Cazaquistão N O V E M B R O

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1 N O V E M B R O INTERNATIONAL SUPPORT KIT OF OPPORTUNITIES

2 Contexto Económico do País Estrutura Sectorial Comércio Internacional, Bilateral com Portugal e Oportunidades Apoio à Internacionalização do GBES Oferta Internacional do GBES Contactos

3 Ambiente de negócios e factores chave Ambiente de negócios Facilidade de fazer negócios 49/185 (Doing Business 2013 ranking) Protecção dos investidores 10/185 Comércio transfronteiriço 182/185 Cumprimento de contratos 28/185 Liberdade Económica 65/179 (Economic Freedom 2012 ranking) Astana Competitividade 51/144 (Global Competitiveness Index ranking) Requerimentos Básicos 47/144 Infraestruturas 67/144 Instituições 66/144 Potenciadores de Eficiência 56/144 Inovação e Sofisticação 104/144 Cosec (Risk group) 5 Classificação de 1 (risco menor) a 7 (risco maior) Standard & Poor s (Rating) (Classificação de AAA (menor risco) a D (risco maior, default)) Dívida longo prazo em moeda local Dívida longo prazo em moeda estrangeira Outlook BBB+ BBB+ Estável Capital: Astana Língua Oficial: Cazaque, mas Russo é a mais falada População (Milhões): 16.7 (2012 E ) Área: 2.72 mil km 2 Tempo: UTC + 6 Moeda: Tenge (KZT) Tipo de Governo: República Presidencial Religião: Muçulmana (47%), Cristianismo Ortodoxo Russo (44%) Fontes: FMI, Banco Mundial, COSEC, World Economic Forum, Global Heritage, Bloomberg. E Estimativa. 03

4 Indicadores Macroeconómicos E 2013 E 2014 E PIB Preços correntes EUR mil milhões PIB taxa de crescimento real Percentagem Taxa de Desemprego Percentagem pop. activa Taxa de Inflação Percentagem Taxa de Câmbio EUR/KZT Balança Corrente Percentagem do PIB Saldo Orçamental Percentagem do PIB E Estimativa Fontes: FMI, Bloomberg, ES Research. 04

5 Síntese económica O Cazaquistão tem feito progressos notáveis na consecução do Millennium Development Goals (Objectivos de Desenvolvimento do Milénio), objectivos estabelecidos com apoio do Banco Asiático de Desenvolvimento (ADB), relacionados com a redução da pobreza, a promoção da educação primária e da igualdade. Desde a implementação do programa de redução de pobreza, em 2002, o nível de pessoas com rendimentos inferiores ao nível de subsistência reduziu-se mais de quatro vezes. No contexto das antigas repúblicas soviéticas, o Cazaquistão é o país que ocupa uma maior área geográfica (excluindo a Rússia), e conta com vastos recursos de minérios e metais (urânio, cobre e zinco). Depois de registar notáveis índices de crescimento do PIB, a crise financeira global acentuou a dependência da sua economia ao sector do petróleo que, aliado à redução de entrada de capitais, expôs o país à falta de liquidez e consequentemente à dificuldade no acesso ao financiamento externo. Para colmatar esta situação, as autoridades injectaram, até finais de 2010, mais de USD 20 mil milhões, com objectivo de apoiar sectores da construção, da agro-indústria, dos serviços financeiros e as PME. Impulsionada pelo aumento dos preços globais de bens alimentares e de grandes aumentos nos salários do sector público, a inflação atingiu, em meados de 2011, os 9%, ultrapassando a margem fixada pelo Governo, entre os 6 e os 8%. No entanto, com a desaceleração nos preços das Commodities internacionais, com uma colheita agrícola excepcionalmente alta e com o uso de medidas administrativas para limitar os preços dos alimentos e dos combustíveis levou a que a inflação recuasse para valores a rondar os 5%. O superávit que a Balança Corrente registou em 2011, o valor mais elevado dos últimos anos, 7.5% do PIB, com níveis de exportações elevados que superaram o crescimento das importações. O aumento dos activos do Fundo Nacional (NFRK), juntamente com o das reservas do Banco Nacional do Cazaquistão (NBK), levaram a que o país atingisse um nível de reservas equivalente a 17 meses de importações. Fontes: FMI, AICEP, Ministry of Industry and New Technologies of the Republic of Kazakhstan, ES Research. 05

6 Integração Internacional CEMB - Conselho de Estados do Mar Báltico O Conselho de Estados do Mar Báltico visa promover a cooperação e a coordenação regional intergovernamental entre os seus membros (Alemanha, Dinamarca, Estónia, Finlândia, Islândia, Letónia, Lituânia, Noruega, Cazaquistão, Rússia e Suécia e a Comissão Europeia) e assegurar uma estabilidade política e económica. CEMB Conselho de Estados do Mar Báltico ADB - Banco Asiático de Desenvolvimento Visa criar progresso económico e desenvolvimento. Trabalha em parceria com os governos dos países membros, especialistas independentes e outras instituições financeiras. São seus membros 67 países, 49 dos quais na Ásia e Pacífico. CIS - Comunidade dos Estados Independentes A Comunidade dos Estados Independentes é uma associação voluntária de doze (originalmente onze) Estados, formada a partir do desmantelamento soviético em Dezembro de Esta organização tem como objectivos fundamentais o fortalecimento das relações de amizade, cooperação económica, política, de defesa e ambiente, entre aqueles países. BERD - Banco Europeu para a Reconstrução e Desenvolvimento A instituição promove financiamentos para bancos, indústrias empresas, tanto para novos empreendimentos e investimentos em companhias já existentes. O BERD trabalha também com capitais públicos para apoiar privatizações, reestruturação de empresas estatais e melhoria dos serviços municipais. Usa de instrumentos de investimento para ajudar a construir economias de mercado e democracias em 27 países da Europa Central à Ásia Central. Fontes: AICEP, ES Research - Research Sectorial. 06

7 Contexto Económico do País Estrutura Sectorial Comércio Internacional, Bilateral com Portugal e Oportunidades Apoio à Internacionalização do GBES Oferta Internacional do GBES Contactos

8 Estrutura Sectorial do PIB O sector dos serviços representa mais de 57% do PIB do Cazaquistão com destaque para o Comércio a Retalho e por Grosso e para as Actividades Imobiliárias. Destaque também para a Indústria Extractiva que é, ainda, um dos pilares desta economia. Repartição do PIB por sectores (2011) 2.8% Electricidade, Gás, Vapor e Ar Condicionado 4.6% Construção 2.4% Agricultura, Floresta e Pesca 0.4% Abastecimento de Água, Saneamento e Gestão de Resíduos 11.8% Indústria Produtiva 57.4% Actividades de Serviços 20.7% Indústria Extractiva Fonte: OCDE. 08

9 Estrutura sectorial da economia (I) O National Bank é o Banco Central do Cazaquistão e representa a autoridade do sistema bancário do país. As suas funções são de regulação e supervisionamento da actividade bancária e a promoção da formação das condições básicas para o funcionamento do sistema financeiro. O sistema bancário não está, ainda, totalmente recuperado do choque de Os passivos caíram drasticamente e o provisionamento do crédito vencido e de liquidação duvidosa aumentou. O restabelecimento da saúde do sistema bancário no curto prazo é vital e, o sucesso, vai depender da disponibilidade dos bancos para aceitar avaliações de activos realistas e reconhecer as perdas e das entidades reguladoras fazerem cumprir os provisionamentos e capitalização bancária adequados. SISTEMA FINANCEIRO Maiores bancos a operar na Cazaquistão, 2011 Kazkommertsbank Halyk Bank Bank CenterCredit Total de Activos (USD mil milhões) Ranking mundial (Tier 1) Kaspin Bank Alliance Bank Fontes: FMI The Banker, World Economic Forum. 09

10 Estrutura sectorial da economia (II) O Governo, a partir de 2009, em resposta à crise e de maneira a garantir estabilidade económica, criou medidas de estimulo económico para alguns sectores, entre eles a agricultura. E, em 2010, o Plano de Desenvolvimento 2020, onde foram implementadas medidas de diversificação da economia e de aumento de produtividade, também referentes à agricultura. Após uma seca devastadora em 2010, no ano seguinte, o sector agrícola no Cazaquistão registou um crescimento superior a 25%, demonstrando o dinamismo do sector. Segundo um estudo efectuado pela Ernst & Young, o sector agrícola é o 3º sector mais atractivo para investir no Cazaquistão, apenas atrás do sector petrolífero e do sector mineiro. AGRICULTURA Produção agrícola (bruta), (EUR mil milhões) Fontes: FMI, AICEP, Ernst & Young's, Eurostat. 10

11 Estrutura sectorial da economia (III) PETRÓLEO A economia do Cazaquistão é, ainda, dependente do petróleo. Nos últimos anos registou uma quebra de produção e o crescimento do sector estagnou. Apesar disso, o impacto não foi sentido, dado a economia do país estar a passar por uma fase de expansão, com os altos preços do petróleo e com o aumento da procura externa. Estima-se, com a melhoria da conjuntura externa, que , ocorra um forte investimento em projectos petrolíferos e extractivos e se registe um aumento da produção, suportado com o arranque da exploração do campo petrolífero de Kashagan previsto para finais de 2013, considerada como uma das descobertas mais importantes do mundo do petróleo nos últimos 40 anos, esperando-se que as reservas de petróleo neste campo sejam entre 9 a 16 biliões de barris. O Cazaquistão é um importante player internacional neste sector, o 12º país em termos de reservas provadas de petróleo e o 7º no ranking de R/P, que mede o número de anos que durarão as reservas petrolíferas conhecidas face ao volume de exploração. Reservas provadas de Petróleo, 2011 (Mil milhões de barris) R/P 1 (Mundo) (Anos) Venezuela Arábia Saudita Canadá Irão Iraque Kuwait Emiratos Árabes Unidos Rússia Libía Nigéria E.U.A. Cazaquistão Médio Oriente América do África Mundo Canadá Venezuela Kuwait Irão EAU Arábia Saudita Cazaquistão Fontes: FMI, BP Statistics, Blommberg. 1 Reserves-to-production ratio: nº de anos que durarão as reservas petrolíferas conhecidas, face ao actual volume de exploração. 11

12 Estrutura sectorial da economia (IV) O Cazaquistão é um destino privilegiado para viagens de negócios, tendo como principais clientes a Europa Ocidental e a Ásia. No entanto, o Governo está a realizar todos os esforços no sentido de tornar o país um destino turístico de excelência. Apesar do sector do turismo no país ser pouco desenvolvido, apresenta um forte potencial, com a sua paisagem natural única, aliada ao esforço dos promotores turísticos do país na dinamização do sector. Assim sendo, espera-se um crescimento exponencial no que respeita a dormidas nos próximos anos, sendo os clientes europeus os principais alvos a captar. Este esforço levará o Cazaquistão a tornar-se num dos 50 países com maior crescimento do turismo, na contribuição directa do PIB de 2012 a TURISMO Contribuição directa no PIB do sector do turismo, Ranking País Mundial (% crescimento por ano) 5 Azerbaijão 7.5% 8 Roménia 6.9% 46 Cazaquistão 5.1% Média Mundial 4.1% 96 Irão 4.0% 99 Ucrânia 3.9% 101 Rússia 3.9% 129 Bielorrússia 3.1% 139 Turquia 2.9% Fontes: AICEP, OCDE, WTTC. 12

13 Contexto Económico do País Estrutura Sectorial Comércio Internacional, Bilateral com Portugal e Oportunidades Apoio à Internacionalização do GBES Oferta Internacional do GBES Contactos

14 Comércio Internacional Parceiros Importações do Cazaquistão por país, 2010 Exportações do Cazaquistão por país, 2010 Ranking País Importações (EUR milhões) Share (%) Ranking País Exportações (EUR milhões) Share (%) 1 Rússia China Alemanha Itália Ucrânia EUA Reino Unido Turquia Japão Coreia do Sul Portugal China Itália França Holanda Rússia Áustria Canadá Alemanha Reino Unido Roménia Portugal Fonte: UNComtrade. 14

15 Comércio Internacional Mercadorias importadas e exportadas (Mundo) Top 10 das importações do Cazaquistão, 2010 Top 10 das exportações do Cazaquistão, 2010 Produtos (N.C. 4) 2010 (EUR Milhões) Share (%) TCMA (%) Produtos (N.C. 4) 2010 (EUR Milhões) Share (%) TCMA (%) Óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminosos Óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminosos Medicamentos Veículos aéreos com propulsão a motor (por exemplo: helicópteros e aviões); veículos espaciais (incluídos os satélites) Elementos e isótopos, químicos, radioactivos, incluídos os elementos químicos e isótopos cindíveis ou férteis, e seus compostos Cobre afinado e ligas de cobre, em formas brutas (excepto ligas-mães de cobre da posição 7405) Óleos de petróleo ou de minerais betuminosos (excepto óleos brutos) Ferro-ligas Tubos e perfis ocos, sem costura, de ferro ou aço (excepto de ferro fundido) Óleos de petróleo ou de minerais betuminosos (excepto óleos brutos) Quadros, painéis, consolas, cabinas, armários e outros suportes, para comando eléctrico ou distribuição de energia eléctrica Aparelhos eléctricos para telefonia ou telegrafia, por fios, incluídos os aparelhos telefónicos por fio, combinados com auscultadores sem fio Automóveis de passageiros e outros veículos automóveis principalmente concebidos para transporte de pessoas Gás de petróleo e outros hidrocarbonetos gasosos Minérios de ferro e seus concentrados, incluídas as pirites de ferro ustuladas (cinzas de pirites) Trigo e mistura de trigo com centeio Construções pré-fabricadas, mesmo incompletas ou ainda não montadas Ouro, incluído o ouro platinado, em formas brutas ou semimanufacturadas ou em pó Torneiras e válvulas e dispositivos semelhantes, para canalizações, caldeiras, reservatórios, cubas e outros recipientes Fonte: UNComtrade Zinco em formas brutas

16 Comércio Internacional Relações bilaterais com Portugal (I) Balança de mercadorias de Portugal com o Cazaquistão, 2006, 2010 e 2011 (EUR milhões) Taxa de Crescimento Médio Anual (TCMA) TCMA das importações = 20.9% TCMA das exportações = 13.1% Saldo Deficitário EUR milhões Em 2011, 42 sociedades exportavam mercadorias para a Cazaquistão % Em 2010, 27 sociedades exportavam mercadorias para a Cazaquistão Exportações de mercadorias Importações de mercadorias Fonte: INE. 16

17 Comércio Internacional Relações bilaterais (mercadorias) com Portugal (II) Importações portuguesas do Cazaquistão, 2011 Top 10 exportações portuguesas para Cazaquistão, 2011 Produtos (N.C. 4) Óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminosos 2011 (EUR Milhões) Share (%) TCMA (%) Chumbo, em formas brutas Produtos (N.C. 4) Calçado com sola exterior de borracha, plástico, couro natural ou reconstituído e parte superior de couro natural Torneiras e válvulas e dispositivos semelhantes, para canalizações, caldeiras, reservatórios, cubas e outros recipientes 2011 (EUR Milhões) Share (%) TCMA (%) Obras de cortiça natural Veículos automóveis para transporte de mercadorias, incluídos chassis com motor e cabine n.d Produtos e artefactos, de matérias têxteis, para usos técnicos, indicados na Nota 7 do Capitulo n.d Cortiça aglomerada, com ou sem aglutinantes, e suas obras Vinhos de uvas frescas, incluídos os vinhos enriquecidos com álcool; mosto de uvas excluídos os da posição Malas e maletas, pastas para documentos de estudantes, os estojos para óculos, binóculos, máquinas fotográficas e de filmar e instrumentos Móveis e suas partes, não especificadas nem compreendidas noutras posições Motores e geradores, eléctricos (excepto os grupos electrogéneos) n.d. Fonte: INE. 17

18 Oportunidades de exportação de mercadorias (I) Conjunto de produtos (mercadorias) identificadas como necessidades (importações) do Cazaquistão, com capacidade portuguesa de produção e exportação, representando oportunidades para aumentar o volume de exportações portuguesas para o Cazaquistão. Top 10 das Oportunidades de exportação para o Cazaquistão Azeite de oliveira e suas fracções, mesmo refinados, mas não químicamente modificados, obtidos a partir de azeitonas, unicamente por processos mecânicos ou físicos Impressos, incluídos as estampas, gravuras e fotografias Cortiça aglomerada, com ou sem aglutinantes, e suas obras Vinhos de uvas frescas, incluídos os vinhos enriquecidos com álcool T-shirts e camisolas interiores, de malha Calçado com sola exterior de borracha, plástico, couro natural ou reconstituído e parte superior de couro natural Obras de ferro ou aço, não especificadas nem compreendidas noutras posições (excepto moldadas) Móveis e suas partes, não especificadas nem compreendidas noutras posições Fatos de saia-casaco, conjuntos, casacos, vestidos, saias, saias-calças, calças, jardineiras, calças curtas e calções (shorts), de malha, de uso feminino Quadros, painéis, consolas, cabinas, armários e outros suportes, para comando eléctrico ou distribuição de energia eléctrica. Fontes: UNComtrade, OCDE, ES Research - Research Sectorial. 18

19 Oportunidades de exportação de mercadorias (II) Top 10 das Oportunidades de exportação para o Cazaquistão (Valores e ranking das importações mundiais do Cazaquistão) Produtos (N.C. 4) Fatos de saia-casaco, conjuntos, casacos, vestidos, saias, saias-calças, calças, jardineiras, calças curtas e calções (shorts), de malha, de uso feminino Quadros, painéis, consolas, cabinas, armários e outros suportes, para comando eléctrico ou distribuição de energia eléctrica Móveis e suas partes, não especificadas nem compreendidas noutras posições (excepto assentos e mobiliário para medicina, cirurgia, odontologia ou veterinária) 2006 (EUR Milhões) 2010 (EUR Milhões) TCMA (%) Rank 2010 Share (%) Obras de ferro ou aço, não especificadas nem compreendidas noutras posições (excepto moldadas) Calçado com sola exterior de borracha, plástico, couro natural ou reconstituído e parte superior de couro natural T-shirts e camisolas interiores, de malha Vinhos de uvas frescas, incluídos os vinhos enriquecidos com álcool; mosto de uvas excluídos os da posição Impressos, incluídos as estampas, gravuras e fotografias, não especificadas nem compreendidas noutras posições Azeite de oliveira e suas fracções, mesmo refinados, mas não químicamente modificados, obtidos a partir de azeitonas, unicamente por processos mecânicos ou físicos Cortiça aglomerada, com ou sem aglutinantes, e suas obras Fontes: UNComtrade, OCDE, ES Research - Research Sectorial. 19

20 Oportunidades de exportação de mercadorias (III) Nuvem de Oportunidades de exportação para o Cazaquistão Têxtil e vestuário Cobertores e mantas, de qualquer matéria têxtil (excepto colchas, edredões, almofadas, pufes, travesseiros e artigos semelhantes da posição 9404) Roupas de cama, mesa, toucador ou cozinha, de qualquer matéria têxtil (excepto rodilhas, esfregões, panos de prato ou de cozinha e flanelas de limpeza) Sacos de quaisquer dimensões, para embalagem, de qualquer matéria têxtil Artefactos têxteis confeccionados, incluídos os moldes para vestuário, não especificados nem compreendidos noutras posições Meias-calças, meias de qualquer espécie e artefactos semelhantes, incluídas as meias para varizes, de malha Partes de calçado, incluídas as partes superiores, mesmo fixadas a solas que não sejam as solas exteriores Calçado com sola exterior e parte superior de borracha ou plástico Calçado impermeável de sola exterior e parte superior de borracha ou plástico, em que a parte superior não tenha sido reunida à sola exterior por costura ou por meio de rebites, pregos, parafusos, espigões ou dispositivos semelhantes Outros sectores Caixas, sacos, bolsas, cartuchos e outras embalagens, de papel, cartão, pasta (ouate) de celulose ou de mantas de fibras de celulose; cartonagens para escritórios, lojas e estabelecimentos semelhantes Obras de plástico e obras de outras matérias das posições 3901 a 3914, não especificadas nem compreendidas noutras posições Assentos (excepto para medicina, cirurgia, odontologia ou veterinária, da posição 9402), mesmo transformáveis em camas, e suas partes, não especificadas nem compreendidas noutras posições Mobiliário para medicina, cirurgia, odontologia ou veterinária (por exemplo: mesas de operação, mesas de exames, camas dotadas de mecanismos para usos clínicos, cadeiras de dentista); cadeiras para salões de cabeleiro e cadeiras semelhantes Artefactos de matérias têxteis, tais como, vestuário e seus acessórios, cobertores e mantas, roupas de cama e mesa e artigos para guarnição de interiores, calçado, chapéus e artefactos de uso semelhante, de qualquer matéria Preparações e conservas, de peixes; caviar e seus sucedâneos preparados a partir de ovas de peixe Encerados e estores de exterior, tendas, velas para embarcações, para pranchas à vela ou para carros à vela, artigos para acampamento, de qualquer matéria têxtil (excepto coberturas de protecção, de tecidos leves, mas planos; guarda-sóis-tendas de praia Artefactos têxteis confeccionados, incluídos os moldes para vestuário, não especificados nem compreendidos noutras posições Artefactos de matérias têxteis, tais como, vestuário e seus acessórios, cobertores e mantas, roupas de cama e mesa e artigos para guarnição de interiores, calçado, chapéus e artefactos de uso semelhante, de qualquer matéria 20

21 Contexto Económico do País Estrutura Sectorial Comércio Internacional, Bilateral com Portugal e Oportunidades Apoio à Internacionalização do GBES Oferta Internacional do GBES Contactos

22 Apoio à Internacionalização do GBES (I) O BES é o banco nacional com maior presença internacional e com a melhor oferta internacional: pelo 5º ano consecutivo foi galardoado com o prémio The Best Trade Finance Bank. Subsidiárias e Associadas: BES Angola, BES Oriente (Macau), BES Cabo Verde, ESIB (Brasil, México, Cazaquistão, EUA, Reino Unido, Angola, Espanha), Moza Banco (Moçambique), BES Vénétie (França), ES Bank (EUA), ES Plc (Irlanda), Cidade do México Toronto Newark Miami Ilhas Caimão Nassau Dublin Londres Nova Iorque Madrid Lisboa Cabo Verde Caracas Argel Paris Varsóvia Colónia Zurique Lausana Genebra Tripoli Mumbai Xangai Macau Hong Kong Aman Bank (Líbia), IJAR Leasing (Argélia), Execution Noble (China e India), Banque Extérieur d Algérie (Argélia), Banque Marocaine du Commerce Extérieur (Marrocos), Banco delle Tre Venezie (Itália). Sucursais internacionais: Madrid, Nova Iorque, Londres, Luxemburgo, Nassau, Ilhas Caimão, Caracas. São Paulo Rio de Janeiro Luanda Maputo Joanesburgo Sucursal Financeira Exterior: Madeira. Escritórios de Representação e de Remessas: Toronto, Cidade do México, Caracas, Rio de Janeiro, São Paulo, Lausana, Genebra, Zurique, Londres, Colónia, Joanesburgo, Xangai, Newark. 22

23 Apoio à Internacionalização do GBES (II) O Banco Espírito Santo, através da Unidade Internacional Premium, disponibiliza uma equipa de Gestores de Negócio Internacional para apoiar, activamente, o tecido empresarial português: GESTORES DE NEGÓCIO INTERNACIONAL Especialistas responsáveis pelas diferentes áreas geográficas com profundo conhecimento dos mercados: Europa de Leste e Ásia Magreb e Turquia África Mercados Maduros + China Médio Oriente América Latina CORRESPONDENT BANKERS Procura de soluções de crédito para os clientes junto da vasta rede de Bancos Correspondentes; Procura de oportunidades de negócio junto das áreas corporate dos Bancos Correspondentes. 23

24 Contexto Económico do País Estrutura Sectorial Comércio Internacional, Bilateral com Portugal e Oportunidades Apoio à Internacionalização do GBES Oferta Internacional do GBES Contactos

25 Oferta Internacional do GBES Uma Oferta Global e Inovadora no Apoio à Internacionalização das Empresas Portuguesas ES Research: Informação de Mercados Banca de Investimento Grupo Multipessoal Estudos macro-económicos; Estudos sectoriais; Market research. Project Finance; M&A; Corporate Finance. Recrutamento de quadros especializados (M Search); Outsourcing, trabalho temporário, formação e consultoria com presença em Angola e Espanha. Banca Comercial Capital de Risco Tranquilidade Business Development; Apoio na Abertura de Conta / KYC; Apoio controlo/centralização de tesouraria; Cobertura de Risco Cambial; Apoio à Exportação/Importação; Trade Finance; Financiamento ao Importador; Garantias Bancárias / Stand By Letter of Credit. Factoring internacional - acordo com a Eurofactor para uso da respectiva cobertura europeia; Apoio na procura de parceiros de negócio. Apoio como parceiro de projectos de internacionalização; ES Ventures; ES Capital; 2bCapital; Espírito Santo Rockefeller Global Energy Fund. Seguros de transporte internacional. 25

26 Contexto Económico do País Estrutura Sectorial Comércio Internacional, Bilateral com Portugal e Oportunidades Apoio à Internacionalização do GBES Oferta Internacional do GBES Contactos

27 Unidade Internacional Premium Director Coordenador Ricardo Bastos Salgado Director Coordenador Miguel Frasquilho Paulo Afonso Director Negócio Internacional Francisco Mendes Palma Head Sectoral Strategist Susana Barros Luís Ribeiro Rosa Desk Europa de Leste e Ásia Cláudia Batista Gestora de Negócio Internacional Ulugbek Suyumov Gestor de Instituições Financeiras cabatista@bes.pt ussuyumov@bes.pt Research Sectorial Paulo Talhão Paulino Conceição Leitão João Pereira Miguel Patrícia Agostinho pmpaulino@bes.pt mcleitao@bes.pt jpmiguel@bes.pt patricia.agostinho@bes.pt Salvador Salazar Leite salvador.sleite@bes.pt Miguel Bidarra mabidarra@bes.pt José Manuel Botelho jmbotelho@bes.pt Disclaimer O estudo foi realizado pelo Espírito Santo Research - Research Sectorial com um objectivo meramente informativo. Todo o seu conteúdo é baseado em informação disponível ao público e obtida a partir de diversas fontes, incluindo meios de informação especializados, fontes oficiais e outras consideradas credíveis. Contudo, o Espírito Santo Research - Research Sectorial não garante a sua exactidão ou integralidade. As opiniões expressas nesta apresentação referem-se apenas ao momento presente e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. As informações e opiniões apresentadas não constituem nenhuma recomendação de investimento. O Espírito Santo Research Research Sectorial não aceita nenhum tipo de responsabilidade sobre quaisquer perdas ou danos provenientes da utilização desta apresentação. As opiniões emitidas não vinculam o BES, não podendo o BES, por isso, ser responsabilizado, em qualquer circunstância e por qualquer forma, por erros, omissões ou inexactidões da informação constante neste documento ou que resultem do uso dado a essa informação. A reprodução de parte ou totalidade desta publicação é permitida, desde que a fonte seja expressamente mencionada. 27