Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 5 Demonstração do Resultado 7 Demonstração do Resultado Abrangente 9 Demonstração do Fluxo de Caixa 10 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 31/12/2017 13 DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 14 DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 15 Demonstração do Valor Adicionado 16 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 18 Balanço Patrimonial Passivo 20 Demonstração do Resultado 22 Demonstração do Resultado Abrangente 24 Demonstração do Fluxo de Caixa 25 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 31/12/2017 28 DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 29 DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 30 Demonstração do Valor Adicionado 31 Relatório da Administração 33 Notas Explicativas 55 Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 144 Proposta de Orçamento de Capital 148 Pareceres e Declarações Relatório do Auditor Independente - Sem Ressalva 149
Índice Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 153 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 154 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 155 Motivos de Reapresentação 156
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Último Exercício Social 31/12/2017 Do Capital Integralizado Ordinárias 775.155 Preferenciais 1.192.131 Total 1.967.286 Em Tesouraria Ordinárias 20 Preferenciais 79 Total 99 PÁGINA: 1 de 156
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Assembléia Geral Ordinária 20/04/2017 Dividendo 25/05/2017 Ordinária 0,08775 Assembléia Geral Ordinária 20/04/2017 Dividendo 25/05/2017 Preferencial 0,08775 Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 05/05/2017 Dividendo 25/05/2017 Ordinária 0,06777 05/05/2017 Dividendo 25/05/2017 Preferencial 0,06777 07/08/2017 Dividendo 25/09/2017 Ordinária 0,05205 07/08/2017 Dividendo 25/09/2017 Preferencial 0,05205 01/11/2017 Dividendo 30/11/2017 Ordinária 0,00225 01/11/2017 Dividendo 30/11/2017 Preferencial 0,00225 01/11/2017 Juros sobre Capital Próprio 30/11/2017 Ordinária 0,01893 01/11/2017 Juros sobre Capital Próprio 30/11/2017 Preferencial 0,01893 07/12/2017 Juros sobre Capital Próprio 10/01/2018 Ordinária 0,00632 07/12/2017 Juros sobre Capital Próprio 10/01/2018 Preferencial 0,00632 Proposta 26/02/2018 Dividendo Ordinária 0,02424 Proposta 26/02/2018 Dividendo Preferencial 0,02424 PÁGINA: 2 de 156
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 1 Ativo Total 5.523.290 4.099.579 4.636.779 1.01 Ativo Circulante 1.415.112 776.479 1.185.381 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 44.294 72.086 558 1.01.02 Aplicações Financeiras 1.067.545 505.531 746.210 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 1.067.545 505.531 746.210 1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 1.067.545 505.531 746.210 1.01.03 Contas a Receber 255.270 151.817 299.511 1.01.03.01 Clientes 255.270 146.897 27.697 1.01.03.01.01 Contas a Receber de Clientes 255.270 146.897 27.697 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 4.920 271.814 1.01.03.02.01 Contas a Receber de Partes Relacionadas 0 4.920 271.814 1.01.06 Tributos a Recuperar 30.078 44.346 136.246 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 30.078 44.346 136.246 1.01.06.01.01 Tributos e Contribuições Sociais Compensáveis 30.078 44.346 136.246 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 17.925 2.699 2.856 1.01.08.03 Outros 17.925 2.699 2.856 1.01.08.03.02 Instrumentos Financeiros Derivativos 14.030 0 0 1.01.08.03.03 Cauções e Depósitos Vinculados 678 643 612 1.01.08.03.04 Outros Créditos 3.217 2.056 2.037 1.01.08.03.05 Previdência Privada - Ativo de Benefício Definido 0 0 207 1.02 Ativo Não Circulante 4.108.178 3.323.100 3.451.398 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 292.629 177.942 230.775 1.02.01.03 Contas a Receber 13.075 13.075 13.075 1.02.01.03.01 Clientes 13.075 13.075 13.075 1.02.01.06 Tributos Diferidos 140.922 159.665 179.860 1.02.01.06.04 Tributos a Recuperar 140.922 159.665 179.860 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 138.632 5.202 37.840 1.02.01.09.04 Cauções e Depósitos Vinculados 138.003 4.465 37.008 1.02.01.09.06 Tributos e Contribuições Sociais Compensáveis 467 698 789 PÁGINA: 3 de 156
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 1.02.01.09.08 Instrumentos Financeiros Derivativos 78 0 0 1.02.01.09.09 Outros Créditos 84 39 43 1.02.02 Investimentos 745.222 0 0 1.02.02.01 Participações Societárias 745.222 0 0 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 745.222 0 0 1.02.03 Imobilizado 3.028.051 3.089.307 3.145.358 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 2.940.028 2.946.768 2.982.806 1.02.03.01.01 Imobilizado em Serviço 2.942.710 2.949.450 2.985.488 1.02.03.01.02 Obrigações Especiais -4.781-4.781-4.781 1.02.03.01.03 Imóveis Destinados a Uso Futuro 2.099 2.099 2.099 1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 749 600 763 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 87.274 141.939 161.789 1.02.04 Intangível 42.276 55.851 75.265 1.02.04.01 Intangíveis 42.276 55.851 75.265 1.02.04.01.02 Uso do Bem Público 32.283 34.973 37.663 1.02.04.01.04 Outros Intangíveis 9.993 20.878 37.602 PÁGINA: 4 de 156
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 2 Passivo Total 5.523.290 4.099.579 4.636.779 2.01 Passivo Circulante 1.858.688 827.945 915.933 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 22.695 22.271 19.436 2.01.01.01 Obrigações Sociais 22.695 22.271 19.436 2.01.02 Fornecedores 801.407 411.782 352.076 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 801.407 411.782 352.076 2.01.03 Obrigações Fiscais 37.533 63.404 312.568 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 34.349 61.087 311.800 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 30.261 49.220 300.700 2.01.03.01.02 Outros Tributos a Pagar 4.088 11.867 11.100 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 2.365 1.857 240 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 819 460 528 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 954.970 255.776 160.597 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 954.970 255.776 160.597 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 954.970 255.776 160.597 2.01.05 Outras Obrigações 39.016 73.141 58.728 2.01.05.02 Outros 39.016 73.141 58.728 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 11.646 52.569 36.828 2.01.05.02.07 Encargos Setoriais 20.283 18.227 20.136 2.01.05.02.08 Outras Obrigações 7.087 2.345 1.764 2.01.06 Provisões 3.067 1.571 12.528 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 3.067 1.571 12.528 2.01.06.01.05 Provisões para Processos Judiciais e Outros 3.067 1.571 12.528 2.02 Passivo Não Circulante 2.106.912 1.693.535 1.702.380 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.503.434 1.190.794 1.231.061 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.503.434 1.190.794 1.231.061 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 1.503.434 1.190.794 1.231.061 2.02.02 Outras Obrigações 117.718 36.965 21.661 2.02.02.02 Outros 117.718 36.965 21.661 PÁGINA: 5 de 156
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 2.02.02.02.07 Obrigações com Entidade de Previdência Privada 3.954 7.981 0 2.02.02.02.09 Encargos Setoriais 8.459 16.769 9.591 2.02.02.02.10 Obrigações Sociais e Trabalhistas 346 154 236 2.02.02.02.12 Outras Obrigações 104.959 12.061 11.834 2.02.03 Tributos Diferidos 409.382 393.757 381.111 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 409.382 393.757 381.111 2.02.04 Provisões 76.378 72.019 68.547 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 76.378 72.019 68.547 2.02.04.01.05 Provisões para Processos Judiciais e Outros 76.378 72.019 68.547 2.03 Patrimônio Líquido 1.557.690 1.578.099 2.018.466 2.03.01 Capital Social Realizado 416.646 416.646 262.018 2.03.02 Reservas de Capital 198.506 198.072 352.553 2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 186.570 186.570 341.198 2.03.02.04 Opções Outorgadas 2.414 2.097 1.950 2.03.02.05 Ações em Tesouraria 117 0 0 2.03.02.07 Remuneração das Imobilizações em Curso 9.405 9.405 9.405 2.03.04 Reservas de Lucros 139.402 107.953 480.788 2.03.04.01 Reserva Legal 83.329 73.425 52.404 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 47.678 34.528 428.384 2.03.04.09 Ações em Tesouraria -68 0 0 2.03.04.10 Reserva de Investimentos 8.463 0 0 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 801.742 858.717 920.607 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 1.394-3.289 2.500 2.03.08.01 Ajustes de Avaliação Atuarial 770-3.289 2.500 2.03.08.02 Hedge de Fluxo de Caixa 624 0 0 PÁGINA: 6 de 156
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.578.270 1.561.348 0 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.015.749-916.972-12.761 3.02.01 Energia Elétrica Comprada para Revenda -417.065-317.633 0 3.02.03 Encargos do uso do Sistema de Transmissão e Conexão -120.604-112.600 0 3.02.04 Taxa de Fiscalização -6.779-6.859 0 3.02.05 Compensação Financeira pela Utilização de Recursos Hídricos -50.351-75.104 0 3.02.07 Pessoal e Administradores -109.252-98.015 0 3.02.08 Entidade de Previdência Privada -4.571-1.342 0 3.02.09 Serviços de Terceiros -95.652-89.762-11.940 3.02.10 Material -11.117-8.438 0 3.02.11 Provisão para Processos Judiciais e Outros, Líquida -1.251-29.614 0 3.02.12 Perdas Estimadas em Créditos de Liquidação Duvidosa, Líquida -2.777 2.469 0 3.02.16 Depreciação e Amortização -163.424-160.987 0 3.02.17 Outras Receitas e Despesas -32.906-19.087-821 3.03 Resultado Bruto 562.521 644.376-12.761 3.04 Despesas/Receitas Operacionais 4.744 0 323.160 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -4.010 0-56.105 3.04.05.01 Amortização de Intangível e Mais Valia Gerado em Aquisições -4.010 0 0 3.04.05.02 Amortização de Intangível de Concessão 0 0-56.105 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 8.754 0 379.265 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 567.265 644.376 310.399 3.06 Resultado Financeiro -145.478-135.800 40.910 3.06.01 Receitas Financeiras 89.422 87.469 43.728 3.06.02 Despesas Financeiras -234.900-223.269-2.818 3.06.02.01 Despesas Financeiras -236.118-231.794-2.818 3.06.02.02 Variações Cambiais, Líquidas 1.218 8.525 0 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 421.787 508.576 351.309 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -123.510-150.043 42.767 3.08.01 Corrente -91.554-114.220 0 PÁGINA: 7 de 156
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.08.02 Diferido -31.956-35.823 42.767 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 298.277 358.533 394.076 3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0-493 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0-493 3.10.01.01 Resultado Líquido Proveniente de Operações Cindidas 0 0 30.579 3.10.01.02 Amortização de Intangível de Concessão Proveniente de Operações Cindidas 0 0-31.072 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 298.277 358.533 393.583 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 0,15162 0,18224 0,20005 3.99.01.02 PN 0,15162 0,18224 0,20005 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 3.99.02.01 ON 0,14624 0,17267 0,20005 3.99.02.02 PN 0,14624 0,17267 0,20005 PÁGINA: 8 de 156
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 4.01 Lucro Líquido do Período 298.277 358.533 393.583 4.02 Outros Resultados Abrangentes 4.683-5.789 72.631 4.02.01 Remensuração da Obrigação de Benefício Definido 6.151-8.771 0 4.02.02 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre Remensuração da Obrigação de Benefício Definido -2.092 2.982 0 4.02.03 Ganhos Não Realizados em Operações de Hedge de Fluxo de Caixa Originados no Exercício -369 0 0 4.02.04 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 125 0 0 4.02.05 Ganhos Realizados em Operações de Hedge de Fluxo De Caixa Originados no Exercício 1.314 0 0 4.02.06 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos -446 0 0 4.02.07 Efeito Reflexo de Cálculo Atuarial da Controlada AES Tietê, Líquido de Impostos 0 0 142 4.02.08 Efeito Reflexo de Cálculo Atuarial das Controladas Eletropaulo e Elpa, Líquido de Impostos 0 0 72.489 4.03 Resultado Abrangente do Período 302.960 352.744 466.214 PÁGINA: 9 de 156
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 819.396 630.440 221.808 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 650.147 703.095-12.682 6.01.01.01 Lucro Líquido do Exercício 298.277 358.533 393.583 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 171.907 158.297 0 6.01.01.03 Amortização do Intangível de Concessão - Operações Continuadas 0 0 56.105 6.01.01.04 Amortização do Uso do Bem Público (UBP) 2.690 2.690 0 6.01.01.05 Amortização de Intangível e Mais Valia Gerado em Aquisições 4.010 0 0 6.01.01.06 Perdas Estimadas em Créditos de Liquidação Duvidosa 2.777 0 0 6.01.01.07 Variação Monetária e Cambial -434 13.514-56 6.01.01.08 Provisão para Processos Judiciais e Outros, Líquida 5.093 29.614 0 6.01.01.09 Custo de Empréstimos e Debêntures (Encargos de Dívidas) 215.337 178.992 0 6.01.01.10 Fundo de Pensão 3.485 814 0 6.01.01.11 Receita de Aplicação Financeira em Investimentos de Curto Prazo -78.898-75.996-40.775 6.01.01.12 Baixa de Bens do Ativo 4.280 667 0 6.01.01.13 Resultado de Equivalência Patrimonial -8.754 0-381.655 6.01.01.14 Tributos e Contribuições Sociais Diferidos 31.956 35.823-42.767 6.01.01.15 Ações e Opções de Ações Outorgadas 317 147 0 6.01.01.16 Resultado Líquido Proveniente de Operações Cindidas 0 0-30.579 6.01.01.17 Amortização do Intangível de Concessão - Operações Descontinuadas 0 0 31.072 6.01.01.18 Marcação a Mercado da Opção -1.896 0 0 6.01.01.19 Perdas em Investimentos 0 0 2.390 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 369.636 422.103 32.623 6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes -111.150-119.200 0 6.01.02.04 Tributos e Contribuições Sociais Compensáveis 23.406 119.725 25.541 6.01.02.07 Contas a Receber de Partes Relacionadas 4.920 266.894 0 6.01.02.08 Outros Créditos -1.206-50 685 6.01.02.10 Obrigações Sociais e Trabalhistas 616 2.753 0 6.01.02.11 Fornecedores 390.156 59.706 5.479 6.01.02.12 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 91.554 95.345 0 PÁGINA: 10 de 156
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 6.01.02.13 Outros Tributos a Pagar -27.987-6.438 1.136 6.01.02.16 Encargos Setoriais -6.254 2.931 0 6.01.02.19 Outras Obrigações 5.581 437 0 6.01.02.20 Contas a Pagar a Partes Relacionadas 0 0-218 6.01.03 Outros -200.387-494.758 201.867 6.01.03.01 Pagamento de Juros (Encargos de Dívidas), Deduzido dos Juros Capitalizados -135.282-169.855 0 6.01.03.02 Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social -115.416-358.916-13.216 6.01.03.03 Pagamento de Obrigações com Entidade de Previdência Privada -1.361-1.397 0 6.01.03.04 Pagamento de Processos Judiciais e Outros -880-32.950 0 6.01.03.05 Juros Resgatados de Investimentos de Curto Prazo 52.552 68.360 40.230 6.01.03.06 Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio Recebidos 0 0 132.792 6.01.03.07 Caixa líquido Gerado nas Atividades Operacionais Descontinuadas 0 0 42.061 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -1.434.901 183.796-25.454 6.02.01 Aquisições de ativo imobilizado e intangível -104.045-100.996 0 6.02.03 Aplicações em Investimentos de Curto Prazo -3.489.404-3.294.617-484.746 6.02.04 Resgates de Investimentos de Curto Prazo 2.950.110 3.542.225 459.688 6.02.05 Aplicações / Resgates de Cauções e Depósitos Vinculados -129.793 37.184-929 6.02.07 Aumento de Capital em Controlada -119.502 0 0 6.02.08 Aquisição de Investimento, Líquido do Caixa e Equivalentes de Caixa das Empresas Adquiridas -531.000 0 0 6.02.09 Prêmio Pago - Opções de Compra de Moeda Estrangeira -11.267 0-25 6.02.10 Efeitos da incorporação - Transferência Proveniente da AES Tietê 0 0 558 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 587.713-742.708-195.862 6.03.01 Ingressos de Novos Empréstimos e Debêntures 1.900.000 180.000 0 6.03.02 Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Pagos -357.623-768.766-195.862 6.03.03 Imposto de Renda sobre Juros sobre Capital Próprio 14.039 0 0 6.03.04 Pagamento de Empréstimos e debêntures (Principal) -947.188-143.864 0 6.03.05 Custo de Empréstimos e Debentures (Custos de Transação) -21.564-10.078 0 6.03.07 Compra de Ações em Tesouraria -105 0 0 6.03.08 Venda de Ações em Tesouraria 154 0 0 PÁGINA: 11 de 156
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -27.792 71.528 492 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 72.086 558 66 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 44.294 72.086 558 PÁGINA: 12 de 156
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/12/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 416.646 198.072 107.953 0 855.428 1.578.099 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 416.646 198.072 107.953 0 855.428 1.578.099 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 366-34.528-289.207 0-323.369 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 317 0 0 0 317 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-105 0 0 0-105 5.04.08 Dividendos Complementares ao Mínimo Obrigatório de 2016 Pagos 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 298.277 0 298.277 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 4.683 4.683 5.05.02.08 Remensuração da Obrigação de Benefício Definido 0 0 0 0 6.151 6.151 5.05.02.09 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre Remensuração da Obrigação de Benefício Definido 0 0 0 0-2.092-2.092 5.05.02.10 Hedge de Fluxo de Caixa 0 0 0 0 945 945 5.05.02.11 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre Hedge de Fluxo de Caixa Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 154 0 0 0 154 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-49.668 0-49.668 0 0-34.528 0 0-34.528 5.04.09 Dividendos Intermediários 0 0 0-240.140 0-240.140 5.04.10 Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio não Resgatados 0 0 0 601 0 601 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 298.277 4.683 302.960 0 0 0 0-321 -321 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 66.045-9.070-56.975 0 5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 86.326-86.326 0 5.06.03 Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação 0 0 0-29.351 29.351 0 5.06.04 Constituição de Reserva Legal 0 0 9.904-9.904 0 0 5.06.05 Constituição de Reserva de Investimentos 0 0 8.463-8.463 0 0 5.06.06 Dividendos Complementares ao Mínimo Obrigatório 0 0 47.678-47.678 0 0 5.07 Saldos Finais 416.646 198.438 139.470 0 803.136 1.557.690 PÁGINA: 13 de 156
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 262.018 352.553 480.788 0 923.107 2.018.466 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 262.018 352.553 480.788 0 923.107 2.018.466 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 147-428.384-364.874 0-793.111 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 147 0 0 0 147 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-59.983 0-59.983 5.04.08 Dividendos e juros sobre o capital próprio não resgatados 0 0 0 615 0 615 5.04.09 Distribuição de Dividendos Intermediários 0 0 0-305.506 0-305.506 5.04.10 Dividendos Complementares ao Mínimo Obrigatório de 2015 Pagos 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 358.533-5.789 352.744 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 358.533 0 358.533 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-5.789-5.789 5.05.02.08 Remensuração da Obrigação de Benefício Definido 0 0 0 0-8.771-8.771 5.05.02.09 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre Remensuração da Obrigação de Benefício Definido 0 0 0 0 2.982 2.982 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 154.628-154.628 55.549 6.341-61.890 0 5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 93.773-93.773 0 5.06.03 Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação 0 0 0-31.883 31.883 0 5.06.04 Constituição de Reserva Legal 0 0 21.021-21.021 0 0 5.06.06 Dividendos Adicionais Propostos - Excedente ao Mínimo Obrigatório 5.06.07 Aumento de Capital Mediante Capitalização Parcial da Reserva Especial de ágio Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 0 0-428.384 0 0-428.384 0 0 34.528-34.528 0 0 154.628-154.628 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 416.646 198.072 107.953 0 855.428 1.578.099 PÁGINA: 14 de 156
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 2.960.708 0 332.958 0 388.514 3.682.180 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.960.708 0 332.958 0 388.514 3.682.180 5.04 Transações de Capital com os Sócios -2.698.690 352.553-292.554 651 508.112-2.129.928 5.04.08 Dividendos Declarados 0 0-88.500-107.362 0-195.862 5.04.09 Dividendo Mínimo Obrigatório - Complemento 0 0 0-35.432 0-35.432 5.04.10 Dividendos e Juros sobre Capital Próprio não Resgatados pelos Acionistas de Controladas - Prescritos 5.04.11 Cisão Parcial -2.097.566 0-212.551-63.256 70.053-2.303.320 5.04.12 Redução de Capital -699.463 0 0 0 0-699.463 5.04.13 Incorporação AES Tietê (acionistas não controladores) 98.339 352.553 8.497 205.059 438.059 1.102.507 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 393.583 72.631 466.214 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 393.583 0 393.583 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 72.631 72.631 5.05.02.06 Efeito Reflexo de Cálculo Atuarial - Controlada Tietê 0 0 0 0 142 142 5.05.02.07 Efeito Reflexo de Cálculo Atuarial - Controladas Eletropaulo e Elpa 0 0 0 0 72.489 72.489 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 440.384-394.234-46.150 0 5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 69.925-69.925 0 5.06.03 Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação 0 0 0-23.775 23.775 0 5.06.04 Constituição de Reserva Legal 0 0 12.000-12.000 0 0 5.06.06 Dividendos Adicionais Propostos - Excedentes ao Mínimo Obrigatório Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 0 0 0 1.642 0 1.642 0 0 428.384-428.384 0 0 5.07 Saldos Finais 262.018 352.553 480.788 0 923.107 2.018.466 PÁGINA: 15 de 156
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 7.01 Receitas 1.786.671 1.765.069 0 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 1.789.217 1.762.454 0 7.01.02 Outras Receitas 231 146 0 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -2.777 2.469 0 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -756.197-622.858-12.756 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -612.625-472.747 0 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -111.007-102.993-11.940 7.02.04 Outros -32.565-47.118-816 7.02.04.01 Doações -3.778-3.972 0 7.02.04.02 Outros Custos Operacionais -28.787-43.146 0 7.03 Valor Adicionado Bruto 1.030.474 1.142.211-12.756 7.04 Retenções -178.607-175.922-56.105 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -174.597-175.922 0 7.04.02 Outras -4.010 0-56.105 7.04.02.01 Amortização de Intangível de Concessão 0 0-56.105 7.04.02.02 Amortização de Intangível e Mais Valia Gerado em Aquisições -4.010 0 0 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 851.867 966.289-68.861 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 98.176 87.469 422.500 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 8.754 0 379.265 7.06.02 Receitas Financeiras 89.422 87.469 43.728 7.06.03 Outros 0 0-493 7.06.03.01 Amortização de intangível de concessão proveniente de operações cindidas 0 0-31.072 7.06.03.02 Resultado líquido proveniente de operações cindidas 0 0 30.579 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 950.043 1.053.758 353.639 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 950.043 1.053.758 353.639 7.08.01 Pessoal 96.219 83.861 0 7.08.01.01 Remuneração Direta 86.733 78.013 0 7.08.01.02 Benefícios 4.571 1.342 0 7.08.01.03 F.G.T.S. 4.915 4.506 0 PÁGINA: 16 de 156
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 319.219 386.889-42.767 7.08.02.01 Federais 285.431 360.031-42.767 7.08.02.02 Estaduais 33.782 26.843 0 7.08.02.03 Municipais 6 15 0 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 236.328 224.475 2.823 7.08.03.01 Juros 234.900 223.269 2.818 7.08.03.02 Aluguéis 1.428 1.206 5 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 298.277 358.533 393.583 7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 49.668 59.983 0 7.08.04.02 Dividendos 230.242 277.529 381.583 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 18.367 21.021 12.000 PÁGINA: 17 de 156
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 1 Ativo Total 6.817.913 4.099.579 4.636.779 1.01 Ativo Circulante 1.578.644 776.479 1.185.381 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 134.593 72.086 558 1.01.02 Aplicações Financeiras 1.069.928 505.531 746.210 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 1.069.928 505.531 746.210 1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 1.069.928 505.531 746.210 1.01.03 Contas a Receber 312.995 151.817 299.511 1.01.03.01 Clientes 312.995 146.897 27.697 1.01.03.01.01 Contas a Receber de Clientes 312.995 146.897 27.697 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 4.920 271.814 1.01.03.02.01 Contas a receber de partes relacionadas 0 4.920 271.814 1.01.06 Tributos a Recuperar 32.703 44.346 136.246 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 32.703 44.346 136.246 1.01.06.01.01 Tributos e Contribuições Sociais Compensáveis 32.703 44.346 136.246 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 28.425 2.699 2.856 1.01.08.03 Outros 28.425 2.699 2.856 1.01.08.03.02 Instrumentos Financeiros Derivativos 14.030 0 0 1.01.08.03.03 Outros Créditos 6.680 2.056 2.037 1.01.08.03.05 Previdência Privada - Ativo de Benefício Definido 0 0 207 1.01.08.03.06 Conta de Ressarcimento CCEE/Distribuidoras 159 0 0 1.01.08.03.07 Cauções e Depósitos Vinculados 7.556 643 612 1.02 Ativo Não Circulante 5.239.269 3.323.100 3.451.398 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 372.901 177.942 230.775 1.02.01.03 Contas a Receber 13.075 13.075 13.075 1.02.01.03.01 Clientes 13.075 13.075 13.075 1.02.01.06 Tributos Diferidos 142.529 159.665 179.860 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 1.607 0 0 1.02.01.06.04 Tributos a Recuperar 140.922 159.665 179.860 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 217.297 5.202 37.840 PÁGINA: 18 de 156
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 1.02.01.09.04 Cauções e Depósitos Vinculados 213.632 4.465 37.008 1.02.01.09.06 Tributos e Contribuições Sociais Compensáveis 474 698 789 1.02.01.09.08 Instrumentos Financeiros Derivativos 78 0 0 1.02.01.09.09 Outros Créditos 1.860 39 43 1.02.01.09.11 Conta de Ressarcimento CCEE/Distribuidoras 1.253 0 0 1.02.03 Imobilizado 4.722.142 3.089.307 3.145.358 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 4.608.811 2.946.768 2.982.806 1.02.03.01.01 Imobilizado em serviço 4.611.493 2.949.450 2.985.488 1.02.03.01.02 Obrigações especiais -4.781-4.781-4.781 1.02.03.01.03 Imóveis destinados a uso futuro 2.099 2.099 2.099 1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 749 600 763 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 112.582 141.939 161.789 1.02.04 Intangível 144.226 55.851 75.265 1.02.04.01 Intangíveis 144.226 55.851 75.265 1.02.04.01.02 Uso do Bem Público 32.283 34.973 37.663 1.02.04.01.03 Gerado na Aquisição de Investimentos 101.950 0 0 1.02.04.01.04 Outros Intangíveis 9.993 20.878 37.602 PÁGINA: 19 de 156
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 2 Passivo Total 6.817.913 4.099.579 4.636.779 2.01 Passivo Circulante 1.996.275 827.945 915.933 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 23.312 22.271 19.436 2.01.01.01 Obrigações Sociais 23.312 22.271 19.436 2.01.02 Fornecedores 843.105 411.782 352.076 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 843.105 411.782 352.076 2.01.03 Obrigações Fiscais 44.476 63.404 312.568 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 41.125 61.087 311.800 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 34.650 49.220 300.700 2.01.03.01.02 Outros Tributos a Pagar 6.475 11.867 11.100 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 2.423 1.857 240 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 928 460 528 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 1.014.376 255.776 160.597 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 1.014.376 255.776 160.597 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 1.014.376 255.776 160.597 2.01.05 Outras Obrigações 67.939 73.141 58.728 2.01.05.02 Outros 67.939 73.141 58.728 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 11.646 52.569 36.828 2.01.05.02.04 Conta de Ressarcimento CCEE/Distribuidoras 26.471 0 0 2.01.05.02.07 Encargos Setoriais 20.364 18.227 20.136 2.01.05.02.08 Outras Obrigações 9.458 2.345 1.764 2.01.06 Provisões 3.067 1.571 12.528 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 3.067 1.571 12.528 2.01.06.01.05 Provisões para Processos Judiciais e Outros 3.067 1.571 12.528 2.02 Passivo Não Circulante 3.263.948 1.693.535 1.702.380 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 2.575.245 1.190.794 1.231.061 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 2.575.245 1.190.794 1.231.061 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 2.575.245 1.190.794 1.231.061 2.02.02 Outras Obrigações 144.899 36.965 21.661 PÁGINA: 20 de 156
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2017 Penúltimo Exercício 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 31/12/2015 2.02.02.02 Outros 144.899 36.965 21.661 2.02.02.02.04 Conta de Ressarcimento CCEE/Distribuidoras 22.213 0 0 2.02.02.02.07 Obrigações com Entidade de Previdência Privada 3.954 7.981 0 2.02.02.02.09 Encargos Setoriais 8.459 16.769 9.591 2.02.02.02.10 Obrigações Sociais e Trabalhistas 346 154 236 2.02.02.02.12 Outras Obrigações 109.927 12.061 11.834 2.02.03 Tributos Diferidos 409.426 393.757 381.111 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 409.426 393.757 381.111 2.02.04 Provisões 134.378 72.019 68.547 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 134.378 72.019 68.547 2.02.04.01.05 Provisões para Processos Judiciais e Outros 134.378 72.019 68.547 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 1.557.690 1.578.099 2.018.466 2.03.01 Capital Social Realizado 416.646 416.646 262.018 2.03.02 Reservas de Capital 198.506 198.072 352.553 2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 186.570 186.570 341.198 2.03.02.04 Opções Outorgadas 2.414 2.097 1.950 2.03.02.05 Ações em Tesouraria 117 0 0 2.03.02.07 Remuneração das Imobilizações em Curso 9.405 9.405 9.405 2.03.04 Reservas de Lucros 139.402 107.953 480.788 2.03.04.01 Reserva Legal 83.329 73.425 52.404 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 47.678 34.528 428.384 2.03.04.09 Ações em Tesouraria -68 0 0 2.03.04.10 Reserva de Investimentos 8.463 0 0 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 801.742 858.717 920.607 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 1.394-3.289 2.500 2.03.08.01 Ajustes de Avaliação Atuarial 770-3.289 2.500 2.03.08.02 Hedge de Fluxo de Caixa 624 0 0 PÁGINA: 21 de 156
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.728.125 1.561.348 2.625.821 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.096.521-916.972-1.406.198 3.02.01 Energia Elétrica Comprada para Revenda -430.883-317.633-852.506 3.02.03 Encargos do uso do Sistema de Transmissão e Conexão -128.630-112.600-114.879 3.02.04 Taxa de Fiscalização -7.030-6.859-6.155 3.02.05 Compensação Financeira pela Utilização de Recursos Hídricos -50.351-75.104-44.600 3.02.07 Pessoal e Administradores -113.100-98.015-82.181 3.02.08 Entidade de Previdência Privada -4.599-1.342-2.577 3.02.09 Serviços de Terceiros -107.058-89.762-91.833 3.02.10 Material -16.295-8.438-6.693 3.02.11 Provisão para Processos Judiciais e Outros, Líquida -1.251-29.614-1.654 3.02.12 Perdas Estimadas em Créditos de Liquidação Duvidosa, Líquida -2.777 2.469 0 3.02.14 Provisão para Redução ao Provável Valor de Recuperação dos Ativos 0 0-3.000 3.02.16 Depreciação e Amortização -199.381-160.987-172.254 3.02.17 Outras receitas e despesas -35.166-19.087-27.866 3.03 Resultado Bruto 631.604 644.376 1.219.623 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -996 0-56.105 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -996 0-56.105 3.04.05.01 Amortização de Intangível de Concessão 0 0-56.105 3.04.05.02 Amortização de Intangível e Mais Valia Gerado em Aquisições -996 0 0 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 630.608 644.376 1.163.518 3.06 Resultado Financeiro -203.836-135.800-107.591 3.06.01 Receitas Financeiras 91.435 87.469 100.976 3.06.02 Despesas Financeiras -295.271-223.269-208.567 3.06.02.01 Despesas Financeiras -296.489-231.794-192.010 3.06.02.02 Variações Cambiais, Líquidas 1.218 8.525-16.557 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 426.772 508.576 1.055.927 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -128.495-150.043-317.169 3.08.01 Corrente -96.666-114.220-387.983 PÁGINA: 22 de 156
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.08.02 Diferido -31.829-35.823 70.814 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 298.277 358.533 738.758 3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0 64.558 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0 64.558 3.10.01.01 Resultado Líquido Proveniente de Operações Cindidas 0 0 95.630 3.10.01.02 Amortização de Intangível de Concessão Proveniente de Operações Cindidas 0 0-31.072 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 298.277 358.533 803.316 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 298.277 358.533 393.583 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 0 0 409.733 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 0,15162 0,18224 0,20005 3.99.01.02 PN 0,15162 0,18224 0,20005 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 3.99.02.01 ON 0,17627 0,17627 0,20005 3.99.02.02 PN 0,17627 0,17627 0,20005 PÁGINA: 23 de 156
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 298.277 358.533 803.316 4.02 Outros Resultados Abrangentes 4.683-5.789 208.140 4.02.01 Remensuração da Obrigação de Benefício Definido 6.151-8.771 0 4.02.02 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre Remensuração da Obrigação de Benefício Definido -2.092 2.982 0 4.02.03 Ganhos Não Realizados em Operações de Hedge de Fluxo de Caixa Originados no Exercício -369 0 0 4.02.04 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 125 0 0 4.02.05 Ganhos Realizados em Operações de Hedge de Fluxo De Caixa Originados no Exercício 1.314 0 0 4.02.06 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos -446 0 0 4.02.07 Efeito Reflexo de Cálculo Atuarial da Controlada AES Tietê, Líquido de Impostos 0 0 270 4.02.08 Efeito Reflexo de Cálculo Atuarial das Controladas Eletropaulo e Elpa, Líquido de Impostos 0 0 207.870 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 302.960 352.744 1.011.456 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 302.960 352.744 466.214 4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 0 0 545.242 PÁGINA: 24 de 156
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 821.183 630.440 668.729 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 742.228 703.095 1.013.630 6.01.01.01 Lucro Líquido do Exercício Consolidado 298.277 358.533 803.316 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 207.864 158.297 169.564 6.01.01.03 Amortização do Intangível de concessão - operações continuadas 0 0 56.105 6.01.01.04 Amortização do Uso do Bem Público (UBP) 2.690 2.690 2.690 6.01.01.05 Amortização de Intangível e Mais Valia Gerado em Aquisições 996 0 0 6.01.01.06 Perdas Estimadas em Créditos de Liquidação Duvidosa 2.777 0 0 6.01.01.07 Variação Monetária e Cambial 1.560 13.514 22.707 6.01.01.08 Provisão para Processos Judiciais e Outros, Líquida 5.093 29.614 1.943 6.01.01.09 Custo de Empréstimos e Debêntures (Encargos de Dívidas) 264.043 178.992 172.193 6.01.01.10 Fundo de Pensão 3.485 814 1.758 6.01.01.11 Receita de Aplicação Financeira em Investimentos de Curto Prazo -79.087-75.996-85.302 6.01.01.12 Baixa de bens do ativo imobilizado e intangível 4.280 667 129 6.01.01.13 Marcação a Mercado da Opção -1.896 0 0 6.01.01.14 Tributos e Contribuições Sociais Diferidos 31.829 35.823-70.814 6.01.01.15 Ações e Opções de Ações Outorgadas 317 147 143 6.01.01.16 Resultado Líquido Proveniente de Operações Cindidas 0 0-95.630 6.01.01.17 Amortização do Intangível de Concessão - Operações Descontinuadas 0 0 31.072 6.01.01.18 Provisão para Redução ao Provável Valor de Realização 0 0 3.000 6.01.01.19 Perdas em investimentos 0 0 2.390 6.01.01.20 Ganho na Alienação de Bens do Ativo Imobilizado 0 0-1.634 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 330.778 422.103 291.052 6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes -138.030-119.200-6.684 6.01.02.02 Conta de Ressarcimento - CCEE 3.637 0 0 6.01.02.03 Tributos e Contribuições Sociais Diferidos 1.876 0 0 6.01.02.04 Tributos e Contribuições Sociais Compensáveis 22.549 119.725-14.457 6.01.02.07 Contas a Receber de Partes Relacionadas 4.920 266.894 24.214 6.01.02.08 Outros Créditos -3.962-50 29.245 PÁGINA: 25 de 156
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 6.01.02.10 Obrigações Sociais e Trabalhistas 1.233 2.753 1.915 6.01.02.11 Fornecedores 391.911 59.706-129.920 6.01.02.12 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 96.731 95.345 377.390 6.01.02.13 Outros Tributos a Pagar -30.376-6.438 3.343 6.01.02.16 Encargos Setoriais -6.254 2.931-114 6.01.02.17 Conta de ressarcimento - CCEE -4.383 0 0 6.01.02.19 Outras obrigações -9.074 437 6.338 6.01.02.20 Contas a Pagar a Partes Relacionadas 0 0-218 6.01.03 Outros -251.823-494.758-635.953 6.01.03.01 Pagamento de Juros (Encargos de Dívidas), Líquido dos Juros Capitalizados -182.030-169.855-172.995 6.01.03.02 Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social -120.188-358.916-241.522 6.01.03.03 Pagamento de Obrigações com Entidade de Previdência Privada -1.361-1.397-1.556 6.01.03.04 Pagamento de Processos Judiciais e Outros -880-32.950-1.708 6.01.03.05 Juros Resgatados de Investimentos de Curto Prazo 52.636 68.360 77.019 6.01.03.07 Caixa líquido gerado (usado) nas atividades operacionais descontinuadas 0 0-295.191 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -1.345.069 183.796-772.025 6.02.01 Aquisições de ativo imobilizado e intangível -104.524-100.996-167.729 6.02.03 Aplicações em Investimentos de Curto Prazo -3.495.219-3.294.617-3.227.411 6.02.04 Resgates de Investimentos de Curto Prazo 2.953.627 3.542.225 2.971.832 6.02.05 Aplicações / Resgates de Cauções e Depósitos Vinculados -153.428 37.184-32.949 6.02.06 Aplicação Caixa Restrito -6.878 0 0 6.02.07 Recebimento pela Venda de Ativo Imobilizado e Intangível 0 0 1.634 6.02.08 Caixa líquido usado nas atividades de investimentos descontinuadas 0 0-165.217 6.02.09 Aquisição de Investimento, Líquido do Caixa e Equivalentes de Caixa das Empresas Adquiridas -527.380 0 0 6.02.10 Prêmio Pago - Opções de Compra de Moeda Estrangeira -11.267 0 0 6.02.11 Efeitos da Cisão - Transferência para Brasiliana Participações 0 0-152.185 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 586.393-742.708-113.780 6.03.01 Ingressos de Novos Empréstimos e Debêntures 1.924.423 180.000 594.000 6.03.02 Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Pagos -357.623-768.766-320.361 PÁGINA: 26 de 156
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 6.03.03 Imposto de Renda Sobre Juros sobre Capital Próprio 14.039 0 0 6.03.04 Pagamento de Empréstimos e Debêntures (Principal) -972.931-143.864-800.385 6.03.05 Custo de Empréstimos e debentures (Custos de transação) -21.564-10.078-24.628 6.03.07 Compra de Ações em Tesouraria -105 0 0 6.03.08 Venda de Ações em Tesouraria 154 0 0 6.03.09 Caixa Líquido Gerado nas Atividades de Financiamentos Descontinuadas 0 0 437.594 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 62.507 71.528-217.076 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 72.086 558 217.634 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 134.593 72.086 558 PÁGINA: 27 de 156
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/12/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 416.646 198.072 107.953 0 855.428 1.578.099 0 1.578.099 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 416.646 198.072 107.953 0 855.428 1.578.099 0 1.578.099 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 366-34.528-289.207 0-323.369 0-323.369 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 317 0 0 0 317 0 317 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-105 0 0 0-105 0-105 5.04.08 Dividendos Complementares ao Mínimo Obrigatório de 2016 Pagos 5.04.09 Dividendos Intermediários 0 0 0-240.140 0-240.140 0-240.140 5.04.10 Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio não Resgatados 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 298.277 4.683 302.960 0 302.960 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 298.277 0 298.277 0 298.277 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 4.683 4.683 0 4.683 5.05.02.08 Remensuração da Obrigação de Benefício Definido 5.05.02.09 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre Remensuração da Obrigação de Benefício Definido 0 0 0 0 6.151 6.151 0 4.059 0 0 0 0-2.092-2.092 0 624 5.05.02.10 Hedge de Fluxo de Caixa 0 0 0 0 624 624 0 0 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 66.045-9.070-56.975 0 0 0 5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 86.326-86.326 0 0 0 5.06.03 Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação 5.06.04 Constituição de Reserva Legal 0 0 9.904-9.904 0 0 0 0 5.06.05 Constituição de Reserva de Investimentos 0 0 8.463-8.463 0 0 0 0 5.06.06 Dividendos Complementares ao Mínimo Obrigatório Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 154 0 0 0 154 0 154 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-49.668 0-49.668 0-49.668 0 0-34.528 0 0-34.528 0-34.528 0 0 0 601 0 601 0 601 0 0 0-29.351 29.351 0 0 0 0 0 47.678-47.678 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 416.646 198.438 139.470 0 803.136 1.557.690 0 1.557.690 PÁGINA: 28 de 156
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 262.018 352.553 480.788 0 923.107 2.018.466 0 2.018.466 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 262.018 352.553 480.788 0 923.107 2.018.466 0 2.018.466 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 147-428.384-364.874 0-793.111 0-793.111 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 147 0 0 0 147 0 147 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-59.983 0-59.983 0-59.983 5.04.08 Dividendos e juros sobre o capital próprio não resgatados 5.04.09 Distribuição de Dividendos Intermediários 0 0 0-305.506 0-305.506 0-305.506 5.04.10 Dividendos Complementares ao Mínimo Obrigatório de 2015 Pagos 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 358.533-5.789 352.744 0 352.744 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 358.533 0 358.533 0 358.533 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-5.789-5.789 0-5.789 5.05.02.08 Ajuste de avaliação atuarial 0 0 0 0-8.771-8.771 0-8.771 5.05.02.09 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre Ajuste de Avaliação Atuarial 0 0 0 0 2.982 2.982 0 2.982 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 154.628-154.628 55.549 6.341-61.890 0 0 0 5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 93.773-93.773 0 0 0 5.06.03 Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação 5.06.04 Constituição de Reserva Legal 0 0 21.021-21.021 0 0 0 0 5.06.06 Dividendos Adicionais Propostos - Excedente ao Mínimo Obrigatório 5.06.07 Aumento de Capital Mediante Capitalização Parcial da Reserva Especial de ágio Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 0 0 0 615 0 615 0 615 0 0-428.384 0 0-428.384 0-428.384 0 0 0-31.883 31.883 0 0 0 0 0 34.528-34.528 0 0 0 0 154.628-154.628 0 0 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 416.646 198.072 107.953 0 855.428 1.578.099 0 1.578.099 PÁGINA: 29 de 156
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 2.960.708 0 332.958 0 388.514 3.682.180 2.220.695 5.902.875 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.960.708 0 332.958 0 388.514 3.682.180 2.220.695 5.902.875 5.04 Transações de Capital com os Sócios -2.698.690 352.553-292.554 651 508.112-2.129.928-2.765.937-4.895.865 5.04.08 Dividendos Declarados 0 0-88.500-107.362 0-195.862 0-195.862 5.04.09 Dividendo Mínimo Obrigatório - Complemento 5.04.10 Dividendos e Juros sobre Capital Próprio não Resgatados pelos Acionistas de Controladas - Prescritos 5.04.11 Dividendos Acionistas Não Controladores 0 0 0 0 0 0-149.104-149.104 5.04.12 Remuneração com Base em Ações das Controladas 5.04.14 Redução de Capital -699.463 0 0 0 0-699.463 341.198-358.265 5.04.15 Incorporação AES Tietê (acionistas não controladores) 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 393.583 0 393.583 409.733 803.316 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 72.631 72.631 135.509 208.140 5.05.02.06 Efeito Reflexo de Cálculo Atuarial - Controlada Tietê 98.339 352.553 8.497 205.059 438.059 1.102.507-1.102.507 0 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 393.583 72.631 466.214 545.242 1.011.456 5.05.02.07 Efeito Reflexo de Cálculo Atuarial - Controlada Eletropaulo e Elpa 5.06.03 Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação 0 0 0 0 142 142 128 270 0 0 0 0 72.489 72.489 135.381 207.870 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 440.384-394.234-46.150 0 0 0 5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 69.925-69.925 0 0 0 5.06.04 Constituição de Reserva Legal 0 0 12.000-12.000 0 0 0 0 5.06.06 Dividendos Adicionais Propostos - Excedente ao Mínimo Obrigatório Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 0 0 0-35.432 0-35.432 0-35.432 0 0 0 1.642 0 1.642 2.248 3.890 0 0 0 0 0 0 1.367 1.367 5.04.13 Cisão Parcial -2.097.566 0-212.551-63.256 70.053-2.303.320-1.859.139-4.162.459 0 0 0-23.775 23.775 0 0 0 0 0 428.384-428.384 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 262.018 352.553 480.788 0 923.107 2.018.466 0 2.018.466 PÁGINA: 30 de 156
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 7.01 Receitas 1.942.413 1.765.069 2.779.246 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 1.936.724 1.762.454 2.778.977 7.01.02 Outras Receitas 8.466 146 269 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -2.777 2.469 0 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -795.946-622.858-1.190.177 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -634.469-472.747-1.057.727 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -127.794-102.993-98.526 7.02.04 Outros -33.683-47.118-33.924 7.02.04.01 Doações -3.818-3.972 0 7.02.04.02 Outros Custos Operacionais -29.865-43.146-33.924 7.03 Valor Adicionado Bruto 1.146.467 1.142.211 1.589.069 7.04 Retenções -211.550-175.922-225.669 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -210.554-175.922-169.564 7.04.02 Outras -996 0-56.105 7.04.02.01 Amortização de Intangível de Concessão 0 0-56.105 7.04.02.02 Amortização de Intangível e Mais Valia Gerado em Aquisições -996 0 0 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 934.917 966.289 1.363.400 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 91.435 87.469 165.534 7.06.02 Receitas Financeiras 91.435 87.469 100.976 7.06.03 Outros 0 0 64.558 7.06.03.01 Amortização de intangível de concessão proveniente de operações cindidas 0 0-31.072 7.06.03.02 Resultado líquido proveniente de operações cindidas 0 0 95.630 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 1.026.352 1.053.758 1.528.934 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 1.026.352 1.053.758 1.528.934 7.08.01 Pessoal 99.505 83.861 71.335 7.08.01.01 Remuneração Direta 89.781 78.013 65.490 7.08.01.02 Benefícios 4.599 1.342 2.577 7.08.01.03 F.G.T.S. 5.125 4.506 3.268 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 330.730 386.889 444.627 PÁGINA: 31 de 156
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Antepenúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 7.08.02.01 Federais 296.673 360.031 442.253 7.08.02.02 Estaduais 33.814 26.843 2.356 7.08.02.03 Municipais 243 15 18 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 297.840 224.475 209.656 7.08.03.01 Juros 295.272 223.269 208.567 7.08.03.02 Aluguéis 2.568 1.206 1.089 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 298.277 358.533 803.316 7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 49.668 59.983 0 7.08.04.02 Dividendos 230.242 277.529 381.583 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 18.367 21.021 12.000 7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 0 0 409.733 PÁGINA: 32 de 156
Relatório da Administração RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 2017 AES TIETÊ ENERGIA S.A. Prezados Acionistas, A administração da AES Tietê Energia S.A. ( AES Tietê Energia ou Companhia ), em conformidade com as disposições legais e estatutárias, submete à apreciação de V.Sas. o Relatório da Administração e as suas demonstrações contábeis, acompanhadas do relatório dos auditores independentes sobre essas demonstrações, referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2017. PERFIL A AES Tietê Energia, uma geradora do grupo AES Brasil, autorizada a operar como concessionária de uso do bem público, na geração e comercialização de energia elétrica e na condição de produtor independente de energia. Por ser uma plataforma de energia adaptável às demandas de seus clientes, a AES Tietê Energia oferece produtos de pronta entrega e soluções sob medida que garantem autonomia em energia e permitem que os clientes decidam a forma mais sustentável de fornecimento em todos os sentidos: eficiência, disponibilidade, confiabilidade e inovação. A AES Tietê Energia é uma Companhia de capital aberto com ações listadas na B3 S.A. Brasil, Bolsa, Balcão ( B3 ), por meio de ações ordinárias ( TIET3 ), ações preferenciais ( TIET4 ) e por meio de units ( TIET11 ) que é composta por uma ação ordinária e quatro ações preferenciais. As units integram o Índice Brasil 100 ( IBrX 100 ), o Índice de Energia Elétrica ( IEE ) e o Índice de Sustentabilidade Empresarial ( ISE ) da B3. Adicionalmente, a Companhia também possui American Depositary Receipts ( ADRs ) negociadas no Nível I no mercado de balcão ( OTC Markets ) norteamericano ( AESAY ), com a paridade entre as ADRs e as ações da Companhia na razão de uma ADR para uma unit. Portfólio de Capacidade Instalada A Companhia tem suas atividades regulamentadas e fiscalizadas pela Agência Nacional de Energia Elétrica ( ANEEL ), vinculada ao Ministério de Minas e Energia ( MME ). O contrato de concessão, referente à sua capacidade hidráulica tem duração de 30 anos com encerramento do direito de operação em 2029. Além da fonte hidráulica, a Companhia incluiu em seu portfólio a fonte eólica com o Complexo Eólico Alto Sertão II que possui autorização para operar até 2047. A fonte solar também passou a fazer parte do portfólio da AES Tietê Energia em 2017 com Complexo Solar Guaimbê, Complexo Solar Boa Hora e AGV Solar, com autorização para operar até 2050, 2051 e 2056, respectivamente. PÁGINA: 33 de 156
Relatório da Administração Fonte Hídrica O portfólio hidráulico da Companhia é composto por nove usinas hidráulicas ( UHEs ) e três Pequenas Centrais Hidrelétricas ( PCHs ). As concessões das UHEs e da PCH Mogi-Guaçu têm concessão até 2029 e as PCHs São José e São Joaquim possuem autorização para operarem até o ano de 2032. Sua capacidade hidráulica instalada é de 2.658 MW e a garantia física bruta de seu parque hidráulico para o ano de 2017 é de 1.278 MWm. A partir de 2018, após revisão de todas as garantias físicas do MRE, a garantia física da Companhia passou a ser de 1.247 MWm. Fonte Eólica Em 03 de agosto de 2017, a AES Tietê Energia concluiu a aquisição do Complexo Eólico Alto Sertão II, localizado no Estado da Bahia. O Complexo Eólico possui capacidade instalada de 386,1 MW e energia contratada por 20 anos, por meio dos leilões de LER e LEN realizados em 2010 e 2011, cujos contratos expiram em 2033 e 2035, respectivamente. Os parques possuem licença de operação de 35 anos. A garantia física dos contratos LER e LEN são de 192,7 MWm. Fonte Solar Em 25 de setembro de 2017 a AES Tietê Energia concluiu a aquisição do Complexo Solar Boa Hora. A planta foi outorgada no 8º LER realizado em 13 de novembro de 2015 com o direito de fornecimento de energia contratada por 20 anos e início de operação comercial previsto para novembro de 2018, com capacidade total de 75 MW e garantia física de 15,9 MWm. Na mesma data, a Companhia firmou um acordo de investimentos com a Cobra do Brasil para a aquisição do Complexo Solar Guaimbê, que será construído no município de Guaimbê no Estado de São Paulo. A planta foi outorgada no 6º LER realizado em 31 de outubro de 2014, com energia contratada por 20 anos, capacidade instalada de 150 MW e início de operação comercial previsto para maio de 2018. Sua garantia física é de 29,5 MWm. As plantas solares possuem licença de operação de 35 anos. Em 18 de dezembro de 2017, a Companhia obteve no 25º LEN ( Leilão A-4 ) o direito de comercializar, no mercado regulado, energia a ser gerada pelo Complexo Solar AGV com capacidade instalada de 75 MW e garantia física de 19,8 MWm com energia contratada por 20 anos. A data da entrada em vigor do contrato outorgado ( Contrato ), considerada como a entrada em operação comercial do complexo, de acordo com a data do Leilão, está prevista para janeiro de 2021, porém devido à sinergia com a obra do Complexo Solar Boa Hora, a construção do Complexo Solar AGV está prevista para se encerrar em meados de 2019 e, com isso, a Companhia pretende se beneficiar da antecipação da entrada em operação comercial até a data de início do Contrato. PÁGINA: 34 de 156
Relatório da Administração ESTRATÉGIA DE CRESCIMENTO E COMERCIAL A estratégia da AES Brasil, grupo do qual a AES Tietê Energia faz parte, está orientada por uma nova missão e visão, revisada em 2017. A Companhia tem como missão promover o bem-estar e o desenvolvimento com o fornecimento seguro, sustentável e confiável de soluções de energia. Sua visão é ter o reconhecimento de seus clientes e acionistas como principal parceiro de soluções inovadoras de energia de forma segura, sustentável, confiável e acessível. Como destacado ao longo de 2017, a AES Tietê Energia dedicou seus esforços e trabalhou para ter uma plataforma diversificada de geração renovável, tornando-se uma empresa gestora de ativos de alta excelência, sempre visando a geração de valor aos seus acionistas. Para isso, a Companhia divide sua estratégia em três frentes de atuação: Crescimento: por meio da aquisição de ativos em operação ou em desenvolvimento que entrarão em operação no curto prazo, com baixo risco de construção. Buscamos ativos com: (i) sinergia operacional, tendo gestão centralizada de seu portfólio e sinergias com a compra de equipamentos/contratação de fornecedores, incluindo sinergia com o seu acionista controlador AES Corp; (ii) estrutura de capital otimizada com apreciação do retorno da Companhia; (iii) fontes complementares aliadas a contratos de longo prazo para a redução de riscos e o aumento da previsibilidade da receita; (iv) retornos financeiros adequados ao risco do ativo; e (v) que atendem aos requisitos de risco de compliance da Companhia; Estratégia comercial: área comercial focada na mitigação de riscos e aumento da margem comercial do portfólio integrado da Companhia. A empresa atua para reduzir a volatilidade de sua margem e com isso aproveitar as oportunidades de mercado por meio de estudos de inteligência setorial, antecipação das tendências de preços de curto prazo, estreito relacionamento com os clientes e agilidade na implementação da estratégia; e Inovação e Novas Energias: estruturação de uma plataforma comercial integrada de produtos e soluções inovadoras de energia, atuando de ponta a ponta, com soluções de pronta entrega e sob medida para levar aos seus clientes uma oferta flexível e centrada nas suas necessidades. A AES Tietê Energia tem como foco compor 50% do seu EBITDA com fontes de energia não hidráulicas e contratos regulados de longo prazo até 2020. Em 2017, a Companhia deu importantes passos na execução de sua estratégia de crescimento. Já agregou à sua capacidade instalada 686 MW em energia eólica e solar, sendo 386 MW já em operação com Alto Sertão II, 225 MW que entrarão em operação em 2018 e 75 MW em 2019. PÁGINA: 35 de 156
Relatório da Administração Estratégia de Comercialização Desde 2016, a Companhia implementou uma estratégia dinâmica e ativa de curto, médio e longo prazos para a mitigação de exposição ao risco hidrológico. Como resultado da gestão do nível de contratação de energia do portfólio, no ano de 2017, R$ 455,0 milhões de custos com compra de energia no mercado de curto prazo foram evitados, dos quais: (i) R$ 267,0 milhões são provenientes da manutenção de uma parcela da energia própria descontratada do portfólio; e (ii) R$ 188,0 milhões são provenientes das iniciativas de mitigação do risco hidrológico, que tiveram êxito em reduzir o nível de contratação hídrico de 88% no início de 2017 para 78% ao final do ano. Tais iniciativas incluem (i) descontratação de energia no mercado regulado, (ii) compra de energia, utilizando inteligência de mercado para identificar potenciais clientes com interesse em revender parte de sua energia contratada, assim como (iii) oportunidades de compra de energia no mercado de curto prazo. Adicionalmente, a estratégia da Companhia persiste em buscar uma composição de contratação para a melhor gestão da hidrologia e a otimização do preço de contratos no ambiente livre. Em linha com a estratégia da Companhia, em 2018 cerca de 52% da energia assegurada nos contratos LEN do Complexo Eólico Alto Sertão II (54,3 MWm) foi descontratado no Mecanismo de Compensação de Sobras e Déficits ( MCSD ) e essa energia foi revendida a preços mais favoráveis. Evolução do portfólio 1 - MWm Preço Médio (R$/MWh) 173 165 162 165 Nível de Contratação total do Portfólio 79% 75% 67% 31% 302 368 484 945 879 763 1.029 218 211 224 244 244 2018 2019 2020 2021 Energia Disponível para Venda Energia Hidráulica Contratada PPA de Fontes Renováveis 1 Considera energia convencional e incentivada, excluindo perdas e consumo interno. Valores reais com base em janeiro de 2018 - considera MCSD para 2018 PÁGINA: 36 de 156
Relatório da Administração DESEMPENHO DO SETOR HÍDRICO Afluências Energia Natural Afluente no SIN 2 - GWm 2015 vs. 2016 vs. 2017 MLT 3 96 106 105 89 66 70 48 106 64 58 95 74 67 93 69 63 58 60 62 53 51 53 67 45 51 44 61 36 28 42 37 37 53 35 37 28 25 30 35 29 18 49 53 47 37 69 61 53 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Fonte: ONS 2015 2016 2017 MLT No ano de 2017 as afluências no SIN apresentaram uma redução de 11,2 p.p. em comparação ao ano anterior com 75,8% da MLT verificado vs. 87,0% verificado em 2016. Esta redução é impactada principalmente pela queda de 30,8 p.p. da afluência registrada no 1T17 vs. 1T16 e da redução da afluência na comparação do 3T17 vs. 3T16 de 26,5 p.p.. Essa mesma tendência de baixa nas afluências no período verificou-se para o SE/CO no ano (80,1% da MLT em 2017 vs. 95,3% da MLT em 2016). No final do ano, entretanto, no 4T17, houve uma recuperação das afluências e foi registrado 84,3% da MLT no SIN no trimestre, superior em 7,3 p.p. em relação à afluência média de 77,0% do 4T16. A afluência do submercado Sudeste/Centro-Oeste ( SE/CO ), região que concentra 70% dos reservatórios do sistema e na qual as usinas da Companhia estão localizadas, também apresentou um aumento de 8,1 p.p. quando comparada com a afluência do 4T16 (90,9% da MLT no 4T17 vs. 82,8% da MLT no 4T16). O gráfico a seguir apresenta um comparativo da evolução da ENA em cada um dos submercados e para o SIN, no quarto trimestre e acumulado dos anos de 2016 e 2017, em relação à MLT. 2 Valor da Energia Natural Afluente previsto para dezembro de 2017. 3 Atualmente o setor utiliza os valores da MLT divulgados em dezembro de 2017, referentes à média de longo prazo desde 1931, e passíveis de alterações (Fonte: ONS). PÁGINA: 37 de 156
Relatório da Administração Energia Natural Afluente nos Submercados - % MLT 83 91 95 87 96 80 117 103 45 51 40 43 30 65 52 68 77 84 87 76 Sudeste/Centro Oeste Sul Nordeste Norte SIN 4T16 4T17 2016 2017 Fonte: ONS Geração Térmica do SIN 4 O gráfico a seguir ilustra a evolução da geração térmica do SIN desde o 4T15 até o 4T17. É possível observar que desde o 3T17 ocorreu uma queda expressiva no nível dos reservatórios do SIN em relação aos últimos trimestres e consequente aumento na geração térmica. No 4T17 a geração térmica no SIN foi de 13,0 GWm vs. 9,1 GWm no 4T16, devido ao menor nível dos reservatórios averiguado e à atualização de um parâmetro do CVaR, que teve efeito a partir da primeira semana operativa de maio de 2017 resultando no aumento da aversão ao risco. Geração Térmica do Nível dos Reservatórios - % 57 53 38 39 42 29 32 23 23 13,1 10,9 9,1 9,2 9,1 8,4 8,8 12,6 11,7 13,0 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Nível dos Reservatórios (%) Geração Térmica - GWm O gráfico a seguir mostra um comparativo entre o despacho térmico dentro e fora da ordem de mérito registrado para o SIN desde março de 2014. Como é possível observar, entre maio de 2015 e agosto de 2017 verificou-se um aumento relevante do despacho fora da ordem de mérito, o que interfere na correta formação de preços e conduz a valores mais baixos de PLD no período, em particular no submercado SE/CO. O custo adicional deste despacho é arcado, principalmente, pelos 4 Dados do ONS. PÁGINA: 38 de 156
Relatório da Administração consumidores através do Encargo de Serviço do Sistema ( ESS ), mas tem impacto direto na redução da alocação de garantia física no MRE pelo fator GSF, apesar de não ser um risco de natureza hidrológica. O motivo do elevado despacho fora da ordem de mérito neste período estava associado a uma prática mais conservadora por parte do ONS objetivando assegurar a recuperação dos níveis dos reservatórios para o período seco, que é registrado durante os meses de maio até novembro para os submercados SE/CO, Norte e Nordeste. Até meados de julho de 2017 tem-se observado uma redução do despacho térmico total no comparativo com o ano de 2014. Destaca-se que o recente posicionamento adotado pelo Comitê de Monitoramento do Setor Elétrico ( CMSE ) de reduzir a geração térmica fora da ordem de mérito por razões de segurança energética tende a aproximar a formação de preços de energia e a operação do sistema, o que é desejável e saudável para a correta sinalização ao mercado das condições do sistema. Em fevereiro de 2017 o MME aprovou as alterações na metodologia de cálculo do PLD no sentido de aproximar a formação de preço da aversão ao risco na operação real do sistema e reduzir o despacho térmico fora da ordem de mérito. A aprovação do novo parâmetro de aversão a risco ocorreu em 27 de abril de 2017, e este efeito demonstra-se no segundo semestre de 2017 em que o despacho fora da ordem de mérito é drasticamente reduzido. Despacho térmico do SIN em relação à ordem de mérito - GWm vs. PLD no submercado SE/CO - R$/MWh R$/MWh (PLD SE/CO) 823 807 593 729 805 388 388 387 240 227 203 36 38 76 83 149 166 121 216 411 281 534 235 GWm 15 15 14 14 16 17 16 14 14 13 14 12 9 9 8 10 9 8 9 9 9 11 13 13 11 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 Geração Térmica Fora da Ordem Despacho Térmico na Ordem de Mérito + Inflexibilidade Geração Térmica Total Preço Mercado Curto Prazo Fonte: ONS. *Dado de dezembro de 2017 preliminar. PÁGINA: 39 de 156
Relatório da Administração Reservatórios e Carga do SIN No gráfico a seguir é possível observar que a carga do SIN sofreu um aumento de 2,6% no 4T17 vs. 4T16 e um aumento de 1,5% no ano, o que é refletido no aumento do despacho térmico neste mesmo período conforme mencionado. O nível dos reservatórios no SIN apresentou queda de 8,4 p.p. na comparação dos trimestres. É importante destacar que o aumento da carga verificado no ano também está associado à republicação de carga realizada pelo ONS para os anos de 2015 e 2016, onde os valores dos respectivos anos sofreram alterações em função do ajuste da parcela de geração de usinas não despachadas pelo ONS (dez/16). Nível dos Reservatórios - % Carga no SIN GWm 1,2% 2,6% 1,5% 65 65 65 67 65 66-8,4 p.p. 34 23 60 57 16 13 19 23 32 23 Sudeste/Centro Oeste Sul Nordeste 2016 Norte 2017 SIN 9M 4T 2016 2017 Ano Fator de Ajuste da Garantia Física ( GSF ) - Rebaixamento Energia Secundária O rebaixamento médio verificado em 2017 foi de 20,6%, 7,4 p.p. superior ao registrado em 2016, que totalizou 13,2%. Esse aumento é explicado principalmente pela piora da hidrologia no SIN (75,8% da MLT em 2017 vs. 87,0% da MLT em 2016) e pelo maior despacho térmico na comparação trimestral (10,7 GWm em 2017 vs. 9,6 GWm em 2016). No quarto trimestre também houve um maior rebaixamento na comparação dos períodos, com 31,2% registrado no 4T17 vs. 12,4% no 4T16. O gráfico abaixo apresenta os rebaixamentos contabilizados pela CCEE no MRE nas liquidações financeiras efetuadas ao longo de 2016 e 2017. PÁGINA: 40 de 156
Relatório da Administração Rebaixamento Energia Secundária no MRE (%) + 8 p.p. 12 11 16 17 38 31 12 13 21-10 1T 2T 3T 4T Ano 2016 2017 EFICIÊNCIA OPERACIONAL Energia Gerada Fonte Hídrica Em 2017 houve um menor despacho das usinas hidrelétricas da Companhia em função da menor afluência auferida no SE/CO (submercado em que as usinas da Companhia estão localizadas). Na comparação dos períodos é possível verificar uma queda de 15,2 p.p. das afluências (80,1% em 2017 vs. 95,3% em 2016). Desta forma, o volume total de energia gerada pelas usinas hidráulicas da AES Tietê Energia atingiu 11.259,6 GWh no ano, 14,1% inferior ao montante averiguado em 2016 (13.108,9 GWh). Geração (Usinas) - GWh 4T16 4T17 Var (%) 2016 2017 Var (%) Energia Gerada Bruta 3.239,0 2.434,4-24,8% 13.108,9 11.259,6-14,1% Água Vermelha 1.729,8 1.273,4-26,4% 6.765,4 5.623,8-16,9% Bariri 177,5 140,4-20,9% 764,8 695,3-9,1% Barra Bonita 140,3 102,3-27,1% 631,5 574,6-9,0% Caconde 97,6 59,2-39,4% 366,6 281,2-23,3% Euclides da Cunha 130,2 83,0-36,2% 365,4 376,0 2,9% Ibitinga 207,8 169,3-18,5% 808,7 749,2-7,4% Limoeiro 38,1 24,3-36,1% 151,4 107,1-29,2% Nova Avanhandava 417,0 346,7-16,9% 1.803,0 1.624,4-9,9% Promissão 289,8 230,1-20,6% 1.414,0 1.198,6-15,2% Mogi / S. Joaquim / S. José 10,9 5,7-48,3% 38,0 29,5-22,4% PÁGINA: 41 de 156
Relatório da Administração Fonte Eólica No 4T17, o volume total de energia gerada pelos parques eólicos da AES Tietê Energia atingiu 370,3 GWh, 19,4% superior ao mesmo período de 2016 (310,1 GWh). A variação é explicada principalmente pela maior disponibilidade de escoamento de geração com a entrada em operação comercial da subestação Igaporã III em 19 de junho de 2017 e a otimização da disponibilidade das máquinas devido à maior agilidade na manutenção dos aerogeradores por meio da nova gestão do ativo e implementação de novas técnicas. G eração - Parques Eólicos (GWh) 4T16 4T17 Var Energia G erada Bruta* 310,1 370,3 19,4% LER 2010 156,9 149,4-4,8% LEN 2011 153,1 220,9 44,3% *antes das perdas com transm issão EFICIÊNCIA ECONÔMICA / FINANCEIRA Desempenho Econômico Financeiro Demonstração dos Resultados 2016 2017 Var Receita Operacional Bruta 1.762,6 1.945,2 10,4% Receita Operacional Líquida 1.561,3 1.728,1 10,7% Custos do Serviço de Energia Elétrica* (756,0) (897,1) 18,7% Resultado Bruto 644,4 631,6-2,0% 498.539,0 498.539,0 EBITDA 805,4 831,0 3,2% Receita (Despesa) Financeira (135,8) (203,8) 50,1% Receitas Financeiras 87,5 91,4 4,5% Despesas Financeiras (231,8) (296,5) 27,9% Variações cambiais, liquidas 8,5 1,2-85,7% Resultado Antes dos Tributos 508,6 426,8-16,1% Provisão para IR e Contribuição Social (114,2) (96,7) -15,4% Impostos Diferidos (35,8) (31,8) -11,1% Lucro Líquido do Exercício 358,5 298,3-16,8% *Não inclui depreciação e amortização PÁGINA: 42 de 156
Relatório da Administração Receita Bruta / Líquida Receita Bruta (R$ milhões) 2016 2017 Var Receita Bruta - Consolidado 1.762,6 1.945,2 10,4% Receita Bruta - Fonte Hidraúlica 1.762,6 1.789,4 1,5% Energia Contratada 1.675,4 1.681,7 0,4% Mercado Livre 1.571,6 1.624,3 3,4% Mercado Regulado 103,8 57,4-44,7% CCEE 87,0 107,5 23,5% Mercado spot 33,2 77,8 134,2% MRE 47,1 24,0-48,9% Outras Receitas CCEE 6,7 5,6-16,9% Outras Receitas 0,1 0,2 57,5% Receita Bruta - Fonte Eólica - 147,5 - Energia Contratada - 116,3 - LER 2010-58,9 - LEN 2011-1,7 - Renova Comercializadora - 55,6 - Mercado Spot - 31,2 - Outras Receitas - subsidiárias integrais - 8,2 - Em 2017, a receita operacional bruta totalizou R$ 1.945,2 milhões, 10,4% superior àquela registrada em 2016, de R$ 1.762,6 milhões. O resultado é explicado principalmente, pelos seguintes fatores: (i) R$ 147,5 milhões referente à Alto Sertão II a partir de agosto de 2017; (ii) R$ 44,6 milhões de incremento em função do maior preço médio da energia vendida no mercado spot no período (R$ 251,78/MWh em 2017 vs. R$ 82,68/MWh em 2016); (iii) R$ 6,3 milhões de aumento na venda de energia contratada, refletindo melhor preço no mercado livre compensado pela redução na receita de venda no mercado regulado, devido descontratação por conta do plano de mitigação do risco hidrológico; e (iv) R$ 23,0 milhões de redução de venda de energia no âmbito MRE, em função, do menor volume de geração averiguado em 2017. Em 2017, as deduções totalizaram R$ 217,1 milhões ante R$ 201,3 milhões em 2016, um aumento de 7,9% na comparação dos períodos. A receita operacional líquida consolidada de 2017 totalizou R$ 1.728,1 milhões, um aumento de 10,7% quando comparado aos R$ 1.561,3 milhões auferidos em 2016. PÁGINA: 43 de 156
Relatório da Administração Custos e Despesas Operacionais Custos e Despesas Operacionais Consolidados (R$ milhões) 2016 2017** Var Custos e Despesas Operacionais* 756,0 897,1 18,7% Encargos e taxas setoriais 194,6 186,0-4,4% Energia comprada 317,6 430,9 35,7% Total de encargos e taxas setoriais + energia comprada 512,2 616,9 20,4% Pessoal 99,4 117,7 18,5% Material e serviços de terceiros 98,2 123,4 25,6% Outros 46,2 39,2-15,2% PMSO Reportado 243,8 280,2 15,0% *Não inclui Depreciação e Amortização **Considera fonte hidráulica, eólica e outras subsidiárias da Companhia Na comparação do ano, os custos e despesas operacionais, excluindo depreciação e amortização, totalizaram R$ 897,1 milhões, um aumento de 18,7% em relação a 2016, resultado explicado em sua maior parte devido às despesas não recorrentes com aquisição de novos ativos e reestruturação do quadro de funcionários. Em 2017, as despesas com PMSO totalizaram R$ 280,2 milhões, aumento de 15,0% quando comparada com 2016 (R$ 243,8 milhões). Essa variação se dá, principalmente por: (i) incremento de R$ 25,2 milhões em despesas não recorrentes com aquisição de novos ativos na linha de material e serviços de terceiros; (ii) aumento da despesa com pessoal no valor de R$ 18,3 milhões principalmente devido à reestruturação do quadro de funcionários e incidência de inflação; efeitos parcialmente compensados pela: (iii) redução de R$ 7,0 milhões na linha de outras despesas operacionais devido a pagamento de acordo no âmbito de um procedimento arbitral, que ocorreu no 4T16 EBITDA Em 2017, a Companhia registrou EBITDA de R$ 831,0 milhões ante R$ 805,4 milhões em 2016, representando um aumento de 3,2%. O desempenho está principalmente relacionado: (i) efeito positivo de R$ 104,8 milhões referente à geração eólica de Alto Sertão II; efeito parcialmente compensado pelo: (ii) efeito negativo de R$ 65,7 milhões na margem comercial devido à hidrologia no período; e (iii) efeito negativo de R$ 13,7 milhões devido às despesas não recorrentes com aquisição de novos ativos e reestruturação do quadro de funcionários. Conforme a Instrução CVM 527/2012, a divulgação do cálculo do EBITDA deve ser acompanhada da conciliação dos valores constantes das demonstrações contábeis e deve ser obtido da seguinte PÁGINA: 44 de 156
Relatório da Administração forma: resultado líquido do período (R$ 298,3 milhões em 2017 e R$ 358,5 milhões em 2016), acrescido dos tributos sobre o lucro (R$ 128,5 milhões em 2017 e R$ 150,0 milhões em 2016), das despesas financeiras e variação cambial líquidas das receitas financeiras (despesa de R$ 203,8 milhões em 2017 e de R$ 135,8 milhões em 2016), e da depreciação e amortização (R$ 200,4 milhões em 2017, incluindo amortização de intangível e mais valia gerado em aquisições, e R$ R$ 161,0 milhões em 2016) totalizando conforme acima R$ 831,0 milhões e R$ 805,4 milhões em 2017 e 2016, respectivamente. Resultado Financeiro O resultado financeiro da AES Tietê Energia foi negativo em R$ R$ 203,8 milhões em 2017, ante um resultado negativo de R$ 135,8 milhões em 2016. Receitas Financeiras No acumulado do ano, as receitas financeiras da Companhia aumentaram 4,5% quando comparadas à 2016 (R$ 91,4 milhões em 2017 vs. R$ 87,5 milhões em 2016), principalmente em função: (i) R$ 396,0 milhões de aumento no montante referente ao GSF retido pelo efeito da liminar vigente; (ii) R$ 210,0 milhões de valor remanescente da 3ª emissão de Nota Promissória, emitida em junho de 2017 e utilizado principalmente para a compra das 1ª e 2ª emissões de debêntures para financiamento da construção e Guaimbê a partir de outubro de 2017; efeitos compensados parcialmente pela: (iii) menor taxa média do CDI entre os períodos (10,07% em 2017 vs. 14,06% em 2016). Despesas Financeiras Em 2017, as despesas financeiras e variações cambiais aumentaram em 32,2% na comparação com 2016 (R$ 295,3 milhões em 2017 vs. R$ 223,3 milhões em 2016), devido aos seguintes fatores: (i) aumento de R$ 131,0 milhões em função do aumento da dívida para financiar a aquisição do Complexo ASII e Boa Hora assim como as dívidas já existentes no ativo adquirido, compensado parcialmente pela queda dos indexadores CDI e IPCA, resultando no efeito líquido de R$ 66,6 milhões; e (ii) pelo pagamento do prêmio de resgate, em função do pré-pagamento da 2ª e 3ª emissão de debentures e da 2ª série da 4ª emissão, no montante de R$ 7,6 milhões. PÁGINA: 45 de 156
Relatório da Administração Lucro Líquido A AES Tietê Energia registrou um lucro líquido de R$ 298,3 milhões em 2017 uma redução de R$ 60,3 milhões ou 16,8% em relação a 2016 (R$ 358,5 milhões). Remuneração aos Acionistas Dividendos AES Tietê Energia 2017 - R$ milhões Ao longo de 2017, a Administração da Companhia distribuiu R$ 240,1 milhões, referentes aos dividendos intermediários dos três primeiros trimestres do ano e R$ 49,7 milhões sobre a forma de JSCP, relativos ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2017. Adicionalmente, a Administração da Companhia submeterá à aprovação dos acionistas em Assembleia Geral, prevista para ocorrer até 24 de abril de 2018, proposta de distribuição de dividendos complementares ao lucro líquido do exercício de 2017, no montante de R$ 47,7 milhões, sendo R$ 0,02423505849 por ação ordinária e preferencial e R$ 0,12117529245 por unit. Endividamento Lucro do Período - 31 de dezembro de 2017 298,3 Realização de ajuste de avaliação patrimonial 57,0 Ajuste por conta de dividendos prescritos 0,6 Constituição de reserva legal (9,9) Base para pagamento de dividendos 345,9 Dividendos intermediários distribuídos 240,1 Juros sobre capital próprio distribuídos 49,7 Divdendos complementares, excedentes ao mínimo obrigatório 47,7 Reserva de investimentos 8,5 Total destinado 345,9 Dívidas - R$ milhões Montante - R$ milhões* Vencimento Custo Nominal AES Tietê Energia 2.457,5 4ª Emissão de Debêntures - 3ª série 321,0 dez/20 IPCA + 8,43% a.a. 5ª Emissão de Debêntures 180,0 dez/23 IPCA + 6,54% a.a. 6ª Emissão de Debêntures - 1ª série 688,5 abr/22 CDI + 0,90% a.a. 6ª Emissão de Debêntures - 2ª série 324,5 abr/24 IPCA + 6,78% a.a. 3ª Emissão de Notas Promissórias 943,7 jun/18 CDI + 1,35% a.a. AES Tietê Eólica 1.131,2 Financiamento BNDES 693,0 dez/31 TJLP + 2,88% a.a. Financiamento BNDES (Subcrédito Social) 4,9 dez/31 TJLP Repasse Banco do Brasil (BNDES indireto) 262,7 dez/31 TJLP + 2,60% a.a. 1ª Emissão de Debêntures - 1ª série 87,7 dez/25 IPCA + 7,61% a.a. 1ª Emissão de Debêntures - 2ª série 82,9 dez/25 IPCA + 7,87% a.a. *saldo contábil PÁGINA: 46 de 156
Relatório da Administração A dívida bruta consolidada da AES Tietê Energia totalizava R$ 3.589,6 milhões em 31 de dezembro de 2017, valor 148,1% superior à posição da dívida bruta em 31 de dezembro de 2016 (R$ 1.446,6 milhões). Essa variação está associada à: (i) R$ 900 milhões da 3ª emissão de Nota Promissória, sendo R$ 615,5 milhões para a aquisição de ASII e o restante para a aquisição de Boa Hora e financiamento da aquisição de Guaimbê; e (ii) R$ 1.131,2 milhões de dívidas do Complexo Eólico Alto Sertão II. A empresa adquirida veio com as seguintes dívidas: R$ 697,9 milhões em financiamentos com o BNDES, R$ 262,7 milhões em repasse de financiamento indireto de BNDES pelo Banco do Brasil e R$ 170,6 milhões em emissão de duas séries de debêntures. No encerramento do exercício de 2017, as disponibilidades somavam R$ 1.204,5 milhões, montante superior ao valor registrado no mesmo período de 2016 (R$ 577,6 milhões). Tal diferença se deve, principalmente: (i) R$ 396,0 milhões de aumento no montante referente ao GSF retido pelo efeito da liminar vigente; e (ii) R$ 210,0 milhões de saldo remanescente da 3ª emissão de Nota Promissória, emitida em junho de 2017, dos quais R$ 150,0 milhões foram aplicados nas debêntures emitidas pelo Complexo Solar Guaimbê. Dessa forma, a dívida líquida consolidada em 31 de dezembro de 2017 era de R$ 2.385,1 milhões, montante 174,5% superior em relação à posição em 31 de dezembro de 2016 (R$ 869,0 milhões) em função do aumento do endividamento para fazer frente às aquisições da Companhia. Os gráficos a seguir apresentam a composição dos indexadores do endividamento da AES Tietê de forma consolidada em 31 de dezembro de 2017, bem como o cronograma de amortização para a AES Tietê. Cronograma de amortização da dívida 5 - R$ milhões Dívida Bruta por Indexador 6 5 Fluxo composto por amortização de principal. 6 Valores relativos ao principal. PÁGINA: 47 de 156