Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2010 à 31/12/2010 9 DMPL - 01/01/2009 à 31/12/2009 10 Demonstração do Valor Adicionado 11 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 12 Balanço Patrimonial Passivo 14 Demonstração do Resultado 17 Demonstração do Resultado Abrangente 19 Demonstração do Fluxo de Caixa 20 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2010 à 31/12/2010 22 DMPL - 01/01/2009 à 31/12/2009 23 Demonstração do Valor Adicionado 24 Relatório da Administração 26 29 Pareceres e Declarações Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva 156 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 158 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 159 Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 160 Motivos de Reapresentação 161
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Último Exercício Social 31/12/2010 Do Capital Integralizado Ordinárias 95.061 Preferenciais 0 Total 95.061 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 161
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 05/08/2010 Dividendo 16/09/2010 Ordinária 0,79422 02/12/2010 Juros sobre Capital Próprio Ordinária 0,27180 PÁGINA: 2 de 161
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/2008 1 Ativo Total 2.103.383 2.128.024 2.109.673 1.01 Ativo Circulante 33.875 40.996 27.200 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 20 17 83 1.01.02 Aplicações Financeiras 4.498 7.575 6.209 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 4.498 7.575 6.209 1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 4.498 7.575 6.209 1.01.06 Tributos a Recuperar 5.636 5.448 4.571 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 5.636 5.448 4.571 1.01.06.01.01 Imposto de renda e contibuição social compensáveis 5.634 5.448 4.571 1.01.06.01.02 Outros tributos compensáveis 2 0 0 1.01.07 Despesas Antecipadas 22 0 0 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 23.699 27.956 16.337 1.01.08.03 Outros 23.699 27.956 16.337 1.01.08.03.01 Juros sobre capital próprio a receber 23.699 0 13.311 1.01.08.03.02 Dividendos a receber 0 27.956 3.026 1.02 Ativo Não Circulante 2.069.508 2.087.028 2.082.473 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 12.169 5.144 2.479 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 12.169 5.144 2.479 1.02.01.09.03 Cauções e depósitos vinculados 12.169 5.144 2.479 1.02.02 Investimentos 1.265.995 1.244.594 1.196.758 1.02.02.01 Participações Societárias 1.265.995 1.244.594 1.196.758 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 1.265.995 1.244.594 1.196.758 1.02.03 Imobilizado 95 95 95 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 95 95 95 1.02.04 Intangível 791.249 837.195 883.141 1.02.04.01 Intangíveis 791.249 837.195 883.141 1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 791.249 837.195 883.141 PÁGINA: 3 de 161
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/2008 2 Passivo Total 2.103.383 2.128.024 2.109.673 2.01 Passivo Circulante 30.520 122.735 31.077 2.01.03 Obrigações Fiscais 6.369 6.750 11.173 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 6.369 6.750 11.173 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 603 446 2.01.03.01.02 COFINS 2.005 1.966 1.858 2.01.03.01.03 PIS 435 427 403 2.01.03.01.04 Outros 3.929 3.754 8.466 2.01.05 Outras Obrigações 23.678 115.560 19.328 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 535 535 535 2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 535 535 535 2.01.05.02 Outros 23.143 115.025 18.793 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 23.143 115.025 18.793 2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 473 425 576 2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 473 425 576 2.01.07.02.01 Outras obrigações 473 425 576 2.02 Passivo Não Circulante 8.601 5.227 4.738 2.02.03 Tributos Diferidos 434 83 83 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 434 83 83 2.02.04 Provisões 8.167 5.144 4.655 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 8.167 5.144 4.655 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 8.167 5.144 4.655 2.03 Patrimônio Líquido 2.064.262 2.000.062 2.073.858 2.03.01 Capital Social Realizado 1.487.620 1.487.620 1.487.620 2.03.01.01 Capital social 1.058.420 1.058.420 1.058.420 2.03.01.02 Contribuição de capital 429.200 429.200 429.200 2.03.02 Reservas de Capital 0 0-1 2.03.02.05 Ações em Tesouraria 0 0-1 2.03.04 Reservas de Lucros 303.428 239.225 367.850 PÁGINA: 4 de 161
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/2008 2.03.04.01 Reserva Legal 70.820 53.245 37.240 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 232.608 185.980 330.610 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0-107.492 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 273.214 273.217 325.881 PÁGINA: 5 de 161
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -4.835-2.784 0 3.03 Resultado Bruto -4.835-2.784 0 3.04 Despesas/Receitas Operacionais 380.856 337.213 0 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -45.946-45.946 0 3.04.05.01 Amortização do intangível -45.946-45.946 0 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 426.802 383.159 0 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 376.021 334.429 0 3.06 Resultado Financeiro 467 393 0 3.06.01 Receitas Financeiras 1.110 1.165 0 3.06.02 Despesas Financeiras -643-772 0 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 376.488 334.822 0 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -351 188 0 3.08.01 Corrente 0-603 0 3.08.02 Diferido -351 791 0 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 376.137 335.010 0 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 376.137 335.010 0 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/2008 3.99.01.01 ON 3,95680 3,52420 0,00000 PÁGINA: 6 de 161
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/2008 4.01 Lucro Líquido do Período 376.137 335.010 0 4.02 Outros Resultados Abrangentes 16.383-2.174 0 4.03 Resultado Abrangente do Período 392.520 332.836 0 PÁGINA: 7 de 161
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/2008 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 414.309 308.613 0 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 417.910 315.387 0 6.01.01.01 Lucro líquido do exercício 376.137 335.010 0 6.01.01.02 Amortização do intangível 45.946 45.946 0 6.01.01.03 Tributos e contribuições sociais diferidos 351 0 0 6.01.01.04 Resultado de equivalência patrimonial -449.875-390.005 0 6.01.01.05 Outras - desvalorização ações preferenciais 23.073 6.846 0 6.01.01.06 Dividendos recebidos 422.319 317.367 0 6.01.01.07 Receita aplicação financeira investimento curto prazo -41 223 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -3.601-6.774 0 6.01.02.01 Imposto de renda e contribuição social -186-877 0 6.01.02.02 Outros tributos compensáveis -2 0 0 6.01.02.03 Despesas pagas antecipadamente -22 0 0 6.01.02.04 Cauções e depósitos vinculados -7.025-2.665 0 6.01.02.05 Imposto de renda e contribuição social 0-6.599 0 6.01.02.06 Tributos e contribuições sociais -381 0 0 6.01.02.07 Provisões para litígios e contingências 3.023 2.665 0 6.01.02.08 Obrigações estimadas, folha pagto e outras obrigações 992 702 0 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 3.118-1.589 0 6.02.01 Aplicação em investimento de curto prazo -6.852-19.439 0 6.02.02 Resgate de inveswtimento de curto prazo 9.970 17.850 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -417.424-307.090 0 6.03.01 Dividendos e juros sobre capital próprio pagos -417.424-307.090 0 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 3-66 0 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 17 83 0 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 20 17 0 PÁGINA: 8 de 161
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2010 à 31/12/2010 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 1.058.420 615.180 53.245 0 273.217 2.000.062 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.058.420 615.180 53.245 0 273.217 2.000.062 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 46.628 0-358.562-16.386-328.320 5.04.06 Dividendos 0-228.069 0 0 0-228.069 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-25.838 0-25.838 5.04.08 Ajuste de avaliação patrimonial 0 0 0 26.474-24.827 1.647 5.04.09 IR e CS sobre ajuste de avaliação patrimonial 0 0 0-9.001 8.441-560 5.04.12 Dividendos intercalares 0 0 0-75.500 0-75.500 5.04.13 Proposta divedendos complementares excedente 0 274.697 0-274.697 0 0 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 376.137 16.383 392.520 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 376.137 0 376.137 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 16.383 16.383 5.05.02.06 Atualização do ativo financeiro de concessão 0 0 0 0 24.823 24.823 5.05.02.07 IR e CS sobre atualização ativo financeiro concessão 0 0 0 0-8.440-8.440 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 17.575-17.575 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 17.575-17.575 0 0 5.07 Saldos Finais 1.058.420 661.808 70.820 0 273.214 2.064.262 PÁGINA: 9 de 161
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2009 à 31/12/2009 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 1.058.420 759.809 37.240-107.492 325.881 2.073.858 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.058.420 759.809 37.240-107.492 325.881 2.073.858 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0-144.629 0-211.513-50.490-406.632 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 1 0 0 0 1 5.04.06 Dividendos 0-330.610 0 0 0-330.610 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-22.261 0-22.261 5.04.08 Ajuste de avaliação patrimonial 0 0 0 76.500-76.500 0 5.04.09 IR e CS sobre ajuste de avaliação patrimonial 0 0 0-26.010 26.010 0 5.04.12 Dividendos mínimo obrigatório 0 0 0-53.762 0-53.762 5.04.13 Proposta divedendos complementares excedente 0 185.980 0-185.980 0 0 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 335.010-2.174 332.836 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 335.010 0 335.010 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-2.174-2.174 5.05.02.06 Atualização do ativo financeiro de concessão 0 0 0 0-3.294-3.294 5.05.02.07 IR e CS sobre atualização ativo financeiro concessão 0 0 0 0 1.120 1.120 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 16.005-16.005 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 16.005-16.005 0 0 5.07 Saldos Finais 1.058.420 615.180 53.245 0 273.217 2.000.062 PÁGINA: 10 de 161
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/2008 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -4.835-2.784 0 7.02.04 Outros -4.835-2.784 0 7.03 Valor Adicionado Bruto -4.835-2.784 0 7.04 Retenções -45.946-45.946 0 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -45.946-45.946 0 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido -50.781-48.730 0 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 427.912 384.324 0 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 426.802 383.159 0 7.06.02 Receitas Financeiras 1.110 1.165 0 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 377.131 335.594 0 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 377.131 335.594 0 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 351-188 0 7.08.02.01 Federais 351-188 0 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 643 772 0 7.08.03.01 Juros 643 772 0 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 101.338 76.023 0 7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 25.838 22.261 0 7.08.04.02 Dividendos 75.500 53.762 0 7.08.05 Outros 274.799 258.987 0 7.08.05.01 Dividendos complementares propostos 257.224 242.982 0 7.08.05.02 Constituição de reserva legal 17.575 16.005 0 PÁGINA: 11 de 161
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/2008 1 Ativo Total 12.343.594 12.159.590 12.959.328 1.01 Ativo Circulante 3.307.251 3.039.531 3.303.699 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 302.261 289.495 167.704 1.01.02 Aplicações Financeiras 1.382.655 986.451 1.386.666 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 1.382.655 986.451 1.386.666 1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 1.382.655 986.451 1.386.666 1.01.03 Contas a Receber 1.450.945 1.426.554 1.258.126 1.01.03.01 Clientes 1.450.945 1.426.554 1.258.126 1.01.04 Estoques 54.504 52.991 45.831 1.01.06 Tributos a Recuperar 139.709 302.728 390.003 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 139.709 302.728 390.003 1.01.06.01.01 Imposto de renda e contribuição social compensável 63.935 236.289 29.642 1.01.06.01.02 Outros tributos compensáveis 75.774 66.439 360.361 1.01.07 Despesas Antecipadas 738 788 1.016 1.01.08 Outros Ativos Circulantes -23.561-19.476 54.353 1.01.08.03 Outros -23.561-19.476 54.353 1.01.08.03.01 Serviços prestados 23.008 30.247 33.400 1.01.08.03.02 Devedores diversos 2.447 2.152 3.494 1.01.08.03.03 Contas a receber - acordos 201.692 171.063 91.018 1.01.08.03.04 Emprétiomos com partes relacionadas 0 6.442 0 1.01.08.03.05 Outros créditos 93.095 95.988 134.650 1.01.08.03.06 Dividenso a receber 0-1 0 1.01.08.03.07 Provisão para crédito de liquidação duvidosa -343.803-325.367-208.209 1.02 Ativo Não Circulante 9.036.343 9.120.059 9.655.629 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 2.268.855 2.289.041 2.619.882 1.02.01.06 Tributos Diferidos 687.527 866.545 1.120.385 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 687.527 866.545 1.120.385 1.02.01.07 Despesas Antecipadas 63 0 0 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 1.581.265 1.422.496 1.499.497 PÁGINA: 12 de 161
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/2008 1.02.01.09.03 Outros tributos compensáveis 97.803 88.117 82.395 1.02.01.09.04 Crédito com pessoas ligadas 0 0 10.191 1.02.01.09.05 Cauções e depósitos vinculados 486.748 446.004 542.028 1.02.01.09.06 Contas a receber - acordos 183.556 256.497 128.192 1.02.01.09.07 Outros créditos 85.466 164.766 192.986 1.02.01.09.08 Provisão para créditos de liquidação duvidosa -144.389-213.768-71.985 1.02.01.09.09 Ativo financeiro de concessão 872.081 680.880 615.690 1.02.02 Investimentos 9.500 9.500 9.202 1.02.02.02 Propriedades para Investimento 9.500 9.500 9.202 1.02.02.02.01 Imóveis destinados a uso futuro 5.438 5.438 2.876 1.02.02.02.02 Outros 4.062 4.062 6.326 1.02.03 Imobilizado 111.429 144.786 200.342 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 91.831 123.963 114.092 1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 17.011 18.694 83.861 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 2.587 2.129 2.389 1.02.04 Intangível 6.646.559 6.676.732 6.826.203 1.02.04.01 Intangíveis 6.646.559 6.676.732 6.826.203 1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 6.646.559 6.676.732 6.826.203 PÁGINA: 13 de 161
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/2008 2 Passivo Total 12.343.594 12.159.590 12.959.328 2.01 Passivo Circulante 2.520.337 2.839.356 2.573.469 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 2.854 2.336 4.190 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 2.854 2.336 4.190 2.01.01.02.01 Folha de pagamento 2.854 2.336 4.190 2.01.02 Fornecedores 983.739 836.814 813.889 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 983.739 836.814 813.889 2.01.03 Obrigações Fiscais 478.891 478.497 584.724 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 103.926 139.599 306.368 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 7.292 23.975 142.340 2.01.03.01.02 Cofins 53.190 53.668 46.751 2.01.03.01.03 Pis 11.548 11.651 10.150 2.01.03.01.04 Pis parcelamento 286 23.112 76.526 2.01.03.01.05 Outros 31.610 27.193 30.601 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 374.965 338.898 278.356 2.01.03.02.01 Imposto sobre circulação mercadoria e serviços - ICMS 332.998 338.898 278.356 2.01.03.02.02 ICMS sobre perdas comerciais 41.967 0 0 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 257.892 530.627 50.430 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 57.852 530.627 50.430 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 57.827 530.601 22.953 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 25 26 27.477 2.01.04.02 Debêntures 200.040 0 0 2.01.05 Outras Obrigações 499.569 642.138 810.385 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 535 535 535 2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 535 535 535 2.01.05.02 Outros 499.034 641.603 809.850 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 87.970 172.997 76.072 2.01.05.02.04 Encargos de dívida 64.664 93.198 100.497 2.01.05.02.05 Custos a amortizar -5.224-6.237-6.083 PÁGINA: 14 de 161
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/2008 2.01.05.02.06 Encargos tarifários e do consumidor a recolher 89.337 48.068 77.338 2.01.05.02.07 Operações de swap cambial 0 0 20.195 2.01.05.02.08 Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 75.417 208.142 237.041 2.01.05.02.09 Contribuição custeio serviço iluminação púlbica - Cosip 66.368 41.109 25.806 2.01.05.02.10 Contas a pagar (Banco Santos) 0 0 151.200 2.01.05.02.11 Outras obrigações 120.502 84.326 127.784 2.01.06 Provisões 297.392 348.944 309.851 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 297.392 348.944 309.851 2.01.06.01.05 Provisões férias 29.893 26.079 23.288 2.01.06.01.06 Provisões programa incentivo à aposentadoria 5.903 0 0 2.01.06.01.07 Provisões programa de desligamento voluntário 0 91 563 2.01.06.01.08 Provisões participação nos lucros e resultados 36.565 40.819 41.797 2.01.06.01.09 Provisões encargos sociais sobre férias e gratificações 11.060 9.301 8.577 2.01.06.01.10 Provisões bônus 2.139 2.952 5.848 2.01.06.01.11 Provisões para litígios e contingências 211.832 269.702 229.778 2.02 Passivo Não Circulante 5.173.696 4.745.383 5.838.157 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 2.426.006 1.878.529 1.870.247 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 811.019 860.435 843.950 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 810.970 860.358 843.811 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 49 77 139 2.02.01.02 Debêntures 1.614.987 1.018.094 1.026.297 2.02.01.02.01 Debêntures 1.649.960 1.050.000 1.050.000 2.02.01.02.02 Custo a amortizar -34.973-31.906-23.703 2.02.02 Outras Obrigações 1.399.708 1.444.080 1.641.373 2.02.02.02 Outros 1.399.708 1.444.080 1.641.373 2.02.02.02.03 Tributos a pagar 0 47 38.420 2.02.02.02.04 Obrigações com entidade de previdência privada 1.372.781 1.444.033 1.602.953 2.02.02.02.05 Encargos tarifários e do consumidor a recolher 26.927 0 0 2.02.03 Tributos Diferidos 805.780 857.051 905.513 PÁGINA: 15 de 161
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2010 Penúltimo Exercício 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 31/12/2008 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 805.780 857.051 905.513 2.02.04 Provisões 542.202 565.723 1.421.024 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 542.202 565.723 1.421.024 2.02.04.01.05 Provisões para litígios e contingências 336.411 375.541 1.227.690 2.02.04.01.06 Reserva de reversão 66.085 66.085 66.085 2.02.04.01.07 Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 87.794 0 0 2.02.04.01.08 Contas a pagar (Banco Santos) 0 100.136 93.339 2.02.04.01.09 Outras obrigações 51.512 23.961 33.910 2.02.04.01.10 Fornecedores 400 0 0 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 4.649.561 4.574.851 4.547.702 2.03.01 Capital Social Realizado 1.487.620 1.487.620 1.487.620 2.03.01.01 Capital social 1.058.420 1.058.420 1.058.420 2.03.01.02 Constituição de capital 429.200 429.200 429.200 2.03.02 Reservas de Capital 0 0-1 2.03.02.05 Ações em Tesouraria 0 0-1 2.03.04 Reservas de Lucros 303.428 239.225 367.850 2.03.04.01 Reserva Legal 70.820 53.245 37.240 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 232.608 185.980 330.610 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0-107.492 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 273.214 273.217 325.881 2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 2.585.299 2.574.789 2.473.844 PÁGINA: 16 de 161
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/2008 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 9.785.395 8.874.515 0 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -7.227.346-6.829.955 0 3.02.01 Custo com energia elétrica comprada de terceiros -4.353.799-4.147.986 0 3.02.02 Encargo uso do sistema de transmissão e distrbuição -1.135.854-976.738 0 3.02.03 Pessoal e administradores -253.233-219.282 0 3.02.04 Entidade de previdência privada -167.914-180.612 0 3.02.05 Material -35.103-32.297 0 3.02.06 Serviços de terceiros -189.455-193.344 0 3.02.07 Depreciação e amortização -482.554-480.295 0 3.02.08 Despesa de construção -708.708-531.170 0 3.02.09 Outros 139.896-59.805 0 3.02.10 Custo do serviço prestado a terceiros -40.622-8.426 0 3.03 Resultado Bruto 2.558.049 2.044.560 0 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -651.942-768.261 0 3.04.01 Despesas com Vendas -78.721-76.832 0 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -430.768-437.621 0 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -142.453-253.808 0 3.04.05.01 Outras despesas operacionais -96.507-207.862 0 3.04.05.02 Amortização do intangível -45.946-45.946 0 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 1.906.107 1.276.299 0 3.06 Resultado Financeiro 82.636 263.596 0 3.06.01 Receitas Financeiras 342.170 631.820 0 3.06.01.01 Receita financeira 278.069 502.243 0 3.06.01.02 Variações monetária e cambiais líquidas 64.101 129.577 0 3.06.02 Despesas Financeiras -259.534-368.224 0 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 1.988.743 1.539.895 0 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -682.253-406.535 0 3.08.01 Corrente -578.696-299.403 0 3.08.02 Diferido -103.557-107.132 0 PÁGINA: 17 de 161
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 1.306.490 1.133.360 0 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 1.306.490 1.133.360 0 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 930.353 798.350 0 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 376.137 335.010 0 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/2008 3.99.01.01 ON 3,95680 3,52420 0,00000 PÁGINA: 18 de 161
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/2008 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 376.137 335.010 0 4.02 Outros Resultados Abrangentes 983.253 791.329 0 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 1.359.390 1.126.339 0 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 392.520 332.836 0 4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 966.870 793.503 0 PÁGINA: 19 de 161
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/2008 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 2.050.945 904.142 0 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 2.004.969 2.355.273 0 6.01.01.01 Lucro líquido do exercício 376.137 335.010 0 6.01.01.02 Deprec amortiz ativo intangível concessão/imobilizado 510.225 507.102 0 6.01.01.03 Variação monetária/cambial -72.855 111.091 0 6.01.01.04 Amortização do intangível 45.946 45.946 0 6.01.01.05 Baixa de bens do ativo imobilizado 114.698 47.479 0 6.01.01.06 Tributos e contribuições sociais diferidos 103.557 108.022 0 6.01.01.07 Fundo de pensão/plano assistência - Delib CVM 600 186.823 180.612 0 6.01.01.08 Provisão para créditos de liquidação duvidosa -50.066 258.075 0 6.01.01.09 Outras - desvalorização ações preferenciais 23.073 6.846 0 6.01.01.10 Participação de acionistas não controladores 930.308 798.349 0 6.01.01.11 Ganho de capital - Eletropaulo telecom -265.369 0 0 6.01.01.12 Receita de juros sobre mútuo com parte relacionada 0-991 0 6.01.01.13 Receita aplicação financeira investimento curto prazo -126.119-154.422 0 6.01.01.14 Reversão Banco Santos -106.265 0 0 6.01.01.15 Provisão para reserva global de reversão - RGR 26.927 3.326 0 6.01.01.16 Ações e opções de ações outorgadas 1.276 2.191 0 6.01.01.17 Despesa de juros (encargos de dívida) 306.673 106.637 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 45.976-1.451.131 0 6.01.02.01 Consumidores e revendedores -34.029-166.740 0 6.01.02.02 Empréstimo com partes relacionadas 6.442 0 0 6.01.02.03 Imposto de renda e contribuição social 204.253-184.963 0 6.01.02.04 Outros tributos compensáveis -19.679 288.566 0 6.01.02.05 Serviços prestados 8.584 2.332 0 6.01.02.06 Devedores diversos -295 1.342 0 6.01.02.07 Almoxarifado -1.513-7.160 0 6.01.02.08 Contas a receber - acordos 42.312-181.093 0 6.01.02.09 Outros créditos 79.106 90.046 0 PÁGINA: 20 de 161
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/2008 6.01.02.10 Despesas pagas antecipadamente -3.558 228 0 6.01.02.11 Cauções e depósitos vinculados -9.591 132.084 0 6.01.02.12 Fornecedores 147.325 16.571 0 6.01.02.13 Adiantamento de clientes 0-24 0 6.01.02.14 Imposto de renda e contribuição social -15.390-126.771 0 6.01.02.15 Tributos e contribuições sociais 15.737 71.696 0 6.01.02.16 Juros pagos (encargos de dívida) -358.443-272.960 0 6.01.02.17 Provisões para litígios e contingências -97.000-810.049 0 6.01.02.18 Encargos tarifários e do consumidor a recolher 41.269-32.596 0 6.01.02.19 Obrigações estimadas, folha pagto e outras obrigações 40.446-271.640 0 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -672.096 12.626 0 6.02.01 Aquisições ativos financeiro e intangível de concessão -712.367-550.919 0 6.02.02 Contrato de mútuo - empresa ligada 0 4.740 0 6.02.03 Alienação de investimento - Eletropaulo Telecom 308.367 0 0 6.02.04 Consumidores participação financeira 39.966 48.691 0 6.02.05 Aplicações em investimento de curto prazo -4.579.627-4.071.781 0 6.02.06 Resgate de investimento de curto prazo 4.271.565 4.581.895 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -1.366.083-794.977 0 6.03.01 Dividendos e juros sobre capital próprio pagos -1.383.468-1.000.078 0 6.03.02 IR retido na fonte sobre juros sobre capital próprio -9.920-9.494 0 6.03.03 Pagamento de obrigação por arrendamento -641-1.168 0 6.03.04 Pagamento de empréstimos -524.463-30.666 0 6.03.05 Pagamento obrigações entidade previdência privada -239.506-339.536 0 6.03.06 Ingresso de novos empréstimos 791.915 585.965 0 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 12.766 121.791 0 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 289.495 167.704 0 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 302.261 289.495 0 PÁGINA: 21 de 161
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2010 à 31/12/2010 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 1.058.420 615.180 53.245 0 273.217 2.000.062 2.574.789 4.574.851 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.058.420 615.180 53.245 0 273.217 2.000.062 2.574.789 4.574.851 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 46.628 0-358.562-16.386-328.320-956.360-1.284.680 5.04.06 Dividendos 0-228.069 0 0 0-228.069 0-228.069 5.04.09 IR e CS sobre ajuste de avaliação patrimonial 5.04.11 Dividendos recebidos no exercício 0 0 0 0 0 0-957.569-957.569 5.04.12 Dividendos intercalares 0 0 0-75.500 0-75.500 0-75.500 5.04.13 Proposta divedendos complementares excedente 0 274.697 0-274.697 0 0 0 0 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 376.137 16.383 392.520 966.870 1.359.390 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 376.137 0 376.137 930.353 1.306.490 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 16.383 16.383 36.517 52.900 5.05.02.06 Atualização do ativo financeiro de concessão 5.05.02.07 IR e CS sobre atualização ativo financeiro concessão Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-25.838 0-25.838 0-25.838 5.04.08 Ajuste de avaliação patrimonial 0 0 0 26.474-24.827 1.647 0 1.647 0 0 0-9.001 8.441-560 0-560 5.04.10 Pagamento baseado em ações 0 0 0 0 0 0 1.209 1.209 0 0 0 0 24.823 24.823 55.328 80.151 0 0 0 0-8.440-8.440-18.811-27.251 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 17.575-17.575 0 0 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 17.575-17.575 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 1.058.420 661.808 70.820 0 273.214 2.064.262 2.585.299 4.649.561 PÁGINA: 22 de 161
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2009 à 31/12/2009 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 1.058.420 759.809 37.240-107.492 325.881 2.073.858 2.473.844 4.547.702 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.058.420 759.809 37.240-107.492 325.881 2.073.858 2.473.844 4.547.702 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0-144.629 0-211.513-50.490-406.632-692.558-1.099.190 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 1 0 0 0 1 0 1 5.04.08 Ajuste de avaliação patrimonial 0 0 0 76.500-76.500 0 0 0 5.04.09 IR e CS sobre ajuste de avaliação patrimonial 5.04.10 Pagamento baseado em ações 0 0 0 0 0 0 2.079 2.079 5.04.11 Dividendos recebidos no exercício 0 0 0 0 0 0-694.637-694.637 5.04.12 Dividendos mínimos obrigatórios 0 0 0-53.762 0-53.762 0-53.762 5.04.13 Proposta divedendos complementares excedente 0 185.980 0-185.980 0 0 0 0 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 335.010-2.174 332.836 793.503 1.126.339 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 335.010 0 335.010 798.350 1.133.360 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-2.174-2.174-4.847-7.021 5.05.02.06 Atualização do ativo financeiro de concessão 5.05.02.07 IR e CS sobre atualização ativo financeiro concessão Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.04.06 Dividendos 0-330.610 0 0 0-330.610 0-330.610 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-22.261 0-22.261 0-22.261 0 0 0-26.010 26.010 0 0 0 0 0 0 0-3.294-3.294-7.343-10.637 0 0 0 0 1.120 1.120 2.496 3.616 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 16.005-16.005 0 0 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 16.005-16.005 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 1.058.420 615.180 53.245 0 273.217 2.000.062 2.574.789 4.574.851 PÁGINA: 23 de 161
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/2008 7.01 Receitas 14.846.342 13.164.244 0 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 6.006.228 5.404.254 0 7.01.02 Outras Receitas 8.080.169 7.490.290 0 7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 708.708 531.170 0 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa 51.237-261.470 0 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -7.230.028-6.545.384 0 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -7.191.602-6.512.728 0 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -38.426-32.656 0 7.03 Valor Adicionado Bruto 7.616.314 6.618.860 0 7.04 Retenções -556.171-553.889 0 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -556.171-553.889 0 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 7.060.143 6.064.971 0 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 278.069 502.243 0 7.06.02 Receitas Financeiras 278.069 502.243 0 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 7.338.212 6.567.214 0 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 7.338.212 6.567.214 0 7.08.01 Pessoal 578.463 647.795 0 7.08.01.01 Remuneração Direta 389.138 448.656 0 7.08.01.02 Benefícios 168.124 180.854 0 7.08.01.04 Outros 21.201 18.285 0 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 4.165.057 3.650.120 0 7.08.02.01 Federais 1.493.396 1.122.049 0 7.08.02.02 Estaduais 2.646.623 2.505.229 0 7.08.02.03 Municipais 25.038 22.842 0 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 1.288.201 1.135.939 0 7.08.03.01 Juros 172.407 228.498 0 7.08.03.02 Aluguéis 15.560 15.565 0 7.08.03.03 Outras 1.100.234 891.876 0 7.08.03.03.01 Encargos regulamentares da concessão 1.100.234 891.876 0 PÁGINA: 24 de 161
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 Penúltimo Exercício 01/01/2009 à 31/12/2009 Antepenúltimo Exercício 01/01/2008 à 31/12/2008 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 1.306.491 1.133.360 0 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 376.137 335.010 0 7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 930.354 798.350 0 PÁGINA: 25 de 161
Relatório da Administração! " #$ %& ' ( ) * * & " +, -. "/0.0!, "12 3 " & ) *! 4 556.7! -0857)9) %: 88887)9 2;) *< 3 ; 86/=7 )9 -. "/0.0 ) * " %>.0?6@/0 8?0=.0?-! 2 2! "#$ +, /0.0 <!" A(% B A(% " A <BA< C,3 /0.0 2 %> -5=. * "! ) %: -8@ ) % -/ @= -@6 D -/ C * 3 2E * /0.0 + " * ; 1! 3 " "; " 2 F 2 %>.5?. * 3 2 9 G 1 < 2% >50. * G 2 2 "* 2 ( ) 2%>?5- * PÁGINA: 26 de 161
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1. Informações Gerais A AES Elpa S.A. ( Companhia ou Elpa ) está constituída como uma sociedade por ações e tem por objetivo a participação em outras sociedades como acionista, quotista ou membro de consórcio. A sede da Companhia está localizada na Rua Lourenço Marques, 158, São Paulo, São Paulo, Brasil. Contexto operacional das controladas Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. ( Eletropaulo ): A controlada Eletropaulo é uma companhia de capital aberto, de direito privado, com sede em São Paulo, Estado de São Paulo, controlada diretamente pela AES Elpa S.A. e indiretamente pela Companhia Brasiliana de Energia, que por sua vez é uma controlada indireta da The AES Corporation (AES Corp. sediada nos Estados Unidos). A Companhia está autorizada a operar como concessionária de Serviço Público de Distribuição de Energia Elétrica, principalmente para a distribuição e comercialização de energia elétrica em 24 municípios da região metropolitana da Grande São Paulo e tem suas atividades regulamentadas e fiscalizadas pela Agência Nacional de Energia Elétrica - ANEEL, vinculada ao Ministério de Minas e Energia. A sede da controlada Eletropaulo está localizada na Rua Lourenço Marques, 158 - Vila Olímpia - São Paulo. A controlada Eletropaulo, conforme mencionado na nota nº 27, faturou 43.345 GWh no exercício de 2010 e 41.269 GWh no exercício de 2009, atendendo a aproximadamente 6,1 milhões de clientes em dezembro de 2010 (informações não auditadas). O Contrato de Concessão de Distribuição de Energia Elétrica nº 162/1998, assinado em 15 de junho de 1998 (Resolução ANEEL nº 72, de 25 de março de 1998), tem prazo de duração de 30 anos. AES Communications Rio de Janeiro S.A. ( AES Communications ): A AES Communications Rio de Janeiro S.A. ( AES Com ou Companhia ) é uma sociedade prestadora de serviços de telecomunicações autorizada a explorar o Serviço de Comunicação Multimídia. A área de prestação de serviço é todo o território nacional e o prazo da autorização é indeterminado, conforme o Termo de Autorização PVST/SPV nº 014/2007 da Agência Nacional de Telecomunicações - Anatel, publicado em 4 de abril de 2007. PÁGINA: 29 de 161
O principal foco de mercado da AES Com é o atendimento a operadoras e demais prestadoras de serviços de telecomunicações e, em menor escala, a provedores de internet e corporações. O principal produto possibilita a interligação de pontos de clientes dentro de sua área de atuação, provendo soluções nas velocidades de 64 kbps a 1 Gbps. A AES Com atende seus clientes nos municípios do Rio de Janeiro, Nova Iguaçu, Duque de Caxias, Belford Roxo, Itaguaí, Mesquita, Nilópolis, Queimados e São João de Meriti, através de sua rede própria de fibras óticas. 2. Resumo das Práticas Contábeis A Administração da Companhia autorizou a conclusão da elaboração das demonstrações contábeis em 25 de fevereiro de 2011. 2.1 Declaração de Conformidade As demonstrações contábeis da Companhia e suas controladas para os exercícios findos em e o balanço patrimonial levantado em 1º de janeiro de 2009, compreendem as demonstrações contábeis preparadas de acordo com as normas internacionais de contabilidade emitidas pela International Accounting Standards Board (IASB) e as práticas contábeis adotadas no Brasil. As práticas contábeis adotadas no Brasil compreendem os Pronunciamentos, Interpretações e Orientações emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC e aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM e pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC e normas complementares emitidas pela CVM. A Companhia e suas controladas adotaram os pronunciamentos, interpretações e orientações emitidos pelo CPC, pelo IASB, as normas complementares emitidas pela CVM e por outros órgãos reguladores, que estavam em vigor em 31 de dezembro de 2010. As demonstrações contábeis foram preparadas utilizando o custo histórico, bem como reavaliações realizadas em anos anteriores à data de transição, como base de valor, exceto pela valorização de certos instrumentos financeiros ativos e passivos, os quais são mensurados pelo valor justo na data de transição. PÁGINA: 30 de 161
As demonstrações financeiras individuais apresentam a avaliação dos investimentos em controladas pelo método da equivalênia patrimonial, de acordo com a legislação societária vigente. Desta forma, essas demonstrações financeiras individuais não são consideradas como estando conforme as IFRS, que exigem a avaliação desses investimentos nas demonstrações contábeis da controladora pelo seu valor justo ou pelo valor do custo de aquisição. A Companhia optou por apresentar essas demonstrações contábeis individuais e consolidadas em único conjunto, lado a lado. 2.2 Base de preparação e apresentação As Demonstrações Contábeis referentes ao exercício findo de 31 de dezembro de 2009 e o balanço patrimonial levantado em 1º de janeiro de 2009, originalmente preparadas de acordo com as práticas contábeis brasileiras vigentes naquela data, estão sendo reapresentadas com os ajustes necessários para estarem em acordo com as normas internacionais de contabilidade, e práticas contábeis adotadas no Brasil atualmente vigentes, de forma a permitir sua comparabilidade com as Demonstrações Contábeis de 31 de dezembro de 2010. As demonstrações do resultado, dos fluxos de caixa e do valor adicionado referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2009 foram reapresentadas em determinadas rubricas em relação às informações originalmente divulgadas, com o intuito de propiciar a comparabilidade em relação às demonstrações do resultado, dos fluxos de caixa e do valor adicionado do exercício findo em 31 de dezembro de 2010 em função da alteração da forma de apresentação da demonstração de resultado a partir do final do exercício de 2009. A reconciliação do patrimônio líquido e do resultado, bem como a descrição dos efeitos da transição das práticas contábeis anteriormente adotadas no Brasil para as normas internacionais de contabilidade estão demonstradas na nota nº 3. Em função do ofício de encerramento da ANEEL de 2010, o qual definiu uma nova classificação para se registrar o subsídio baixa renda. A Companhia e suas controladas efetuaram as reclassificações dos valores divulgados relacionados a esse item em 31 de dezembro de 2009, da rubrica de Fornecimento de Energia Elétrica para a rubrica de Outras Receitas Operacionais. PÁGINA: 31 de 161
Todos os valores apresentados nestas demonstrações contábeis estão expressos em milhares de reais, exceto quando indicado de outro modo. Devido aos arredondamentos, os números apresentados ao longo deste documento podem não perfazerem precisamente aos totais apresentados. 2.3 Moeda Funcional e conversão de saldos e transações em moeda estrangeira 2.3.1 Moeda funcional e de apresentação As Demonstrações Contábeis foram preparadas e apresentadas em Reais (R$), que é a moeda funcional e de apresentação da Companhia e de suas controladas. A moeda funcional foi determinada em função do ambiente econômico primário de suas operações. 2.3.2 Transações e saldos As transações em moeda estrangeira, isto é, todas aquelas que não foram realizadas na moeda funcional da entidade, foram convertidas pela taxa de câmbio na data em que as transações foram realizadas. Ativos e passivos monetários em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional da entidade pela taxa de câmbio na data-base das Demonstrações Contábeis. Itens não monetários em moeda estrangeira reconhecidos pelo seu valor justo são convertidos pela taxa de câmbio vigente na data em que o valor justo foi determinado. Os ganhos ou perdas de variações dos ativos e passivos monetários são reconhecidos no resultado do exercício, exceto os de empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira relacionados a ativos em construção qualificáveis de acordo com o CPC 20 (IAS 23), os quais são inclusos no custo desses ativos. Ativos em construção qualificáveis são ativos que, necessariamente, demandam um período de tempo substancial para serem colocados em condições de uso ou de venda. 2.4 Critérios de consolidação As demonstrações contábeis consolidadas incluem as operações da Companhia e de suas controladas Eletropaulo e AES Communications (nota nº 12). São consideradas controladas quando a Companhia possui os seguintes fatores de forma combinada: detém mais do que metade do poder de voto; governa as suas políticas financeiras e operacionais; e indica ou destitui a maioria dos membros da diretoria ou conselho de administração. PÁGINA: 32 de 161
Entre os principais ajustes de consolidação estão: Eliminação dos saldos das contas de ativos e passivos entre as empresas controladora e controladas, assim como as receitas e despesas das suas transações. Eliminação das participações no capital e lucro (prejuízo) do período das empresas controladas. Apuração da participação dos acionistas não controladores no balanço patrimonial e nas demonstrações do resultado. A participação de terceiros no patrimônio líquido e no lucro líquido das controladas é apresentada no balanço patrimonial consolidado, como parte integrante do patrimônio líquido e na demonstração do resultado consolidada a parcela atribuível aos acionistas controladores e não controladores é apresentado após o lucro líquido do período ou exercício conforme o caso. As seguintes controladas estão apresentadas nas Demonstrações Contábeis consolidadas: Controlada: Atividade Participação 31.12.10 31.12.09 Eletropaulo Distribuição 30,97% 30,97% AES Communications Telecomunicação 99,99% 99,99% 2.5 Ativos financeiros reconhecimento inicial e mensuração subsequente Ativos financeiros são quaisquer ativos que sejam: caixa e equivalentes de caixa, instrumento patrimonial de outra entidade, incluindo os investimentos de curto prazo, direito contratual, ou um contrato que pode ser liquidado através de títulos patrimoniais da própria entidade. Os ativos financeiros são classificados dentro das seguintes categorias: ativo financeiro mensurado ao valor justo por meio do resultado; investimentos mantidos até o vencimento, ativos financeiros disponíveis para venda e empréstimos e recebíveis. Esta classificação depende da natureza e do propósito do ativo financeiro, a qual é determinada no seu reconhecimento inicial. PÁGINA: 33 de 161
Os instrumentos financeiros da Companhia e suas controladas são reconhecidos inicialmente pelo seu valor justo acrescido dos custos diretamente atribuíveis à sua aquisição ou emissão, exceto os instrumentos financeiros classificados na categoria de instrumentos avaliados ao valor justo por meio do resultado, para os quais os custos são registrados no resultado do exercício. Os ativos financeiros a valor justo por meio do resultado são classificados como mantidos para negociação se forem adquiridos com o objetivo de venda no curto prazo e são apresentados no balanço patrimonial ao valor justo com os correspondentes ganhos ou perdas reconhecidas na demonstração do resultado. A Companhia e suas controladas avaliam seus ativos financeiros a valor justo por meio do resultado, pois pretende negociá-los num curto espaço de tempo, exceção feita aos ativos financeiros de concessão, os quais são classificados no ativo não circulante. 2.5.1. Caixa e equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo Incluem caixa, contas bancárias e investimentos de curto prazo com liquidez imediata e com risco insignificante de variação no seu valor de mercado. As disponibilidades estão demonstradas pelo custo acrescido dos juros auferidos, por não apresentarem diferença significativa em relação ao seu valor de mercado. Os investimentos de curto prazo estão classificados como disponíveis para venda e são mensurados pelo seu valor justo por meio do resultado. Os juros, correção monetária e variação cambial, contratados nas aplicações financeiras, quando aplicável, contratados nas aplicações financeiras são reconhecidos no resultado quando incorridos. As variações decorrentes de alterações no valor justo dessas aplicações financeiras são reconhecidas em conta específica do patrimônio líquido, quando incorridas. Eventuais provisões para redução ao provável valor de recuperação são registradas no resultado. Os ganhos e perdas registrados no patrimônio líquido são transferidos para o resultado do exercício no momento em que essas aplicações são realizadas em caixa ou quando há evidência de perda na sua realização. Os investimentos que, na data de sua aquisição, têm prazo de vencimento igual ou menor que três meses são registrados como equivalentes de caixa. Aqueles investimentos com vencimento superior a três meses na data de sua aquisição são classificados na rubrica Investimentos de curto prazo. PÁGINA: 34 de 161
2.5.2. Consumidores, revendedores, concessionárias e permissionárias e outras contas a receber A controlada Eletropaulo classifica os saldos de Consumidores, revendedores, concessionárias e permissionárias e outras contas a receber, como instrumentos financeiros recebíveis. Os recebíveis são reconhecidos inicialmente pelo seu valor justo e são ajustados posteriormente pelas amortizações do principal, pelos juros calculados com base no método da taxa de juros efetiva ( custo amortizado ), por ajuste para redução ao seu provável valor de recuperação ou por créditos de liquidação duvidosa. Os saldos de contas a receber de consumidores, revendedores, concessionárias e permissionárias incluem valores faturados e não faturados referentes aos serviços de distribuição de energia elétrica, incluem ainda o uso do sistema de distribuição por clientes livres e o desconto da Tarifa de Uso do Sistema de Distribuição TUSD, bem como o saldo de energia vendida no mercado de curto prazo Câmara de Comercialização de Energia Elétrica - CCEE. 2.5.3. Provisão para créditos de liquidação duvidosa - PCLD A provisão para créditos de liquidação duvidosa está constituída com base na estimativa das prováveis perdas que possam ocorrer na cobrança dos créditos e os saldos estão demonstrados no ativo circulante ou não circulante, de acordo com a classificação do título que as originaram. O critério utilizado atualmente pela Companhia e suas controladas para constituir a provisão para créditos de liquidação duvidosa é o seguinte: Consumidores/Acordos a) Classe residencial: consumidores com contas vencidas há mais de 90 dias; b) Classe comercial: consumidores com contas vencidas há mais de 180 dias; c) Classe industrial e rurais, poderes públicos, iluminação pública e serviços públicos e outros, vencidos há mais de 360 dias. PÁGINA: 35 de 161