JBS S.A. Março 211 Apresentação de Resultados 4T1 e 21
Perspectivas do mercado de proteína animal JBS bem posicionada para suprir demanda global por proteínas Um cenário promissor para investir
O mundo está consumindo mais proteína Consumo por região nos últimos 1 anos Norte Asiático América do Norte +7,5% UE - 27 +3,% +47,7% Oriente Médio +41,4% +23,7% Ásia Oriental América Central +29% +32,2% +7,2% Sudeste Asiático +48,7% América do Sul Oceania +23,3% África Fonte: Rabobank PÁG. 3
Brasil, Austrália e EUA continuam a liderar as exportações globais de carne bovina O Brasil, a Austrália e os EUA representam, respectivamente, 24%, 18,3% e 15% do comércio global de carne bovina. Exportações de Carne Bovina do Brasil (tons) 1.4. 1.2. 1.. 8. 6. 4. 2. +24,4% +2,7% 25 26 27 28 29 21 5.5 5. 4.5 4. 3.5 3. 2.5 2. 1.5 1. 5 Exportações de Carne Bovina da Austrália (tons) Exportações de Carne Bovina e Vitela dos EUA (tons) 1.4. 1.2. 1.. 8. +11,8% -1,9% 5.5 5. 4.5 4. 3.5 3. 1.4. 1.2. 1.. 8. +1,9% 5.5 5. 4.5 4. 3.5 3. 6. 4. 2.5 2. 1.5 6. 4. +19,5% 2.5 2. 1.5 2. 25 26 27 28 29 21 1. 5 2. 25 26 27 28 29 21 1. 5 Fonte: USDA, MLA e Secex Exportação de Carne Bovina Preço Médio por tons em US$ PÁG. 4
Exportação de Carne de Frango Brasil vs EUA O Brasil e os EUA representam, respectivamente, 39% e 34% do comércio global de carne de frango. Exportações de Carne de Frango do Brasil (tons) Exportações de Carne de Frango dos EUA (tons) 4.5. 1.8 3.5. 1.2 4.. 3.5. 3.. +13,4% +26,6% 1.6 1.4 1.2 3.. 2.5. -4,3% -,7% 1. 8 2.5. 2.. 1. 8 2.. 1.5. 6 1.5. 1.. 5. 6 4 2 1.. 5. 4 2 25 26 27 28 29 21 25 26 27 28 29 21 Exportação de Carne de Frango Preço Médio por tons em US$ Fonte: USDA e Secex PÁG. 5
JBS Vantagens Competitivas Fatores para compreender o crescimento sustentável da JBS
Ranking JBS 1º 1º 2 º Maior Produtor Mundial de carne bovina e ovina Maior Processador Mundial de couros Maior Produtor Mundial de frango 3 º Maior Produtor brasileiro de lácteos 3 º Maior Produtor dos EUA de carne suína Fonte: JBS PÁG. 7
Nossa Estratégia RACIONAL Posicionamento de Marca Associando a qualidade e a marca ao produto para aumentar a fidelização do cliente Produtos de Valor Agregado Plataforma de Vendas e Distribuição Plataforma de Produção Produtos processados e customizados para os consumidores finais Expandindo a plataforma de distribuição global para atingir os clientes finais Estrutura Financeira Equipe de Administradores Experientes Redução de Custos e Otimização dos Processos Valor e Estratégia da JBS Gerenciamento de risco Margem EBITDA Desenvolveu uma plataforma global de produção eficiente e diversificada PÁG. 8
Transparência na Estratégia de Atuação através de investindo em para Crescer Crescimento Orgânico & Aquisições Novos produtos Novos Mercados Agregar valor e ganhar escala Melhorar processos Eficiência produtiva e logística Tecnologia da informação Qualificação profissional Reduzir custos e aumentar rentabilidade Expandir Distribuição Distribuição direta global Equipe de vendas Frota própria ou arrendada de veículos Reter a margem de lucro existente na cadeia de valor Diversificação de produtos Maior oferta de processados, industrializados e com marcas Marketing Novas plantas ou instalações de produção Elevar margem de lucro com menor oscilação de preço Profissionalização Contratação, Desenvolvimento e Retenção de profissionais qualificados Treinamento Desenvolvimento Formação de líderes PÁG. 9
Desempenho Destaques do 4º trimestre de 21 apresentam crescimento orgânico da companhia e aumento de 294,3% do EBITDA de 21 em relação a 29
Destaques do 4º trimestre de 21 e de 21 A receita líquida em 21 foi de R$55.55,8 milhões. A JBS Consolidado apresentou um crescimento orgânico de 14,2% em receita líquida, em moeda local, no ano de 21. O EBITDA consolidado foi R$3.756,2 milhões em 21, quase o triplo em relação a 29, e a margem EBITDA foi de 6,8%. No 4T1, a receita líquida foi de R$14.319,6 milhões, o EBITDA foi R$865,9 milhões com uma margem EBITDA de 6,%. Os principais destaques operacionais foram: A unidade de carne bovina da JBS USA obteve EBITDA de US$194,8 milhões com margem EBITDA de 5,4%. A unidade de carne suína da JBS USA apresentou um EBITDA de US$12,4 milhões, 258,% superior ao 4T9, com margem EBITDA recorde de 12,8% no 4T1. PÁG. 11
Resultado Consolidado 4Q1 Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA EBITDA e margem EBITDA (R$ milhões) 7.48,9 +69,4% 12.55,3 14.116,3 14.69,6 14.319,6 -,3% +12,5% +1,8% 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, 5,4 398 + 116,7% 6,9 7,1 7,3 862 1. 1.26 +2,6% + 16,% -15,7% 6, 866 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1, 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1, Margem EBITDA (%) Fonte: JBS PÁG. 12
Desempenho por Unidade de Negócio JBS Mercosul JBS USA (Incluindo Austrália) JBS USA JBS USA (PPC) Receita Líquida (R$ bilhões) Receita Líquida (US$ bilhões) Receita Líquida (US$ milhões) Receita Líquida (US$ bilhões) 3, 3,5 3,5 3,4 2,8 2,8 3,3 3,4 3,6 66 646 739 772 799 1,5 1,6 1,6 1,7 1,7 1,8 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1 EBITDA (R$ mi) margem EBITDA EBITDA (US$ mi) margem EBITDA EBITDA (US$ mi) margem EBITDA EBITDA (US$ mi) margem EBITDA 6 5 4 3 2 1 11,9% 1,4% 7,7% 9,5% 12,% 4 7,1% 1,% 8,% 352,6 363,7 6,% 3 334,5 4,% 238,8 2,%,% 2-2,% 117,6-4,% 1-6,% -8,% -1,% 12,% 4,5% 6,% 1,% 5,9% 5,4% 8,% 3,1% 6,% 17,5 194,9 194,8 4,% 2,% 126,% 13,5-2,% -4,% -6,% -8,% -1,% 1 11,8% 12,8% 4,7% 6,6% 5,4% 9,8 12,4 28,6 34,9 48,7 4 1,% 3 5,% 2,% -5,% 1-1,% 9,9% 7,5% 6,9% 4,% 3,6% 17 127,6 124,8 64,9 59,5 12,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% -2,% -4,% -6,% -8,% -1,% 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1 Margem EBITDA (%) Fonte: JBS PÁG. 13
Distribuição da Receita Líquida Receita Líquida por Unidade de Negócio 22,6% 22,5% 1,% 4T1 Distribuição da Receita por Mercado 44,9% * 4T1 24% 76% 3T1 28% 72% 2T1 29% 71% 21,7% 25,8% 1T1 23% 77% 9,8% 3T1 Mercado Externo Mercado Interno 42,7% * Fonte: JBS / *incluindo Austrália PÁG. 14
Distribuição do EBITDA por unidade de negócio Distribuição do EBITDA 4T1 21,6% 27,% 17,7% 33,7% * Distribuição do EBITDA 3T1 29,7% 36,3% 15,9% 18,1% * Fonte: JBS / *incluindo Austrália PÁG. 15
Crescimento Orgânico 29 / 21 Todas unidades de negócios apresentaram um crescimento orgânico acima de dois dígitos, em moeda local, no período analisado. JBS Carne Bovina Receita Líquida (US$ milhões) JBS Carne de Frango Receita Líquida (US$ milhões) 3.7 3.5 3.3 3.1 2.9 2.7 2.5 1T9 2T9 3T9 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1 1.85 1.8 1.75 1.7 1.65 1.6 1T1 2T1 3T1 4T1 JBS Carne Suína Receita Líquida (US$ milhões) JBS Mercosul Receita Líquida (R$ milhões) 8 75 7 65 6 55 5 1T9 2T9 3T9 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1 3.6 3.5 3.4 3.3 3.2 3.1 3. 2.9 1T1 2T1 3T1 4T1 Fonte: JBS PÁG. 16
Distribuição das Exportações Consolidadas Outros 11,9% Indonésia 1,2% Taiwan 2,2% China 3,9% EUA 3,5% Canadá 4,3% Coréia do Sul 5,% Hong Kong 6,8% U.E. 7,7% África e Oriente Médio 17,8% México 13,7% Japão 11,6% Rússia 1,4% 21 US$ 8.56,8 milhões Outros 13,4% México 15,% Vietnã 1,5% Taiwan 2,3% China 3,5% Canadá 4,% Coréia do Sul 4,7% África e Oriente Médio 14,9% Rússia 12,5% 4T1 US$ 2.87,9 milhões Hong Kong 6,8% U.E. 9,2% Japão 12,2% Fonte: JBS PÁG. 17
Perfil da Dívida A relação Dívida líquida sobre EBITDA foi 3,x no trimestre, ligeiramente superior ao 3T1. É importante lembrar que a Companhia incorreu em gastos não recorrentes no período, como o prêmio pago aos debenturistas, e dispêndio de caixa para recompra de ações de emissão da própria Companhia que totalizou R$212,3 milhões no 4T1. Excluindo os efeitos citados, a alavancagem reduziu para 2,8x. Perfil Mercado de Capitais (Bonds) 28,% Alavancagem 4T1 15 13 11 3,1 3,1 3 2,9 * 3.x 3 Perfil CP / LP Bancos 67,% BNDES 5,% 9 7 2 4T1 33% 67% 5 3 1 3T1 33% 67% 1-1 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1 2T1 36% 64%. Alavancagem EBITDA 1T1 4% 6% Fonte: JBS / * Últimos 12 meses incluindo Bertin, Pilgrim s Pride pro-forma e Inalca Curto prazo Longo prazo PÁG. 18
Missão Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos acionistas e a certeza de um futuro melhor a todos os colaboradores.