do 12 de novembro de 2013
Comentários de abertura Rubens Menin 2
Agenda Estabilidade Operacional; Geração de Caixa; Endividamento; LOG e Urbamais Geração de Valor; 3
Estabilidade operacional a partir de 2012 Foco em margens e geração de caixa Cidades Atendidas 75 63 56 90 107 118 119 Canteiros Simultâneos 127 193 205 277 345 333 324 Funcionários em obras 28.295 27.212 26.771 22.536 10.493 12.294 5.350 2007 2008 2009 2010 2011 2012 set/13 2007 2008 2009 2010 2011 2012 set/13 2007 2008 2009 2010 2011 2012 set/13 Unidades Produzidas 25.985 35.373 39.656 30.541 29.192 Vendas Contratadas - %MRV (R$ milhões) 3.753 2.822 4.322 4.005 2.784 3.864 3.443 10.343 13.600 717 1.544 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13 4
Estabilidade Operacional Maturidade Ganho de Produtividade Despesas Comerciais (R$ milhões) Despesas G&A (R$ milhões) 7% 18% 179 201 188 152-3% -6% 25% 0% 69 71 67 48 61 60 3T12 2T13 9M12 9M13 % Desp. Comerciais / Vendas Contratadas (%MRV) e % Desp. Comerciais / Receita Líquida 3T12 2T13 9M12 9M13 % Desp. G&A / Vendas Contratadas (%MRV) e % Desp. G&A / Receita Líquida 6,7% 6,7% 7,0% 6,7% 6,2% 6,5% 5,2% 4,8% 6,9% 5,2% 4,7% 4,7% 5,9% 5,6% 4,4% 4,4% 5,5% 5,3% 6,1% 4,6% % Rec. Líquida % Vendas 3T12 2T13 9M12 9M13 % Rec. Líquida % Vendas 3T12 2T13 9M12 9M13 5
8.801 13.600 25.985 24.691 27.785 29.192 35.373 39.656 36.261 33.453 Geração de Caixa Consistente e Saudável Cash Generation Cash Burn CPC 19 IFRS 11 (R$ million) Unidades Produzidas e Unidades Repassadas (unidades) 208 116-8 12 38 62 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 2009 2010 2011 2012 9M13-70 Unidades Produzidas Unidades Repassadas Operação madura, estável e consistente resulta em geração de caixa estável e consistente 6
Uma das mais baixas relação Dívida Líquida / PL do setor Dívida Líquida / Patrimônio Líquido 40,7% 38,3% 39,3% 33,8% dez/12 mar/13 jun/13 set/13 7
Geração contínua de valor; Registro de Companhia Aberta na categoria B em andamento; 13 projetos no portfólio; 3 projetos em estágio avançado de aprovação Independência e autossuficiência; Banco de Terrenos - Urbamais 31/10/2013 VGV Potencial R$ 1.480 milhões Área total aproveitável 4,8 milhões de m² LOG Campos, em Campos dos Goytacazes-RJ LOG Guarulhos Papa, em Guarulhos/SP (Jan/13) 8
Aviso Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da MRV Engenharia ( MRV ou Companhia ). As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a MRV Engenharia atualmente tem acesso. A MRV Engenharia não se obriga a atualizar esta apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. Esta apresentação não constitui uma oferta, ou convite, ou solicitação para compra de ações ou qualquer outro ativo mobiliário da Companhia. Nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida deve servir de base para qualquer contrato ou compromisso. Os dados de mercado e informações sobre dados competitivos, incluindo projeções de mercado, utilizados nesta apresentação foram obtidos através de pesquisas internas, externas, documentos públicos e dados de mercado. Apesar de não termos nenhuma razão para acreditar que estes dados não sejam confiáveis, a MRV não efetuou procedimentos independentes visando verificar dados competitivos, participação de mercado, tamanho do mercado, crescimento da indústria e do mercado ou qualquer outro dado fornecido por terceiros ou publicações. A MRV não fornece qualquer representação quanto à estes dados estarem corretos. A administração da MRV acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional e permitir uma comparação com outras companhias do mesmo segmento. Entretanto, ressalta-se que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os Princípios Contábeis Brasileiros (Legislação Societária ou BR GAAP) ou Princípios Contábeis Norte-Americanos (US GAAP. 9
Contatos Leonardo Corrêa Diretor Executivo de Finanças Mônica Simão Diretora Executiva de Relações com Investidores Gerson Mazer Gestor Executivo de Relações com Investidores Tel.: +55 (31) 3348-7150 E-mail: ri@mrv.com.br www.mrv.com.br/ri 10