APRESENTAÇÃO DO BALANÇO DA PETROBRAS

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1 APRESENTAÇÃO DO BALANÇO DA PETROBRAS Em, 22 de Abril de Petrobras divulga seus resultados consolidados do 4T-2014 e do exercício de 2014 auditados pelos auditores independentes, expressos em milhões de reais, de acordo com os padrões internacionais de contabilidade (International Financial Reporting Standards IFRS). Adicionalmente, a Companhia divulga seus resultados consolidados do 3T-2014 e do período findo em 30 de setembro de 2014 revisados pelos auditores independentes, em substituição aos resultados consolidados não revisados pelos auditores independentes divulgados em Prejuízo de R$ milhões no exercício de 2014 devido à perda de R$ milhões por desvalorização de ativos (impairment). O valor da baixa de gastos adicionais capitalizados indevidamente no ativo imobilizado oriundos do esquema de pagamentos indevidos descoberto pelas investigações da Operação Lava Jato (baixa de gastos adicionais capitalizados indevidamente) foi de R$ milhões- Fonte Site Petrobrás

2 Redução ao Valor Recuperável de Ativos- Impairment- CPC 01 I- IAS 36 Normas contábeis As normas internacionais e brasileiras que regulamentam a matéria redução ao valor recuperável de ativos - Impairment são semelhantes: INTERNACIONAL: IAS 36 (International Standards Board (IASB) Accouting BRASIL CPC 1: Comitê de Pronunciamento Contábil, CFC nº1.110/07 e CVM-527/07 2

3 Redução ao Valor Recuperável de Ativos- Impairment Normas contábeis As normas internacionais e brasileiras que regulamentam a matéria redução ao valor recuperável de ativos - Impairment são semelhantes: INTERNACIONAL: IAS 36 (International Standards Board (IASB) Accouting BRASIL CPC 1: Comitê de Pronunciamento Contábil, CFC nº1.110/07 e CVM-527/07 3

4 Redução ao Valor Recuperável de Ativos- Impairment OBJETIVO Visando a assegurar que os ativos não estejam registrados contabilmente por um valor superior àquele passível de ser recuperado no tempo por uso nas operações da entidade ou em sua eventual venda. Caso existam evidências claras de que os ativos estão registrados por valor não recuperável no futuro, a entidade deverá imediatamente reconhecer a desvalorização, por meio da constituição de provisão para perdas. 4

5 Redução ao Valor Recuperável de Ativos CPC 01-IAS 36 - CFC nº1.110/07,cvm-527/07 ALCANCE O Pronunciamento aplica-se a todos os ativos ou conjunto de ativos relevantes relacionados às atividades industriais, comerciais, agropecuária, minerais, financeiras, de serviços e outras. No caso de pronunciamento específico que trate da matéria para alguma classe de ativos em particular, prevalecerá essa determinação específica 5

6 ATIVOS NÃO SUEJEITOS A REDUÇÃO DO VALOR RECUPRÁVEL O CPC 01 determina que todos os ativos estão sujeitos à redução ao valor recuperável, exceto: a)estoques (ver Pronunciamento Técnico CPC 16(R1) Estoques); b)ativos advindos de contratos de construção (ver Pronunciamento Técnico CPC 17 Contratos de Construção); c)ativos fiscais diferidos (ver Pronunciamento Técnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro); d) ativos advindos de planos de benefícios a empregados (ver Pronunciamento Técnico CPC 33 Benefícios a Empregados); e) ativos financeiros que estejam dentro do alcance dos Pronunciamentos Técnicos do CPC que disciplinam instrumentos financeiros; f) propriedade para investimento que seja mensurada ao valor justo (ver Pronunciamento Técnico CPC 28 Propriedade para Investimento); g) ativos biológicos relacionados à atividade agrícola que sejam mensurados ao valor justo h)custos de aquisição diferidos e ativos intangíveis advindos de direitos contratuais de companhia de seguros contidos em contrato de seguro dentro do alcance do Pronunciamento Técnico CPC 11 - Contratos de Seguro; e i)ativos Não Circulantes (ou grupos de ativos disponíveis para venda) classificados como mantidos para venda. 6

7 QUESTÃO -1 De acordo com a definição do CPC 01 (RI), o teste de recuperabilidade tem como objetivo assegurar que o valor contábil dos Ativos da companhia não Com base na definição dada de teste de recuperabilidade, analise os itens a seguir e assinale a alternativa correta: I Todos os bens e direitos do Ativo estão sujeitos ao teste de recuperabilidade. II Apenas os bens estão sujeitos ao teste de recuperabilidade. III Os direitos não estão sujeitos ao teste de recuperabilidade. a)apenas o item I está correto. b)apenas o item II está correto. c)apenas o item III está correto. d)os itens II e III estão corretos. e)todos os itens estão errados. 7

8 QUESTÃO - 1- RESPOSTA De acordo com a definição do CPC 01 (RI), o teste de recuperabilidade tem como objetivo assegurar que o valor contábil dos Ativos da companhia não Com base na definição dada de teste de recuperabilidade, analise os itens a seguir e assinale a alternativa correta: I II III Todos os bens e direitos do Ativo estão sujeitos ao teste de recuperabilidade. Apenas os bens estão sujeitos ao teste de recuperabilidade. Os direitos não estão sujeitos ao teste de recuperabilidade. a) Apenas o item I está correto. b) Apenas o item II está correto. c) Apenas o item III está correto. d) Os itens II e III estão corretos. e) Todos os itens estão errados. a) Errado, nem todo o Ativo está sujeito ao teste, pois existem exceções, como no caso dos estoques, Ativos ÑC mantidos para venda, etc, que não estão sujeitos ao teste de recuperabilidade. b) Errado, pois o CPC 01 afirma que o teste de recuperabilidade tem por objetivo assegurar que os Ativos (bens e direitos) da companhia estejam registrados contabilmente por um valor que não exceda os seus valores recuperáveis. c) Errado, de acordo com a explicação do item II, podemos observar que os direitos também estão sujeitos ao teste de recuperabilidade, por exemplo, um direito de concessão para exploração de rodovias do poder público está sujeito ao teste. 8

9 Identificação da existência de ativos desvalorizados A entidade deve avaliar, no mínimo por ocasião da elaboração das demonstrações contábeis anuais, se há alguma indicação de que seus ativos ou conjunto de ativos porventura perderam representatividade econômica, considerada relevante. De acordo com item 8 do CPC 01 (RI), um ativo é considerado desvalozado quando seu valor contábil excede o seu valor recuperável. 9

10 Supondo-se que o valor líquido de venda i máquina seja de $ e o seu valor em uso Isto posto pede-se: a) o valor recuperável ; b) o valor da perda por desvalorização se houver c) Efetuar a contabilização dos evento Atividade 1 CÁLCULO DO VALOR RECUPERÁVEL Valor Líquido de Venda Valor em uso Valor Recuperável CÁLCULO DA PERDA COM DESVALORIZAÇÃO Valor Contábil Valor Recuperável Perda por desvalorização CONTABILIZAÇÃO DA PERDA COM DESVALORIZAÇÃO D-Perdas por desvalorização (DRE) C-Perdas Estimadas por valor não recuperável acumuladas 10

11 Identificação da existência de ativos desvalorizados FONTES EXTERNAS Fontes externas observadas durante o período ou por ocasião da elaboração das demonstrações contábeis. O valor de mercado do ativo diminuiu sensivelmente, mais do que seria de se esperar como resultado da passagem do tempo ou do uso normal; Ocorreram, ou ocorrerão em futuro próximo, mudanças significativas no ambiente tecnológico, de mercado, econômico ou legal, no qual a entidade opera ou no mercado para o qual o ativo é utilizado; As taxas de juros de mercado, ou outras taxas de mercado de retorno sobre investimentos aumentaram, e esses acréscimos provavelmente afetarão a taxa de desconto utilizada no cálculo do valor de um ativo em uso e diminuirão significativamente o seu valor recuperável; e O valor contábil do patrimônio líquido da entidade se tornou maior do que o valor de suas ações no mercado.. 11

12 Identificação da existência de ativos desvalorizados FONTES INTERNAS Evidência disponível de obsolescência ou de dano físico; Ocorreram, ou ocorrerão em futuro próximo, mudanças significativas com efeito adverso sobre a entidade, na medida ou maneira em que um ativo é ou será utilizado. Essas mudanças, entre outras, incluem: o ativo que se torna inativo, o ativo que a administração planeja descontinuar, reestruturar ou baixar antecipadamente; ou, ainda, o ativo que passa a ter vida útil definida ao invés de indefinida; e Levantamentos ou relatórios internos que evidenciem, por exemplo, a existência de dispêndios extraordinários de construção, capitalização excessiva de encargos financeiros, etc. e indiquem que o desempenho econômico de um ativo é, ou será, pior do que o esperado. 12

13 MENSURAÇÃO DO VALOR RECUPERÁVEL DO ATIVO O Pronunciamento define valor recuperável como o maior valor entre o preço líquido de venda do ativo e o seu valor em uso.( VALOR JUSTO- FAIR VALUE) Caso um desses valores exceda o valor contábil do ativo, não haverá desvalorização nem necessidade de estimar o outro valor. 13

14 supondo-se que determinada empresa final de 20X0, um ativo imobilizado, cujo valor de uso do ativo é estimado em $ , sabendo-se que o valor de venda do ativo é de $ e o valor de despesas da despesa para vender o referido ativo é $ 300. nesse caso, o cálculo do valor recuperavel é Valor em Uso Valor de mercado Despesas de venda Atividade 2 CÁLCULO DO VALOR RECUPERÁVEL Valor Justo -despesas de venda 14

15 MENSURAÇÃO DO VALOR RECUPERÁVEL DO ATIVO VALOR EM USO O valor em uso é estimados com base nos fluxos de caixa futuros devem ser estimados para o ativo em sua condição atual. As estimativas de fluxos de caixa futuros não devem incluir: futuras entradas ou saídas de caixa previstas para uma futura reestruturação com a qual a entidade ainda não esteja formalmente compromissada, ou melhoria ou aprimoramento do desempenho do ativo; entradas ou saídas de caixa provenientes de atividades financeiras ou os recebimentos ou pagamentos de impostos sobre a renda. 15

16 VALOR EM USO O valor em uso de um ativo representa O VALOR presente dos fluxos de caixa futuros previstos para um ativo ou unidade geradora de caixa. As estimativas de fluxos de caixa futuros não devem incluir: futuras entradas ou saídas de caixa previstas para uma futura reestruturação com a qual a entidade ainda não esteja formalmente compromissada, ou melhoria ou aprimoramento do desempenho do ativo; entradas ou saídas de caixa provenientes de atividades financeiras ou os recebimentos ou pagamentos de impostos sobre a renda. 16

17 TAXA DE DESCONTOS A taxa de desconto deve ser uma taxa antes de impostos sobre a renda; reflita as avaliações atuais de mercado do valor da moeda no tempo e os riscos específicos do ativo; representa o retorno que os investidores exigiriam se eles houvessem de escolher um investimento que gerasse fluxos de caixa de valores, tempo e perfil de risco equivalentes àqueles que a entidade espera extrair do ativo. Quando uma taxa não estiver diretamente disponível no mercado, a entidade deverá estimar as seguintes taxas a) o custo médio ponderado de capital da entidade determinado pelo uso de técnicas específicas, tal como o Capital Asset Pricing Model; e b) a taxa de empréstimos obtidos pela entidade. 17

18 ATIVIDADE revisão - VALOR PRESENTE Supondo que uma empresa esteja avaliando um investimento no valor de $ ,00, do qual se esperam benefícios anuais de caixa de $ , $ ,00,$ ,00 e R$ nos próximos 4 anos e tenha definido uma taxa de desconto de 20%, temos Taxa de desconto TIR Valor presente Valor presente líquido 18

19 QUESTÃO 3- VALOR EM USO A empresa Tamborzé possui uma guindaste de grande porte capaz de gerar receitas pelos próximos 4 anos, de acordo com o seguinte fluxo de caixa: Ano 1: Receitas de ,00 Ano 2: Receitas de ,00 Ano 3: Receitas de ,00 Ano 4: Receitas de ,00 Supondo-se que a receita anual ocorra ao final de cada ano e que o custo do capital seja de 10% a.a., o valor em uso do guindaste será de: a) ,00 b) ,00 c) ,00 d) ,00 19

20 Valor Justo Líquido de Venda Considera a melhor evidência do preço líquido de venda de ativos é obtida a partir de um contrato de venda formalizado. Às despesas de venda devem ser deduzidas ao se determinar o valor justo líquido de despesa de venda. O valor recuperável de um bem ou ativo pode ser reconhecido pelo seu valor de mercado quando houver compradores e vendedores dispostos a negociar a qualquer momento esses ativos. (Carvalho,2005) Os preços devem estar disponível para o público 20

21 Valor Justo Líquido de Venda Sabendo-se que o guindaste da questão 02 foi adquirido por ,00 e econtra-se com uma depreciação acumulada de ,00, caso a Tamborzé decida vendê-lo, o seu valor de mercado é de ,00. Mas para que a venda seja concretizada, a empresa incorrerá em despesas com a contratação de mão de obra especializada para desmontagem no valor de ,00, além de despesas com fretes de ,00. O valor justo líquido de venda do guindaste será de: a) ,00 b) ,00 c) ,00 d) ,00 21

22 UNIDADE GERADORA DE CAIXA O valor recuperável de um ativo deve ser estimado para cada uma das unidades que geram caixa. Uma unidade geradora de caixa é o menor grupo de ativos que inclui o ativo em uso e que gera entradas de caixa, que são em grande parte independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de ativos. Exemplos.. 1. Um ativo único que tem capacidade de prestação de serviços 2. Conjunto de ativos (máquinas, equipamentos., utensílios,veículos)- de uma linha de produção (fábrica de bebidas) 3. Estabelecimento fabril o comercial 4. Uma divisão de uma unidade de negócio 22

23 UNIDADE GERADORA DE CAIXA Considera-se que o valor recuperável de um ativo, individualmente, não pode ser determinado se: a. o valor do ativo em uso, isoladamente, gera valores insignificantes de caixa, nitidamente desvinculados do que seria o valor de retorno do ativo no mercado; e b. o ativo não gera entradas de caixa que possam ser em grande parte independentes daquelas provenientes de outros ativos. Nesses casos, o valor em uso, e, portanto, o valor recuperável, deverá ser determinado para a unidade considerada a geradora de caixa do grupo de ativos. 23

24 MENSURAÇÃO DO VALOR RECUPERÁVEL DO ATIVO IMPAIRMENT Valor Justo Valor Contábil Mercado Uso Fluxo de caixa 24

25 Fonte Site Petrobrás 25

26 Fonte Site Petrobrás 26

27 Fonte Site Petrobrás 27

28 Fonte Site Petrobrás 28

29 Fonte Site Petrobrás 29

30 Fonte Site Petrobrás 30

31 Fonte Site Petrobrás Fonte Site Petrobrás 31

32 Atividades A Vamos imaginar que um equipamento de produção contínua, que gera fluxo de caixa dentro de uma linha de produção de produtos claramente identificáveis, tenha o seguinte valor contábil ao final de um exercício: Valor de aquisição RS 2.000,00 (-) Depreciação acumulada (RS 800,00) Valor contábil líquido RS 1.200,00 Há evidências de que o valor contábil está superior ao valor de mercado ou valor em uso com as seguintes mensurações: Valor líquido de venda RS 950,00 Valor em uso R$ 800,00 Pede-se: Demonstre todos os cálculos necessários para a realização do teste de impairment. Demonstre a contabilização da perda, caso seja necessário 32

33 Memorizar 1. VALOR RECUPERÁVEL O valor recuperável de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa é o maior valor entre o valor líquido de venda de um ativo e seu valor em uso. 2. VALOR CONTÁBIL É o valor pelo qual um ativo está reconhecido no balanço depois da dedução de toda respectiva depreciação, amortização ou exaustão acumulada e ajuste para perdas (ou provisão para perdas). 3. PERDA POR DESVALORIZAÇÃO É o valor pelo qual o valor contábil de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa excede seu valor recuperável. 4. PROVISÃO PARA PERDAS É a parcela do valor contábil que excede o valor recuperável. 33

34 REVERSÃO DAS PERDAS A entidade deve avaliar na data de encerramento do período social se há alguma indicação, com base nas fontes externas e internas de informação, de que uma perda reconhecida em anos anteriores deva ser reduzida ou eliminada. Em caso positivo, a provisão constituída deve ser revertida total ou parcialmente a crédito do resultado do período, desde que anteriormente a ele debitada. 34

35 Atividade A Tamborzé possui um ativo cujo valor de custo (contábil) é de $ Considere 30% de depreciação. A companhia detectou que há indícios de impairment e decidiu realizar o teste. O valor de venda do ativo foi estimado em $ e custos de venda de $ As receitas futuras projetadas, descontadas das despesas, totalizam $ por ano, nos próximos seis anos. A taxa de desconto utilizada reflete a taxa livre de risco e a incerteza inerente ao ativo, e foi estimada em 12% a.a. Pede-se: a)demonstre todos os cálculos necessários para a realização do teste de impairment. b)demonstre a contabilização da perda, caso seja necessário. 35

36 Atividade VP Taxa de desconto Valor presente (valor de uso) Valor contábil Depreciação Valor contábil líquido TESTE DE IMPAIRMENT Valor líquido de venda Valor em uso Impairment CONTABILIZAÇÃO 36

37 Caso 4 1. Em A companhia Tamborzé detectou que há indícios de impairment e decidiu realizar o teste. O valor de venda do ativo foi estimado em $ e custos de venda de $ As receitas futuras projetadas, descontadas das despesas, totalizam $ por ano, nos próximos cinco anos. A taxa de desconto utilizada reflete a taxa livre de risco e a incerteza inerente ao ativo, e foi estimada em 15% a.a. Valor contábil do aitvo $ , depreciação acumulada $ Pede-se: a) Demonstre todos os cálculos necessários para a realização do teste de impairment. b) Demonstre a contabilização da perda, caso seja necessário. 2. Em A área financeira alertou que a empresa estaria operando com uma taxa mínima de atratividade de 10% ao ano, com base nessa nova taxa pede-se: a) Demonstre todos os cálculos necessários para a realização do teste de impairment. b) Demonstre a contabilização da perda, caso seja necessário. Valor de mercado liquido $

38 2010 Caso VP Taxa de desconto Valor presente (valor de uso) Valor contábil Depreciação Valor contábil líquido TESTE DE IMPAIRMENT Valor líquido de venda Valor em uso Impairment CONTABILIZAÇÃO 38

39 2011 Caso VP Taxa de desconto Valor presente (valor de uso) Valor contábil Depreciação Valor contábil líquido TESTE DE IMPAIRMENT Valor líquido de venda Valor em uso Impairment CONTABILIZAÇÃO 39

40 Referências Bibliográficas ADRIANO S. Contabilidade Geral 3D, SP, ed, Metodo. ALMEIDA C.M, Manual Prático de Interpretação da Lei Societária- SP Ed. Atlas ARVALHO, L. Nelson; LEMES, Sirlei; COSTA, Fábio Moraes da. Imobilizado IAS 16. In: CARVALHO, L. Nelson; LEMES, Sirlei; COSTA, Fábio Moraes da. Contabilidade internacional. São Paulo: Atlas, Cap. 5, p CARVALHO, L. Nelson; LEMES, Sirlei; COSTA, Fábio Moraes da. Tópicos especiais. In: CARVALHO, L. Nelson; LEMES, Sirlei; COSTA, Fábio Moraes da. Contabilidade internacional. São Paulo: Atlas, Cap. 10, p DÍCIBUS, Sérgio de; MARTINS, Eliseu; GELBCKE, Ernesto Rubens; SANTOS, Ariovaldo dos. Ativo imobilizado. In: IUDÍCIBUS, Sérgio de; MARTINS, Eliseu; GELBCKE, Ernesto Rubens; SANTOS, Ariovaldo dos. Manual de contabilidade societária. São Paulo: Atlas, 2010 MARIIA L.S. S. S. P. TESTE DE RECUPERABILIDADE DE ATIVOS: análise da conformidade com os requisitos de divulgação da IAS 36 e do CPC 01 (R1) Trabalho científico apresentado ao Instituto dos Auditores Independentes do Brasil Ibracon para fins de participação do Prêmio Transparência Universitário. PADOVEZE l.c et al Manual de Contabilidade Internacional- SP.. Ed. Cengage Learning PAULA D.A. da S. et al Trabalho Técnico:Impairment de ativos de longa duração; comparação entre o SFA 144 e IAS