FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA Canvas Investimentos Ltda.

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1 FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA Canvas Investimentos Ltda. Rua Professor Atílio Innocenti 165, 15º andar - Itaim Bibi São Paulo/SP - Brasil

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3 2. Histórico da empresa Breve histórico sobre a constituição da empresa A Canvas Investimentos Ltda. ( Canvas Investimentos ) começou suas atividades em 2005 e foi autorizada a prestar serviços de administração de carteiras pela CVM por meio do Ato Declaratório 8.393, de 12 de julho de A Canvas Investimentos é uma empresa especializada na gestão de fundos multimercados com foco em ativos líquidos, atuando nos mercados locais e internacionais. 2.2.Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco) anos, incluindo: a. os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições de controle societário Em 11 de março de 2016 a Canvas Investimentos Ltda. (antiga Advis Investimentos Ltda. - Advis ou Canvas Investimentos ) foi adquirida pela Canvas Capital S.A. ( Canvas Capital ), empresa que também atua na gestão de recursos de terceiros. Em 13 de junho 2016 foi concluída a transferência dos fundos sob gestão da Advis para a Canvas Capital, os quais estão em processo de reestruturação. Vide o Item 6.6 abaixo para informações sobre a apresentação das informações constantes deste Formulário de Referência. Canvas Investimentos e Canvas Capital são conjuntamente denominadas ( Canvas ). b. escopo das atividades A Canvas Investimentos é uma empresa independente focada na gestão de recursos de terceiros, autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM a prestar serviços de administração de carteira de títulos e valores mobiliários através do Ato Declaratório 8.393, de 12 de julho de c. recursos humanos e computacionais Recursos Humanos. Em 31 de março de 2016, após a aquisição da Canvas Investimentos pela Canvas Capital, iniciou-se a migração de suas atividades para a Canvas Capital, bem como todas as estruturas passaram a ser compartilhadas com a 1 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades. Page 3 of 20

4 Canvas Capital, onde estão concentrados os recursos humanos e computacionais. Para informações adicionais, consulte o Formulário de Referência da Canvas Capital, disponível no seu website. Recursos Computacionais. Idem. Para informações adicionais, consulte o Formulário de Referência da Canvas Capital, disponível no seu website. d. regras, políticas, procedimentos e controles internos A Canvas Investimentos possui diversas políticas e procedimentos apropriados às demandas das áreas específicas de uma gestora de recursos de terceiros, as quais foram elaboradas e são revisadas continuamente de acordo com a legislação brasileira em vigor, em especial a Lei n.º 6.385, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada, as normas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM ( CVM ), em especial, a Instrução CVM nº 558, de 26 de março de 2015, as normas do Conselho Monetário Nacional, da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais ( Anbima ). Para informações sobre as nossas políticas e procedimentos, consulte o nosso Manual de Compliance e demais políticas disponíveis no site. 3. Recursos humanos Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações: a. número de sócios: 2 (dois). b. número de empregados: 0. c. número de terceirizados: 0. d. lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou empregados da empresa. Antonio Carlos Quintella (CPF ) Alexandre De Zagottis (CPF ) Mario Sergio Simões Felisberto (CPF ) 4. Auditores 4.1.Em relação aos auditores independentes, indicar, se houver: A Canvas Investimentos não contratou empresa de auditoria indepedente para os exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2013, 2014 e A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades. Page 4 of 20

5 Não obstante, para a elaboração das demonstrações financeiras dos exercícios sociais referidos, a Canvas Investimentos contratou a seguinte empresa internacional de contabilidade: a. nome empresarial: Mazars Cabrera Consultoria Contábil e Tributária Sociedade Simples Ltda. b. data de contratação dos serviços: Fevereiro de c. descrição dos serviços contratados: Processo Contábil, processo fiscal e processamento de folha de pagamento e benefícios. 5. Resiliência financeira 5.1.Com base nas demonstrações financeiras, ateste: a. se a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente para cobrir os custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores mobiliários. Não aplicável para a categoria de gestor de recursos. b. se o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ ,00 (trezentos mil reais). Não aplicável para a categoria de gestor de recursos. 5.2.Demonstrações financeiras e relatório de que trata o 5º do art. 1º da Instrução Não aplicável para a categoria de gestor de recursos. 6. Escopo das atividades 6.1.Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo: a. tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento patrimonial, controladoria, tesouraria, etc.) A Canvas Investimentos faz a gestão de fundos de investimento e carteiras administradas. b. tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de investimento, fundos de investimento em participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de investimento em direitos creditórios, fundos de índice, clubes de investimento, carteiras administradas, etc.) A Canvas Investimentos faz a gestão de fundos multimercado e fundos de investimento em cotas. 3 A apresentação destas demonstrações financeiras e deste relatório é obrigatória apenas para o administrador registrado na categoria administrador fiduciário de acordo com o inciso II do 2º do art. 1º. Page 5 of 20

6 c. tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão Os ativos objeto das carteiras dos fundos multimercado são diversos: ações, títulos públicos, moedas e derivativos. d. se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor A Canvas Investimentos não faz a distribuição de cotas de fundos de investimento. 6.2.Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de administração de carteiras de valores mobiliários, destacando: a. os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades; e A Canvas Investimentos não realiza outras atividades que não a gestão de recursos de terceiros. Não há outras atividades desenvolvidas que possam resultar em conflitos de interesses relevantes a reportar. b. informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob controle comum ao administrador e os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades. A Canvas Capital faz a gestão de recursos de terceiros, que é a mesma atividade social da Canvas Investimentos e não há conflitos de interesse. 6.3.Descrever o perfil dos investidores de fundos 4 e carteiras administradas geridos pela empresa, fornecendo as seguintes informações: Em razão da explicação constante do Item 2.2. acima, consulte o Formulário de Referência da Canvas Capital disponível no seu website para informações adicionais a. número de investidores (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados) : 0 (zero). b. número de investidores, dividido por: i. pessoas naturais: 0 (zero). ii. iii. iv. pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais): 0 (zero). instituições financeiras: 0 (zero). entidades abertas de previdência complementar: 0 (zero). 4 Se for o caso, fornecer informações apenas dos investidores dos fundos feeders, e não do fundo master. Page 6 of 20

7 v. entidades fechadas de previdência complementar: 0 (zero). vi. vii. regimes próprios de previdência social: 0 (zero). seguradoras: 0 (zero). viii. sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil: 0 (zero). ix. clubes de investimento: 0 (zero). x. fundos de investimento: 0 (zero). xi. xii. investidores não residentes: 0 (zero). outros (especificar): 0 (zero). c. recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados): 0 (zero) d. recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no exterior. 0 (zero) e. recursos financeiros sob administração de cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não é necessário identificar os nomes) 0 (zero). f. recursos financeiros sob administração, dividido entre investidores: i. pessoas naturais: 0 (zero). ii. iii. iv. pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais): 0 (zero). instituições financeiras: 0 (zero). entidades abertas de previdência complementar: 0 (zero). v. entidades fechadas de previdência complementar: 0 (zero). vi. vii. regimes próprios de previdência social: 0 (zero). seguradoras: 0 (zero). Page 7 of 20

8 viii. sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil: 0 (zero). ix. clubes de investimento: 0 (zero). x. fundos de investimento: vide item (xii) abaixo. xi. xii. investidores não residentes: 0 (zero). outros (especificar): 0 (zero). 6.4.Fornecer o valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre: Em razão da explicação constante do Item 2.2. acima, consulte o Formulário de Referência da Canvas Capital disponível no seu website para informações adicionais. a. ações: 0 (zero). b. debêntures e outros títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas não financeiras: 0 (zero). c. títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas financeiras: 0 (zero). d. cotas de fundos de investimento em ações: 0 (zero). e. cotas de fundos de investimento em participações: 0 (zero). f. cotas de fundos de investimento imobiliário: 0 (zero). g. cotas de fundos de investimento em direitos creditórios: 0 (zero). h. cotas de fundos de investimento em renda fixa: 0 (zero). i. cotas de outros fundos de investimento: 0 (zero). j. derivativos (valor de mercado): 0 (zero). k. outros valores mobiliários: 0 (zero). l. títulos públicos: 0 (zero). m. outros ativos: 0 (zero). 6.5.Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o administrador exerce atividades de administração fiduciária. Page 8 of 20

9 Não aplicável para a categoria gestor de recursos. 6.6.Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes. A data-base das informações que constam desse Formulário são (i) 31/12/2015 para as informações financeiras, pois em função da aquisição da Advis pela Canvas Capital em 11 de março de 2016 ( Aquisição Advis ), as informações financeiras relativas ao primeiro trimestre de 2016 foram consolidadas na Canvas Capital; e (ii) datas mais atuais para as demais informações. Para informações adicionais, consulte o Formulário de Referência da Canvas Capital, disponível no seu website. 7. Grupo econômico 7.1.Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando: a. controladores diretos e indiretos: Direto: Canvas Capital S.A. (CNPJ/MF / ) é acionista controlador da Canvas Investimentos. Indireto: Canvas Participações Ltda. (CNPJ/MF / ) e Antonio Carlos Quintella (CPF/MF nº: ). b. controladas e coligadas: 0 (zero). c. participações da empresa em sociedades do grupo: 0 (zero). d. participações de sociedades do grupo na empresa: Vide item (a). e. sociedades sob controle comum: 0 (zero). 7.2.Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere a empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 7.1. Vide informações do item 7.1 acima. 8. Estrutura operacional e administrativa Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato ou estatuto social e regimento interno, identificando: Diretoria a. atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico Composta por 05 (cinco) diretores, sendo 01 Diretor Presidente, 01 Diretor de Investimentos, 01 Diretor que 5 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades. Page 9 of 20

10 cumula cargos de Diretor de Compliance, Diretor de Risco e Diretor de PLD, e 02 Diretores sem designação específica. b. em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas suas reuniões e a forma como são registradas suas decisões Atualmente, a Canvas Investimentos não tem comitês instalados. c. em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais Diretor Presidente Caberá ao Diretor Presidente a administração geral da Sociedade em tudo o que não conflite ou invada o escopo de competência específica dos demais cargos de direção da Canvas Investimentos. Diretor de Investimentos Caberá ao Diretor de Investimentos as atividades privativas dos administradores de carteiras, nos termos da ICVM 558. Diretor de Compliance Caberá ao Diretor de Compliance a criação, o controle e a fiscalização do cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos, bem como zelar pelo cumprimento da legislação aplicável e aos atos normativos expedidos pelos órgãos competentes, ficando, em especial, responsável pelo cumprimento das normas contidas na ICVM 558. Diretor de Risco Caberá ao Diretor de Risco a criação e o controle de política de gestão de risco da Sociedade. Diretor PLD Caberá ao Diretor PLD a responsabilidade pelo cumprimento e fiscalização do cumprimento de medidas de prevenção à lavagem de dinheiro, nos termos da Lei n.º 9.613, de 3 de março de 1998, conforme alterada, dos normativos emitidos pelo Banco Central do Brasil e pela Comissão de Valores Mobiliários, inclusive a ICVM 301. Diretor sem Designação Específica Caberá aos Diretores sem Designação Específica as atividades auxiliares à administração corriqueira da Canvas Investimentos que vierem a ser determinadas de acordo com as necessidades diárias da Sociedade, naquilo em que não conflitem com as atribuições específicas dos demais cargos de direção da Sociedade. 8.2.Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 8.1. A Canvas Investimentos optou pela faculdade de não apresentar o organograma. 8.3.Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês da empresa relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários, indicar, em forma de tabela: Itens e 8.6 Nome Alexandre De Zagottis Mario Sergio Simões Felisberto Idade 43 anos 43 anos Profissão Engenheiro Engenheiro Page 10 of 20

11 CPF Cargo Diretor de Investimentos Diretor de Compliance Diretor de PLD Diretor de Risco Data a posse 10/06/ /06/2016 Prazo do mandato Indeterminado Indeterminado Outros cargos ou funções exercidos na empresa Nenhum Nenhum A Canvas Investimentos não distribui cotas de fundos de investimento e, por isso, o item 8.7 não é aplicável. 8.4.Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários, fornecer: O Sr. Alexandre De Zagottis atualmente é o Diretor de Investimentos da Canvas Investimentos e responsável pela alocação do risco entre as estratégias de gestão. Iniciou sua carreira no Banco CCF Brasil como analista de investimentos na área de Asset Management entre 1996 e Foi associado na área de Corporate Finance da Goldman, Sachs & Co. em 2000, e na consultoria McKinsey & Company entre 2001 e Em seguida, assumiu a vice-presidência financeira da Raia Drogasil S.A., posição que ocupou até o início de 2008, quando tornou-se sócio da Advis. a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos: Graduação em Engenharia de Produção pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (1996); Mestrado em Administração (MBA) pelo Massachusetts Institute of Technology (2001); e Doutorado em Economia pela Fundação Getúlio Vargas (2007). ii. aprovação em exame de certificação profissional: Certificação de Gestores Anbima (CGA) perene; e Chartered Financial Analyst (CFA). iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa: Advis Investimentos Ltda. cargo e funções inerentes ao cargo: sócio fundador e Diretor de Investimentos. atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram: gestão de Page 11 of 20

12 recursos de terceiros. datas de entrada e saída do cargo: 2008 a Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e desta Instrução, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos: Graduação em Engenharia de Produção pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (1995); e Mestrado em Administração (MBA) pelo Massachusetts Institute of Technology (2002). ii. iii. aprovação em exame de certificação profissional: Certificação de Gestores Anbima (CGA) perene. Chartered Financial Analyst - CFA Charter. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa: HSBC Asset Management Brasil e Advis Investimentos Ltda. cargo e funções inerentes ao cargo: Chief Investment Officer e Chief Operations Officer, respectivamente. atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram: serviços financeiros. datas de entrada e saída do cargo: ( ) e (2013 a 2016), respectivamente. 8.6.Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma pessoa indicada no item anterior, fornecer: O Diretor de Compliance cumula os cargos de Diretor de Risco e Diretor de PLD. Vide informações no item 8.5 acima. 8.7.Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento, caso não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer: A Canvas Investimentos não distribui cotas de fundos de investimento. 8.8.Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos, incluindo: Page 12 of 20

13 a. quantidade de profissionais: Atualmente, não há empregados na Canvas Investimentos. Utiliza-se a estrutura da Canvas Capital. Vide item 2.2. acima. A Canvas adota para seus fundos classificados como multimercado uma estrutura multi-gestor e multi-estratégia, com discussão colegiada e tomada de decisão individual, sendo que cada estratégia está sujeita a limites de riscos específicos. Há um gestor responsável por cada estratégia. O Diretor de Investimentos é responsável por alocar o risco entre os gestores e definir os limites de risco por estratégia, bem como supervisionar a gestão dos fundos, de acordo com os critérios e limites previamente estabelecidos. b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes: A gestão de recursos de terceiros e de carteiras administradas é feita com base nas análises macro e microeconômicas que impactam as estratégias dos fundos, análise de setores e de companhias que compõem (ou que têm potencial para compor) as carteiras dos fundos, em conformidade com os controles/limites de risco previamente estabelecidos para cada estratégia de gestão. Ainda, para os fundos de crédito, além da análise acima, é feita a análise de crédito do ativo e do emissor. c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos A Canvas utiliza research próprio (buy side) e de terceiros. A equipe de research da Canvas conta com o Chefe da Área de Estratégia e Pesquisa Econômica, a Economista Chefe, uma economista sênior e uma economista plena. Serviços ou sistemas contratados para apoio à equipe de gestão: Consultoria MCM, Consultoria LCA, Monitor da FGV e Sondagens da FGV e Banco de Dados - Ceic Data. Sistema de informação: LOTE45, Bloomberg, Broadcast, ValorPRO, CETIP trader, TT, Citi Velocity, Marquee, EMSX, Tradebook. 8.9Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros contratados, incluindo: a. quantidade de profissionais: 0 (zero) Utiliza-se a estrutura da Canvas Capital. b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes O Compliance desempenha funções essenciais na Canvas, por meio da(o) (i) implementação das políticas, procedimentos e controles internos existentes; (ii) monitoramento do seu comprimento; e (iii) aperfeiçoamento de tais políticas, procedimentos e controles internos, com o fim de elevar os padrões éticos, de melhores práticas de governança e regulatórios que lhe são aplicáveis no Brasil. Para informações adicionais, consulte o Manual de Compliance, disponível no website. c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Page 13 of 20

14 O Compliance utiliza-se de procedimentos e controles internos desenvolvidos para supervisionar e monitorar o cumprimento das suas políticas e determinações legais e regulatórias aplicáveis. Para informações adicionais, consulte o Compliance, disponível no website. d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor. A área de Compliance reporta-se diretamente ao Diretor de Compliance, que cumula os cargos de Diretor de PLD e Diretor de Risco. O Diretor de Compliance é independente da equipe de gestão de fundos e do Diretor de Investimentos. Além disso, alterações materiais e/ou adoção de novas políticas e procedimentos são discutidos, acompanhados e aprovados no Comitê de Risco & Compliance, que é composto por membros das áreas de controle de Risco, Middle e Compliance, com a participação facultativa de gestores, com o fim de assegurar a independência das áreas de controle em relação à equipe de gestão dos fundos. As reuniões do Comitê de Risco & Compliance ocorrem em caráter ordinário, uma vez por mês e, extraordinariamente, conforme necessário. 8.10Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos, incluindo: a. quantidade de profissionais: 0 (zero) Utiliza-se a estrutura da Canvas Capital. b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes Os integrantes da área de Controle de Risco são responsáveis por calcular métricas de risco de mercado, crédito, liquidez e contraparte, acompanhar os limites pré-estabelecidos no Comitê de Risco & Compliance e controlar o enquadramento das carteiras dos fundos sob gestão, em conformidade com as respectivas políticas de investimento. Ainda, na hipótese de haver excesso dos limites de risco previamente estabelecidos por estratégia de gestão, bem como qualquer outro assunto relacionado a controle de risco, o Diretor de Risco e o Diretor de Investimentos são informados imediatamente. c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos A Canvas contratou os serviços da Lote45 para o controle de risco de mercado, cenários de stress, preços, liquidez e posição. O sistema possibilita o acompanhamento online das posições, das sensibilidades, contribuição marginal de cada fator de risco e do VaR consolidado e por posição. Adicionalmente, a Canvas tem sistemas proprietários para controle de risco de mercado, liquidez e preços. Além dos controles internos, o administrador do Fundo, Credit Suisse Hedging Griffo Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., realiza diariamente um controle dos limites regulatórios. d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor A equipe de Controle de Risco reporta-se diretamente ao Diretor de Risco, que é independente da equipe de Page 14 of 20

15 gestão de fundos e do Diretor de Investimentos. Além disso, os limites e controles das carteiras dos fundos são discutidos, acompanhados e aprovados no Comitê de Risco & Compliance, que é composto por membros das áreas de Controle de Risco, Middle e Compliance, com a participação facultativa de gestores, com o fim de assegurar a independência das áreas de controle em relação à equipe de gestão dos fundos. As reuniões do Comitê de Risco & Compliance ocorrem em caráter ordinário, uma vez por mês e, extraordinariamente, conforme necessário Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo: Não aplicável à categoria de gestor de recursos. a. quantidade de profissionais: Não aplicável. b. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos: Não aplicável. c. a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na atividade: Não aplicável Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento, incluindo: A Canvas Investimentos não distribui cotas de fundos de investimento. a. quantidade de profissionais. Não aplicável. b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes. Não aplicável. c. programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas. Não aplicável. d. infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços utilizados na distribuição. Não aplicável. e. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos. Não aplicável Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes. Nada a declarar. 9. Remuneração da empresa 9.1. Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item 6.1, indicar as principais formas de remuneração que pratica. As receitas da Canvas Investimentos decorrem da taxa de administração, taxa de performance e receitas Page 15 of 20

16 financeiras Indicar, exclusivamente em termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis) meses anteriores à data base deste formulário, a receita proveniente, durante o mesmo período, dos clientes em decorrência de: As informações financeiras a seguir referem-se aos exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2013, 2014 e As informações financeiras relativas ao primeiro trimestre de 2016 da Canvas Investimentos foram consolidadas na Canvas Capital. Para informações adicionais, consulte o Formulário de Referência da Canvas Capital disponível no seu website. a. taxas com bases fixas. 98% b. taxas de performance. 2% c. taxas de ingresso: 0% d. taxas de saída: 0% e. outras taxas: 0% 9.3. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes. Nada a declarar. 10. Regras, procedimentos e controles internos Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços. A escolha e contratação de fornecedores e prestadores de serviços devem ser baseadas em critérios técnicos, imparciais e de acordo com as necessidades da Canvas Investimentos. A abertura de conta em uma nova corretora deve ser submetida à prévia aprovação do Compliance, que é responsável por realizar procedimento específico de diligência (Know Your Broker). Ainda, esse procedimento de diligência será aplicado anualmente para fins de atualização do cadastro da corretora e manutenção do relacionamento. Para informações adicionais sobre a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços, consulte o Capítulo 2 do Manual de Compliance, disponível no website Descrever como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e minimizados. Os custos de transação são calculados internamente utilizando as tabelas acordadas com os respectivos prestadores de serviço e comparados diariamente com valores efetivamente cobrados. Qualquer divergência é questionada e ajustada, caso necessário. As tabelas de custos são acordadas conforme prática de mercado e valores justificados de acordo com serviços prestados. Os custos das transações são submetidos à discussão no Comitê de Risco & Compliance, semestralmente, com o fim de acompanhar os gastos realizados com corretagem nos mercados de renda variável, renda fixa e moedas pelos fundos de investimento sob gestão da Canvas Investimentos. No Comitê são avaliados, entre Page 16 of 20

17 outros, (i) as taxas de corretagem no período (total e por corretora); (ii) análise das taxas de corretagem cobradas comparativamente com os serviços prestados/oferecidos, de acordo com os princípios da política de soft dollar (item 10.3 abaixo); e (iii) discussão para fins de ranking relativamente à qualidade dos serviços e custos de corretagem Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes, cursos, viagens etc. A Canvas Investimentos adota como melhor prática de governança os princípios da regra (Section 28(e) of the US Securities Exchange Act of 1934, as amended) para regulamentar sua política de soft dollar. Para informações sobre a política para recebimento de presentes e entretenimento, consulte o Capítulo 2 do Manual de Compliance, disponível no website Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres adotados. Todos os dados sensíveis ao negócio são armazenados em um Data Center externo. A conexão ao Data Center é feita através de um link de fibra ótica dedicado, com redundância através de um link de Internet dedicado. É possível fazer uma conexão VPN sobre SSL com o Data Center, protegida por definição de perfis com usuário e senha, tendo acesso a todos os servidores e sistemas. Isso possibilita aos funcionários trabalharem remotamente caso o acesso físico ao escritório seja impossibilitado. Em caso de queda de energia, os geradores do prédio são acionados. Caso o gerador não assuma toda a carga ou durante o tempo de transição, a carga é suportada por 1 UPS Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras de valores mobiliários. Para informações sobre as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras de valores mobiliários, consulte a Política de Risco da Canvas Investimentos, disponível no seu website Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas específicas de que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor. A Canvas Investimentos não distribui cotas de fundos de investimento Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual podem ser encontrados os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução. No website da Canvas Investimentos menu Relações com Investidores. Page 17 of 20

18 11. Contingências Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que a empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da empresa, indicando: A Canvas Investimentos não é parte em processos judiciais, administrativos ou arbitrais. a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários figure no polo passivo e que afetem sua reputação profissional, indicando: A Canvas Investimentos não é parte em processos judiciais, administrativos ou arbitrais. a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos 11.3.Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens anteriores. Não aplicável Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que a empresa tenha figurado no polo passivo, indicando: A Canvas Investimentos não sofreu qualquer condenação na esfera judicial, administrativa ou arbitral. a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos 11.5.Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus negócios ou sua reputação profissional, indicando: A Canvas Investimentos não sofreu qualquer condenação na esfera judicial, administrativa ou arbitral. a. principais fatos 6 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades. Page 18 of 20

19 b. valores, bens ou direitos envolvidos 12. Declarações adicionais do diretor responsável pela administração, infra-assinado, atestando: a. que não está inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC; b. que não foi condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato, lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação; c. que não está impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e administrativa; d. que não está incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito; e. que não está incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado organizado; f. que não tem contra si títulos levados a protesto; g. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreu punição em decorrência de atividade sujeita ao controle e fiscalização da CVM, do Banco Central do Brasil, da Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC; h. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não foi acusado em processos administrativos pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC; Page 19 of 20

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