Apresentação Apimec São Paulo EcoRodovias Infraestrutura e Logística S.A. Março de 2015
ESTRUTURA SOCIETÁRIA E ATIVOS ATUAIS DESEMPENHO FINANCEIRO CONSOLIDADO OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO DESEMPENHO ACIONÁRIO E RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL 2
ESTRUTURA SOCIETÁRIA 3
ATIVOS ATUAIS 4
ATIVOS ATUAIS CONCESSÕES RODOVIÁRIAS Concessões Rodoviárias Extensão (km) Prazo de Concessão Estado Ecovias dos Imigrantes 176,8 Outubro - 2025 SP Ecopistas 134,9 Junho - 2039 SP Ecovia Caminho do Mar 136,7 Novembro - 2021 PR Ecocataratas 387,1 Novembro - 2021 PR Ecosul 457,3 Março - 2026 RS ECO101 475,9 Maio - 2038 ES 5
DESEMPENHO OPERACIONAL CONCESSÕES RODOVIÁRIAS Volume de tráfego (veículos equivalentes x milhões) 220,1 +20,1% 264,2 +27,9% 48% 51% 72,8 56,9 50% 53% 49% 50% 47% 48% 52% 4T13 4T14 2013 2014 Comercial Passeio ¹ Inclui os dados operacionais da ECO101 a partir de 18/05/2014. Desconsiderando o tráfego da ECO101, o crescimento é de 2,3% no 4T14 e 4,0% em 2014. 6
RELAÇÃO PIB BRASIL x TRÁFEGO ECORODOVIAS Tráfego EcoRodovias PIB Brasil 12,0% 9,2% 9,2% 6,1% 2,7% 5,2% 0,7% -0,3% 7,6% 2,8% 3,5% 0,9% 6,1% 2,3% 4,0% 0,2% 2007¹ 2008¹ 2009² 2010² 2011 2012 2013 2014³ Média de Crescimento de Tráfego nos últimos 8 anos: 5,9% Média de Crescimento do PIB nos últimos 8 anos: 3,1% Relação de Crescimento nos últimos 8 anos (xpib): 1,9x ¹ Não considera a Concessionária Ecocataratas, adquirida em 2008 ² Não considera a Concessionária Ecopistas com inicio das operações em 2009 ³ Não considera a Concessionária ECO101 com inicio da cobrança de pedágio em 2014 e considera estimativa de crescimento do PIB para 2014 7
ATIVOS ATUAIS ECOPORTO SANTOS Extensão de cais: 703 metros Profundidade: 12 metros Capacidade de movimentação: 524 mil contêineres Capacidade de armazenagem: 135 mil contêineres ano Ecoporto Santos: 103 mil contêineres/ano Ecoporto Alfandegado: 32 mil contêineres/ano Área Total: 181.000 m² Posições de Chão (Ground Slots) 1- Ecoporto Santos - Pátio 1 1.278 2 - Ecoporto Santos - Pátio 2 391 3 - Ecoporto Santos - Pátio 3 178 4 - Ecoporto Alfandegado 664 4 2 3 1 8
DESEMPENHO OPERACIONAL ECOPORTO SANTOS (contêineres x mil) Operação de Cais Operação de Armazenagem -21,5% 296,5 232,7-4,0% -7,1% 67,4 62,6 19,5 +2,9% 20,1 82,9 79,6 4T13 4T14 2013 2014 4T13 4T14 2013 2014 9
ATIVOS ATUAIS ELOG 14 unidades: 2 Portos Secos 4 CLIAs 4 Portos Secos de Fronteira 3 Centros de Distribuição 1 Terminal Intermodal de Cargas Diferencial Plataformas Logísticas Principais Serviços: Gestão de logística integrada Gestão de Armazenagem Gestão de Transportes Gestão de Comex Gestão de Informação Ecopátio Cubatão 442 mil m² de área a 20 km do Ecoporto Santos Serviços: REDEX, DEPOT e Pátio regulador Unidade Alphaville 112 mil m² de área a 105 km do Ecoporto Santos Porto Seco e Centro de distribuição 10
ESTRUTURA SOCIETÁRIA E ATIVOS ATUAIS DESEMPENHO FINANCEIRO CONSOLIDADO OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO DESEMPENHO ACIONÁRIO E RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL 11
DESEMPENHO FINANCEIRO RECEITA LÍQUIDA Receita Líquida (R$ milhões) +11,3% Receita Líquida Pró-forma Comparável (R$ milhões) ¹ + 2,9% 2.639,1 2.937,0 2.372,1 2.441,9 +6,6% +2,5% 717,5 735,2 602,4 642,1 4T13 4T14 2013 2014 4T13 4T14 2013 2014 ¹ Exclui Receita de Construção e receitas da STP e Elog 12
DESEMPENHO FINANCEIRO EBITDA EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA EBITDA Pró-forma Comparável¹ (R$ milhões) e Margem EBITDA Pró-forma Comparável¹ 41,7% 40,8% 45,3% 49,3% 47,1% 50,8% 52,6% 52,7% +0,2% 299,0 299,7 1.195,6 +21,0% 1.446,8 +14,8% 284,0 325,9 + 3,0% 1.248,1 1.285,8 4T13 4T14 2013 2014 4T13 4T14 2013 2014 ¹ Exclui receita e custo de construção, provisão para manutenção, venda da totalidade da participação da STP e resultados da STP 13
DESEMPENHO FINANCEIRO LUCRO LÍQUIDO Lucro Líquido (R$ milhões) Lucro Líquido Comparável (R$ milhões)¹ 397,9 +18,6% 471,9 376,2-30,7% -39,0% +2,3% 260,8 88,3 53,9 52,7 53,9 4T13 4T14 2013 2014 4T13 4T14 2013 2014 Política de Dividendos: mínimo de 50% do lucro líquido ajustado Total de Dividendos pagos em 2014: R$ 798,5 milhões ¹ Exclui venda da totalidade da participação da STP e resultado de equivalência patrimonial da STP 14
DESEMPENHO FINANCEIRO - CAPEX CAPEX Pró-forma Realizado (R$ milhões) CAPEX Estimado 2015 (R$ milhões) +27,7% 1.046,0 819,2 155,8 103,5-12,5% 279,2 244,5 715,7 890,2 32,5 42,8 246,7 201,7 4T13 4T14 2013 2014 CAPEX ESTIMADO (em milhões de R$) INTANGIVEL/ IMOBILIZADO CUSTO DE MANUTENÇÃO TOTAL Ecovias dos Imigrantes 84 63 146 Ecopistas 116-116 Ecovia Caminho do Mar 59 8 67 Ecocataratas 45 37 82 Ecosul (100%) 36 5 41 ECO101 (100%) 174-174 Ecoporto Santos 61-61 Outros ¹ 49-49 TOTAL² 624 112 737 ¹ Considera Serviços, Holding e Elog (80%) ² Considera participação de 100% na Ecosul e ECO101 2015 Concessões Rodoviárias Ecoporto e outros O Capex Estimado para 2015, proporcional à participação da EcoRodovias é de, aproximadamente, R$ 650 milhões. 15
EVOLUÇÃO DO CAPEX CONTRATUAL Evolução do CAPEX contratual a realizar das concessões rodoviárias (em bilhões de R$): 5,0 5,0 2,5 (0,8) 0,2 0,3 4,7 2,5 A realizar em 31/12/2013 ECO101 Realizado em 2014 Correção pela Inflação Aditivos assinados A realizar em 31/12/2014¹ ¹ O Capex contratual a realizar, proporcional à participação da EcoRodovias, é de R$ 3,6 bilhões. Desse montante, R$ 1,4 bilhão refere-se à ECO101 e R$ 312 milhões à Ecosul. 16
DESEMPENHO FINANCEIRO ENDIVIDAMENTO Dívida Bruta Pró-forma¹ (R$ milhões Dezembro/2014) Dívida Líquida Pró-forma¹ (R$ milhões) 497,4 11% 59,6 2% 462,0 10% 2,0x 1,5x 2,0x 2,1x 2,4x 3.397,3 77% 2.680 2.458 3.167 3.299 3.732 Debêntures Notas Promissórias BNDES Outros 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 Dívida Líquida Pró-forma¹ Dívida Bruta Pró-forma¹: R$ 4.416,3 milhões Dívida Líquida Pró-forma¹ / EBITDA Pró-forma ² ¹ Desconsidera a aplicação do IFRS-10 ² Desconsidera Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção do saldo dos Custos dos Serviços Prestados e aplicação do IFRS 10. 17
DESEMPENHO FINANCEIRO ENDIVIDAMENTO Dívida Bruta por indexador¹ (Dezembro/2014) Cronograma de Amortização da Dívida¹ (R$ milhões) 9% 2% 47% 42% 684 997 562 313 412 455 392 1.285 IPCA CDI TJLP DOLAR Dívida Bruta Pró-forma¹: R$ 4.416,3 milhões Caixa 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 a 2025 ¹ Desconsidera a aplicação do IFRS-10 18
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BR-101/RJ PONTE PRESIDENTE COSTA E SILVA (PONTE RIO-NITERÓI) Extensão: 13,2 km Prazo de concessão: 30 anos 1 praça de pedágio com cobrança em uma direção Previsão assinatura do contrato: 22 de maio de 2015 Previsão Início das operações: 01 de junho de 2015 Reajuste anual da tarifa: IPCA Fonte: Ministério dos Transportes Tarifa Básica de Pedágio apresentada: R$ 3,28442 (data base jan/14), com deságio de 36,67% 20
OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO DATA PROJETOS km¹ 1 2 A definir A definir BR 364/060/MT/GO BR 163/230/MT/PA 703,7 976,0 2 3 A definir BR 364/GO/MG 439,2 1 4 A definir BR 476/153/282/48/PR/SC 493,3 4 3 ¹Fonte: ANTT 21
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DESEMPENHO ACIONÁRIO Valorização desde o IPO¹ Volume diário médio (R$ milhões) 27,1 23% 13,8 15,3 22,2 20,1 18,1 IBOVESPA IBRX-100-4% ECOR3 2010 2011 2012 2013 2014 1T15² -27% Índices ¹ Com ajuste de proventos até 18/03/2015 ² Até 18/03/2015 23
RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL PROJETOS E AÇÕES Desenvolvido por ambientalistas e pedagogos, o Ecoviver é um projeto educativo e artístico que visa a difundir e estimular a conscientização ambiental nas comunidades e em alunos do Ensino Fundamental. Usina de asfalto ecológico Produção de asfalto com pneus reciclados Por uma estrada sem acidentes Campanha educacional do Grupo para reduzir o número de acidentes nas estradas do país. Amigo do Clima O Grupo EcoRodovias alcançou a marca de 100% na compensação das emissões diretas de Gases do Efeito Estufa (GEE) referentes ao ano de 2013, por meio de um projeto de compra e cancelamento voluntário de créditos de carbono Papai Noel Existe Mais de 30 mil crianças de instituições carentes atendidas desde 2006. 24
ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGÍSTICA S.A. 25
DISCLAIMER Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e, como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da EcoRodovias em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças das condições de mercado e das regras governamentais, de pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 26
RELAÇÕES COM INVESTIDORES E-mail invest@ecorodovias.com.br Website www.ecorodovias.com.br/ri Endereço Rua Gomes de Carvalho, 1510 3 andar São Paulo SP - Brasil Telefone +55 11 3787-2667 27