RELATÓRIO INTERCALAR JUNHO DE 2018

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1 RELATÓRIO INTERCALAR JUNHO DE 2018

2 Sumário Executivo A economia nacional mostrou no primeiro semestre de 2018, de modo geral, um desempenho resiliente face ao cenário crítico que assombrou o país nos últimos dois anos. Dados preliminares do Instituto Nacional de Estatística mostram que o Produto Interno Bruto cresceu 3.20% no primeiro trimestre de 2018, uma ligeira aceleração (30.00pbs) face ao igual período em Esta postura resiliente foi suportada pela estabilidade macroeconómica com que o país se deparou: inflação controlada, taxa de câmbio estável, política monetária menos restritiva, entre outros factores. Os mercados financeiros beneficiaram-se do relaxamento na postura restritiva da política monetária do Banco de Moçambique, materializada por cortes sucessivos nas taxas de referências. Assim, assistiu-se uma tendência de redução nas taxas de juro de Mercado. As perspectivas para o segundo semestre de 2018 são boas, na medida em que não se espera alterações significativas ao panorama económico. A previsões indicam que a inflação, a taxa de câmbio e as taxas de juro continuarão estáveis, apesar de persistirem riscos de inflação causada pelos choques externos (evolução dos preços de combustíveis nos mercados internacionais). Diante da postura do mercado, que caracterizou o primeiro semestre do ano, levou com que o Banco adopta-se uma estratégia de crescimento sustentada, sem pôr em causa a sua posição e estabilidade financeira, tendo com efeito, registado um lucro líquido de 120,58 milhões, embora abaixo de 172,87 milhões registado no período homólogo, o que permitiu atingir ROA de 4,39% (Junho de 2017: 6,15%); ROE de 7,99% (Junho de 2017: 11,82%) e rácio de eficiência de 45,31% (Junho de 2017: 35,21%). O rácio de solvabilidade, mesmo antes da incorporação dos resultados de 2017, cifrou-se na ordem de 32,78% acima de 21,26% registado no período homólogo e está a um patamar muito acima das exigências regulamentares. 1

3 Demonstrações financeiras 1. DEMONSTRAÇÃO DO RENDIMENTO INTEGRAL PARA O PERÍODO INTERCALAR Anexo à Circular nº 3/SHC/2007 MODELO IV BANCO NACIONAL DE INVESTIMENTO,SA Demonstração de Resultados - Contas Individuais Notas / Quadros anexos Jun-17 Juros e rendimentos similares ,583, ,005,339 Juros e encargos similares 19-98,841,842-53,051,471 Margem financeira 204,741, ,953,868 Rendimentos de instrumentos de capital 22 16,259,449 15,856,870 Rendimentos com serviços e comissões 20 16,837,232 35,734,493 Encargos com serviços e comissões 20-1,636,620-13,031,136 Resultados de reavaliação cambial 21 4,131,197-61,337,821 Outros resultados de exploração 23 78,898, ,118 Produto bancário 319,231, ,897,392 Custos com pessoal 24-97,415,869-79,830,198 Gastos gerais administrativos 25-48,351,057-34,759,764 Provisões líquidas de reposições e anulações 2,682,859-11,353,621 Imparidade de crédito 5 262,838-4,261,821 Amortizações do exercício 7 e 8-8,273,735-8,145,083 Resultados antes de impostos 168,136, ,546,906 Impostos -47,549,666-81,673,938 Correntes 9-48,940,349-81,673,938 Diferidos 1,390,683 - Resultados após impostos 120,586, ,872,968 Do qual: Resultado líquido após impostos de operações descontinuadas 2

4 2. DEMONSTRAÇÃO DA POSIÇÃO FINANCEIRA PARA O PERÍODO INTERCALAR Anexo à Circular nº 3/SHC/2007 MODELO III (ACTIVO) BANCO NACIONAL DE INVESTIMENTO,SA Balanço - Contas Individuais (Activo) Descrição Notas / Quadros anexos Juho de 2018 Provisões, Valor antes de provisões, imparidade e imparidade e amoritzações amortizações Valor Líquido Dezembro de 2017 Activo Caixa e disponibilidades em bancos centrais 2 27,942,641 27,942,641 29,225,263 Disponibilidades em outras instituições de crédito 3 78,921,249 78,921, ,711,131 Activos financeiros disponíveis para venda 6 1,930,756,485 1,930,756,485 1,719,893,382 Aplicações em instituições de crédito 4 1,388,012,125 1,388,012,125 1,145,364,850 Empréstimos a clientes 5 2,038,016, ,396,737 1,869,619,461 1,363,685,666 Outros activos tangíveis 7 4,257,420 2,060,952 2,196, ,464,326 Activos intangíveis 8 523,338, ,453, ,885, ,279 Activos por impostos correntes 9 102,308, ,308,155 99,801,767 Activos por impostos diferidos 10 37,487,780 37,487,780 97,478,564 Outros Activos 11 40,263,165 8,162,411 32,100,754 70,942,943 Total de activos 6,171,304, ,073,591 5,891,230,475 5,684,478,169 3

5 Anexo à Circular nº 3/SHC/2007 MODELO III (PASSIVO) BANCO NACIONAL DE INVESTIMENTO,SA Balanço - Contas Individuais (Passivo) Descrição Notas / Quadros anexos Junho de Passivo Recursos de Outras Instituições de crédito ,441, ,435,375 Recursos de clientes e outros empréstimos 13 1,408,143,770 1,404,255,042 Responsabilidades representadas por títulos ,906, ,010,601 Passivos por impostos correntes 9 10,864,132 - Passivos por impostos diferidos ,095, ,890,900 Outros passivos ,760, ,200,667 Total de Passivo 2,591,211,844 2,633,792,585 Capital Capital 16 2,240,000,000 2,240,000,000 Reservas de reavaliação 18 56,628,544-72,117,829 Reserva legal ,807, ,807,572 Resultados transitados ,995, ,168,334 Resultado do exercício 120,586, ,827,507 Total de Capital 3,300,018,632 3,050,685,584 Total de Passivo + Capital 5,891,230,476 5,684,478,169 4

6 3. DEMONSTRAÇÃO DAS ALTERAÇÕES NA SITUAÇÃO LÍQUIDA PARA O PERÍODO INTERCALAR Valores em Capital Reserva de justo valor Reserva Legal Resultados transitados Resultado líquido do exercício Total de fundos próprios Saldo em 31 de Dezembro de ,240,000,000 (137,927,142) 70,564, ,247, ,950,924 2,831,835,881 Rendimento integral Outro rendimento integral Alterações de justo valor de activos disponíveis para venda 96,778,402 96,778,402 Impostos diferidos (30,969,088) (30,969,088) Lucro do exercício 187,827, ,827,507 Total de rendimento integral reconhecido no exercício 2,240,000,000 (72,117,829) 70,564, ,247, ,778,431 3,085,472,701 Reforço da reserva legal 53,242,638 (53,242,638) - Dividendos aos accionistas (35,525,225) (35,525,225) Impacto de adopção da IFRS 9 738, ,108 Transferência de resultados para resultados acumulados 266,183,060 (266,183,060) - Saldo em 31 de Dezembro de ,240,000,000 (72,117,829) 123,807, ,168, ,827,508 3,050,685,584 Rendimento integral Outro rendimento integral Alterações de justo valor de activos disponíveis para venda 189,332, ,332,901 Impostos diferidos (60,586,529) (60,586,529) Lucro do exercício 120,586, ,586,675 Total de rendimento integral reconhecido no exercício 2,240,000,000 56,628, ,807, ,755, ,827,508 3,300,018,632 Saldo em 30 de Junho de ,240,000,000 56,628, ,807, ,755, ,827,508 3,300,018,632 5

7 4. DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA O PERÍODO INTERCALAR Valores em Nota Junho-2018 Junho-2017 Fluxo de caixa de actividades operacionais Juros, Comissões e outros rendimentos recebidos 294,153, ,814,172 Juros, comissões e outros gastos pagos (68,851,628) (48,376,860) Pagamento a empregados e fornecedores (179,222,759) (120,811,305) Fluxo líquido proveniente de rendimentos e gastos 46,079,606 47,626,007 Variação nos activos e passivos operacionais Diminuições (aumentos) em: Activos financeiros disponíveis para venda 66,403,575 (4,000,000) Crédito á clientes (463,924,364) (4,619,349) Recursos de Clientes (37,836,524) 997,800 Recursos de outras instituições de crédito 48,000,000 (290,500,000) Responsabilidades representadas por títulos - 179,500,000 Recursos consignados (73,636,066) Outros activos 38,842,189 (3,630,806) Impostos Pagos 9 (17,472,063) (97,353,208) Imposto pago sobre juros de aplicações e AFDV 9 (20,634,155) (9,651,814) Fluxo líquido proveniente de activos e passivos operacionais (460,257,407) (229,257,377) Total de fluxos de caixa líquido de actividades operacionais (414,177,802) (181,631,370) Fluxo de caixa de actividades de investimento Aquisições de activos tangíveis e activos intangíveis 7 e 8 3,992,274 (1,031,057) Perdas em abates de activos tangíveis - 1,387,007 Fluxo líquido das actividades de investimento 3,992, ,949 Variação líquida em caixa e seus equivalentes (410,185,528) (181,275,421) Efeitos da alteração da taxa de câmbio em caixa e seus equivalentes (3,717,783) (7,370,382) Caixa e seus equivalentes no início do período 1,904,301, ,677,296 Caixa e seus equivalentes no fim do período 1,490,397, ,031,494 Reconciliação de caixa e seus equivalentes Caixa e depósitos no Banco Central 2 27,942,641 5,595,625 Disponibilidade sobre instituíções de crédito 3 78,884,123 4,435,185 Aplicações em instituíções de crédito excluíndo juros a receber 4 1,383,571, ,000,684 Total 1,490,397, ,031,494 6

8 Notas às Demonstrações Financeiras O Banco Nacional de Investimento, S.A., foi constituído em 14 de Junho de 2010 e tem sua sede na Avenida Julius Nyerere, nº 3504 Bloco A2, em Maputo. O Banco é participado em 100% pelo Instituto de Gestão de Participações do Estado e iniciou a actividade em 20 de Junho de O Banco tem por objecto social a realização de actividades de banca de desenvolvimento e de investimento, visando apoiar o desenvolvimento da economia moçambicana, intervindo essencialmente no financiamento e aconselhamento de todos os projectos que contribuam para a dinamização e desenvolvimento sustentável de Moçambique. 1. Base de preparação e síntese das principais políticas contabilísticas 1.1. Base de preparação As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS), emitidas pelo Comité Internacional de Normas de Contabilidade. As demonstrações financeiras foram autorizadas para emissão pelo Conselho de Administração em 26 de Julho de As IFRS são as normas e interpretações adoptadas pelo International Accounting Standards Board (IASB) que compreendem as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS), as Normas Internacionais de Contabilidade (IAS) e as Interpretações emitidas pelo Internacional Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC) ou pelo anterior Standard Interpretation Committee (SIC) Moeda funcional e de apresentação A moeda funcional do Banco é o Metical, sendo a moeda predominante do ambiente económico em que o Banco opera e a moeda em que os seus registos contabilísticos são mantidos. As demonstrações financeiras são apresentadas em meticais, arredondadas para a unidade do Metical () mais próxima. 7

9 1.3. Estimativas e julgamentos A preparação das demonstrações financeiras requer que o Conselho de Administração formule julgamentos, estimativas e pressupostos que afectam a aplicação das políticas contabilísticas e o valor dos activos, passivos, proveitos e custos reportados. Os resultados actuais podem diferir das estimativas. As estimativas e os pressupostos subjacentes são revistos numa base contínua. As revisões às estimativas contabilísticas são reconhecidas no período em que a estimativa seja objecto de revisão e em todos os períodos que futuramente venham a ser afectados. Em particular, a informação respeitante às áreas significativas de estimativa incerta e a julgamentos críticos na aplicação de políticas contabilísticas que tenham um efeito mais significativo no valor reconhecido nas demonstrações financeiras são os seguintes: a) Justo valor dos activos financeiros disponíveis para venda O justo valor é baseado em cotações de mercado, quando disponíveis, e na ausência de cotação é determinado com base na utilização de preços de transacções semelhantes e realizadas em idênticas condições de mercado, ou com base em metodologias de avaliação baseadas em técnicas de fluxos de caixa descontados considerando as condições de mercado, o valor temporal, a curva de rentabilidade e factores de volatilidade. Estas metodologias podem requerer a utilização de pressupostos ou julgamentos na estimativa do justo valor. A utilização de diferentes metodologias ou de diferentes pressupostos ou julgamentos na aplicação de determinado modelo, poderia originar resultados financeiros diferentes dos reportados. b) Imparidade da carteira de crédito A estimativa de perdas por imparidade nos créditos a clientes tem como base a metodologia e pressupostos descritos na Nota , em conformidade com o demandado pela NIRF 9. 8

10 c) Impostos Os impostos sobre os lucros (correntes e diferidos) são determinados pelo Banco com base nas regras definidas pelo enquadramento fiscal. No entanto, em algumas situações, a legislação fiscal não é suficientemente clara e objectiva, o que poderá dar origem a diferentes interpretações. Nestes casos, os valores registados resultam do melhor entendimento do Banco sobre o adequado enquadramento das suas operações, o qual é susceptível de ser questionado pelas Autoridades Fiscais Principais Políticas Contabilísticas As principais políticas contabilísticas aplicadas na preparação das presentes demonstrações financeiras, não sofreram alteração com as aplicadas em 31 de Dezembro de 2017, com excepção com a adopção das normas, emendas e interpretações que entraram em vigor em 01 de Janeiro de As normas, emendas e interpretações com impacto significativo nas demonstrações financeiras do Banco encontram-se descritos na Nota Alteração das Políticas Contabilísticas NIRF 9 Instrumentos Financeiros A NIRF 9 Instrumentos Financeiros estabelece requisitos para reconhecer e mensurar ativos financeiros, passivos financeiros e alguns contratos de compra ou venda de itens não financeiros. Esta norma substitui a NIC 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração. a) Estimativa do Impacto resultante da adopção da NIRF 9 O Banco adoptou a NIRF 9 Instrumentos Financeiros a partir de 01 de Janeiro de 2018, tendo avaliado o impacto estimado da aplicação inicial da NIRF 9 sobre as demonstrações financeiras. O impacto estimado da adopção desta norma no património líquido em 01 de Janeiro de 2018 baseia-se nas avaliações realizadas até ao momento. 9

11 Saldo reportado em 31 Dezembro Ajustamento da NIRF9 Saldo ajustado em 31 Dezembro Capital social 2,240,000,000-2,240,000,000 Reservas 51,689,743-51,689,743 Lucros retidos 758,257, , ,995,840 3,049,947, ,108 3,050,685,584 O ajustamento total estimado (líquido de impostos) para o saldo inicial do património líquido em 01 de Janeiro de 2018 é de Os principais componentes do ajustamento estimado são os seguintes: Uma redução de MZN sobre os lucros acumulados, devido a perdas por imparidade em activos extrapatrimoniais; e, Um aumento de MZN sobre os lucros acumulados pelo reconhecimento da reversão por imparidade sobre os activos financeiros. b) Classificação - Activos financeiros A NIRF 9 contém uma nova abordagem de classificação e mensuração para ativos financeiros que reflete o modelo de negócios no qual os activos são geridos com base nas suas características de fluxo de caixa. A NIRF 9 contém três principais categorias de classificação para activos financeiros: mensurados ao custo amortizado, ao justo valor sobre o rendimento integral e ao justo valor sobre o resultado. Com base em sua avaliação, o Banco não acredita que as novas exigências de classificação terão um impacto significativo na sua contabilização em contas a receber com base no justo valor. c) Modelo de Imparidade - Activos financeiros A NIRF 9 substitui o modelo de perda incorrida preconizado na NIC 39 por um modelo de perda esperada de crédito virada para o futuro. Isso exige um julgamento considerável sobre como as mudanças nos factores económicos afectam as perdas esperadas, que serão determinadas com base na probabilidade ponderada. 10

12 O novo modelo de redução do valor recuperável será aplicado a activos financeiros mensurados ao custo amortizado ou justo valor por meio de resultado, excepto para investimentos em instrumentos patrimoniais, e para a contratação de activos. De acordo com a NIRF 9, as provisões para perdas serão mensuradas em qualquer uma das seguintes bases: Perda esperadas de crédito de 12 meses: são perdas esperadas resultantes de possíveis eventos que possam estar em incumprimento nos 12 meses após a data de relato; e Perdas esperadas de crédito para períodos vitalícios: são perdas esperadas resultantes de todos os possíveis eventos de inadimplência durante a vida esperada de um instrumento financeiro. A mensuração das perdas esperadas de crédito para períodos vitalícios aplica-se aos activos financeiros cujo risco de crédito tenha aumentado significativamente depois de decorrido o período de 12 meses. d) Estimativa do Impacto resultante da adopção da NIRF 9 A 30 de Junho de 2018, o valor da imparidade esperada acumulada foi de , que representa um aumento de ,711 sobre a imparidade acumulada reconhecida na data de adopção da norma (01 de Janeiro de 2018). Este é resultante do reforço das provisões sobre clientes que registaram indícios de incumprimento Normas Emitidas mas ainda não adoptadas As seguintes normas, alterações e interpretações, novas ou revistas, não foram aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras intercalares. a) NIRF 15 Rédito proveniente de contratos com Clientes Esta norma substitui as actuais normas sobre reconhecimento de proveitos e interpretações relacionadas. A norma estabelece os requisitos para reconhecimento de proveitos relativos a todos os contratos com clientes (excepto contratos que estejam dentro do âmbito das normas relacionadas com contratos de arrendamento mercantil, contratos de seguros ou instrumentos financeiros). O principal princípio da norma é que a receita reconhecida reflicta a consideração a que o Banco espera ter direito em troca da transferência de bens ou serviços prometidos para o cliente. 11

13 A norma incorpora a metodologia das 5 etapas para determinar o valor e o cronograma do reconhecimento de receita. O impacto nas demonstrações financeiras anuais não se espera que seja significativo. b) NIRF 16 Locações Esta norma irá substituir a norma existente NIC 17 Locações, bem como as respectivas interpretações, e estabelece os princípios para o reconhecimento, mensuração, apresentação e divulgação de locações para ambas partes de um contrato, sendo o locatário (cliente) e o locador (fornecedor). O princípio central desta norma é o reconhecimento no balanço, pelo locatário e pelo locador, de todos os direitos e obrigações decorrentes dos acordos de locação. A NIRF 16 é efectiva para períodos anuais com início em ou após 1 de Janeiro de O impacto nas demonstrações financeiras anuais não se espera que seja significativo. 2. CAIXA E DISPONIBILIDADES EM BANCOS CENTRAIS Em 30 de Junho de 2018, esta rúbrica tinha a seguinte composição: Caixa 33,740 22,517 Depósitos no Banco de Moçambique 27,908,901 29,202,746 27,942,641 29,225,263 O depósito mantido no Banco de Moçambique, no valor de , destina-se ao cumprimento de reservas obrigatórias, nos termos do Aviso número 12/GBM/2017 de 08 de Junho. 12

14 3. DISPONIBILIDADES À VISTA SOBRE INSTITUIÇÕES DE CRÉDITO Em 30 de Junho de 2018, esta rúbrica tinha a seguinte composição: Depósitos à ordem e outras disponibilidades Em instituições de crédito no país 6,752, ,515 Em instituições de crédito no estrangeiro 72,131, ,751,615 78,884, ,711,131 Juros a receber 37,126-78,921, ,711, APLICAÇÕES EM INSTITUIÇÕES DE CRÉDITO Em 30 de Junho de 2018, esta rúbrica tinha a seguinte composição: Instituições de Crédito nacionais Capital aplicado 1,383,571,168 1,141,809,799 Juros a receber 4,440,956 3,555,050 1,388,012,125 1,145,364,850 Todas as aplicações do Banco à data do balanço, no valor de , têm maturidade até um mês, sendo que 39% foram aplicados em moeda externa. 5. CRÉDITOS A CLIENTES Em 30 de Junho de 2018, esta rúbrica tinha a seguinte composição: Crédito interno Empréstimos 798,765, ,199,360 Créditos em conta corrente caucionada 572,782, ,585,194 Descobertos bancários 6,039,583-1,377,587,370 1,083,784,555 Comissões associadas ao custo amortizado (4,372,377) (3,580,563) Crédito e juros vencidos 664,801, ,141,249 Provisões para imparidade (168,396,737) (168,659,575) 1,869,619,461 1,363,685,666 13

15 Em 30 de Junho de 2018, os empréstimos a clientes por sectores de actividade analisam-se como se segue: Crédito a clientes por sectores de actividade Comunicação 71,021,822 88,928,317 Energia 74,557,884 81,096,602 Indústria 804,388, ,480,795 Agro-processamento 481,838,090 - Saúde 220,923, ,046,971 Comércio 122,714, ,645,925 Outros 266,944, ,727,193 2,042,388,576 1,535,925,803 Em 30 de Junho de 2018, o crédito à clientes apresentava a seguinte imparidade: Jun-17 Imparidade individual Saldo de abertura (157,917,257) (60,301,656) (60,301,656) Write-off de provisões do crédito de cobrança duvidosa (5.1) 44,937,500 9,866,386 9,866,386 Provisões líquidas constituidas (41,695,374) (107,481,988) - (154,675,131) (157,917,257) (50,435,270) Imparidade colectiva Saldo de abertura (10,742,318) (45,920,879) (45,920,879) Provisões líquidas constituídas/revertidas (2,979,289) 35,178,561 (4,261,821) (13,721,606) (10,742,318) (50,182,699) (168,396,737) (168,659,575) (100,617,969) (5.1) O write-off de provisões de crédito de cobrança duvidosa no montante de resulta do reembolso de créditos em incumprimentos e estavam totalmente cobertos por imparidade. 14

16 6. ACTIVOS FINANCEIROS DISPONÍVEIS PARA VENDA Em 30 de Junho de 2018, esta rúbrica tinha a seguinte composição: Activos financeiros disponíveis para venda Obrigações e outros títulos de rendimento fixo De emissores públicos 1,255,871,714 1,031,241,105 De outros emissores 674,884, ,652,277 1,930,756,485 1,719,893,382 O escalonamento dos activos financeiros disponíveis para venda à data do balanço por prazos de vencimento apresentava-se como se segue: Até 1 mês 245,898, meses 1,355, ,650, meses 7,938,676 7,263, anos 172,438, ,596,923 Mais 3 anos 1,503,124,910 1,280,383,094 1,930,756,485 1,719,893,382 Custo Juros e outros rendimentos a receber Rendimentos diferidos Total Ganhos/ (Perdas) de JV Diferenças Cambiais não realizáveis Valor do balanço Obrigações e outros títulos de rendimento fixo De emissores públicos (nota 6.1) 1,139,319, ,701,336-1,373,021,025 (117,149,311) - 1,255,871,714 De outros emissores (nota 6.2) 328,264,404 21,491, ,756, ,426, ,702, ,884,771 1,467,584, ,193,027-1,722,777,119 83,277, ,702,095 1,930,756,485 Custo Juros e outros rendimentos a receber Rendimentos diferidos Total Reserva de JV positiva Diferenças Cambiais não realizáveis Valor do balanço Obrigações e outros títulos de rendimento fixo De emissores públicos 1,174,319, ,038,150 (3,496,222) 1,335,861,616 (304,620,511) - 1,031,241,105 De outros emissores 359,667,979 7,371, ,039, ,564, ,047, ,652,277 1,533,987, ,409,587 (3,496,222) 1,706,397,254 (106,055,631) 123,047,981 1,719,893,382 15

17 (6.1) O montante de refere-se a títulos do Governo conforme: Obrigações do Tesouro 2011 representativos de títulos com valor nominal de 100 cada, emitidos em 30 de Dezembro de 2011 por 10 anos, remuneradas à taxa de cupão fixa de 12,79%. O juro é pago trimestralmente e o capital, reembolsado à data do vencimento dos títulos; Obrigações do Tesouro 2016 (1ª Série) representativos de títulos com valor nominal de 100 cada, emitidos em 23 de Março de 2016 por 3 anos, remuneradas à taxa de cupão fixa de 11,0%. O juro é pago semestralmente e o capital, reembolsado à data do vencimento dos títulos; Obrigações do Tesouro 2017 (7ª Série) representativos de títulos com valor nominal de 100 cada, emitidos em 22 de Novembro de O capital será reembolsado na maturidade e os juros são pagos numa base semestral a uma taxa anual de 27,50% para os primeiros dois cupões e a uma taxa variável indexada a taxa de juro médio ponderado das últimas seis emissões de Bilhetes do Tesouro com prazo de 63 dias para os últimos cupões. Obrigações do Tesouro 2018 (1ª Série) representativos de títulos com valor nominal de 100 cada, emitidos em 28 de Março de O capital será reembolsado na maturidade e os juros são pagos numa base semestral a uma taxa anual de 19,00% para os primeiros dois cupões e a uma taxa variável indexada a taxa de juro médio ponderado das últimas seis emissões de Bilhetes do Tesouro com prazo de 63 dias para os últimos cupões. (6.2) O montante de refere-se a: Obrigações Corporativas CPC 2014 (1ª Série) representativos de títulos com valor nominal de 100 cada, emitidos em 29 de Outubro de 2014 por 5 anos. Os juros são pagos numa base semestral a uma taxa anual de 13% para os 6 primeiros cupões (3 anos) e a uma taxa variável indexada à FPC + 4,75% para os 4 últimos cupões (2 ano). O capital será reembolsado na totalidade na data da maturidade. 16

18 Obrigações Corporativas CPC 2014 (2ª Série) representativos de títulos com valor nominal de 100 cada, emitidos em 29 de Outubro de 2014 por 5 anos. Os juros são pagos numa base semestral a uma taxa anual de 12,50% para os 6 primeiros cupões (3 anos) e a uma taxa variável indexada à FPC + 4,25% para os 4 últimos cupões (2 ano). O capital será reembolsado na totalidade na data da maturidade. Obrigações Standard Bank 2015 (2ª Série) representativos de títulos com valor nominal de 100 cada, emitidos em 04 de Setembro de 2015 por 10 anos. Os juros são pagos numa base semestral a uma taxa anual de 12% para o primeiro cupão e a uma taxa variável indexada à FPC + 4,5% para os restantes cupões. O capital será reembolsado na totalidade na data da maturidade. Obrigações Corporativas Obrigações Bayport 2016 (2ª Série) representativos de títulos com valor nominal de 100 cada, emitidos em 21 de Junho de 2016 por 5 anos. Os juros são pagos numa base semestral a uma taxa anual de 22% para o primeiro cupão e a uma taxa variável indexada à FPC + 9,25% para os restantes cupões. O capital será reembolsado na totalidade na data da maturidade. Obrigações Corporativas Companhia de Moçambique 2017 (1ª Série) representativos de títulos com valor nominal de 100 cada, emitidos em 13 de Março de 2018 por 4 anos. O Capital será reembolsado na totalidade na data da maturidade e os juros são pagos numa base semestral a uma taxa anual fixa de 27,00% para os primeiros quatro cupões e a uma taxa variável indexada a Prime Rate do Sistema Financeira para os 4 últimos cupões (2 ano). Participação financeira não qualificada no capital social do TDB no valor de USD , representativo de 868 acções de classe B, equivalente a uma quota de participação de 0,5%. Participação no capital social da Sociedade Interbancária de Moçambique (SIMO) em 0,5% correspondente a ,00, representativo de acções. 17

19 7. PROPRIEDADE E EQUIPAMENTO Em 30 de Junho de 2018, esta rúbrica tinha a seguinte composição: Imóveis Equipamento Viaturas Mobiliário e Outros meios material básicos Total Custo Saldo em 1 de Janeiro de ,916,798 33,957,383 23,608,007 26,075,075 1,288, ,845,985 abate - (49,374) (49,374) Aquisições 15,000 2,527, ,542,240 Saldo em 30 de Junho de ,931,798 36,435,248 23,608,007 26,075,075 1,288, ,338,850 Depreciações acumuladas Saldo em 1 de Janeiro de ,750,056 26,092,221 17,819,882 12,276, ,524 93,381,658 abate - (38,059) (38,059) Depreciações do exercício 4,395,399 1,454, ,750 1,308,523 27,475 8,109,891 Saldo em 30 de Junho de ,145,455 27,508,905 18,743,632 13,585, , ,453,490 Valor líquido contabilístico em 30 de Junho de ,786,342 8,926,343 4,864,375 12,489, , ,885,360 Imóveis Equipamento Viaturas Mobiliário e Outros meios material básicos Total Custo Saldo em 1 de Janeiro de ,916,798 33,023,463 31,508,471 26,059,812 1,288, ,797,265 Alienações - - (13,010,464) - - (13,010,464) Aquisições - 933,920 5,110,000 15,263-6,059,183 Saldo em 31 de Dezembro de ,916,798 33,957,383 23,608,007 26,075,075 1,288, ,845,985 Depreciações acumuladas Saldo em 1 de Janeiro de ,959,257 23,011,794 28,591,754 9,659, ,055 89,572,790 Alienações - - (12,239,630) - - (12,239,630) Depreciações do exercício 8,790,799 3,080,427 1,467,758 2,617,046 92,469 16,048,499 Saldo em 31 de Dezembro de ,750,056 26,092,221 17,819,882 12,276, ,524 93,381,658 Valor líquido contabilístico em 31 de Dezembro de ,166,742 7,865,162 5,788,125 13,798, , ,464,326 18

20 8. ACTIVOS INTANGÍVEIS Em 30 de Junho de 2018, esta rúbrica tinha a seguinte composição: Custo Saldo em 1 de Janeiro 2,807,386 2,648,636 Aquisições 1,450, ,750 Saldo em 30 de Junho 4,257,420 2,807,386 Amortizações acumuladas Saldo em 1 de Janeiro 1,897,108 1,567,815 Depreciações do exercício 163, ,292 Saldo em 30 de Junho 2,060,952 1,897,108 Valor líquido contabilístico em 30 de Junho 2,196, , ACTIVOS E PASSIVOS POR IMPOSTOS CORRENTES Em 30 de Junho de 2018 a rúbrica de activos por impostos correntes tinha a seguinte composição: Activos por impostos correntes Saldo a 1 de Janeiro 99,801,767 57,953,353 Imposto a recuperar do exercício - 41,848,414 Correcções de Impostos relativo a exercícios anteriores 2,476,336 - Outros 30, ,308,155 99,801,767 A rúbrica de passivos por impostos correntes tinha a seguinte composição: Saldo do exercício anterior - 60,775,713 Correcções de Impostos relativas a exercícios anteriores - 5,676,253 Estimativa do imposto do exercício 48,940,349 92,813,039 Pagamento por conta do exercício (17,442,063) (109,732,485) Retenções na fonte do exercício (20,634,155) (24,928,967) Pagamento do imposto - (66,451,966) 10,864,132 (41,848,413) 19

21 10. ACTIVOS POR IMPOSTOS DIFERIDOS Em 30 de Junho de 2018, esta rúbrica tinha a seguinte composição: Saldo de abertura Por resultados Por fundos próprios Total Gastos Rendimentos Aumentos diminuições Activos por impostos diferidos Activos financeiros disponíveis para venda 97,478, (59,990,784) 37,487,780 97,478, (59,990,784) 37,487,780 Passivos por impostos diferidos Activos financeiros disponíveis para venda 63,540, ,745-64,136,506 Diferenças cambiais 39,350,138 - (1,390,683) ,959, ,890,900 - (1,390,683) 595, ,095,961 Saldo de abertura 2017 Por resultados Por fundos próprios Total Gastos Rendimentos Aumentos diminuições Activos por impostos diferidos Activos financeiros disponíveis para venda 125,766, (28,287,867) - 97,478, ,766, (28,287,867) - 97,478,564 Passivos por impostos diferidos Activos financeiros disponíveis para venda 60,859, ,681,221-63,540,762 Diferenças cambiais 60,090,777 - (20,740,639) ,350, ,950,318 - (20,740,639) 2,681, ,890,900 20

22 11. OUTROS ACTIVOS Em 30 de Junho de 2018, esta rúbrica tinha a seguinte composição: Devedores e outras Aplicações Adiantamento a colaboradores 2,247,424 1,649,000 Mercado de Capitais 11,786,822 49,797,351 Assessoria Financeira 13,407,410 1,783,800 Devedores Diversos 809, ,547 28,251,141 54,126,698 Rendimentos a receber Outros rendimentos a receber 10,452,105 10,415,468 10,452,105 10,415,468 Despesas com encargo diferido Comissões diferidas Seguros 73, ,901 Lincenças 891,430 2,003,611 Outras Despesas com encargo diferido 594,502 12,177,884 1,559,920 14,551,395 Outras contas de regularização Contas de compensação Outras contas internas - 11,793-11,793 40,263,165 79,105,354 Provisões para imparidade (8,162,411) (8,162,411) 32,100,754 70,942, RECURSOS DE OUTRAS INSTITUIÇÕES DE CRÉDITO Em 30 de Junho de 2018, esta rúbrica tinha a seguinte composição: Recursos de outras instituições de crédito Capital 183,000, ,000,000 Juros a pagar 1,441, , ,441, ,435,375 21

23 Os recursos de outras instituições de créditos foram mobilizados no mercado local e têm prazo residual de maturidade até um mês. 13. RECURSOS DE CLIENTES E OUTROS EMPRÉSTIMOS Em 30 de Junho de 2018, esta rúbrica tinha a seguinte composição: Recursos de clientes Depósitos à ordem 146,864, ,701,089 Juros a pagar 28,369,688 28,369, ,234, ,070,777 Outros Empréstimos Capital (13.1) 1,186,400,000 1,180,400,000 Juros a pagar 46,509,517 10,784,265 1,232,909,517 1,191,184,265 1,408,143,770 1,219,553,953 (13.1) O valor de (USD ) é representativo de um financiamento de médio e longo prazos mobilizado junto do Islamic Corporation for the Development of the Private Sector (ICD) para o apoio ao sector empresarial, por um horizonte temporal de cinco anos. A linha de financiamento é onerada trimestralmente a USD Swap Rate (5 anos) acrescida de spread de 390 pontos base. 14. RESPONSABILIDADES REPRESENTADAS POR TÍTULOS Em 30 de Junho de 2018, esta rúbrica tinha a seguinte composição: Empréstimos obrigacionistas Obrigações BNI ª Série 500,000, ,000, ,000, ,000,000 Juros a pagar 28,802,083 33,906,250 Receitas diferidas 104, ,351 28,906,434 34,010, ,906, ,010,601 22

24 As Obrigações BNI 2016 (1ª séries), são representativas de títulos com valor nominal de 100 cada, onerados semestralmente a uma taxa nominal variável indexada à FPC + 0,75%. Os títulos foram emitidos em 15 de Setembro de 2016 por um período de 5 anos. 15. OUTROS PASSIVOS Em 30 de Junho de 2018, esta rúbrica tinha a seguinte composição: Outros credores (nota 15.1) 6,678,725 8,429,154 Remuneração a pagar a colaboradores (nota 15.2) 11,226,708 9,433,670 Contribuições para a segurança social 735, ,526 Impostos (15.3) 3,373,147 3,958,496 Seguro de Saúde 4,019,550 - Patrocínios (nota 15.4) 13,498,002 13,498,002 Recursos Consegnados (15.5) 141,656, ,187,619 36,017,848 Outras contas de regularização Contas de compensação - 67,463,110 Outras contas internas (15.6) 175,572,803 6,709, ,572,803 74,172, ,760, ,190,285 (15.1) A rubrica de outros credores inclui especialização de custos com honorário dos Auditores externos; serviços de ligação de dados e gestão de servidores; honorários de consultores na revisão dos normativos internos; e outras exigibilidades. (15.2) As remunerações a pagar a colaboradores refere-se à especialização de custos com o subsídio de férias e décimo terceiro; (15.3) Os impostos a pagar correspondem à retenção do imposto sobre a remuneração do pessoal do mês de Junho de 2018, imposto sobre o valor acrescentado e imposto de selo sobre os juros de crédito; 23

25 (15.4) A rubrica de patrocínios refere-se a montantes a pagar a Linhas Aéreas de Moçambique (LAM) por serviços prestados no âmbito da Taça da Liga BNI 2015; (15.5) Os recursos consignados referem-se a uma linha de financiamento contratada junto da Agência de Desenvolvimento do Vale de Zambeze no valor de 410 milhões (saldo à data do balanço: ), para financiar projectos de agro-negócio e promoção do empreendedorismo no vale de Zambeze, por um período de cinco anos; (15.6) O Saldo de , inclui a linha de financiamento SUSTENTA, mobilizada pelo Fundo Nacional de Desenvolvimento Sustentável (FNDS) no valor de 810,0 milhões (desembolsado até a data do balanço o montante de ) alocados através do BNI, tem como finalidade o financiamento aos Pequenos Agricultores e Comerciantes emergentes nas províncias de Nampula e Zambeze, num horizonte temporal de cinco anos. 16. CAPITAL SOCIAL O capital social do Banco Nacional e de Investimentos, SA correspondente a , encontrase integralmente subscrito e realizado. Este capital é detido integralmente pelo IGEPE. 24

26 17. RESERVA E RESULTADOS TRANSITADOS Em 30 de Junho de 2018, esta rúbrica tinha a seguinte composição: Reserva Legal Saldo em 01 de Janeiro 123,807,572 70,564,934 Por incorporação de resultados do exercício anterior - 53,242,638 Total de Reserva 123,807, ,807,572 Resultados Transitados Saldo em 01 de Janeiro 571,168, ,247,165 Por incorporação de resultados do exercício anterior - 266,183,061 Impacto da adopção da IFRS 9-738,108 Resultados do exercício de 2017 (17.1) 187,827,507 - Total de Resultados Transitados 758,995, ,168,334 Total de Reserva e Resultados Transitados 882,803, ,812,099 (17.1) A distribuição dos resultados do exercício de 2017 no montante de foi aprovado pelo Banco de Moçambique no dia 09 de Julho de 2018 apôs a data do reporting. 18. RESERVAS DE REAVALIAÇÂO A conta de reserva a 30 de Junho de 2018 é analisada como se segue: Reserva de justo valor Custo dos activos financeiros disponíveis para venda 1,847,479,214 1,825,949,012 Valor de mercado dos activos disponíveis para venda 1,930,756,485 1,719,893,382 Ganhos potenciais reconhecidos na reserva de justo valor de AFDV 83,277,271 (106,055,631) Impostos diferidos (26,648,727) 33,937,802 Total Reserva de justo valor 56,628,544 (72,117,829) 25

27 19. MARGEM FINANCEIRA O valor desta rúbrica é composto por: Jun-17 Juros e proveitos similares Juros de aplicações em instituições de crédito 74,591,894 19,059,471 Juros de crédito a clientes ao custo amortizado 127,525, ,308,408 Juros de activos financeiros disponíveis para venda 101,466, ,637, ,583, ,005,339 Juros e encargos similares Recursos de instituições financeiras (98,841,842) (53,051,471) (98,841,842) (53,051,471) 204,741, ,953, RECEITAS LÍQUIDAS DE TAXAS E COMISSÕES O valor desta rúbrica é composto por: Jun-17 Receita de taxas e comissões Assessoria financeira - 8,517,564 Serviços bancários 16,837,232 27,216,929 16,837,232 35,734,493 Custo com taxas e comissões Assessoria financeira - (2,864,250) Serviços bancários (1,636,620) (10,166,886) (1,636,620) (13,031,136) 15,200,611 22,703, PROVEITO LÍQUIDO DE OPERAÇÕES CAMBIAIS O valor desta rúbrica é composto por: Jun-17 Proveitos líquidos de operações cambiais 4,131,197 (61,337,821) 4,131,197 (61,337,821) 26

28 Os resultados das operações financeiras incluem ganhos de reavaliação cambial dos activos financeiros indexados em moeda externa. 22. RENDIMENTOS DE INSTRUMENTOS DE CAPITAL Jun-17 Rendimentos de instrumentos de capital Participação financeira no capital do TDB 16,259,449 15,856,870 16,259,449 15,856,870 Os rendimentos de instrumentos de capital derivam dos ganhos de dividendos da participação do BNI no capital social do TDB. 23. OUTROS PROVEITOS OPERACIONAIS O valor desta rúbrica é composto por: Jun-17 Recuperação de juros e despesas de crédito vencido (23.1) 85,411,346 - Abate de activos não financeiros - 1,387,007 Quotizações (1,834,450) - Outros impostos (3,818,781) (710,306) Outros custos/rendimentos operacionais (860,019) 44,417 78,898, ,118 (23.1) Resultante da recuperação dos juros vencidos a mais de 90 dias, que estavam suspensos no balanço à luz do Aviso nº 16/GBM/2013, segundo o qual, o reconhecimento de juros de crédito vencido deve ser suspenso a partir de 91 dias. 27

29 24. CUSTOS COM PESSOAL O valor desta rúbrica é composto por: Jun-17 Orgãos sociais 3,199,625 3,051,625 Comissão executiva 21,367, ,472,751 Remuneração dos empregados 68,689,595 61,508,259 Encargos sociais obrigatórios 2,883,563 2,683,150 Outros custos com pessoal 1,275,431 2,114,414 97,415,869 79,830, GASTOS GERAIS ADMINISTRATIVOS O valor desta rúbrica é composto por: Jun-17 Água, energia e combustíveis 1,957,691 1,246,171 Material de consumo corrente 633,850 1,656,339 Outros fornecimentos de terceiros 1,437, ,892 Comunicações e despesas de expedição 3,787,560 3,218,478 Deslocações, estadias e representação 6,689,827 2,766,475 Publicidade e edição de publicações 6,852,813 4,624,372 Conservação e reparação 545,540 1,528,595 Encargo Com Formação de Pessoal 2,908, ,440 Serviços especializados Seguros 8,272,819 7,090,029 Informática 1,442,583 1,618,696 Segurança e vigilância 1,069,451 1,005,131 Auditoria e Consultoria 4,452,130 1,450,800 Comunicação e dados 3,855,098 4,270,965 Gestão de condomínio e limpeza 1,895,535 1,794,290 Outros gastos e encargos 2,550,098 1,718,091 48,351,057 34,759,764 28