32
Desempenho Acionário Valorização 2017¹ Volume diário médio (R$ milhões) 38% 28,9 29,3 29,3 28,5 9% 10% 25,8 IBOVESPA IBRX-100 ECOR3 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17² Índices ¹ Com ajuste de proventos até 25/07/2017 ² Até 25/07/2017 EcoRodovias 33
Funções de Suporte Ações de Sustentabilidade e Responsabilidade Social A EcoRodovias promove diversas iniciativas socioambientais Ecoviver Projeto educacional e artístico que visa disseminar e promover a conscientização ambiental entre comunidades e alunos do ensino fundamental Resultados: 2 mil escolas; 10 mil professores e 290 mil alunos em 29 cidades entre 2006 e 2015 Por uma estrada sem acidente Campanha educacional do grupo visando a redução do número de acidentes nas estradas brasileiras. Divulgação de mensagens e diretrizes de segurança no trânsito em programas de televisão, rádio, jornais, revistas e outdoors nas rodovias. Papai Noel Existe A Companhia incentiva funcionários a "adotarem" cartas escritas por crianças carentes ao Papai Noel, sendo que a Companhia adquire e entrega os presentes. No total, o projeto atende 72 instituições, beneficiando mais de 12 mil crianças todos os anos. De Bem com a Via Projeto criado para reduzir os acidades envolvendo crianças que vivem nas regiões do entorno das rodovias. Até 2015, o projeto atendeu cerca de 20 mil crianças. Viveiro de Mudas Projeto de preservação ambiental e responsabilidade social de cultivo de plantas nativas da região. As mudas são plantadas nas margens das rodovias para proteção das encostas e também no canteiro central das rodovias. Asfalto Ecológico Produção de asfalto a partir de borracha reciclada de restos de pneus usados. EcoRodovias 34
Funções de Suporte Prêmios e Reconhecimentos Como resultado dos investimentos, práticas de gestão, desempenho do negócio e entregas à comunidade, a Ecorodovias é frequentemente reconhecida Prêmios e Reconhecimentos de Sustentabilidade e Governança 2017 2016 2016 2016 2016 2016 2015 A Empresa integra, pelo 6º ano consecutivo, a Carteira do ISE BM&FBOVESPA Empresa destaque na A List do CDP Empresa destaque em Sustentabilidade - Guia Revista Exame Entre as 10 Finalistas do Prêmio Abrasca na Categoria Companhia Aberta, destinado aos melhores relatórios anuais do ano-base 2015 Reconhecida em promover ações para combater a exploração sexual infantil nas rodovias Prêmio Top 5 Of Mind de RH na categoria Gestão Ambiental e Sustentabilidade Empresa destaque em Sustentabilidade - Guia Revista Exame 2015 2015 2015 2015 2015 2015 Índice IGC- 100 1 º lugar em Logística e Transporte 50 Empresas do Bem Projeto Viveiro de Mudas da Ecovias Projeto Capacitar selecionado como um dos 19 cases do primeiro relatório sobre mercados inclusivos no Brasil, elaborado pelo PNUD Reconhecida em promover ações para combater a exploração sexual infantil nas rodovias Empresa referência no setor de infraestrutura - Época Negócios Uma das 25 empresas brasileiras mais admiradas por suas Práticas de Recursos Humanos Ranking elaborado pela Delta Economics & Finance, em parceria com a revista América Economia Ranking elaborado pela revista "Isto É Dinheiro" na categoria Ecologia EcoRodovias 35
Disclaimer Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e, como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da EcoRodovias em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças das condições de mercado e das regras governamentais, de pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com investidores E-mail invest@ecorodovias.com.br Website www.ecorodovias.com.br/ri Endereço Rua Gomes de Carvalho, 1510 3 andar São Paulo SP - Brasil Telefone +55 11 3787-2683 +55 11 3787-2612 +55 11 3787-2674 EcoRodovias 36