SETOR FLORESTAL BRASILEIRO Cenário Atual e Perspectivas Workshop Técnico de Celulose Campo Grande MS Março 2013 www.consufor.com
A EMPRESA A Consufor é uma empresa de consultoria em NEGÓCIOS e ESTRATÉGIAS, especializada nos setores da Indústria da Madeira, Papel e Celulose, Bioenergia, Siderurgia, Floresta e Agronegócio. Desenvolve serviços em quatro áreas: Inteligência de Mercado Engenharia de Negócios Gestão Empresarial Fusões e Aquisições Estudos Setoriais Dimensionamento de mercado Identificação de players Análise de preços e custos Análise conjuntural Modelos econométricos Mapeamento de estratégias Modelos de comercialização Percepção de sentimento de mercado Projeção de cenários futuros Planos de Negócios Estudos de oportunidades de investimentos Seleção de Sites Estudos logísticos de suprimento e distribuição Formação de preços Análise de viabilidade econômica Apoio à obtenção de financiamentos Captação de recursos Composição de funding Planos de Desenvolvimento Setoriais Diagnóstico e Estratégia Benchmarking Reestruturação de empresas Planejamento operacional Modelagem de gestão Auditorias Melhoria de processos Capacitação e empowerment Mensuração de custos Valuation Due diligence Identificação de parceiros e investidores Preparação de Books comerciais Prospecção de oportunidades Preparação e condução de negociações Fair opinion reports Elaboração de laudos técnicos 2
1 EVOLUÇÃO DOS PRODUTOS DE MADEIRA CICLO DE VIDA DE PRODUTO TRADICIONAL VENDAS Inovação INTRODUÇÃO DE MERCADO RETIRADA DO MERCADO 3
EXEMPLOS DE CICLO DE VIDA DE PRODUTO PRODUTOS DE MADEIRA 4 Imagens da Internet
EXEMPLOS DE CICLO DE VIDA DE PRODUTO CASAS DE MADEIRA 5 Imagens da Internet
EXEMPLOS DE CICLO DE VIDA DE PRODUTO MÓVEIS DE MADEIRA 6 Imagens da Internet
2 HISTÓRIA DO SETOR DE BASE FLORESTAL DIRECIONAMENTO DE MERCADO -Mercado Interno -Mercado Doméstico e Exportação -Mercado Doméstico e Exportação -Mercado de Exportação Mercado Doméstico e Exportação 1850 1950 1970 1995 2000 2010 + 56% NOVOS ENTRANTES -Papel e Celulose -Madeira Serrada -Painéis Particulados -Janelas e Esquadrias - Compensado - Móveis -Portas e Caixilhos -Molduras -OSB -MDF -Investidor -Gestor de ativos FATOS RELEVANTES -Concentração de empresa no SUL -Auge da exploração da Mata Atlântica -Incentivo fiscal -Migração industrial para Amazônia -Eucalipto -Crescimento exponencial do consumo de toras -Crescimento exponencial do consumo de toras -Mercado Multi Profissional -Fusões e aquisições 7 Fonte: CONSUFOR
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 US$ Trilhões % 3 SETOR DE BASE FLORESTAL SITUAÇÃO ATUAL 3.1 Economia Nacional COMPOSIÇÃO DO PIB BRASILEIRO Serviços 67% Agricultura 5% Indústria 28% 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 2,7% EVOLUÇÃO DO PIB BRASILEIRO 1,1% 5,7% 4,0% 3,2% 6,1% 5,1% -0,2% 7,5% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 PIB nominal Cresc. Real 0,08 0,07 0,06 0,05 0,04 0,03 2,7% 0,02 0,01 0,00-0,01 15% EVOLUÇÃO DO DESEMPREGO 15% EVOLUÇÃO DO RISCO PAÍS 10% 5% 5,6% 10% 5% 1,8% 0% 0% 8 Fonte: IBGE, BACEN
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 % do PIB EVOLUÇÃO DA DÍVIDA PÚBLICA 100% 80% 60% 40% 20% 25% 20% 15% 10% 5% EVOLUÇÃO DA TAXA SELIC 0% 0% 2.477,1% EVOLUÇÃO DA INFLAÇÃO NO BRASIL 1.621,0% 1.119,1% 472,7% 916,5% 22,4% 9,6% 5,2% 1,7% 8,9% 6,0% 7,7% 12,5% 9,3% 7,6% 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,3% 5,9% 6,5% 5,8% 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9 Fonte: BACEN
Milhões de habitantes Taxa de Crescimento 1964 1967 1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006 2009 2012 1964 1967 1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006 2009 2012 US$ Billhões FOB EVOLUÇÃO DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS 300 250 200 150 100 50 0 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Básicos Semimanufaturados Manufaturados Básicos Semimanufaturados Manufaturados 3.2 População EVOLUÇÃO DA POPULAÇÃO BRASILEIRA 147 157 170 184 191 2,9% 2,5% 1,9% 1,5% 1,2% 1991 1996 2000 2007 2010 60-70 70-80 80-91 91-00 00-10 Década 10 Fonte: IBGE, MDIC
COMPOSIÇÃO DA MASSA SALARIAL NO BRASIL Centrooeste 9% Norte 5% DISTRIBUIÇÃO DA POPULAÇÃO BRASILEIRA Nordeste 17% Sudeste 51% Sul 18% EVOLUÇÃO REAL DA RENDA 2001-2011 (Massa Salarial, descontada a Inflação) Brasil 48,1% Sul 14% Norte Centro-oeste Nordeste Sul 87,5% 70,0% 57,0% 45,7% Sudeste 42% Nordeste 28% Centro- Oeste 8% Norte 8% Sudeste 40,1% 0% 50% 100% 11 Fonte: IBGE, MDIC, CONSUFOR
Milhões ha 3.3 Setor Florestal USO DO SOLO BRASILEIRO COMPOSIÇÃO DA ÁREA PLANTADA Pastagem 18,6% Agricultura 7,7% Floresta Plantada 0,8% Outros 13,0% Floresta Nativa 59,9% Eucalipto 69,6% Pinus 23,4% Outra 7,0% Seringueira 2,4% Teca 1,0% Acácia 2,1% Araucária 0,2% Paricá 1,2% Populus 0,1% Outras 0,1% EVOLUÇÃO DOS PLANTIOS FLORESTAIS 0,33 0,37 0,46 0,46 0,49 0,46 0,49 18% 21% 24% 25% 3,46 3,75 3,97 4,33 4,52 4,75 4,87 12% 7% 1,83 1,89 1,87 1,83 1,79 1,76 1,64 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Pinus Eucalipto Outras 0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 12 Fonte: ABRAF, CONSUFOR
PLANTIOS DE EUCALIPTO 25% 30% 37% Outros 27,9% MG 28,8% 15% 8% 0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 MS 9,8% BA 12,5% SP 21,2% PLANTIOS DE PINUS 3% 2% 0% 0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010-2% -4% RS 10,0% SP 9,5% Outros 7,5% SC 32,8% PR 40,1% 13 Fonte: ABRAF, CONSUFOR
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Madeira (serrarias e chapas) Total 8.507 QUANTIDADE DE INDÚSTRIAS INSTALADAS NO BRASIL Móveis Ferro-Gusa Celulose e Papel Total 18.933 Total 129 Total 4.455 Outros 50% SC 19% RS 14% PR 17% Outros 52% SP 20% MG 14% RS 14% MA 5% Outros 23% PA 9% MG 63% Outros 41% PR 10% RS 10% SP 39% 140% EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO INDUSTRIAL ESTOQUE DE EMPREGOS 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% Móveis 39% Papel 32% Madeira 24% Celulose 3% Ferrogusa 2% Indústria Geral Madeira Celulose e Papel Móveis Ferro-gusa 14 Fonte: IBGE, TEM, CONSUFOR
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Milhões de t 1.000 US$ FOB/t 1.485 1.384 1.458 1.637 1.696 1.781 1.965 1.901 1.999 2.045 1.957 EVOLUÇÃO DAS EXPORTAÇÕES Quantidade Valor Unitário (FOB) 3,5 2,9 2,8 2,0 3,8 1,4 1,2 1,3 1,2 3,0 7,1 6,3 5,9 6,3 3,2 2,3 3,2 3,0 2,5 0,3 0,3 0,2 0,2 6,2 4,5 0,4 0,5 0,5 0,4 0,4 0,4 4,4 0,3 3,4 4,6 5,0 5,5 6,2 6,6 7,2 8,6 8,8 8,9 8,9 1,5 1,8 1,9 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,1 2,1 2,0 740 700 733 646 499 494 421 446 648 608 621 709 314 345 255 262 478 502 503 107 128 191 337 382 345 367 398 459 543 541 561 526 386 615 611 640 672 766 849 969 840 968 1.066 987 Papel Celulose Móveis Ferro-gusa Madeira Papel Celulose Móveis Ferro-gusa Madeira 300,0% 500% 250,0% 400% 200,0% 300% 150,0% 200% 100,0% 100% 50,0% 0,0% 0% Papel Celulose Móveis Ferro-gusa Madeira Papel Celulose Móveis Ferro-gusa Madeira 15 Fonte: MDIC
jan/02 nov/02 set/03 jul/04 mai/05 mar/06 jan/07 nov/07 set/08 jul/09 mai/10 mar/11 jan/12 nov/12 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10 jun/10 jul/10 ago/10 set/10 out/10 nov/10 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 3.4 Correlação da Construção Civil e Setor Florestal PRODUÇÃO INDUSTRIAL (2002=100) PRODUÇÃO INDUSTRIAL (2009=100) 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 INÍCIO DOS IMPACTOS DA CRISE FINANCEIRA INTERNACIONAL 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 Construção Civil Madeira Móveis Indústria Transformação Construção Civil Madeira Móveis Indústria Transformação ÍNDICE DE CORRELAÇÃO DA PRODUÇÃO INDUSTRIAL DA CONSTRUÇÃO CIVIL EM RELAÇÃO ÀS DEMAIS INDÚSTRIAS Período Indústria Madeira Móveis Transform. 2002-2004 59% 74% 79% 2004-2008 -46% 74% 94% 2009-2012 88% 84% 89% 16 Fonte: IBGE, CONSUFOR
4 SETOR DE BASE FLORESTAL - PERSPECTIVAS 4.1 Celulose 2013 2023 Capacidade atual: ± 15 milhões t/ano Produção efetiva: ± 14 milhões t/ano Plantas Industriais: ± 65 Principais produtores: Fíbria, Suzano, Cenibra, Veracel e Klabin Capacidade: ± 30 milhões t/ano Produção efetiva: ± 28 milhões t/ano Plantas Industriais: ± 80 Principais produtores: Fíbria, Suzano, Cenibra, Veracel, Klabin e Eldorado 3 1 2 Fonte: CONSUFOR 17 1 1 2 1 1 2 1
4.2 Indústria da Madeira 2013 2023 Capacidade atual: ± 24 milhões t/ano Produção efetiva: ± 14 milhões t/ano Plantas Industriais: ± 8.000 Capacidade: ± 24 milhões t/ano Produção efetiva: ± 17 milhões t/ano Plantas Industriais: ± 8.000 Produtos especiais (madeira tratada) e Eucalipto Plantada 59% Nativa 41% Plantada 63% Nativa 37% 18 Fonte: CONSUFOR
4.3 Painéis Reconstituídos 2013 2023 Capacidade atual: ± 9 milhões t/ano Produção efetiva: ± 7 milhões t/ano Plantas Industriais: ± 20 Principais produtores: Duratex, Eucatex, Berneck, Masisa, Arauco, Fibraplac Capacidade: ± 12 milhões t/ano Produção efetiva: ± 9,5 milhões t/ano Plantas Industriais: ± 25 Principais produtores: Duratex, Eucatex, Berneck, Masisa, Arauco, Fibraplac Nova região consumidora Atual região consumidora 19 Fonte: CONSUFOR
4.4 Pellets 2013 2023 Capacidade atual: ± 50 mil t/ano Produção efetiva: ± 25 mil t/ano Plantas Industriais: ± 5 Principais produtores: Linea e Pelletbraz Capacidade: ± 3,1 milhões t/ano Produção efetiva: ± 2,8 milhões t/ano Plantas Industriais: ± 10 Principais produtores: Suzano, Linea, Pelletbraz, Arbeit e Var do Brasil Desembarque de Grupos Europeus 20 Fonte: CONSUFOR
4.5 Carvão Vegetal 2013 2023 Produção efetiva: ± 20 milhões mdc/ano* Principais consumidores: Vale, ArcelorMittal, Saint Gobain, Usiminas, Gerdau, V&M, Votorantim Produção efetiva: ± 38 milhões mdc/ano Principais produtores: Vale, ArcelorMittal, Saint Gobain, Usiminas, Gerdau, V&M, Votorantim Mercado Atual 18 milhões mdc/ano** 500 mil hectares de Florestas Plantadas Mercado Potencial 12 milhões mdc/ano** Substituição madeira nativa * Pico em 2005: 38 mi mdc/ano **Média (2004-2008) 21 Fonte: CONSUFOR
4.6 Floresta 2013 2023 Área atual: ± 6,8 milhões ha Produção sustentada: ± 250 milhões t/ano Principais produtores: Fíbria, Suzano, Cenibra e Klabin Área: ± 8,8 milhões ha Produção sustentada: ± 370 milhões t/ano Principais produtores: Eldorado, Fíbria, Suzano, Cenibra, CMPC e Klabin 22 Fonte: CONSUFOR
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