As principais praças Europeias fecharam a sessão mistas. O PSI-20 fechou a desvalorizar 0,85%.

-1% - 1% 0% 1% 1% 2% - 7% - 6% - 5% - 4% - 3% - 2% - 1% 0% 1% - 2% - 1% 0% 1% 1. Mercados As principais praças Europeias fecharam a sessão mistas. O PSI-20 fechou a desvalorizar 0,85%. No PSI-20, destaque para os CTT com uma desvalorização de 6,33%, para a Mota-Engil que fechou a perder 3,48% e para a Impresa que encerrou a sessão com uma variação negativa de 1,60%. A Agência de Gestão da Tesouraria e da Dívida Pública (IGCP) realizou, hoje, um leilão de troca de dívida. Esta operação permite ao tesouro português reduzir a dívida a pagar em 2015 e 2016, ao mesmo tempo que aumentou os encargos para 2021 e 2023. As taxas de juro da dívida portuguesa de longo prazo voltaram a atingir mínimos históricos. O PIB do Reino Unido cresceu 0,7% no terceiro trimestre de 2014, informou esta quarta-feira o instituto de estatística britânico. Este registo entre Julho e Setembro está em linha com as previsões feitas em Outubro. O Departamento do Trabalho norte-americano divulgou, esta quarta-feira, que os pedidos de subsídio de desemprego nos Estados Unidos subiram na semana passada, o que indica que as melhorias no mercado de trabalho poderão ter estagnado. Os pedidos aumentaram em 21 mil para 313 mil na semana que terminou a 22 de Novembro, o valor mais elevado desde o início de Setembro. Os analistas antecipavam uma descida dos 292 mil para os 288 mil. À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norte-americanas encontravam-se mistas (Nasdaq 0,36%, Dow-Jones -0,10% e S&P500 0,06%). Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público. Principais Índices: PSI20: Sectores (Índices STOXX 600): HANG SENG INDEX 1,12% DAX 0,55% MEXBOL 0,40% NASDAQ COMPOSITE 0,36% S&P 500 0,06% Euro Stoxx 50 0,00% FTSE 100-0,03% BOVESPA -0,10% DOW JONES -0,10% NIKKEI 225-0,14% CAC 40-0,20% FTSE MIB -0,36% IBEX 35-0,48% PSI 20 INDEX-0,85% C otação 8,3580 4,9700 1,5550 0,0069 0,0846 5,3890 2,8970 1,5600 1,1260 2,5170 2,3220 10,9300 9,3760 3,2480 0,7990 0,9250 3,9420 7,1000 JMT NOS PTC BANIF BCP EDPR PTI BPI SON RENE ALTR GALP SEM EDP TDSA IPR EGL CTT -6,33% -0,03% -0,20% -0,21% -0,57% -0,62% -0,71% -0,85% -1,09% -1,16% -1,43% -1,48% -1,60% -3,48% Serviços Fin. Recuros Bas. 0,53% Eléctricas 0,53% Telecom 0,00% Químicos 0,00% Seguros Saúde Tech Europa Stoxx 600 Bens Alimentares Automóvel Media Consumo Cíclico Bens Industriais Bancos Retalho Petróleo&Gás Cons&Mat Viagens&Lazer 0,69% 0,66% 0,63% 0,46% 0,42% 0,32% 0,20% 0,07% 0,00% -0,02% -0,04% -0,14% -0,18% -0,18% -0,27% -0,30% -0,57% -0,70% -1,07% 1 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

MOEDA CÂMBIOS 2. Mercado Cambial e Monetário: COTAÇÃO DE MERCADO ( ) COTAÇÃO BANIF ( ) COTAÇÃO IND. 08: 00 17: 00 Compra Venda BdP ( ) VARIAÇÃO YTD VARIAÇÃO 5D USD 1,2474 1,2508 1,2455 1,2495 1,2475-8,99% -0,37% CAD 1,4045 1,4054 1,4037 1,4077 1,4057 3,89% 1,30% GBP 0,7940 0,7923 0,7890 0,7930 0,7910 4,79% 1,04% CHF 1,2026 1,2021 1,2006 1,2046 1,2026 2,10% -0,06% JPY 147,17 147,08 146,91 146,91 146,91-1,60% 0,69% DKK 7,4397 7,4397 7,4376 7,4416 7,4396 0,27% 0,06% NOK 8,4882 8,5291 8,5080 8,5120 8,5100-2,17% -0,15% SEK 9,2623 9,2433 9,2494 9,2534 9,2514-4,27% 0,34% Taxa de Juro (média) T/N 1 Sem EUR 0,0300 0,0400 USD 0,1000 0,1900 GBP 0,4250 0,4900 CHF -0,0450-0,0450 JPY -0,0500-0,0500 NOK 1,3950 1,4800 CAD 0,9750 1,0250 LIBOR ( London Interbank Rate) 1 Mês 2 Meses 3 Meses 6 Meses 12 Meses 0,0050 0,0371 0,0621 0,1521 0,0371 0,1563 0,2055 0,2356 0,3287 0,2055 0,5044 0,5309 0,5553 0,6834 0,5309-0,0060-0,0030 0,0010 0,0484-0,0030 0,0779 0,0979 0,1050 0,1479 0,0979 0,0300 0,1150 0,1750 0,4250 0,1150 0,0050 0,0371 0,0621 0,1521 0,0371 INDEXANTES Entidade Taxa Ult. Alteração BCE 0,050% 06-11-2014 TBA 0,081% 31-10-2014 EONIA -0,00600 Taxa Euribor 360 (24 h delay) 0,267 0,381 0,332 0,257 0,181 0,009 0,001 0,009 0,042 0,081 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M À hora de fecho das bolsas europeias o Euro/Dólar seguia a apreciar nos 1,2507 (+0,26%). Fonte: Reuters, Banif SA 2 Fonte: Bloomberg, Banif S.A.

3. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título Ultimo Preço Variação % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Médio Variação YTD % ÍNDICES PSI 20 INDEX 5.291,66-0,85% 671.958.656 5.337,02 5.364,76 5.374,30 5.287,55 n.d. -19,32% IBEX 35 INDEX 10.648,00-0,48% 679.562.240 10.699,60 10.723,20 10.736,40 10.610,10 n.d. 7,37% DAX INDEX 9.915,56 0,55% 117.773.856 9.861,21 9.894,60 9.942,67 9.868,35 n.d. 3,80% CAC 40 INDEX 4.373,42-0,20% 122.591.576 4.382,31 4.382,88 4.399,41 4.364,59 n.d. 1,80% FTSE MIB INDEX 19.938,42-0,36% 754.197.120 20.009,83 20.104,11 20.131,82 19.894,57 n.d. 5,12% FTSE 100 INDEX 6.729,17-0,03% 907.656.576 6.731,14 6.731,14 6.765,01 6.718,53 n.d. -0,30% SX5E Index 3.226,08 0,00% 906.328.448 3.226,15 3.228,05 3.243,89 3.217,33 n.d. 3,77% AEX-Index 423,97 0,19% 100.739.112 423,18 424,02 425,48 423,50 n.d. 5,52% OMX HELSINKI INDEX 7.945,60 0,21% 49.475.112 7.929,29 7.940,22 7.993,00 7.927,63 n.d. 8,30% ASE Index 976,65 1,52% 55.181.712 962,05 962,28 979,64 942,17 n.d. -16,00% DOW JONES INDUS. AVG 17.797,51-0,10% 88.193.192 17.814,94 17.812,25 17.831,00 17.791,16 n.d. 7,36% S&P 500 INDEX 2.068,32 0,06% 587.176.192 2.067,03 2.067,36 2.069,57 2.066,62 n.d. 11,90% NASDAQ COMPOSITE INDEX 4.775,33 0,36% 496.204.032 4.758,25 4.760,23 4.776,95 4.757,49 n.d. 14,34% BRAZIL IBOVESPA INDEX 55.503,91-0,10% 505.896.608 55.560,81 55.561,00 56.099,79 55.302,63 n.d. 7,76% RUSSIAN RTS INDEX $ 1.027,61-2,54% 80.600.498.176 1.027,61 n.d. n.d. n.d. n.d. -28,77% MICEX INDEX 1.537,43 0,51% 80.414.400.512 1.529,57 1.529,57 1.537,43 1.522,57 n.d. 2,22% PORTUGAL PSI-20 Altri SGPS SA 2,322-0,85% 136.979 2,342 2,339 2,379 2,304 2,332 3,66% Banco BPI SA 1,560-0,57% 1.977.334 1,569 1,572 1,595 1,548 1,568 28,29% Banco Comercial Portugues SA 0,0846 0,00% 232.395.625 0,0846 0,0850 0,0865 0,0832 0,0846-12,38% BANIF - Banco Internacional do 0,0069 0,00% 29.131.945 0,0069 0,0069 0,0070 0,0068 0,0069-34,29% CTT-Correios de Portugal SA 7,100-6,33% 2.695.485 7,580 7,612 7,640 7,060 7,227 27,01% EDP - Energias de Portugal SA 3,248-1,43% 5.476.810 3,295 3,309 3,315 3,245 3,264 21,65% EDP Renovaveis SA 5,389-0,20% 158.907 5,400 5,373 5,433 5,370 5,395 39,58% Galp Energia SGPS SA 10,930-1,09% 1.126.008 11,050 11,050 11,100 10,885 10,948-8,27% Impresa SGPS SA 0,925-1,60% 68.166 0,940 0,930 0,935 0,883 0,914-15,14% Jeronimo Martins SGPS SA 8,358 0,53% 654.026 8,314 8,354 8,500 8,271 8,371-41,20% Mota-Engil SGPS SA 3,942-3,48% 927.620 4,084 4,072 4,139 3,938 4,017-8,81% Portucel SA 2,897-0,21% 151.597 2,903 2,900 2,919 2,879 2,898 1,11% PORTUGAL TEL-REG 1,555 0,00% 7.671.982 1,555 1,555 1,614 1,541 1,572-50,79% REN-REDE ENERGET 2,517-0,71% 419.978 2,535 2,545 2,556 2,517 2,531 12,47% Semapa-Sociedade de Investimen 9,376-1,16% 22.689 9,486 9,424 9,545 9,353 9,446 15,14% Sonae SGPS SA 1,126-0,62% 2.760.934 1,133 1,139 1,139 1,117 1,125 7,34% Teixeira Duarte SA 0,799-1,48% 94.134 0,811 0,810 0,819 0,786 0,804-10,22% NOS SGPS 4,970 0,53% 1.089.812 4,944 4,950 5,070 4,944 4,990-7,96% Outros CIMPOR Cimentos de Portugal SG 1,336-0,52% 42.071 1,343 1,350 1,350 1,300 1,320-49,58% Cofina SGPS SA 0,505 1,00% 24.608 0,500 0,503 0,505 0,497 0,500 0,80% Global Intelligent Technologie 0,220 1,85% 9.612 0,216 0,220 0,222 0,220 0,220-4,35% SDC - INVESTIMENTOS SGPS SA 0,170 0,00% 203.036 0,170 0,172 0,172 0,163 0,167-48,48% INAPA - Investimentos Particip 0,180 0,56% 26.139 0,179 0,181 0,181 0,176 0,177-18,18% Martifer SGPS SA 0,253-0,39% 10.554 0,254 0,255 0,258 0,251 0,253-63,33% Novabase SGPS SA 2,264 0,18% 2.445 2,260 2,279 2,279 2,230 2,237-13,26% Sonae Industria SGPS SA 0,026 5,60% 1.549.622 0,025 0,027 0,028 0,026 0,027-66,41% ESPANHA Banco Popular Espanol SA 4,434-1,36% 8.607.406 4,495 4,504 4,529 4,401 4,447 1,12% Iberdrola SA 5,862-0,09% 66.813.999 5,867 5,906 5,930 5,853 5,875 29,12% Repsol SA 18,420-0,43% 12.992.360 18,500 18,490 18,530 18,360 18,428 5,80% Banco Santander SA 7,141-0,28% 52.457.864 7,161 7,160 7,188 7,097 7,145 9,76% Telefonica SA 12,595-0,87% 30.404.815 12,705 12,710 12,745 12,590 12,643 6,42% 3 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Praça / Título Ultimo Preço Variação % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Médio Variação YTD % ALEMANHA Daimler AG 66,390 0,27% 3.164.117 66,210 66,450 66,720 66,060 66,410 5,55% Deutsche Telekom AG 13,525 1,42% 13.927.781 13,335 13,370 13,565 13,365 13,497 8,81% Infineon Technologies AG 8,070-0,06% 8.264.161 8,075 8,070 8,182 8,036 8,083 3,99% Nordex SE 16,335 1,90% 1.057.996 16,030 16,150 16,335 16,065 16,208 70,12% Commerzbank AG 12,255 1,13% 7.854.159 12,118 12,170 12,325 12,145 12,256 4,65% Allianz SE 136,800 0,51% 1.231.646 136,100 136,400 137,300 136,250 136,862 4,95% Deutsche Bank AG 26,265 1,41% 9.259.568 25,900 26,280 26,430 26,150 26,310-20,58% Linde AG 152,450 1,57% 541.924 150,100 149,900 153,150 149,900 152,427 0,26% Muenchener Rueckversicherungs- 163,450 0,43% 468.565 162,750 162,900 164,000 162,300 163,359 2,06% Volkswagen AG (Pref) 182,650-0,35% 871.321 183,300 183,950 184,350 181,750 182,675-10,53% FRANÇA Alcatel-Lucent 2,865 3,39% 27.396.700 2,771 2,792 2,870 2,777 2,833-12,06% Alstom SA 28,100-0,48% 1.009.316 28,235 28,225 28,225 27,855 28,081 6,14% Carrefour SA 25,470-0,22% 1.235.200 25,525 25,500 25,690 25,410 25,511-11,59% Orange SA 13,630-1,45% 7.436.818 13,830 13,830 13,870 13,605 13,696 51,44% STMicroelectronics NV 5,971-0,07% 1.121.638 5,975 5,989 6,029 5,948 5,977 2,24% ITÁLIA UniCredit SpA 5,850 0,52% 55.893.341 5,820 5,850 5,895 5,810 5,851 8,74% Intesa Sanpaolo SpA 2,406-0,99% 135.863.232 2,430 2,440 2,458 2,398 2,425 34,11% Enel SpA 3,818 1,06% 35.009.860 3,778 3,810 3,860 3,802 3,830 20,29% Eni SpA 16,850-1,69% 17.204.184 17,140 17,080 17,080 16,770 16,885-3,66% Telecom Italia SpA 0,874-1,08% 96.160.711 0,884 0,882 0,888 0,872 0,879 21,22% HOLANDA Koninklijke Ahold NV 14,115 0,18% 2.219.067 14,090 14,105 14,205 14,080 14,144 8,64% ASML Holding NV 82,510-0,59% 1.273.141 83,000 82,960 83,380 82,340 82,668 21,27% ING Groep NV 11,620-0,30% 12.095.502 11,655 11,700 11,750 11,585 11,652 15,05% Koninklijke Philips NV 23,665-0,15% 2.183.137 23,700 23,775 23,945 23,625 23,736-11,18% Aegon NV 6,289-0,19% 4.744.679 6,301 6,322 6,352 6,283 6,307-8,35% BÉLGICA Belgacom SA 31,240-0,64% 486.099 31,440 31,400 31,490 31,195 31,293 45,27% Anheuser-Busch InBev NV 92,140-0,32% 1.138.152 92,440 92,290 93,090 91,960 92,403 19,26% FINLÂNDIA Nokia OYJ 6,590 0,61% 10.000.876 6,550 6,560 6,645 6,560 6,601 18,56% EUA Apple Inc 118,733 0,96% 19.794.370 117,600 117,940 119,100 117,830 118,652 48,15% Applied Micro Circuits Corp 6,110 3,04% 164.429 5,930 5,930 6,110 5,880 6,020-54,30% Citigroup Inc 54,205-0,23% 2.641.430 54,330 54,450 54,480 54,170 54,320 4,02% Cisco Systems Inc 27,332 0,19% 8.060.797 27,280 27,300 27,440 27,140 27,287 21,85% Intel Corp 36,764 1,22% 10.058.498 36,320 36,370 36,800 36,280 36,593 41,65% Merck & Co Inc 59,450 0,19% 1.515.502 59,340 59,700 59,760 59,350 59,542 18,78% Pfizer Inc 30,650 0,59% 7.964.383 30,470 30,650 30,820 30,590 30,749 0,06% BRASIL CCR SA 17,610 4,20% 2.481.700 16,900 17,100 17,750 17,000 17,468-0,90% Vale SA 20,200-1,85% 11.994.700 20,580 20,600 20,700 20,080 20,341-38,28% Petroleo Brasileiro SA 14,420 1,91% 19.870.800 14,150 14,440 14,530 14,080 14,300-15,57% Itau Unibanco Holding SA 39,600-0,13% 6.019.200 39,650 40,000 40,070 39,320 39,647 38,95% Banco Bradesco SA 40,770-0,37% 4.438.500 40,920 41,170 41,320 40,270 40,736 40,15% Banco do Brasil SA 29,670 1,57% 3.017.800 29,210 29,700 29,990 29,530 29,749 21,60% 4 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Basic Materials CSNABZ CSN ISLANDS IX CORP 10,000 15-01-2015 100,80 3,157 101,15 0,355 33,93-400 24-09-2004 Ba1 BB+ 10,00 UGPABZ LPG INTERNATIONAL INC 7,250 20-12-2015 104,80 2,585 107,20 0,373 21,70-246,00 22-06-2006 - BBB 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,250 11-01-2016 105,10 1,588 105,20 1,500 132,14-1000 10-01-2006 Baa2 A- 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,250 23-01-2017 108,60 2,120 108,75 2,052 147,79-1.250,00 21-11-2006 Baa2 A- 2,00 GGBRBZ GTL TRADE FINANCE INC 7,250 20-10-2017 111,10 3,188 111,90 2,916 203,29-870,556 22-10-2007 - BBB- 100,00 USIM USIMINAS COMMERCIAL LTD 7,250 18-01-2018 106,00 5,146 112,00 3,187 221,90-179,79 18-01-2008 Ba2 BB+ 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,250 05-06-2018 112,10 3,551 113,10 3,267 218,02-233,905 05-06-2008 Baa3 BBB- 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 5,625 15-09-2019 110,40 3,259 110,95 3,142 165,04-1.000,00 15-09-2009 Baa2 A- 2,00 CSNABZ CSN ISLANDS XI CORP 6,875 21-09-2019 99,35 7,033 100,30 6,797 530,08-750 21-09-2009 Ba1 BB+ 100,00 VOTORA VOTORANTIM INDUSTRIAL SA 6,625 25-09-2019 109,00 4,522 111,00 4,083 258,31-281,45 25-09-2009 - BBB 100,00 GGBRBZ GERDAU HOLDINGS INC 7,000 20-01-2020 111,65 4,436 112,90 4,180 259,45-638,603 24-11-2009 - BBB- 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,000 07-05-2020 109,35 5,011 111,40 4,603 295,66-400,18 07-05-2010 Baa3 BBB- 100,00 CSNABZ CSN RESOURCES SA 6,500 21-07-2020 96,55 7,254 97,14 7,122 543,46-1200 21-07-2010 Ba1 BB+ 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,625 15-09-2020 104,54 3,744 104,75 3,704 198,52-1.000,00 15-09-2010 Baa2 A- 2,00 SUZANO SUZANO TRADING LTD 5,875 23-01-2021 104,30 5,051 105,50 4,828 303,62-646,2 23-09-2010 Ba2 BB 100,00 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 5,750 30-01-2021 104,05 4,977 104,95 4,811 301,49-1.250,00 01-10-2010 NR BBB- 100,00 FIBRBZ FIBRIA OVERSEAS FINANCE 6,750 03-03-2021 110,85 1,440 111,25-14,506-1452,11 10-12-2014 110,736 118,21 03-03-2011 Ba1 BB+ 150,00 VOTORA CIA BRASILEIRA DE ALUMIN 6,750 05-04-2021 108,85 5,098 117,10 3,699 186,68-340,34 05-04-2010 Baa3 BBB 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,750 15-04-2021 102,60 5,263 103,24 5,146 330,79-1000 15-04-2011 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,375 11-01-2022 99,43 4,469 99,65 4,432 246,44-2.250,00 11-01-2012 Baa2 A- 2,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,375 02-05-2022 99,95 5,382 101,05 5,202 320,49-500 02-05-2012 Baa3 BBB- 200,00 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 4,125 01-11-2022 91,35 5,486 92,20 5,346 330,14-1.000,00 31-10-2012 - BBB- 200,00 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 4,750 15-04-2023 96,60 5,256 97,45 5,128 303,99-750 15-04-2013 Baa3 BBB- 200,00 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 5,750 24-10-2023 99,85 5,771 100,90 5,619 348,11-700,00 24-10-2013 - BBB- 200,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 6,450 03-02-2024 103,90 5,892 104,80 5,767 360,25-750 03-02-2014 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 8,250 17-01-2034 123,20 6,166 124,60 6,059 349,60-800,00 15-01-2004 Baa2 A- 2,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 21-11-2036 108,65 6,152 109,75 6,066 340,15-2500 21-11-2006 Baa2 A- 2,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 10-11-2039 109,30 6,141 110,30 6,068 329,95-1.750,00 10-11-2009 Baa2 A- 2,00 BRASKM BRASKEM AMERICA FINANCE 7,125 22-07-2041 99,55 7,162 100,95 7,044 423,30 22-01-2041 100 750 22-07-2011 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE SA 5,625 11-09-2042 95,60 5,950 97,00 5,844 297,53-1.500,00 11-09-2012 Baa2 A- 2,00 CSNABZ CSN ISLANDS XII 7,000 Perp 81,40 8,704 82,60 8,574 571,99 29-09-2049 100 1000 23-09-2010 Ba1 BB+ 100,00 Communications OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,500 23-10-2020 97,55 5,998 98,39 5,826 408,60-1787,025 15-09-2010 Ba1 BB+ 100,00 OIBRBZ OI SA 5,750 10-02-2022 95,60 6,525 96,36 6,387 441,18-1.500,00 10-02-2012 Ba2 BB+ 200,00 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 4,875 11-04-2022 103,60 4,298 104,90 4,096 210,48-300 11-04-2012 Baa1 BBB+ 200,00 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 6,250 Perp 102,35 8,974 103,74 8,850 25,39 20-07-2015 100 325,00 20-07-2010 Baa1 BBB+ 100,00 Consumer, Cyclical GOLLBZ GOL FINANCE 7,500 03-04-2017 99,70 7,635 103,50 5,869 521,56-83,814 19-10-2007 B3-2,00 TAM TAM CAPITAL INC 7,375 25-04-2017 104,55 5,325 105,60 4,868 418,95-297,75 10-12-2007 - BB- 100,00 TAM TAM CAPITAL 2 INC 9,500 29-01-2020 104,90 8,308 105,70 8,121 319,74 29-01-2015 104,75 300 29-10-2009 - BB- 100,00 GOLLBZ GOL FINANCE 9,250 20-07-2020 99,85 9,280 102,00 8,788 746,51 20-07-2018 100 158,11 20-07-2010 - B- 2,00 TAM TAM CAPITAL 3 INC 8,375 03-06-2021 106,00 7,203 106,85 7,044 590,42 03-06-2016 104,188 500 03-06-2011 - BB- 200,00 GOLLBZ GOL LUXCO SA 8,875 24-01-2022 98,05 9,254 98,95 9,078 710,64-325,00 24-09-2014 - B- 200,00 GOLLBZ VRG LINHAS AEREAS SA 10,750 12-02-2023 103,34 10,134 104,83 9,871 788,51 12-02-2021 100 35,182 12-02-2013 - B- 200,00 GOLLBZ GOL FINANCE 8,750 Perp 87,25 10,077 90,80 9,674 684,53 29-04-2049 100 200,00 05-04-2006 B3-100,00 5 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Consumer, Non-Cyclical JBSSBZ BERTIN SA & FINANCE LTD 10,250 05-10-2016 111,95 3,489 112,75 3,072 261,73-202,28 13-10-2006 Ba3 BB 100,00 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,625 16-11-2016 107,75 5,393 109,00 4,749 425,15-183,876 16-11-2006 B2 B+ 2,00 RAIZBZ RAIZEN ENERGY FINANCE 7,000 01-02-2017 107,00 3,605 108,30 3,007 242,27-400,00 26-01-2007 Baa3 BBB 100,00 BRFSBZ SADIA OVERSEAS LTD 6,875 24-05-2017 108,88 3,124 108,88 3,124 241,22-159,765 24-05-2007 Baa3 BBB- 100,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 9,875 24-07-2017 107,35 6,785 109,10 6,091 557,50 24-01-2016 104,938 155,30 24-01-2013 B2 B+ 200,00 JBSSBZ JBS FINANCE II LIMITED 8,250 29-01-2018 104,55 6,625 105,10 6,435 192,34 29-01-2015 104,125 900 29-07-2010 Ba3 BB 100,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 8,375 09-05-2018 103,65 7,155 104,40 6,912 584,80-724,85 09-05-2011 B2 B+ 200,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 6,875 24-06-2019 98,25 7,332 98,95 7,147 572,76-850 24-06-2014 B2 B+ 200,00 USJACU USJ ACUCAR E ALCOOL SA 9,875 09-11-2019 84,10 14,489 87,85 13,306 1176,70-275,00 09-11-2012 - BB- 200,00 BRFSBZ BFF INTERNATIONAL LTD 7,250 28-01-2020 114,45 4,110 114,89 4,022 243,15-219,642 28-01-2010 Baa3 BBB- 100,00 JBSSBZ JBS USA LLC/JBS USA FINA 8,250 01-02-2020 106,50 6,735 107,35 6,546 103,80 01-02-2015 106,188 700,00 30-01-2012 Ba3 BB 2,00 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,500 04-05-2020 106,51 7,994 106,85 7,919 415,45 04-05-2015 104,75 775 04-05-2010 B2 B+ 100,00 JBSSBZ JBS INVESTMENTS GMBH 7,750 28-10-2020 108,70 5,978 109,60 5,805 449,17 28-10-2017 103,875 1.000,00 28-10-2013 - BB 200,00 HYPEBZ HYPERMARCAS SA 6,500 20-04-2021 105,85 5,403 108,05 5,010 256,02 20-04-2016 103,25 323,136 20-04-2011 Ba2 BB 150,00 JBSSBZ JBS USA LLC/JBS USA FINA 7,250 01-06-2021 106,40 6,044 107,00 5,936 377,19 01-06-2015 105,438 1.150,00 27-05-2011 Ba3 BB 2,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 11,250 20-09-2021 112,00 8,857 112,00 8,857 697,25 20-09-2018 102,813 51,336 20-09-2013 B2 B+ 200,00 BRFSBZ BRF SA 5,875 06-06-2022 107,40 4,694 108,35 4,550 254,40-750,00 06-06-2012 Baa3 BBB- 200,00 CIELBZ CIELO SA/CIELO USA INC 3,750 16-11-2022 93,25 4,780 94,20 4,630 258,10-875 16-11-2012 Baa2-200,00 JBSSBZ ESAL GMBH 6,250 05-02-2023 100,85 6,115 101,65 5,990 412,58 05-02-2021 100 775,00 05-02-2013 - BB 200,00 CSANBZ COSAN LUXEMBOURG SA 5,000 14-03-2023 93,25 6,047 94,00 5,926 384,63-500 14-03-2013 Ba2 BB 200,00 BRFSBZ BRF SA 3,950 22-05-2023 93,75 4,859 94,60 4,731 263,34-500,00 22-05-2013 Baa3 BBB- 200,00 CSANBZ COSAN OVERSEAS LTD 8,250 Perp 103,65 7,940 105,20 7,814 245,26 05-11-2015 100 500 05-11-2010 Ba2 BB 100,00 Diversified VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 7,250 05-04-2041 102,55 7,035 103,50 6,957 413,93-1250 05-04-2011 Baa3 BBB 200,00 Energy PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 2,875 06-02-2015 100,00 2,849 100,30 1,173 115,79-1250 06-02-2012 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 3,875 27-01-2016 100,45 3,470 101,02 2,966 277,08-2.500,00 27-01-2011 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 2,000 20-05-2016 98,00 3,409 98,60 2,982 267,02-1250 20-05-2013 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,125 06-10-2016 104,40 3,634 104,95 3,333 287,74-899,10 06-10-2006 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 3,500 06-02-2017 99,25 3,861 99,60 3,691 310,14-1750 06-02-2012 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,875 01-03-2018 103,90 4,566 104,34 4,423 341,86-1.750,00 01-11-2007 Baa2 BBB- 2,00 QGOGBZ QGOG ATLANTIC/ALASKAN RI 5,250 30-07-2018 99,50 5,404 100,85 4,995 428,34 05-12-2016 100 424,76 27-07-2011 Baa3-200,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 8,375 10-12-2018 110,35 5,473 113,10 4,757 350,76-576,78 10-12-2003 Baa2 BBB- 1,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,000 15-01-2019 94,95 4,352 95,45 4,214 293,29-2000 20-05-2013 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 7,875 15-03-2019 109,80 5,286 110,55 5,100 376,83-2.750,00 11-02-2009 Baa2 BBB- 2,00 QGOGCO QGOG CONSTELLATION SA 6,250 09-11-2019 81,10 11,354 84,20 10,423 888,44-700 09-11-2012 - BB+ 200,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,750 20-01-2020 102,60 5,165 103,20 5,033 344,77-2.500,00 30-10-2009 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,375 27-01-2021 99,65 5,441 100,45 5,287 349,28-5250 27-01-2011 Baa2 BBB- 2,00 ODEBRE ODEBRECHT DRILL VIII/IX 6,350 30-06-2021 100,00 6,349 101,30 6,106 459,50 29-06-2019 100 1.312,50 18-11-2010 Baa3-100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 4,375 20-05-2023 92,50 5,494 93,10 5,401 330,40-3500 20-05-2013 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,875 20-01-2040 99,55 6,912 100,75 6,811 403,60-1.500,00 30-10-2009 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,750 27-01-2041 98,00 6,915 99,40 6,798 398,69-2250 27-01-2011 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 5,625 20-05-2043 86,30 6,710 87,30 6,622 372,90-1.750,00 20-05-2013 Baa2 BBB- 2,00 6 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Government BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 3,375 26-09-2016 101,80 2,356 102,40 2,022 157,68-1250 26-09-2013 Baa2 BBB- 200,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,369 16-06-2018 108,60 3,751 109,24 3,566 246,92-1.000,00 04-06-2008 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,500 10-06-2019 109,95 4,069 110,65 3,908 250,14-1000 10-06-2009 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,500 12-07-2020 105,90 4,304 106,50 4,187 250,43-1.000,00 12-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,750 26-09-2023 106,15 4,882 106,85 4,787 265,67-1750 26-09-2013 Baa2 BBB- 200,00 Industrial ANDRGI ANDRADE GUTIER INT SA 4,000 30-04-2018 91,55 6,817 92,85 6,363 530,72-500 30-04-2013 Ba1-200,00 CIMTUP CIMENTO TUPI SA 9,750 11-05-2018 96,50 10,994 99,95 9,763 869,77-185,00 11-05-2011 - B 2,00 OASCBZ OAS INVESTMENTS GMBH 8,250 19-10-2019 45,40 30,396 50,70 26,990 2546,95-875 19-10-2012 B1 B+ 200,00 MAGGBZ REARDEN G HOLDINGS EINS 7,875 30-03-2020 101,85 7,444 104,20 6,916 577,97 30-03-2017 101,313 400,00 30-03-2010 B1u BB 100,00 VOTORA VOTORANTIM OVERSEAS IV 7,750 24-06-2020 116,25 4,421 118,20 4,060 238,73-204,66 24-06-2005 - BBB 100,00 EMBRBZ EMPRESA BRAS DE AERONAU 5,150 15-06-2022 106,00 4,212 106,85 4,085 207,62-500,00 15-06-2012 Baa3 BBB 2,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,125 26-06-2022 97,15 5,591 100,50 5,044 303,29-143,02 26-06-2012 Baa3 BBB 200,00 ODEBRE ODBRCHT OFFSHRE DRLL FIN 6,750 01-10-2022 98,70 7,026 99,60 6,834 517,60 10-09-2020 100 1.629,50 06-08-2013 Baa3 BBB- 200,00 EMBRBZ EMBRAER OVERSEAS LTD 5,696 16-09-2023 107,45 4,652 108,00 4,579 245,10-540,518 16-09-2013 Baa3 BBB 2,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 4,375 25-04-2025 87,70 5,980 89,75 5,694 343,93-518,60 25-04-2013 Baa3 BBB 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,250 27-06-2029 89,95 6,315 91,90 6,096 369,41-500 27-06-2014 Baa3 BBB 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,125 26-06-2042 94,55 7,599 96,30 7,442 458,09-850,00 26-06-2012 Baa3 BBB 200,00 OASCBZ OAS FINANCIAL LTD 8,875 Perp 39,70 23,397 47,65 19,624 3687,88 25-04-2018 100 500 25-04-2013 B1 B+ 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,500 Perp 94,65 7,955 97,40 7,716 484,44 29-09-2049 100 750,00 14-09-2010 Baa3 BBB 100,00 Inflation Linked BANVOR BANCO VOTORANTIM 5,250 11-02-2016 103,30 2,427 103,95 1,888 167,72-1.250,00 11-02-2011 Baa2 BB+ 200,00 Utilities ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 7,750 30-11-2015 105,45 2,180 106,00 1,642 150,70-300 30-11-2005 - BBB- 100,00 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 7,500 03-11-2016 103,00 5,821 104,99 4,746 426,21-140,00 03-11-2006 - BB+ 100,00 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 6,875 30-07-2019 106,85 5,199 107,50 5,047 359,62-1000 30-07-2009 - BBB- 100,00 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 6,250 16-12-2020 100,60 6,129 101,10 6,029 468,36 16-12-2018 100 350,00 16-12-2010 - BB+ 200,00 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 5,750 27-10-2021 97,60 6,181 99,80 5,784 383,76-1750 27-10-2011 Baa3 BBB- 200,00 7 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Bancos USD: BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4,500 22-01-2015 100,40 1,588 100,55 0,529 51,33-950,00 22-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6,500 16-03-2015 100,70 4,017 101,48 1,386 136,12-300 16-03-2010 - BB+ 100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,100 23-03-2015 100,95 1,002 101,00 0,842 81,26-750,00 23-03-2010 Baa1 BBB- 100,00 BESIBR BES INVESTIMENTO BRASIL 5,625 25-03-2015 69,65 144,724 100,95 2,548 251,73-328,14 25-03-2010 B2 /*- NR 100,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,500 06-04-2015 101,05 1,427 101,20 0,997 96,02-850,00 06-04-2010 Baa2 BBB- 100,00 BCOPAN BANCO PAN SA 5,500 04-08-2015 101,70 2,931 102,55 1,681 159,45-277,276 04-08-2010 Ba2 BB /* 100,00 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 5,250 25-10-2015 100,80 4,329 101,84 3,157 304,53-400,00 25-10-2010 Ba1-100,00 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 3,625 09-11-2015 99,80 3,842 101,90 1,572 145,58-300 09-11-2010 Baa3 BBB- 100,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,250 14-01-2016 102,60 1,884 103,30 1,263 108,20-850,00 14-01-2011 Baa2 BBB- 150,00 BCOBMG BANCO BMG SA 9,150 15-01-2016 102,90 6,412 104,05 5,364 239,90 16-07-2015 100 120 22-12-2005 B1 B 100,00 DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6,250 28-01-2016 102,80 3,746 103,77 2,905 270,86-300,00 28-01-2011 - BB+ 150,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 5,250 11-02-2016 103,30 2,427 103,95 1,888 167,72-1250 11-02-2011 Baa2 BB+ 200,00 FIBRA BANCO FIBRA SA 4,500 19-04-2016 98,00 6,027 100,00 4,497 421,63-150,00 19-04-2013 B1-200,00 HSBC HSBC BANK BRASIL SA 4,000 11-05-2016 102,50 2,227 103,20 1,742 143,91-500 11-05-2011 Baa1 BBB- 200,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,125 16-05-2016 103,65 1,578 104,20 1,205 89,70-500,00 16-05-2011 Baa1 BBB- 200,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,875 08-07-2016 102,70 3,130 103,70 2,500 213,74-500 08-07-2011 Baa3-200,00 BANPIN BANCO PINE SA 8,750 06-01-2017 99,50 9,009 104,00 6,666 611,23-125,00 08-02-2010 Ba2-100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,500 12-01-2017 104,65 2,232 105,35 1,902 134,06-800 12-01-2012 Baa1 BBB- 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 23-01-2017 103,20 2,333 103,80 2,051 147,77-500,00 23-11-2011 Baa2-200,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,625 13-02-2017 104,45 2,529 105,15 2,209 161,18-1350 13-02-2012 Baa2 BBB- 200,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 2,375 06-11-2017 97,10 3,424 97,65 3,222 232,00-1.000,00 05-11-2012 Baa2-150,00 BCOBMG BANCO BMG SA 8,000 15-04-2018 104,60 6,455 105,80 6,067 467,56 11-04-2017 100 277,72 15-04-2011 B1 B 200,00 BTGINV BTG INVESTMENTS LP 4,500 17-04-2018 98,38 5,026 98,85 4,872 382,69-700,00 17-04-2013 - - 250,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 4,500 03-10-2018 100,73 4,290 101,45 4,086 289,53-1250 03-10-2013 Baa2 BBB- 150,00 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 4,375 03-05-2019 100,45 4,261 101,24 4,065 269,04-300,00 03-05-2012 Baa3 BBB- 150,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 6,750 29-09-2019 112,45 3,893 113,15 3,744 224,06-750 29-09-2009 Baa2-100,00 BCOBMG BANCO BMG S.A. 9,950 05-11-2019 105,95 8,445 106,80 8,239 670,37-300,00 05-11-2009 B2-100,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,000 16-01-2020 94,40 5,260 95,20 5,075 349,15-1000 16-01-2013 Baa3-200,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 7,375 21-01-2020 109,75 5,186 110,30 5,070 348,38-1.150,00 20-01-2010 Baa3-100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,000 22-01-2020 108,45 4,156 109,05 4,031 244,47-500 22-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 7,875 08-04-2020 105,65 6,601 106,75 6,364 473,39-400,00 08-04-2010 Ba1-100,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 15-04-2020 107,70 4,565 108,70 4,364 272,99-1000 15-04-2010 Baa3-100,00 BCOPAN BANCO PAN SA 8,500 23-04-2020 107,65 6,780 108,70 6,556 491,77-500,00 23-04-2010 Ba3 B- /* 100,00 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 8,500 27-04-2020 112,60 5,752 113,75 5,520 387,96-300 27-04-2010 Ba2-100,00 BMEBMZ BANCO MERCANT DO BRASIL 9,625 16-07-2020 97,00 10,337 99,44 9,752 806,66-250,00 16-07-2010 B2-100,00 BVMFBZ BM&FBOVESPA SA 5,500 16-07-2020 107,45 4,006 108,35 3,834 214,88-612 16-07-2010 Baa1 BBB+ /* 100,00 BCOBMG BANCO BMG SA 8,875 05-08-2020 101,55 8,520 102,60 8,287 659,05-250,00 05-08-2010 B2-100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,375 15-01-2021 101,05 5,171 101,80 5,028 324,10-660 05-10-2010 Baa3-100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,900 16-01-2021 105,70 4,813 106,60 4,648 285,98-1.600,00 16-08-2010 Baa2-100,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,750 22-01-2021 104,70 4,854 105,55 4,698 290,62-1250 23-09-2010 Baa3-100,00 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 6,750 27-01-2021 110,50 4,760 111,90 4,512 271,99-500,00 27-01-2011 Baa3-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 21-12-2021 106,53 5,086 106,80 5,042 307,94-1050 21-06-2011 Baa3-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 26-01-2022 101,15 5,676 101,80 5,565 359,32-1.500,00 26-05-2011 Baa3-200,00 BRSRBZ BANCO EST RIO GRANDE SUL 7,375 02-02-2022 104,70 6,541 105,65 6,378 440,46-775 02-02-2012 Ba1-200,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,750 01-03-2022 104,35 5,025 105,25 4,880 289,92-1.100,00 01-03-2012 Baa2-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,650 19-03-2022 102,50 5,232 102,87 5,171 318,61-1250 19-03-2012 Baa3-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,500 06-08-2022 101,76 5,218 102,45 5,109 308,70-1.375,00 06-08-2012 Baa3-200,00 SCHAHN SCHAHIN II FINAN CO SPV 5,875 25-09-2022 89,10 7,736 91,20 7,356 637,04 12-01-2020 100 674,5 28-03-2012 Baa3 BBB- 200,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 5,750 28-09-2022 96,20 6,373 97,30 6,189 415,32-800,00 28-09-2012 Ba1-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 10-10-2022 92,75 5,002 93,60 4,864 282,53-1925 10-10-2012 Baa2 BBB- 200,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 3,500 07-11-2022 90,05 5,037 90,95 4,890 284,38-500,00 05-11-2012 Baa2-150,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 19-01-2023 102,40 5,504 103,05 5,405 334,00-750 19-06-2012 Baa3 BB 200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,125 13-05-2023 99,65 5,176 100,40 5,066 297,06-1.870,00 13-11-2012 Baa3-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,250 Perp 76,55 8,545 77,50 8,439 781,96 15-04-2024 100 2000 31-01-2013 - BB- 200,00 BRMLBZ BR MALLS INTL FINANCE 8,500 Perp 101,75 8,344 102,99 8,237 561,16 21-01-2016 100 405,00 21-01-2011 Ba1 NR 2,00 GPIXLX GP INVESTMENTS LTD 10,000 Perp 99,00 10,104 101,25 9,871 130,06 23-01-2015 100 170 23-01-2007 - BB- 100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,250 Perp 102,95 9,122 103,80 9,045 651,28 15-04-2023 100 1.750,00 20-01-2012 - BB- 200,00 MAGGBZ MAGNESITA FINANCE LTD 8,625 Perp 98,60 8,754 100,35 8,593 788,95 05-04-2017 100 250 05-04-2012 - BB 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 8,500 Perp 114,30 8,183 114,95 8,135 375,12 20-10-2020 100 1.500,00 20-10-2009 Ba1-100,00 BRPRSA BR PROPERTIES SA 9,000 Perp 101,85 8,828 103,85 8,649 426,13 07-10-2015 100 285 07-10-2010 Ba3-100,00 OOGCOR ODEBRECHT OIL & FINANCE 7,000 Perp 82,85 8,363 85,40 8,101 723,57 17-06-2024 100 550,00 17-06-2014 - BBB- 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,000 Perp 97,68 9,072 98,60 8,983 702,22 18-06-2024 100 2500 18-06-2014 Ba2 BB- 200,00 8 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brazilian Corporates EUR: Basic Materials VALEBZ VALE SA 4,375 24-03-2018 110,00 1,276 110,54 1,119 113,72-750 24-03-2010 Baa2 A- 50,00 VALEBZ VALE SA 3,750 10-01-2023 107,10 2,761 107,89 2,656 217,67-750,00 10-07-2012 Baa2 A- 100,00 Communications OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,125 15-12-2017 105,30 3,268 106,00 3,032 306,19-750 15-12-2010 Ba1 BB+ 100,00 Energy PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 2,750 15-01-2018 99,20 3,020 99,90 2,782 280,82-1500 14-01-2014 Baa2 BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 4,875 07-03-2018 104,40 3,425 105,15 3,187 320,70-1.250,00 09-12-2011 Baa2 BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,250 01-04-2019 99,10 3,474 99,95 3,260 320,45-1300 01-10-2012 Baa2 BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,750 14-01-2021 99,70 3,804 100,45 3,666 345,81-750,00 14-01-2014 Baa2 BBB- 100,00 Financial BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4,500 20-01-2016 103,15 1,695 104,15 0,841 86,23-750,00 20-01-2011 Baa2 BBB- 100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL 3,750 25-07-2018 104,55 2,431 105,30 2,221 222,44-1000 25-07-2013 Baa2 BBB- 100,00 Mercados de Dívida - Brasil Soberanos USD: Sovereign BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,875 07-03-2015 101,25 3,044 102,20-0,444-46,41-1005,349 07-03-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 6,000 17-01-2017 108,70 1,807 109,60 1,398 83,14-2.209,10 14-11-2006 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,000 15-01-2018 109,80 4,589 111,00 4,198 72,34 25-07-2016 100 482,66 01-08-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5,875 15-01-2019 112,80 2,579 113,70 2,364 108,33-1.919,20 13-01-2009 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,875 14-10-2019 127,20 2,849 128,70 2,563 104,70-794,848 14-10-2004 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 4,875 22-01-2021 107,50 3,506 108,75 3,289 149,72-2.987,50 22-04-2010 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 2,625 05-01-2023 91,80 3,812 93,00 3,631 156,92-2150 12-09-2012 Baa2 BBB- 200,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,875 15-04-2024 137,60 4,018 139,50 3,819 163,58-1.144,34 22-03-2001 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 4,250 07-01-2025 101,90 4,019 102,75 3,917 167,18-4300 01-11-2013 Baa2 BBB- 200,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,750 04-02-2025 138,40 4,095 140,00 3,938 169,11-964,08 04-02-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10,125 15-05-2027 157,60 4,153 158,59 4,078 175,01-1333,441 09-06-1997 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,250 06-03-2030 184,30 4,535 189,10 4,252 182,58-441,98 06-03-2000 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,250 20-01-2034 138,45 5,083 140,20 4,969 240,57-1691,469 20-01-2004 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,125 20-01-2037 126,95 5,082 128,50 4,984 231,45-2.129,57 18-01-2006 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11,000 17-08-2040 106,55 10,268 107,65 10,154 9,65 17-08-2015 100 1156,336 17-08-2000 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5,625 07-01-2041 108,15 5,059 109,80 4,952 214,21-2.503,91 07-10-2009 Baa2 BBB- 100,00 Mercados de Dívida - Brasil Soberanos EUR: Sovereign BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,375 03-02-2015 100,95 2,056 101,65-1,499-146,65-800 03-02-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11,000 26-06-2017 124,00 1,434 124,70 1,197 123,74-387,34 26-06-1997 Baa2 BBB- - BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 4,125 15-09-2017 104,75 2,348 105,80 1,971 200,91-750 15-09-2010 Baa2 BBB- 50,00 9 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Soberanos BRL: Sovereign BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,500 05-01-2016 104,75 7,857 105,75 6,925-562,26-2851,142 26-09-2005 Baa2 BBB- 250,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,500 05-01-2022 116,50 9,270 117,50 9,094-283,94-2.216,40 13-09-2006 Baa2 BBB- 250,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,500 05-01-2024 96,25 9,113 97,50 8,905-303,21-3150 27-04-2012 Baa2-350,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10,250 10-01-2028 106,25 9,408 107,50 9,248-268,60-4.887,50 14-02-2007 Baa2 BBB- 250,00 Mercados de Dívida - Corporates / Bancos BRL: Communications OIBRBZ OI SA 9,750 15-09-2016 90,00 16,393 92,00 14,985 294,82-1100 15-09-2011 Ba2 BB+ 300,00 Consumer, Non-Cyclical ABIBB ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR 9,750 17-11-2015 98,50 11,431 100,00 9,741-270,31-750 17-11-2010 A2 A 100,00 AMBEV AMBEV INTL FINANCE CO LT 9,500 24-07-2017 97,93 10,403 99,10 9,883-223,34-293,36 27-03-2009 - A 250,00 CSANBZ COSAN LUXEMBOURG SA 9,500 14-03-2018 87,00 14,609 89,00 13,761 191,74-850 14-03-2013 Ba2-300,00 Financial SAFRAL BANQUE SAFRA LUXEMBOURG 10,000 05-01-2015 98,00 30,549 100,00 9,610-187,34-400,00 22-06-2011 - BBB- 300,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 10,500 23-11-2015 97,75 13,017 99,05 11,548-79,77-500 23-11-2010 Baa2-150,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 8,000 18-03-2016 95,45 11,863 96,95 10,556-181,26-1.250,00 18-03-2013 Baa2 BBB- 300,00 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 8,500 28-03-2016 90,00 17,243 92,00 15,385 333,16-250 28-03-2013 Baa3 BB+ 300,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 6,250 16-05-2016 113,74 11,787 115,74 10,400-223,16-867,09 12-05-2011 Baa2 BB+ 300,00 BANSAF BANCO SAFRA SA 10,250 08-08-2016 95,00 13,642 97,00 12,249 1,60-800 08-08-2011 Baa2-300,00 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 10,875 03-04-2017 94,00 13,949 96,00 12,891 86,72-300,00 03-04-2007 - - 250,00 MS MORGAN STANLEY 10,090 03-05-2017 95,50 12,286 97,50 11,291-80,53-1380 03-05-2007 Baa2 A- 250,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,750 18-07-2017 93,25 12,841 95,75 11,660-36,19-350,00 18-07-2007 Baa2-5,00 MS MORGAN STANLEY 11,500 22-10-2020 98,25 11,915 100,00 11,493-34,57-815 22-10-2010 Baa2 A- 250,00 Utilities CESPBZ CESP-COMP ENER SAO PAULO 9,750 15-01-2015 70,92 --- 73,92 --- 750 22-01-2007 Baa3-250,00 CEEB CIA DE ELE DO E DA BAHIA 11,750 27-04-2016 94,50 16,262 97,00 14,157 202,19-400,00 27-04-2011 Baa2 BBB- 250,00 Mercados de Dívida - Supranational BRL: Supranational IBRD INTL BK RECON & DEVELOP 10,000 21-01-2015 99,77 10,683 99,88 9,980-191,26-692,54 21-01-2010 NR AAA 5,00 10 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Venezuela Sovereign USD VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 5,750 26-02-2016 80,50 25,050 81,50 23,903 2367,75-1500,057 09-12-2005 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,000 01-12-2018 58,30 23,711 58,30 23,711 2246,85-1.000,00 01-12-2003 Caa1 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,750 13-10-2019 55,80 23,438 55,80 23,438 2192,24-2495,963 13-10-2009 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 6,000 09-12-2020 51,05 20,528 51,05 20,528 1876,14-1.500,06 09-12-2005 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 12,750 23-08-2022 68,15 21,312 68,15 21,312 2018,96 15-07-2021 100 3000 23-08-2010 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,000 07-05-2023 54,90 20,422 54,90 20,422 1832,87-2.000,00 07-05-2008 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 8,250 13-10-2024 52,35 19,174 52,35 19,174 1694,35-2495,963 13-10-2009 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,650 21-04-2025 51,35 18,251 51,35 18,251 1599,64-1.599,82 21-04-2005 Caa1 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 11,750 21-10-2026 62,15 20,271 62,15 20,271 1796,37-3000 21-10-2011 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,250 15-09-2027 57,00 17,908 57,10 17,877 1553,72-4.000,00 18-09-1997 Caa1 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,250 07-05-2028 53,70 18,809 53,70 18,809 1644,65-2000 07-05-2008 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 11,950 05-08-2031 61,20 20,052 61,20 20,052 1773,75 26-05-2030 100 4.200,00 05-08-2011 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,375 13-01-2034 53,95 17,960 53,95 17,960 1539,69-1500 14-01-2004 Caa1 CCC+ 2,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,000 31-03-2038 49,45 14,716 49,45 14,716 1200,43-1.250,00 15-11-2007 Caa1 CCC+ - Corporates USD PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,000 28-10-2015 86,00 22,910 86,00 22,910 2279,82-1.413,22 28-10-2009 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,125 28-10-2016 70,40 25,689 70,40 25,689 2521,15-1000 28-10-2009 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,250 12-04-2017 61,55 28,744 61,55 28,744 2807,99-3.000,00 12-04-2007 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 8,500 02-11-2017 73,25 21,257 73,25 21,257 2774,41 09-09-2016 100 6150 29-10-2010 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 9,000 17-11-2021 55,00 21,878 55,00 21,878 2175,76 30-09-2020 100 2.394,24 17-11-2011 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 12,750 17-02-2022 68,50 21,523 68,50 21,523 2063,22 09-01-2021 100 3000 17-02-2011 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 6,000 15-11-2026 44,63 16,951 44,63 16,951 1530,76 30-09-2025 100 4.500,00 15-11-2013 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,375 12-04-2027 43,75 15,906 43,75 15,906 1358,21-3000 12-04-2007 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,500 12-04-2037 43,24 13,693 43,24 13,693 1101,56-1.500,00 12-04-2007 - CCC+ - Mercados de Dívida - Outros LATAM: Corporates USD PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,750 01-03-2018 110,10 2,491 110,55 2,355 135,07-2.483,99 21-01-2009 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,500 18-07-2018 103,37 2,521 103,85 2,385 126,08-999,59 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,125 23-01-2019 102,00 2,612 102,00 2,612 132,39-2,72 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 8,000 03-05-2019 120,60 2,989 122,90 2,494 112,11-1936,686 25-09-2009 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,000 05-03-2020 113,41 3,207 114,75 2,950 133,93-995,36 30-09-2010 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 21-01-2021 110,75 3,535 111,20 3,458 166,70-2961,947 30-09-2010 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 24-01-2022 106,65 3,803 107,14 3,727 175,55-2.097,06 07-09-2012 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,500 30-01-2023 97,00 3,933 97,65 3,838 176,94-2099,73 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 18-01-2024 106,25 4,049 106,95 3,960 179,92-1.499,14 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 18-01-2024 107,60 3,878 107,60 3,878 171,73-0 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,250 15-01-2025 100,96 4,133 101,35 4,086 183,98-1.000,00 15-10-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 15-06-2035 117,05 5,257 118,00 5,189 257,65-2748,5 10-02-2006 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,500 02-06-2041 115,85 5,372 116,65 5,321 249,73-3.000,00 30-09-2011 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 27-06-2044 103,15 5,288 103,85 5,242 231,02-2745 07-09-2012 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 23-01-2045 115,46 5,337 115,46 5,337 239,16-0,02 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 Perp 102,95 6,412 103,45 6,377 227,82 28-09-2015 100 1000 28-09-2010 A3 BBB+ 10,00 Corporates EUR PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 05-08-2016 109,20 0,849 109,50 0,682 71,84-850 05-08-2004 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 09-01-2017 109,05 1,143 109,60 0,896 94,21-1.000,00 08-10-2009 A3 BBB+ 50,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,125 27-11-2020 108,42 1,639 108,85 1,567 137,41-1300 27-11-2013 A3 BBB+ 100,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 24-02-2025 125,50 2,626 126,15 2,563 178,92-1.000,00 24-02-2005 A3 BBB+ 10,00 11 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

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