Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 10 DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 11 DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 12 Demonstração do Valor Adicionado 13 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 14 Balanço Patrimonial Passivo 15 Demonstração do Resultado 17 Demonstração do Resultado Abrangente 19 Demonstração do Fluxo de Caixa 20 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 22 DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 23 DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 24 Demonstração do Valor Adicionado 25 Relatório da Administração 26 34 Pareceres e Declarações Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva 96 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 99 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 100
Índice Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 101
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Último Exercício Social 31/12/2016 Do Capital Integralizado Ordinárias 2.259.768.045 Preferenciais 0 Total 2.259.768.045 Em Tesouraria Ordinárias 4.244.506 Preferenciais 0 Total 4.244.506 PÁGINA: 1 de 101
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 30/01/2017 Dividendo 31/03/2017 Ordinária 0,16679 01/08/2016 Dividendo 30/09/2016 Ordinária 0,16568 01/08/2016 Juros sobre Capital Próprio 30/09/2016 Ordinária 0,10533 28/12/2016 Juros sobre Capital Próprio 31/03/2017 Ordinária 0,10965 PÁGINA: 2 de 101
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/2014 1 Ativo Total 24.116.173 23.270.558 16.664.641 1.01 Ativo Circulante 10.983.497 10.440.157 12.964.712 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 933.048 44.487 3.758.037 1.01.02 Aplicações Financeiras 8.310.458 0 0 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 8.310.458 0 0 1.01.02.01.03 Fundo de investimento em direitos creditórios 8.310.458 0 0 1.01.03 Contas a Receber 1.739.991 10.182.356 9.206.675 1.01.03.01 Clientes 1.713.425 10.153.664 9.179.595 1.01.03.01.01 Contas a Receber Operacionais 1.713.425 10.153.664 9.179.595 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 26.566 28.692 27.080 1.01.03.02.01 Contas a Receber com Partes Relacionadas 1.661 1.587 115 1.01.03.02.03 Outros Valores a Receber 13.067 16.736 21.058 1.01.03.02.06 Despesas Pagas Antecipadamente 11.838 10.369 5.907 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 0 213.314 0 1.01.08.03 Outros 0 213.314 0 1.01.08.03.01 Instrumentos Financeiros Derivativos 0 213.314 0 1.02 Ativo Não Circulante 13.132.676 12.830.401 3.699.929 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 2.475.557 2.024.262 1.846.127 1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 75.481 66.124 0 1.02.01.01.03 Aplicações Financeiras 75.481 66.124 0 1.02.01.03 Contas a Receber 14.967 11.766 181 1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 14.967 11.766 181 1.02.01.06 Tributos Diferidos 870.720 650.169 742.909 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 870.720 650.169 742.909 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 1.514.389 1.296.203 1.103.037 1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais 1.514.389 1.296.203 1.103.037 1.02.02 Investimentos 9.809.287 9.934.761 1.025.856 1.02.03 Imobilizado 586.401 720.204 701.274 1.02.04 Intangível 261.431 151.174 126.672 PÁGINA: 3 de 101
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/2014 2 Passivo Total 24.116.173 23.270.558 16.664.641 2.01 Passivo Circulante 6.647.165 6.899.469 9.705.428 2.01.02 Fornecedores 2.518.280 2.733.730 3.805.976 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 2.518.280 2.733.730 3.805.976 2.01.02.01.01 Contas a Pagar a Estabelecimentos 1.196.978 891.898 930.070 2.01.02.01.02 Antecipação de Recebíveis com Emissores 574.604 1.269.190 2.250.035 2.01.02.01.03 Fornecedores 725.226 554.834 613.661 2.01.02.01.04 Contas a Pagar com Partes Relacionadas 21.472 17.808 12.210 2.01.03 Obrigações Fiscais 367.617 158.192 436.441 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 2.920.324 3.290.353 4.829.609 2.01.05 Outras Obrigações 840.944 717.194 633.402 2.01.05.02 Outros 840.944 717.194 633.402 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 587.560 540.938 475.801 2.01.05.02.04 Instrumentos financeiros derivativos a pagar 37.665 0 0 2.01.05.02.06 Outras Obrigações 215.719 176.256 157.601 2.02 Passivo Não Circulante 8.225.607 9.850.412 2.650.103 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 6.557.747 8.437.535 1.438.909 2.02.02 Outras Obrigações 33.112 11.804 5.767 2.02.04 Provisões 1.634.748 1.401.073 1.205.427 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 1.634.748 1.401.073 1.205.427 2.02.04.01.05 Provisão para riscos trabalhistas, tributários e cíveis 1.634.748 1.401.073 1.205.427 2.03 Patrimônio Líquido 9.243.401 6.520.677 4.309.110 2.03.01 Capital Social Realizado 3.500.000 2.500.000 2.000.000 2.03.02 Reservas de Capital -119.562-76.343-118.624 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -103.967-140.648-194.478 2.03.02.07 Reserva de Capital 66.689 64.305 75.854 2.03.02.08 Transações de capital entre sócios -82.284 0 0 2.03.04 Reservas de Lucros 5.851.974 4.083.619 2.421.765 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 10.989 13.401 5.969 PÁGINA: 4 de 101
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 7.366.989 6.943.221 6.430.439 3.01.01 Receita Operacional 8.194.258 7.722.308 7.146.616 3.01.02 Impostos sobre Serviços -827.269-779.087-716.177 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.313.785-2.199.048-2.027.685 3.03 Resultado Bruto 5.053.204 4.744.173 4.402.754 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -863.725-781.436-1.051.586 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -863.725-781.436-1.051.586 3.04.02.01 Despesas Gerais e Administrativas -415.005-406.003-361.791 3.04.02.02 Despesas com Pessoal -283.002-254.110-224.745 3.04.02.04 Vendas e Marketing -308.841-234.186-274.203 3.04.02.05 Outras Despesas Operacionais, Líquidas -239.831-229.971-222.796 3.04.02.06 Equivalência Patrimonial 382.954 342.834 31.949 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 4.189.479 3.962.737 3.351.168 3.06 Resultado Financeiro 1.373.288 1.080.200 1.431.463 3.06.01 Receitas Financeiras 2.510.075 2.203.850 1.525.140 3.06.01.01 Receitas Financeiras 110.213 69.437 16.426 3.06.01.02 Resultado com aquisição de recebíveis e FIDC 2.410.662 2.132.223 1.508.551 3.06.01.03 Variação Cambial, Líquida -10.800 2.190 163 3.06.02 Despesas Financeiras -1.136.787-1.123.650-93.677 3.06.02.01 Despesas Financeiras -1.136.787-1.123.650-93.677 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 5.562.767 5.042.937 4.782.631 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -1.557.317-1.531.501-1.562.784 3.08.01 Corrente -1.777.868-1.439.821-1.729.834 3.08.02 Diferido 220.551-91.680 167.050 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 4.005.450 3.511.436 3.219.847 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 4.005.450 3.511.436 3.219.847 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 3.99.01.01 ON 1,77334 1,55583 1,42745 PÁGINA: 5 de 101
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 3.99.02.01 ON 1,77036 1,55184 1,42219 PÁGINA: 6 de 101
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 4.01 Lucro Líquido do Período 4.005.450 3.511.436 3.219.847 4.02 Outros Resultados Abrangentes -2.412 7.432 521 4.02.01 Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior -202.708 394.934 97.800 4.02.02 Resultado com Instrumentos de "Hedge"(Bonds) s/ Operações no Exterior, Líq dos Efeitos Tributários 200.296-387.502-97.279 4.03 Resultado Abrangente do Período 4.003.038 3.518.868 3.220.368 PÁGINA: 7 de 101
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 11.731.033 1.967.720 1.769.800 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 6.278.425 6.796.688 5.603.180 6.01.01.01 Lucro antes da IR e da CS 5.562.767 5.042.937 4.782.631 6.01.01.02 Depreciações e Amortizações 424.207 423.568 342.548 6.01.01.03 Constituição de Provisão para Perda c/ Imob. e Intang. Líq. 14.107 22.004 116 6.01.01.04 Custo Residual de Imobilizado e Intangível Baixado 35.488 43.525 28.579 6.01.01.05 Opções de Ações Outorgadas 31.067 22.952 23.037 6.01.01.09 Perdas com Créditos Incobráveis e fraude 161.363 148.350 131.807 6.01.01.10 Provisão para Riscos Tributários, Cíveis e Trabalhistas 244.460 206.878 191.550 6.01.01.11 Aquisição de Recebíveis a Apropriar -338.406 94.126 67.089 6.01.01.12 Juros sobre Empréstimos e Financiamentos 1.114.941 1.120.271 65.971 6.01.01.13 Variação Cambial sobre Juros de Empréstimos e Financiamentos Captados no Exterior -199.524 228.225 1.801 6.01.01.14 Equivalência Patrimonial -382.954-342.834-31.949 6.01.01.15 Rendimento de participação no FIDC -591.622 0 0 6.01.01.16 Resultado com instrumentos financeiros 202.531-213.314 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 8.266.999-2.505.999-1.996.867 6.01.02.01 Contas a Receber Operacionais 8.778.645-1.068.195-932.077 6.01.02.02 Contas a Receber com Partes Relacionadas -74-1.472-42 6.01.02.03 Impostos Antecipados e a Recuperar 0 1.060 0 6.01.02.04 Outros Valores a Receber (Circulante/ Não Circulante) -8.889-73.387-7.982 6.01.02.05 Depósitos Judiciais -218.186-193.166-177.732 6.01.02.06 Despesas Pagas Antecipadamente -1.469-4.462 15.626 6.01.02.07 Contas a Pagar Estabelecimentos -550.869-1.167.367-1.072.650 6.01.02.08 Fornecedores 170.392-58.827 178.319 6.01.02.09 Impostos e Contribuições a Recolher 43.798 40.759-6.191 6.01.02.10 Contas a Pagar com partes relacionadas 3.664 5.598-360 6.01.02.11 Outras obrigações (Circulante/ Não Circulante) 60.771 24.692 21.248 6.01.02.13 Pagamento de Processos Tributários, Cíveis e Trabalhistas -10.784-11.232-15.026 6.01.03 Outros -2.814.391-2.322.969-1.836.513 PÁGINA: 8 de 101
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 6.01.03.02 Juros Pagos -1.155.577-805.969-61.390 6.01.03.03 IR e CS Pagos -1.658.814-1.517.000-1.775.123 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -7.845.524-8.703.666-617.202 6.02.01 Aumento de Capital em Controladas, "Joint Ventures" e coligada -12.040-8.422.930-1.000 6.02.02 Aquisição de cotas de FIDC -8.149.644 0 0 6.02.03 Resgate de cotas de FIDC 430.808 0 0 6.02.04 Dividendos Recebidos de Controladas 335.609 251.793 11.873 6.02.05 Adições ao Imobilizado e Intangível, líquido da provisão para perdas -450.257-532.529-628.075 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -2.996.948 3.022.396 2.348.294 6.03.01 Aquisição de Ações em Tesouraria -24.904-17.304-230.881 6.03.02 Venda de Ações em Tesouraria pelo Exercício de Opção de Ações 32.902 36.633 26.638 6.03.03 Captação de Empréstimos 1.114.441 9.293.027 4.848.580 6.03.04 Pagamento de Principal de Empréstimos, líquido de derivativos -2.772.171-4.963.308-278.477 6.03.05 IRRF sobre Juros sobre o Capital Próprio Pagos 0 0-10.020 6.03.06 Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio -1.247.083-1.326.652-2.007.546 6.03.07 Aquisição de participação em controlada, sem mudança de controle -100.133 0 0 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 888.561-3.713.550 3.500.892 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 44.487 3.758.037 257.145 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 933.048 44.487 3.758.037 PÁGINA: 9 de 101
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 2.500.000-76.343 4.083.619 0 13.401 6.520.677 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.500.000-76.343 4.083.619 0 13.401 6.520.677 5.04 Transações de Capital com os Sócios 1.000.000-43.219-2.237.095 0 0-1.280.314 5.04.01 Aumentos de Capital 1.000.000 0-1.000.000 0 0 0 5.04.08 Aquisição de Ações em Tesouraria 0-24.904 0 0 0-24.904 5.04.09 Opções de Ações Outorgadas 0 31.067 0 0 0 31.067 5.04.10 Venda de Ações em Tesouraria pelo Exercício de Opção de Ações 5.04.11 Dividendos mínimos obrigatórios Propostos 0 0-376.930 0 0-376.930 5.04.12 Dividendos mínimos obrigatórios Pagos 0 0-374.365 0 0-374.365 5.04.13 Juros sobre Capital Próprio Pagos 0 0-238.000 0 0-238.000 5.04.14 Juros sobre Capital Próprio Propostos 0 0-247.800 0 0-247.800 5.04.15 Ágio na aquisição de participação de não controladores, sem mudança de controle 0-82.284 0 0 0-82.284 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 4.005.450 0-2.412 4.003.038 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 4.005.450 0 0 4.005.450 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-2.412-2.412 5.05.02.06 Variação Cambial sobre Investimento Líquido no Exterior 0 0 0 0-202.708-202.708 5.05.02.07 Resultado com Instrumentos de "Hedge" de Investimentos no Exterior, Líquidos dos Efeitos Tributários Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 0 32.902 0 0 0 32.902 0 0 0 0 200.296 200.296 5.07 Saldos Finais 3.500.000-119.562 5.851.974 0 10.989 9.243.401 PÁGINA: 10 de 101
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 2.000.000-118.624 2.421.765 0 5.969 4.309.110 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.000.000-118.624 2.421.765 0 5.969 4.309.110 5.04 Transações de Capital com os Sócios 500.000 42.281-1.849.582 0 0-1.307.301 5.04.01 Aumentos de Capital 500.000 0-500.000 0 0 0 5.04.08 Aquisições de Ações em Tesouraria 0-17.304 0 0 0-17.304 5.04.09 Opção de Ações Outorgadas 0 22.952 0 0 0 22.952 5.04.10 Venda de Ações em Tesouraria pelo Exercício de Opção de Ações 5.04.11 Dividendos Pagos Adicionais aos Mínimos Obrigatórios de 2014 5.04.12 Dividendos Pagos 0 0-410.685 0 0-410.685 5.04.13 Dividendos Mínimos Propostos 0 0-401.538 0 0-401.538 5.04.14 Juros sobre Capital Próprio Pagos 0 0-114.100 0 0-114.100 5.04.15 Juros sobre Capital Próprio Propostos 0 0-139.400 0 0-139.400 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 3.511.436 0 7.432 3.518.868 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 3.511.436 0 0 3.511.436 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 7.432 7.432 5.05.02.06 Variação Cambial sobre Investimento Líquido no Exterior 0 0 0 0 394.934 394.934 5.05.02.07 Resultado com Instrumentos de "Hedge" de Investimentos no Exterior, Líquidos dos Efeitos Tributários Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 0 36.633 0 0 0 36.633 0 0-283.859 0 0-283.859 0 0 0 0-387.502-387.502 5.07 Saldos Finais 2.500.000-76.343 4.083.619 0 13.401 6.520.677 PÁGINA: 11 de 101
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 1.000.000 62.582 2.251.795 0 5.448 3.319.825 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.000.000 62.582 2.251.795 0 5.448 3.319.825 5.04 Transações de Capital com os Sócios 1.000.000-181.206-3.049.877 0 0-2.231.083 5.04.01 Aumentos de Capital 1.000.000 0-1.000.000 0 0 0 5.04.08 Aquisições de Ações em Tesouraria 0-230.881 0 0 0-230.881 5.04.09 Opção de Ações Outorgadas 0 23.037 0 0 0 23.037 5.04.10 Venda de Ações em Tesouraria pelo Exercício de Opção de Ações 5.04.11 Dividendos Pagos Adicionais aos Mínimos Obrigatórios de 2013 5.04.12 Dividendos Pagos 0 0-996.846 0 0-996.846 5.04.13 Juros sobre Capital Próprio Pagos 0 0-66.800 0 0-66.800 5.04.14 Dividendos Mínimos Propostos 0 0-419.021 0 0-419.021 5.04.15 Juros sobre Capital Próprio Propostos 0 0-66.800 0 0-66.800 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 3.219.847 0 521 3.220.368 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 3.219.847 0 0 3.219.847 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 521 521 5.05.02.06 Variação Cambial sobre Investimento Líquido no Exterior 0 0 0 0 97.800 97.800 5.05.02.07 Resultado c/ Instrumentos de "Hedge" de Investimentos no Exterior, Líq dos Efeitos Tributários Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 0 26.638 0 0 0 26.638 0 0-500.410 0 0-500.410 0 0 0 0-97.279-97.279 5.07 Saldos Finais 2.000.000-118.624 2.421.765 0 5.969 4.309.110 PÁGINA: 12 de 101
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 7.01 Receitas 8.032.895 7.573.958 7.014.809 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 8.194.258 7.722.308 7.146.616 7.01.02 Outras Receitas -161.363-148.350-131.807 7.01.02.01 Perdas com Créditos Incobráveis e fraude -161.363-148.350-131.807 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -2.526.107-2.325.162-2.270.841 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.759.136-1.640.745-1.562.023 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -685.504-602.797-617.829 7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -46.693-64.843-116 7.02.04 Outros -34.774-16.777-90.873 7.03 Valor Adicionado Bruto 5.506.788 5.248.796 4.743.968 7.04 Retenções -424.207-423.568-342.548 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -424.207-423.568-342.548 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 5.082.581 4.825.228 4.401.420 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 3.184.481 2.806.272 1.811.719 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 382.954 342.834 31.949 7.06.02 Receitas Financeiras 2.801.527 2.463.438 1.779.770 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 8.267.062 7.631.500 6.213.139 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 8.267.062 7.631.500 6.213.139 7.08.01 Pessoal 388.236 363.108 317.508 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 2.578.600 2.416.108 2.328.374 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 1.294.775 1.340.848 347.410 7.08.03.03 Outras 1.294.775 1.340.848 347.410 7.08.03.03.01 Despesas de juros e alugueis incorridos 1.294.775 1.340.848 347.410 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 4.005.451 3.511.436 3.219.847 PÁGINA: 13 de 101
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/2014 1 Ativo Total 30.544.070 29.977.801 18.679.674 1.01 Ativo Circulante 13.743.400 12.675.854 13.681.733 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 2.658.956 1.249.524 3.998.721 1.01.03 Contas a Receber 11.084.444 11.213.016 9.683.012 1.01.03.01 Clientes 11.014.048 11.151.905 9.641.389 1.01.03.01.01 Contas a Receber Operacionais 11.014.048 11.151.905 9.641.389 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 70.396 61.111 41.623 1.01.03.02.01 Contas a Receber com partes relacionadas 0 459 384 1.01.03.02.02 Impostos Antecipados a Recuperar 9.416 1.814 1.514 1.01.03.02.03 Outros Valores a Receber 37.210 41.488 29.513 1.01.03.02.06 Despesas Pagas Antecipadamente 23.770 17.350 10.212 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 0 213.314 0 1.01.08.03 Outros 0 213.314 0 1.01.08.03.01 Instrumentos financeiros derivativos 0 213.314 0 1.02 Ativo Não Circulante 16.800.670 17.301.947 4.997.941 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 2.613.895 2.154.824 1.885.401 1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 75.481 66.124 0 1.02.01.01.03 Aplicações Financeiras 75.481 66.124 0 1.02.01.03 Contas a Receber 39.195 41.352 20.192 1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 39.195 41.352 20.192 1.02.01.06 Tributos Diferidos 976.607 744.893 756.734 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 976.607 744.893 756.734 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 1.522.612 1.302.455 1.108.475 1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais 1.522.612 1.302.455 1.108.475 1.02.02 Investimentos 104.353 105.108 69.010 1.02.03 Imobilizado 640.099 751.517 723.915 1.02.04 Intangível 13.442.323 14.290.498 2.319.615 PÁGINA: 14 de 101
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/2014 2 Passivo Total 30.544.070 29.977.801 18.679.674 2.01 Passivo Circulante 7.852.780 8.063.954 10.267.544 2.01.02 Fornecedores 3.336.442 3.436.056 4.280.530 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 3.336.442 3.436.056 4.280.530 2.01.02.01.01 Contas a Pagar a Estabelecimentos 1.924.255 1.503.254 1.330.176 2.01.02.01.02 Antecipação de Recebíveis com Emissores 574.604 1.269.190 2.250.035 2.01.02.01.03 Fornecedores 837.583 663.214 700.319 2.01.02.01.04 Contas a Pagar com Partes Relacionadas 0 398 0 2.01.03 Obrigações Fiscais 409.789 275.733 442.548 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 2.921.002 3.291.228 4.833.602 2.01.05 Outras Obrigações 1.185.547 1.060.937 710.864 2.01.05.02 Outros 1.185.547 1.060.937 710.864 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 587.560 540.938 475.801 2.01.05.02.04 Instrumentos financeiros derivativos a pagar 37.665 0 0 2.01.05.02.06 Outras Obrigações 560.322 519.999 235.063 2.02 Passivo Não Circulante 9.788.300 11.749.880 4.087.730 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 7.870.107 10.008.265 2.506.140 2.02.02 Outras Obrigações 34.445 17.667 13.292 2.02.03 Tributos Diferidos 224.329 303.678 344.665 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 224.329 303.678 344.665 2.02.04 Provisões 1.659.419 1.420.270 1.223.633 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 1.659.419 1.420.270 1.223.633 2.02.04.01.05 Provisões para Riscos trabalhistas, tributários e cíveis 1.659.419 1.420.270 1.223.633 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 12.902.990 10.163.967 4.324.400 2.03.01 Capital Social Realizado 3.500.000 2.500.000 2.000.000 2.03.02 Reservas de Capital -119.562-76.343-118.624 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -103.967-140.648-194.478 2.03.02.07 Reserva de Capital 66.689 64.305 75.854 2.03.02.08 Transações de capital entre sócios -82.284 0 0 PÁGINA: 15 de 101
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/2014 2.03.04 Reservas de Lucros 5.851.974 4.083.619 2.421.765 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 10.989 13.401 5.969 2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 3.659.589 3.643.290 15.290 PÁGINA: 16 de 101
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 12.300.784 11.122.314 7.725.578 3.01.01 Receita Operacional 13.543.949 12.236.954 8.494.167 3.01.02 Impostos sobre Serviços -1.243.165-1.114.640-768.589 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -5.994.759-5.310.684-3.050.620 3.03 Resultado Bruto 6.306.025 5.811.630 4.674.958 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -1.736.559-1.479.946-1.263.455 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -1.736.559-1.479.946-1.263.455 3.04.02.01 Despesas Gerais e Administrativas -561.952-520.063-383.404 3.04.02.02 Despesas com Pessoal -526.131-464.556-371.065 3.04.02.04 Vendas e Marketing -320.413-243.828-287.571 3.04.02.05 Outras Despesas Operacionais, Líquidas -342.066-254.867-232.894 3.04.02.06 Equivalência Patrimonial 14.003 3.368 11.479 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 4.569.466 4.331.684 3.411.503 3.06 Resultado Financeiro 1.451.310 1.103.147 1.396.365 3.06.01 Receitas Financeiras 2.643.847 2.276.677 1.528.504 3.06.01.01 Receitas Financeiras 244.783 144.479 19.760 3.06.01.02 Resultado com aquisição de recebíveis e FIDC 2.409.800 2.129.827 1.508.551 3.06.01.03 Variação Cambial, Líquida -10.736 2.371 193 3.06.02 Despesas Financeiras -1.192.537-1.173.530-132.139 3.06.02.01 Despesas Financeiras -1.192.537-1.173.530-132.139 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 6.020.776 5.434.831 4.807.868 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -1.837.280-1.783.398-1.578.935 3.08.01 Corrente -2.100.867-1.813.139-1.763.725 3.08.02 Diferido 263.587 29.741 184.790 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 4.183.496 3.651.433 3.228.933 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 4.183.496 3.651.433 3.228.933 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 4.005.450 3.511.436 3.219.847 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 178.046 139.997 9.086 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 PÁGINA: 17 de 101
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 1,77334 1,55583 1,42745 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 3.99.02.01 ON 1,77036 1,55184 1,42219 PÁGINA: 18 de 101
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 4.183.496 3.651.433 3.228.933 4.02 Outros Resultados Abrangentes -2.412 7.432 521 4.02.01 Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior -202.708 394.934 97.800 4.02.02 Resultado com Instrumentos de "Hedge"(Bonds) s/ Operações no Exterior, Líq dos Efeitos Tributários 200.296-387.502-97.279 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 4.181.084 3.658.865 3.229.454 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 4.003.038 3.518.868 3.220.368 4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 178.046 139.997 9.086 PÁGINA: 19 de 101
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 5.129.403 2.842.956 1.881.379 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 8.879.075 8.222.278 5.790.926 6.01.01.01 Lucro Antes da IR e da CS 6.020.776 5.434.831 4.807.868 6.01.01.02 Depreciações e Amortizações 965.682 901.827 427.361 6.01.01.03 Constituição de Provisão para Perda c/ Imob. Intang. Líq. 14.107 22.004 116 6.01.01.04 Custo Residual de Imobilizado e Intangível Baixado 39.295 45.792 34.144 6.01.01.05 Opções de Ações Outorgadas 31.067 22.952 23.037 6.01.01.09 Perdas com Créditos Incobráveis e fraude 221.070 172.345 131.807 6.01.01.10 Provisão para Riscos Tributários, Cíveis e Trabalhistas 250.429 208.628 197.509 6.01.01.11 Aquisição de Recebíveis a Apropriar -23.750 94.126 67.089 6.01.01.12 Juros sobre Empréstimos e Financiamentos 1.169.352 1.168.233 102.587 6.01.01.13 Variação Cambial sobre Juros de Empréstimos e Financiamentos Captados no Exterior -199.524 228.225 1.801 6.01.01.14 Equivalência Patrimonial -14.003-3.368-11.479 6.01.01.15 Participação dos Acionistas não controladores 178.046 139.997 9.086 6.01.01.16 Resultado com instrumentos financeiros 202.531-213.314 0 6.01.01.18 Provisão para perda em investimentos 23.997 0 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -487.807-2.729.466-1.998.707 6.01.02.01 Contas a Receber Operacionais 161.607-1.604.642-1.069.969 6.01.02.02 Contas a Receber com Partes Relacionadas 459-75 258 6.01.02.03 Impostos Antecipados e a Recuperar -7.602 1.042-280 6.01.02.04 Outros Valores a Receber (Circulante/ Não Circulante) -2.924-99.259-13.951 6.01.02.05 Depósitos Judiciais -220.157-193.980-157.066 6.01.02.06 Despesas Pagas Antecipadamente -6.420-7.138 13.424 6.01.02.07 Contas a Pagar Estabelecimentos -494.655-980.112-956.531 6.01.02.08 Fornecedores 174.369-37.105 203.154 6.01.02.09 Impostos e Contribuições a Recolher 40.137 54.082-6.759 6.01.02.10 Contas a Pagar com Partes Relacionadas -398 398 0 6.01.02.11 Outras Obrigações (Circulante/ Não Circulante) -120.944 149.314 26.913 6.01.02.13 Pagamento de Processos Tributários, Cíveis e Trabalhistas -11.279-11.991-37.900 PÁGINA: 20 de 101
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 6.01.03 Outros -3.261.865-2.649.856-1.910.840 6.01.03.02 Juros Pagos -1.208.344-857.649-98.031 6.01.03.03 IR e CS Pagos -2.053.521-1.792.207-1.812.809 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -535.958-8.591.736-674.387 6.02.01 Aumento de Capital em Controladas, "Joint Ventures" e coligada -9.240-17.731-1.000 6.02.04 Ágio em investimentos de controladas e coligada 0-14.999 0 6.02.05 Adições ao Imobilizado e Intangível, Líquido da Provisão (Reversão) para Perdas -526.718-8.559.006-673.387 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -3.140.846 2.914.720 2.348.294 6.03.01 Aquisição de Ações em Tesouraria -24.904-17.304-230.881 6.03.02 Venda de Ações em Tesouraria pelo Exercício de Opção de Ações 32.902 36.633 26.638 6.03.03 Aquisição de participação em controlada, sem mudança de controle -100.133 0 0 6.03.04 Captação de Empréstimos 1.114.441 9.293.027 4.848.580 6.03.05 Pagamento de Principal de Empréstimos, líquidos de derivativos -2.772.171-4.963.308-278.477 6.03.06 IRRF sobre Juros sobre o Capital Próprio Pagos 0 0-10.020 6.03.07 Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos -1.390.981-1.434.328-2.007.546 6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes -43.167 84.863 20.373 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 1.409.432-2.749.197 3.575.659 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.249.524 3.998.721 423.062 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 2.658.956 1.249.524 3.998.721 PÁGINA: 21 de 101
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 2.500.000-76.343 4.083.619 0 13.401 6.520.677 3.643.290 10.163.967 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.500.000-76.343 4.083.619 0 13.401 6.520.677 3.643.290 10.163.967 5.04 Transações de Capital com os Sócios 1.000.000-43.219-2.237.095 0 0-1.280.314-161.747-1.442.061 5.04.01 Aumentos de Capital 1.000.000 0-1.000.000 0 0 0 0 0 5.04.10 Venda de Ações em Tesouraria pelo Exercício de Opção de Ações 5.04.12 Dividendos mínimos obrigatórios Propostos 5.04.13 Juros sobre Capital Próprio Pagos 0 0-238.000 0 0-238.000 0-238.000 5.04.14 Juros sobre Capital Próprio Propostos 0 0-247.800 0 0-247.800 0-247.800 5.04.15 Efeito dos acionistas não controladores sobre entidades consolidadas 5.04.16 Aquisição de participação de não controladores, sem mudança de controle 5.05.02.06 Variação Cambial sobre Investimento Líquido no Exterior 5.05.02.07 Resultado com Instrumentos de "Hedge" de Investimentos no Exterior, Liquidos dos Efeitos Tributários Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.04.08 Aquisição de Ações em Tesouraria 0-24.904 0 0 0-24.904 0-24.904 5.04.09 Opções de Ações Outorgadas 0 31.067 0 0 0 31.067 0 31.067 0 32.902 0 0 0 32.902 0 32.902 5.04.11 Dividendos mínimos obrigatórios Pagos 0 0-374.365 0 0-374.365 0-374.365 0 0-376.930 0 0-376.930 0-376.930 0 0 0 0 0 0-143.898-143.898 0-82.284 0 0 0-82.284-17.849-100.133 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 4.005.450 0-2.412 4.003.038 178.046 4.181.084 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 4.005.450 0 0 4.005.450 178.046 4.183.496 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-2.412-2.412 0-2.412 0 0 0 0-202.708-202.708 0-202.708 0 0 0 0 200.296 200.296 0 200.296 5.07 Saldos Finais 3.500.000-119.562 5.851.974 0 10.989 9.243.401 3.659.589 12.902.990 PÁGINA: 22 de 101
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 2.000.000-118.624 2.421.765 0 5.969 4.309.110 15.290 4.324.400 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.000.000-118.624 2.421.765 0 5.969 4.309.110 15.290 4.324.400 5.04 Transações de Capital com os Sócios 500.000 42.281-1.849.582 0 0-1.307.301 3.488.003 2.180.702 5.04.01 Aumentos de Capital 500.000 0-500.000 0 0 0 0 0 5.04.10 Venda de Ações em Tesouraria pelo Exercício de Opção de Ações 5.04.11 Dividendos Pagos adicionais aos Mínimos Obrigatórios de 2014 5.04.12 Dividendos Pagos 0 0-410.685 0 0-410.685 0-410.685 5.04.13 Dividendos Mínimos Propostos 0 0-401.538 0 0-401.538 0-401.538 5.04.14 Juros sobre Capital Próprio Pagos 0 0-114.100 0 0-114.100 0-114.100 5.04.15 Juros sobre Capital Próprio Propostos 0 0-139.400 0 0-139.400 0-139.400 5.04.16 Efeito dos Acionistas Não Controladores sobre Entidades Consolidadas 5.05.02.06 Variação Cambial sobre Investimento Líquido no Exterior 5.05.02.07 Resultado com Instrumentos de "Hedge" de Investimentos no Exterior, Líquidos dos Efeitos Tributários Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.04.08 Aquisições de Ações emtesouraria 0-17.304 0 0 0-17.304 0-17.304 5.04.09 Opção de Ações Outorgadas 0 22.952 0 0 0 22.952 0 22.952 0 36.633 0 0 0 36.633 0 36.633 0 0-283.859 0 0-283.859 0-283.859 0 0 0 0 0 0 3.488.003 3.488.003 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 3.511.436 0 7.432 3.518.868 139.997 3.658.865 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 3.511.436 0 0 3.511.436 139.997 3.651.433 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 7.432 7.432 0 7.432 0 0 0 0 394.934 394.934 0 394.934 0 0 0 0-387.502-387.502 0-387.502 5.07 Saldos Finais 2.500.000-76.343 4.083.619 0 13.401 6.520.677 3.643.290 10.163.967 PÁGINA: 23 de 101
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 1.000.000 62.582 2.251.795 0 5.448 3.319.825 12.054 3.331.879 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.000.000 62.582 2.251.795 0 5.448 3.319.825 12.054 3.331.879 5.04 Transações de Capital com os Sócios 1.000.000-181.206-3.049.877 0 0-2.231.083-5.850-2.236.933 5.04.01 Aumentos de Capital 1.000.000 0-1.000.000 0 0 0 0 0 5.04.10 Venda de Ações em Tesouraria pelo Exercício de Opção de Ações 5.04.11 Dividendos Pagos Adicionais aos Mínimos Obrigatórios de 2013 5.04.12 Dividendos Pagos 0 0-996.846 0 0-996.846 0-996.846 5.04.13 Juros sobre Capital Próprios Pagos 0 0-66.800 0 0-66.800 0-66.800 5.04.14 Dividendos Mínimos Propostos 0 0-419.021 0 0-419.021 0-419.021 5.04.15 Juros sobre Capital Próprio Propostos 0 0-66.800 0 0-66.800 0-66.800 5.04.16 Efeito dos Acionistas Não Controladores sobre Entidades Consolidadas 5.05.02.06 Variação Cambial sobre Investimento Líquido no Exterior 5.05.02.07 Resultado c/ Instrumentos de "Hedge" de Investimentos no Exterior, Líq dos Efeitos Tributários Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.04.08 Aquisições de Ações em Tesouraria 0-230.881 0 0 0-230.881 0-230.881 5.04.09 Opção de Ações Outorgadas 0 23.037 0 0 0 23.037 0 23.037 0 26.638 0 0 0 26.638 0 26.638 0 0-500.410 0 0-500.410 0-500.410 0 0 0 0 0 0-5.850-5.850 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 3.219.847 0 521 3.220.368 9.086 3.229.454 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 3.219.847 0 0 3.219.847 9.086 3.228.933 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 521 521 0 521 0 0 0 0 97.800 97.800 0 97.800 0 0 0 0-97.279-97.279 0-97.279 5.07 Saldos Finais 2.000.000-118.624 2.421.765 0 5.969 4.309.110 15.290 4.324.400 PÁGINA: 24 de 101
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 7.01 Receitas 13.322.879 12.064.609 8.362.360 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 13.543.949 12.236.954 8.494.167 7.01.02 Outras Receitas -221.070-172.345-131.807 7.01.02.01 Perdas com Créditos Incobráveis e fraude -221.070-172.345-131.807 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -5.783.832-5.015.870-3.213.196 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -5.041.684-4.396.734-2.569.380 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -618.154-530.849-526.755 7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -71.845-65.213-4.624 7.02.04 Outros -52.149-23.074-112.437 7.03 Valor Adicionado Bruto 7.539.047 7.048.739 5.149.164 7.04 Retenções -965.683-901.827-427.361 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -965.683-901.827-427.361 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 6.573.364 6.146.912 4.721.803 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 2.955.843 2.542.198 1.785.527 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 14.003 3.368 11.479 7.06.02 Receitas Financeiras 2.941.840 2.538.830 1.783.134 7.06.03 Outros 0 0-9.086 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 9.529.207 8.689.110 6.507.330 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 9.529.207 8.689.110 6.507.330 7.08.01 Pessoal 669.362 604.804 478.466 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 3.313.483 3.030.006 2.411.680 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 1.362.865 1.402.867 397.337 7.08.03.03 Outras 1.362.865 1.402.867 397.337 7.08.03.03.01 Juros Provisionados e Aluguéis 1.362.865 1.402.867 397.337 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 4.183.497 3.651.433 3.219.847 PÁGINA: 25 de 101
Relatório da Administração SENHORES ACIONISTAS: Apresentamos o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras da Cielo S.A. ( Sociedade ou Cielo ), de suas controladas e coligada (denominadas em conjunto Grupo ), referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016, acompanhados do Relatório dos Auditores Independentes e do Parecer do Conselho Fiscal. As Demonstrações Financeiras individuais (da Sociedade) e consolidadas foram elaboradas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro ( IFRSs ), emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB, que convergem com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira e os pronunciamentos, orientações e interpretações técnicas emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC e aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM. As informações contábeis consolidadas contemplam os saldos das contas da Cielo (controladora), das controladas diretas Multidisplay, Servinet, Braspag, Cielo USA, Cateno e Aliança, das controladas indiretas Me-S e M4Produtos, bem como do FIDC. O resultado das controladas em conjunto Orizon e Paggo, e da coligada Stelo, são reconhecidos por meio do método de equivalência patrimonial nas informações contábeis consolidadas. Os resultados das controladas adquiridas durante o exercício são incluídos nas informações contábeis a partir da data da efetiva aquisição. Quando necessário, essas informações contábeis são ajustadas para adequar suas práticas contábeis àquelas estabelecidas pelo Grupo. Todas as transações, receitas e despesas entre as empresas do Grupo são eliminados integralmente nas informações contábeis consolidadas. MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO Para muitos, 2016 foi um ano desafiador, repleto de incertezas, acentuadas por mudanças políticas e econômicas. Para nós, foi mais um ano em que pudemos reafirmar nosso compromisso com nossos clientes, colaboradores e com o mercado de forma geral. Não há dúvidas que a maior crise econômica já enfrentada pelo país, refletida mês a mês em nosso Índice Cielo do Varejo Ampliado (ICVA), trouxe grandes desafios para o varejo brasileiro e, consequentemente, para a Sociedade. Inconformados que somos, trabalhamos arduamente para oferecer as melhores, mais completas e mais inteligentes soluções ao mercado, reafirmando nossa posição de protagonista do setor. Em meio a um ambiente árido, a Cielo reiterou seu compromisso com o mercado e seus acionistas ao conduzir um processo de transição transparente, íntegro e organizado. Após quase nove anos à frente da Sociedade como Diretor-Presidente e tendo sido um dos principais responsáveis pelos resultados obtidos pela Cielo desde sua abertura de capital, Rômulo de Mello Dias deixou a posição, agora ocupada por Eduardo Campozana Gouveia, executivo reconhecido e com vasta experiência no mercado de cartões e no varejo. Dessa forma, a Cielo segue firme, empenhada na geração de valor para seus stakeholders. Nesse sentido, mais importante que o processo de transição envolvendo o mais alto posto da administração, é a crença da liderança de que o trabalho árduo e intenso está apenas começando. Olhando para o futuro e comprometida em ser protagonista no desenvolvimento de soluções tecnológicas para nossos clientes, a Cielo segue em sua jornada de transformação digital, cujo principal objetivo consiste em colocar o cliente no centro da tomada de decisão e na reinvenção de processos, produtos e serviços, para uma experiência de compra e venda inovadora, sem atrito, flexível e com maior eficiência operacional para toda a cadeia de valor da Sociedade. Afinal, dado o contexto de mercado, entendemos que tudo o que nos trouxe até aqui não seria suficiente para nos levar adiante. Dois marcos de 2016 refletem esse pensamento: o lançamento da Cielo LIO, em abril, considerado nosso primeiro passo no desenvolvimento de soluções open source proprietárias, que repensam a experiência do lojista não somente no momento do pagamento, mas também em todo o processo de venda, controle e gestão do negócio; e o novo posicionamento Cielo, Máquina de Ideias, que refletiu a crença de que nossa prestação de serviço precisa ir além da oferta de meios de pagamentos eletrônicos - somos uma empresa de serviços e tecnologia para o varejo. Portanto, para que possamos preservar nossa posição de liderança, temos que capitanear as transformações e as inovações do mercado. Para isso, damos os primeiros passos rumo a uma estrutura mais ágil e eficiente, PÁGINA: 26 de 101
Relatório da Administração pronta para oferecer soluções que possam melhorar a experiência de nossos clientes e, mais importante, impulsionar os seus resultados. A transformação é centrada em nossos clientes, com foco na maior geração de valor para todos aqueles expostos ao processo, de colaboradores a acionistas. Para tanto, os esforços empregados nessa jornada vem acompanhado de um sólido compromisso comercial. Com vistas a preservarmos a sustentabilidade do nosso negócio, intensificaremos nossa proximidade comercial com os mais de 1,7 milhão de clientes, em todas as regiões do país. Da mesma forma, internamente, acreditamos que cuidar do nosso capital humano é peça fundamental do engajamento na jornada transformacional. Ao longo de 2016, apesar do cenário macroeconômico desafiador, mantivemos o investimento na capacitação do nosso time de colaboradores, por meio da Universidade Cielo, com ênfase em treinamentos específicos para a força comercial, e implementamos um novo modelo de avaliação de competências, buscando traduzir na formação profissional os comportamentos esperados para áreas de atuação específicas. Pautando nossa estratégia na força de nossa marca, na qualidade inquestionável de nossa força comercial, na capilaridade de nossa distribuição, solidez de nossa plataforma tecnológica e de suporte ao cliente, temos confiança de que seguiremos entregando resultados sólidos e robustos, ainda que em um ambiente mais competitivo. Temos consciência da mudança da jornada de consumo a opção por um serviço passa indubitavelmente pela experiência como um todo, e atuar com inteligência na nova economia, ao viabilizar a integração dos pagamentos a todas as outras pontas de serviços, será nossa ambição. Satisfeitos com o resultado que entregamos ao longo de 2016, com crescimento de lucro de 14% no ano, entendemos que há ainda muito a ser feito. Para tanto, o nosso processo de transformação digital e o necessário foco comercial em um ambiente mais competitivo somente são possíveis em uma Sociedade que conta com pessoas engajadas e apaixonadas por aquilo que fazem. Temos a confiança e o orgulho de sabermos que contamos com o time mais preparado do mercado para capturar e criar todas as oportunidades que temos pela frente. Para muitos, assim como 2016, o ano de 2017 será desafiador e, potencialmente, marcado por mudanças. Para nós, é o ano em que reforçaremos nosso compromisso com a geração de valor, obtendo resultados robustos e preparando nossa plataforma para o futuro. A Cielo não abdicará de seu papel de protagonista. Por isso, vamos em frente. DESTAQUES 2016 Volume financeiro de transações totalizou R$584,9 bilhões, crescimento de 6,7% em relação ao exercício de 2015, ou R$36,7 bilhões; Receita operacional líquida totalizou R$12.300,8 milhões, aumento de 10,6% em relação a 2015, ou R$1.178,5 milhões; O produto líquido com aquisição de recebíveis totalizou R$2.409,8 milhões, representando um acréscimo de 13,1% em relação ao exercício de 2015, ou R$280,0 milhões. As aquisições de recebíveis atingiram 20,3% sobre o volume financeiro de crédito, representando um aumento de 0,9 ponto percentual em relação ao exercício anterior; Os gastos totais totalizaram R$7.745,3 milhões, aumento de 14,0% em relação ao ano de 2015, ou R$951,3 milhões; Lucro líquido Cielo totalizou R$4.005,5 milhões, aumento de 14,1% em relação ao exercício de 2015, ou R$494,1 milhões; e EBITDA de R$5.535,1 milhões, aumento de 5,8% em relação ao exercício de 2015, ou R$301,6 milhões. PÁGINA: 27 de 101
Relatório da Administração DESEMPENHO OPERACIONAL 2016 Em 2016, o volume financeiro de transações totalizou R$584,9 bilhões, representando um acréscimo de 6,7%, ou R$36,7 bilhões, quando comparado aos R$548,2 bilhões capturados em 2015. Especificamente com cartões de crédito, o volume financeiro de transações totalizou R$329,3 bilhões em 2016, o que representou um aumento de 2,7% ou R$8,8 bilhões em relação ao exercício anterior. Com a modalidade cartões de débito, o volume financeiro de transações totalizou R$255,6 bilhões em 2016, um crescimento de 12,3% ou R$27,9 bilhões em relação a 2015. Adicionalmente, a Cielo capturou 6,731 bilhões de transações em 2016, um crescimento de 8,6% em relação a 2015. DESEMPENHO FINANCEIRO 2016 COMPARAÇÃO DAS CONTAS DE RESULTADO REFERENTE AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 E 2015 A receita líquida da Cielo consolidada totalizou R$12.300,8 milhões em 2016, representando um aumento de R$1.178,5 milhões ou 10,6%, quando comparada com R$11.122,3 milhões em 2015. O aumento está substancialmente relacionado à contínua expansão dos negócios da Cielo e de suas controladas, bem como ao efeito da apreciação do dólar médio no exercício, utilizado para consolidação da receita gerada nos EUA, pela controlada Me-S. PÁGINA: 28 de 101
Relatório da Administração O custo dos serviços prestados totalizou R$5.994,8 milhões em 2016, representando um aumento de R$684,1 milhões, ou 12,9% em comparação ao exercício anterior. O acréscimo ocorreu fundamentalmente em decorrência dos seguintes eventos: (i) (ii) (iii) Acréscimo de R$301,1 milhões nos custos das controladas Merchant e-solutions, inclusive devido à apreciação do dólar médio no período; e da M4U, em decorrência da expansão nas vendas de crédito de celular, parcialmente compensado pela mudança no modelo de remuneração de determinados produtos, que passaram de revenda para comissionamento nas vendas; Acréscimo de R$269,8 milhões nos custos vinculados à gestão de contas de pagamento do Arranjo Ourocard, como emissão e gestão de cartões, remuneração das bandeiras e centrais de atendimento, em decorrência da contínua expansão dos negócios da controlada Cateno, bem como em função do início das atividades operacionais em 27 de fevereiro de 2015; Aumento líquido de R$113,2 milhões nos custos das atividades de adquirência, basicamente representados por: (a) Aumento de R$59,1 milhões nos custos relacionados à transação, como processamento, centrais de atendimento, gastos com estabelecimentos e suprimentos, basicamente em decorrência do aumento do volume e quantidade de transações capturadas; (b) Aumento de R$36,8 milhões nos custos vinculados aos equipamentos, como instalação e manutenção de terminais de captura, visto basicamente o aumento na volumetria de reparo, manutenção e desinstalação de equipamentos, bem como à troca de spare parts no período; e (c) Aumento de R$17,3 milhões nos custos substancialmente vinculados à contratação de serviços profissionais relacionados ao desenvolvimento de projetos corporativos e melhorias de sistemas operacionais. As despesas operacionais totalizaram R$1.736,6 milhões em 2016, apresentando um acréscimo de R$256,7 milhões ou 17,3%, em relação ao exercício anterior. O aumento decorre substancialmente dos seguintes fatores: Despesas de pessoal - As despesas de pessoal aumentaram R$61,6 milhões ou 13,3%, para R$526,1 milhões em 2016, comparados com os R$464,5 milhões em 2015. O aumento decorre substancialmente do reajuste médio definido em Convenção Coletiva sobre salários, gastos com aposentadoria e verbas rescisórias de executivos da Controladora, bem como ao aumento do quadro de colaboradores da Cielo, Cateno e Me-S, esta última impactada pela valorização do dólar médio utilizado para consolidação dos saldos. Despesas gerais e administrativas - As despesas gerais e administrativas, excluindo depreciação, aumentaram R$27,5 milhões ou 6,0%, para R$487,6 milhões em 2016, comparadas com os R$460,1 milhões em 2015. O acréscimo está substancialmente relacionado ao aumento dos gastos com parceiros comerciais PÁGINA: 29 de 101
Relatório da Administração ( partnership fees ) na controlada Me-S, impactado pela apreciação do dólar médio do período, parcialmente compensado pelos gastos pontuais incorridos no 4T15 com a mudança de sede da Cielo. Despesas de vendas e marketing - As despesas de vendas e marketing aumentaram R$76,6 milhões ou 31,4%, para R$320,4 milhões em 2016, comparadas com os R$243,8 milhões em 2015. O acréscimo decorre substancialmente dos maiores gastos incorridos em 2016 com veiculação de campanhas institucionais e ações de vendas conjuntas com bancos emissores e parceiros de vendas pela Controladora. Outras despesas operacionais líquidas - As outras despesas operacionais líquidas aumentaram R$87,2 milhões ou 34,2%, para R$342,1 milhões em 2016, comparadas com os R$254,9 milhões em 2015. O aumento está basicamente relacionado ao acréscimo na expectativa de perda com créditos incobráveis, ao crescimento das provisões para riscos cíveis e trabalhistas, bem como ao reconhecimento de provisão para perda do investimento e ágio em coligada. O resultado financeiro totalizou R$1.451,3 milhões em 2016, representando um aumento de 31,6% ou R$348,2 milhões em relação ao exercício anterior, que obteve um resultado de R$1.103,1 milhões. O acréscimo ocorreu fundamentalmente em decorrência dos seguintes eventos: Receitas financeiras - As receitas financeiras aumentaram R$100,3 milhões ou 69,4%, para R$244,8 milhões em 2016, comparadas com os R$144,5 milhões em 2015. O crescimento está relacionado ao maior saldo médio aplicado pela Cielo e pela Cateno, sendo esta última em virtude do capital prudencial mínimo obrigatório mantido como aplicação financeira pela controlada. Despesas financeiras - As despesas financeiras aumentaram R$19,0 milhões ou 1,6%, para R$1.192,5 milhões em 2016, comparadas com os R$1.173,5 milhões em 2015. O acréscimo nas despesas financeiras decorre do aumento dos juros incorridos com as debêntures públicas e privadas em virtude do aumento da taxa DI, bem como da variação do ajuste de marcação a mercado (market-to-market), parcialmente compensados pela redução do endividamento com terceiros. Produto líquido com aquisição de recebíveis A aquisição de recebíveis, realizada pela Controladora e pelo FIDC, líquida do custo de captação com terceiros e dos tributos sobre receitas financeiras totalizou R$2.409,8 milhões em 2016, apresentando um crescimento de R$280,0 milhões ou 13,1%, quando comparada com os R$2.129,8 milhões em 2015. O acréscimo se deve substancialmente ao aumento do volume financeiro de recebíveis adquiridos, ao aumento da participação nas aquisições dos clientes varejistas em relação às Grandes Contas, à redução da captação de recursos para fomentar o produto, parcialmente compensado pelo aumento dos tributos (vigentes a partir de Julho/2015). PÁGINA: 30 de 101