Zurich Companhia de Seguros de Vida, S.A. Boletim periódico DB MULTIFUNDOS DB MULTIFUNDOS Atualizado a 09-07-2015 O DB MULTIFUNDOS é um produto financeiro complexo, comercializado no âmbito da atividade Seguradora e qualificado como Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (ICAE). O DB MULTIFUNDOS é comercializado aos balcões do nosso corretor Deutsche Bank AG Sucursal em Portugal. O DB MULTIFUNDOS coloca à disposição do cliente três Fundos Autónomos: o Multifundos DB Investimento I, o Multifundos DB Investimento II e o Multifundos DB Investimento III. O valor a converter em Unidades de Participação será igual ao prémio pago, líquido dos encargos de aquisição. Assim, o número de Unidades de Participação será igual à divisão entre o valor a converter e o valor unitário das Unidades de Participação. O DB MULTIFUNDOS prevê: Em caso de Vida da Pessoa Segura no termo do contrato o pagamento do Valor de Referência, ou seja, ao valor patrimonial atingido pelas Unidades de Participação multiplicado pelo número de Unidades de Participação detidas pelo Tomador do Seguro à data do termo. Em caso de Morte da Pessoa Segura durante a vigência do mesmo, o pagamento do Valor de Referência à data do falecimento, se este for comunicado até 30 dias após a ocorrência. Caso contrário, o Valor de Referência em caso de Morte será calculado utilizando a cotação da Unidade de Participação no 2º dia útil após a data de participação do falecimento. O contrato poderá ser resgatado total ou parcialmente após a efetiva liquidação do prémio contratado, estando sujeito à comissão de resgate de acordo com o referido na Tabela de Custos do Prospeto Simplificado. Em qualquer momento da vigência do contrato o Tomador do Seguro tem a faculdade de solicitar a transferência da totalidade ou parte do valor das Unidades de Participação detidas para qualquer outro Fundo Autónomo deste seguro. Sendo que a partir da quinta transferência, inclusive, ocorrida no ano, a Zurich cobrará 0,25% da importância a transferir por cada transferência. Durante a vida do produto existe a possibilidade de perda dos montantes investidos, não existindo qualquer garantia de rentabilidade nem do capital investido.
Evolução dos Fundos Autónomos As rendibilidades abaixo apresentadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (baixo risco) e 7 (elevado risco). A rendibilidade efetiva para o Tomador do Seguro dependerá ainda do regime de tributação sobre os rendimentos e de eventuais benefícios fiscais, aplicáveis à sua situação concreta, bem como de encargos de subscrição, penalizações por resgate ou outros encargos, se existentes, que sejam suportados diretamente pelo Tomador do Seguro. Fundo Autónomo Multifundos DB Investimento I Valor da Unidade de Participação a 30-06-2015: 103,92633 Data de lançamento: 01-03-2013 A política de investimentos assenta na implementação de uma gestão dinâmica que utiliza na sua composição Fundos de Ações/Commodities (até ao limite máximo de 15%), Fundos de Obrigações, Monetários/Tesouraria (até ao limite máximo de 100%) e Depósitos à ordem até ao limite máximo de 30%, com o objetivo de diversificar o risco através da diluição do risco inerente a cada uma das classe de ativos e da redução da correlação das diferentes classes de risco. A alocação nas diferentes classes de ativos altera regularmente entre uma componente de crescimento (fundos de Ações e fundos de Commodities) e uma componente de preservação (fundos de Obrigações e fundos de Tesouraria), dependendo das condições de mercado. Em alturas em que o mercado cai durante um período longo de tempo ou em períodos de volatilidade elevada, o fundo pode investir até 100% dos seus ativos em fundos de obrigações/mercado monetário ou através do investimento direto em obrigações/instrumentos de mercado monetário. O portfólio para garantir a flexibilidade, diversificação do risco e transparência, apenas utilizará Unidades de Participação de Fundos de Investimento que sejam harmonizados ou que cumpram o disposto nas diretivas comunitárias sobre OICVM (organismos de investimento coletivo em valores mobiliários O fundo autónomo enquadra-se num perfil de investimento dinâmico de baixo risco. A gestão da exposição ao risco dos diversos tipos de ativos é feita de uma forma dinâmica em função das condições de mercado e da evolução macroeconómica.
Medidas de Rendibilidade, volatilidade e evolução da cotação da Unidade de Participação Fundo Autonomo MF DB Investimento I Período de Referência não liquida Anual 2013 0,53% 2014 3,94% Volatilidade (classe de risco) Baixo Risco Elevado Risco potencialmente inferior potencialmente superior 1 2 3 4 5 6 7 Multifundos DB Investimento I, em 30 de junho de 2015 MULTIFUNDOS DB INVESTIMENTO I Descrição ISIN % DWS FLEXPENSION II 2023 LU0412314089 99,64% Cash 0,36% Total 100,00% Fundo Autónomo Multifundos DB Investimento II Valor da Unidade de Participação a 30-06-2015: 104,27991 Data de lançamento: 01-03-2013 A política de investimentos assenta na implementação de uma gestão dinâmica que utiliza na sua composição Fundos de Ações/Commodities (até ao limite máximo de 30%), Fundos de Obrigações, Monetários/Tesouraria (até ao limite máximo de 100%) e Depósitos à ordem até ao limite máximo de 30%, com o objetivo de diversificar o risco através da diluição do risco inerente a cada uma das classe de ativos e da redução da correlação das diferentes classes de risco. A alocação nas diferentes classes de ativos altera regularmente entre uma componente de crescimento (fundos de Ações e fundos de Commodities) e uma componente de preservação (fundos de Obrigações e fundos de Tesouraria), dependendo das condições de mercado. Em alturas em que o mercado cai durante um período longo de tempo ou em períodos de volatilidade elevada, o fundo pode investir até 100% dos seus ativos em fundos de obrigações/mercado monetário ou através do investimento direto em obrigações/instrumentos de mercado monetário.
O portfólio para garantir a flexibilidade, diversificação do risco e transparência, apenas utilizará Unidades de Participação de Fundos de Investimento que sejam harmonizados ou que cumpram o disposto nas diretivas comunitárias sobre OICVM (organismos de investimento coletivo em valores mobiliários). O fundo autónomo enquadra-se num perfil de investimento dinâmico de médio risco. A gestão da exposição ao risco dos diversos tipos de ativos é feita de uma forma dinâmica em função das condições de mercado e da evolução macroeconómica. Medidas de Rendibilidade, volatilidade e evolução da cotação da Unidade de Participação Fundo Autonomo MF DB Investimento II Período de Referência não liquida Anual 2013 1,11% 2014 3,65% Volatilidade (classe de risco) Baixo Risco Elevado Risco potencialmente inferior potencialmente superior 1 2 3 4 5 6 7 Multifundos DB Investimento II, em 30 de junho de 2015 MULTIFUNDOS DB INVESTIMENTO II Descrição ISIN % DWS FLEXPENSION II 2025 LU0480050391 99,15% Cash 0,85% Total 100,00% Fundo Autónomo Multifundos DB Investimento III Valor da Unidade de Participação a 30-06-2015: 108,58452 Data de lançamento: 01-03-2013 A política de investimentos assenta na implementação de uma gestão dinâmica que utiliza na sua composição Fundos de Ações/Commodities (até ao limite máximo de 60%), Fundos de Obrigações, Monetários/Tesouraria (até ao limite máximo de 100%) e Depósitos à ordem até ao limite máximo de 30%, com o objetivo de diversificar o risco através da
diluição do risco inerente a cada uma das classe de ativos e da redução da correlação das diferentes classes de risco. A alocação nas diferentes classes de ativos altera regularmente entre uma componente de crescimento (fundos de Ações e fundos de Commodities) e uma componente de preservação (fundos de Obrigações e fundos de Tesouraria), dependendo das condições de mercado. Em alturas em que o mercado cai durante um período longo de tempo ou em períodos de volatilidade elevada, o fundo pode investir até 100% dos seus ativos em fundos de obrigações/mercado monetário ou através do investimento direto em obrigações/instrumentos de mercado monetário. O portfólio para garantir a flexibilidade, diversificação do risco e transparência, apenas utilizará Unidades de Participação de Fundos de Investimento que sejam harmonizados ou que cumpram o disposto nas diretivas comunitárias sobre OICVM (organismos de investimento coletivo em valores mobiliários). O fundo autónomo enquadra-se num perfil de investimento dinâmico de médio/alto risco. A gestão da exposição ao risco dos diversos tipos de ativos é feita de uma forma dinâmica em função das condições de mercado e da evolução macroeconómica. Medidas de Rendibilidade, volatilidade e evolução da cotação da Unidade de Participação Fundo Autonomo MF DB Investimento III Período de Referência não liquida Anual 2013 2,14% 2014 6,66% Volatilidade (classe de risco) Baixo Risco Elevado Risco potencialmente inferior potencialmente superior 1 2 3 4 5 6 7 Multifundos DB Investimento III, em 30 de junho de 2015 MULTIFUNDOS DB INVESTIMENTO III Descrição ISIN % DWS FLEXPENSION II 2027 LU0757064992 99,93% Cash 0,07% Total 100,00%
Medidas de cálculo utilizadas As fórmulas de cálculo relativas às medidas de rendibilidade e de risco do produto, acima divulgadas, encontram-se ao abrigo do disposto no regulamento da CMVM nº 5/2013, referente à comercialização e à informação prestada relativamente a contratos de seguros ligados a fundos de investimento. anualizada = 1 + Rendibilidade efectiva 365 n 1 Rendibilidade efectiva = UPf 1 Cr UPi 1 Cs f i 1 + Rj UPj Em que: n - número de dias do período de referência efectiva utilizado; UPf valor da unidade de participação no final do período de referência; UPi valor da unidade de participação no início do período de referência; Cs comissão de subscrição máxima aplicável na data de início do período de referência; Cr comissão de reembolso máxima aplicável pressupondo o reembolso da totalidade do investimento no final do período de referência; Rj rendimento atribuído na data j, por unidade de participação; UPj valor da unidade de participação utilizada na capitalização. 1 Desvio padrão anualizado = Desvio padrão efectivo 52 Desvio padrão efectivo = 1 T 1 T t=1 r t r 2 Em que: r t rendibilidade efectiva semanal, não considerando comissões de subscrição e reembolso, no período t; T número de semanas do período de referência, coincidente com o período utilizado para o cálculo da rentabilidade; r média aritmética simples das rentabilidades efectivas semanais, para o período de referência. A classificação do nível de risco varia entre 1 (risco baixo) e 6 (risco muito alto). Valor do património dos fundos autónomos Valor patrimonial dos fundos = Valor do fundo Encargos de gestão Encargos de gestão = Número de Unidades de Participação Cotação da Unidade de Participação 1 x 1 365 1 onde x é a percentagem do encargo de gestão do fundo autónomo, x = 0.5% (independentemente do fundo subscrito).