Relatório e Contas
ÍNDICE PRINCIPAIS INDICADORES 3 SÍNTESE DO ANO 5 ESTRATÉGIA EMPRESARIAL 5 QUALIDADE DE SERVIÇO 5 RECURSOS HUMANOS 5 SUSTENTABILIDADE 5 ANÁLISE ECONÓMICA E FINANCEIRA 6 PROPOSTA DE APLICAÇÃO DE RESULTADOS 8 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E ANEXO 9
PRINCIPAIS INDICADORES Na Mailtec Processos salientamos: Redução dos Rendimentos e Ganhos Operacionais no período de 2012 a, acompanhada de redução nos Gastos e Perdas Operacionais, superior à verificada nos Rendimentos. Aumento do Excedente Bruto de Exploração (EBITDA) e do Resultado Líquido decorrente da forte redução de gastos diretamente associados à prestação do serviço de Distribuição de Correio, que cessou em abril/, e ao serviço Mailmanager que cessou em setembro/. O Capital Próprio apresentou um aumento de cerca de 81% relativamente ao ano anterior, devido aos Resultados obtidos no exercício. O Passivo registou um decréscimo de 55% diretamente relacionado com a redução de gastos com Fornecimentos e Serviços Externos, e o Ativo Corrente diminuiu de 911 mil em 2012, para 687 mil em. 03
Os gráficos seguintes demonstram a evolução dos indicadores referidos. O número de colaboradores diminuiu no final do ano, sobretudo devido à cessação dos serviços de distribuição e tratamento de correio: 2011 2012 Nº de Colaboradores 286 147 63 04
SÍNTESE DO ANO A Mailtec Processos tem vindo a prestar serviços aos CTT, assegurando o tratamento do correio de clientes empresariais no centro operacional de Pinheiro de Fora, designado por pre-sorting, relativamente ao correio de parte significativa dos clientes empresariais dos CTT, nomeadamente o que resulta da atividade dos grandes preparadores de correio. Em a atividade da Mailtec Processos pautou-se pela continuidade dos serviços prestados aos CTT ao abrigo do Contrato do Serviço de Distribuição Empresarial (DTE). ESTRATÉGIA EMPRESARIAL A Mailtec Processos manteve a exclusividade da sua atividade na prestação de serviços aos CTT. QUALIDADE DE SERVIÇO A Mailtec Processos cumpriu os níveis de qualidade acordados com os CTT nos diversos serviços prestados. RECURSOS HUMANOS No final de o número de colaboradores fixou-se em 63, representando um decréscimo de 84 colaboradores relativamente ao final do ano de 2012. Esta forte redução deve-se à cessação dos serviços de DTE e à redução da atividade de Pré-Sorting, nomeadamente com a extinção da unidade de operações em Ponta Delgada, em outubro/. Os Gastos com Pessoal totalizaram 1.351.948 euros, um decréscimo de 1.311.056 eur (-49,2%) relativamente ao ano anterior, devido à redução do número de colaboradores associados à cessação das atividades acima referidas. As práticas laborais da empresa respeitam a legislação vigente. SUSTENTABILIDADE A Mailtec Processos desenvolve a sua atividade assumindo o compromisso da Política Ambiental do Grupo CTT aprovada em 2007, em instalações dos CTT, estando os consumos de energia, água e materiais considerados nos valores apresentados pelos CTT, assim como o tratamento dos resíduos. 05
ANÁLISE ECONÓMICA E FINANCEIRA Situação Económica Os Rendimentos e Ganhos Operacionais apresentam uma redução considerável de 51,4% face ao período homólogo, por via da cessação, em abril de, da atividade de Distribuição de Correio Empresarial (DTE), por um lado, e pela cessação da atividade de Mailmanager em setembro de, por outro. Os Gastos e Perdas Operacionais registam igualmente um decréscimo de 55,5% devido à redução de gastos com Fornecimentos e Serviços Externos (-61,5%), fundamentalmente em função da cessação da atividade DTE, por um lado, e à redução dos Gastos com Pessoal (-49,2%), por outro, pelos motivos já referenciados em parágrafos anteriores. Todavia, o Resultado Operacional aumentou consideravelmente face a 2012, uma vez que a redução nos Gastos foi superior à verificada nos Rendimentos. SÍNTESE DE RESULTADOS (euros) 2012 Variação Rendimentos e Ganhos Operacionais 2.906.598 5.984.012-51,4% Fornecimentos e Serviços Externos (1.258.988) (3.269.825) -61,5% Pessoal (1.351.948) (2.663.004) -49,2% Ganhos/reversões de depreciação e amortização (2.291) (1.916) 19,6% Outros Gastos Operacionais (29.334) (6.230) 370,9% Gastos e Perdas Operacionais (2.642.561) (5.940.975) -55,5% INDICADORES DE NATUREZA ECONÓMICA (euros) 2012 Variação Resultado Operacional 264.037 43.037 513,5% Excedente Bruto de Exploração (EBITDA) 266.328 44.953 492,5% VAB 1.618.276 2.707.957-40,2% Resultado Antes de Imposto 263.537 42.731 516,7% Resultado Líquido 209.952 44.778 368,9% Margem Operacional 9,1% 0,7% Margem EBITDA 9,2% 0,8% Margem Líquida (antes de impostos) 9,1% 0,7% Margem Líquida (após impostos) 7,2% 0,7% Proveitos Operacionais por colaborador 29.965 27.324 9,7% Custo Médio por colaborador 13.938 12.160 14,6% VAB por colaborador 16.683 12.365 34,9% Resultado Operacional por colaborador 2.722 197 1285,1% Resultado Líquido por colaborador 2.164 204 958,6% 06
A tabela seguinte detalha o peso dos Custos Operacionais no Volume de Negócios e evidencia a rúbrica de Gastos com Pessoal como tendo o maior peso relativo no volume de negócios da empresa em, contrastando com 2012 em que eram os Fornecimentos e Serviços Externos que representavam maior peso no Volume de Negócios. PESO DOS GASTOS OPERACIONAIS NO VOLUME DE NEGOCIOS % VN 2012 % VN Fornecimentos Externos (1.258.988 ) 45,6 (3.269.825 ) 56,2 Gastos Com Pessoal (1.351.948 ) 48,9 (2.663.004 ) 45,8 Outros Gastos Operacionais (31.625 ) 1,1 (8.146 ) 0,1 (2.642.561 ) 95,7 (5.940.975 ) 102,2 Situação Financeira A performance económica e financeira registada é comprovada através de diversos indicadores, conforme se constata na análise da tabela seguinte. 2012 Autonomia Financeira 52,7% 21,8% Solvabilidade 111,6% 27,9% Fundo de Maneio 357.553 183.819 Liquidez Geral 2,08 1,25 Prazo Médio de Recebimentos 32 dias 29 dias Prazo Médio de Pagamentos 11 dias 23 dias Rendibilidade dos Capitais Próprios 57% 22% Rotação do Ativo 4,17 6,43 A Autonomia Financeira e a Solvabilidade apresentam valores superiores aos verificados no ano anterior, com especial relevância para a Solvabilidade onde os capitais próprios representam + de 100% dos compromissos assumidos para com terceiros contra os apenas 27,9% registados em 2012. Esta variação decorre do Resultado Líquido que aumentaram substancialmente conforme comprova a Rendibilidade dos Capitais Próprios. 07
PROPOSTA DE APLICAÇÃO DE RESULTADOS A Gerência propõe, tendo em conta as disposições legais e estatutárias, que o Resultado Líquido do Exercício no montante de Euro 209.952 seja distribuído sob a forma de Dividendos. Amadora, 28 de fevereiro de 2014 A Gerência Dra. Dionízia Maria Ribeiro Farinha Ferreira Dr. Hernâni Joaquim Mateus dos Santos Pedro Jorge Bernardes Pereira Gomes 08
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E ANEXO MAILTEC PROCESSOS, LDA BALANÇO INDIVIDUAL EM 31 DE DEZEMBRO DE E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 UNIDADE MONETÁRIA: Euro NOTAS 31-12- 31-12-2012 ATIVO Ativo não corrente Ativos fixos tangíveis 7 2.920 4.933 Ativos intangíveis 8 - - Ativos por impostos diferidos 25 7.369 13.916 Total do ativo não corrente 10.289 18.849 Ativo corrente Clientes 10 206.426 506.594 Acionistas/ sócios e empresas do Grupo 6 / 17-54.701 Outras contas a receber 10 9.213 20.681 Diferimentos 11 801 7.355 Caixa e equivalentes de caixa 4 470.723 321.824 Total do ativo corrente 687.163 911.155 Total do ativo 697.452 930.004 Capital próprio CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO Capital realizado 12 25.000 25.000 Reservas legais 13 12.890 12.890 Outras reservas 13 120.000 120.000 Resultado líquido do período 209.952 44.778 Total do capital próprio 367.842 202.668 Passivo Passivo corrente Fornecedores 16 44.915 257.861 Estado e outros entes públicos 17 85.297 132.656 Accionistas/ sócios e empresas do Grupo 6 / 17 58.454 - Outras contas a pagar 16 140.944 336.819 Total do passivo corrente 329.610 727.336 Total do passivo 329.610 727.336 Total do capital próprio e do passivo 697.452 930.004 As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações financeiras. O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE GERÊNCIA 09
MAILTEC PROCESSOS, LDA DEMONSTRAÇÃO INDIVIDUAL DOS RESULTADOS POR NATUREZAS DOS PERÍODOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 UNIDADE MONETÁRIA: Euro NOTAS 2012 Vendas e serviços prestados 18 2.761.969 5.814.740 Fornecimentos e serviços externos 20 (1.258.988) (3.269.825) Gastos com o pessoal 21 (1.351.948) (2.663.004) Outros rendimentos e ganhos 19 144.629 169.272 Outros gastos e perdas 23 (29.334) (6.230) Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos 266.328 44.953 Gastos/ reversões de depreciação e de amortização 22 (2.291) (1.916) Resultado operacional (antes de gastos de financiamento e impostos) 264.037 43.037 Juros e gastos similares suportados 24 (500) (306) Resultado antes de impostos 263.537 42.731 Imposto sobre o rendimento do período 25 (53.585) 2.047 Resultado líquido do período 209.952 44.778 As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações financeiras. O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE GERÊNCIA 10
MAILTEC PROCESSOS, LDA DEMONSTRAÇÃO INDIVIDUAL DAS ALTERAÇÕES NO CAPITAL PRÓPRIO NOS PERÍODOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 UNIDADE MONETÁRIA: Euro NOTAS Capital realizado Reservas legais Outras reservas Resultado líquido do período Total do capital próprio POSIÇÃO NO INÍCIO DO PERÍODO 2012 1 25.000 12.890 120.000 244.117 402.007 ALTERAÇÕES NO PERÍODO: 2 - - - - - RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO DE 2012 3 44.778 44.778 RESULTADO INTEGRAL DO PERÍODO DE 2012 4=2+3 44.778 44.778 OUTRAS OPERAÇÕES NO PERÍODO: Aplicação do resultado líquido do período de 2011 Distribuição de dividendos 14 (244.117) (244.117) 5 - - - (244.117) (244.117) POSIÇÃO NO FIM DO PERÍODO DE 2012 6=1+4+5 25.000 12.890 120.000 44.778 202.668 POSIÇÃO NO INÍCIO DO PERÍODO 1 25.000 12.890 120.000 44.778 202.668 ALTERAÇÕES NO PERÍODO: 2 - - - - - RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO DE 3 209.952 209.952 RESULTADO INTEGRAL DO PERÍODO DE 4=2+3 209.952 209.952 OUTRAS OPERAÇÕES NO PERÍODO: Aplicação do resultado líquido do período de 2012 Distribuição de dividendos 14 (44.778) (44.778) 5 - - - (44.778) (44.778) POSIÇÃO NO FIM DO PERÍODO DE 6=1+4+5 25.000 12.890 120.000 209.952 367.842 As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações financeiras. O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE GERÊNCIA 11
MAILTEC PROCESSOS, LDA DEMONSTRAÇÃO INDIVIDUAL DE FLUXOS DE CAIXA DOS PERÍODOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 UNIDADE MONETÁRIA: Euro NOTAS 2012 Fluxos de caixa das atividades operacionais Recebimentos de clientes 3.797.917 7.598.246 Pagamentos a fornecedores (1.701.466) (4.059.466) Pagamentos ao pessoal (1.450.134) (2.598.143) Caixa gerada pelas operações 646.317 940.636 Pagamento/recebimento do imposto sobre o rendimento 53.981 26.693 Pagamento de outros impostos (489.348) (859.102) Outros recebimentos/pagamentos (15.809) (1.173) Fluxos de caixa das atividades operacionais (1) 195.141 107.055 Fluxos de caixa das atividades de investimento Recebimentos provenientes de: Juros e rendimentos similares 1.811 8.365 Fluxos de caixa das atividades de financiamento Fluxos de caixa das atividades de investimento (2) 1.811 8.365 Pagamentos respeitantes a: Juros e gastos similares (3.275) (56) Dividendos 14 (44.778) (244.117) Fluxos de caixa das atividades de financiamento (3) (48.053) (244.173) Variação de caixa e seus equivalentes (1+2+3) 148.899 (128.753) Efeito das diferenças de câmbio Caixa e seus equivalentes no início do período 321.824 450.577 Caixa e seus equivalentes no fim do período 4 470.723 321.824 As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações financeiras. O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE GERÊNCIA 12
Anexo às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de (Montantes expressos em Euros) ÍNDICE 1. NOTA INTRODUTÓRIA 15 2. REFERENCIAL CONTABILÍSTICO DE PREPARAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 15 3. PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS 16 3.1- Ativos fixos tangíveis 16 3.2- Ativos intangíveis 18 3.3- Instrumentos financeiros 18 3.4- Distribuição de dividendos 21 3.5- Locações 21 3.6- Rédito 21 3.7- Impostos 22 3.8- Regime do acréscimo 23 3.9- Julgamentos e estimativas 24 3.10- Acontecimentos subsequentes 24 4. FLUXOS DE CAIXA 25 5. ALTERAÇÃO DE POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS, ERROS E ESTIMATIVAS 26 6. PARTES RELACIONADAS 26 7. ATIVOS FIXOS TANGÍVEIS 29 8. ATIVOS INTANGÍVEIS 31 9. GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS 32 10. CLIENTES E OUTRAS CONTAS A RECEBER 34 11. DIFERIMENTOS 35 12. CAPITAL 36 13. RESERVAS E OUTRAS RUBRICAS DE CAPITAL PRÓPRIO 36 14. DIVIDENDOS 37 15. LOCAÇÕES OPERACIONAIS 37 13
16. FORNECEDORES E OUTRAS CONTAS A PAGAR 38 17. ESTADO E OUTROS ENTES PÚBLICOS 39 18. VENDAS E SERVIÇOS PRESTADOS 40 19. OUTROS RENDIMENTOS E GANHOS 40 20. FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 41 21. GASTOS COM PESSOAL 41 22. DEPRECIAÇÕES/ AMORTIZAÇÕES E IMPARIDADE DE INVESTIMENTOS 42 23. OUTROS GASTOS E PERDAS 43 24. JUROS e GASTOS SIMILARES SUPORTADOS 43 25. IMPOSTO SOBRE O RENDIMENTO 43 26. ACONTECIMENTOS SUBSQUENTES 45 14
1. NOTA INTRODUTÓRIA A Empresa Mailtec Processos, Lda ( Empresa ), com sede na Estrada Casal do Canas, Edifício Mailtec, freguesia de Venteira, conselho da Amadora, é uma sociedade por quotas constituída em 11 de julho de 1995, e que tem como atividade principal a prestação de serviços de desenvolvimento e exploração de soluções de apresentação de documentos eletrónicos seguros, associados a serviços de pagamento, de certificação e custódia eletrónica, e desenvolvimento. A Empresa é detida na sua totalidade pela Mailtec Holding, S.A., pertencente ao Grupo CTT, com sede no mesmo local, que por sua vez, é detida na totalidade pela empresa -mãe, pelos CTT Correios de Portugal, S. A. Sociedade Aberta (CTT). Assim sendo, a Empresa é detida indiretamente pelos CTT, que tem sede na Rua de S. José, n.º 20, freguesia de S. José, concelho de Lisboa, pelo que irão ser incluídas nas demonstrações financeiras consolidadas dos CTT. Nos termos do art.º 7º do Decreto-Lei nº 158/2009, a Empresa está dispensada de elaborar demonstrações financeiras consolidadas dado que os CTT Correios de Portugal, S.A., elaboram contas consolidadas e são titulares da totalidade das partes de capital da Empresa. Em conformidade, as presentes demonstrações financeiras da Empresa são as suas demonstrações financeiras individuais. As demonstrações financeiras são expressas em Euros, por ser esta a moeda principal das operações da Empresa. 2. REFERENCIAL CONTABILÍSTICO DE PREPARAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As presentes demonstrações financeiras foram preparadas no pressuposto da continuidade das operações da Empresa, a partir dos livros e registos contabilísticos da Empresa, mantidos de acordo com as normas do Sistema de Normalização Contabilística ( SNC ), regulado pelos seguintes diplomas legais: Decreto-Lei nº 158/2009, de 13 de julho (Sistema de Normalização Contabilística), com as retificações da Declaração de Retificação nº67-b/2009, de 11 de setembro, e com as alterações introduzidas pela Lei nº 20/2010, de 23 de agosto; Portaria nº 986/2009, de 7 de setembro (Modelos de Demonstrações Financeiras); Aviso nº 15652/2009, de 7 de setembro (Estrutura Conceptual); Aviso nº 15655/2009, de 7 de setembro (Normas Contabilísticas e de Relato Financeiro); 15
Aviso nº 15654/2009, de 7 de setembro (Normas Interpretativas); Portaria nº 1011/2009, de 9 de setembro (Código de Contas). Em todos os aspetos relativos ao reconhecimento, mensuração e divulgação foram utilizadas as Normas Contabilísticas e de Relato Financeiro ( NCRF ) que integram o SNC. As demonstrações financeiras foram elaboradas utilizando os modelos das demonstrações financeiras previstos no art.º 1º da Portaria nº 986/2009, de 7 de setembro, designadamente o balanço, a demonstração dos resultados por naturezas, a demonstração das alterações no capital próprio, a demonstração dos fluxos de caixa e o anexo. O normativo SNC foi utilizado na elaboração das demonstrações financeiras pela primeira vez em 2010, passando a constituir o referencial de base para os períodos subsequentes. Estas normas foram ainda aplicadas ao período iniciado em 1 de janeiro de 2009 e findo em 31 de dezembro de 2009 de forma a apresentar as demonstrações financeiras reexpressas para efeitos comparativos. Conforme previsto no Anexo ao Decreto-Lei nº 158/2009, a Empresa aplica supletivamente as Normas Internacionais de Contabilidade (NIC) adotadas ao abrigo do Regulamento (CE) nº 1606/2002 do Parlamento Europeu e do Conselho de 19 de julho, as Normas Internacionais de Contabilidade e de Relato Financeiro ( IAS/IFRS ) e as respetivas interpretações ( SIC/IFRIC ) do IASB, de forma a colmatar lacunas ou omissões relativas a aspetos de algumas transações ou situações particulares não previstas no SNC. Nos períodos de e de 2012 a que respeitam as presentes demonstrações financeiras não foram derrogadas quaisquer disposições do SNC que pudessem ter produzido efeitos materialmente relevantes pondo em causa a imagem verdadeira e apropriada da informação divulgada. 3. PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS As principais políticas contabilísticas adotadas pela Empresa na preparação destas demonstrações financeiras estão descritas abaixo e foram consistentemente aplicadas. 3.1- Ativos fixos tangíveis Os ativos fixos tangíveis (Nota 7) são inicialmente registados ao custo de aquisição ou de produção. O custo de aquisição inclui: (i) o preço de compra do ativo, (ii) as despesas diretamente imputáveis à compra, e (iii) os custos estimados de desmantelamento, remoção dos ativos e restauração do local. Após o reconhecimento inicial os ativos fixos tangíveis são mensurados ao custo deduzido de depreciações e perdas de imparidade acumuladas, quando aplicável. 16
As depreciações dos ativos tangíveis, deduzidos do seu valor residual, são calculadas de acordo com o método da linha reta (quotas constantes), a partir do mês em que se encontram disponíveis para utilização, durante a vida útil dos ativos, a qual é determinada em função da utilidade esperada. As taxas de depreciação praticadas correspondem, em média, às seguintes vidas úteis estimadas para as diversas classes de ativos: Anos de vida útil Equipamento básico 5 8 Equipamento administrativo 3 8 Outros activos fixos tangíveis 4 8 A depreciação cessa quando os ativos passam a ser classificados como detidos para venda. Em cada data de relato, a Empresa avalia se existe qualquer indicação de que um ativo possa estar em imparidade. Sempre que existam tais indícios, os ativos fixos tangíveis são sujeitos a testes de imparidade, sendo o excesso da quantia escriturada face à quantia recuperável, caso exista, reconhecido em resultados. A quantia recuperável é a mais alta de entre o justo valor de um ativo menos os custos de o vender e o seu valor de uso. Os ativos fixos tangíveis em curso representam ativos tangíveis ainda em fase de construção/produção, encontrando-se registados ao custo de aquisição ou produção. Estes ativos são depreciados a partir do mês em que se encontrem em condições de ser utilizados nos fins pretendidos. Os encargos com manutenção e reparações de natureza corrente são registados como gastos do período em que são incorridos. As grandes reparações que originem acréscimo de benefícios ou de vida útil esperada são registadas como ativos tangíveis e depreciadas às taxas correspondentes à vida útil esperada. A componente substituída é identificada e abatida. 17
As mais ou menos valias decorrentes da alienação de ativos fixos tangíveis, determinadas pela diferença entre o valor de venda e a respetiva quantia registada na data da alienação, são contabilizadas em resultados na rubrica Outros rendimentos e ganhos ou Outros gastos e perdas. 3.2- Ativos intangíveis Os ativos intangíveis (Nota 8) são inicialmente registados ao custo de aquisição. Após o reconhecimento inicial os ativos intangíveis são mensurados ao custo deduzido das amortizações acumuladas e das perdas de imparidade, quando aplicável. Os ativos intangíveis apenas são reconhecidos quando for provável que deles advenham benefícios económicos futuros para a Empresa e que os mesmos possam ser mensurados com fiabilidade. Os ativos intangíveis compreendem essencialmente despesas com software (sempre que este é separável do hardware e esteja associado a projetos em que seja quantificável a geração de benefícios económicos futuros), licenças e outros direitos de uso. Os ativos intangíveis são amortizados pelo método da linha reta (quotas constantes), a partir do mês em que se encontram disponíveis para utilização, durante a vida útil estimada, que se situa num período que varia entre 3 e 5 anos. Exceção para os ativos respeitantes a propriedade industrial, que são amortizados durante o período de tempo em que tem lugar a sua utilização exclusiva e, para os ativos intangíveis com vida útil indefinida, que não são objeto de amortização, sendo antes sujeitos a testes de imparidade com uma periodicidade anual, ou então sempre que haja uma indicação de que possam estar em imparidade. As mais ou menos valias resultantes da alienação dos ativos intangíveis são determinadas pela diferença entre o preço de venda e a quantia escriturada na data da alienação, sendo registadas na Demonstração dos resultados por naturezas como Outros rendimentos e ganhos ou Outros gastos e perdas. 3.3- Instrumentos financeiros Um instrumento financeiro é um contrato que dá origem a um ativo financeiro numa entidade e a um passivo financeiro ou instrumento de capital próprio noutra entidade. 18
Os ativos e os passivos financeiros são reconhecidos no balanço quando a Empresa se torna parte das correspondentes disposições contratuais. Um ativo financeiro é qualquer ativo que seja dinheiro ou um direito contratual de receber dinheiro. Um passivo financeiro é qualquer passivo que se consubstancie numa obrigação contratual de entregar dinheiro. Os ativos financeiros da Empresa são basicamente os Clientes e outras contas a receber e, Caixa e equivalentes de caixa. Os passivos financeiros são fundamentalmente os Financiamentos obtidos e os Fornecedores e outras contas a pagar. Os ativos e passivos financeiros encontram-se mensurados na data do relato financeiro ao custo ou ao custo amortizado subtraído da perda por imparidade, sendo o custo amortizado determinado através do método do juro efetivo. O juro efetivo é calculado através da taxa que desconta exatamente os pagamentos ou recebimentos futuros estimados durante a vida esperada do instrumento financeiro na quantia líquida escriturada do ativo ou passivo financeiro. Clientes e outras contas a receber Os saldos de clientes e de outros devedores, constituem as contas a receber por serviços prestados pela Empresa no decurso normal da sua atividade (Nota 10). Se é expectável que a sua cobrança ocorra dentro de um ano ou menos, são classificadas como ativo corrente. Caso contrário são classificadas como ativo não corrente. As contas a receber classificadas como ativo corrente não têm implícito juro e são apresentadas pelo respetivo valor nominal, deduzidas de perdas de realização estimadas (perdas por imparidade), calculadas essencialmente com base na antiguidade das contas a receber. As perdas por imparidade identificadas são registadas por contrapartida de resultados, sendo subsequentemente revertidas por resultados caso se verifique uma redução do montante da perda estimada, num período posterior. As contas a receber classificadas como ativo não corrente são mensuradas pelo respetivo custo amortizado, determinado de acordo com o método da taxa de juro efetiva. Quando existe evidência de que as mesmas se encontram em imparidade, procede-se ao registo da correspondente perda em resultados. O seu desreconhecimento só ocorre quando expiram os direitos contratuais. 19
Caixa e equivalentes a caixa Os montantes incluídos nas rubricas de caixa e seus equivalentes correspondem aos valores de caixa, depósitos à ordem, depósitos a prazo e outras aplicações de tesouraria que possam ser imediatamente mobilizáveis com risco insignificante de alteração de valor. Se o seu vencimento for inferior a 12 meses, são reconhecidos no ativo corrente; caso contrário, e ainda quando existam limitações à sua disponibilidade ou movimentação, são reconhecidos no ativo não corrente. Estes ativos são mensurados ao custo amortizado. Usualmente, o seu custo amortizado não difere do seu valor nominal. Para efeitos da demonstração dos fluxos de caixa, a rubrica de Caixa e seus equivalentes é deduzida dos descobertos bancários (Nota 4). Os encargos financeiros são calculados de acordo com a taxa de juro efetiva e, contabilizados em resultados de acordo com o princípio da especialização dos exercícios, encontrando-se os montantes vencidos e não liquidados à data do balanço, classificados na rubrica de Outras contas a pagar (Nota 16). Fornecedores e outras contas a pagar Os saldos de fornecedores e outros credores (Nota 16) são responsabilidades respeitantes à aquisição de mercadorias ou serviços pela Empresa no decurso normal das suas atividades. Se o pagamento for devido dentro de um ano ou menos são classificadas como passivo corrente. Caso contrário, são classificadas como passivo não corrente. As contas a pagar classificadas como passivo corrente são registadas pelo seu valor nominal. As contas a pagar classificadas como passivo não corrente, para as quais não exista uma obrigação contratual pelo pagamento de juros, são mensuradas pelo respetivo custo amortizado, determinado de acordo com o método da taxa de juro efetiva. O seu desreconhecimento só ocorre quando cessam as obrigações decorrentes dos contratos, designadamente quando tiver havido lugar a liquidação, cancelamento ou expiração. 20
Instrumentos de capital próprio Um instrumento de capital próprio (Nota 12) só é reconhecido quando é emitido e subscrito. Se um instrumento de capital próprio for emitido, subscrito e se os recursos não forem proporcionados, a quantia a receber é relevada como dedução ao capital próprio. Caso a empresa adquira ou readquira os seus próprios instrumentos de capital próprio, estes instrumentos são reconhecidos como dedução ao capital próprio. Os custos com a emissão de novas ações são reconhecidos diretamente em capital como dedução ao valor do encaixe. Os custos com uma emissão de capital próprio que não se concluiu são reconhecidos como gasto. 3.4- Distribuição de dividendos A distribuição de dividendos, quando aprovados em Assembleia-geral da Empresa e enquanto não pagos ao acionista, é reconhecida como um passivo (Nota 14). 3.5- Locações A classificação das locações como financeiras ou operacionais é efetuada em função da substância e não da forma do contrato. As locações são classificadas como financeiras sempre que nos seus termos ocorra a transferência substancial para o locatário, de todos os riscos e vantagens associados à propriedade do bem. As restantes locações são classificadas como operacionais (Nota 15). Nas locações operacionais as rendas devidas são reconhecidas como gasto na Demonstração dos resultados por naturezas, durante o período da locação (Nota 20). 3.6- Rédito O rédito relativo a prestações de serviços e juros, decorrentes da atividade ordinária da Empresa, é mensurado pelo justo valor da contraprestação recebida ou a receber, entendendo-se como tal o que é livremente fixado entre as partes contratantes numa base de independência, sendo que, relativamente às vendas e prestações de serviços, o justo valor reflete eventuais descontos concedidos e não inclui o Imposto sobre o Valor Acrescentado (Notas 18, 19 e 24). 21
O reconhecimento de um rédito exige que (i) seja provável que os benefícios económicos associados com a transação fluam para a Empresa, (ii) o montante do rédito possa ser fiávelmente mensurado, (iii) os custos incorridos ou a incorrer com a transação também possam ser mensurados com fiabilidade. O rédito relativo à prestação de serviços é reconhecido com referência à fase de acabamento da transação à data de relato, desde que as condições do seu reconhecimento, acima enumeradas, sejam satisfeitas e a fase de acabamento da transação/ serviço possa ser razoavelmente estimada. O rédito de juros é reconhecido utilizando o método do juro efetivo, desde que seja provável que benefícios económicos fluam para a Empresa e o seu montante possa ser mensurado com fiabilidade. 3.7- Impostos Imposto sobre o rendimento ( IRC ) A Empresa encontra-se abrangida pelo Regime especial de tributação dos grupos de sociedades que engloba todas as empresas em que os CTT participam, direta ou indiretamente, em pelo menos 90% do respetivo capital social e que simultaneamente sejam residentes em Portugal e tributadas em sede IRC, pelo que a estimativa de imposto sobre o rendimento e as retenções efetuadas por terceiros são registadas no balanço como contas a pagar e a receber dos CTT. O imposto sobre o rendimento (Nota 25) corresponde à soma dos impostos correntes com os impostos diferidos. Os impostos correntes e os impostos diferidos são registados em resultados, salvo quando se relacionam com itens registados diretamente no capital próprio. Nestes casos os impostos correntes e os impostos diferidos são igualmente registados no capital próprio. O imposto corrente a pagar é baseado no lucro tributável do período calculado de acordo com as leis fiscais vigentes à data do balanço. O lucro tributável difere do resultado contabilístico, uma vez que exclui diversos gastos e rendimentos que apenas serão dedutíveis ou tributáveis noutros exercícios, bem como gastos e rendimentos que nunca serão dedutíveis ou tributáveis. São geralmente reconhecidos passivos por impostos diferidos para todas as diferenças temporárias tributáveis. São reconhecidos ativos por impostos diferidos para as diferenças temporárias dedutíveis. Porém tal reconhecimento unicamente se verifica quando existem expectativas razoáveis de lucros fiscais futuros suficientes para utilizar esses ativos por impostos diferidos, ou quando 22
existam impostos diferidos passivos cuja reversão seja expectável no mesmo período em que os impostos diferidos ativos possam ser utilizados. Em cada data de relato é efetuada uma revisão desses ativos por impostos diferidos, sendo os mesmos ajustados em função das expectativas quanto à sua utilização futura. Os ativos e os passivos por impostos diferidos são mensurados utilizando as taxas de tributação que se espera estarem em vigor à data da reversão das correspondentes diferenças temporárias, com base nas taxas de tributação (e legislação fiscal) que esteja formal ou substancialmente emitida na data de relato. As declarações de rendimentos para efeitos fiscais são passíveis de revisão e correção pela Administração Tributária durante um período de quatro anos, pelo que as declarações relativas aos anos de 2010 a poderão vir a ser corrigidas, não sendo expectável, que das eventuais correções venha a decorrer um efeito significativo nestas demonstrações financeiras. Contudo, este prazo poderá ser prolongado ou suspenso desde que tenham sido obtidos benefícios fiscais, estejam em curso inspeções, reclamações ou impugnações, ou se tiver havido prejuízos fiscais, situação em que, durante um período de seis anos após a sua ocorrência, relativamente a períodos anteriores a 2010, de quatro anos relativamente aos períodos de 2010 e 2011 e de cinco anos relativamente aos anos posteriores, não são suscetíveis de dedução aos lucros tributáveis que venham a ser gerados. 3.8- Regime do acréscimo Os rendimentos e os gastos são registados de acordo com o regime do acréscimo, pelo que são reconhecidos à medida que são gerados ou incorridos, independentemente do momento em que são recebidos ou pagos, respectivamente. Os rendimentos e os gastos reconhecidos na demonstração de resultados por naturezas que ainda não tenham sido faturados ou cuja fatura de aquisição ainda não tenha sido rececionada são registados por contrapartida de Devedores por acréscimos de rendimentos ou de Credores por acréscimos de gastos relevados nas rubricas de balanço de Outras contas a receber e Outras contas a pagar, respetivamente (Notas 10 e 16). Os rendimentos recebidos e os gastos pagos antecipadamente são registados por contrapartida das rubricas de Diferimentos do passivo e do ativo, respetivamente (Nota 11). 23
3.9- Julgamentos e estimativas Na preparação das demonstrações financeiras de acordo com as NCRF foram utilizadas julgamentos e estimativas que afetam as quantias reportadas de ativos e passivos, assim como as quantias reportadas de rendimentos e gastos durante o período de reporte. As estimativas e pressupostos são determinadas com base no melhor conhecimento existente à data de preparação das demonstrações financeiras e na experiência de eventos passados e/ou correntes considerando determinados pressupostos relativos a eventos futuros. No entanto, poderão ocorrer situações em períodos subsequentes que, não sendo previsíveis à data de aprovação das demonstrações financeiras, não foram consideradas nessas estimativas. As alterações às estimativas que ocorram posteriormente à data das demonstrações financeiras serão corrigidas de forma prospetiva. Por este motivo e dado o grau de incerteza associado, os resultados reais das situações em questão, poderão diferir das correspondentes estimativas. Os principais juízos de valor e estimativas efetuadas na preparação das demonstrações financeiras ocorrem nas seguintes áreas: (i) Ativos fixos tangíveis e intangíveis/ estimativas de vidas úteis As depreciações são calculadas sobre o custo de aquisição sendo utilizado o método das quotas constantes, a partir do mês em que o ativo se encontra disponível para utilização. As taxas de depreciação praticadas refletem o melhor conhecimento sobre a sua vida útil estimada. Os valores residuais dos ativos e as respetivas vidas úteis são revistos e ajustados, quando se afigura necessário. (ii) Impostos diferidos O reconhecimento de impostos diferidos pressupõe a existência de resultados e matéria coletável futura. Os impostos diferidos ativos e passivos foram determinados com base na legislação fiscal atualmente em vigor, ou em legislação já publicada para aplicação futura. Alterações na legislação fiscal podem influenciar o valor dos impostos diferidos. 3.10- Acontecimentos subsequentes Os acontecimentos ocorridos após a data do balanço mas antes da data de aprovação das demonstrações financeiras pelo órgão de gestão da Empresa e desde que proporcionem informação adicional sobre condições que existiam à data do balanço, são refletidos nas demonstrações 24
financeiras do período. Os eventos ocorridos após a data do balanço que sejam indicativos de condições que surgiram após a data do balanço ( acontecimentos que não dão lugar a ajustamentos ) são divulgados no anexo às demonstrações financeiras, se forem considerados materiais (Nota 26). 4. FLUXOS DE CAIXA A Demonstração dos fluxos de caixa é preparada segundo o método direto, através da qual são divulgados os recebimentos e pagamentos de caixa em atividades operacionais, de investimento e de financiamento. As atividades operacionais englobam os recebimentos de clientes, pagamentos a fornecedores, pagamentos ao pessoal e outros relacionados com a atividade operacional, nomeadamente o imposto sobre o rendimento. As atividades de investimento incluem, nomeadamente aquisições e alienações de investimentos em empresas participadas, pagamentos e recebimentos decorrentes da compra e da venda de ativos e recebimentos de juros e de dividendos. As atividades de financiamento incluem os pagamentos e recebimentos referentes a empréstimos obtidos, contratos de locação financeira, juros pagos e pagamentos de dividendos. Em 31 de dezembro de e em 31 de dezembro de 2012, a caixa e seus equivalentes que inclui numerário, depósitos bancários imediatamente mobilizáveis e aplicações de tesouraria no mercado monetário, líquidas de descobertos bancários e de outros financiamentos de curto prazo equivalentes, detalha-se como segue: 2012 Numerário 478 478 Depósitos bancários imediatamente mobilizáveis 470 245 71 345 A plicações de tesouraria - 250 000 Caix a e seus equivalentes (Balanço) 470 723 321 824 25
5. ALTERAÇÃO DE POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS, ERROS E ESTIMATIVAS Durante o exercício não ocorreram alterações de políticas contabilísticas face às consideradas na preparação da informação financeira relativa ao período anterior, apresentada para efeitos comparativos. Adicionalmente, não foram reconhecidos erros materiais relativos a estimativas efetuadas na preparação das demonstrações financeiras de períodos anteriores. 6. PARTES RELACIONADAS Conforme mencionado na Nota 1, a Empresa é detida na sua totalidade pela Mailtec Holding, S.A., a qual por sua vez é integralmente detida pelos CTT Correios de Portugal, S.A (Empresa mãe). Consequentemente todas as empresas que fazem parte do Grupo CTT foram consideradas como partes relacionadas da Empresa, i.e., o conceito de partes relacionadas, inclui não apenas as suas próprias entidades subsidiárias e associadas mas também outras empresas subsidiárias dos CTT. As partes relacionadas também englobam os quadro-chave da Empresa. Os quadros-chave são compostos pelo Conselho de Gerência da Empresa. Os termos ou condições praticados entre as partes relacionadas são em regra substancialmente idênticos aos que normalmente são contratados aceites e praticados entre entidades independentes em operações comparáveis. No decurso dos períodos findos em 31 de dezembro de e em 31 de dezembro de 2012 foram efetuadas as seguintes transações e existiam os seguintes saldos com partes relacionadas: 26
Clientes e outras contas receber Accionistas/ sócios e empresas do Grupo (SD) Fornecedores e outras contas pagar Accionistas/ sócios e empresas do Grupo (SC) Rendimentos Gastos Accionistas Dividendos - - - 58.454-44.778 Empresas do Grupo Empresa Mãe 203.629-14.706-2.611.659 245.074 Outras partes relacionadas 2.797-39.700-283.059 444.875 Membros do Conselho de gerência - - - - - 82.697 206.426-54.406 58.454 2.894.718 817.424 2012 Clientes e outras contas receber Accionistas/ sócios e empresas do Grupo (SD) Fornecedores e outras contas pagar Accionistas/ sócios e empresas do Grupo (SC) Rendimentos Gastos Accionistas Dividendos - - - - - 244.117 Empresas do Grupo Empresa Mãe 504.831 54.701 41.292-5.968.438 504.564 Outras partes relacionadas 1.763-58.135-5.296 633.487 Membros do Conselho de gerência - - - - - 46.341 506.594 54.701 99.427-5.973.735 1.428.510 Em 31 de dezembro de e em 31 de dezembro de 2012, a natureza e o detalhe, por empresa do Grupo CTT, dos principais saldos devedores e credores era como segue: Clientes Accionistas/ sócios e empresas do Grupo (SD) Total de contas a receber Fornecedores e outras contas pagar Accionistas/ sócios e empresas do Grupo (SC) Total de contas a pagar Empresa Mãe CTT - Correios de Portugal, S.A. 203.629-203.629 14.706 58.454 73.160 Outras partes relacionadas Mailtec Holding, SGPS, S.A. - - - 15.375-15.375 Mailtec Comunicação, S.A. 974-974 24.325-24.325 CTT Gest Gestão de Serviços e Equipamentos Postais, S.A. 2.084-2.084 - - - PostContacto, Correio Publicitário, Lda (261) - (261) - - - 206.426-206.426 54.406 58.454 112.860 Clientes Accionistas/ sócios e empresas do Grupo (SD) Total de contas a receber 2012 Fornecedores e outras contas pagar Accionistas/ sócios e empresas do Grupo (SC) Total de contas a pagar Empresa Mãe CTT - Correios de Portugal, S.A. 504.831 54.701 559.532 41.292-41.292 Outras partes relacionadas Mailtec Holding, SGPS, S.A. - - - 15.375-15.375 Mailtec Comunicação, S.A. - - - 14.897-14.897 PostContacto, Correio Publicitário, Lda 1.763-1.763 27.863-27.863 506.594 54.701 561.295 99.427-99.427 27
Nos períodos findos em 31 de dezembro de e em 31 de dezembro de 2012, a natureza e o detalhe, por empresa do Grupo CTT, das principais transações era como segue: Vendas e serviços prestados Outros rendimentos e ganhos Fornecimentos e serviços externos Gastos com pessoal Outros gastos e perdas Empresa Mãe CTT - Correios de Portugal, S.A. 2.572.129 39.530 245.074 - - Outras partes relacionadas Mailtec Holding, SGPS, S.A. - - 150.000 - - Mailtec Comunicação, S.A. 187.151 1.965 219.193 - - Mailtec Consultoria, S.A. - 84.826 - - - CTT Gest Gestão de Serviços e Equipamentos Postais, S.A. - 6.316 - PostContacto, Correio Publicitário, Lda 2.689 112 75.682 - - 2.761.969 132.749 689.949 - - Vendas e serviços prestados Outros rendimentos e ganhos 2012 Fornecimentos e serviços externos Gastos com pessoal Outros gastos e perdas Empresa Mãe CTT - Correios de Portugal, S.A. 5.812.156 156.282 502.366-2.198 Outras partes relacionadas Mailtec Holding, SGPS, S.A. - - 150.000 - - Mailtec Comunicação, S.A. - 1.066 186.557 - - Mailtec Consultoria, S.A. - 231 - - - CTT Gest Gestão de Serviços e Equipamentos Postais, S.A. - 30 5.476 58 - PostContacto, Correio Publicitário, Lda 2.584 1.385 291.396 - - 5.814.740 158.995 1.135.795 58 2.198 Nos períodos findos em 31 de dezembro de e em 31 de dezembro de 2012, a natureza e o detalhe, por empresa do Grupo CTT, dos principais fluxos de caixa era como segue: 28
Actividades operacionais Pagamentos Actividades de financiamento Total pagamentos Actividades operacionais Recebimentos Total recebimentos Empresa Mãe CTT - Correios de Portugal, S.A. 280.752-280.752 3.482.574 3.482.574 Outras partes relacionadas Mailtec Holding, SGPS, S.A. 184.500 44.778 229.278 - - Mailtec Comunicação, S.A. 244.614-244.614 231.187 231.187 Mailtec Consultoria, S.A. - - - 85.004 85.004 CTT Gest Gestão de Serviços e Equipamentos Postais, S.A. - - - 4.597 4.597 PostContacto, Correio Publicitário, Lda 120.952-120.952 5.469 5.469 830.818 44.778 875.596 3.808.831 3.808.831 Actividades operacionais Pagamentos Actividades de financiamento 2012 Total pagamentos Actividades operacionais Recebimentos Total recebimentos Empresa Mãe CTT - Correios de Portugal, S.A. 529.948-529.948 7.580.119 7.580.119 Outras partes relacionadas Mailtec Holding, SGPS, S.A. 184.500 244.117 428.617 - - Mailtec Comunicação, S.A. 193.793-193.793 2.072 2.072 Mailtec Consultoria, S.A. - - - 277 277 CTT Gest Gestão de Serviços e Equipamentos Postais, S.A. 22.424-22.424 - - PostContacto, Correio Publicitário, Lda 355.884-355.884 3.118 3.118 1.286.549 244.117 1.530.666 7.585.586 7.585.586 7. ATIVOS FIXOS TANGÍVEIS Durante os períodos findos em 31 de dezembro de e em 31 de dezembro de 2012, o movimento ocorrido na quantia escriturada dos Ativos fixos tangíveis, bem como nas respetivas depreciações acumuladas e perdas por imparidade acumuladas, foi o seguinte: 29
Equipamento básico Equipamento administrativo Outros ativos fixos tangíveis Total Ativos fixos tangíveis Saldo inicial 10.567 20.012-30.579 Aquisições - 278 278 Saldo final 10.567 20.012 278 30.857 Depreciações acumuladas e perdas por imparidade acumuladas Saldo inicial 10.544 15.103-25.646 Depreciações do período 11 2.276 4 2.291 Saldo final 10.555 17.379 4 27.937 Ativos fixos tangíveis líquidos 13 2.633 274 2.920 Equipamento básico 2012 Equipamento administrativo Outros ativos fixos tangíveis Total Ativos fixos tangíveis Saldo inicial 10.567 17.818-28.385 Aquisições - 2.194-2.194 Saldo final 10.567 20.012-30.579 Depreciações acumuladas e perdas por imparidade acumuladas Saldo inicial 10.533 13.197 23.730 Depreciações do período 11 1.905-1.916 Saldo final 10.544 15.103-25.646 Ativos fixos tangíveis líquidos 24 4.909-4.933 As depreciações do período, no montante de, aproximadamente, 2.291 Euros, foram registadas na rubrica Gastos/reversões de depreciação e de amortização da Demonstração dos resultados por naturezas (Nota 22). 30
8. ATIVOS INTANGÍVEIS Durante os períodos findos em 31 de dezembro de e em 31 de dezembro de 2012, o movimento ocorrido nas principais classes de ativos intangíveis, bem como nas respetivas amortizações acumuladas e perdas por imparidade acumuladas, foi o seguinte: Programas computador Total Ativos intangíveis Saldo inicial 3.344 3.344 Saldo final 3.344 3.344 Amortizações acumuladas e perdas por imparidade acumuladas Saldo inicial 3.344 3.344 Saldo final 3.344 3.344 Ativos intangíveis líquidos - - Programas computador 2012 Total Ativos intangíveis Saldo inicial 3.344 3.344 Saldo final 3.344 3.344 Amortizações acumuladas e perdas por imparidade acumuladas Saldo inicial 3.344 3.344 Saldo final 3.344 3.344 Ativos intangíveis líquidos - - 31
Não foram efetuadas amortizações nos períodos findos em 31 de dezembro de e em 31 de dezembro de 2012. 9. GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS As atividades da Empresa acarretam exposição a riscos financeiros, nomeadamente: (i) riscos de crédito - risco dos seus devedores não cumprirem com as suas obrigações financeiras, (ii) riscos de mercado - fundamentalmente o das taxa de juro e o das taxas de câmbio, os quais estão associados, respetivamente, ao risco do impacto da variação das taxas de juro de mercado nos ativos e passivos financeiros e nos resultados e ao risco de flutuação do justo valor dos ativos e passivos financeiros em resultado de alterações nas taxas de câmbio e, (iii) riscos de liquidez risco de que se venham a encontrar dificuldades para satisfazer obrigações associadas a passivos financeiros. Por risco financeiro, entende-se justamente, a probabilidade de se obterem resultados diferentes do esperado, sejam estes positivos ou negativos, alterando de forma material e inesperada o valor patrimonial da Empresa. A gestão do risco concentra-se na imprevisibilidade dos mercados financeiros e procura minimizar os efeitos adversos dessa imprevisibilidade no desempenho financeiro da Empresa. Dos riscos financeiros destacam-se os riscos de crédito, os riscos de mercado, de taxa de juro e cambial, e os riscos de liquidez. Risco de crédito O risco de crédito está essencialmente relacionado com o risco de uma contraparte falhar nas suas obrigações contratuais, resultando em perdas financeiras para a Empresa. Na Empresa o risco de crédito situa-se essencialmente nas contas a receber de clientes e outros devedores, relacionados com a sua atividade operacional e de tesouraria. O risco de crédito nas contas a receber é monitorizado numa base regular por cada um dos negócios da Empresa com o objetivo de limitar o crédito concedido a clientes, considerando o respetivo perfil e antiguidade da conta a receber, acompanhando a evolução do nível de crédito concedido, e analisando a recuperabilidade dos valores a receber. O agravamento das condições económicas ou as adversidades que afetem as economias podem originar incapacidade dos clientes para saldar as suas obrigações, com eventuais efeitos negativos nos resultados da Empresa. 32
O risco decorrente das atividades de tesouraria resulta essencialmente dos investimentos efetuados pela Empresa em disponibilidades monetárias. Com o objetivo de reduzir este risco, a política da Empresa é a de investir em aplicações de curto prazo, junto de instituições financeiras diversificadas e com rating de crédito elevado. Em 31 de dezembro de não existiam aplicações de tesouraria e em 31 de dezembro de 2012 na rubrica de Caixa e equivalentes de caixa havia aplicações de tesouraria que totalizavam 250.000 Euros (Nota 4). Risco de taxa de juro O risco de taxa de juro está essencialmente relacionado com os juros obtidos com a aplicação dos excedentes de tesouraria e com a determinação, por via do seu impacto na taxa de desconto, da estimativa de responsabilidades com benefícios aos empregados. Os ganhos resultantes das operações financeiras são importantes, pelo que as alterações das taxas de juro têm um impacto direto na receita financeira da Empresa. Com o propósito de reduzir o impacto do risco de taxa de juro, a Empresa acompanha numa base regular e sistemática as tendências de mercado, com vista a alavancar a relação prazo/ taxa por um lado e risco/ rentabilidade por outro. As aplicações dos excedentes de tesouraria, beneficiaram de um rendimento financeiro de, aproximadamente, 1.771 Euros no período de e 8.440 Euros no período de 2012 (Nota 19). Risco de liquidez O risco de liquidez pode ocorrer se as fontes de financiamento, como sejam as disponibilidades, os fluxos de caixa operacionais e os fluxos de caixa obtidos de operações de desinvestimento, de linhas de crédito e de financiamento, não satisfizerem as necessidades existentes, como sejam as saídas de caixa para atividades operacionais e de financiamento, os investimentos e a remuneração do acionista. Com base nos fluxos de caixa gerados pelas operações e nas disponibilidades de caixa, a Empresa entende que tem capacidade para cumprir as suas obrigações. 33
10. CLIENTES E OUTRAS CONTAS A RECEBER Em 31 de dezembro de e em 31 de dezembro de 2012, as rubricas Clientes e Outras contas a receber apresentavam a seguinte composição: Quantia bruta 2012 P erdas por imparidade acumuladas Quantia líquida Quantia bruta P erdas por imparidade acumuladas Quantia líquida Clientes Correntes 206 426-206 426 506 594-506 594 206 426-206 426 506 594-506 594 Outras contas a receber Correntes 9 213-9 213 20 681-20 681 9 213-9 213 20 681-20 681 215 639-215 639 527 275-527 275 Clientes Em 31 de dezembro de e em 31 de dezembro de 2012, a antiguidade do saldo do item Clientes é detalhada conforme se segue: 34
2012 E mpresas E mpresas Total do G rupo do Grupo Total Clientes Saldo não vencido 206 426 206 426 505 949 505 949 S aldo vencido: 0-30 dias - - - - 30-90 dias - - - - 90-180 dias - - 645 645 180-360 dias - - - - > 360 dias - - - - 206 426 206 426 506 594 506 594 Outras contas a receber Em 31 de dezembro de e em 31 de dezembro de 2012, as rubricas de Outras contas a receber apresentavam o seguinte detalhe: 2012 Corrente A diantamentos ao pessoal 9 078 20 506 Devedores por acréscimos de rendimentos 135 175 9 213 20 681 11. DIFERIMENTOS Em 31 de dezembro de e em 31 de dezembro de 2012, a rubrica Diferimentos do ativo corrente e do passivo corrente apresentava a seguinte composição: 2012 Diferimentos activos (Gastos a reconhecer) Correntes Outros 801 7 355 801 7 355 35