Sondagem Mensal da Indústria de Autopeças Dezembro 2018 Divulgação: 15 de janeiro de 2019 Elaboração: Assessoria de Economia
Principais Evidências Fatores sazonais, típicos de final do ano, e o baixo rendimento da produção automotiva no período explicam as perspectivas desfavoráveis das empresas do setor para dezembro, abrangendo todos os canais de distribuição; Pelas indicações oferecidas, e em sintonia com resultados mais fracos, a ociosidade deve ter aumentado em dezembro; Para o primeiro trimestre de 2019, as expectativas são bem mais favoráveis, o que demonstra maior otimismo do empresariado do setor com o novo governo. Aproximadamente 70% das empresas esperam vendas maiores em relação ao primeiro trimestre de 2018; Os investimentos no primeiro trimestre de 2019 estão, a princípio, mantidos por cerca de 83% das empresas consultadas. Consequentemente, subiu para 32% o volume de empresas que planejam realizar novas contratações entre os meses de janeiro e março deste ano; São bastante favoráveis as perspectivas empresariais com a administração Bolsonaro. Reforma tributária, previdenciária e, por conseguinte, maior controle do gasto público foram os temas principais relacionados pelas empresas.
Metodologia da Sondagem O questionário da Sondagem Mensal da Indústria de Autopeças esteve aberto em plataforma eletrônica no período de 15 de dezembro a 07 de janeiro 2019; Todas as empresas associadas ao Sindipeças receberam o link para participar da pesquisa; A técnica empregada é a de amostragem aleatória; Registrou-se a participação de 64 empresas, o que representa 13,5% do total do quadro associativo da entidade; De acordo com a origem capital, 28 empresas estrangeiras e 36 nacionais responderam a Sondagem Mensal; Pelo porte das empresas, participaram 25 empresas de grande porte, 21 de médio porte e 18 pequenas.
Perspectiva de Desempenho Sondagem Mensal Dezembro 2018
Para o mês de dezembro, a empresa prevê que as vendas sejam: 90,00% 88,3% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 3,3% 8,3% Respostas Out 18 x Set 18 Nov 18 x Out 18 Dez 18 x Nov 18 Maiores do que... 38,8% 23,4% 3,3% Menores do que... 28,8% 50,0% 88,3% Iguais às de... 32,5% 26,6% 8,3% Maiores do que as de novembro deste ano Menores do que as de novembro deste ano Iguais às de novembro deste ano Por razões sazonais, como a interrupção para férias coletivas, mas também devido ao menor ritmo da produção automotiva, as perspectivas para as vendas de autopeças recuaram fortemente em dezembro em comparação ao mês anterior. A indicação de vendas menores, que havia sido de 50% em novembro, subiu para 88,3% em dezembro.
Ainda com respeito ao mês de dezembro, a empresa projeta vendas: 50,00% 45,00% 46,7% 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 26,7% 26,7% Respostas Out 18 x Nov 18 x Dez 18 x Out 17 Nov 17 Dez 17 Maiores do que... 55,7% 43,8% 26,7% Menores do que... 25,3% 29,7% 46,7% Iguais às de... 19,0% 26,6% 26,7% 10,00% 5,00% 0,00% Maiores do que as de dezembro de 2017 Menores do que as de dezembro de 2017 Iguais às de dezembro de 2017 A mesma situação foi observada comparativamente ao mesmo mês do ano anterior, ainda que em intensidade menor do que a da resposta anterior. A opção vendas menores subiu de 29,7% em novembro para 46,7% em dezembro.
Na comparação de dezembro contra novembro deste ano (mês x mês imediatamente anterior), a avaliação da empresa é de que as vendas para montadoras devem ser: 50,00% 60,00% 70,00% 80,00% Não vende para montadoras 14,8% Iguais Menores 6,6% 73,8% Respostas Out 18 x Nov 18 x Dez 18 x Set 18 Out 18 Nov 18 Maiores 33,8% 25,4% 4,9% Menores 27,5% 44,4% 73,8% Iguais 25,0% 15,9% 6,6% Não vende para montadoras 13,8% 14,3% 14,8% Maiores 4,9% 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% As empresas indicaram vendas menores para as montadoras em dezembro (74% optaram por essa resposta), sendo que esta alternativa já havia sido menor em novembro. Afetada pelo decréscimo das exportações para a Argentina, a produção automotiva exibiu desempenho mais fraco nos últimos meses do ano, afetando os fabricantes de autopeças.
Para a mesma base de comparação (mês x mês imediatamente anterior), as exportações da empresa devem ser: 60,00% 54,1% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 8,2% 14,8% Respostas Out 18 x Nov 18 x Dez 18 x Set 18 Out 18 Nov 18 23,0% Maiores 6,3% 9,5% 8,2% Menores 38,8% 27,0% 54,1% Iguais 32,5% 33,3% 14,8% Não exporta 22,5% 30,2% 23,0% Maiores Menores Iguais Não exporta Possibilidade de queda das exportações foi outro sintoma notado pelas empresas entrevistadas. Dobrou o percentual de respostas que indicaram exportações menores entre os meses de novembro e dezembro. A crise na Argentina e a instabilidade cambial no segundo semestre de 2018 ajudam a entender a percepção dos agentes.
Na comparação de dezembro contra novembro deste ano, as vendas da empresa para o mercado de reposição devem ser: 45,00% 40,00% 35,00% 30,00% 32,8% 41,0% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 6,6% 19,7% Respostas Out 18 x Nov 18 x Dez 18 x Set 18 Out 18 Nov 18 Maiores 22,8% 30,2% 6,6% Menores 10,1% 15,9% 32,8% Iguais 32,9% 23,8% 19,7% Não atende o mercado de reposição 34,2% 30,2% 41,0% 0,00% Maiores Menores Iguais Não atende o mercado de reposição O mercado de reposição mostrou sensibilidade aos fatores sazonais de final de ano, assim como os demais canais de distribuição. Cerca de 33% das empresas que responderam a Sondagem Mensal informaram que haveria recuo das vendas em relação ao mês de novembro.
E em relação às vendas da empresa no intrassetorial, a expectativa é de que serão: Não realiza vendas intrassetoriais 49,2% Iguais Menores Maiores 3,3% 11,5% 36,1% Respostas Out 18 x Nov 18 x Dez 18 x Set 18 Out 18 Nov 18 Maiores 7,5% 6,4% 3,3% Menores 8,8% 17,5% 36,1% Iguais 33,8% 27,0% 11,5% Não atende o mercado intrassetorial 50,0% 49,2% 49,2% 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% Reflexo das operações realizadas com as montadoras, as vendas no mercado intrassetorial apresentaram tendência de queda em dezembro, sendo que o ritmo mais lento dos negócios já havia sido notado em novembro. A perspectiva de redução das vendas no mês em tela foi assinalada por 36% das empresas que responderam ao questionário, sendo que em outubro a estabilidade dos negócios foi a principal resposta para 34% das empresas.
Em face de novembro deste ano, a empresa deverá importar, em dezembro, insumos e matérias-primas: 80,00% 70,00% 67,2% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 6,6% 9,8% 16,4% Respostas Out 18 x Nov 18 x Dez 18 x Set 18 Out 18 Nov 18 Em maiores quantidades 7,5% 4,8% 6,6% Em menores quantidades 40,0% 39,7% 67,2% Em volumes próximos aos... 36,3% 36,5% 9,8% A empresa não importa insumos... 16,3% 19,1% 16,4% 0,00% Em maiores quantidades Em menores quantidades Em volumes próximos aos de novembro A empresa não importa insumos e matérias primas Atividade em baixa, logo, importações de insumos e matérias-primas em queda. Subiu de 40% em novembro para 67% em dezembro o contingente de empresas que informaram que fariam menores aquisições no exterior de insumos e matériasprimas.
Os investimentos da empresa para o mês de dezembro estão mantidos?: 6,6% 26,2% 67,2% Respostas Out 18 Nov 18 Dez 18 Sim 60,8% 65,1% 67,2% Não 10,1% 7,9% 6,6% Não havia previsão de investimento 29,1% 27,0% 26,2% Sim Não Não há previsão de investimento Para 67% das empresas entrevistadas, os investimentos previstos para dezembro seriam mantidos percentual ligeiramente superior ao de novembro. Quase 1/3 das respostas indicaram que não havia previsão de investimentos para o mês.
Aponte em qual dos intervalos abaixo deve se situar a capacidade ociosa da empresa em dezembro: 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 6,6% 13,1% 21,3% 29,5% 16,4% 13,1% Respostas Out 18 Nov 18 Dez 18 Abaixo de 10% 16,3% 17,5% 6,6% Entre 11% e 20% 23,8% 12,7% 13,1% Entre 21% e 30% 15,0% 25,4% 21,3% Entre 31% e 40% 26,3% 23,8% 29,5% Entre 41% e 50% 13,8% 11,1% 16,4% Acima de 50% 5,0% 9,5% 13,1% Abaixo de 10% Entre 11% e 20% Entre 21% e 30% Entre 31% e 40% Entre 41% e 50% Acima de 50% Em sintonia com resultados mais fracos de produção e vendas, as indicações de capacidade ociosa subiram para o mês de dezembro. No mês anterior, as principais opções foram para as faixas entre 21% e 30% e 31% e 40%. No mês em tela, subiram para os intervalos entre 31% e 40% e 41% e 50%.
Expectativa Trimestral Sondagem Mensal Dezembro 2018
Para o primeiro trimestre de 2019 (janeiro a março), a empresa tem a expectativa de que as suas vendas sejam: Iguais às do quarto trimestre de 2018 (outubro a dezembro) 31,7% Menores do que as do quarto trimestre de 2018 (outubro a dezembro) Maiores do que as do quarto trimestre de 2018 (outubro a dezembro) 15,0% 53,3% Respostas Out 18 Nov 18 Dez 18 Maiores do que as do trimestre... 20,3% 27,9% 53,3% Menores do que as do trimestre... 62,0% 54,1% 15,0% Iguais as do trimestre anterior 17,7% 18,0% 31,7% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% Ano novo, esperanças renovadas. Mais da metade das empresas inquiridas aguardam vendas maiores no primeiro trimestre de 2019 frente ao último trimestre de 2018. Convém notar, no entanto, que 32% esperam volume semelhante de vendas, o que demonstra cautela por parte de parcela dos entrevistados.
Em comparação ao primeiro trimestre de 2018, a expectativa é de que as vendas da empresa entre janeiro e março de 2019 (primeiro trimestre) sejam: 70,00% 68,3% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 13,3% 18,3% Respostas Out 18 Nov 18 Dez 18 Maiores 48,8% 48,3% 68,3% Menores 33,8% 35,0% 13,3% Iguais 17,5% 16,7% 18,3% Maiores Menores Iguais Quase 70% das empresas que responderam a Sondagem de dezembro indicaram expectativas de vendas maiores do que aquelas verificadas no primeiro trimestre de 2018. O percentual é substancialmente maior do que o verificado em novembro, quando se confrontava o quarto trimestre de 2018 com igual trimestre de 2017.
O plano de investimentos da empresa para o primeiro trimestre de 2019 será mantido?: 5,1% 11,9% 83,1% Respostas Out 18 Nov 18 Dez 18 Sim 62,8% 68,3% 83,1% Não 11,5% 10,0% 5,1% Não planeja investir em 2019 25,6% 21,7% 11,9% Sim Não Não planeja investir em 2019 O percentual é robusto muito acima dos 68% de novembro, pois 83% das empresas afirmaram que os investimentos no primeiro trimestre deste ano estão mantidos. Somente 5,1% indicaram desistência em seus planos de investimento.
A empresa pretende realizar novas contratações no período entre janeiro e março de 2019?: 68,3% 31,7% Respostas Out 18 Nov 18 Dez 18 Sim 8,8% 8,2% 31,7% Não 91,3% 91,8% 68,3% Sim Não Mudança importante pode ser notada na questão de novas contratações. Segundo as empresas entrevistadas, aumentou o percentual de respostas que passaram a indicar (de 8,2% em novembro para 31,7% em janeiro) a possibilidade de novas contratações, o que faz sentido em face à disposição das empresas para continuar investindo no decorrer de 2019.
Insumos, Estoques e Fornecimento Sondagem Mensal Dezembro 2018
Em dezembro, os estoques de insumos e matérias-primas, até agora, estão: Abaixo do normal 20,0% Acima do normal Normais 30,0% Respostas Out 18 Nov 18 Dez 18 Normais 48,1% 62,9% 50,0% Acima do normal 45,6% 29,0% 30,0% Abaixo do normal 6,3% 8,1% 20,0% 50,0% 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% Apesar de resultados mais fracos em dezembro, a boa gestão de estoques têm garantido as empresas do setor condição de equilíbrio. 50% das empresas que responderam a nossa pergunta indicaram situação de normalidade, enquanto 30% informaram estoques acima do normal. Chama a atenção, no entanto, o avanço de 8% em novembro para 20% no mês em tela das empresas que afirmaram estar com estoques abaixo do normal, o que indicaria necessidade de reposição.
E os estoques de partes e peças acabadas?: 60,00% 55,0% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 30,0% 15,0% Respostas Out 18 Nov 18 Dez 18 Normais 57,5% 68,9% 55,0% Acima do normal 35,0% 19,7% 30,0% Abaixo do normal 7,5% 11,5% 15,0% 10,00% 0,00% Normais Acima do normal Abaixo do normal A orientação anterior vale para o caso dos estoques de partes e peças acabadas. Mais de 50% acusaram situação normal, 30% acima do normal e 15% abaixo do normal
A empresa tem se defrontado com problemas no fornecimento de insumos e matérias-primas em dezembro?: 78,3% 21,7% Respostas Out 18 Nov 18 Dez 18 Sim 13,9% 14,5% 21,7% Não 86,1% 85,5% 78,3% Sim Não as O fornecimento de insumos e matérias-primas prosseguiu normal para 78% das empresas que preencheram o questionário. Houve, no entanto, aumento de 14,5% para 21,7% do número de empresas que identificaram problemas de fornecimento, o que pode ser atribuído, em parte, ao descompasso entre o planejamento e expectativa de vendas mais fracas em dezembro.
A empresa tem percebido pressões acima do normal nos preços de insumos e matérias-primas em dezembro?: 48,3% 51,7% Respostas Out 18 Nov 18 Dez 18 Sim 68,4% 48,4% 51,7% Não 31,7% 51,6% 48,3% Sim Não Mesmo com a desaceleração da inflação no decorrer do segundo semestre de 2018, principalmente nos meses de novembro e dezembro, metade das empresas (51,7%) perceberam pressões acima do normal nos preços dos insumos e matérias-primas. A desvalorização cambial é um fator que explica bastante tal percepção, mas outros fatores podem ter contribuído para a mesma.
Tema Livre: Administração Bolsonaro Sondagem Mensal Dezembro 2018
Qual a expectativa da empresa com a administração Bolsonaro? 100,00% 90,00% 93,22% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 0,00% 3,39% 3,39% Positiva Negativa Neutra Prefiro não opinar São bastante favoráveis as perspectivas empresariais com a administração Bolsonaro. Cerca de 93% das empresas que responderam a Sondagem demonstraram expectativa positiva com a nova administração. Portanto, aguardam que as decisõeschaves sejam tomadas.
Entre os temas abaixo, aponte aqueles que deveriam ser tratados com senso de urgência pelo próximo governo (cabe mais de uma resposta): Outros (especifique) 1,69% Desregulamentação 18,64% Reformas microeconômicas (cadastro positivo, nova lei de recuperação judicial, Supersimples, etc) 20,34% Desburocratização Ajuste das contas públicas Concorrência bancária Concessões e privatizações 35,59% 23,73% 42,37% 71,19% Reforma tributária, previdenciária e, por conseguinte, maior controle do gasto público foram os temas principais relacionados pelas empresas que deveriam ser tratados com urgência pela nova administração. Reforma Tributária 94,92% Flexibilização das relações trabalhistas 47,46% Reforma Previdenciária 86,44% Abertura comercial 16,95% 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% 60,00% 70,00% 80,00% 90,00% 100,00%
Tradição e Representatividade a Serviço da Indústria Brasileira de Autopeças www.sindipecas.org.br