A Nova Geografia Económica na Perspectiva de Krugman: Uma Aplicação às Regiões Europeias

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1 A Nova Geografia Económica na Perspectiva de Krugman: Uma Aplicação às Regiões Europeias Helena Marques* * Agradeço ao Prof. José da Silva Costa pela orientação dada durante a elaboração da primeira versão deste artigo. Agradeço também aos Profs. Alfredo Marques e Elias Soukiazis pela revisão exaustiva do mesmo e pelos relevantes comentários daí resultantes. Quaisquer falhas que permaneçam são evidentemente da exclusiva responsabilidade da autora.

2 1. INTRODUÇÃO As últimas décadas assistiram ao aparecimento das chamadas "novas teorias": novas teorias do comércio internacional, novas teorias do crescimento e, mais recentemente, nova geografia económica. Estes corpos teóricos aparentemente distintos apresentam, contudo, uma motivação comum, resultados e percursos semelhantes. O ponto de partida é o explicitar do papel dos rendimentos crescentes e a consequente utilização de estruturas de mercado mais realistas, com especial destaque para a concorrência imperfeita, através de modelos excessivamente dependentes da forma funcional específica proposta por Dixit e Stiglitz (1977). 1 Os resultados obtidos caracterizam-se em geral pela existência de equilíbrios múltiplos que justificam a intervenção governamental sob a forma de políticas promotoras do crescimento e desenvolvimento, políticas comerciais ou políticas regionais. Finalmente, as novas teorias surgiram após um período de estagnação nos respectivos campos de estudo devido a impasses teóricos que os relegaram para segundo plano. De entre as teorias consideradas, a nova geografia económica (NGE) é a mais recente e simultaneamente a mais controversa. Martin (1999) 2 argumenta que a NGE enferma de dois principais problemas: não é nova e muito menos é geografia. Simplesmente veste roupagens formais em ideias ampla e largamente debatidas. Segundo os geógrafos, as preocupações com clusters de actividade e disparidades regionais não são exclusivas dos economistas, e até o termo "geografia económica" seria uma apropriação por parte da ciência económica. Martin e Sunley (1996) apontam as diferenças entre aquilo a que chamam "economia geográfica" (NGE, diriam os economistas) e "geografia económica". Em primeiro lugar, a última é conduzida por geógrafos e a primeira é exclusiva dos economistas. Segundo, os economistas da NGE utilizam modelos formais, enquanto que os geógrafos há muito os abandonaram, preferindo abordagens descritivas que tenham em conta factores políticos, institucionais e sociais. Finalmente, a NGE utiliza os mesmos modelos independentemente da escala geográfica de observação e por isso apenas diz se há possibilidade de aglomeração, mas é incapaz de prever onde ocorrerá a aglomeração, ou por que ocorre nuns locais e não noutros. 1 Ver página 5, expressões (1) e (2). 2 Ron Martin, do departamento de geografia da Universidade de Cambridge, tem sido bastante crítico, por um lado, da apropriação por parte dos economistas dos conceitos geográficos em geral e, por outro lado, da NGE em particular. Ver The Economist, 13/19 de Março de 1999, pp

3 Não obstante criticarem a abordagem excessivamente matemática de problemas já tratados pelos geógrafos de uma forma mais descritiva, Martin e Sunley (1996) enaltecem a divulgação dada à "geografia económica" e a forma como têm sido recuperadas teorias caídas em desgraça à custa da aplicação dos modelos de rendimentos crescentes e concorrência imperfeita surgidos na organização industrial. Consideramos que o esforço de modelização levado a cabo pelos teóricos da NGE não pode e não deve ser ignorado, tanto mais quanto é inegável que tal esforço está no âmago da própria ciência económica há mais de um século. 3 Assim, na Secção 2 especial atenção é dedicada ao modelo de mobilidade do trabalho de Krugman (1991). A escolha deste modelo justifica-se pelo facto de, à escala regional, fazer todo o sentido postular a mobilidade dos factores de produção. Consideramos ainda que os debates teóricos a nível regional são sobretudo questões empíricas. Isserman (1996) chama a atenção para a ausência de estudos empíricos na NGE. Esta lacuna deve-se provavelmente à complexidade geralmente apresentada pelos modelos teóricos, que faz os seus autores optarem pela resolução numérica e simulação. Ora a estimação econométrica parece-nos bem mais isenta do que a simulação. Neste sentido, tentaremos promover o debate empírico nas Secções 3 e 4. Na Secção 3 proporemos uma aplicação às regiões europeias baseada em Krugman (1991), discutindo a construção das amostras utilizadas. Pensamos que este estudo tem as vantagens adicionais de descer ao nível das NUTS II e de seguir uma metodologia baseada em dados em painel, e não crosssection, como é habitual. Os painéis permitem incluir efeitos fixos regionais, manter a componente temporal e ainda aumentar significativamente o número de observações. Na Secção 4 apresentaremos os resultados empíricos, com especial destaque para o caso português. A Secção 5 conclui. 2. MODELO TEÓRICO Diversos autores têm tentado estabelecer tipologias da NGE, de entre eles Fujita e Thisse (1996), Ottaviano e Puga (1998) e o próprio Krugman (1998). Os dois primeiros propõem uma classificação baseada nos factores de aglomeração, enquanto o último interessa-se sobretudo pela relação entre a NGE e as teorias da localização ou do comércio. 3 Pense-se no contributo dos neoclássicos do século passado relativamente às abordagens menos formalizadas dos primeiros economistas - os "clássicos". 2

4 Assim, Fujita e Thisse (1996) consideram três tipos de modelos de NGE de acordo com o mecanismo de aglomeração em causa: externalidades, rendimentos crescentes ou concorrência espacial. Como exemplo do primeiro tipo de modelos podemos apontar Henderson (1974), baseado na definição de externalidades tecnológicas (Scitovsky 1954). Contudo, esta abordagem nada diz sobre a forma como as forças de aglomeração se relacionam com as condições da procura. O segundo grupo forma aquilo que poderia chamar-se modelos de NGE em sentido estrito e divide-se em modelos urbanos (Fujita 1988) e modelos que demonstram a possibilidade de divergência regional (Krugman 1991, Krugman e Venables 1990, 1995, 1996, Krugman 1993, Fujita e Krugman 1995, Venables 1996). Finalmente, os modelos de concorrência espacial tentam ultrapassar a ausência de interacção estratégica na abordagem de Dixit-Stiglitz-Spence 4 e decorrem da literatura sobre políticas comerciais estratégicas. 5 Krugman (1998) preocupa-se exclusivamente com os modelos de rendimentos crescentes. Considera um grupo de modelos que relaciona a NGE com a teoria tradicional da localização, na linha de Fujita e Krugman (1995), e outro que tenta usar a NGE para contextualizar espacialmente o comércio internacional (Venables 1996). Uma terceira sistematização é apresentada por Ottaviano e Puga (1998), que distinguem quatro mecanismos de aglomeração: mobilidade do trabalho, ligações inputoutput através de bens intermédios, acumulação dos factores e ligações inter-temporais, história e expectativas. No fundo, estes mecanismos conduzem apenas a modelos de divergência regional e, sob esta perspectiva, a classificação de Fujita e Thisse (1996) é a mais completa. Krugman e Venables (1990) tentaram estudar o impacto do processo de integração europeia com base num argumento de centro-periferia: nem sempre os menores salários são suficientes para compensar os custos de transporte, pois o centro tem maiores mercados, economias externas e infra-estruturas e melhor acessibilidade. Dito de outra forma, as condições da oferta não são suficientes para compensar as deficientes condições da procura. A mobilidade do trabalho, associada a questões de procura, é central nos modelos de divergência regional. No entanto, dadas as diferenças culturais e linguísticas existentes na 4 Ver página 5, expressões (1) e (2). 5 Sobre as políticas comerciais estratégicas ver Dixit (1987) e Helpman e Krugman (1989). 3

5 Europa, provavelmente a mobilidade do trabalho nunca atingirá os níveis dos EUA. Por outro lado, o modelo de Krugman e Venables (1990) prevê que, com fraca mobilidade do trabalho, a flexibilidade salarial reduza a divergência entre taxas de crescimento. Mas os salários na Europa não são flexíveis e, mesmo que fossem, é discutível que tal argumento se verificasse, pois a queda dos salários iria reduzir a procura. O modelo centro/periferia de Krugman (1991) baseia-se na interacção da procura, rendimentos crescentes e custos de transporte, originando processos cumulativos que conduzem à concentração geográfica da indústria e daí à existência de um centro industrializado e de uma periferia agrícola. As empresas industriais tendem a localizar-se na região com maior procura para usufruir de economias de escala e minimizar os custos de transporte. No entanto, a própria localização da procura depende dos custos de transporte (τ), das economias de escala (σ) e da percentagem de emprego industrial (µ), dando origem a um processo de causalidade circular e cumulativa. Se a combinação dos valores destes três parâmetros ultrapassar um dado limiar, cujo valor numérico depende dos valores atribuídos aos parâmetros, as regiões divergem e o processo de divergência tornar-se-á auto-sustentado. O modelo de Krugman (1991) é estruturado em duas regiões (rica e pobre), dois sectores (agrícola e industrial) e um factor de produção (trabalho), presente nos dois sectores. O sector agrícola está isento de custos de transporte, sendo o preço dos bens agrícolas o mesmo nas duas regiões e utilizado como numerário (igual a 1). Os custos de transporte dos bens industriais incluem barreiras ao comércio entre regiões, isto é, são do tipo iceberg, com τ a parte do bem que efectivamente chega ao destino. 6 A mobilidade do trabalho é parcial, uma vez que apenas os trabalhadores industriais podem deslocar-se livremente entre regiões. A produção agrícola exibe rendimentos constantes à escala e está sujeita à disponibilidade do factor fixo terra. Pelo contrário, o sector industrial exibe rendimentos crescentes à escala, tendo interesse em localizar-se perto do maior mercado para minimizar os custos de transporte. Esta análise distingue-se das de Christaller (1933) e 6 Ver Samuelson (1954). Com τ a parte do bem que efectivamente chega ao destino, o custo de transporte é dado por 1-τ, sendo 0 < τ < 1. Desta forma não é necessário modelizar o sector dos transportes. Além disso, os custos de transporte são aqui vistos em sentido lato, incluindo não só custos de transporte físico, ligados às infra-estruturas, meios de transporte e distância, mas também barreiras ao comércio. Por isso, a integração faz diminuir os custos de transporte ao esbater as barreiras ao comércio. 4

6 Lösch (1940) pelo facto de os produtos industriais serem alvo de procura por parte dos sectores agrícola e industrial. Considera-se que as externalidades presentes no sector industrial são do tipo pecuniário. O modelo baseia-se na função de utilidade dos consumidores proposta por Dixit e Stiglitz (1977): U = C M C µ 1 µ com µ a parcela do rendimento gasta em bens industriais,c A o consumo do bem agrícola e C M o consumo de um agregado de manufacturas dado por: C M A N σ = i = ci σ 1 σ 1 σ 1 com N o número de produtos, que se supõe grande, e σ a elasticidade de substituição entre bens manufacturados ( σ > 1). A condição de pleno emprego, em termos percentuais, é dada por: F 1 + F 2 + L 1 + L 2 = 1 (3) com F i e L i a percentagem de trabalhadores agrícolas e industriais, respectivamente, na região i. A percentagem de trabalhadores industriais iguala a percentagem de despesa em bens industriais: L 1 + L 2 = µ (4) Os preços (p) formam-se por mark-up sobre os custos, neste caso constituídos apenas pelos salários (w): σ β p = i w (5) i σ 1 Na hipótese de ausência de barreiras à entrada, os lucros serão zero no limite, fazendo com que o output (x) seja: α ( σ 1) β (1) (2) = (6) xi com α os custos fixos e β os custos variáveis. Consequentemente, a proporção de bens produzidos em dada região depende da proporção de trabalhadores industriais, isto é, n n L L 1 1 = (7) 2 2 Dadas as condições do modelo, se L 1 = L 2 teremos W 1 = W 2. No entanto, Krugman mostra que é possível obter um resultado final em que uma região concentra todos os 5

7 trabalhadores industriais, isto é, L 1 = µ e L 2 = 0. Esta situação só poderá alterar-se se as empresas localizadas na região 1 tiverem incentivos para se instalarem na região 2, isto é, se: V V 2 1 > W W 2 1 = τ µ com V i os rendimentos obtidos pela empresa representativa ao vender na região i e W i o salário na região i. W 2 é o custo de transferir os trabalhadores de 1 para 2, uma vez que a região 2 não possui trabalho industrial e, por hipótese, os trabalhadores agrícolas não podem ser transferidos para a indústria. Logo, para haver deslocalização, é necessário que o ganho relativo no rendimento seja superior ao custo relativo de transferência dos trabalhadores. Logaritmizando: (8) ln V 2 > ln V 1 - µ ln τ (9) Os rendimentos das empresas dependem dos parâmetros σ, τ e µ, que influenciam diferenciadamente os efeitos de dimensão do mercado, concorrência e índice de preços mencionados por Krugman. A Figura 1 mostra como aqueles três parâmetros interagem para determinar o processo de aglomeração através destes três efeitos. Suponhamos que a indústria está concentrada na região 1 e a região 2 não detém indústria. FIGURA 1: FACTORES DE AGLOMERAÇÃO 7 τ σ µ Efeito concorrência - +? Efeito índice de preços +? - Efeito dimensão do mercado?? - O primeiro efeito a considerar é o efeito de concorrência, determinado por τ e σ, não sendo influenciado por µ. Quanto mais elevado o parâmetro σ mais perto estamos da concorrência perfeita, isto é, menores são as economias de escala, logo mais provável é que empresas da região 1 se instalem na região 2. Por outro lado, quanto maior τ menores os custos de transporte (1-τ), logo menores os incentivos à instalação na região 2. O segundo efeito a ter em conta é o efeito índice de preços. Se considerarmos a hipótese pouco realista de os trabalhadores se deslocarem para a região 2, os bens que 7 O sinal + (-) significa aumento (diminuição) do valor dos parâmetros e? traduz ausência de variação ou variação de sentido desconhecido. 6

8 consomem têm que ser exportados para essa região, de forma a assegurar a manutenção dos padrões de consumo. Quanto maior a despesa com produtos manufacturados µ maiores são os custos de deslocação dos trabalhadores, logo o incentivo à deslocação para a região 2 é menor. Um τ elevado significa baixos custos de transporte (1-τ), logo o preço dos produtos exportados para a região mais pobre é menor. Finalmente, de acordo com o efeito de dimensão do mercado é vantajoso estar próximo dos consumidores. Maior µ significa maior procura e portanto as empresas não têm incentivo para abandonar o mercado de maior dimensão, pois esta é necessária para ser possível beneficiar de economias de escala. Assim, duas possibilidades surgem. Se o rácio de salários reais variar inversamente com a percentagem de trabalhadores industriais, sempre que uma região acumular maior força de trabalho há migrações com destino à outra, originando convergência. Se o rácio de salários reais variar no mesmo sentido da percentagem de trabalhadores industriais, as migrações para a região mais rica tornam-se auto-sustentadas e gera-se divergência, pois a migração provoca a concentração da procura. O resultado final será determinado pelas vantagens iniciais, tais como a maior densidade populacional inicial ou as melhores infraestruturas de transportes. Neste contexto, a mobilidade dos factores tende a aumentar as disparidades e a integração, ao promover essa mobilidade, é uma força de divergência. Contudo, o modelo apresenta algumas falhas importantes: não considera o capital como factor de produção, apenas o trabalho; 8 não tem em conta a existência de desemprego nem o facto de a produtividade do trabalho não ser a mesma em diferentes regiões. Além disso, embora o processo de aglomeração, uma vez iniciado, se torne auto-sustentado, o impulso inicial que lhe dá origem permanece inexplicado. 3. MODELO EMPÍRICO E DADOS Nesta secção é apresentado um estudo empírico sobre um conjunto de regiões europeias (NUTS II) com base no modelo de Krugman (1991). Privilegiamos este modelo relativamente àqueles que supõem a imobilidade do trabalho, uma vez que a nível regional propriamente dito faz mais sentido admitir uma maior mobilidade do factor trabalho. Neste 8 Baldwin e Forslid (1998) incluíram o capital no modelo de Krugman (1991), obtendo resultados idênticos. 7

9 modelo, o salário relativo pode aumentar ou diminuir, de acordo com a importância relativa de três efeitos contraditórios. Por um lado, o efeito de dimensão do mercado: os salários tenderão a ser mais elevados nas regiões com mercado de maiores dimensões (força de divergência). Por outro lado, o grau de concorrência: nas regiões com menos indústria há menor concorrência entre os trabalhadores e por isso os salários podem manter-se a um nível mais elevado (força de convergência). Finalmente, o efeito índice de preços: as economias de escala e os menores custos de transporte farão baixar o índice de preços da região mais populosa e mais industrializada, pelo que os salários reais nesta região tendem a aumentar relativamente à outra (força de divergência). 9 Da interacção destes três efeitos resultam duas possibilidades. Se o rácio de salários reais variar inversamente com a percentagem de trabalhadores industriais, sempre que uma região acumular maior força de trabalho há migrações com destino à outra e o diferencial salarial esbate-se, originando convergência. Se o rácio de salários reais variar no mesmo sentido da percentagem de trabalhadores industriais, as migrações para a região mais rica tornam-se auto-sustentadas e gera-se divergência. 10 Contudo o modelo apresenta algumas hipóteses pouco realistas: o trabalho é o único factor de produção, a produtividade é idêntica para todos os trabalhadores, existe pleno emprego. Se o desemprego fosse considerado, a redução do número de trabalhadores numa região não significaria necessariamente o seu aumento simétrico na outra. Neste estudo empírico pretendemos testar directamente as remunerações do factor trabalho, menos móvel do que o capital, e para o qual a adaptação a novas realidades é mais custosa. Utilizamos dados em painel 11 e não puramente cross-section, como tem sido feito nos estudos empíricos da convergência regional. Digamos que não medimos apenas a diferença entre o ponto de partida e o ponto de chegada, mas também o percurso efectuado entre cada um. Adicionalmente descemos ao nível das NUTS II, enquanto a maior parte dos 9 Este último efeito teórico é completamente contrafactual. Se é verdade que os salários reais tendem a ser superiores nas regiões mais desenvolvidas, isto acontece porque nelas os salários nominais são muito mais elevados e não porque o índice de preços seja mais baixo. Pelo contrário, o custo de vida é superior nas regiões mais desenvolvidas. Provavelmente nos fenómenos de concentração as condições da procura (maior dimensão do mercado) são mais determinantes do que as condições da oferta (economias de escala ou custos de transporte). Daí que nas regiões que concentram a actividade económica o saldo final seja a subida do índice de preços. 10 É de notar que esta é uma abordagem simplificada do problema da migração, pois há que ter em conta a dinâmica da procura, as oportunidades de trabalho e níveis de produtividade. 11 Ver Hsiao (1991). 8

10 estudos empíricos sobre regiões europeias utiliza dados ao nível das NUTS I. Este comentário é particularmente relevante no caso de Portugal, pois apenas à escala das NUTS II é possível diferenciar as regiões portuguesas, já que o país como um todo é uma NUT I. As equações estimadas 12 são as seguintes: W it /W 1t = α + β1 (EI) t + β 2 (TI) t + β 3 (CICLOS) t + ε t (1) W it /W 1t = α + β1 (EI) t + β 2 (TI) t + β 3 (DE) t + β 4 (PR) t + ε t (2) com W o salário nominal na região i (ou na região líder 1), EI a percentagem de população empregue na indústria, TI a taxa de inflação (nacional), CICLOS uma variável dummy que representa os ciclos económicos, DE a taxa regional de desemprego e PR a produtividade regional do trabalho industrial (PIB regional sobre número de trabalhadores industriais). A equação (1) foi utilizada para períodos anteriores a 1986, enquanto a equação (2) corresponde aos períodos posteriores a Justificaremos mais pormenorizadamente a inclusão de cada uma destas variáveis nas nossas equações. Antes de mais, Krugman no seu modelo teórico considera apenas duas regiões, logo o rácio de salários em causa definir-se-á como o rácio "salário da região 1/salário da região 2". No entanto, na UE trabalhamos com n regiões. Dewhurst e Mutis- Gaitan (1995) e Armstrong (1995b) medem o PIB per capita regional em relação ao valor da região líder, supostamente o mais próximo do steady-state, que é desconhecido. Seguimos este procedimento, definindo o rácio salarial para a região i como "salário da região i/salário da região líder", sendo a região líder aquela que apresenta o índice salarial mais elevado. 14 Assim, este rácio é não superior a um e qualquer factor que contribua para o seu aumento é uma força de convergência, enquanto qualquer factor que faça diminuir tal rácio é uma força de divergência. 12 As equações (1) e (2) foram estimadas através de OLS com efeitos fixos. Estes efeitos foram introduzidos através de variáveis dummy regionais, pretendendo capturar o facto de as regiões não serem homogéneas. Neste aspecto seguimos Abraham e Van Rompuy (1995). 13 A excepção é a estimação feita para as regiões portuguesas. O Quadro 2 mostra os resultados para ambas as equações (1) e (2) no período 1986/ As regiões líderes utilizadas foram Hamburgo (Alemanha) para as regiões europeias e Lisboa e Vale do Tejo para as regiões portuguesas. 9

11 No presente trabalho, a relação entre a percentagem de mão-de-obra empregue na indústria e o rácio salarial decorre do modelo de Krugman (1991). Um coeficiente β1 negativo significa que uma maior percentagem de trabalho industrial conduz a um menor rácio salarial, logo à divergência das remunerações. Neste caso, o efeito de concorrência superioriza-se aos efeitos de dimensão do mercado e de índice de preços, levando o rácio de salários a variar negativamente com a percentagem de mão-de-obra industrial. Se, pelo contrário, o coeficiente β1 for positivo, obteremos convergência das remunerações. Abraham e Van Rompuy (1995) estudaram a resposta dos salários (rendimentos do trabalho) reais a choques nacionais e regionais na taxa de desemprego e produtividade do trabalho. Uma vez que o modelo de Krugman é incompleto ao não considerar a existência de desemprego ou as diferenças regionais de produtividade, e seguindo Abraham e Van Rompuy (1995), incluímos estas duas variáveis na equação (2). Armstrong (1995a) utiliza a equação de Barro e Sala-i-Martin (1992), incluindo variáveis estruturais (percentagem da agricultura e da indústria no PIB ou emprego iniciais). Os seus resultados sugerem uma considerável variabilidade na velocidade de convergência em diferentes períodos. A convergência tende a flutuar com os ciclos económicos, sendo mais rápida durante as fases de expansão e mais lenta durante as recessões, pois acredita-se que durante os períodos de recessão os mecanismos automáticos de convergência, tal como as migrações interregionais, e os mecanismos políticos, tal como apoios financeiros, falham, originando divergência. Por esta razão, é importante ter em conta os ciclos económicos e isolar os seus efeitos sobre os rácios salariais. Na equação (1), a variável CICLOS é uma dummy que toma o valor um para 1977/79, 1986/90 e 1994/95 e é zero para 1980/85 e 1991/93. Na equação (2) a inclusão da taxa de desemprego apresenta a vantagem adicional de esta servir como proxy para a medição dos ciclos económicos, no que se refere à influência destes sobre o mercado do trabalho. A inclusão da taxa de inflação decorre também de Krugman (1991), uma vez que os trabalhadores reagem aos diferenciais de salários reais e não nominais. Aliás, pelo mesmo motivo, esta variável foi considerada por Abraham e Van Rompuy (1995). No período analisado, posterior a 1977, 15 o comportamento da inflação provou ser algo independente 15 Os dados disponíveis apenas abrangiam o período posterior a

12 dos ciclos económicos, como pode ser constatado pelo desaparecimento da relação de Phillips. Daí o isolamento da inflação não causar problemas relevantes de multicolinearidade. Devido à fragmentação da base de dados regional disponível para as regiões europeias 16 foi necessário subdividir a análise em várias amostras, cada uma delas abrangendo um período de tempo tão alargado quanto permitido pelos dados existentes. Assim, utilizámos cinco amostras, que integram regiões ao nível das NUTS II pertencentes a diferentes países europeus, a saber: AM 1 (1977/85) - Alemanha, Espanha, Itália, Reino Unido AM 2 (1986/95) - Alemanha, Espanha, Itália, França, Portugal, Suécia, Reino Unido AM 3 (1986/93) - Alemanha, Espanha, Suécia AM 4 (1986/91) - Alemanha, Espanha, Suécia, Reino Unido AM 5 (1977/89) - Alemanha, Espanha, Itália, Reino Unido Para analisar a convergência destas regiões seria vantajoso utilizar séries temporalmente longas. No entanto, devido ao fraccionamento e falta de harmonização já referidos, apenas foram distinguidos dois períodos base, 1977/85 (AM 1) e desde 1986 (AM 2 a AM 4). Esta demarcação decorre dos resultados de Molle (1994) e Emerson et al (1992) e foi possibilitada pelas estatísticas existentes. Após 1986 foi possível incluir dados para mais três países: França, Portugal e Suécia. Contudo, as séries relativas à mão-de-obra industrial assalariada nas regiões de Itália, França, Portugal e Suécia não estavam disponíveis até 1995, daí ter sido usada a mão-de-obra industrial total como proxy a fim de prolongar a análise até 1995 (AM 2). Nas amostras AM 3 e AM 4 evitámos o uso desta proxy restringindo a amostra AM 3 e AM 4 aos países com dados até 1993 e 1991, respectivamente. A amostra AM 5 é simplesmente uma extensão temporal de AM 1, ignorando a divisão inicial dos períodos e aproveitando a existência de dados até Além disso, a produtividade e o desemprego regionais foram incluídas apenas em AM2, AM3 e AM4, uma vez que não foi possível encontrar dados anteriores a Em AM1 e AM5 incluímos a dummy CICLOS. 16 Base de dados REGIO, Comunidades Europeias,

13 Além da questão temporal, a escassez de dados conduziu à exclusão de vários países membros da UE, relativizando a representatividade da amostra. Assim, não estão presentes regiões da Áustria, Bélgica, Dinamarca, Finlândia, Grécia, Irlanda e Países Baixos. Esta exclusão poderia provocar um enviesamento dos resultados empíricos a dois níveis. Primeiro, seria desejável que entre as regiões excluídas não houvesse uma proporção elevada de regiões pobres, o que admitiremos não ser o caso. Pelo contrário, de entre os países excluídos, aqueles cujo rendimento está acima da média europeia (Áustria, Bélgica, Dinamarca, Finlândia e Países Baixos) encontram-se sobrerepresentados relativamente àqueles cujo rendimento se situa abaixo dessa média (Grécia e Irlanda). Em segundo lugar, seria desejável que as amostras incluíssem tanto regiões ricas como pobres, o que se verifica, já que o rendimento de Espanha, Portugal e das regiões do sul da Itália é claramente baixo relativamente à média europeia. 4. DISCUSSÃO DOS RESULTADOS Na secção anterior explicámos as relações empíricas em causa e a construção das amostras. Apresentaremos agora os resultados obtidos, primeiro para as regiões europeias contidas nas amostras AM1 a AM5 (Quadro 1) e depois para as regiões portuguesas (Quadro 2). Dado o especial interesse do estudo do caso português, a representação gráfica dos dados é mostrada no Apêndice (Gráficos 1 a 10). Notamos, contudo, que os resultados do Quadro 2 são menos fiáveis do que os do Quadro 1, pois o número de observações é de 50 e superior a 250, respectivamente REGIÕES EUROPEIAS Os resultados obtidos são apresentados no Quadro 1. Notemos que os salários nominais tendem a aumentar com a inflação, pois β2 é positivo, como seria de esperar. Relativamente ao papel dos ciclos económicos, de acordo com Armstrong (1995a), β3 na equação (1) deveria ser positivo, isto é, as fases de expansão contribuiriam para a convergência. Se é certo que os ciclos influenciam a evolução dos salários, como a significância desta variável dá a entender, já o sinal do coeficiente tanto é positivo (em 12

14 AM1) como negativo (em AM2), não permitindo tirar qualquer conclusão. Pelo contrário, verifica-se uma relação inversa significativa entre o desemprego e a convergência dos salários. Este resultado tem duas possíveis explicações. A primeira relaciona-se com o funcionamento do mercado de trabalho: o aumento do desemprego reduz o crescimento dos salários, agravando as disparidades. A segunda prende-se com questões conjunturais: o aumento do desemprego é consequência de uma situação de recessão, isto é, abrandamento da procura, logo os aumentos salariais são refreados. A influência da produtividade é sem dúvida positiva, embora de uma magnitude bastante inferior. O aumento da produtividade deve repercutir-se no aumento dos salários. No entanto, verifica-se uma repercussão extremamente reduzida. QUADRO 1: RESULTADOS PARA AS REGIÕES EUROPEIAS AMOSTRAS AM 1 AM 2 AM 3 AM 4 AM 5 PERÍODOS 1977/85 (1) EI (0.05)** TI 0.01 (0.03) CICLOS 0.02 (0.01)** PR - DE /95 (2) 0.03 (0.07) 0.68 (0.19)** (0.0002)** (0.06)* 1986/93 (2) 0.02 (0.10) 0.28 (0.10)** (0.0001)** (0.02)* 1986/91 (2) 0.02 (0.09) 0.31 (0.08)** (0.0001)** (0.02)* 1977/89 (1) (0.05)** (0.03) (0.004)** - _ R² DW Nº OBS NOTA: Desvio padrão entre parênteses. ** traduz significância a 5%. * traduz significância a 10%. - Os estudos empíricos sobre as disparidades regionais na UE, entre os quais Molle et al (1980), Molle e van Haselen (1980), CEC (1991), Barro e Sala-i-Martin (1991), concluíram que existem ainda grandes disparidades entre as regiões dos países ricos do norte e as regiões dos países pobres do sul da UE, embora se tenham vindo a esbater. Por outro lado, no contexto de Krugman (1991), verifica-se um processo cumulativo de divergência dos salários reais quando a concentração de mão-de-obra industrial em certas regiões dá origem a economias de escala e externalidades que induzem à aglomeração autosustentada. Curiosamente, no Quadro 1 observa-se uma relação significativamente negativa 13

15 entre percentagem de emprego industrial e rácio salarial quando a dummy CICLOS é utilizada, logo a estimação da equação (1) permite concluir a favor da divergência salarial, indiciando a presença de efeitos de aglomeração. No entanto, tal relação passa a ser positiva e não significativa quando isolamos os efeitos da produtividade e desemprego regionais (equação (2)). Mais ainda, além da inflação, a variável com maior coeficiente passa a ser o desemprego e substitui o emprego industrial como força de divergência, o que nos leva a concluir que a significância da relação de Krugman deve-se sobretudo à omissão do efeito desemprego, que na Europa é bastante importante. Dito de outra forma, na realidade a relação implicada pelo modelo de Krugman deixa de ter validade uma vez tendo em conta estas duas variáveis. No entanto, a comparação efectuada entre os resultados da equação (1) e da equação (2) deve ser feita com precaução, já que as amostras utilizadas se referem a períodos de tempo distintos e envolvem regiões distintas. 17 Além disso, Molle (1994) e Emerson et al (1992) concluíram que na Europa as disparidades regionais diminuíram substancialmente de 1960 até meados dos anos 70 e aumentaram depois até meados dos anos 80, estabilizando desde então. No período de 1977 até aos anos 80 (AM 1 e AM 5), o resultado obtido e patente no Quadro 1, à semelhança dos autores citados, conclui a favor do agravamento das disparidades regionais. Nas restantes amostras, a aparente inexistência de relação entre concentração de mão-de-obra industrial, bem como os sinais opostos da produtividade e do desemprego regionais, podem ser interpretados à luz destes autores como sinais da estabilização das disparidades desde meados dos anos 80. Finalmente, embora a evolução das disparidades salariais permita medir a mobilidade do factor trabalho, os valores absolutos dos coeficientes são muito baixos, indicando uma fraca mobilidade. A possibilidade de alguma deslocalização das actividades intensivas em mão-deobra barata e pouco qualificada e com baixos custos de transporte para as regiões mais periféricas revela-se plausível, embora qualitativamente exista concentração das actividades que exigem mão-de-obra muito especializada e fácil acesso a instalações governamentais e mercados (NEI 1992). Tal possibilidade prende-se com o facto de o capital humano estar de sobremaneira sujeito a externalidades (Lucas 1988) e por isso as indústrias mais intensivas em capital humano terem maior incentivo à aglomeração do que aquelas mais intensivas em 17 A Itália é substituída pela Suécia e o Reino Unido não faz parte de AM 3. 14

16 capital físico e/ou trabalho menos qualificado. Seria necessária uma desagregação mais fina a nível de ramos industriais para estudar este tipo de fenómeno REGIÕES PORTUGUESAS O estudo empírico apresentado no ponto anterior permite retirar algumas conclusões relativamente às regiões europeias, ou pelo menos às regiões de certos países membros da UE. No entanto, refere-se a uma média e por isso não elimina a possibilidade da existência de casos atípicos. Nesta perspectiva, pensamos ser interessante analisar o caso português. Cinco foram as regiões portuguesas, ao nível das NUTS II, para as quais obtivemos dados estatísticos, aliás os mesmos que serviram de base ao ponto anterior: Norte (pt11), Centro (pt12), Lisboa e Vale do Tejo (pt13), Alentejo (pt14) e Algarve (pt15). O período considerado é 1986/95. Os resultados da estimação das equações (1) e (2) são dados no Quadro 2. Ao contrário do caso europeu, nas regiões portuguesas o efeito Krugman é bastante pronunciado, obtendo-se evidência de forte divergência, provavelmente porque se trata de regiões do mesmo país, onde a mobilidade do trabalho é maior. A inclusão da produtividade e do desemprego não altera a influência do emprego industrial, pois estas variáveis são pouco significativas. Naturalmente a nível português as disparidades em termos de desemprego e produtividade são menores do que a nível europeu. A inflação tem um efeito significativamente positivo sobre os salários nominais, como seria de esperar. QUADRO 2: RESULTADOS PARA AS REGIÕES PORTUGUESAS PERÍODO 1986/95 (1) EI (0.40)** TI 0.66 (0.38)* CICLOS 0.89 (0.23)** PR - DE /95 (2) (0.70)** 2.23 (0.34)** (0.17) 0.14 (0.49)* _ R² DW Nº OBS NOTA: Desvio padrão entre parênteses. ** traduz significância a 5%. * traduz significância a 10%. 15

17 Face à escassez de observações, apenas de 1986 a 1995 e muito agregadas em cinco regiões/ano, optámos por complementar os dados do Quadro 2 com a apresentação gráfica do comportamento das duas séries base estudadas no ponto anterior, isto é, da percentagem de mão-de-obra industrial e dos rácios salariais. No apêndice, os Gráficos 1 a 5 representam o comportamento temporal das duas séries, enquanto os Gráficos 6 a 10 mostram as combinações atingidas em cada ano. Evidentemente, a mesma análise aplicar-se-ia a qualquer região das amostras anteriores. Conclui-se que o comportamento das cinco regiões é, de facto, diversificado. As regiões Norte e Centro registam um ligeiro decréscimo da percentagem de mão-de-obra industrial até 1987, daí uma inflexão até 1989 e desde então uma tendência ligeira de decréscimo. Em Lisboa e Vale do Tejo e Alentejo a inflexão ocorre em 1988, com este último a registar flutuações bem mais vincadas. Finalmente, o Algarve é a única região com uma tendência pronunciadamente crescente. Pelo contrário, talvez devido à influência de factores de dimensão nacional, os rácios salariais parecem mostrar uma flutuação semelhante em todas as regiões: redução até 1989, aumento em 1990/92 e nova redução desde então. Da perspectiva empregue ao longo do trabalho, detectamos três períodos distintos: convergência em 1986/89, divergência em 1990/92 e convergência em 1993/95. Tendo em conta uma relação estreita entre a ocorrência de recessão na UE e o momento em que Portugal é atingido, estes três períodos identificam-se grosso modo com uma sequência expansão/recessão/expansão, ideia que já foi expressa no trabalho. De qualquer forma, a análise gráfica utilizada não permite, como seria o caso de um estudo econométrico, diferenciar o impacto dos ciclos, por um lado, e do peso relativo da mão-de-obra, por outro, sobre os rácios salariais. Embora não controlando os efeitos de outras variáveis, é relevante encontrar o coeficiente de correlação entre as duas séries representadas nos Gráficos 1 a 5: Norte (0.16), Centro (-0.48), Lisboa e Vale do Tejo (-0.29), Alentejo (-0.59) e Algarve (-0.91). Este coeficiente é, em geral, negativo, corroborando o sinal encontrado no Quadro 1. Cremos, contudo, que uma correlação de natureza linear mascara uma relação bem visível nos Gráficos 6 a 10 e que se caracteriza pelo facto de cenários de convergência e de divergência se sucederem no tempo. Para que fosse detectável uma tendência num ou noutro sentido impor-se-ia a análise de séries longas, as quais não existem à escala regional. 16

18 Esta é, pois, a análise possível, que esperamos venha a ser complementada no futuro, com estatísticas regionais mais completas e rigorosas. 5. COMENTÁRIOS FINAIS Neste artigo procurámos frisar o facto de não se dever tomar a convergência regional como um dado adquirido, colocando a hipótese de poder ocorrer temporariamente divergência, mesmo num cenário global de convergência. Dito de outra forma, é possível que, como defende Krugman, ocorra divergência regional, mesmo que posteriormente seguida de convergência. De acordo com este autor, o processo de integração actua sobre a convergência regional essencialmente através da variação dos custos de transporte, vistos de uma forma lata como todo o conjunto de custos que onera as mercadorias consumidas num local geograficamente distinto do local de produção, ou seja, entendidos em sentido lato como qualquer barreira ao comércio entre diferentes regiões. A interacção entre custos de produção e custos de transporte fará naturalmente surgir uma relação em U entre a percentagem de mão-de-obra industrial e o rácio de salários reais, de forma que alguma integração acarretará divergência, mas o aprofundar da integração dará origem a convergência entre as regiões participantes no processo. Existirá um nível crítico para o qual passamos de uma situação de divergência a uma situação de convergência. Estudámos, utilizando dados em painel, a situação das regiões europeias e das regiões portuguesas relativamente à existência, ou não, de efeitos de aglomeração, concluindo por uma relação negativa entre percentagem de mão-de-obra industrial e rácio salarial relativamente à região líder até Este primeiro resultado significa que, à medida que as indústrias se concentram numa região, usufruindo de economias de escala, e que os trabalhadores acorrem a essa região, o seu rácio salarial tende a diminuir. Dito de outra forma, os rácios salariais são tão menores quanto mais indústria uma região já detém, isto é, verifica-se uma tendência à divergência regional. No entanto, desde então, e isolando os efeitos da produtividade e desemprego regionais, duas situações distintas ocorrem. Quando consideramos uma amostra de regiões europeias, a relação negativa entre indústria e rácios salariais desaparece. Este segundo resultado pode ser interpretado de duas formas: ou a divergência regional deixou de verificar-se a partir de 1986 ou o modelo de Krugman 17

19 só é válido na sua especificação mais simples. É, portanto, incompleto no que respeita à explicação dos mecanismos de convergência. Por outro lado, quando apenas consideramos regiões portuguesas, a relação de divergência mantém-se, o que podemos explicar pela relativa homogeneidade das taxas de desemprego e produtividade no território nacional. No entanto, face à escassez de dados estatísticos regionais (um problema com o qual nos debatemos no decurso da pesquisa) não seria legítimo conferir um carácter absoluto a estes resultados. A tendência para a convergência ou divergência regional deveria ser estudada no muito longo prazo e utilizando uma amostra de regiões europeias mais completa e equilibrada. Por isso somos da opinião que, analisando um período menos longo de tempo e amostras mais incompletas, é perfeitamente possível encontrar períodos de convergência aos quais se sucedem períodos de divergência e vice-versa. Estas flutuações estão, em geral, intimamente associadas aos ciclos económicos. De qualquer forma, será sempre de incentivar qualquer iniciativa que impeça uma aglomeração industrial catastrófica, ou, por outras palavras, de forma a induzir à localização de pelo menos determinados ramos industriais na periferia e, no limite, fazer com que estruturas sectoriais da população semelhantes conduzam a remunerações também semelhantes. 18

20 REFERÊNCIAS Abraham e Van Rompuy (1995), "Regional Convergence in the European Monetary Union", Papers in Regional Science: The Journal of the RSAI, 74 (2), pp Armstrong, H. (1995a), "Convergence Among Regions of the European Union, ", Papers in Regional Science: The Journal of the RSAI, 74 (2), pp Armstrong, H. (1995b), "An Appraisal of the Evidence from Cross-sectional Analysis of the Regional Growth Process within the EMU", in Convergence and Divergence among European Regions, ed. Armstrong e Vickerman, Pion Baldwin, R. e R. Forslid (1998), "Trade and Growth: any Unfinished Business?", European Economic Review, 42, Barro, R. e Sala-i-Martin, X. (1991), "Convergence Across States and Regions", Brookings Papers on Economic Activity, 2, pp Barro, R. e Sala-i-Martin, X. (1992), "Convergence", Journal of Political Economy, 100 (2), pp CEC (1991), The Regions in the 1990s - Fourth Periodic Report on the Social and Economic Situation and Development of the Regions of the EC, Brussels, OOPEC Christaller, W. (1993), Central Places in Southern Germany, Jena, Fischer Dewhurst e Mutis-Gaitan (1995), "Varying Speeds of Regional GDP per capita Convergence in the EU, 1981/91", in Convergence and Divergence among European Regions, ed. Armstrong e Vickerman, Pion Dixit, A. (1987), "Strategic Aspects of Trade Policy", in Truman Bewley (ed.), Advances in Economic Theory: Fifth World Congress, Cambridge (UK): Cambridge University Press, Dixit, A. e Stiglitz, J. (1977), "Monopolistic Competition and Optimum Product Diversity", American Economic Review, 67, pp Emerson, Gros, Italianer, Pisani-Ferry e Reichenbach (1992), One Market, One Money, Oxford, Oxford University Press Fujita, M. (1988), "A Monopolistic Competition Model of Spatial Agglomeration: a Differentiated Product Approach", Regional Science and Urban Economics, 18,

21 Fujita, M. e P. Krugman (1995), "When is the Economy Monocentric? Von Thünen and Chamberlin Unified", Regional Science and Urban Economics, 25, Fujita, M. e J.-F. Thisse (1996), "Economics of Agglomeration", Journal of the Japanese and International Economies, 10, Helpman, E. e P. Krugman (1989), Trade Policy and Market Structure, Cambridge (MA): MIT Press Henderson, V. (1974), The Sizes and Types of Cities, American Economic Review, 64, Hsiao, C. (1991), Analysis of Panel Data, Cambridge University Press Isserman, A. (1996), "It s Obvious, It s Wrong and Anyway They Said It Years Ago? Paul Krugman on Large Cities", International Regional Science Review, 19, Krugman, P. (1991), "Increasing Returns and Economic Geography", Journal of Political Economy, 99 (3), pp Krugman, P. (1993), "The Lessons of Massachussets for EMU", in Adjustment and Growth in the EMU, ed. Torres e Giavazzi, pp Krugman, P. (1998), What s New about the New Economic Geography, Oxford Review of Economic Policy, 14, 7-17 Krugman, P. e Venables, A. (1990), "Integration and the Competitiveness of Peripheral Industry", in Unity with Diversity within the EC: The Community's Southern Frontier, eds. Braga de Macedo e Bliss, pp , Cambridge University Press Krugman, P. e Venables, A. (1995), "Globalization and the Inequality of Nations", Quarterly Journal of Economics, 110 (4), pp Krugman, P. e Venables, A. (1996), "Integration, Specialization and Adjustment", European Economic Review, 40, pp Lösch, A. (1940), The Economics of Location, Jena, Fischer Lucas, R. (1988), "On the Mechanics of Economic Development", Journal of Monetary Economics, 22 (1), pp Martin, R. (1999), "The New "Geographical Turn" in Economics: Some Critical Reflections", Cambridge Journal of Economics, 23,

22 Martin, R. e Sunley, P. (1996), "Paul Krugman's Geographical Economics and its Implications for Regional Development Theory: a Critical Assessment", Economic Geography, 72(3), pp Molle, van Holst e Smit (1980), Regional Disparity and Regional Development in the EC, Farnborough, Saxon House Molle e van Haselen (1980), Regional Disparity and Assisted Areas in a EC of Twelve, Netherlands Economic Institute, Foundation of Empirical Economic Research, 22, Rotterdam Molle (1994), The Economics of European Integration: Theory, Practice, Policy, Darthmouth, Aldershot NEI (1992), "New Location Factors for Mobile Investment in Europe", CEC Regional Development Studies, nº 6, Luxembourg Ottaviano, G. e D. Puga (1998), "Agglomeration in the Global Economy: a Survey of the New Economic Geography", World Economy, 21, Samuelson, P. (1954), "The Transfer Problem and Transport Costs", Economic Journal, 64, Scitovsky, T. (1954), "Two Concepts of External Economies", Journal of Political Economy, 62, Venables (1996), "Equilibrium Location With Vertically Linked Industries", Journal of International Economics 21

23 APÊNDICE GRÁFICO 1: EVOLUÇÃO DOS SALÁRIOS E % DE EMPREGO INDUSTRIAL NO NORTE % Trpt11 Salpt % Tr pt11 Salpt11 GRÁFICO 2: EVOLUÇÃO DOS SALÁRIOS E % DE EMPREGO INDUSTRIAL NO CENTRO % Trpt12 Salpt % Tr pt12 Salpt

24 GRÁFICO 3: EVOLUÇÃO DOS SALÁRIOS E % DE EMPREGO INDUSTRIAL EM LXª/VALE DO TEJO % Trpt13 Salpt % Tr pt13 Salpt13 GRÁFICO 4: EVOLUÇÃO DOS SALÁRIOS E % DE EMPREGO INDUSTRIAL NO ALENTEJO % Trpt14 Salpt % Tr pt14 Sal pt14 GRÁFICO 5: EVOLUÇÃO DOS SALÁRIOS E % DE EMPREGO INDUSTRIAL NO ALGARVE % Trpt15 Salpt % Tr pt15 Sal pt15 23

25 GRÁFICO 6: RELAÇÃO SALÁRIOS - % DE EMPREGO INDUSTRIAL NO NORTE %Tr pt11 GRÁFICO 7: RELAÇÃO SALÁRIOS - % DE EMPREGO INDUSTRIAL NO CENTRO % Tr pt12 24

26 GRÁFICO 8: RELAÇÃO SALÁRIOS - % DE EMPREGO INDUSTRIAL EM LISBOA E VALE DO TEJO 0, , , ,25 0, , , , , , , , ,15 0, , , ,1 0, , , ,05 0, , ,17805 Sal pt ,05 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3 %T t13 GRÁFICO 9: RELAÇÃO SALÁRIOS - % DE EMPREGO INDUSTRIAL NO ALENTEJO % Tr pt14 GRÁFICO 10: RELAÇÃO SALÁRIOS - % DE EMPREGO INDUSTRIAL NO ALGARVE %Tr pt15 25