Análise Análise XP Reunião Matinal Abertura Mercado avalia cenário eleitoral, em meio a sinais de apoio de Marina a Aécio, enquanto Valor diz que campanha de Dilma teme tucano liderando pesquisa. Agenda do dia ainda traz a divulgação do IGP-DI e leilões de swap e NTN-B. Holland se encontra com Anfavea. À noite, China divulga PMI serviços. Bolsas europeias e petróleo caem após produção industrial da Alemanha cair mais que o previsto. Juros dos treasuries recuam. Iene se fortalece ante maioria dos pares após premiê do Japão fazer alerta sobre enfraquecimento da divisa. Fechamento Ibovespa tem 3ª alta seguida e o maior avanço desde julho/2012 após Aécio passar ao 2º turno com votação superior à prevista. +4,7%, 57.115,90. Índice Resumo Cotações Macroeconomia Painel Corporativo Proventos Carteiras Recomendadas Disclaimer Painel Corporativo (=) Eleições: Mercado aguarda a definição oficial de apoio de Marina Silva. (+) Vale (VALE5/VALE3): Retomada do patamar de US$ 80/ton. (-) Sabesp (SBSP3): A divulgação do Plano de Contingência da Sabesp não ocorreu. (=) Oi (OIBR4/OIBR4): Presidente da Oi deve deixar a operadora nas próximas semanas. (=) Brookfield (BISA3): OPA marcada. (-) Usiminas (USIM5/USIM3): Ternium aguarda decisão sobre recurso até o início desta semana. (=) Bancos: Os bancários de São Paulo, Osasco e região aprovam fim da greve. (=) Telecom: Grupo francês Altice mostra interesse em entrar no Brasil. Agenda do Dia Hora Local Indicador Data Exp. Ant. terça-feira, 7 de outubro de 2014 08:00 BRA IGP-DI Inflação FGV (a.m.) Set 0.15% 0.06% 08:00 BRA Inflação FGV IGP-DI (a.a.) Set -- 4.63% 11:00 EUA Ofertas de emprego JOLTS Ago 4700 4673 11:00 EUA IBD/TIPP Otimismo econômico Out -- 45.2 16:00 EUA Crédito ao consumidor Ago $20.000B $26.006B 22:45 CHI PMI Serviços China HSBC Set -- 54.1 22:45 CHI PMI Composto China HSBC Set -- 52.8 -- BRA Serasa Sept. Retail Activity -- -- -- Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters. Ricardo Kim Analista, CNPI
Cotações Mercado de Ações Bolsa Origem Pontos Mês P/L Mercado de Commodities Commodity Cotação Dia Mês Ano Ibovespa Brasil 57.116 4,7 5,5 12,5x Soja 942 3,3 3,3 3,2-17,8 Dow Jones EUA 16.992-0,1-0,3 14,9x Milho 333 2,9 2,9 3,7-26,3 S&P 500 EUA 1.965-0,2-0,4 16,3x Trigo 492 1,2 1,2 2,9-22,7 MEXBOL México 44.821 0,3-0,4 21,7x Açucar 17 3,3 3,3 3,2-4,0 FTSE 100 Reino Unido 6.564 0,5-0,9 13,6x Algodão 64 3,1 3,1 4,9-17,5 CAC 40 França 4.287 0,1-2,9 14,7x Café 221 6,9 6,9 14,2 78,4 DAX Alemanha 9.210 - -2,8 12,8x Petróleo (WTI) 90 0,7 0,7-0,9-3,6 IBEX Espanha 10.646 0,7-1,7 17,1x RBOB Gasolina 241 1,5 1,5-1,0-7,9 NIKKEI 225 Japão 15.891 1,2-1,7 17,7x Ouro 1.207 1,2 1,2-0,4 0,0 SHASHR Shangai 23.315 1,1 1,7 10,7x Prata 262 0,2 0,2-1,1-12,3 HANG SENG Hong Kong - - - 9,4x Cobre 241 1,5 1,5-1,0-7,9 Mercado de Ações - Índices Índice Pontos Dia Mês Ano Mercado de Câmbio Divisa Ratio Dia Mês Ano IBX 23.439 4,5 4,5 5,2 10,1 Dólar/Real 2,43-1,3-1,3-0,8 2,8 SMLL 1.214 2,5 2,5 1,3-7,3 Euro/Real 3,07-0,1-0,1-0,6-5,6 IMOB 659 5,5 5,5 3,7-2,4 Euro/Dolar 1,27 1,1 1,1 0,2-8,3 ICON 2.705 2,8 2,8 3,8 12,9 Yuan/Dólar 0,16-0,0-0,0 0,0-1,2 INDX 12.234 2,1 2,1 3,2-2,4 Yen/Dólar 0,01 0,9 0,9 0,8-3,4 Mercado de Ações - Maiores Altas Empresa Ticker Setor Mercado de Ações - Maiores Baixas Empresa Ticker Setor TECTOY INEPAR TEL BANCO DO BRASIL PETROBRAS-PREF PETROBRAS PDG REALTY MARFRIG GLO FOOD ELETROBRAS TOYB3-20,0 RECRUSUL-PREF RCSL4 - -20,0 INET3-20,0 LUPATECH SA LUPA3 Bens de Capital -16,7 BBAS3 Financeiro 11,9 METAL IGUACU-PRF MTIG4 - -11,1 PETR4 Petróleo & Gás 11,1 TELEBRAS SA-PREF TELB4 - -8,2 PETR3-10,0 CONTAX PART-PR CTAX4 Tecnologia -6,2 PDGR3 Contrução Civil 9,7 KARSTEN-PREF CTKA4 - -6,0 MRFG3 Alimentos 9,7 FORJA TAURUS-PRF FJTA4 Bens de Capital -5,4 ELET3 Energia Elétrica 9,4 NET SERVICOS-PRF NETC4 - -4,3
Macroeconomia A possibilidade de Marina Silva (PSB) oficializar até quinta-feira apoio a Aécio Neves (PSDB) no segundo turno das eleições presidenciais deve sustentar o tom positivo nos mercados domésticos. Ásia: O índice japonês Nikkei fechou em queda de 0,7%, depois que o BC japonês apresentou uma previsão mais desanimadora sobre a produção industrial. O banco central manteve seu programa maciço de compra de ativos, como amplamente esperado. Europa: A produção industrial da Alemanha caiu bem mais do que o esperado em agosto e registrou a maior queda desde a crise financeiro no início de 2009, mostrou o Ministério da Economia nesta terça-feira, os mais recentes números a levantarem dúvidas sobre a maior economia da Europa. A queda de 4% na comparação mensal veio bem maior do que a expectativa de recuo de 1,5%. Foi o pior resultado desde a queda de 6,9% em janeiro de 2009. EUA: Nos EUA, às 11 horas, sai o relatório sobre emprego JOLTS em agosto; às 16 horas, é a vez do crédito ao consumidor no mesmo mês; e às 17h30 o API publica o relatório semanal sobre os estoques norte-americanos de petróleo bruto e derivados. Brasil: O Índice Geral de Preços-Disponibilidade Interna (IGP-DI) registrou variação positiva de 0,02% em setembro, melhor do que o esperado e após alta de 0,06% no mês anterior, com os preços no atacado voltando a mostrar deflação.
Painel Corporativo (=) Eleições: Mercado aguarda a definição oficial de apoio de Marina Silva. O mercado aguarda a definição oficial de apoio de Marina Silva (PSB) para o segundo turno. Marina deve anunciar oficialmente apoio a Aécio até esta quinta-feira. Falta decidir se o apoio será com ou sem o PSB, de acordo com a jornalista Sonia Racy, do jornal O Estado de S. Paulo. Marina decidiu apoiar o tucano mediante o compromisso com causas defendidas pela terceira colocada na disputa presidencial, incluindo uma reforma política que ponha fim à reeleição, mas sem condicionar a apoio a cargos. Já o PSB se divide entre apoiar Dilma Rousseff (PT), como quer seu presidente, Roberto Amaral, ou o que desejam pessebistas próximos a ex-senadora. Uma reunião da Executiva do Partido foi marcada para amanhã. (+) Vale (VALE5/VALE3): Retomada do patamar de US$ 80/ton. O preço do minério de ferro subiu hoje e retomou o patamar de US$ 80 a tonelada no mercado à vista chinês. Em relação à última sexta-feira houve um aumento de 1,4%. Ontem os preços não foram divulgados por conta de feriado em Cingapura. Esse valor considera o insumo com teor de concentração de 62% negociado no porto de Tianjin, na China. Na semana passada o preço encerrou no campo positivo, com leve alta de 0,4%, após semanas seguidas em queda. Neste ano o valor mais alto foi registrado no dia 02 de janeiro, quando estava em US$ 135 a tonelada. (-) Sabesp (SBSP3): A divulgação do Plano de Contingência da Sabesp não ocorreu. A divulgação do Plano de Contingência da Sabesp para o Sistema Cantareira era esperada para ontem, mas não ocorreu. A Agência Nacional de Águas (ANA) informou que, até as 18h30 de ontem, não havia recebido a nova versão do documento, que deve apresentar cenário de chuvas e estruturas de bombeamento instaladas. O plano é considerado "imprescindível" para que a ANA e o Departamento de Águas e Energia Elétrica (DAEE) possam analisar e aprovar a utilização de uma cota adicional do volume morto. Em agosto, a Sabesp solicitou a utilização de um volume adicional de 106 bilhões de litros do volume morto, de forma a permitir que a região metropolitana de São Paulo chegue a março sem racionamento oficial, mas, sem o plano, a ANA já havia indicado que não concederia a aprovação. Na semana passada, após vários adiamentos, a Sabesp encaminhou uma primeira versão do documento à ANA, mas informou posteriormente que o documento precisava de correções no modelo, conforme informou a agência federal. Não ficou claro que informações precisariam ser corrigidas. (=) Oi (OIBR4/OIBR4): Presidente da Oi deve deixar a operadora nas próximas semanas. Além disso, destaque para a saída do presidente da Oi, Zeinal Bava, que deixará a operadora nas próximas semanas. O executivo Bayard Gontijo, atual diretor financeiro da encrencada operadora brasileira. O executivo Bayard Gontijo, atual diretor financeiro da encrencada operadora brasileira, assumirá interinamente o posto, apurou o Broadcast. Os principais acionistas agora estão escolhendo o sucessor de Bava. O nome do empresário Amos Genish, ex-gvt, chegou a ser cogitado em conversas informais, mas, segundo fontes, outros nomes estão na mesa. (=) Brookfield (BISA3): OPA marcada. A Brookfield publicou hoje nos jornais o edital de oferta pública de aquisição de ações ordinárias (OPA) para cancelamento de registro na categoria A e conversão para categoria B, e consequente saída do Novo Mercado. O leilão, que será no sistema eletrônico da BM&FBovespa, está marcado para às 16hs do dia 7 de novembro. (-) Usiminas (USIM5/USIM3): Ternium aguarda decisão sobre recurso até o início desta semana. O mercado continua a acompanhar os desdobramentos da crise entre acionistas da Usiminas, que culminou na destituição do presidente e de diretores da companhia. A Ternium aguarda decisão, até o início desta semana, sobre um recurso ajuizado na Justiça mineira a fim de reverter a destituição dos diretores. Caso o recurso seja indeferido, uma fonte disse que há outras opções na esfera judicial que podem ser adotadas. Um desfecho da disputa entre Ternium e Nippon Steel pela Usiminas parece estar muito distante, acreditam analistas que acompanham a companhia. A percepção é de que o passo dado na semana passada pela siderúrgica argentina - de aumentar a sua participação na usina mineira - mostrou que a companhia não está disposta a buscar um acordo, ao menos por enquanto, com a Nippon. Além disso, se aguarda um contra-ataque da japonesa. (=) Bancos: Os bancários de São Paulo, Osasco e região aprovam fim da greve. Os bancários de São Paulo, Osasco e região aprovaram nesta segunda-feira o fim da greve, após a Federação Nacional dos Bancos (Fenaban) aumentar a proposta de reajuste salarial e garantir aumentos superiores ao do ano passado. Ainda não há informações sobre o posicionamento da categoria em âmbito nacional, mas o Sindicato dos Bancários e Financiários de São Paulo, Osasco e Região é o maior da categoria, representando mais de 142 mil trabalhadores. Na noite da sexta-feira, a Fenaban apresentou uma proposta de reajuste para salários, gratificações e outras verbas de 8,5%, com ganho acima da inflação de 2,02%. Para o piso da categoria, o aumento será de 9,0%, superando a inflação em 2,49%. Os valores serão pagos de modo retroativos a primeiro de setembro, que é a date base para a categoria renegociar os contratos de trabalho. Esse é o maior ganho real não escalonado desde 1995, segundo informações do Sindicato dos Bancários de São Paulo, Osasco e Região. Em 11 anos, a categoria acumula aumento real de 20,7%, e de 42,1% para o piso da categoria. (=) Telecom: Grupo francês Altice mostra interesse em entrar no Brasil. O grupo francês Altice - de telecomunicações e operadoras de TV a cabo -, que negocia a compra da Portugal Telecom, tem interesse em entrar no mercado brasileiro, disse a uma fonte ligada às negociações com a Oi. A companhia brasileira fez uma fusão com a operadora portuguesa há cerca de um ano e precisa aprovar a operação. A compra da PT poderia ser a oportunidade para a Altice entrar no Brasil, destacou a fonte. A Altice, do franco-israelense Pa- trick Drahi, já controla a Oni e a Cabovisão em Portugal, onde o grupo oferece TV analógica e digital, além de vídeo sob demanda, banda larga fixa e telefonia internacional. Atende também o mercado empresarial (B2B). Há várias portas abertas no Brasil para dar acesso à Altice. Em um eventual acordo com a Oi para comprar a PT, a empresa poderia negociar uma participação na tele brasileira.
Proventos Empresa Código Data Ex Próximos Proventos Data de PGTO Líquido Bruto Tipo Frequência Yield do Provento Dividend Yield (12m) AREZZO INDUSTRIA ARZZ3 17/12/2014 30/12/2014 0,09 0,11 JCP Irregular 0,3% 2,1% BANESTES BEES3 03/11/2014 01/12/2014 0,00 0,00 JCP Anual 0,3% 5,3% TEMPO PART TEMP3 06/10/2014 13/10/2014 0,40 0,40 Dividendo Irregular 7,5% 10,0% Fonte: Análise XP e Bloomberg 1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento preço de fechamento) Atenção: A lista de empresa descrita acima tem caráter informativo, aconselhamos a verificação das informações junto a empresa (fato relevante) para a validação de qualquer informação.
Carteiras Recomendadas Performance: Carteiras XP Portfólio 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Últimos 12 m Últimos 24 m Inicial* Carteira XP 11,2-2,8 37,5-12,1 15,9 76,5 13,3 13,2 161,2 dif. p.p. 0,3 p.p. 12,7 p.p. 30,1 p.p. 6,0 p.p. 14,8 p.p. 31,5 p.p. 9,4 p.p. 13,1 p.p. 140,4 p.p. Carteira XP Dividendos 13,5 14,1 16,4 3,6 29,3 41,8 11,8 38,2 177,2 dif. p.p. 2,6 p.p. 29,6 p.p. 9,0 p.p. 21,7 p.p. 28,3 p.p. -32,7 p.p. 6,6 p.p. 38,1 p.p. 131,9 p.p. Carteira XP Small Caps -14,1-8,0 26,6-18,9 - - -15,8-18,5-18,8 dif. p.p. -25,0 p.p. 7,5 p.p. 19,2 p.p. 0,0 p.p. - - -21,1 p.p. -18,6 p.p. -0,5 p.p. Carteira XP Alpha -8,9-3,3 - - - - - - -11,8 dif. p.p. -19,8 p.p. -11,8 p.p. - - - - - - -32,2 p.p. Ibovespa 10,9-15,5 7,4-18,1 1,0 45,0 3,9 0,1 20,8 Portfólio jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 Carteira XP -6,5 2,5 3,7 3,7-0,1 4,7 2,3 11,3-12,5 - - - dif. p.p. 1,0 p.p. 3,7 p.p. -3,3 p.p. 1,3 p.p. 0,7 p.p. 0,9 p.p. -2,7 p.p. 1,5 p.p. -0,8 p.p. - - - Carteira XP Dividendos -4,1 0,0 6,0 2,8 2,7 5,6 0,9 8,6-12,4 - - - dif. p.p. 3,4 p.p. 1,1 p.p. -1,1 p.p. 0,4 p.p. 3,5 p.p. 1,9 p.p. -4,1 p.p. -1,2 p.p. -0,7 p.p. - - - Carteira XP Small Caps -9,6-1,4-3,4 0,4 2,4 0,7-2,9 5,1-8,0 - - - dif. p.p. -2,1 p.p. -0,2 p.p. -10,4 p.p. -2,0 p.p. 3,2 p.p. -3,1 p.p. -7,9 p.p. -4,7 p.p. 3,7 p.p. - - - Carteira XP Alpha -9,3 2,5 8,9-5,3-5,3 4,5-1,5 9,1-13,0 - - - dif. p.p. -1,8 p.p. 3,6 p.p. 1,8 p.p. -7,7 p.p. -4,5 p.p. 0,8 p.p. -6,5 p.p. -0,7 p.p. -1,3 p.p. - - - Ibovespa -7,5-1,1 7,1 2,4-0,8 3,8 5,0 9,8-11,7 - - - *Inicial: Carteira XP 30/4/2009, Carteira XP Dividendos 2/1/2009, Carteira XP Small Caps 30/12/2010, Carteira XP Alpha 28/6/2013. 15,0 DESEMPENHO ANUAL 10,0 5,0 0,0 set-13 out-13 nov-13 dez-13 jan-14 fev-14 mar-14 abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14-5,0-10,0-15,0 Carteira XP Carteira XP Divdendos Carteira XP Small Caps Carteira XP Alpha Ibovespa
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