Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 5 Demonstração do Resultado 8 Demonstração do Resultado Abrangente 10 Demonstração do Fluxo de Caixa 11 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 13 DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011 14 DMPL - 01/01/2010 à 31/12/2010 15 Demonstração do Valor Adicionado 16 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 18 Balanço Patrimonial Passivo 20 Demonstração do Resultado 23 Demonstração do Resultado Abrangente 25 Demonstração do Fluxo de Caixa 26 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 28 DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011 29 DMPL - 01/01/2010 à 31/12/2010 30 Demonstração do Valor Adicionado 31 Relatório da Administração 33 46 Proposta de Orçamento de Capital 112 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 113 Pareceres e Declarações Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva 117
Índice Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 119 Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 120
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Último Exercício Social 31/12/2012 Do Capital Integralizado Ordinárias 164.224 Preferenciais 0 Total 164.224 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 120
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 26/04/2012 Dividendo 18/05/2012 Ordinária 0,65000 14/06/2012 Juros sobre Capital Próprio 27/06/2012 Ordinária 0,12800 17/10/2012 Dividendo 30/10/2012 Ordinária 0,60890 12/12/2012 Juros sobre Capital Próprio 21/12/2012 Ordinária 0,12800 PÁGINA: 2 de 120
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2012 Penúltimo Exercício 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 31/12/2010 1 Ativo Total 1.184.079 1.109.619 907.977 1.01 Ativo Circulante 844.973 795.709 614.573 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 187.738 194.485 110.901 1.01.02 Aplicações Financeiras 0 0 394 1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0 394 1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0 394 1.01.03 Contas a Receber 432.581 369.445 305.561 1.01.03.01 Clientes 429.185 361.867 295.422 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 3.396 7.578 10.139 1.01.04 Estoques 210.996 217.357 190.392 1.01.06 Tributos a Recuperar 13.235 13.773 6.985 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 13.235 13.773 6.985 1.01.07 Despesas Antecipadas 423 649 340 1.02 Ativo Não Circulante 339.106 313.910 293.404 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 35.590 38.861 37.861 1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 1.016 937 863 1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 1.016 937 863 1.02.01.03 Contas a Receber 6.749 7.899 8.680 1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 6.749 7.899 8.680 1.02.01.06 Tributos Diferidos 18.491 21.233 18.041 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 18.491 21.233 18.041 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 256 228 398 1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 256 228 398 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 9.078 8.564 9.879 1.02.01.09.03 Empréstimos Compulsórios 0 0 58 1.02.01.09.04 Impostos a Recuperar 9.078 8.564 8.048 1.02.01.09.05 Beneficios a empregados - plano de pensão 0 0 1.773 1.02.02 Investimentos 7.862 7.074 5.229 1.02.02.01 Participações Societárias 7.862 7.074 5.229 PÁGINA: 3 de 120
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2012 Penúltimo Exercício 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 31/12/2010 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 7.862 7.074 5.229 1.02.03 Imobilizado 256.486 238.637 224.225 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 256.486 238.637 224.225 1.02.04 Intangível 39.168 29.338 26.089 1.02.04.01 Intangíveis 39.168 29.338 26.089 1.02.04.01.02 Intangíveis 39.168 29.338 26.089 PÁGINA: 4 de 120
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2012 Penúltimo Exercício 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 31/12/2010 2 Passivo Total 1.184.079 1.109.619 907.977 2.01 Passivo Circulante 316.664 280.073 260.996 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 36.191 27.851 26.707 2.01.01.01 Obrigações Sociais 11.472 9.949 9.285 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 24.719 17.902 17.422 2.01.02 Fornecedores 154.688 124.558 122.470 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 138.567 114.705 97.757 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 16.121 9.853 24.713 2.01.03 Obrigações Fiscais 50.462 61.141 20.417 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 42.121 53.905 13.774 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 29.796 45.210 8.660 2.01.03.01.02 Pis e Cofins a Recollher 10.153 6.949 3.595 2.01.03.01.03 Imposto de Renda Retido na Fonte a Recolher 1.569 1.407 1.226 2.01.03.01.04 Outros 603 339 293 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 8.341 7.236 6.643 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 24.555 11.800 27.799 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 24.555 11.800 27.799 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 24.555 11.800 27.799 2.01.05 Outras Obrigações 28.735 18.754 33.830 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 3.196 0 0 2.01.05.02 Outros 25.539 18.754 33.830 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 443 421 14.883 2.01.05.02.04 Obrigações por Incentivos Fiscais 11.614 4.678 2.896 2.01.05.02.05 Parcelamentos Tributários e Previdenciários 7.527 8.223 8.104 2.01.05.02.06 Outras contas a pagar 5.955 5.432 7.947 2.01.06 Provisões 22.033 35.969 29.773 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 914 914 935 2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0 21 2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 914 914 914 PÁGINA: 5 de 120
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2012 Penúltimo Exercício 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 31/12/2010 2.01.06.02 Outras Provisões 21.119 35.055 28.838 2.01.06.02.04 Provisões para despesas comerciais 18.265 14.043 8.714 2.01.06.02.05 Provisões para despesas administrativas 2.677 1.912 2.405 2.01.06.02.06 Provisões para participação nos resultados 177 19.100 17.719 2.02 Passivo Não Circulante 83.415 118.735 118.757 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 152 23.122 26.105 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 152 23.122 26.105 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 152 23.122 26.105 2.02.02 Outras Obrigações 71.516 81.006 76.208 2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 2.944 2.600 2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 0 0 2.600 2.02.02.02 Outros 71.516 78.062 73.608 2.02.02.02.03 Obrigações por incentivos fiscais 37.241 42.759 40.931 2.02.02.02.04 Parcelamentos tributários e previdenciários 14.772 21.725 28.804 2.02.02.02.05 Obrigações fiscais federais 0 0 530 2.02.02.02.06 Passivo a descoberto 212 19 132 2.02.02.02.07 Benefícios a empregados 19.121 13.155 0 2.02.02.02.08 Outras contas a pagar 170 404 3.211 2.02.03 Tributos Diferidos 0 5.121 5.229 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 5.121 5.229 2.02.04 Provisões 11.747 9.486 11.215 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 8.829 6.642 6.044 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 496 496 496 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 6.471 4.977 4.127 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 1.862 1.169 1.421 2.02.04.02 Outras Provisões 2.918 2.844 5.171 2.02.04.02.04 Provisões para despesas administrativas 2.918 2.844 5.171 2.03 Patrimônio Líquido 784.000 710.811 528.224 2.03.01 Capital Social Realizado 235.974 229.879 226.293 PÁGINA: 6 de 120
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2012 Penúltimo Exercício 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 31/12/2010 2.03.02 Reservas de Capital 6.602 3.911 2.091 2.03.02.07 Plano de opções de ações 6.602 3.911 2.091 2.03.04 Reservas de Lucros 533.254 468.589 291.056 2.03.04.01 Reserva Legal 47.196 32.929 18.065 2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 181.334 194.815 145.568 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 119.883 106.230 39.463 2.03.04.10 Outras reservas de lucros 184.841 134.615 87.960 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 8.170 8.432 8.784 2.03.06.01 Correção monetária ativos próprios 8.170 8.432 8.784 PÁGINA: 7 de 120
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Penúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.488.361 1.351.304 1.012.845 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -812.137-697.381-511.554 3.03 Resultado Bruto 676.224 653.923 501.291 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -302.906-288.709-248.498 3.04.01 Despesas com Vendas -243.040-212.546-170.095 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -60.269-52.508-44.966 3.04.02.01 Remuneração dos Administradores -6.988-6.511-6.083 3.04.02.02 Gerais e Administrativas -35.993-30.521-26.777 3.04.02.03 Depreciação e Amortização -17.288-15.476-12.106 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 17.204 10.635 7.451 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -19.721-36.248-39.337 3.04.05.01 Participação no Resultado -3.691-28.790-23.364 3.04.05.02 Outras Despesas Operacionais -16.030-7.458-15.973 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 2.920 1.958-1.551 3.04.06.01 Equivalência Patrimonial 2.920 1.958-1.551 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 373.318 365.214 252.793 3.06 Resultado Financeiro 36.799 29.155 10.622 3.06.01 Receitas Financeiras 66.633 63.742 38.444 3.06.01.01 Receitas Financeiras 66.633 63.742 38.187 3.06.01.03 Variação Cambial Ativa 0 0 257 3.06.02 Despesas Financeiras -29.834-34.587-27.822 3.06.02.01 Despesas Financeiras -29.834-31.920-27.822 3.06.02.03 Variação Cambial Passiva 0-2.667 0 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 410.117 394.369 263.415 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -99.103-97.095-51.398 3.08.01 Corrente -95.559-100.395-49.276 3.08.02 Diferido -3.544 3.300-2.122 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 311.014 297.274 212.017 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 311.014 297.274 212.017 PÁGINA: 8 de 120
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 1,89750 1,82210 1,30520 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Penúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 3.99.02.01 ON 1,88650 1,80550 1,28970 PÁGINA: 9 de 120
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Penúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 4.01 Lucro Líquido do Período 311.014 297.274 212.017 4.02 Outros Resultados Abrangentes 1.657-2.396-2.095 4.02.01 Beneficios a empregados - Plano previdência privada -634-2.396-2.095 4.02.02 Beneficios a empregados - Plano de saúde 2.291 0 0 4.03 Resultado Abrangente do Período 312.671 294.878 209.922 PÁGINA: 10 de 120
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Penúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 307.075 265.438 157.142 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 355.450 333.514 244.705 6.01.01.01 Lucro líquido do exercício 311.014 297.274 212.017 6.01.01.02 IR e CS diferidos líquidos 3.544-3.300 2.122 6.01.01.03 Variação monetária cambial e juros 3.063 5.005 6.183 6.01.01.04 Depreciação e amortização 34.266 29.346 23.131 6.01.01.05 Resultado na venda de ativos permanentes 1.545 495 112 6.01.01.06 Equivalência patrimônial -2.920-1.958 1.551 6.01.01.07 Plano de opção de compra de ações 2.691 1.820 1.185 6.01.01.08 Provisão p perda de créditos de liquidação duvidosa 2.247 4.832-1.596 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -48.375-68.076-87.563 6.01.02.01 (Aumento) em contas a receber -69.565-71.277-78.375 6.01.02.02 (Aumento) nos estoques 6.361-26.965-100.374 6.01.02.03 (Aumento) redução em impostos à recuperar 24-7.304-5.920 6.01.02.05 Redução em outros ativos 5.558 2.760 7.908 6.01.02.06 Aumento em fornecedores 30.130 2.088 68.400 6.01.02.07 Aumento (redução) em contas a pagar e provisões -1.347 287 16.851 6.01.02.08 Aumento (redução) em obrigações tributárias -16.910 36.845 10.830 6.01.02.09 Juros pagos por empréstimos -2.626-4.510-6.883 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -61.164-47.501-69.138 6.02.01 Aquisições de investimentos 0 0-989 6.02.02 Aquisições de imobilizado -44.111-36.013-59.726 6.02.03 Aquisições de ativo intangível -19.378-11.488-10.819 6.02.04 Recebimento referente venda de investimentos 0 0 1.178 6.02.05 Partes relacionadas 0 0 1.218 6.02.06 Dividendos recebidos 2.325 0 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -252.658-134.353-69.745 6.03.01 Aumento de capital 6.095 3.586 2.448 6.03.02 Aplicações financeiras -79 320 5.263 PÁGINA: 11 de 120
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Penúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 6.03.03 Juros sobre capital próprio e dividendos -248.245-119.295-54.415 6.03.04 Empréstimos tomados 10.440 11.363 16.180 6.03.05 Pagamentos de empréstimos -20.832-30.514-39.259 6.03.07 Partes relacionadas -37 187 38 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -6.747 83.584 18.259 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 194.485 110.901 92.642 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 187.738 194.485 110.901 PÁGINA: 12 de 120
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 229.879 3.911 477.021 0 0 710.811 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 229.879 3.911 477.021 0 0 710.811 5.04 Transações de Capital com os Sócios 6.095 2.691 13.653-243.845 0-221.406 5.04.01 Aumentos de Capital 6.095 0 0 0 0 6.095 5.04.08 Plano de opções de ações 0 2.691 0 0 0 2.691 5.04.09 Pagamento de dividendos 2011 0 0-106.230 0 0-106.230 5.04.10 Dividendos e juros sobre capital próprio 0 0 0-142.038 0-142.038 5.04.11 Dividendos adicionais propostos 2012 0 0 101.807-101.807 0 0 5.04.12 Transferencia de parte da reserva de retenção de lucro para dividendos propostos 2012 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 311.014 0 311.014 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 1.657 0 1.657 5.05.02.06 Ajuste atuarial benefícios a empregados - plano previdência privada 0 0 0 0-634 -634 5.05.02.07 Transferência ganhos ou perdas atuariais 0 0 0-634 634 0 5.05.02.08 Ajuste atuarial benefícios a empregados - plano de saúde 0 0 0 0 2.291 2.291 5.05.02.09 Transferência dos ganhos e perdas atuariais 0 0 0 2.291-2.291 0 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 50.750-68.826 0-18.076 5.06.04 Realização da correção monetária de ativos próprios 0 0-262 262 0 0 5.06.05 Constituição reserva legal 0 0 14.267-14.267 0 0 5.06.06 Constituição reserva incentivos fiscais 0 0 50.226-50.226 0 0 5.06.07 Proposição de constituição reserva de retenções de lucros 0 0 4.595-4.595 0 0 5.06.08 Transferencia de parte da reserva de retenção de lucro para dividendos propostos Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 0 0 18.076 0 0 18.076 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 312.671 0 312.671 0 0-18.076 0 0-18.076 5.07 Saldos Finais 235.974 6.602 541.424 0 0 784.000 PÁGINA: 13 de 120
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 297.274 0 297.274 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0-2.396 0-2.396 5.05.02.06 Ajuste atuarial benefícios a empregados - plano previdência privada Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 226.293 2.091 299.840 0 0 528.224 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 226.293 2.091 299.840 0 0 528.224 5.04 Transações de Capital com os Sócios 3.586 1.820 66.767-171.602 0-99.429 5.04.01 Aumentos de Capital 3.586 0 0 0 0 3.586 5.04.08 Plano de opções de ações 0 1.820 0 0 0 1.820 5.04.09 Pagamento de dividendos 2010 0 0-39.463 0 0-39.463 5.04.10 Dividendos e juros sobre capital próprio 0 0 0-65.372 0-65.372 5.04.11 Dividendos e juros sobre capital próprio propostos 0 0 106.230-106.230 0 0 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 294.878 0 294.878 0 0 0 0-2.396-2.396 5.05.02.07 Transferência ganhos ou perdas atuariais 0 0 0-2.396 2.396 0 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 110.414-123.276 0-12.862 5.06.04 Realização da correção monetária de ativos próprios 0 0-352 352 0 0 5.06.05 Constituição reserva legal 0 0 14.864-14.864 0 0 5.06.06 Constituição reserva incentivos fiscais 0 0 46.655-46.655 0 0 5.06.07 Proposição de constituição reserva de retenções de lucros 0 0 49.247-49.247 0 0 5.06.08 Ajuste atuarial benefícios a empregados - plano de saúde 0 0 0-12.862 0-12.862 5.07 Saldos Finais 229.879 3.911 477.021 0 0 710.811 PÁGINA: 14 de 120
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2010 à 31/12/2010 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 212.017 0 212.017 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0-2.095 0-2.095 5.05.02.06 Ajuste atuarial benefícios a empregados - plano previdência privada Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 223.845 906 112.596 32.063 0 369.410 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 223.845 906 112.596 32.063 0 369.410 5.04 Transações de Capital com os Sócios 2.448 1.185 27.704-82.445 0-51.108 5.04.01 Aumentos de Capital 2.448 0 0 0 0 2.448 5.04.08 Plano de opção de ações 0 1.185 0 0 0 1.185 5.04.09 Dividendos propostos 2009 0 0-11.759 0 0-11.759 5.04.10 Dividendos e juros sobre capital próprio 0 0 0-42.982 0-42.982 5.04.11 Dividendos e juros sobre capital próprio propostos 0 0 39.463-39.463 0 0 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 209.922 0 209.922 0 0 0 0-2.095-2.095 5.05.02.07 Transferencia gamhos ou perdas atuariais 0 0 0-2.095 2.095 0 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 159.540-159.540 0 0 5.06.04 Correção Monetária Ativos - Realização 0 0-377 377 0 0 5.06.05 Constituição reserva legal 0 0 10.601-10.601 0 0 5.06.06 Constituição reserva incentivos fiscais 0 0 31.368-31.368 0 0 5.06.07 Proposição de constituição reserva de retenção de lucros 0 0 117.948-117.948 0 0 5.07 Saldos Finais 226.293 2.091 299.840 0 0 528.224 PÁGINA: 15 de 120
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Penúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 7.01 Receitas 1.788.275 1.640.117 1.234.687 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 1.790.522 1.645.140 1.234.442 7.01.02 Outras Receitas 0-191 -1.351 7.01.02.01 Resultados não operacionais 0-191 -1.351 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -2.247-4.832 1.596 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -915.735-807.374-602.213 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -215.041-208.976-137.145 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -380.073-279.203-216.254 7.02.04 Outros -320.621-319.195-248.814 7.02.04.01 Matérias-primas consumidas -320.621-319.195-248.814 7.03 Valor Adicionado Bruto 872.540 832.743 632.474 7.04 Retenções -34.266-29.346-23.131 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -34.266-29.346-23.131 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 838.274 803.397 609.343 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 70.304 67.619 39.904 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 2.920 1.958-1.551 7.06.02 Receitas Financeiras 66.633 63.742 38.444 7.06.03 Outros 751 1.919 3.011 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 908.578 871.016 649.247 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 908.578 871.016 649.247 7.08.01 Pessoal 202.378 199.029 165.463 7.08.01.01 Remuneração Direta 161.372 164.210 137.292 7.08.01.02 Benefícios 28.857 23.700 19.074 7.08.01.03 F.G.T.S. 12.149 11.119 9.097 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 344.810 329.350 236.642 7.08.02.01 Federais 284.063 268.322 184.865 7.08.02.02 Estaduais 59.624 60.052 50.948 7.08.02.03 Municipais 1.123 976 829 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 50.376 45.363 35.125 PÁGINA: 16 de 120
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Penúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 7.08.03.01 Juros 5.030 7.588 8.141 7.08.03.02 Aluguéis 25.872 20.577 16.675 7.08.03.03 Outras 19.474 17.198 10.309 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 311.014 297.274 212.017 7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 42.042 31.052 18.930 7.08.04.02 Dividendos 219.879 140.550 63.515 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 49.093 125.672 129.572 PÁGINA: 17 de 120
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2012 Penúltimo Exercício 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 31/12/2010 1 Ativo Total 1.182.334 1.108.026 906.403 1.01 Ativo Circulante 851.186 801.256 618.426 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 193.470 199.849 114.549 1.01.02 Aplicações Financeiras 0 0 394 1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0 394 1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0 394 1.01.03 Contas a Receber 433.056 369.623 305.737 1.01.03.01 Clientes 429.482 361.867 295.422 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 3.574 7.756 10.315 1.01.04 Estoques 210.996 217.357 190.392 1.01.06 Tributos a Recuperar 13.241 13.778 7.015 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 13.241 13.778 7.015 1.01.07 Despesas Antecipadas 423 649 339 1.02 Ativo Não Circulante 331.148 306.770 287.977 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 35.494 38.794 37.654 1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 1.016 937 863 1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 1.016 937 863 1.02.01.03 Contas a Receber 6.798 7.948 8.702 1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 6.798 7.948 8.702 1.02.01.06 Tributos Diferidos 18.491 21.233 18.041 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 18.491 21.233 18.041 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 9.189 8.676 10.048 1.02.01.09.03 Empréstimos Compulsórios 0 0 85 1.02.01.09.04 Impostos a Recuperar 9.189 8.676 8.190 1.02.01.09.05 Beneficios a empregados - plano de pensão 0 0 1.773 1.02.02 Investimentos 0 0 8 1.02.02.01 Participações Societárias 0 0 8 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 0 0 8 1.02.03 Imobilizado 256.486 238.638 224.226 PÁGINA: 18 de 120
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2012 Penúltimo Exercício 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 31/12/2010 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 256.486 238.638 224.226 1.02.04 Intangível 39.168 29.338 26.089 1.02.04.01 Intangíveis 39.168 29.338 26.089 PÁGINA: 19 de 120
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2012 Penúltimo Exercício 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 31/12/2010 2 Passivo Total 1.182.334 1.108.026 906.403 2.01 Passivo Circulante 314.979 281.442 262.153 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 36.191 27.851 26.708 2.01.01.01 Obrigações Sociais 11.472 9.949 9.285 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 24.719 17.902 17.423 2.01.02 Fornecedores 154.688 124.558 122.470 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 138.567 114.705 97.757 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 16.121 9.853 24.713 2.01.03 Obrigações Fiscais 50.559 61.223 20.432 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 42.218 53.987 13.789 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 29.876 45.264 8.673 2.01.03.01.02 Pis e Cofins a Recolher 10.164 6.949 3.596 2.01.03.01.03 Imposto de Renda Retido na Fonte a Recolher 1.569 1.407 1.226 2.01.03.01.04 Outros 609 367 294 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 8.341 7.236 6.643 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 24.555 11.800 27.799 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 24.555 11.800 27.799 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 24.555 11.800 27.799 2.01.05 Outras Obrigações 26.953 20.041 34.971 2.01.05.02 Outros 26.953 20.041 34.971 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 443 421 14.883 2.01.05.02.04 Obrigações por Incentivos Fiscais 11.614 4.678 2.896 2.01.05.02.05 Parcelamentos Tributários e Previdenciários 7.527 8.223 8.104 2.01.05.02.06 Outras Contas apagar 7.369 6.719 9.088 2.01.06 Provisões 22.033 35.969 29.773 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 914 914 935 2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0 21 2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 914 914 914 2.01.06.02 Outras Provisões 21.119 35.055 28.838 PÁGINA: 20 de 120
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2012 Penúltimo Exercício 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 31/12/2010 2.01.06.02.04 Provisões para Despesas Comerciais 18.265 14.043 8.714 2.01.06.02.05 Provisões para Despesas Administrativas 2.677 1.912 2.405 2.01.06.02.06 Provisões para Participação nos Resultados 177 19.100 17.719 2.02 Passivo Não Circulante 83.355 115.773 116.026 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 152 23.122 26.105 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 152 23.122 26.105 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 152 23.122 26.105 2.02.02 Outras Obrigações 71.456 78.044 73.477 2.02.02.02 Outros 71.456 78.044 73.477 2.02.02.02.03 Obrigações por Incentivos Fiscais 37.241 42.759 40.931 2.02.02.02.04 Parcelamentos Tributários e Previdenciários 14.772 21.725 28.804 2.02.02.02.05 Obrigações Fiscais Federais 0 0 530 2.02.02.02.07 Benefícios a empregados 19.121 13.155 0 2.02.02.02.08 Outras contas a pagar 322 405 3.212 2.02.03 Tributos Diferidos 0 5.121 5.229 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 5.121 5.229 2.02.04 Provisões 11.747 9.486 11.215 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 8.829 6.642 6.044 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 496 496 496 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 6.471 4.977 4.127 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 1.862 1.169 1.421 2.02.04.02 Outras Provisões 2.918 2.844 5.171 2.02.04.02.04 Provisões para Despesas Administrativas 2.918 2.844 5.171 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 784.000 710.811 528.224 2.03.01 Capital Social Realizado 235.974 229.879 226.293 2.03.02 Reservas de Capital 6.602 3.911 2.091 2.03.02.07 Plano de Opções de Ações 6.602 3.911 2.091 2.03.04 Reservas de Lucros 533.254 468.589 291.056 2.03.04.01 Reserva Legal 47.196 32.929 18.065 PÁGINA: 21 de 120
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2012 Penúltimo Exercício 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 31/12/2010 2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 181.334 194.815 145.568 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 119.883 106.230 39.463 2.03.04.10 Outras Reservas de Lucros 184.841 134.615 87.960 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 8.170 8.432 8.784 2.03.06.01 Correção Monetária de Ativos Próprios 8.170 8.432 8.784 PÁGINA: 22 de 120
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Penúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.491.316 1.353.233 1.013.486 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -812.137-697.381-511.554 3.03 Resultado Bruto 679.179 655.852 501.932 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -306.049-290.734-248.563 3.04.01 Despesas com Vendas -243.043-212.549-170.098 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -60.312-52.564-45.057 3.04.02.01 Remuneração dos Administradores -7.006-6.527-6.096 3.04.02.02 Gerais e Administrativas -36.018-30.561-26.855 3.04.02.03 Depreciação e Amortização -17.288-15.476-12.106 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 17.204 10.635 7.773 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -19.898-36.256-41.181 3.04.05.01 Participação no Resultado -3.691-28.790-23.364 3.04.05.02 Outras Despesas Operacionais -16.207-7.466-17.817 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 373.130 365.118 253.369 3.06 Resultado Financeiro 37.339 29.696 10.098 3.06.01 Receitas Financeiras 66.723 63.834 38.236 3.06.01.01 Receitas Financeiras 66.723 63.834 38.206 3.06.01.03 Variação Cambial Ativa 0 0 30 3.06.02 Despesas Financeiras -29.384-34.138-28.138 3.06.02.01 Despesas Financeiras -29.384-31.920-28.138 3.06.02.03 Variação Cambial Passiva 0-2.218 0 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 410.469 394.814 263.467 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -99.455-97.540-51.454 3.08.01 Corrente -95.911-100.840-49.332 3.08.02 Diferido -3.544 3.300-2.122 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 311.014 297.274 212.013 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 311.014 297.274 212.013 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 311.014 297.274 212.017 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 0 0-4 PÁGINA: 23 de 120
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 1,89750 1,82210 1,30520 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Penúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 3.99.02.01 ON 1,88650 1,80550 1,28970 PÁGINA: 24 de 120
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Penúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 311.014 297.274 212.013 4.02 Outros Resultados Abrangentes 1.657-2.396-2.095 4.02.01 Beneficios a empregados - Plano de previdência privada -634-2.396-2.095 4.02.02 Beneficios a empregados - Plano de saúde 2.291 0 0 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 312.671 294.878 209.918 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 312.671 294.878 209.922 4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 0 0-4 PÁGINA: 25 de 120
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Penúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 309.731 267.341 157.763 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 358.110 335.153 245.064 6.01.01.01 Lucro líquido do execício 311.014 297.274 212.017 6.01.01.02 IR e CS diferidos líquidos 3.544-3.300 2.122 6.01.01.03 Variação monetária cambial e juros 2.803 4.679 6.308 6.01.01.04 Depreciação e amortização 34.266 29.346 23.131 6.01.01.05 Resultado na venda de ativos permanentes 1.545 502 144 6.01.01.06 Participação de acionistas não controladores 0 0-4 6.01.01.07 Plano de opção para compra de ações 2.691 1.820 1.185 6.01.01.08 Provisão para perda de créditos de liquidação duvidosa 2.247 4.832-1.596 6.01.01.09 Provisão para perda de intangíveis 0 0 1.757 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -48.379-67.812-87.301 6.01.02.01 (Aumento) em contas a receber -69.862-71.277-78.369 6.01.02.02 (Aumento) nos estoques 6.361-26.965-100.374 6.01.02.03 (Aumento) redução em impostos a recuperar 24-7.249-5.894 6.01.02.05 Redução em outros ativos 5.558 2.758 7.920 6.01.02.06 Aumento em fornecedores 30.130 2.088 68.400 6.01.02.07 Aumento (redução) em contas a pagar e provisões -1.069 432 17.072 6.01.02.08 Aumento (redução) em obrigações tributárias -16.895 36.911 10.827 6.01.02.09 Juros pagos por empréstimos -2.626-4.510-6.883 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -63.489-47.501-69.629 6.02.01 Aquisições de imobilizado -44.111-36.013-59.726 6.02.02 Aquisições de ativo intangível -19.378-11.488-11.211 6.02.03 Recebimento referente venda de investimentos 0 0 1.178 6.02.04 Partes relacionadas 0 0 130 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -252.621-134.540-69.783 6.03.01 Aumento de capital 6.095 3.586 2.448 6.03.02 Aplicações financeiras -79 320 5.263 6.03.03 Juros sobre capital próprio e dividendos -248.245-119.295-54.415 PÁGINA: 26 de 120
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Penúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 6.03.04 Empréstimos tomados 10.440 11.363 16.180 6.03.05 Pagamentos de empréstimos -20.832-30.514-39.259 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -6.379 85.300 18.351 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 199.849 114.549 96.198 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 193.470 199.849 114.549 PÁGINA: 27 de 120
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 229.879 3.911 477.021 0 0 710.811 0 710.811 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 229.879 3.911 477.021 0 0 710.811 0 710.811 5.04 Transações de Capital com os Sócios 6.095 2.691 13.653-243.845 0-221.406 0-221.406 5.04.01 Aumentos de Capital 6.095 0 0 0 0 6.095 0 6.095 5.04.08 Plano de opções de ações 0 2.691 0 0 0 2.691 0 2.691 5.04.12 Transferencia de parte da reserva de retenção de lucro para dividendos propostos 2012 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 311.014 0 311.014 0 311.014 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 1.657 0 1.657 0 1.657 5.05.02.06 Ajuste atuarial benefícios a empregados - plano previdência privada 5.05.02.07 Transferência ganhos ou perdas atuariais 0 0 0-634 634 0 0 0 5.05.02.08 Ajuste atuarial benefícios a empregados - plano de saude 5.05.02.09 Transferência dos ganhos e perdas atuariais 0 0 0 0-634 -634 0-634 0 0 0 0 2.291 2.291 0 2.291 0 0 0 2.291-2.291 0 0 0 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 50.750-68.826 0-18.076 0-18.076 5.06.04 Realização da correção monetária de ativos próprios 5.06.06 Constituição reserva incentivos fiscais 0 0 50.226-50.226 0 0 0 0 5.06.07 Proposição de constituição reserva de retenções de lucros 5.06.08 Transferencia de parte da reserva de retenção de lucro para dividendos propostos Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.04.09 Pagamento de dividendos 2011 0 0-106.230 0 0-106.230 0-106.230 5.04.10 Dividendos e juros sobre capital próprio 0 0 0-142.038 0-142.038 0-142.038 5.04.11 Dividendos adicionais propostos 2012 0 0 101.807-101.807 0 0 0 0 0 0 18.076 0 0 18.076 0 18.076 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 312.671 0 312.671 0 312.671 0 0-262 262 0 0 0 0 5.06.05 Constituição reserva legal 0 0 14.267-14.267 0 0 0 0 0 0 4.595-4.595 0 0 0 0 0 0-18.076 0 0-18.076 0-18.076 5.07 Saldos Finais 235.974 6.602 541.424 0 0 784.000 0 784.000 PÁGINA: 28 de 120
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 226.293 2.091 299.840 0 0 528.224 0 528.224 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 226.293 2.091 299.840 0 0 528.224 0 528.224 5.04 Transações de Capital com os Sócios 3.586 1.820 66.767-171.602 0-99.429 0-99.429 5.04.01 Aumentos de Capital 3.586 0 0 0 0 3.586 0 3.586 5.04.10 Dividendos e juros sobre capital próprio 0 0 0-65.372 0-65.372 0-65.372 5.04.11 Dividendos e juros sobre capital próprio propostos 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 294.878 0 294.878 0 294.878 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 297.274 0 297.274 0 297.274 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0-2.396 0-2.396 0-2.396 5.05.02.06 Ajuste atuarial benefícios a empregados - plano previdência privada 0 0 0 0-2.396-2.396 0-2.396 5.05.02.07 Transferência ganhos ou perdas atuariais 0 0 0-2.396 2.396 0 0 0 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 110.414-123.276 0-12.862 0-12.862 5.06.04 Realização da correção monetária de ativos próprios 5.06.06 Constituição reserva incentivos fiscais 0 0 46.655-46.655 0 0 0 0 5.06.07 Proposição de constituição reserva de retenções de lucros 5.06.08 Ajuste atuarial benefícios a empregados - plano de saúde Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.04.08 Plano de opções de ações 0 1.820 0 0 0 1.820 0 1.820 5.04.09 Pagamento de dividendos 2010 0 0-39.463 0 0-39.463 0-39.463 0 0 106.230-106.230 0 0 0 0 0 0-352 352 0 0 0 0 5.06.05 Constituição reserva legal 0 0 14.864-14.864 0 0 0 0 0 0 49.247-49.247 0 0 0 0 0 0 0-12.862 0-12.862 0-12.862 5.07 Saldos Finais 229.879 3.911 477.021 0 0 710.811 0 710.811 PÁGINA: 29 de 120
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2010 à 31/12/2010 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 223.845 906 112.596 32.063 0 369.410 4 369.414 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 223.845 906 112.596 32.063 0 369.410 4 369.414 5.04 Transações de Capital com os Sócios 2.448 1.185 27.704-82.445 0-51.108 0-51.108 5.04.01 Aumentos de Capital 2.448 0 0 0 0 2.448 0 2.448 5.04.08 Plano de opções de ações 0 1.185 0 0 0 1.185 0 1.185 5.04.09 Dividendos propostos 2009 0 0-11.759 0 0-11.759 0-11.759 5.04.10 Dividendos e juros sobre capital próprio 0 0 0-42.982 0-42.982 0-42.982 5.04.11 Dividendos e juros sobre capital próprio propostos 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 209.922 0 209.922-4 209.918 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 212.017 0 212.017-4 212.013 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0-2.095 0-2.095 0-2.095 5.05.02.06 Ajuste atuarial benefícios a empregados - plano previdência privada 0 0 0 0-2.095-2.095 0-2.095 5.05.02.07 Transferência ganhos e perdas atuariais 0 0 0-2.095 2.095 0 0 0 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 159.540-159.540 0 0 0 0 5.06.04 Correção Monetária Ativos Próprios- Realização 5.06.05 Constituição reserva legal 0 0 10.601-10.601 0 0 0 0 5.06.06 Constituição reserva incentivos fiscais 0 0 31.368-31.368 0 0 0 0 5.06.07 Proposição de constituição reserva de retenções de lucros Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 0 0 39.463-39.463 0 0 0 0 0 0-377 377 0 0 0 0 0 0 117.948-117.948 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 226.293 2.091 299.840 0 0 528.224 0 528.224 PÁGINA: 30 de 120
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Penúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 7.01 Receitas 1.791.414 1.642.284 1.233.609 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 1.793.661 1.647.308 1.235.121 7.01.02 Outras Receitas 0-192 -3.108 7.01.02.01 Resultados não operacionais 0-192 -3.108 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -2.247-4.832 1.596 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -916.092-807.682-602.291 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -215.041-208.976-137.145 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -380.251-279.270-216.332 7.02.04 Outros -320.800-319.436-248.814 7.02.04.01 Matérias-primas consumidas -320.800-319.436-248.814 7.03 Valor Adicionado Bruto 875.322 834.602 631.318 7.04 Retenções -34.266-29.346-23.131 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -34.266-29.346-23.131 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 841.056 805.256 608.187 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 67.474 65.753 41.247 7.06.02 Receitas Financeiras 66.723 63.834 38.236 7.06.03 Outros 751 1.919 3.011 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 908.530 871.009 649.434 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 908.530 871.009 649.434 7.08.01 Pessoal 202.378 199.050 165.475 7.08.01.01 Remuneração Direta 161.372 164.231 137.304 7.08.01.02 Benefícios 28.857 23.700 19.074 7.08.01.03 F.G.T.S. 12.149 11.119 9.097 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 345.160 329.792 236.737 7.08.02.01 Federais 284.413 268.764 184.946 7.08.02.02 Estaduais 59.624 60.052 50.948 7.08.02.03 Municipais 1.123 976 843 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 49.978 44.893 35.205 7.08.03.01 Juros 5.030 7.588 8.141 PÁGINA: 31 de 120
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Penúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 Antepenúltimo Exercício 01/01/2010 à 31/12/2010 7.08.03.02 Aluguéis 25.872 20.577 16.675 7.08.03.03 Outras 19.076 16.728 10.389 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 311.014 297.274 212.017 7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 42.042 31.052 18.930 7.08.04.02 Dividendos 219.879 140.550 63.515 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 49.093 125.672 129.572 PÁGINA: 32 de 120
Relatório da Administração MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO O ano de 2012 foi marcado por muitos desafios que prejudicaram o desempenho da companhia. A combinação de diversos fatores, tanto internos como externos, tais como um ambiente macroeconômico menos favorável, clima adverso no inverno, pior desempenho de algumas linhas de produtos e dificuldade de aumentar o tráfego em nossa rede de lojas devido ao alto nível de produtividade já atingida, levaram a uma forte desaceleração do crescimento de vendas ao longo dos três primeiros trimestres do ano. Após uma série de ações tomadas pela administração, principalmente na melhora da oferta de produtos e nas ações promocionais para ajustar os estoques de outono e inverno, aliadas a uma ligeira melhora no ambiente econômico, as vendas do 4T12 voltaram a crescer dois dígitos, mas ainda abaixo do nosso potencial em função das dificuldades nos nossos canais de suprimentos em atender o aumento da demanda. Dessa forma, nosso desempenho operacional, tanto medido pelo EBITDA quanto pelo Lucro Líquido, apresentou crescimento modesto, mas ainda assim mantivemos rentabilidade, margens e retorno sobre capital investido entre os maiores da indústria, o que demonstra a resiliência de nosso modelo de negócios mesmo em ambientes mais desafiadores. A marca Hering, cujas vendas cresceram 8,7%, continuou sendo a nossa principal plataforma de crescimento impulsionada pelo desempenho da rede de lojas Hering Store. A Hering continua a atrair públicos das mais diversas idades, regiões e classes sociais com sua oferta de produtos de excelente relação custo x benefício, seja nos produtos de moda casual ou nos tradicionais básicos. A rede Hering Store teve mais um ano de expressiva abertura de lojas, +83 lojas no ano (8 lojas acima do planejado), atingindo 515 lojas no fim de 2012. No conceito venda mesmas lojas (same store sales - SSS), a rede apresentou leve queda (-0,2%) após 5 anos consecutivos de crescimentos de dois dígitos, em função dos grandes desafios enfrentados ao longo de 2012. Apesar disso, as vendas da rede Hering Store atingiram R$ 1,4 bilhões, 15,6% de crescimento em relação ao ano de 2011. O desempenho do canal varejo multimarcas, que cresceu 7,6%, foi inferior ao apresentado pela rede Hering Store. As principais razões estão associadas à prioridade dada à rede Hering Store ao longo do ano, além das maiores dificuldades enfrentadas pelo canal multimarcas em lidar com o cenário adverso. Seguimos com nossa estratégia de especialização do canal varejo multimarcas, cujo foco permaneceu sendo o aumento de participação nos clientes atuais. No mercado infantil, demos continuidade à nova estratégia de negócios desenvolvida em 2010 para as marcas Hering Kids e PUC. Na marca PUC, continuamos implementando os ajustes necessários para adequar a rede de distribuição ao posicionamento da marca, tendo a rede PUC fechado o ano com 78 lojas, 2 a mais que no fim de 2011 e a marca apresentado crescimento de 13,1%, em função do bom desempenho do canal varejo multimarcas e das vendas mesmas lojas da rede PUC. Na Hering Kids, houve crescimento de vendas de 22,2%, e nosso desempenho foi muito positivo tanto no varejo multimarcas quanto na rede de lojas Hering Kids, criada em 2012 com 22 inaugurações, o que reforça nossa confiança na assertividade da estratégia desenvolvida para a marca. A dzarm. apresentou o pior desempenho dentre nossas marcas em 2012, com queda de -1,1% em vendas brutas. O novo posicionamento adotado desde agosto de 2009 gerou resultados bastante expressivos no canal varejo multimarcas nos últimos anos e a marca atingiu boa penetração neste canal. No entanto, acreditamos que a falta de visão integrada tem causado resultados modestos da loja flagship e por consequência, dificuldades em alavancar ainda mais o canal multimarcas. De qualquer forma, seguimos investindo no desenvolvimento da marca por meio de iniciativas de marketing e a possibilidade de abertura de algumas lojas flagship adicionais, que exercem um papel fundamental nesse processo. Por fim, seguimos confiantes em nossa estratégia de negócios e continuaremos explorando o potencial de crescimento de nossas marcas, principalmente Hering e Hering Kids. Acreditamos que a combinação de nossas marcas com o nosso modelo de negócios serão capazes de gerar crescimento de vendas e de resultados, mantendo elevados níveis de retornos sobre capital investido em nosso negócio. Nosso objetivo é continuar a crescer de forma sustentável, com controle de custos, rigidez na gestão de riscos, cautela aos movimentos do mercado e atenção às oportunidades de crescimento que possam surgir, sejam orgânicas ou inorgânicas. A Administração PÁGINA: 33 de 120
Relatório da Administração 1) DESEMPENHO DE VENDAS Receita Bruta - R$ mil 2011 2012 Var. 2012 / 2011 Receita Bruta Total 1.647.308 1.793.661 8,9% Mercado Interno 1.625.932 1.766.570 8,6% Mercado Externo 21.376 27.091 26,7% Receita Bruta Mercado Interno 1.625.932 1.766.570 8,6% Hering 1.243.013 1.351.636 8,7% Varejo 498.439 533.075 6,9% Franquias 534.159 595.048 11,4% Webstore 8.954 13.548 51,3% Lojas Próprias 201.461 209.965 4,2% Hering Kids 116.395 142.265 22,2% Varejo 96.724 111.628 15,4% Franquias (Hering Store) 13.869 20.054 44,6% Webstore 914 1.614 76,5% Lojas Próprias 4.888 8.969 83,5% PUC 125.026 141.454 13,1% Varejo 84.478 95.540 13,1% Franquias 34.393 37.022 7,6% Webstore 1.016 2.010 97,9% Lojas Próprias 5.139 6.882 33,9% dzarm. 98.046 96.993-1,1% Varejo 95.767 93.905-1,9% Franquias - - N.D Webstore 1.334 2.283 71,2% Lojas Próprias 945 805-14,9% Outras 43.452 34.222-21,2% As vendas brutas da totalizaram R$ 1.793,7 milhões em 2012, com crescimento de receita em três das quatro marcas (Hering, Hering Kids e PUC). Marca Hering Com ampla aceitação em todas as classes sociais e faixas etárias, a Hering destaca-se por ser uma marca que atinge uma vasta gama de consumidores, a partir de seu posicionamento democrático com boa relação custo-benefício e desejada por oferecer produtos básicos de qualidade, moda acessível e novidades constantes. No ano de 2012, as vendas brutas da marca apresentaram crescimento total de 8,7%, sendo moderado em todos os canais de distribuição, exceto pelo canal webstore, com desempenho mais forte (51,3%). A performance de vendas foi impactada negativamente pelos seguintes fatores: (i) desaceleração econômica e de consumo de vestuário, (ii) inverno tardio, (iii) menor assertividade na coleção do 2T12 e (iv) planejamento de produção desalinhado com a demanda, que apresentou tendência de reaceleração no 4T12. A adição de 83 lojas à rede deu sequência à ampliação da visibilidade e presença da marca no mercado brasileiro e também contribuiu para o aumento da penetração no varejo multimarcas. PÁGINA: 34 de 120
Relatório da Administração Marca Hering Kids Extensão da marca Hering com foco no conceito mini adulto, a Hering Kids oferece produtos casuais e básicos, com boa relação custo x benefício. Ainda sob o impacto da nova estratégia para o mercado infantil adotada a partir do 4T10, as vendas brutas da Hering Kids cresceram 22,2% em 2012. Todos os canais apresentaram crescimento de vendas significativo, o que demonstra a assertividade da nova estratégia. Em 2012 foi implementada a rede de lojas no formato individual Hering Kids com a abertura de 22 lojas, contribuindo para o processo de ampliação da visibilidade e presença da marca no mercado brasileiro e para o destaque da performance dos canais de franquias e lojas próprias, que cresceram 44,6% e 83,5% no ano, respectivamente. Marca PUC O posicionamento da marca PUC é focado no público infantil das classes A e B, com a oferta de produtos diferenciados e de alta qualidade e para uso em ocasiões especiais. A rede de lojas PUC, após o reforço de seu posicionamento nos segmentos Better e Premium, tem passado por um período de ajustes, sendo que algumas de suas lojas que não estão de acordo com a estratégia atual, foram reavaliadas e algumas dessas operações foram descontinuadas. Como resultado deste reposicionamento, as vendas brutas da PUC cresceram 13,1% no ano de 2012. Marca dzarm. Com foco no público jovem das classes A e B, a marca dzarm. aposta no estilo jeanswear casual, com coleções modernas que seguem as tendências de moda. No final de 2010, foi inaugurada a primeira loja flagship dzarm., com importante papel na reintrodução da marca em shopping centers. As vendas brutas da dzarm apresentaram queda de -1,1% em 2012. Após crescimento bastante expressivo no varejo multimarcas entre 2007 e 2011, que resultou em aumento significativo de penetração neste canal, a marca dzarm. teve dificuldades em dar continuidade ao desenvolvimento de seu potencial de crescimento em 2012, especialmente considerando o fato de que possui apenas uma loja flagship ainda pouco explorada. A dzarm. continua explorando as mídias sociais com crescente alcance ao público jovem, aproximando a marca de seu público alvo. Webstore A operação de e-commerce da engloba as quatro marcas (Hering, Hering Kids, PUC e dzarm.) e apresentou o crescimento mais expressivo dentre todos os canais de distribuição da Companhia: 59,2% no ano de 2012 em relação ao ano anterior. O recente lançamento da nova webstore, já passada a fase de ajustes para melhor funcionamento da plataforma, está concluído, possibilitando o contínuo crescimento do canal. Em continuidade às ações já implementadas ao final de 2011, tal como a criação de uma estrutura específica de logística e distribuição para atender ao canal online de forma mais eficiente e os investimentos em TI, esta versão atualizada da webstore vem proporcionando ao consumidor uma experiência de compra mais agradável, de modo a impulsionar as vendas online. A Cia.Hering continuará explorando o potencial da webstore. Mercado Internacional A estratégia de atuação da no mercado externo é focada na comercialização das marcas Hering, PUC e dzarm. para a América Latina. A Empresa encerrou 2012 com 17 lojas no exterior, havendo duas inaugurações no ano, sendo uma no Uruguai e outra no Paraguai. Representando 1,5% do faturamento total da Companhia em 2012, as vendas brutas ao mercado externo apresentaram crescimento de 26,7% no ano. As vendas no mercado internacional foram impactadas positivamente pela reestruturação bem sucedida das operações no Uruguai, câmbio favorável a exportações e retomada na performance de vendas para o canal multimarcas no final do ano. PÁGINA: 35 de 120
Relatório da Administração A Companhia continua buscando oportunidades de explorar o potencial de suas marcas na América Latina, apesar dos obstáculos existentes no modelo de exportação a partir do Brasil. 2) REDE DE DISTRIBUIÇÃO Para garantir a distribuição de suas marcas em todo o território nacional, a conta com uma rede de distribuição formada por três canais de venda: i) redes de lojas Hering Store, PUC e Hering Kids; ii) lojas de varejo multimarcas; e iii) webstores. No exterior, os produtos de todas as marcas da Companhia são comercializados por franquias e lojas de varejo multimarcas. As redes de lojas são o canal prioritário de distribuição de nossas marcas, pois oferecem aos consumidores uma experiência de compra diferenciada além da sua importância como ferramenta de marketing e de construção de nossas marcas. No ano de 2012, foram inauguradas 111 lojas no Brasil, sendo 84 Hering Stores, 5 PUC e 22 Hering Kids. Além disso, três lojas PUC e uma loja Hering Store foram fechadas. No exterior, foram abertas duas lojas Hering Store - uma no Uruguai e uma no Paraguai. A Companhia encerra o período com 98,4% da rede Hering Store dentro do novo projeto arquitetônico. O varejo multimarcas garante maior capilaridade de distribuição aos produtos das nossas marcas em todo o território nacional, ao atingir localidades onde as redes próprias e franqueadas não estão presentes e ao complementar a distribuição nas localidades que já possuem lojas exclusivas das marcas. Ao final de 2012, a Empresa contava com 17.119 clientes no varejo multimarcas, dos quais 13.527 somente da marca Hering. Quantidade de Lojas 2010 2011 2012 Hering - Própria 43 48 50 Hering - Franquia 304 384 465 Hering Store 347 432 515 PUC - Própria 6 7 8 PUC - Franquia 72 69 70 PUC 78 76 78 Hering Kids - Própria 2 5 6 Hering Kids - Franquia 0 0 21 Hering Kids 2 5 27 dzarm. - Própria 1 1 1 dzarm. 1 1 1 Brasil 428 514 621 Total Mercado Internacional 15 16 17 TOTAL 443 530 638 3) DESEMPENHO DA REDE HERING STORE Principal canal de distribuição da marca Hering, a rede Hering Store é composta por lojas próprias e franquias, localizadas nos principais shoppings centers, corredores comerciais e bairros residenciais, que comercializam exclusivamente as linhas de produtos da marca Hering. Além de contar com um projeto arquitetônico inovador que oferece aos consumidores uma experiência de compra diferenciada, esse formato tem se mostrado fundamental para a estratégia de crescimento de vendas e também para o fortalecimento da marca Hering junto aos seus consumidores. As vendas totais da rede Hering Store apresentaram crescimento de 15,6% em 2012, impulsionada pelo incremento de 83 lojas na rede. A variação da receita no conceito vendas mesmas lojas (same store sales - SSS) foi de -0,2% no ano de 2012. PÁGINA: 36 de 120
Relatório da Administração No conceito vendas mesmas lojas, uma série de fatores conjunturais e específicos da foram responsáveis por esta performance de vendas, dentre os quais podemos citar: desaquecimento do mercado, comprometimento de renda do consumidor além do desempenho fraco das coleções de outono e inverno como consequência tanto de clima adverso quanto de menor assertividade na nossa oferta de produto, e desabastecimento de lojas e queda no preço médio em dezembro. O cartão de crédito Hering Store, administrado pela Financeira Losango (pertencente ao Banco HSBC), finalizou 2012 com uma base de 550,9 mil cartões ativos. 2011 2012 Var. Número de Lojas 432 515 19,2% Franquias 384 465 21,1% Próprias 48 50 4,2% Faturamento da Rede (R$ mil) (1) 1.234.956 1.428.149 15,6% Franquias (R$ mil) 1.033.495 1.218.306 17,9% Próprias (R$ mil) 201.461 209.842 4,2% Crescimento Same Store Sales ( 2) 12,7% -0,2% -12,9 p.p Área de Vendas (m²) 57.507 70.899 23,3% Faturamento (R$ por m²) 24.361 22.234-8,7% Atendimentos 12.646.638 14.332.499 13,3% Peças 27.011.508 31.131.137 15,3% Peças por Atendimento 2,14 2,17 1,7% Preço Médio (R$) 45,72 45,88 0,3% Tick et Médio (R$) 97,65 99,64 2,0% (1) Os valores se referem ao faturamento das lojas para o cliente final (conceito sell out). (2) Comparado a igual período do ano anterior. 4) PROCESSO PRODUTIVO A adota um modelo de produção híbrido, que combina produção própria, produção terceirizada e outsourcing (compra de produto acabado) o que garante uma boa combinação de velocidade de produção e flexibilidade na busca das melhoras oportunidades de custo e qualidade presentes nas diversas cadeias de suprimentos disponíveis. Todos os produtos comercializados são desenvolvidos internamente pela equipe de design e avaliados entre as opções de make or buy (produção interna ou outsourcing). Na produção interna cada etapa do processo de produção pode ser feita em unidades produtivas da Companhia ou em uma rede de parceiros que terceirizam parte relevante do processo produtivo, sendo todo o processo coordenado pela própria Companhia. Já no outsourcing toda a produção é feita em terceiros, de acordo com especificações definidas pela equipe de design, e os produtos acabados são recebidos em nossos centros de distribuição. A encerrou 2012 com dez unidades de produção, localizadas em Santa Catarina SC (5), Rio Grande do Norte - RN (1) e Goiás - GO (4), além de dois centros de distribuição, um em SC e um novo em GO inaugurado em agosto de 2012. Processo Produtivo* 2011 2012 Var. Produção 82,5% 80,7% -1,8 p.p. Interna 40,8% 40,8% 0,0 p.p. Terceirização 41,7% 39,9% -1,8 p.p. Outsourcing 17,5% 19,3% 1,8 p.p. Mercado Interno 2,5% 3,7% 1,2 p.p. Importação 15,0% 15,6% 0,6 p.p. * Refere-se a volume de peças vendidas. PÁGINA: 37 de 120
Relatório da Administração 5) DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO R$ Mil 2011 Part. (%) 2012 Part. (%) Receita Bruta de Vendas 1.647.308 121,7% 1.793.661 120,3% Deduções de Venda (294.075) -21,7% (302.345) -20,3% Deduções de Venda Impostos (353.697) -26,1% (382.457) -25,6% Ajuste a Valor Presente (37.077) -2,7% (35.163) -2,4% Deduções de Venda Incentivos 96.699 7,1% 115.275 7,7% Receita Líquida de Vendas 1.353.233 100,0% 1.491.316 100,0% Total Custo dos Produtos Vendidos (697.381) -51,5% (812.137) -54,5% Custo dos Produtos Vendidos (706.690) -52,2% (823.736) -55,2% Ajuste a Valor Presente 11.078 0,8% 13.814 0,9% Depreciação e Amortização (13.870) -1,0% (16.978) -1,1% Subvenção para Custeio 12.101 0,9% 14.763 1,0% Lucro Bruto 655.852 48,5% 679.179 45,5% Despesas Operacionais (290.734) -21,5% (306.049) -20,5% Vendas (212.549) -15,7% (243.043) -16,3% Empresa (150.818) -11,1% (171.008) -11,5% Fixa (64.761) -4,8% (77.462) -5,2% Variável (86.057) -6,4% (93.546) -6,3% Lojas (61.731) -4,6% (72.035) -4,8% Gerais, Administrativas e Rem. dos Administradores (37.088) -2,7% (43.024) -2,9% Depreciação e Amortização (15.476) -1,1% (17.288) -1,2% Participação nos Resultados (28.790) -2,1% (3.691) -0,2% Outras Receitas (Despesas) Operacionais 3.169 0,2% 997 0,1% Lucro Antes das Financeiras 365.118 27,0% 373.130 25,0% Receitas financeiras 63.834 4,7% 66.723 4,5% Despesas financeiras (34.138) -2,5% (29.384) -2,0% Total resultado financeiro 29.696 2,2% 37.339 2,5% Lucro Operacional 394.814 29,2% 410.469 27,5% Impostos Correntes - CSSL e IRPJ (100.840) -7,5% (95.911) -6,4% Impostos Diferidos - CSSL e IRPJ 3.300 0,2% (3.544) -0,2% Lucro Líquido 297.274 22,0% 311.014 20,9% Atribuível aos acionistas da Companhia 297.274 22,0% 311.014 20,9% EBITDA 394.464 29,1% 407.396 27,3% PÁGINA: 38 de 120
Relatório da Administração EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) O EBITDA apresentou crescimento de 3,3% em 2012, com perda de margem de -1,8 p.p. Os principais fatores associados a este resultado são: Crescimento de 8,9% na receita bruta de vendas. Queda de -3,0 p.p. na margem bruta em 2012 devido a: (i) maior nível de desconto concedido sobre produtos restantes das coleções de outono/inverno, (ii) pressão proveniente de câmbio desvalorizado sobre importados e (iii) custos maiores de frete e horas extras incorridas nas áreas produtivas no final do ano. Redução significativa de despesas com participação nos resultados de -87,2% em 2012, em função do não atingimento de indicadores de desempenho. Redução em outras receitas (despesas) operacionais de -68,5% (R$2,2 milhões) no ano devido a eventos não recorrentes que haviam impactado positivamente o ano de 2011 (ganho de créditos tributários). PÁGINA: 39 de 120
Relatório da Administração Reconciliação EBITDA Reconciliação EBITDA - R$ mil 2011 2012 Var. Lucro Líquido 297.274 311.014 4,6% (+) IR e CSLL 97.540 99.455 2,0% (-) Receita Financeira Líquida (29.696) (37.339) 25,7% (+) Depreciações e Amortizações 29.346 34.266 16,8% (=) EBITDA 394.464 407.396 3,3% Margem EBITDA 29,1% 27,3% -1,8 p.p. Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%) O lucro líquido da apresentou crescimento de 4,6% em 2012, com perda da margem líquida de -1,1 p.p. em 2012. Este resultado é decorrência dos seguintes fatores: Resultado operacional mais fraco com baixo crescimento de EBITDA e queda de margem EBITDA, em parte compensados por: Aumento na receita financeira líquida devido ao maior nível de despesa financeira no 3T11 em variação cambial, quando houve alta significativa na cotação do dólar, e Menor incidência de imposto de renda e contribuição social, em função de maior constituição de subvenções para investimentos e pagamento de juros sobre capital próprio em 2012. PÁGINA: 40 de 120