VENEZUELA N O V E M B R O INTERNATIONAL SUPPORT KIT OF OPPORTUNITIES

N O V E M B R O 2 0 1 2 INTERNATIONAL SUPPORT KIT OF OPPORTUNITIES

Contexto Económico do País Estrutura Sectorial Comércio Internacional, Bilateral com Portugal e Oportunidades Apoio à Internacionalização do GBES: Unidade Internacional Premium Oferta Internacional do GBES Contactos

Ambiente de negócios e factores chave Ambiente de negócios Facilidade de fazer negócios 180/185 (Doing Business 2013 ranking) Protecção dos investidores 181/185 Comércio transfronteiriço 166/185 Cumprimento de contratos 80/185 Caracas Liberdade Económica 174/179 (Economic Freedom 2012 ranking) Competitividade 126/144 (Global Competitiveness Index 2012-2013 ranking) Requerimentos Básicos 126/144 Infraestruturas 120/144 Instituições 144/144 Potenciadores de Eficiência 117/144 Inovação e Sofisticação 135/144 Cosec (Risk group) 7 Classificação de 1 (risco menor) a 7 (risco maior) Standard & Poor s (Rating) (Classificação de AAA (menor risco) a D (risco maior, default)) Dívida longo prazo em moeda local B+ Dívida longo prazo em moeda estrangeira B+ Outlook Estável Capital: Caracas Língua Oficial: espanhol População (Milhões): 29.2 (2010) Área: 916 mil Km 2 Tempo: UTC -4.30 Moeda: VEF (bolívar forte) Tipo de Governo: República Presidencialista Nº de Estados: 23 Religião: Catolicismo (maioria) Fontes: FMI, Banco Mundial, COSEC, World Economic Forum, Global Heritage. 03

Indicadores Macroeconómicos 2010 2011 2012 E 2013 E 2014 E PIB Preços correntes EUR mil milhões 222.2 227.3 263.7 272.8 276.3 PIB taxa de crescimento real Percentagem Taxa de Desemprego Percentagem pop. activa -1.5 8.6 4.2 5.7 3.3 3.4 8.1 8.0 8.1 8.2 Taxa de Inflação Percentagem 28.2 26.1 23.3 28.9 28.5 Taxa de Câmbio EUR/VEF 5.6 6.0 5.5 8.3 8.5 Balança Corrente Percentagem do PIB 4.9 8.6 6.7 5.6 4.6 E Estimativa. Fontes: FMI, Bloomberg. Saldo Orçamental Percentagem do PIB -5.9-5.4-7.4-5.4-5.5 04

Síntese económica A economia venezuelana encontra-se bastante centrada na extracção, produção e exportação de petróleo. Possui das maiores reservas de petróleo e de gás natural do mundo e, em 2011, foi o 11º maior produtor mundial de petróleo. A Venezuela é também rica em minerais como o ferro, o carvão, o ouro e os diamantes. A evolução do PIB venezuelano apresenta uma forte correlação com os volumes de exportação de petróleo e o seu nível de preço nos mercados internacionais (em 2011, o petróleo representou cerca de 97% do total das exportações venezuelanas de bens). Após a contracção económica registada no PIB venezuelano em 2010, em 2011 verificou-se um crescimento de 4.2%, trajectória que se estima manter-se em 2012, com um crescimento previsto de 5.7%. Os E.U.A. são o principal parceiro comercial da Venezuela, concentrando 27% do volume de importações de bens e 56% do volume de exportações de bens realizadas, em 2011. Nesse ano, nas importações, bem como nas exportações, a China foi o 2º parceiro comercial. As trocas comerciais de Portugal com a Venezuela têm incrementado nos últimos anos, com grande destaque ao nível das exportações portuguesas, nos anos de 2010 e 2012 (as exportações portuguesas de mercadorias apresentam uma taxa de crescimento médio anual (TCMA), entre 2006 e 2011, de 55%). Destacam-se as exportações de Máquinas e equipamentos, de Óleo de soja e de Medicamentos. Fontes: FMI, AICEP, ES Research Research Sectorial. 05

Integração Internacional ALADI Associação Latino-Americana de Integração Pretende o estabelecimento, de forma gradual e progressiva, de um mercado latinoamericano, através da aplicação de uma Preferência Tarifária Regional. Integra: Argentina, Bolívia, Brasil, Chile, Colômbia, Cuba, Equador, México, Paraguai, Peru, Uruguai e Venezuela.www.aladi.org/ BID Banco Inter-Americano de Desenvolvimento Estabelecido em 1959, é a maior fonte de financiamento para o desenvolvimento na América Latina e Caribe, promovendo um programa de reformas que visa aumentar o nível de desenvolvimento da região. www.iadb.org/ MERCOSUL Mercado Comum do Sul Visa promover o progresso económico e social entre os seus membros, através da constituição gradual de um Mercado Comum. São membros fundadores: Brasil, Argentina, Paraguai e Uruguai. Venezuela assinou tratado de adesão e aguarda ratificação.www.mercosur.int/ SELA Sistema Económico Latino-Americano e do Caribe Formado por 27 países latino-americanos, visa acelerar o desenvolvimento económico e social dos seus membros através da cooperação intra-regional e do estabelecimento de um sistema permanente de consulta e coordenação em assuntos de natureza económica e social. www.sela.org/ OEA Organização dos Estados Americanos Constituída em 1948 por 35 nações do continente americano, tem como objectivo promover práticas de boa gestão governamental, fortalecer os direitos humanos, incentivar a paz e segurança, expandir o comércio e encontrar soluções para os problemas provenientes da pobreza. www.oas.org/ Fontes: AICEP, ES Research - Research Sectorial. 06

Estrutura Sectorial do PIB Destacado peso do sector petrolífero e da indústria transformadora. Reparticão do PIB por sectores (1º trimestre 2012) 13.0% Estado 13.3% Actividade extractiva petrolífera 0.5% Minérios 6.6% Serviços comunitários, sociais e pessoais 16.0% Indústria Transformadora 11.5% Serviços Imobiliários de Aluguer 5.8% Instituições Finan. e Seguros 8.5% Comunicações 3.7% Transporte e Armazenamento 2.7% Electricidade e Água 7.4% Construção 11% Comércio e Serviços de reparação Fonte: Banco Central de Venezuela. 08

Estrutura sectorial da economia (I) O Banco Central de Venezuela tem entre seus principais objectivos, a estabilidade de preços, a estabilidade do valor interno e externo da moeda. A Sudeban Superintendencia de Instituciones del Sector Bancario, é a entidade responsável pela supervisão e controlo da actividade bancária. No final de 2011, existiam 35 Instituições Bancárias no país, dos quais, 20 Bancos Universais, 5 Bancos Comerciais, 6 Bancos de Desarrollo e outros. Eram 25 as instituições de capital privado e representavam 71.3% das instituições do sector (eram 10 as instituições estatais). Maiores bancos a operar na Venezuela, 2011 SISTEMA FINANCEIRO Total de Activos (USD mil milhões) Ranking Mundial (Tier 1) Quota Mercado (Depósitos), 2010 (%) Trabalhadores, 2010 (Milhares) Mercantil Servicios Financeiros 23.9 323 13.2 6.9 BBVA Banco Provincial Banco Universal 16.6-11.0 5.6 Banesco Banco Universal 18.5 554 14.7 14.0 Banco de Venezuela 20.6 733 13.1 7.8 Banco Bicentenario 12.3 792 n.d. 5.9 Fontes: Mercantil Servicios Financeiros, EIU, Banco Central de Venezuela, The Banker, World Economic Forum. 09

Estrutura sectorial da economia (II) A economia venezuelana encontra-se bastante centrada na extracção, produção e exportação de petróleo, estando a evolução do PIB do país bastante correlacionada com os volumes de exportação de petróleo e o seu nível de preço nos mercados internacionais. Em 2011, o petróleo representou cerca de 97% do valor das exportações venezuelanas de bens, tendo a economia apresentado um crescimento de 4.2%. PIB a preços correntes e exportações de petróleo, 1980-2014 E SECTOR PETROLÍFERO (I) 400 350 300 250 200 150 100 50 PIB venezuelano (USD mil milhões) Escala esquerda Exportações petróleo (USD mil milhões) Escala direita 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 0 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 E E E Fontes: FMI, BP Statistics, UNComtrade. E Estimativas. 010

Estrutura sectorial da economia (III) A Venezuela foi um dos membros fundadores da OPEC e é um importante player mundial no sector. Possui das maiores reservas de petróleo e gás natural do mundo. Em 2011, a Venezuela foi o 11º maior produtor mundial de petróleo e é um dos principais fornecedores de petróleo aos E.U.A., tendo também incrementado as relações comerciais de fornecimento de petróleo com a China. Produção de petróleo (Top 15 de países), 2011 (Milhões de barris) R/P 1 (top 5) (Anos) SECTOR PETROLÍFERO (II) 11.2 10.3 7.8 11º maior produtor do ranking mundial Médio Oriente América do Norte África 41.7 41.2 78.7 4.3 4.1 Mundo 54.2 3.5 3.3 2.9 2.9 2.8 2.7 2.5 2.2 2.0 1.8 Canadá >100 Arábia Saudita Rússia E.U.A. Irão China Canadá E.A.U. México Kuwait Iraque Venezuela Nigéria Brasil Noruega Casaquistão Venezuela Kuwait Irão EAU >100 97.0 95.8 80.7 Fontes: BP Statistics, AICEP. 1 Reserves-to-production ratio: nº de anos que durarão as reservas petrolíferas conhecidas, face ao actual volume de exploração. 011

Estrutura sectorial da economia (IV) O turismo é um importante sector da economia venezuelana possuindo o país diversas potencialidades na área turística (geografia bastante variada, com praias, planícies e montanhas), algumas com necessidades de investimentos em infra-estruturas (como o turismo de negócios). Em 2011, o sector do turismo representou directamente, 3.5% do PIB venezuelano, e indirectamente, 9.3% do PIB. O continente sul americano foi o principal mercado emissor, representando em 2010, 34.2% do visitantes. No entanto, o número de turistas que visitam a Venezuela, cerca de 400 mil em 2010, é bastante inferior ao número de turistas venezuelanos, ascenderam a 1.3 milhões, nesse ano. TURISMO Contribuição directa no PIB do sector do turismo, 2012 E Turistas internacionais, 2001-2010 (Milhares) Ranking País 2011 2011 Mundial (USD mil milhões) (% do PIB) 6 Brasil 78.5 3.2% 7 México 63.7 5.6% Média Mundial 16.6 5.2% 37 Venezuela 9.6 3.5% 42 Chile 6.7 2.9% 45 Perú 6.1 3.5% 71 Costa Rica 2.0 2.7% 74 Cuba 1.2 2.8% 564 552 561 477 470 486 427 393 402 328 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Fontes: World Tourism Organization, World Travel & Tourism Council (WTTC), Ministerio del Poder Popular para el Turismo. E Estimativa. 012

Comércio Internacional Parceiros Importações venezuelanas por país, 2011 Exportações venezuelanas por país, 2011 Ranking País Importações (EUR milhões) Share (%) Ranking País Exportações (EUR milhões) Share (%) 1 E.U.A. 8 870.5 26.9 1 EUA 31 503.2 55.6 2 China 4 684.2 14.2 2 China 8 425.6 14.9 3 Brasil 3 298.0 10.0 3 Índia 4 338.6 7.7 4 Panamá 1 847.8 5.6 4 Singapura 2 450.6 4.3 5 Argentina 1 342.9 4.1 5 Brasil 911.6 1.6 6 Colômbia 1 257.2 3.8 6 Rep. Dominicana 888.6 1.6 7 Rússia 1 224.7 3.7 7 Belarus 811.4 1.4 8 México 1 193.1 3.6 8 Alemanha 751.6 1.3 9 10 Equador Alemanha 1 058.6 3.2 9 Equador 691.0 709.1 2.1 10 Bélgica 592.4 1.2 1.0 26 Portugal 152.1 0.5 43 Portugal 14.1 0.0 Fonte: UNComtrade (mirror data). 14

Comércio Internacional Mercadorias importadas e exportadas (Mundo) Top 10 das importações venezuelanas, 2011 Top 10 das exportações venezuelanas, 2011 Produtos (N.C. 4) 2011 (EUR Milhões) Share (%) TCMA 06-11 (%) Produtos (N.C. 4) 2011 (EUR Milhões) Share (%) TCMA 06-11 (%) 3004 - Medicamentos 1 511.6 5.8 21.6 2709 - Óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminosos 43 749.1 66.7-0.5 8525 - Aparelhos emissores (transmissores) para radiotelefonia, radiotelegrafia, radiodifusão ou televisão, mesmo incorporando um aparelho de recepção ou de 696.6 2.7-8.7 2710 - Óleos de petróleo ou de minerais betuminosos (excepto óleos brutos) 19 548.5 29.8 159.4 9018 - Instrumentos e aparelhos para medicina, cirurgia, odontologia e veterinária 630.5 2.4 43.3 2601 - Minérios de ferro e seus concentrados, incluídas as pirites de ferro ustuladas (cinzas de pirites) 402.7 0.6 n.d. 8906 - Embarcações, incluídos os navios de guerra e os barcos salva-vidas 8433 - Máquinas e aparelhos para colheita ou debulha de produtos agrícolas, incluídas as enfardadeiras de palha ou forragem; cortadores de relva e ceifeiras 507.5 1.9 230.1 507.3 1.9 96.7 7203 - Produtos ferrosos obtidos por redução directa dos minérios de ferro e outros produtos ferrosos esponjosos, em pedaços, esferas ou formas semelhantes 7208 - Produtos laminados planos, de ferro ou aço não ligado, de largura = > 600 mm, laminados a quente, não folheados ou chapeados, nem revestidos 310.7 0.5-10.5 210.2 0.3 24.3 0102 - Animais vivos da espécie bovina 433.2 1.7 32.3 7601 - Alumínio em formas brutas 148.1 0.2-27.1 9021 - Artigos e aparelhos ortopédicos, incluídas as cintas e fundas médico-cirúrgicas e as muletas; talas, goteiras e outros artigos e aparelhos para fracturas 2304 - Bagaços e outros resíduos sólidos, mesmo triturados ou em "pellets", da extracção do óleo de soja" 8419 - Aparelhos e dispositivos, mesmo aquecidos electricamente, para tratamento de matérias por meio de operações que impliquem mudança de temperatura 3002 - Sangue humano; sangue animal preparado para usos terapêuticos, profilácticos ou de diagnóstico; antisoros e outras fracções do sangue Fonte: UNComtrade. 427.0 1.6 61.9 425.7 1.6 21.2 375.3 1.4 43.4 372.6 1.4 43.0 8905 - Barcos-faróis, barcos-bombas, dragas, guindastes flutuantes e outras embarcações em que a navegação é acessória da função principal 3102 - Adubos (fertilizantes) minerais ou químicos, azotados (nitrogenados) (excepto apresentados em tabletes ou formas semelhantes 8901 - Transatlânticos, barcos de cruzeiro, ferry-boats, cargueiros, chatas e embarcações semelhantes, para o transporte de pessoas ou de mercadorias 127.3 0.2 41.8 90.4 0.1 4.3 84.4 0.1-0.4 2901 - Hidrocarbonetos acíclicos 72.6 0.1 29.6 15

Comércio Internacional Relações bilaterais com Portugal (I) Balança de mercadorias e serviços de Portugal com a Venezuela, 2006, 2010 e 2011 (EUR milhões) Taxa de Crescimento Médio Anual (TCMA) TCMA 06-11 das exportações = 29.0% TCMA 06-11 das importações = -30.1% Saldo excedentário EUR 277.4 milhões Em 2011, 229 sociedades exportavam mercadorias para a Venezuela 218 288 314 Exportações 161 Serviços (51%) 159 Importações 30.9% 88 2006 2010 2011 36 153 Merc. (49%) 2011 1 047 Serviços (51%) 18 18 Merc. (49%) Em 2010, 175 sociedades exportavam mercadorias para a Venezuela Exportações de mercadorias e serviços Importações de mercadorias e serviços Fontes: INE, Banco de Portugal. 16

Comércio Internacional Relações bilaterais (mercadorias) com Portugal (II) Top 10 das exportações portuguesas para a Venezuela, 2011 Top 10 das importações portuguesas da Venezuela, 2011 Produtos (N.C. 4) 8504 - Transformadores eléctricos, conversores eléctricos estáticos (por exemplo: rectificadores) e bobinas de reactância e de auto-indução 8471 - Máquinas automáticas para processamento de dados e suas unidades; leitores magnéticos ou ópticos, máquinas para registar dados 1507 - Óleo de soja e suas fracções, mesmo refinados, mas não químicamente modificados 2011 (EUR Milhões) Share (%) TCMA 06-11 (%) 17.3 11.3 373.3 16.3 10.6 307.1 13.9 9.1 n.d. Produtos (N.C. 4) 7203 - Produtos ferrosos obtidos por redução directa dos minérios de ferro e outros produtos ferrosos esponjosos, em pedaços, esferas ou formas 2403 - Produtos de tabaco, manufacturados, incluídos seus sucedâneos manufacturados (excepto charutos, cigarrilhos e cigarros) 2208 - Álcool etílico não desnaturado, com um teor alcoólico em volume < 80% vol; aguardentes, licores e outras bebidas espirituosas 2011 (EUR Milhões) Share (%) TCMA 06-11 (%) 10.6 75.3 n.d. 2.9 20.5 47.2 0.1 0.8 69.3 3004 - Medicamentos 12.8 8.4 142.7 2202 - Águas, incluídas as águas minerais e as águas gaseificadas, adicionadas de açúcar 0.1 0.7-16.5 2901 - Hidrocarbonetos acíclicos 9.3 6.1 n.d. 7801 - Chumbo, em formas brutas 0.1 0.5 n.d. 8428 - Máquinas e aparelhos de elevação, de carga, de descarga ou de movimentação, por exemplo: elevadores, escadas rolantes, transportadores, teleféricos 9028 - Contadores de gases, de líquidos ou de electricidade, incluídos os aparelhos para a sua aferição 1509 - Azeite de oliveira e suas fracções, mesmo refinados, mas não químicamente modificados 7308 - Construções e suas partes, por exemplo: pontes e elementos de pontes, comportas, torres, pórticos, pilares colunas, armações, extruturas para telhados 8544 - Fios e cabos, incluídos os cabos coaxiais, e outros condutores, isolados para usos eléctricos; cabos de fibras ópticas 6.6 4.3 128.0 6.4 4.2 n.d. 6.2 4.0 6.4 6.0 4.0 n.d. 5.4 3.5 85.5 7005 - Vidro "flotado" e vidro desbastado ou polido numa ou em ambas as faces, em chapas ou em folhas, mesmo com camada absorvente, reflectora ou não, mas 8480 - Caixas de fundição; placas de fundo para moldes; modelos para moldes; moldes para metais, carbonetos metálicos, vidro, matérias minerais, borracha ou plástico 8477 - Máquinas e aparelhos para trabalhar borracha ou plástico ou para fabricação de produtos dessas matérias, não especificados nem compreendidos em 2803 - Carbono "negros de carbono e outras formas de carbono", não especificados nem compreendidos noutras posições" 0804 - Tâmaras, figos, ananases ou abacaxis, abacates, goiabas, mangas e mangostões, frescos ou secos 0.1 0.4-8.2 0.0 0.3 n.d. 0.0 0.3 n.d. 0.0 0.3 n.d. 0.0 0.3-50.7 Fonte: UNComtrade. 17

Oportunidades de exportação de mercadorias (I) Conjunto de produtos (mercadorias) identificadas como necessidades (importações venezuelanas, com capacidade portuguesa de produção e exportação, representando oportunidades para aumentar o volume de exportações portuguesas para a Venezuela. Top 10 das Oportunidades de exportação para a Venezuela 3808 - Insecticidas, rodenticidas, fungicidas, herbicidas, inibidores de germinação e reguladores de crescimento para plantas, desinfectantes e produtos semelhantes 9402 - Mobiliário para medicina, cirurgia, odontologia ou veterinária; cadeiras para salões de cabeleiro e cadeiras semelhantes, com dispositivos de orientação ou de elevação 9406 - Construções pré-fabricadas, mesmo incompletas ou ainda não montadas 0713 - Legumes de vagem, secos, em grão, mesmo pelados ou partidos 9018 - Instrumentos e aparelhos para medicina, cirurgia, odontologia e veterinária, incluídos os aparelhos de cintilografia e outros aparelhos electromédicos 1701 - Açúcares de cana ou de beterraba e sacarose quimicamente pura, no estado sólido 8537 - Quadros, painéis, consolas, cabinas, armários e outros suportes, para comando eléctrico ou distribuição de energia eléctrica, incluídos os que incorporam instrumentos 8501 - Motores e geradores, eléctricos (excepto os grupos electrogéneos) 8433 - Máquinas e aparelhos para colheita ou debulha de produtos agrícolas, incluídas as enfardadeiras de palha ou forragem; cortadores de relva e ceifeiras 3822 - Reagentes de diagnóstico ou de laboratório em qualquer suporte e reagentes de diagnóstico ou de laboratório preparados, mesmo apresentados num suporte Fontes: UNComtrade, OCDE, ES Research - Research Sectorial. 18

Oportunidades de exportação de mercadorias (II) Top 10 das Oportunidades de exportação para a Venezuela (Valores e ranking das importações venezuelanas mundiais) Produtos (N.C. 4) 9018 - Instrumentos e aparelhos para medicina, cirurgia, odontologia e veterinária, incluídos os aparelhos de cintilografia e outros aparelhos eletromédicos 8433 - Máquinas e aparelhos para colheita ou debulha de produtos agrícolas, incluídas as enfardadeiras de palha ou forragem; cortadores de relva e ceifeiras 3822 - Reagentes de diagnóstico ou de laboratório em qualquer suporte e reagentes de diagnóstico ou de laboratório preparados, mesmo apresentados num suporte 2006 (EUR Milhões) 2011 (EUR Milhões) TCMA 06-11 (%) Rank 2011 Share (%) 104.2 630.5 43.3 3 2.4 17.2 507.3 96.7 5 1.9 16.8 251.4 71.9 17 1.0 8501 - Motores e geradores, elétricos (exceto os grupos eletrogéneos) 56.1 235.4 33.2 20 0.9 8537 - Quadros, painéis, consolas, cabinas, armários e outros suportes, para comando elétrico ou distribuição de energia elétrica, incluídos os que incorporam instrumentos 53.8 171.9 26.2 29 0.7 1701 - Açúcares de cana ou de beterraba e sacarose químicamente pura, no estado sólido 26.0 139.9 40.1 38 0.5 9406 - Construções pré-fabricadas, mesmo incompletas ou ainda não montadas 7.2 125.9 77.2 47 0.5 9402 - Mobiliário para medicina, cirurgia, odontologia ou veterinária; cadeiras para salões de cabeleiro e cadeiras semelhantes, com dispositivos de orientação ou de elevação 3808 - Inseticidas, rodenticidas, fungicidas, herbicidas, inibidores de germinação e reguladores de crescimento para plantas, desinfetantes e produtos semelhantes 7.3 121.6 75.4 49 0.5 51.8 111.0 16.5 56 0.4 0713 - Legumes de vagem, secos, em grão, mesmo pelados ou partidos 43.7 78.2 12.4 83 0.3 Fontes: UNComtrade, OCDE, ES Research - Research Sectorial. 19

Oportunidades de exportação de mercadorias (III) Nuvem de Oportunidades de exportação para a Venezuela Máquina e aparelhos 8432 - Máquinas e aparelhos de uso agrícola, hortícola ou florestal, para preparação ou trabalho do solo ou para cultura 8424 - Aparelhos mecânicos, mesmo manuais, para projectar, dispersar ou pulverizar líquidos ou pós; extintores, mesmo carregados 8437 - Máquinas para limpeza, selecção ou peneiração de grãos ou de produtos hortícolas secos; máquinas e aparelhos para a indústria de moagem 8441 - Máquinas e aparelhos para trabalho da pasta de papel, do papel ou do cartão, incluídas as cortadeiras de todo os tipos, e suas partes 8503 - Partes reconhecíveis como exclusiva ou principalmente destinadas a motores e geradores eléctricos, grupos eletrogéneos e conversores rotativos elétcricos Ferro e Cobre 7214 - Barras de ferro ou aço não ligado, simplesmente forjadas, laminadas, estiradas ou extrudadas, a quente, incluídas as que tenham sido submetidas a torção após laminagem 7020 - Obras de vidro, não especificadas nem compreendidas noutras posições 7321 - Fogões de sala (aquecedores de ambiente), caldeiras de fornalha, fogões de cozinha, incluídos os que possam ser utilizados acessoriamente no aquecimento central 7312 - Cordas, cabos, entrançados, lingas e artefactos semelhantes, de ferro ou aço (excepto produtos isolados para usos eléctricos, assim como, rede retorcida e arame 7314 - Telas metálicas, incluídas as telas contínuas ou sem fim, grades e redes, de fios de ferro ou aço Veículos e embarcações 8712 - Bicicletas e outros ciclos, incluídos os triciclos, sem motor 8714 - Partes e acessórios de motocicletas, bicicletas e outros ciclos e de cadeiras de rodas e outros veículos para inválidos 8903 - Iates e outros barcos e embarcações de recreio ou de desporto; barcos a remos e canoas Obras de pedra e produtos cerâmicos 6802 - Pedras naturais de cantaria ou de construção (excetpo de ardósia) trabalhadas e obras destas pedras 6805 - Abrasivos naturais ou artificiais, em pó ou em grãos, aplicados sobre matérias têxteis, papel, cartão ou outras matérias 6907 - Ladrilhos e placas (lajes), para pavimentação ou revestimento, não vidrados nem esmaltados, de cerâmica 6910 - Pias, lavatórios, colunas para lavatórios, banheiras, bidés, sanitários, reservatórios de autoclismos Outros 6402 - Calçado com sola exterior e parte superior de borracha ou plástico 9402 - Mobiliário para medicina, cirurgia, odontologia ou veterinária (por exemplo: mesas de operação, mesas de exames) 6206 - Camiseiros (camisas), blusas, blusas-camiseiros, de uso feminino (excepto de malha, assim como, camisolas interiores) 20

Apoio à Internacionalização do GBES (I) O BES é o banco nacional com maior presença internacional e com a melhor oferta internacional: pelo 5º ano consecutivo foi galardoado com o prémio The Best Trade Finance Bank. Subsidiárias e Associadas: BES Angola, BES Oriente (Macau), BES Cabo Verde, ESIB (Brasil, México, Polónia, EUA, Reino Unido, Angola, Espanha), Moza Banco (Moçambique), BES Vénétie (França), ES Bank (EUA), ES Plc (Irlanda), Aman Bank Cidade do México Toronto Newark Miami Ilhas Caimão Nassau Dublin Londres Nova Iorque Madrid Lisboa Cabo Verde Caracas Argel Paris Varsóvia Colónia Zurique Lausana Genebra Tripoli Mumbai Xangai Macau Hong Kong (Líbia), IJAR Leasing (Argélia), Execution Noble (China e India), Banque Extérieur d Algérie (Argélia), Banque Marocaine du Commerce Extérieur (Marrocos), Banco delle Tre Venezie (Itália). Sucursais internacionais: Madrid, Nova Iorque, Londres, Luxemburgo, Nassau, Ilhas Caimão, Caracas. São Paulo Rio de Janeiro Luanda Maputo Joanesburgo Sucursal Financeira Exterior: Madeira. Escritórios de Representação e de Remessas: Toronto, Cidade do México, Caracas, Rio de Janeiro, São Paulo, Lausana, Genebra, Zurique, Londres, Colónia, Joanesburgo, Xangai, Newark. 22

Apoio à Internacionalização do GBES (II) A Sucursal da Venezuela tem o objectivo de ser o principal Banco da comunidade portuguesa residente na Venezuela, garantindo um adequado apoio às empresas portuguesas com negócios no país e às empresa venezuelanas com negócios em Portugal. Sucursal do BES na Venezuela a funcionar desde Janeiro de 2012 como Banco Universal, com uma Agência em Caracas para o público em geral e áreas dedicadas para Empresas e Banca Privada. Mercado bastante importante, onde a Comunidade Portuguesa representa mais de 500 mil residentes na Venezuela, sendo os luso descendentes uma parte muito significativa. Sendo um Banco Universal, apresenta um grande enfoque e apoio à comunidade portuguesa quer ao nível dos Clientes Particulares como das empresas portuguesas com negócios no país, para além das empresas venezuelanas com negócios em Portugal. Oferta completa de produtos e serviços em fase de implementação até final de 2012, nomeadamente: Gestão do quotidiano (contas DO e depósitos a prazo) e internet banking; Componente transaccional no mercado doméstico (cheques, cartões e transferências); Gestão de Tesouraria e produtos cambiais locais; Produtos de crédito adequados ao mercado local. 23

Apoio à Internacionalização do GBES (III) O Banco Espírito Santo, através da Unidade Internacional Premium, disponibiliza uma equipa de Gestores de Negócio Internacional para apoiar, activamente, o tecido empresarial português: GESTORES DE NEGÓCIO INTERNACIONAL Especialistas responsáveis pelas diferentes áreas geográficas com profundo conhecimento dos mercados: Europa de Leste e Ásia Magreb e Turquia África Mercados Maduros + China Médio Oriente América Latina CORRESPONDENT BANKERS Procura de soluções de crédito para os clientes junto da vasta rede de Bancos Correspondentes; Procura de oportunidades de negócio junto das áreas corporate dos Bancos Correspondentes. 24

Oferta Internacional do GBES Uma Oferta Global e Inovadora no Apoio à Internacionalização das Empresas Portuguesas ES Research: Informação de Mercados Banca de Investimento Grupo Multipessoal Estudos macro-económicos; Estudos sectoriais; Market research. Project Finance; M&A; Corporate Finance. Recrutamento de quadros especializados (M Search); Outsourcing, trabalho temporário, formação e consultoria com presença em Angola e Espanha. Banca Comercial Capital de Risco Tranquilidade Business Development; Apoio na Abertura de Conta / KYC; Apoio controlo/centralização de tesouraria; Cobertura de Risco Cambial; Apoio à Exportação/Importação; Trade Finance; Financiamento ao Importador; Garantias Bancárias / Stand By Letter of Credit. Factoring internacional - acordo com a Eurofactor para uso da respectiva cobertura europeia; Apoio na procura de parceiros de negócio. Apoio como parceiro de projectos de internacionalização; ES Ventures; ES Capital; 2bCapital; Espírito Santo Rockefeller Global Energy Fund. Seguros de transporte internacional. 26

Unidade Internacional Premium Director Coordenador Ricardo Bastos Salgado ricardo.salgado@bes.pt Director Coordenador Miguel Frasquilho mfrasquilho@bes.pt Marta Mariz Directora Negócio Internacional mcmariz@bes.pt Francisco Mendes Palma Head Sectoral Strategist Susana Barros fmpalma@bes.pt msbarros@bes.pt Desk América Latina Pedro Silva Gestor de Negócio Internacional Isabel Cotta Gestora de Instituições Financeiras pedrosilva@bes.pt isabel.cotta@bes.pt Research Sectorial Luís Ribeiro Rosa Paulo Talhão Paulino Conceição Leitão João Pereira Miguel Patrícia Agostinho luis.c.rosa@bes.pt pmpaulino@bes.pt mcleitao@bes.pt jpmiguel@bes.pt patricia.agostinho@bes.pt Salvador Salazar Leite salvador.sleite@bes.pt Miguel Bidarra mabidarra@bes.pt José Manuel Botelho jmbotelho@bes.pt Disclaimer O estudo foi realizado pelo Espírito Santo Research - Research Sectorial com um objectivo meramente informativo. Todo o seu conteúdo é baseado em informação disponível ao público e obtida a partir de diversas fontes, incluindo meios de informação especializados, fontes oficiais e outras consideradas credíveis. Contudo, o Espírito Santo Research - Research Sectorial não garante a sua exactidão ou integralidade. As opiniões expressas nesta apresentação referem-se apenas ao momento presente e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. As informações e opiniões apresentadas não constituem nenhuma recomendação de investimento. O Espírito Santo Research Research Sectorial não aceita nenhum tipo de responsabilidade sobre quaisquer perdas ou danos provenientes da utilização desta apresentação. As opiniões emitidas não vinculam o BES, não podendo o BES, por isso, ser responsabilizado, em qualquer circunstância e por qualquer forma, por erros, omissões ou inexactidões da informação constante neste documento ou que resultem do uso dado a essa informação. A reprodução de parte ou totalidade desta publicação é permitida, desde que a fonte seja expressamente mencionada. 28