Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 4 Demonstração do Fluxo de Caixa 6 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2011 à 30/06/2011 7 DMPL - 01/01/2010 à 30/06/2010 8 Demonstração do Valor Adicionado 9 Comentário do Desempenho 10 20 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 77 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 79 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 81 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 82 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 83
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 30/06/2011 Do Capital Integralizado Ordinárias 97.140.150 Preferenciais 40.607.271 Total 137.747.421 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 83
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2011 Exercício Anterior 31/12/2010 1 Ativo Total 4.365.326 4.458.711 1.01 Ativo Circulante 1.988.686 1.949.243 1.01.01 Disponibilidades 17.083 18.888 1.01.02 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 175.703 128.003 1.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 154.026 75.745 1.01.04 Relações Interfinanceiras 29.643 38.793 1.01.06 Operações de Crédito 1.237.586 1.395.020 1.01.07 Operações de Arrendamento Mercantil 84.133 99.112 1.01.08 Outros Créditos 197.679 138.862 1.01.09 Outros Valores e Bens 92.833 54.820 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.987.322 2.126.881 1.02.01 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 286.574 56.872 1.02.02 Títulos e Valores Mobiliários 1.076.648 1.063.614 1.02.05 Operações de Crédito 401.896 683.202 1.02.06 Operações de Arrendamento Mercantil 59.779 90.823 1.02.07 Outros Créditos 150.973 206.229 1.02.08 Outros Valores e Bens 11.452 26.141 1.03 Ativo Permanente 389.318 382.587 1.03.01 Investimentos 372.267 366.071 1.03.01.02 Participações em Controladas 371.360 365.164 1.03.01.04 Outros Investimentos 907 907 1.03.02 Imobilizado de Uso 7.419 6.959 1.03.04 Intangível 6.133 5.553 1.03.05 Diferido 3.499 4.004 PÁGINA: 2 de 83
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2011 Exercício Anterior 31/12/2010 2 Passivo Total 4.365.326 4.458.711 2.01 Passivo Circulante 1.867.085 1.895.188 2.01.01 Depósitos 1.177.986 1.292.401 2.01.02 Captações no Mercado Aberto 33.750 45.149 2.01.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 16.155 19.419 2.01.04 Relações Interfinanceiras 672 80 2.01.06 Obrigações por Empréstimos 310.164 211.625 2.01.07 Obrigações por Repasse do País 31.672 40.152 2.01.08 Obrigações por Repasse do Exterior 25.166 20.523 2.01.09 Outras Obrigações 271.520 265.839 2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 1.717.745 1.792.526 2.02.01 Depósitos 1.175.168 1.178.171 2.02.07 Obrigações por Repasse do País 17.412 29.093 2.02.08 Obrigações por Repasse do Exterior 332.660 361.938 2.02.09 Outras Obrigações 192.505 223.324 2.03 Resultados de Exercícios Futuros 378 127 2.05 Patrimônio Líquido 780.118 770.870 PÁGINA: 3 de 83
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2011 à 30/06/2011 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2011 à 30/06/2011 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2010 à 30/06/2010 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2010 à 30/06/2010 3.01 Receitas da Intermediação Financeira 207.748 388.944 224.099 482.719 3.01.01 Operações de Crédito 93.543 181.775 110.694 231.107 3.01.02 Operações de Arrendamento Mercantil 47.123 101.379 74.879 164.773 3.01.03 Resultado de Operações com Titulos e Valores Mobiliários 35.473 75.023 30.330 67.606 3.01.04 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos -16.860-25.881 2.905 11.272 3.01.05 Resultado de Operações de Câmbio 15.745 22.893 3.707 4.621 3.01.06 Operações de Venda ou Transferencia de Ativos Financeiros 32.724 33.755 1.584 3.340 3.02 Despesas da Intermediação Financeira -142.796-274.911-187.006-385.416 3.02.01 Operações de Captação no Mercado -74.892-150.518-61.224-117.824 3.02.02 Operações de Empréstimos, Cesssões e Repasses -8.836-17.445-13.636-37.718 3.02.03 Operações de Arrendamento Mercantil -42.277-91.201-57.777-123.808 3.02.04 Operações de Venda ou Transferencia de Ativos Financeiros -3.579-8.305-9.195-35.845 3.02.05 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa -13.212-7.442-45.174-70.221 3.03 Resultado Bruto Intermediação Financeira 64.952 114.033 37.093 97.303 3.04 Outras Despesas/Receitas Operacionais -56.711-92.263-15.738-102.411 3.04.01 Receitas de Prestação de Serviços 2.349 4.512 1.810 4.804 3.04.02 Despesas de Pessoal -17.229-31.413-14.335-26.351 3.04.03 Outras Despesas Administrativas -18.072-32.223-16.300-30.932 3.04.04 Despesas Tributárias -7.469-12.292-6.776-13.057 3.04.05 Outras Receitas Operacionais -916-555 29.545 29.804 3.04.05.01 Outros resultados extraordinarios -1.771-1.771 29.205 29.205 3.04.05.02 Outros resultados Operacionais 855 1.216 340 599 3.04.06 Outras Despesas Operacionais -19.035-25.542-30.174-86.143 3.04.07 Resultado da Equivalência Patrimonial 3.661 5.250 20.492 19.464 3.05 Resultado Operacional 8.241 21.770 21.355-5.108 3.06 Resultado Não Operacional 9.981 5.529-4.363-5.807 3.07 Resultado Antes Tributação/Participações 18.222 27.299 16.992-10.915 3.08 Provisão para IR e Contribuição Social -4.705 4.234 175 13.494 PÁGINA: 4 de 83
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.10 Participações/Contribuições Estatutárias 400-4.553-5.000-7.663 3.10.01 Participações 400-4.553-5.000-7.663 3.11 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 15.000 42.300 3.13 Lucro/Prejuízo do Período 13.917 26.980 27.167 37.216 3.99 Lucro por Ação - (R$ / Ação) Trimestre Atual 01/04/2011 à 30/06/2011 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2011 à 30/06/2011 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2010 à 30/06/2010 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2010 à 30/06/2010 PÁGINA: 5 de 83
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 121.523-335.674 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 30.250 131.894 6.01.01.01 Resultado iquido do Periodo 26.980 76.031 6.01.01.02 Provisão para Crétidos de Liquidação Duvidosa 7.442 96.944 6.01.01.03 Depreciação e Amortizações 1.078 2.270 6.01.01.04 Resultado de Participação em Controladas -5.250-43.351 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 91.273-467.568 6.01.02.01 (Aumento ) Redução em T.V.M e Instrumentos Financeiros Derivativos 6.01.02.02 (Aumento ) Redução em Relações Interfinanceiras e Interdependências 6.01.02.03 (Aumento ) Redução em Operação de Créditos, Arrendamento Mercantil 6.01.02.04 (Aumento ) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens 6.01.02.07 (Aumento) Aplicações interfinanceiras de liquidez -227.868 0 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -1.590-6.703 6.02.01 Alienação de Imobilizado de Uso 383 2.387 6.02.02 Investimentos -133-3.712 6.02.03 Imobilizado de Uso -1.260-3.057 6.02.04 Intangível -580-2.321 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -72.204 71.469 6.03.01 Aumento (Redução) em Depósitos -117.418 250.149 6.03.02 Aumento (Redução) em Recursos de Aceites Cambiais -3.264-25.521 6.03.03 Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses 6.03.04 Aumento (Redução) em Instrumento Financeiros Derivativos Passivo Acumulado do Atual Exercício 01/01/2011 à 30/06/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2010 à 30/06/2010-90.625-429.669 9.742-10.416 477.320 524.017-26.885-1.303 6.01.02.05 (Redução) Aumento em Outras Obrigações -50.662-549.394 6.01.02.06 (Redução) Aumento em Resultados de Exercícios Futuros 251-803 53.743-77.478 24.834-240 6.03.05 Juros Sobre Capital Próprio Pagos e/ou Provisionados -18.700-60.650 6.03.06 Aumento de Capital 0 10 6.03.07 Aumento (Redução) Captações de Mercado Aberto -11.399-14.801 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 47.729-270.908 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 95.964 366.872 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 143.693 95.964 PÁGINA: 6 de 83
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 30/06/2011 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial 685.700 864 1.022 90.204 0-6.920 770.870 5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0-1.731 0-1.731 5.03 Saldo Ajustado 685.700 864 1.022 90.204-1.731-6.920 769.139 5.04 Lucro / Prejuízo do Período 0 0 0 0 26.980 0 26.980 5.05 Destinações 0 0 0 0-18.700 0-18.700 5.05.02 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0-18.700 0-18.700 5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 0 2.699 2.699 5.09 Constituição/Realização Reservas Capital 0 0 0 6.562-6.562 0 0 5.12 Outros 0 0-13 0 13 0 0 5.13 Saldo Final 685.700 864 1.009 96.766 0-4.221 780.118 PÁGINA: 7 de 83
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2010 à 30/06/2010 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial 685.690 787 1.049 74.796 0 444 762.766 5.03 Saldo Ajustado 685.690 787 1.049 74.796 0 444 762.766 5.04 Lucro / Prejuízo do Período 0 0 0 0 37.216 0 37.216 5.05 Destinações 0 0 0-17.244-25.056 0-42.300 5.05.02 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-17.244-25.056 0-42.300 5.06 Realização de Reservas de Lucros 0 0 0 10.314-10.314 0 0 5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 0 2.020 2.020 5.07.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 0 0 0 0 0 2.020 2.020 5.09 Constituição/Realização Reservas Capital 0 0 0 1.860-1.860 0 0 5.12 Outros 0 77-14 0 14 0 77 5.13 Saldo Final 685.690 864 1.035 69.726 0 2.464 759.779 PÁGINA: 8 de 83
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2011 à 30/06/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2010 à 30/06/2010 7.01 Receitas 386.014 417.302 7.01.01 Intermediação Financeira 388.944 482.719 7.01.02 Prestação de Serviços 4.512 4.804 7.01.03 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -7.442-70.221 7.02 Despesas de Intermediação Financeira -267.469-315.195 7.03 Insumos Adquiridos de Terceiros -46.032-43.954 7.03.01 Materiais, Energia e Outros -3.349-2.940 7.03.02 Serviços de Terceiros -5.894-2.557 7.03.04 Outros -36.789-38.457 7.04 Valor Adicionado Bruto 72.513 58.153 7.05 Retenções -1.078-1.158 7.05.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -1.078-1.158 7.06 Valor Adicionado Líquido Produzido 71.435 56.995 7.07 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 5.250 19.464 7.07.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 5.250 19.464 7.08 Valor Adicionado Total a Distribuir 76.685 76.459 7.09 Distribuição do Valor Adicionado 76.685 76.459 7.09.01 Pessoal 35.966 34.014 7.09.01.01 Remuneração Direta 20.788 14.614 7.09.01.02 Benefícios 3.432 2.152 7.09.01.03 F.G.T.S. 7.193 6.251 7.09.01.04 Outros 4.553 10.997 7.09.02 Impostos, Taxas e Contribuições 8.058-437 7.09.02.01 Federais 5.759-1.749 7.09.02.02 Estaduais 1.143 162 7.09.02.03 Municipais 1.156 1.150 7.09.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 5.681 5.666 7.09.03.01 Aluguéis 5.681 5.666 7.09.04 Remuneração de Capitais Próprios 26.980 37.216 7.09.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 18.700 42.300 7.09.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 8.280-5.084 PÁGINA: 9 de 83
Comentário do Desempenho Release de Resultados Release de Resultados 4T10 2T11 São Paulo, 15 de agosto de 2011 O Banco Sofisa S.A. (SFSA4), banco múltiplo, especializado na concessão de crédito para empresas de pequeno e médio porte, anuncia hoje seu resultado do 2º trimestre de 2011 (2T11). Todas as informações operacionais e financeiras a seguir, exceto quando indicado de outra forma, são apresentadas em Reais, com base em números consolidados e de acordo com a legislação societária brasileira. Destaques Lançamento do Sofisa Direto, banco online voltado para pessoas físicas Crescimento Carteira Empresas: 3,7% (2T11/1T11) Lucro Líquido no 1S11: R$13,3 mm (-64,3% em relação ao 1S10) Mensagem do Presidente Em Junho deste ano lançamos o Sofisa Direto (www.sofisadireto.com.br), o primeiro banco puramente online no mercado brasileiro. Vimos desenvolvendo esse projeto ao longo dos últimos dois anos e o início das operações foi um marco importante para nossa organização. Após cerca de dois meses no ar os resultados têm sido bastante satisfatórios e indicam que o investimento que está sendo feito, com evidentes impactos nos resultados de curto prazo, trarão retornos estratégicos importantes ao longo do tempo. Ao longo do primeiro semestre do ano mantivemos nossa politica de análise e concessão de crédito. Não acompanhamos o mercado no que consideramos um momento de euforia na concessão de créditos, refletido em práticas de redução de garantias, diminuição de spreads e aumento de exposição no mesmo cliente. Como resultado, a carteira manteve-se estável e a alavancagem do Banco permaneceu em patamar bastante baixo. Recentemente já percebemos uma postura mais conservadora por parte dos bancos concorrentes, o que tem nos permitido voltar a ganhar mercado, sem qualquer sacrifício de nossa política creditícia. Assim, nosso plano de expansão da área comercial iniciado nesse semestre resultou efetivo aumento dos limites aprovados, proporcionando crescimento de 10% da carteira de crédito de julho a agosto. A carteira de crédito continua a apresentar uma boa qualidade de originação, mantendo índice de perdas inferior a 1% para operações originadas em 2010 e 2011. Encerramos o semestre com Índice de Basileia de 20,5% e Caixa Líquido próximo de R$1,5 bilhão, preparados para continuar a implementação do processo de recomposição da carteira comercial, mesmo considerando os momentos de tensão atravessados pelos mercados. Em termos de resultado, apresentamos um Lucro Líquido pequeno, compatível com o altíssimo índice de capitalização, resultado da baixa alavancagem e impactado pelos custos de implantação e lançamento do Sofisa Direto. Gilberto Maktas Meiches Diretor Presidente Teleconferências Resultados 2T11 16 de agosto de 2011 PORTUGUÊS INGLÊS 10h00 (Brasília) / 9h00 (Nova Iorque) 11h00 (Brasília) / 10h00 (Nova Iorque) Tel.: +55 (11) 3127-4971 Tel.: +1 (412) 317-6776 Código: Banco Sofisa Código: Banco Sofisa Relações com Investidores +55 (11) 3176-5836 ri@sofisa.com.br Ricardo Simone Pereira Diretor Financeiro e de RI Isabel P. Oliveira Analista de RI Tiago Lino Analista de RI www.sofisa.com.br/ri 1 PÁGINA: 10 de 83
Comentário do Desempenho Release de Resultados Release de Resultados 4T10 2T11 Contexto Operacional Margem financeira: 6,7% no 2T11 (9,1% no 2T10) Caixa livre: R$1,45 bi ao final do 2T11 Índice de Basileia II (100% Tier I): 20,5% no 2T11 Principais Indicadores R$ milhões (exceto onde indicado) Balanço Patrimonial 2T11 1T11 2T10 2T11/1T11 2T11/2T10 Caixa Livre (1) 1.455,1 1.356,9 1.297,4 7,2% 12,2% Total de Operações de Crédito (2) (A) 2.378,2 2.439,6 3.082,0-2,5% -22,8% Operações Empresas 1.727,8 1.666,6 1.872,7 3,7% -7,7% Operações Varejo 650,4 773,0 1.209,3-15,9% -46,2% Captação Total (B) 3.081,9 3.103,1 3.407,7-0,7% -9,6% Depósitos Totais 2.211,6 2.222,6 2.349,0-0,5% -5,8% Índice Operações de Crédito / Captações (A/B) 77,2% 78,6% 90,4% -1,5 p.p. -13,3 p.p. Patrimônio Líquido (C) 766,4 777,4 759,8 Alavancagem (A/C) 3,1 3,1 4,1 Resultado 2T11 1T11 2T10 Resultado da Intermediação Financeira 34,8 53,0 37,0 Receitas de Prestação de Serviços 2,4 4,8 6,1 Despesas de Pessoal (17,5) (15,2) (18,8) Outras Despesas Administrativas (17,6) (14,8) (17,9) Lucro Líquido 0,2 13,1 27,2 Ações 2T11 1T11 2T10 Lucro Líquido por Ação (R$) 0,00 0,09 0,20 Número de Ações em Circulação (milhares) 137.747 137.747 137.745 Valor Patrimonial por Ação (R$) 5,56 5,64 5,52 Dividendos + JCP Pagos Líquido 5,10 3,72 56,48 Dividendos + JCP Pagos por ação Líquido (R$) 0,04 0,03 0,41 Valor de Mercado 560,6 670,8 544,1 Eficiência / Rentabilidade (%) 2T11 1T11 2T10-1,4% 0,9% -1,1% -23,5% 2T11/1T11 2T11/2T10-34,4% -5,9% -50,9% -60,9% 15,1% -6,8% 19,0% -1,5% -98,2% -99,1% 2T11/1T11 2T11/2T10-98,2% -99,1% 0,0% 0,0% -1,4% 0,9% 37,1% -91,0% 37,1% -91,0% -16,4% 3,0% 2T11/1T11 2T11/2T10 ROAE 0,1% 6,7% 14,4% -6,6 p.p. -14,3 p.p. ROAA 0,0% 1,2% 2,4% -1,2 p.p. -2,4 p.p. Margem Financeira (3) 6,7% 7,0% 9,1% -0,3 p.p. -2,4 p.p. Indice de Eficiência (3) 63,0% 48,4% 44,2% 14,6 p.p. 18,8 p.p. Índice de Basileia 20,5% 18,9% 16,9% 1,6 p.p. 3,6 p.p. Qualidade da carteira de crédito (%) 2T11 1T11 2T10 2T11/1T11 2T11/2T10 PDD / Operações de Crédito (2) 4,9% 4,5% 4,8% 0,4 p.p. 0,1 p.p. Atraso superior 90 dias (4) / Operações de Crédito 1,6% 1,3% 0,8% 0,2 p.p. 0,8 p.p. (1) Disponibilidades + Aplic.Interf. de Liquidez + TVM - Captações no Mercado Aberto - CPR - Quotas Subord. FDIC / (2) Considera operações cedidas com coobrigação. / (3) Exclui efeitos de PDD e recuperações de crédito. / (4) Inclui créditos e parcelas vencidas há mais de 90 dias. www.sofisa.com.br/ri 2 PÁGINA: 11 de 83
Comentário do Desempenho Release de Resultados Release de Resultados 4T10 2T11 Destaques Operacionais Carteira de Crédito Total (R$mm) Ao final do 2T11 a carteira total de operações de crédito, incluindo as operações cedidas com coobrigação, totalizou R$2,4 bilhões, apresentando reduções de 2,5% em relação ao 1T11 e 22,8% quando comparada ao 2T10. A carteira de crédito do segmento Empresas atingiu R$1,7 bilhão no 2T11, crescimento de 3,7% em relação ao 1T11 e redução de 7,7% em relação ao 2T10. Já a carteira de Varejo, incluindo as operações cedidas com coobrigação, totalizou R$650,4 milhões no 2T11, reduções de 15,9% em relação aos R$773,0 milhões registrados no 1T11 e de 46,2% em comparação à carteira de R$1,2 bilhão do 2T10. 3.082,0 2.439,6 2.378,2 1.209,3 (*) 773,0 (*) 650,4 (*) 1.872,7 1.666,6 1.727,8 2T10 1T11 2T11 (*) Operações cedidas com coobrigação incluídas acima 527,9 324,2 266,6 Empresas Varejo O maior devedor representou 1,2% da carteira total (R$28,8 milhões), que inclui as operações cedidas com coobrigação, e 3,8% do Patrimônio Líquido. A maior participação setorial sobre a carteira total foi inferior a 10,0%. Na distribuição da carteira de operações de crédito por prazos de vencimento, a predominância das operações permaneceu no curto prazo, sendo 72,3% das operações (Empresas e Varejo) com vencimento em até 1 ano. No 2T11 o Banco apresentou 92,8% da carteira de crédito, incluindo as operações cedidas com coobrigação, entre os ratings AA a C. Operações de Crédito Empresas O crédito a Empresas atingiu R$1,7 bilhão, representando 72,7% do total da carteira de crédito no 2T11 (68,3% no 1T11 e 60,8% no 2T10), crescimento de 3,7% em relação ao 1T11 e redução de 7,7% em relação ao 2T10. Importante ressaltar que, excluindo os financiamentos adquiridos, a carteira registrou aumento de 5,5% em relação ao 1T11 e redução de 5,7% em comparação ao 2T10. Composição da Carteira (R$mm) 2T11 1T11 2T10 2T11/1T11 2T11/2T10 Conta Garantida 533,6 493,3 483,7 8,2% 10,3% Capital de Giro 788,0 777,2 905,6 1,4% -13,0% Outros (*) 291,1 258,3 320,1 12,7% -9,1% Subtotal 1.612,7 1.528,7 1.709,4 5,5% -5,7% Financiamentos Adquiridos 115,1 137,9 163,3-16,6% -29,5% Total 1.727,8 1.666,6 1.872,7 3,7% -7,7% (*) Inclui: títulos descontados, financiamentos à importação, adiantamento a depositantes, cheque empresa, financiamentos BNDES, operações de arrendamento, outros créditos e câmbio, FINAME e veículos. www.sofisa.com.br/ri 3 PÁGINA: 12 de 83
Comentário do Desempenho Release de Resultados Release de Resultados 4T10 2T11 Operações de Crédito Varejo As operações de Varejo totalizaram R$650,4 milhões no 2T11, incluindo as cedidas com coobrigação, correspondendo a 27,3% da carteira total (31,7% no 1T11 e 39,2% no 2T10), reduções de 15,9% em comparação ao 1T11 e de 46,2% em relação ao 2T10. Composição da Carteira (R$mm) 2T11 1T11 2T10 2T11/1T11 2T11/2T10 Crédito Consignado + CDC + Outros (*) 154,2 214,4 325,6-28,1% -52,7% Veículos (**) 496,2 558,6 883,7-11,2% -43,8% Total 650,4 773,0 1.209,3-15,9% -46,2% (*) Inclui crédito ao consumidor, cheque especial, títulos descontados e outros. Considera carteiras cedidas com coobrigação. (**) Inclui Leasing e CDC Veículos. Considera carteiras cedidas com coobrigação. Em função da venda da estrutura de originação e de crédito no primeiro semestre de 2010, os saldos remanescentes da carteira de Varejo, existentes naquela data, apresentam o seguinte comportamento estimado para os próximos anos: Saldos Remanescentes (R$mm) 4T11 4T12 4T13 Carteira Projetada 480 230 70 Distribuição de Garantias (R$mm) Varejo 2T11 % Part. 1T11 % Part. Veículos (*) 496,2 20,9% 558,6 22,9% Consignação de folha de pagamento / CDC / Outros (*) 154,2 6,5% 214,4 8,8% Empresas 2T11 % Part. 1T11 % Part. Duplicatas 869,6 36,6% 796,9 32,7% Alienação fiduciária 308,7 13,0% 319,9 13,1% Coobrigações de instituições financeiras 121,1 5,1% 138,6 5,7% Contratos e travas de domicílio bancário 36,0 1,5% 36,1 1,5% Recebíveis 242,4 10,2% 257,6 10,6% Warrant e penhor mercantil 3,4 0,1% 3,6 0,1% Investimentos financeiros 39,4 1,7% 36,7 1,5% Cheques pré-datados 15,1 0,6% 11,0 0,4% Saques de empresas no exterior 10,6 0,4% 3,0 0,1% Subtotal 2.296,7 96,6% 2.376,3 97,4% Notas promissórias 81,5 3,4% 63,3 2,6% Total 2.378,2 100,0% 2.439,6 100,0% (*) Inclui operações cedidas com coobrigação. www.sofisa.com.br/ri 4 PÁGINA: 13 de 83
Comentário do Desempenho Release de Resultados Release de Resultados 4T10 2T11 Operações de Crédito Inadimplência e Provisões para Perdas O resultado de provisões para créditos de liquidação duvidosa apresentou despesa de R$16,7 milhões no 2T11, comparado à receita de R$5,2 milhões no 1T11 e à despesa de R$46,6 milhões no 2T10. Provisão Varejo (R$mm) 2T11 1T11 Carteira Provisão % Total Carteira Provisão % Total Créditos "AA - C" 382,7 2,4 6,4% 463,5 3,0 7,6% Créditos "D - H" 51,6 35,2 93,6% 56,8 36,7 92,4% Total 434,3 37,6 100,0% 520,3 39,7 100,0% Provisão/Carteira (*) - 5,8% - - 5,1% - Provisão D-H / Carteira (*) - 5,4% - - 4,7% - Vencidos acima de 90 dias (**) / Carteira (*) - 2,2% - - 1,6% - Provisão Empresas (R$mm) 2T11 1T11 Carteira Provisão % Total Carteira Provisão % Total Créditos "AA - C" 1.619,4 26,2 33,2% 1.560,7 22,5 32,2% Créditos "D - H" 108,4 52,6 66,8% 105,9 47,4 67,8% Total 1.727,8 78,8 100,0% 1.666,6 69,9 100,0% Provisão/Carteira - 4,6% - - 4,2% - Provisão D-H / Carteira - 3,0% - - 2,8% - Vencidos acima de 90 dias (**) / Carteira - 1,3% - - 1,2% - Provisão Consolidada (R$mm) 2T11 1T11 Carteira Provisão % Total Carteira Provisão % Total Créditos "AA - C" 2.002,1 28,6 24,5% 2.024,3 25,5 23,3% Créditos "D - H" 160,0 87,8 75,5% 162,6 84,1 76,7% Total 2.162,1 116,4 100,0% 2.186,9 109,6 100,0% Provisão/Carteira (*) - 4,9% - - 4,5% - Provisão D-H / Carteira (*) - 3,7% - - 3,4% - Vencidos acima de 90 dias (**) / Carteira (*) - 1,6% - - 1,3% - (*) Inclui operações cedidas com coobrigação / (**) Inclui créditos e parcelas vencidas há mais de 90 dias. www.sofisa.com.br/ri 5 PÁGINA: 14 de 83
Comentário do Desempenho Release de Resultados Release de Resultados 4T10 2T11 Captação No 2T11 a captação total somou R$3,1 bilhões, 0,7% e 9,6% inferiores ao 1T11 e 2T10, respectivamente. Foi observado aumento nos depósitos a prazo no período em relação ao 1T11 de 4,7%. Captação (R$mm) 2T11 1T11 2T10 2T11/1T11 2T11/2T10 Depósitos à Vista 73,6 104,9 97,5-29,8% -24,5% Depósitos a Prazo + LCA 1.423,4 1.359,6 1.747,3 4,7% -18,5% Até 1 ano 899,1 922,9 1.125,0-2,6% -20,1% Acima de 1 ano 524,3 436,7 622,3 20,0% -15,7% Depósitos Interfinanceiros 71,9 50,3 61,5 42,9% 17,0% Captações no Mercado Aberto 33,8 42,1 36,0-19,9% -6,2% Obrigações por Empréstimos e Repasses no Exterior (*) 736,9 706,9 792,4 4,2% -7,0% Repasses BNDES / FINAME 49,1 60,0 85,0-18,2% -42,3% Cessões de Crédito 50,5 71,5 145,3-29,4% -65,2% DPGE 642,7 707,7 442,7-9,2% 45,2% Total 3.081,9 3.103,1 3.407,7-0,7% -9,6% (*) Inclui obrigações em moeda estrangeira, empréstimos e repasses no exterior, promissory notes, repo, linked notes e fixed rate notes. Patrimônio Líquido O Patrimônio Líquido do Banco atingiu R$766,4 milhões no 2T11, conforme variação explicitada na tabela abaixo. Mutação Patrimônio Líquido (R$mm) Saldo em 31.03.2011 777,4 Ajustes MTM 1,6 Ajustes Exercícios Anteriores (1,7) Resultados no Período 0,2 Juros sobre Capital Próprio Provisionados no Período (11,1) Saldo em 30.06.2011 766,4 Ratings As agências de classificação de rating mantiveram a posição do Banco, refletindo a boa qualidade de seus ativos, a postura conservadora da Administração, o grande conhecimento do mercado de pequenas e médias empresas, e suas adequadas liquidez e capitalização. Aa2.br/Br-1 (nac.) A(bra): Longo Prazo AA-: Longo Prazo Baixo Risco: Médio Prazo Ba1(eurobonds) F1(bra): Curto Prazo A-1: Curto Prazo Disclosure: Excelente Abril 2010 Agosto 2011 Abril 2011 Julho 2011 www.sofisa.com.br/ri 6 PÁGINA: 15 de 83
Comentário do Desempenho Release de Resultados Release de Resultados 4T10 2T11 Eventos Relevantes 1S11 Juros sobre o Capital Próprio 2010 Em 17.03.2011 foi realizado pagamento de JCP referente ao exercício de 2010, no valor bruto de R$4,4 milhões, aprovado pelo Conselho de Administração em 28.02.2011 e ratificada pela Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária de Acionistas em 29.04.2011. Juros sobre o Capital Próprio 2011 Em 08.06.2011 o Banco realizou pagamento de JCP, referente ao exercício de 2011, no valor bruto de R$6,0 milhões, aprovado pelo Conselho de Administração em 23.05.2011. Venda de Subsidiária Em 07.04.2011 foi concluída a venda da subsidiária Rede Matriz Serviços e Franquias Ltda. à Gerador Assessoria Financeira Ltda., entidade dos controladores do grupo Banco Gerador, pelo montante de aproximadamente R$12 milhões. Lançamento do Sofisa Direto, divisão online para pessoas físicas Em 03.06.2011 o Banco Sofisa lançou o Sofisa Direto, banco online voltado para pessoas físicas. O modelo, inédito no Brasil, é totalmente isento de taxas ou tarifas e oferece, para valores de R$1 a R$1 milhão, a mesma rentabilidade disponível a grandes clientes. www.sofisa.com.br/ri 7 PÁGINA: 16 de 83
Comentário do Desempenho Release de Resultados Release de Resultados 4T10 2T11 Anexo I Balanço Patrimonial Consolidado ATIVO 2T11 1T11 2T10 Variação 2T11/1T11 Variação 2T11/2T10 Disponibilidades 27.441 58.946 42.072-53,4% -34,8% Aplicações interfinanceiras de liquidez 175.703 80.536 603.782 118,2% -70,9% Títulos e valores mobiliários e derivativos 92.613 178.367 172.916-48,1% -46,4% Relações interfinanceiras 29.643 30.995 24.571-4,4% 20,6% Operações de crédito 1.305.680 1.347.292 1.458.910-3,1% -10,5% Operações de arrendamento mercantil 84.133 88.513 121.946-4,9% -31,0% Outros créditos 251.013 267.458 248.199-6,1% 1,1% Outros valores e bens 136.059 115.103 46.721 18,2% 191,2% Ativo Circulante 2.102.285 2.167.210 2.719.117-3,0% -22,7% Aplicações interfinanceiras de liquidez 17.192 2.532 3.776 579,0% 355,3% Títulos e valores mobiliários e derivativos 1.279.021 1.245.217 651.029 2,7% 96,5% Operações de crédito 547.087 544.128 809.504 0,5% -32,4% Operações de arrendamento mercantil 59.779 70.023 145.640-14,6% -59,0% Outros créditos 166.321 172.421 157.890-3,5% 5,3% Outros valores e bens 11.553 21.091 31.807-45,2% -63,7% Ativo Realizável a Longo Prazo 2.080.953 2.055.412 1.799.646 1,2% 15,6% Investimentos 907 3.770 14.225-75,9% -93,6% Imobilizado de uso 51.490 53.683 52.750-4,1% -2,4% Diferido 3.632 3.990 4.831-9,0% -24,8% Intangível 6.133 5.984 4.596 2,5% 33,4% Ativo Permanente 62.162 67.427 76.402-7,8% -18,6% Total do Ativo 4.245.400 4.290.049 4.595.165-1,0% -7,6% PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2T11 1T11 2T10 R$ mil (exceto onde indicado) Variação 2T11/1T11 Variação 2T11/2T10 Depósitos 1.090.190 1.162.111 1.338.770-6,2% -18,6% Captações no mercado aberto 33.750 42.136 35.975-19,9% -6,2% Recursos de aceite e emissão de títulos 16.155 19.281 28.225-16,2% -42,8% Relações interfinanceiras e interdependências 672 9.936 8.057-93,2% -91,7% Obrigações por empréstimos 310.164 239.312 72.096 29,6% 330,2% Obrigações por repasses 56.838 67.048 307.315-15,2% -81,5% Instrumentos financeiros derivativos 16.270 6.214 13.805 161,8% 17,9% Outras obrigações 277.031 331.668 407.716-16,5% -32,1% Passivo Circulante 1.801.070 1.877.706 2.211.959-4,1% -18,6% Depósitos 1.105.262 1.041.213 982.006 6,2% 12,6% Obrigações por empréstimos - - 163.112 - -100,0% Obrigações por repasses 350.072 375.034 208.182-6,7% 68,2% Instrumentos financeiros derivativos 47.070 37.142 22.670 26,7% - Outras obrigações 151.858 177.965 242.562-14,7% -37,4% Exigível a Longo Prazo 1.654.262 1.631.354 1.618.532 1,4% 2,2% Resultado de exercícios futuros 23.634 3.618 4.895 553,2% 382,8% Patrimônio Líquido 766.434 777.371 759.779-1,4% 0,9% Total do Passivo e Patrimônio Líquido 4.245.400 4.290.049 4.595.165-1,0% -7,6% www.sofisa.com.br/ri 8 PÁGINA: 17 de 83
Comentário do Desempenho Release de Resultados Release de Resultados 4T10 2T11 Anexo II - Demonstração de Resultado Consolidada 2T11 1T11 Variação 2T11/1T11 2T10 Variação 2T11/2T10 1S11 R$ mil (exceto onde indicado) 1S10 Variação 1S11/1S10 Operações de crédito 95.748 90.113 6,3% 113.757-15,8% 185.861 237.022-21,6% Operações de arrendamento mercantil 47.123 54.256-13,1% 74.879-37,1% 101.379 164.773-38,5% Operações com títulos e valores mobiliários 34.584 39.395-12,2% 30.387 13,8% 73.979 70.102 5,5% Instrumentos financeiros derivativos (18.333) (9.046) -102,7% (5.288) 246,7% (27.379) 3.618 856,7% Resultado de operações de câmbio 15.765 7.177 119,7% 6.897 128,6% 22.942 8.574 167,6% Operações de venda ou transferência de ativos financeiros 2.374 1.031 130,3% 1.584 49,9% 3.405 3.340 1,9% Receitas da intermediação financeira 177.261 182.926-3,1% 222.216-20,2% 360.187 487.429-26,1% Operações de captação no mercado (71.104) (72.883) -2,4% (58.019) 22,6% (143.987) (112.748) 27,7% Operações de empréstimos, cessões e repasses (8.836) (8.609) 2,6% (13.636) -35,2% (17.445) (37.718) -53,7% Operações de arrendamento mercantil (42.277) (48.924) -13,6% (57.777) -26,8% (91.201) (123.808) -26,3% Operações de venda ou transferência de ativos financeiros (3.579) (4.726) -24,3% (9.195) -61,1% (8.305) (35.845) -76,8% Provisão para créditos de liquidação duvidosa (16.684) 5.200 420,8% (46.634) 64,2% (11.484) (73.224) -84,3% Despesas da intermediação financeira (142.480) (129.942) 9,6% (185.261) -23,1% (272.422) (383.343) -28,9% Resultado bruto da intermediação financeira 34.781 52.984-34,4% 36.955-5,9% 87.765 104.086-15,7% Receitas de prestação de serviços 2.370 4.831-50,9% 6.065-60,9% 7.201 16.413-56,1% Despesas de pessoal (17.518) (15.218) 15,1% (18.803) -6,8% (32.736) (37.735) -13,2% Outras despesas administrativas (17.584) (14.781) 19,0% (17.860) -1,5% (32.365) (33.887) -4,5% Despesas tributárias (8.233) (5.529) 48,9% (9.605) -14,3% (13.762) (17.162) -19,8% Resultado de participações em controladas (1.072) (1.078) -0,6% 293-465,9% (2.150) 1.185-281,4% Outras receitas operacionais 1.823 1.036 76,0% 756 141,1% 2.859 1.505 90,0% Outras despesas operacionais (11.723) (7.568) 54,9% (17.203) -31,9% (19.291) (49.776) -61,2% Outros resultados extraordinários 3.337 - - 69.404-3.337 69.404 - Outras receitas (despesas) operacionais (48.600) (38.307) 26,9% 13.047-472,5% (86.907) (50.053) 73,6% Resultado Operacional (13.819) 14.677-194,2% 50.002-127,6% 858 54.033 98,4% Resultado não operacional 13.206 (4.102) 421,9% (4.441) -397,4% 9.104 (6.935) -231,3% Resultado antes de impostos e participação (613) 10.575-105,8% 45.561-101,3% 9.962 47.098 78,8% Imposto de renda e contribuição social 446 7.441-94,0% (13.360) -103,3% 7.887 (1.589) -596,3% Provisão de imposto de renda e contribuição social 353 2.721-87,0% (11.761) 103,0% 3.074 (17.545) -117,5% Ativos fiscais diferidos 93 4.720 98,0% (1.599) -105,8% 4.813 15.956-69,8% Participações no lucro Empregados 400 (4.953) -108,1% (5.034) -107,9% (4.553) (8.293) -45,1% Lucro líquido 233 13.063-98,2% 27.167-99,1% 13.296 37.216-64,3% www.sofisa.com.br/ri 9 PÁGINA: 18 de 83
Comentário do Desempenho Release de Resultados Release de Resultados 4T10 2T11 Anexo III Fluxo de Caixa Consolidado R$ mil (exceto onde indicado) 2T11 1T11 2010 2009 Lucro Líquido Ajustado 19.033 10.151 183.111 159.211 Lucro Líquido 233 13.063 76.031 10.586 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 16.684 (5.200) 101.098 131.032 Depreciações e Amortizações 1.044 1.210 4.966 5.385 Resultado de Participação em Controladas 1.072 1.078 1.016 12.208 Variação de Ativos e Obrigações 23.228 79.560 (627.900) (376.082) (Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (12.391) - - (83.982) (Aumento) Redução em T.V.M. e Instrumentos Financeiros Derivativos 56.539 (134.655) (556.047) 263.426 (Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Interdependências (7.912) 17.654 (10.416) (4.701) (Aumento) Redução em Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 36.593 251.290 473.291 (319.129) (Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens 11.127 (61.325) 14.379 2.038 (Redução) Aumento em Outras Obrigações (80.744) 3.138 (547.040) (235.900) (Redução) Aumento em Resultados de Exercícios Futuros 20.016 3.458 (2.067) 2.166 ATIVIDADES OPERACIONAIS - Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) 42.261 89.711 (444.789) (216.871) Alienação de Imobilizado de Uso 1.259-2.822 13.082 Aquisição (Inversão) de Investimentos 3.875 1.977 (7.090) (16.327) Aquisição de Imobilizado de Uso (869) (459) (5.440) (151) Aplicações no Intangível (149) (431) (2.321) (3.232) ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS - Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) 4.116 1.087 (12.029) (6.628) Aumento (Redução) em Depósitos (7.872) (126.554) 309.233 706.907 Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto (8.386) (3.013) (14.801) (3.646) Aumento (Redução) em Recursos de Aceites de Emissão de Títulos (3.126) (138) (25.521) (8.420) Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses 35.680 18.063 (77.478) (288.203) Aumento (Redução) em Instrumentos Financeiros Derivativos Passivo 19.294 5.035 267 21.733 Juros sobre o Capital Próprio Pagos e/ou Provisionados (11.100) (7.600) (60.650) (43.933) Aquisições de Ações de Emissão Própria - - - (24.212) Aumento de Capital - - 10 - ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS - Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) 24.490 (114.207) 131.060 360.226 AUMENTO (REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 70.867 (23.409) (325.758) 136.727 Início do Período 83.184 106.593 432.351 477.096 Fim do Período 154.051 83.184 106.593 613.823 AUMENTO (REDUÇÃO) LÍQUIDA DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 70.867 (23.409) (325.758) 136.727 www.sofisa.com.br/ri 10 PÁGINA: 19 de 83
Notas explicativas das Informações Trimestrais Individuais e Consolidadas em BR GAAP referente aos trimestres findos em 30 de junho de 2011 e 31 de dezembro de 2010. BANCO SOFISA S.A. PÁGINA: 20 de 83
Banco Sofisa S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 31 DE DEZEMBRO DE 2010 (Em milhares de reais) Sofisa Consolidado Banco Sofisa Sofisa Consolidado Banco Sofisa 30/06/2011 31/12/2010 30/06/2011 31/12/2010 30/06/2011 31/12/2010 30/06/2011 31/12/2010 Ativo Passivo Circulante 2.102.285 2.104.299 1.988.686 1.949.243 Circulante 1.801.070 1.853.167 1.867.085 1.895.188 Disponibilidades 27.441 29.517 17.083 18.888 Depósitos (Nota 16) 1.090.190 1.209.862 1.177.986 1.292.401 Aplicações interfinanceiras de liquidez 175.703 128.003 175.703 128.003 Depósitos à vista 73.598 124.674 78.376 127.077 Depósitos interfinanceiros 55.273 28.032 65.093 32.633 Aplicações no mercado aberto (Nota 6a) 90.000 20.005 90.000 20.005 Depósitos a prazo 961.319 1.057.114 1.034.517 1.132.649 Aplicações em depósitos interfinanceiros (Nota 6b) 77.513 100.815 77.513 100.815 Depósitos para investimentos - 42-42 Aplicações em moedas estrangeiras (Nota 6c) 8.190 7.183 8.190 7.183 Captações no mercado aberto (Nota 17) 33.750 45.149 33.750 45.149 Títs.e valores mob.e instr. financ.derivativos (Nota 7) 92.613 128.901 154.026 75.745 Carteira própria 33.750 45.149 33.750 45.149 Carteira própria 74.740 111.470 136.356 58.315 Instrumentos financeiros derivativos 8.356 8.470 8.153 8.469 Recursos de aceites cambiais (Nota 16) 16.155 19.419 16.155 19.419 Vinculados a prestação de garantias 9.517 8.961 9.517 8.961 Recursos de letras Imob., hipot. de créd. e similares 16.155 19.419 16.155 19.419 Relações interfinanceiras (Nota 8) 29.643 38.793 29.643 38.793 Relações interfinanceiras/interdependencias 672 80 672 80 Créditos vinculados Depósitos no Banco Central 29.238 38.663 29.238 38.663 Recebimentos e pagamentos a liquidar 473 11 473 11 Correspondentes 405 130 405 130 Recursos em transito de terceiros 199 69 199 69 Operações de crédito 1.305.680 1.412.880 1.237.586 1.395.020 Obrigações por empréstimos 310.164 211.625 310.164 211.625 Operações de crédito (Nota 9) Empréstimos no exterior (Nota 18a ) 310.164 211.625 310.164 211.625 Setor público 46.653 40.453 46.653 40.453 Setor privado 1.366.116 1.488.944 1.292.931 1.467.176 Obrig.por repasses no Pais - Instituições oficiais 31.672 40.152 31.672 40.152 Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (Nota 10) (107.089) (116.517) (101.998) (112.609) Obrigações por repasses - BNDES (Nota 18b) 15.498 22.791 15.498 22.791 Obrigações por repasses - FINAME (Nota 18c) 16.174 17.361 16.174 17.361 Operações de arrendamento mercantil 84.133 99.112 84.133 99.112 Repasse do exterior 25.166 20.523 25.166 20.523 Arrendamentos e subarrendamentos a receber (Nota 9) Setor privado 95.108 114.811 95.108 114.811 Obrigações por repasse do exterior (Nota 18d) 25.166 20.523 25.166 20.523 Provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa (Nota 10) (10.975) (15.699) (10.975) (15.699) Instrumentos financeiros derivativos (Nota 7d) 16.270 7.810 16.214 7.249 Outros créditos 251.013 181.986 197.679 138.862 Swap - Diferencial a pagar 16.214 7.249 16.214 7.249 Mercado futuro - 560 - - Carteira de câmbio (Nota 11) 56.509 25.733 56.509 25.733 Prêmio de opções 56 1 - - Rendas a receber 4.049 4.493 4.049 3.383 Negociação e intermediação de valores 1.059 7.829 1.059 4.113 Outras obrigações 277.031 298.547 255.306 258.590 Diversos (Nota 13) 190.533 144.334 137.199 106.036 Provisão para outros créditos de liq. duvidosa (Nota 10) (1.137) (403) (1.137) (403) Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 653 621 653 621 Carteira de câmbio (Nota 11) 19.602 1.882 19.602 1.882 Outros valores e bens (Nota 14) 136.059 85.107 92.833 54.820 Fiscais e previdenciárias (Nota 19) 90.306 96.817 85.475 83.168 Sociais e estatutárias 14.947 7.906 14.947 7.906 Outros valores e bens 120.453 73.747 84.723 43.526 Negociação e intermediação de valores (Nota 20) 5.102 2.270 4.940 2.270 Despesas antecipadas 15.606 11.360 8.110 11.294 Diversas (Nota 21) 146.421 189.051 129.689 162.743 PÁGINA: 21 de 83
Realizável a longo prazo 2.080.953 2.198.603 1.987.322 2.126.881 Exigível a longo prazo 1.654.262 1.749.506 1.717.745 1.792.526 Aplicações interfinanceiras de liquidez 17.192 2.967 286.574 56.872 Depósitos (Nota 16) 1.105.262 1.120.016 1.175.168 1.178.171 Aplicações em depósitos interfinanceiros (Nota 6b) 17.192 2.967 286.574 56.872 Depósitos interfinanceiros 16.658 16.197 16.658 16.197 Depósitos a prazo 1.088.604 1.103.819 1.158.510 1.161.974 Títs.e valores mob.e instr. financ.derivativos (Nota 7) 1.279.021 1.163.927 1.076.648 1.063.614 Obrig.por repasses no Pais - Instituições oficiais 17.412 29.093 17.412 29.093 Carteira própria 1.159.899 1.026.222 969.346 940.046 Vinculados a compromisso de recompra 33.857 45.460 33.857 45.460 Obrigações por repasses - BNDES (Nota 18b) 4.799 10.005 4.799 10.005 Instrumentos financeiros derivativos 12.304 14.254 484 117 Obrigações por repasses - FINAME (Nota 18c) 12.613 19.088 12.613 19.088 Vinculados a prestação de garantia 72.961 77.991 72.961 77.991 Repasse do exterior 332.660 361.938 332.660 361.938 Operações de crédito 547.087 693.231 401.896 683.202 Obrigações por repasse do exterior (Nota 18d) 332.660 361.938 332.660 361.938 Operações de crédito (Nota 9) Setor público 13.995 18.337 13.995 18.337 Instrumentos financeiros derivativos (Nota 7d) 47.070 30.511 47.070 30.511 Setor privado 533.092 674.894 387.901 664.865 Swap - Diferencial a pagar 47.070 30.511 47.070 30.511 Operações de arrendamento mercantil 59.779 90.823 59.779 90.823 Outras obrigações 151.858 207.948 145.435 192.813 Arrendamentos e subarrendamentos a receber (Nota 9) Setor privado 59.779 90.823 59.779 90.823 Fiscais e previdenciárias (Nota 19) 109.952 118.789 109.952 118.789 Diversas (Nota 21) 41.906 89.159 35.483 74.024 Outros créditos 166.321 221.455 150.973 206.229 Resultado de exercicios futuros 23.634 160 378 127 Rendas a receber 2.546 3.555 2.546 3.555 Diversos (Nota 13) 163.775 217.900 148.427 202.674 Patrimônio líquido (Nota 22) 766.434 770.870 780.118 770.870 Capital: Outros valores e bens (Nota 14) 11.553 26.200 11.452-26.141 De domiciliados no País 685.700 685.700 685.700 685.700 Reservas de capital 864 864 864 864 Despesas antecipadas 11.553 26.200 11.452 26.141 Reserva de reavaliação 1.009 1.022 1.009 1.022 Reservas de lucros 83.082 90.204 96.766 90.204 Permanente 62.162 70.801 389.318 382.587 Ajustes de avaliação patrimonial (4.221) (6.920) (4.221) (6.920) Investimentos 907 6.825 372.267 366.071 Participações em controladas - 2.636 371.360 365.164 No País - 2.636 336.883 324.047 No exterior - - 34.477 41.117 Outros investimentos 907 4.189 907 907 Outros investimentos 958 4.240 956 956 Provisão para perdas (51) (51) (49) (49) Imobilizado de uso (Nota 15) 51.490 54.163 7.419 6.959 Imóveis de uso 51.051 53.143 3.286 3.286 Imobilizações em curso 495 520 189 169 Outras imobilizações de uso 12.878 12.565 10.151 9.294 Depreciações acumuladas (12.934) (12.065) (6.207) (5.790) Diferido 3.632 4.260 3.499 4.004 Gastos com organização e expansão 9.390 9.535 9.210 9.210 Amortização acumulada (5.758) (5.275) (5.711) (5.206) Intangível 6.133 5.553 6.133 5.553 Ativos Intangíveis 6.133 5.553 6.133 5.553 Total do ativo 4.245.400 4.373.703 4.365.326 4.458.711 Total do passivo 4.245.400 4.373.703 4.365.326 4.458.711 PÁGINA: 22 de 83
Banco Sofisa S.A. Demonstrações do Resultado em 30 de junho de 2011 e 2010. Sofisa Consolidado Banco Sofisa 01/04/2011 a 30/06/2011 01/01/2011 a 30/06/2011 01/04/2011 a 30/06/2011 01/01/2011 a 30/06/2011 Receitas da intermediação financeira 177.261 360.187 207.748 388.944 Operações de crédito (Nota 23) 95.748 185.861 93.543 181.775 Operações de arrendamento mercantil (Nota 24) 47.123 101.379 47.123 101.379 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários (Nota 25) 34.584 73.979 35.473 75.023 Resultado com instrumentos financeiros derivativos (18.333) (27.379) (16.860) (25.881) Resultado de operações de câmbio (Nota 11) 15.765 22.942 15.745 22.893 Operações de venda ou transferencia de ativos financeiros 2.374 3.405 32.724 33.755 Despesas da intermediação financeira (142.480) (272.422) (142.796) (274.911) Operações de captação no mercado (Nota 26) (71.104) (143.987) (74.892) (150.518) Operações de empréstimos, cessões e repasses (8.836) (17.445) (8.836) (17.445) Operações de arrendamento mercantil (Nota 27) (42.277) (91.201) (42.277) (91.201) Operações de venda ou transferencia de ativos financeiros (3.579) (8.305) (3.579) (8.305) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (Nota 10) (16.684) (11.484) (13.212) (7.442) Resultado bruto da intermediação financeira 34.781 87.765 64.952 114.033 Receitas/(despesas) operacionais (48.600) (86.907) (56.711) (92.263) Receitas de prestação de serviços 2.370 7.201 2.349 4.512 Despesas de pessoal (Nota 28) (17.518) (32.736) (17.229) (31.413) Outras despesas administrativas (Nota 30) (17.584) (32.365) (18.072) (32.223) Despesas tributárias (Nota 31) (8.233) (13.762) (7.469) (12.292) Resultado de participações em controladas (1.072) (2.150) 3.661 5.250 Outras receitas operacionais (Nota 32) 1.823 2.859 855 1.216 Outras despesas operacionais (Nota 33) (11.723) (19.291) (19.035) (25.542) Outros resultados extraordinários (Nota 32) 3.337 3.337 (1.771) (1.771) Resultado operacional (13.819) 858 8.241 21.770 Resultado não operacional 13.206 9.104 9.981 5.529 Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações (613) 9.962 18.222 27.299 Imposto de renda e contribuição social (Nota 12) 446 7.887 (4.705) 4.234 Provisão de imposto de renda e contribuição social 353 3.074 3.170 7.577 Ativos fiscais diferidos 93 4.813 (7.875) (3.343) Participações no lucro - Empregados 400 (4.553) 400 (4.553) Resultado líquido do periodo 233 13.296 13.917 26.980 PÁGINA: 23 de 83
Banco Sofisa S.A. DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 e 2010 (Em milhares de reais) Ajustes de Avaliação Capital Reservas Reserva de Reservas de lucros Patrimonial - Lucros social de capital reavaliação Legal Para expansão Estatutaria TVM e Derivativos acumulados Total Saldos iniciais em 31 de dezembro de 2010 685.700 864 1.022 23.130 15.477 51.597 (6.920) - 770.870 Ajustes de exercícios anteriores - - - - - - - (1.731) (1.731) Ajustes de avaliação patrimonial - Títulos disponiveis para venda - - - - - - 2.699-2.699 Outros eventos: - - (13) - - - - 13 - - Realização da reserva de reavaliação de imóveis de uso - - (13) - - - - 13 - Resultado líquido do semestre - - - - - - - 13.296 13.296 Destinações: - - - 1.333 (8.455) - - (11.578) (18.700) Apropriação para reserva legal - - - 1.333 - - - (1.333) - Reserva para expansão - - - - (8.455) - - 8.455 - Juros sobre capital próprio - - - - - - - (18.700) (18.700) Saldos em 30 de junho de 2011 685.700 864 1.009 24.463 7.022 51.597 (4.221) - 766.434 Banco Sofisa S.A. DEMONSTRAÇÕES INDIVIDUAIS DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 e 2010 (Em milhares de reais) Ajustes de Avaliação Capital Reservas Reserva de Reservas de lucros Patrimonial - Lucros social de capital reavaliação Legal Para expansão Estatutaria TVM e Derivativos acumulados Total Saldos iniciais em 31 de dezembro de 2010 685.700 864 1.022 23.130 15.477 51.597 (6.920) - 770.870 Ajustes de exercícios anteriores - - - - - - - (1.731) (1.731) Ajustes de avaliação patrimonial - Títulos disponiveis para venda - - - - - - 2.699-2.699 Outros eventos: - - (13) - - - - 13 - - Realização da reserva de reavaliação de imóveis de uso - - (13) - - - - 13 - Resultado líquido do semestre - - - - - - - 26.980 26.980 Destinações: - - - 1.333 5.229 - - (25.262) (18.700) Apropriação para reserva legal - - - 1.333 - - - (1.333) - Reserva para expansão - - - - 5.229 - - (5.229) - Juros sobre capital próprio - - - - - - - (18.700) (18.700) Saldos em 30 de junho de 2011 685.700 864 1.009 24.463 20.706 51.597 (4.221) - 780.118 PÁGINA: 24 de 83
Banco Sofisa S.A DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 31 DE DEZEMBRO DE 2010 (Em milhares de reais) Sofisa Consolidado Banco Sofisa 30/06/2011 31/12/2010 30/06/2011 31/12/2010 Resultado líquido ajustado 29.184 183.111 30.250 131.894 Resultado líquido do periodo 13.296 76.031 26.980 76.031 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 11.484 101.098 7.442 96.944 Depreciações e amortizações 2.254 4.966 1.078 2.270 Resultado de participação em controladas 2.150 1.016 (5.250) (43.351) Variação de Ativos e Obrigações 102.788 (627.900) 91.273 (467.568) (Aumento) Aplicações interfinanceiras de liquidez (12.391) - (227.868) - (Aumento) Redução em T.V.M. e instrumentos financeiros derivativos (78.116) (556.047) (90.625) (429.669) (Aumento) Redução em relações interfinanceiras e interdependências 9.742 (10.416) 9.742 (10.416) (Aumento) Redução em operações de crédito, arrendamento mercantil 287.883 473.291 477.320 524.017 (Aumento) Redução em outros créditos e outros valores e bens (50.198) 14.379 (26.885) (1.303) (Redução) Aumento em outras obrigações (77.606) (547.040) (50.662) (549.394) (Redução) Aumento em resultados de exercícios futuros 23.474 (2.067) 251 (803) ATIVIDADES OPERACIONAIS - Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) 131.972 (444.789) 121.523 (335.674) Alienação de imobilizado de uso 1.259 2.822 383 2.387 Investimentos 5.852 (7.090) (133) (3.712) Imobilizado de uso (1.328) (5.440) (1.260) (3.057) Intangível (580) (2.321) (580) (2.321) ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS - Caixa Líquido Aplicado 5.203 (12.029) (1.590) (6.703) Aumento (Redução) em depósitos (134.426) 309.233 (117.418) 250.149 Aumento (Redução) Captações no mercado aberto (11.399) (14.801) (11.399) (14.801) Aumento (Redução) em Recursos de aceites cambiais (3.264) (25.521) (3.264) (25.521) Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses 53.743 (77.478) 53.743 (77.478) Aumento (Redução) em instrumentos financeiros derivativos passivo 24.329 267 24.834 (240) Juros sobre o capital próprio pagos e/ou provisionados (18.700) (60.650) (18.700) (60.650) Aumento de capital - 10-10 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS - Caixa líquido proveniente (aplicado) (89.717) 131.060 (72.204) 71.469 AUMENTO (REDUÇÃO) de Caixa e equivalentes de caixa 47.458 (325.758) 47.729 (270.908) D Início do Período 106.593 432.351 95.964 366.872 D Fim do Período 154.051 106.593 143.693 95.964 Aumento (Redução) líquida de caixa e equivalentes de Caixa 47.458 (325.758) 47.729 (270.908) PÁGINA: 25 de 83
Banco Sofisa S.A. DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010 (Em milhares de reais) Sofisa Consolidado Banco Sofisa 30/06/2011 30/06/2010 30/06/2011 30/06/2010 Receitas 355.904 430.618 386.014 417.302 Intermediação Financeira 360.187 487.429 388.944 482.719 Prestação de Serviços 7.201 16.413 4.512 4.804 Provisão Para Créditos de Líquidação Duvidosa (11.484) (73.224) (7.442) (70.221) Despesas de Intemediação Financeira (260.938) (310.119) (267.469) (315.195) Insumos Adquiridos de Terceiros (31.963) (15.573) (46.032) (43.954) Materiais, energia e outros (5.254) (3.477) (3.349) (2.940) Serviços de Terceiros (6.274) (3.494) (5.894) (2.557) Outros (20.435) (8.602) (36.789) (38.457) Valor Adicionado Bruto 63.003 104.926 72.513 58.153 Retenções (2.338) (2.511) (1.078) (1.158) Depreciação e Amortização (2.338) (2.511) (1.078) (1.158) Valor Adicionado líquido Produzido 60.665 102.415 71.435 56.995 Valor Adicionado Recebido em Transferência (2.150) 1.185 5.250 19.464 Resultado de Equivalência Patrimonial (2.150) 1.185 5.250 19.464 Valor Adicionado Total a Distribuir 58.515 103.600 76.685 76.459 Distribuição do Valor Adicionado 58.515 103.600 76.685 76.459 Pessoal 37.758 46.028 35.966 34.014 Remuneração Direta 22.088 21.928 20.788 14.614 Benefícios 3.664 3.874 3.432 2.152 F.G.T.S 7.453 8.599 7.193 6.251 Outros 4.553 11.627 4.553 10.997 Impostos, taxas e Contribuições 5.879 18.751 8.058 (437) Federais 3.466 16.931 5.759 (1.749) Estaduais 1.150 167 1.143 162 Municipais 1.263 1.653 1.156 1.150 Remuneração de Capitais de Terceiros 1.582 1.605 5.681 5.666 Aluguéis 1.582 1.605 5.681 5.666 Remuneração de Capitais Próprios 13.296 37.216 26.980 37.216 Juros sobre o Capital Próprio 18.700 42.300 18.700 42.300 Resultados Retidos (5.404) (5.084) 8.280 (5.084) PÁGINA: 26 de 83