Fraude no reconhecimento de Receita. FEA/USP 2017: Investigação forense com ênfase em fraudes contábeis

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1 Fraude no reconhecimento de Receita FEA/USP 2017: Investigação forense com ênfase em fraudes contábeis

2 Índice Introdução 03 Conceitos básicos 05 Principais controles do processo de vendas 16 Exemplos de fraude no reconhecimento de Receita 19 Caso prático 27 Bibliografia 32 Próxima aula 34 Aula passada: Avaliação de ativos Falamos sobre (i) árvore da fraude; (ii) definição de ativos e fraudes relacionadas; (iii) reconhecimento e mensuração e ativos; (iv) caso de fraude divulgado na mídia; (v) exercício

3 Introdução

4 Conceitos básicos Introdução Qual o objetivo relacionado a fraude no reconhecimento de receita? Categorias de fraudes corporativas na árvore da fraude Definição e mensuração de Receitas, segundo o CPC 00 Estrutura conceitual Critérios de reconhecimento de Receitas, segundo os CPC s 30 e 17 Diamante da fraude Red flags de fraude no reconhecimento de receita Principais controles do processo de vendas Principais controles relacionados ao processo de vendas Exemplos de fraude no reconhecimento de Receita Caso prático 4

5 Conceitos básicos

6 Conceitos básicos Qual o objetivo relacionado a fraude no reconhecimento de Receita? Segundo a obra The Guide to Investigating Business Fraud (American Institute of CPA, 2009): 6 Revenue recognitions schemes seek to increase the amount of revenue recognized or accelarate the timing of revenue recognition. It also is possible that financial statements fraud may be the result of booking nonexistence revenue.

7 Conceitos básicos Internacionalmente, reconhecem-se três grandes categorias de fraudes corporativas: 7 Fraude Corrupção Apropriação indébita de ativos Demonstrações fraudulentas

8 Conceitos básicos Segundo o CPC 00 (R1) - Estrutura Conceitual para Elaboração e Divulgação de Relatório Contábil-Financeiro: 4.25 Receitas são aumentos nos benefícios econômicos durante o período contábil, sob a forma da entrada de recursos ou do aumento de ativos ou diminuição de passivos, que resultam em aumentos do patrimônio líquido, e que não estejam relacionados com a contribuição dos detentores dos instrumentos patrimoniais A receita deve ser reconhecida na demonstração do resultado quando resultar em aumento nos benefícios econômicos futuros relacionado com aumento de ativo ou com diminuição de passivo, e puder ser mensurado com confiabilidade. 8

9 Segundo o CPC 30 (R1) - Receitas: Conceitos básicos 9. A receita deve ser mensurada pelo valor justo da contraprestação recebida ou a receber ( ) A receita proveniente da venda de bens deve ser reconhecida quando forem satisfeitas todas as seguintes condições: (a) a entidade tenha transferido para o comprador os riscos e benefícios mais significativos inerentes à propriedade dos bens; (b) a entidade não mantenha envolvimento continuado na gestão dos bens vendidos em grau normalmente associado à propriedade e tampouco efetivo controle sobre tais bens; (c) o valor da receita possa ser mensurado com confiabilidade; (d) for provável que os benefícios econômicos associados à transação fluirão para a entidade; e (e) as despesas incorridas ou a serem incorridas, referentes à transação, possam ser mensuradas com confiabilidade.

10 Conceitos básicos Segundo o CPC 30 (R1) Receitas (continuação): Quando a conclusão de uma transação que envolva a prestação de serviços puder ser estimada com confiabilidade, a receita associada à transação deve ser reconhecida tomando por base o estágio de execução (stage of completion) da transação ao término do período de reporte. O desfecho de uma transação pode ser estimado com confiabilidade quando todas as seguintes condições forem satisfeitas: (a) o valor da receita puder ser mensurado com confiabilidade; (b) for provável que os benefícios econômicos associados à transação fluirão para a entidade; (c) o estágio de execução (stage of completion) da transação ao término do período de reporte puder ser mensurado com confiabilidade; e (d) as despesas incorridas com a transação assim como as despesas para concluí-la puderem ser mensuradas com confiabilidade

11 Conceitos básicos Segundo o CPC 17 (R1) - Contratos de construção: Quando a conclusão de um contrato de construção puder ser estimada com confiabilidade, as receitas e os custos associados ao contrato de construção devem ser reconhecidos como receitas e despesas, respectivamente, tomando como referência o estágio de execução (stage of completion) da atividade contratual ao término do período de reporte.

12 Conceitos básicos A seguir demonstramos alguns exemplos de fraudes: Superavaliação de receita através de falsificação de documentos; Operações fictícias com partes relacionadas; Faturamento próximo ao fim do período e revertidos no início do exercício posterior; Reconhecimento antecipado de receita, através de: o Faturamento sem pedido feito pelo cliente; o Vendas forçadas próximo ao fim do período de encerramento; o Reconhecimento de receita antes da entrega estar completa; o Entrega de mercadoria com cláusula de devolução em caso de não venda; 12

13 Conceitos básicos Exemplos de fatores de Pressão/Incentivo: Cumprir metas e expectativas de mercado Remuneração de executivos baseada em performance da empresa Não violar os covenants (índices financeiros) Evitar interferência do governo em atividades reguladas Evidenciar atuação da nova administração (take over) Dificuldades financeiras ocasionada por doença na família Ganância 13

14 Conceitos básicos Exemplos de fatores de Racionalização: Baixa remuneração e sobrecarga de trabalho O Empréstimo será pago no próximo salário 14 Exemplos de fatores de Oportunidade: Fragilidades no ambiente de controles internos Anulação de controles pela Administração Fraca cultura ética, especialmente de gestores Capacidade e ferramentas adequadas para executar os detalhes da fraude

15 Conceitos básicos 15 Alguns exemplos de red flags relacionados a fraude no reconhecimento de Receita: Fluxo de caixa operacional negativo apesar do desenvolvimento positivo das vendas; Volume significativo de transações fora das atividades normais de negócios com as subsidiarias/afiliadas/partes relacionadas; Transações significantes, incomuns ou complexas próximo da data do report; Índice Revenue days elevado.

16 Principais controles do processo de vendas

17 Principais controles do processo de vendas 17 Abaixo relacionamos os principais controles internos relacionados ao processo de vendas, quando aplicável a natureza dos negócios: Análise de crédito; Análise do contrato celebrado junto aos clientes; Parametrização das especificidades dos contratos no sistema; Faturamento e cobrança; Recebíveis; Reconhecimento de receita;

18 Exemplos de fraude no reconhecimento de Receita

19 Exemplos de fraudes no reconhecimento de Receita 19 EXEMPLO 1 Em 2012, uma companhia aérea apresentou irregularidades na contabilização de passagens que mudaram completamente suas demonstrações contábeis do exercício. Em uma reapresentação das demonstrações contábeis daquele ano, o patrimônio líquido da empresa ficou negativo (passivo a descoberto) em R$ 901 milhões. No balanço original, o patrimônio era de R$ 532 milhões. O problema ocorreu no modo como eram reconhecidas as receitas com passagens antecipadas aquelas que foram emitidas, mas ainda não utilizadas que geraram um ajuste negativo de R$ 1,1 bilhão.

20 Exemplos de fraudes no reconhecimento de Receita 20 Qual o critério de reconhecimento de receita que não foi atendido? Receita de Prestação de Serviços: (...) a receita associada à transação deve ser reconhecida tomando por base o estágio de execução (stage of completion) da transação ao término do período de reporte.

21 Exemplos de fraudes no reconhecimento de Receita 21 EXEMPLO 2 Uma multinacional do ramo de varejo admitiu a existência de antecipação de receitas no Brasil, o que levou a companhia a não mais reconhecer como crédito, ou valores a receber, um total de 70 milhões de euros em seu balanço. O ponto vulnerável está na contabilização de uma prática antiga e comum entre os varejistas no País: as chamadas "verbas de bonificação, que são pagas pelos próprios fornecedores às redes de supermercados e funcionam, na verdade, como uma forma de desconto na aquisição de mercadorias.

22 Exemplos de fraudes no reconhecimento de Receita 22 O que houve de errado com o reconhecimento das receitas de mercadorias recebidas em bonificação? O pagamento feito pelo fornecedor em forma de bonificação de mercadorias só pode ser reconhecido como receita quando a mercadoria já tiver sido comercializada (transferência de riscos e benefícios), por estar associado aos custos dos estoques.

23 Exemplos de fraudes no reconhecimento de Receita 23 EXEMPLO 3 Uma gigante farmacêutica americana, incluiu no faturamento de uma subsidiária US$ 12,4 bilhões que na realidade nunca foram recebidos. A empresa inflou as receitas e os custos na mesma proporção. A Companhia planejava oferecer ao público 20% dos papéis de uma subsidiária, através de IPO (venda inicial de ações). Embora o resultado líquido não tenha sido afetado, o incremento nas vendas induziu o investidores a acreditar no crescimento da subsidiária, o que teria impacto no valor da oferta pública inicial de ações.

24 Exemplos de fraudes no reconhecimento de Receita 24 EXEMPLO 4 Uma empresa americana do setor de tecnologia admitiu ter inflado as receitas durante cinco anos, declarando erroneamente vendas de equipamentos e contratos de serviços. Declarou ainda ter registrado US$ 6,4 bilhões como receitas de venda, sendo que US$ 5,1 bilhões desse montante foram na realidade recebidos por aluguel de equipamentos, serviços, terceirização de documentos e receitas financeiras. A manipulação da contabilidade teve como objetivo apresentar ao mercado, resultados onde a companhia cumpria as expectativas de lucros, e, assim métricas de rentabilidade. Uma vez tendo suas DFs validadas por auditores, a companhia poderia ter acesso a empréstimos, financiamentos e renovação de contratos com outras grandes empresas e governos pelo mundo.

25 Exemplos de fraudes no reconhecimento de Receita EXEMPLO 5 Nas primeiras semanas de trabalho, o novo CFO de uma indústria americana de capital aberto identificou graves irregularidades no ambiente de controles internos da companhia, que necessitariam de maiores análises. O resultado de uma investigação forense apontou: (a) distorções nos estoques decorrente de manipulação de inventários, (b) receita fictícia decorrente da venda para um cliente que também era fornecedor da Companhia, e (c) capitalizações indevidas no ativo imobilizado, por meio de pagamentos de serviços de manutenção de equipamentos que nunca foram prestados, para uma empresa que era de propriedade do CEO da companhia. Confrontado, o CEO admitiu que as manipulações vinham ocorrendo há 5 anos devido a grande pressão que sofria para apresentar resultados positivos em um ambiente que seus produtos apresentavam sinais de obsolescência; além de que pretendia manter seu alto padrão de vida. 25

26 Caso prático

27 Caso prático 27 A empresa Clean Up! atua no mercado produtos higiene pessoal e de limpeza e é atualmente dona de algumas das principais marcas do mercado, presente nas principais redes de supermercados do Brasil. Alegação recebida via Hotline (ver material Estudo de Caso 1). Objetivos deste caso prático: 1. Discutir os principais aspectos críticos a serem considerados no planejamento de uma investigação; 2. Montar um planejamento para esta investigação forense; 3. Apontar recomendações de melhorias nos controles internos.

28 Bibliografia

29 Bibliografia 29 Comitê de Pronunciamentos Contábeis; Pronunciamentos do CPC e Deliberações da CVM (Comissão de Valores Mobiliários). Disponível em: CPC 00 (R1) - Estrutura conceitual para elaboração e divulgação de relatório contábil financeiro; CPC 30 (R1) - Receitas (revogado a partir de 01/01/2018); CPC 17 (R1) - Contratos de construção (revogado a partir de 01/01/2018); CORGEL, Richard; KUZMA, Steven J.; SHARMA, Ruby; SHERROD, Michael. The Guide to Investigating Business Fraud. Editora AICPA, Chapter 1: Basics of Investigations; Chapter 3: Financial Statements Restatements: Protocols and Process; Chapter 7: Sources of Evidence;

30 Bibliografia 30 WELLS, Joseph T. Fraud Casebook: Lessons from the Bad Side of Business. Editora Wiley, Part 3: Financial Statement Fraud Schemes; Association of Certified Fraud Examiners ACEF; 2016 Fraud Examiners Manual. Volume I Section 1: Financial Transactions and Fraud Schemes; o Financial Statement Fraud Schemes, page Volume II Section 3: Investigation; o Planning and conducting a fraud examination, page o Sources of information, page 3.601

31 Próxima aula

32 Próxima aula 32 Assunto: Registro indevido de passivos e despesas Bibliografia: Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC CPC 00 (R1) - Estrutura conceitual para elaboração e divulgação de relatório contábil financeiro CPC 25 (R1) Provisões, passivos contingentes e ativos contingentes (revogado a partir de 01/01/2018). CORGEL, Richard; KUZMA, Steven J.; SHARMA, Ruby; SHERROD, Michael. The Guide to Investigating Business Fraud. Editora AICPA, Chapter 1: Basics of Investigations;

33 Próxima aula 33 Chapter 3: Financial Statements Restatements: Protocols and Process; Chapter 7: Sources of Evidence. Association of Certified Fraud Examiners ACEF; 2016 Fraud Examiners Manual. Volume I Section 1: Financial Transactions and Fraud Schemes; Volume II Section 3: Investigation.

34 Obrigado!