International Financial Reporting Standards Melhorias da Estrutura Conceitual Mary Barth, Professora de Contabilidade, Stanford University e ex-membro do IASB Bob Garnett, ex-chairman, IFRS Interpretations Committee e ex-membro do IASB Michael Wells, Diretor, IFRS Education Initiative, IFRS Foundation The views expressed in this presentation are those of the presenter, not necessarily those of the IASB or IFRS Foundation. 2011 IFRS Foundation. 30 Cannon Street London EC4M 6XH UK. www.ifrs.org
O projeto da Estrutura Conceitual 2 Objetivo Desenvolver uma estrutura conceitual melhor e comum que possa fornecer uma fundação sólida para o desenvolvimento das normas Fases 1. Objetivo das demonstrações financeiras e características qualitativas da informação financeira 2. Elementos das demonstrações financeiras e reconhecimento 3. Mensuração 4. Entidade que reporta 5. Apresentação e divulgação, inclusive as fronteiras dos relatórios financeiros 6. Propósito e status na hierarquia do GAAP 7. Aplicabilidade para entidades sem fins lucrativos 8. Estrutura completa, questões remanescentes se houver
O projeto da Estrutura Conceitual 3 Objetivo Desenvolver uma estrutura conceitual melhor e comum que possa fornecer uma fundação sólida para o desenvolvimento das normas Fases 1. Objetivo das demonstrações financeiras e características qualitativas da informação financeira : Concluído 2. Elementos e reconhecimento/baixa 3. Mensuração 4. Entidade que reporta : em progresso 5. Apresentação e divulgação, inclusive as fronteiras dos relatórios financeiros 6. Propósito e status na hierarquia do GAAP 7. Aplicabilidade para entidades sem fins lucrativos 8. Estrutura completa, questões remanescentes se houver
Elementos e reconhecimento/ baixa 4 Ativo: Recurso controlado pela entidade como resultado de eventos passados, e do qual se espera que benefícios econômicos futuros fluam para a entidade Passivo: Obrigação presente da entidade, decorrente de eventos passados, cuja liquidação se espera que resulte em uma saída de recursos que incorporem benefícios econômicos da entidade Patrimônio Líquido: Ativos menos passivos Receita (despesa): aumento (redução) nos benefícios econômicos durante o período contábil na forma de fluxos de entrada ou aumentos (saída ou exaustão) nos ativos (passivos) ou redução (incorrimento) nos passivos que resultam em aumentos (reduções) no patrimônio líquido, e que não sejam provenientes de aportes dos participantes do patrimônio. Resultado: Receita menos despesa
Elementos e reconhecimento/ baixa 5 Como podem ser melhoradas essas definições? O que significa se espera? É diferente de algo provável? Por que há foco nos fluxos futuros de benefícios econômicos ao invés da situação corrente? Por que temos que identificar transações passadas? O que significa controle na definição de ativo? Como a definição de passivo se aplica às obrigações não-contratuais? O Patrimônio Líquido deveria ser definido? Se sim, como?
Elementos e reconhecimento/ baixa 6 Definição em construção de ativo: Um ativo de uma entidade é um recurso econômico presente sobre o qual a entidade tem um direito ou acesso que outros não têm. Presente significa que na data das demonstrações financeiras o recurso econômico existe e que a entidade tem um direito ou acesso que outros não têm. Recurso Econômico é escasso e capaz de produzir fluxos de caixa para a entidade ou reduzir fluxos de caixa da entidade, direta ou indiretamente, individualmente ou em conjunto com outros recursos econômicos. Recursos econômicos que surgem de contratos e outros compromissos são promessas incondicionais e outras capacidades que requerem o fornecimento de recursos, inclusive através da proteção ao risco. O direito ou acesso que outros não têm permite à entidade a utilização de recursos econômicos e seu uso por outros pode ser evitado ou limitado. É exercido através da lei ou meios equivalentes.
Elementos e reconhecimento/ baixa 7 Definição em construção de passivo: Um passivo de uma entidade é uma obrigação econômica presente da qual a entidade é responsável. Presente significa que na data das demonstrações financeiras a obrigação econômica existe e a entidade é responsável por ela. Obrigação econômica é uma promessa ou outro requerimento incondicional de fornecer ou ceder recursos econômicos, inclusive através da proteção de riscos. Uma entidade é responsável se for requerida a fazer frente à obrigação econômica e tal requerimento é exercido por força da lei ou meios equivalentes. Houve melhorias?
Elementos e reconhecimento/ baixa Quantos elementos? Quais? Os outros resultados abrangentes são um elemento? Se sim, como deveria ser definido? FASB (10) IASB (5) Ativos Ganhos Ativos Passivos Perdas Passivos Patrimônio Líquido Receitas Patrimônio Líquido Investimentos pelos proprietários Distribuições aos proprietários Resultado abrangente Despesas Receitas Despesas 8
Elementos e reconhecimento/ baixa 9 Estrutura Conceitual atual tem dois critérios de reconhecimento Provável benefício econômico futuro associado ao item irá fluir para ou da entidade O item tem custo ou valor que pode ser mensurado confiavelmente Esses critérios precisam ser esclarecidos Provável? Mensurado confiavelmente? Não existe um critério de baixa Precisamos de critério de reconhecimento e baixa? Talvez atender (ou não) à definição dos elementos e satisfazer as características qualitativas seja suficiente.
Elementos e reconhecimento/ baixa 10 Esta fase do projeto foi postergada O Board está tentando não modificar fundamentalmente o que atende às definições atuais mas sim esclarecê-las e melhorá-las. Se demonstrou ser bastante desafiador Talvez projetos de normas específicas possa trazer contribuições Instrumentos financeiros com características patrimoniais IAS 37 (Provisões) Seguros Receitas
Entidade que reporta Não há menção da Estrutura Conceitual sobre a entidade que reporta Estas são decisões preliminares do projeto até a data Área circunscrita da atividade econômica Atividades estão sendo, foram ou serão conduzidas Atividades podem ser objetivamente diferenciadas Fornece informação aos usuários na tomada de decisão Entidade legal não é necessária Filial ou segmento de uma entidade legal pode ser uma entidade que reporta Demonstrações financeiras consolidadas são relatórios para fins gerais Pode inclusive ser um grupo de entidades sob controle comum DFs individuais da controladora são úteis em conjunto com as consolidadas, mas não isoladamente 11
Mensuração 12 Estrutura Conceitual deve definir conceitos para determinar o atributo de mensuração mais apropriado de um ativo ou passivo em particular em uma dada circunstância Entretanto, há pouco na atual Estrutura Conceitual sobre mensuração Lista de medidas de mensuração usadas nas normas Não há conceitos ou bases para escolha entre elas Grande vazio na literatura Resultou em decisões ad hoc nas normas em ambiente de múltiplas medidas de mensuração
Mensuração 13 Pensamento atual é que conceitos de mensuração deveriam ser baseados no objetivo das demonstrações financeiras, características qualitativas e definições dos elementos Objetivo das demonstrações financeiras é o ponto de partida Elementos nos dizem o que estamos tentando medir Características qualitativas e restrições de custo seriam os fatores de seleção da medida Talvez a realização do valor conecta a relevância com o objetivo das demonstrações financeiras O Board não acredita que a Estrutura Conceitual deva buscar identificar um único atributo de mensuração para todos os ativos e passivos
Mensuração 14 Um abordagem em consideração Definir a visão de relato financeiro que melhor atende aos objetivos das demonstrações financerias Visão do balanço patrimonial Visão da demonstração do resultado Visão holística (balanço e resultado) Daí identificar as implicações dessa visão e a característica qualitativa fundamental das medidas basedas no custo histórico e no valor justo É necessário expandir a relevância e a representação fiel no capítulo da mensuração? Como e por que?
Mensuração 15 Trajetória desta fase do projeto teve várias modificações Variando de uma discussão altamente conceitual até a listagem daquilo que há atualmente nas normas A fase de mensuração é altamente controversa Mensurar é fundamental nas demonstrações financeiras Mas, não há conceitos que guiem a escolha de um atributo Pessoas tem visões firmes (ainda que frequentemente definidas de forma vaga) Alguns temem que o valor justo seja a resposta lógica para a aplicação do objetivo das demonstrações financeiras, características qualitativas e definições dos elementos Independentemente, conceitos de mensuração são extremamente necessários
Estrutura versus projetos de normas 16 Como a normatização pode prosseguir sem se concluir o projeto da Estrutura primeiro? Temos uma Estrutura vigente atualmente (não é perfeita) Projetos de normas instruem o projeto da Estrutura e viceversa (e.g., passivos e PL) Normas precisam de melhorias e o projeto da Estrutura possivelmente levará vários anos; investidores não podem esperar por informação de melhor qualidade Uma Estrutura completa ajudará na normatização? Sim, em especial na mensuração Também na divulgação e apresentação
International Financial Reporting Standards Estrutura Conceitual: Concepções errôneas comuns The views expressed in this presentation are those of the presenter, not necessarily those of the IASB or IFRS Foundation.
Concepções errôneas comuns 18 Não existe o princípio de encontro de receitas e despesas Custo histórico é um termo incorreto Neutralidade, não conservadorismo Neutralidade não significa ausência de consequências Confiabilidade é representação fiel, não precisão Foco em ativo/passivo não é porque o balanço é mais importante, é para se medir o resultado Montantes baseados no custo histórico não são mais confiáveis que o valor justo
Concepções errôneas comuns 19 A utilização de montantes contábeis em contratos e na regulação bancária não é objetivo Uniformidade não é comparabilidade Não há conceito por trás dos outros resultados abrangentes Princípios não são necessariamente menos rigorosos do que as regras Estrutura Conceitual não menciona o propósito ou o modelo de negócios
Questões ou comentários? 20 Expressões de pontos de vista individuais dos membros do IASB e sua equipe são encorajadas. Os pontos de vista expressados nesta apresentação são aqueles do(a) apresentador(a). As posições oficiais do IASB em matéria contábil são determinadas apenas após extensivo processo devido de deliberação.