ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO Versão : 1. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

Transcrição

1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 4 Demonstração do Resultado Abrangente 5 Demonstração do Fluxo de Caixa 6 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2019 à 31/03/ DMPL - 01/01/2018 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 9 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 10 Balanço Patrimonial Passivo 11 Demonstração do Resultado 12 Demonstração do Resultado Abrangente 13 Demonstração do Fluxo de Caixa 14 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2019 à 31/03/ DMPL - 01/01/2018 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 17 Comentário do Desempenho Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 92 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 94 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 96 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 97

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 31/03/2019 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 233 Total 233 PÁGINA: 1 de 97

3 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2019 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Estoques Tributos a Recuperar Outros Ativos Circulantes Ativos Não-Correntes a Venda Outros Instrumento Financeiro Derivativos Outros Ativos Circulantes Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Tributos Diferidos Despesas Antecipadas Créditos com Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Tributos a Recuperar Depósitos Judiciais Instrumentos Financeiros Derivativos Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas Propriedades para Investimento Imobilizado Imobilizado em Operação Imobilizado Arrendado Intangível Intangíveis Intangíveis Direito de Uso Intangível PÁGINA: 2 de 97

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2019 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Fornecedores Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Outros Dividendos e JCP a Pagar Financiamento por Compra de Ativos Receitas a Apropriar Outros passivos circulantes Passivo de Arrendamento Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Outros Impostos Parcelados Outros passivos circulantes Provisão para perdas de Investimentos em associadas Passivo de Arrendamento Provisões Lucros e Receitas a Apropriar Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Opções Outorgadas Reserva de Capital Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Retenção de Lucros Reserva de Incentivos Fiscais Reserva de Expansão Transação com não Controladores Liquidação de Instrumento Patrimonial Lucros/Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes PÁGINA: 3 de 97

5 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Despesas Operacionais Depreciação / Amortização Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Resultado Líquido de Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , PN 0, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2018 à 31/03/ ON 0, , PN 0, ,57980 PÁGINA: 4 de 97

6 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2018 à 31/03/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Variação cambial de investimento no exterior Valor justo de recebíveis IR sobre resultados abrangentes Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 5 de 97

7 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro líquido do período Imposto de renda diferido (Nota 19) Perda (ganho) na alienação do imobilizado e intangível Depreciação e amortização Juros e variações monetárias Resultado de equivalência patrimonial (Nota 13) Provisão para demandas judiciais (Nota 20) Perda estimada em créditos de liquidação duvidosa (Nota 8.1) Acumulado do Atual Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2018 à 31/03/ Pagamento baseado em ações Provisão para obsolescência e quebra (Nota 10.1) Outras despesas/receitas operacionais Receita a apropriar Perda (ganho) na baixa de passivo de arrendamento Variações nos Ativos e Passivos Operacionais: Contas a receber Estoques Tributos a recuperar Outros ativos Partes relacionadas Depósitos judiciais Fornecedores Salários e encargos sociais Impostos e contr. sociais a recolher Pagamento de demandas judiciais Demais contas a pagar Imposto de renda e contribuição social, pagos Dividendos e Juros sobre Capital Próprio recebidos Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de bens do ativo imobilizado (Nota 14.2) Aumento do ativo intangível (Nota 15.2) Venda de bens do imobilizado Caixa Líquido Atividades de Financiamento Captações e refinanciamento (Nota 16.2) Pagamentos de empréstimos e financiamentos (Nota 16.2) Aquisição de sociedades Transações com não controladores Pagamentos de passivo de arrendamento Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 6 de 97

8 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2019 à 31/03/2019 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Juros sobre Capital Próprio Opções de Ações Outorgadas de subsidiárias Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Conversão do Período Valor justo dos recebíveis IR sobre outros resultados abrangentes Mutações Internas do Patrimônio Líquido Transações com não controladores Saldos Finais PÁGINA: 7 de 97

9 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Juros sobre Capital Próprio Opções de Ações Outorgadas de subsidiárias Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Conversão do Período Valor justo dos recebíveis IR sobre outros resultados abrangentes Saldos Finais PÁGINA: 8 de 97

10 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2018 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Outros Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 9 de 97

11 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2019 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Estoques Tributos a Recuperar Outros Ativos Circulantes Ativos Não-Correntes a Venda Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Outros Ativos Circulantes Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Tributos Diferidos Despesas Antecipadas Créditos com Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Tributos a Recuperar Depósitos Judiciais Instrumentos Financeiros Derivativos Investimentos Participações Societárias Propriedades para Investimento Imobilizado Imobilizado em Operação Imobilizado Arrendado Intangível Intangíveis Intangíveis Direito de Uso Intangível PÁGINA: 10 de 97

12 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 2 Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Fornecedores Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Outros Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados Trimestre Atual 31/03/2019 Exercício Anterior 31/12/ Dividendos e JCP a Pagar Financiamento por Compra de Ativos Receitas a Apropriar Outros passivos circulantes Passivo de Arrendamento Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Outros Impostos Parcelados Outros passivos circulantes Provisão para perdas de Investimentos em associadas Passivo de Arrendamento Tributos Diferidos Provisões Lucros e Receitas a Apropriar Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Opções Outorgadas Reserva de Capital Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Retenção de Lucros Reserva de Incentivos Fiscais Reserva para Expansão Transações com não Contraladores Liquidação de Instrumento Patrimonial Lucros/Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Participação dos Acionistas Não Controladores PÁGINA: 11 de 97

13 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Despesas Operacionais Depreciação / Amortização Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Resultado Líquido de Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , PN 0, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2018 à 31/03/ ON 0, , PN 0, ,57980 PÁGINA: 12 de 97

14 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2018 à 31/03/ Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Variação cambial de investimento no exterior Valor justo de recebíveis IR sobre resultados abrangentes Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores PÁGINA: 13 de 97

15 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro líquido do período Imposto de renda diferido (Nota 19) Perda (ganho) na alienação do imobilizado e intangível Depreciação e amortização Juros e variações monetárias Resultado de equivalencia patrimonial (Nota 13) Provisão para demandas judiciais (Nota 20) Provisão para baixas e perdas Perda estimada em créditos de liquidação duvidosa (Nota 8.1) Acumulado do Atual Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2018 à 31/03/ Pagamentos baseado em ações Provisão para obsolescência e quebra (Nota 10.1) Receita a apropriar Perda (ganho) na baixa de passivo de arrendamento Variações nos Ativos e Passivos Operacionais: Contas a receber Estoques Tributos a recuperar Outros Ativos Partes Relacionadas Depósitos judiciais Fornecedores Salários e encargos sociais Impostos e contr. sociais a recolher Pagamento de demandas judiciais Receita recebida a apropriar Demais contas a pagar Imposto de renda e contribuição social, pagos Dividendos e juros sobre capital próprio recebidos Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de bens do ativo imobilizado (Nota 14.2) Aumento do ativo intangível (Nota 15.2) Venda de bens do imobilizado Caixa Líquido Atividades de Financiamento Captações e refinanciamento (Nota 16.2) Pagamentos de empréstimos e financiamentos (Nota 16.2) Aquisição de sociedades Transação com não controladores Pagamentos passivo de arrendamento Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 14 de 97

16 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2019 à 31/03/2019 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Opções de Ações Outorgadas de subsidiárias Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.03 Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Juros sobre Capital Próprio Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Conversão do Período Valor justo dos recebíveis IR sobre outros resultados abrangentes Mutações Internas do Patrimônio Líquido Transações com não controladores Saldos Finais PÁGINA: 15 de 97

17 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Opções de Ações Outorgadas Reconhecidas - subsidiárias Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Juros sobre Capital Próprio Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Conversão do Período Valor justo dos recebíveis IR sobre outros resultados abrangentes Saldos Finais PÁGINA: 16 de 97

18 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2018 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Outros Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Participações Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Lucros Retidos / Prejuízo do Período Part. Não Controladores nos Lucros Retidos PÁGINA: 17 de 97

19 Comentário do Desempenho São Paulo, 08 de maio de O GPA [B3: PCAR4; NYSE: CBD] anuncia os resultados do 1º trimestre de Em consequência do processo em curso de alienação da participação do GPA na Via Varejo S.A, as atividades da Via Varejo estão tratadas como atividades descontinuadas. Os comentários a seguir referem-se ao resultado das operações em continuidade. As comparações são relativas ao mesmo período de 2018, exceto onde indicado. Todos os comentários referentes ao EBITDA ajustado e margem bruta estão excluindo os efeitos não recorrentes dos períodos. Os comentários relacionados ao lucro líquido a seguir são referentes ao lucro líquido dos acionistas controladores das operações em continuidade. Além disso, a partir de 2019, os resultados passam a incluir os efeitos do IRFS 16/CPC 06 (R2) - Operações de arrendamento mercantil, que elimina a distinção entre arrendamentos operacionais e financeiros e exige o reconhecimento de um ativo e um passivo financeiro relativo aos aluguéis futuros descontados a valor presente para praticamente todos os contratos de arrendamento de nossas lojas. Os comentários dessa página referem-se aos números antes da aplicação do IFRS 16. RESULTADOS 1T19 GPA Alimentar Os comentários a seguir referem-se aos números antes da aplicação do IFRS 16. Receita bruta atingiu R$ 13,8 bilhões no 1T19, com manutenção do forte crescimento de 12,4%; Expressiva evolução do EBITDA ajustado de 15,2%, apesar do calendário desfavorável da Páscoa, alcançando R$ 680 milhões e margem de 5,4%, +0,2 ponto percentual (p.p.); Avanço de 41,7% do lucro líquido, totalizando R$ 216 milhões, com melhora da margem líquida para 1,7% (+0,4 p.p.), refletindo principalmente a evolução operacional do Assaí e do Multivarejo; Sólida estrutura financeira através da manutenção do baixo nível de alavancagem, que atingiu -1,12x EBITDA; Expressivo crescimento do e-commerce alimentar, reafirmando a liderança no setor e ampliando a participação para mais de 4% das vendas da bandeira Pão de Açúcar; Avanços consistentes em Transformação Digital, com destaque para: (i) lançamento das operações do James Delivery (last miler) em São Paulo e expansão para 10 cidades até o final do ano; (ii) rollout da parceria estratégica com Cheftime para 28 lojas e previsão de atingir mais de 100 lojas no 2T19 (iii) Meu Desconto atingiu mais de 8,3 milhões de downloads, progressão acima de 70%, com forte aumento da penetração dos programas de fidelidade; (iv) Parceria com Get Ninjas e outras iniciativas para otimizar o tempo dos clientes nas lojas: Pre-Scanning, Shop & Go, Self Check-out e Scan & Go. Consolidado Alimentar (R$ milhões) 1T19 Pré IFRS 16 1T18 Pré IFRS 16 (1) Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. (2) Ajustado pelas Outras Despesas e Receitas Operacionais. Δ 1T19 Pré IFRS 16 1T18 Pré IFRS 16 Receita Bruta ,4% ,4% Receita Líquida ,0% ,0% Lucro Bruto ,5% ,5% Margem Bruta 21,9% 22,5% -0,6 p.p. 21,9% 22,5% -0,6 p.p. Desp. com Vendas, Gerais e Adm. (2.215) (2.057) 7,7% (2.176) (2.012) 8,1% % da Receita Líquida 17,4% 18,1% -0,7 p.p. 17,1% 17,7% -0,6 p.p. EBITDA (1) ,4% ,0% Margem EBITDA 4,6% 4,4% 0,2 p.p. 4,9% 4,8% 0,1 p.p. EBITDA Ajustado (1)(2) ,5% ,2% Margem EBITDA Ajustada 5,1% 4,8% 0,3 p.p. 5,4% 5,2% 0,2 p.p. Resultado Financeiro Líquido (142) (132) 8,2% (142) (132) 8,2% % da Receita Líquida 1,1% 1,2% -0,1 p.p. 1,1% 1,2% -0,1 p.p. Lucro dos Acionistas Controladores - op. em continuidade ,2% ,7% Margem Líquida-op. em continuidade 1,4% 1,0% 0,4 p.p. 1,7% 1,3% 0,4 p.p. Lucro (Prejuízo) dos Acionistas Controladores - op. em continuidade e descontinuadas ,3% ,1% Margem Líquida- op. em continuidade e descontinuadas 1,2% 1,3% -0,1 p.p. 1,5% 1,3% 0,2 p.p. Δ PÁGINA: 18 de 97

20 Comentário do Desempenho IFRS 16 A partir de 1º de Janeiro de 2019, os resultados do GPA passam a incluir os efeitos do IRFS 16/CPC 06 (R2) Operações de arrendamento mercantil, que elimina a distinção entre arrendamentos operacionais e arrendamentos financeiros, e exige o reconhecimento de um ativo e um passivo financeiro relativo aos aluguéis futuros, descontados a valor presente, para praticamente todos os contratos de arrendamento das nossas lojas. A Companhia optou pela adoção retrospectiva completa, como se o pronunciamento tivesse sido sempre adotado desde o início dos contratos, de forma a apresentar os efeitos comparativos para cada um dos períodos pretéritos. Dessa forma, as despesas com arrendamento operacional são substituídas por despesas de depreciação relacionadas ao direito de uso e despesas de juros relacionadas ao passivo de arrendamento. Em síntese, as principais rubricas impactadas e os respectivos valores anuais relativos a 2018 são listados abaixo: Demonstração de Resultado: EBITDA: efeito positivo de R$ 0,9 bilhão Amortização: impacto negativo de R$ 0,4 bilhão Resultado financeiro: efeito negativo de R$ 0,5 bilhão Lucro líquido: impacto negativo de R$ 50 milhões A tabela abaixo demonstra os ajustes para reconciliação dos efeitos do IFRS16 para o GPA Consolidado e GPA Alimentar: Consolidado 1T19 1T18 Δ (R$ milhões) Pré- IFRS 16 Efeito Pós- IFRS 16 Pré- IFRS 16 Efeito Pós- IFRS 16 Pré- IFRS 16 Pós- IFRS 16 Receita Bruta ,4% 12,4% Receita Líquida ,0% 12,0% Lucro Bruto ,5% 9,2% Margem Bruta 21,9% 0,1 p.p. 22,0% 22,5% 0,1 p.p. 22,6% -0,6 p.p. -0,6 p.p. Desp. com Vendas, Gerais e Adm. (2.215) 205 (2.010) (2.057) 181 (1.876) 7,7% 7,1% % da Receita Líquida 17,4% -1,6 p.p. 15,8% 18,1% -1,6 p.p. 16,5% -0,7 p.p. -0,7 p.p. EBITDA Ajustado (1)(2) ,5% 15,5% Margem EBITDA Ajustada 5,1% 1,8 p.p. 6,9% 4,8% 1,9 p.p. 6,7% 0,3 p.p. 0,2 p.p. Resultado Financeiro Líquido (142) (147) (289) (132) (142) (274) 8,2% 5,7% % da Receita Líquida 1,1% 1,2 p.p. 2,3% 1,2% 1,2 p.p. 2,4% -0,1 p.p. -0,1 p.p. Lucro dos Acionistas Controladores - op. em continuidade 178 (28) (31) 77 64,2% 94,5% Margem Líquida-op. em continuidade 1,4% -0,2 p.p. 1,2% 1,0% -0,3 p.p. 0,7% 0,4 p.p. 0,5 p.p. Lucro (Prejuízo) dos Acionistas Controladores - op. em continuidade e descontinuadas Margem Líquida- op. em continuidade e descontinuadas Alimentar (R$ milhões) Pré- IFRS ,3% 3,4% 1,2% 0 p.p. 1,2% 1,3% 0 p.p. 1,3% -0,1 p.p. -0,1 p.p. Efeito Pós- IFRS 16 Pré- IFRS 16 Efeito Pós- IFRS 16 Pré- IFRS 16 Pós- IFRS 16 Receita Líquida ,0% 12,0% Lucro Bruto ,5% 9,2% Margem Bruta 21,9% 0,1 p.p. 22,0% 22,5% 0,1 p.p. 22,6% -0,6 p.p. -0,6 p.p. Desp. com Vendas, Gerais e Adm. (2.176) 206 (1.970) (2.012) 184 (1.828) 8,1% 7,7% % da Receita Líquida 17,1% -1,6 p.p. 15,5% 17,7% -1,6 p.p. 16,1% -0,6 p.p. -0,6 p.p. EBITDA Ajustado (1)(2) ,2% 13,7% Margem EBITDA Ajustada 5,4% 1,8 p.p. 7,2% 5,2% 1,9 p.p. 7,1% 0,2 p.p. 0,1 p.p. Resultado Financeiro Líquido (142) (147) (289) (132) (142) (274) 8,2% 5,7% % da Receita Líquida 1,1% 1,2 p.p. 2,3% 1,2% 1,2 p.p. 2,4% -0,1 p.p. -0,1 p.p. Lucro dos Acionistas Controladores - op. em continuidade 1T (27) (29) ,7% 52,8% Margem Líquida-op. em continuidade 1,7% -0,2 p.p. 1,5% 1,3% -0,2 p.p. 1,1% 0,4 p.p. 0,4 p.p. 1T18 Δ Lucro (Prejuízo) dos Acionistas Controladores - op. em continuidade e descontinuadas 193 (27) (29) ,1% 46,9% Margem Líquida- op. em continuidade e descontinuadas (1) Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. (2) Ajustado pelas Outras Despesas e Receitas Operacionais. 1,5% -0,2 p.p. 1,3% 1,3% -0,3 p.p. 1,0% 0,2 p.p. 0,3 p.p. PÁGINA: 19 de 97

21 Comentário do Desempenho Por mais um trimestre, obtivemos avanços importantes em todos os formatos do negócio alimentar, resultado da nossa assertiva estratégia multicanal, multiformato e multiregião. O Assaí apresentou desempenho excepcional de vendas e rentabilidade enquanto o Multivarejo seguiu com resultados consistentes. Mantivemos as iniciativas de ajustes de portfólio com reformas e conversões de lojas, progredimos sequencialmente em marcas exclusivas e avançamos nos projetos de transformação digital no Grupo, com a ampliação da atuação do James delivery e outras iniciativas em loja. Peter Estermann - Diretor Presidente do GPA DESEMPENHO OPERACIONAL POR NEGÓCIO Assaí 1T19 1T18 Δ (R$ milhões) Pré- IFRS 16 Efeito Pós- IFRS 16 Pré- IFRS 16 Margem Líquida-op. em continuidade 2,6% -0,1 p.p. 2,5% 2,3% -0,1 p.p. 2,2% 0,3 p.p. 0,3 p.p. (1) Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. (3). Ajustado pelas Outras Despesas e Receitas Operacionais. Efeito Pós- IFRS 16 Pré- IFRS 16 Pós- IFRS 16 Receita Bruta ,6% 25,6% Receita Líquida ,1% 25,1% Lucro Bruto ,6% 24,6% Margem Bruta 15,3% 0 p.p. 15,3% 15,4% 0 p.p. 15,4% -0,1 p.p. -0,1 p.p. Desp. com Vendas, Gerais e Adm. (643) 45 (598) (538) 37 (501) 19,6% 19,5% % da Receita Líquida 10,2% -0,7 p.p. 9,5% 10,6% -0,7 p.p. 9,9% -0,4 p.p. -0,4 p.p. EBITDA (1) ,7% 32,3% Margem EBITDA 5,2% 0,8 p.p. 6,0% 4,8% 0,8 p.p. 5,6% 0,4 p.p. 0,4 p.p. EBITDA Ajustado (1)(2) ,7% 31,4% Margem EBITDA Ajustada 5,2% 0,8 p.p. 6,0% 4,8% 0,9 p.p. 5,7% 0,4 p.p. 0,3 p.p. Resultado Financeiro Líquido (13) (34) (47) (10) (30) (40) 27,4% 17,9% % da Receita Líquida 0,2% 0,6 p.p. 0,8% 0,2% 0,6 p.p. 0,8% 0 p.p. 0 p.p. Lucro dos Acionistas Controladores - op. em continuidade 165 (6) (6) ,6% 44,6% A receita bruta totalizou R$ 6,9 bilhões, intensificando o ritmo de crescimento para 25,6%, como reflexo da maturação acelerada das lojas abertas em 2018 e da forte expansão mesmas lojas de 10,7%. Houve aumento de 2,3 p.p. de market share e relevantes ganhos de fluxo de clientes de 14,8%. No trimestre destacaram-se também: Conversão de hipermercado em Assaí: mais uma loja (Sezefredo) convertida, totalizando 145 lojas de Assaí. No ano serão abertas cerca de 20 lojas; Emissão de mais de 100 mil cartões Passaí no trimestre. Atualmente, o Assaí conta com mais de 720 mil cartões, com penetração total de mais de 5% das vendas. O lucro bruto expandiu 24,6% com margem bruta de 15,3%, mesmo patamar do 1T18 apesar da aceleração do crescimento de vendas, refletindo um nível de competitividade comercial adequado. A implementação do IFRS 16 não impactou o patamar de margem bruta no trimestre. As despesas com vendas, gerais e administrativas atingiram R$ 598 milhões, representando 9,5% das vendas. A significativa diluição de 0,4 p.p. é resultado principalmente do expressivo crescimento das vendas aliado ao rigoroso PÁGINA: 20 de 97

22 Comentário do Desempenho controle das despesas, apesar dos gastos pré-operacionais das lojas em construção como parte do plano de expansão. A adoção do IFRS 16 não influenciou na diluição das despesas no trimestre. O EBITDA ajustado apresentou evolução de 31,4%, com margem EBITDA de 6,0% (+0,3 p.p.). A implementação do IFRS 16 impactou a expansão da margem EBITDA em -0,1 p.p. A evolução do patamar de rentabilidade atingido está em linha com o guidance do ano. O lucro líquido atingiu R$ 158 milhões, expressivo crescimento de 44,6%, e margem de 2,5% (+0,3 p.p.). A implementação do IFRS 16 não impactou a expansão da margem líquida no trimestre. Multivarejo 1T19 1T18 Δ (R$ milhões) Pré- IFRS 16 Efeito Pós- IFRS 16 Pré- IFRS 16 Margem Líquida-op. em continuidade 0,8% -0,3 p.p. 0,5% 0,6% -0,4 p.p. 0,2% 0,2 p.p. 0,3 p.p. (1) Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. (3). Ajustado pelas Outras Despesas e Receitas Operacionais. Efeito Pós- IFRS 16 Pré- IFRS 16 Pós- IFRS 16 Receita Bruta ,8% 1,8% Receita Líquida ,5% 1,5% Lucro Bruto ,8% 2,5% Margem Bruta 28,5% 0,1 p.p. 28,6% 28,2% 0,1 p.p. 28,3% 0,3 p.p. 0,3 p.p. Desp. com Vendas, Gerais e Adm. (1.532) 161 (1.371) (1.474) 146 (1.328) 3,9% 3,3% % da Receita Líquida 24,0% -2,5 p.p. 21,5% 23,5% -2,4 p.p. 21,1% 0,5 p.p. 0,4 p.p. EBITDA (1) ,1% 1,9% Margem EBITDA 4,6% 3,0 p.p. 7,6% 4,9% 2,7 p.p. 7,6% -0,3 p.p. 0 p.p. EBITDA Ajustado (1)(2) ,5% 3,9% Margem EBITDA Ajustada 5,5% 2,9 p.p. 8,4% 5,5% 2,7 p.p. 8,2% 0,0 p.p. 0,2 p.p. Resultado Financeiro Líquido (129) (113) (242) (121) (112) (233) 6,6% 3,6% % da Receita Líquida 2,0% 1,8 p.p. 3,8% 1,9% 1,8 p.p. 3,7% 0,1 p.p. 0,1 p.p. Lucro dos Acionistas Controladores - op. em continuidade 52 (21) (23) 14 38,9% 115,3% A receita bruta totalizou R$ 6,9 bilhões no período, 1,8% superior ao 1T18, mesmo diante do calendário desfavorável em função do deslocamento da Páscoa para o 2º trimestre. O crescimento mesmas lojas se manteve ao redor de um dígito médio desde o 1T18, atingindo 4,8% no 1T19. No período os principais destaques foram: Ganhos de market share em todas as bandeiras; Forte aumento das vendas do e-commerce alimentar, consolidando a liderança no segmento; Continuidade das iniciativas relacionadas à otimização do portfólio de lojas: renovação e conversão de lojas, que impulsionaram os desempenhos de Pão de Açúcar e Supermercados Extra; Aumento da penetração das Marcas Exclusivas para cerca de 12% das vendas; Avanços consistentes das iniciativas de transformação digital O lucro bruto totalizou R$ 1,8 bilhão, com margem bruta de 28,6%. O patamar de margem bruta foi superior ao registrado no ano anterior em função do deslocamento da Páscoa e reflete o nível de competitividade que a Companhia entende como adequado para cada uma das bandeiras do Multivarejo. A aplicação do IFRS 16 não impactou o patamar de margem bruta no trimestre. As despesas com vendas, gerais e administrativas totalizaram R$ 1,4 bilhão, crescimento de 3,3%, com destaque para o crescimento significativamente abaixo da inflação das despesas de pessoal e de funcionamento de lojas. As despesas com vendas, gerais e administrativas passaram a representar 21,5% das vendas, aumento de 0,4 p.p. vs 1T18. A implementação do IFRS 16 impactou a diluição das despesas no trimestre em -0,1 p.p. PÁGINA: 21 de 97

23 Comentário do Desempenho O EBITDA ajustado alcançou R$ 536 milhões, com margem de 8,4%. A implementação do IFRS melhorou a margem EBITDA ajustada em +0,2 p.p. Sem a aplicação do IFRS 16, houve manutenção do patamar do 1T18 (5,5%), a despeito da ausência do evento sazonal (Páscoa) no trimestre, demonstrando a consistência do desempenho e despesas operacionais sob controle. O lucro líquido cresceu 115,3%, atingindo R$ 31 milhões e margem de 0,5% (+0,3 p.p.). A implementação do IFRS 16 contribuiu com +0,1 p.p. na expansão da margem líquida no trimestre. Transformação Digital e e-commerce: Foco em oferecer aos clientes soluções cada vez mais personalizadas através da inovação e estratégia omnicanal, com o objetivo de garantir uma melhor experiência de compra aos consumidores. Manutenção da liderança na operação food e-commerce: Pão de Açúcar Adega, a plataforma digital multicanal com abrangência nacional, lançada no 4T18 permitiu dobrar as vendas online da categoria de vinhos no trimestre; As operações Clique & Retire e Express tiveram uma expressiva evolução de 32% no trimestre, já presentes em 76 lojas, considerando as bandeiras Pão de Açúcar e Extra. James Delivery: lançamento das operações em São Paulo e expansão para 10 cidades até o final do ano; Meu Desconto: registro de mais de 8,3 milhões de downloads, progressão acima de 70%, com forte aumento de penetração nos programas de fidelidade; Cheftime: rollout da parceria para 28 lojas, além das vendas via e-commerce. Previsão de atingir mais de 100 lojas no 2T19; Parceria com Get Ninjas e outras iniciativas para otimização do tempo dos clientes nas lojas: início das operações piloto do Pre-scanning, Shop & Go, Self Check-out, assim como a possibilidade de pagamento de compras via app (Scan& Go). OUTRAS RECEITAS E DESPESAS No trimestre, as Outras Receitas e Despesas totalizaram uma despesa de R$ 51 milhões, principalmente relativas a despesas de reestruturação e baixa de ativos, principalmente decorrente do processo de revisão do portfólio de lojas, além de despesas relativas a contingências fiscais relacionadas de períodos anteriores (2001 a 2008). PÁGINA: 22 de 97

24 Comentário do Desempenho RESULTADO FINANCEIRO Consolidado (R$ milhões) 1T19 1T18 Δ Receitas Financeiras ,0% Despesas Financeiras (178) (172) 3,5% Custo da Dívida (96) (98) -2,0% Custo de Antecipação de Recebíveis (29) (35) -17,1% Atualizações de contingências e Outras despesas financeiras (53) (39) 35,9% Resultado Financeiro Líquido - Pré IFRS 16 (142) (132) 7,6% % Receita Líquida - Pré IFRS 16 1,1% 1,2% -0,1 p.p. Juros sobre passivo de arrendamento (147) (142) 3,5% Resultado Financeiro Líquido - Pós IFRS 16 (289) (274) 5,5% % Receita Líquida - Pós IFRS 16 2,3% 2,4% -0,1 p.p. O resultado financeiro da Companhia atingiu R$ 289 milhões, ou 2,3% da receita líquida. Sem a aplicação do IFRS 16, o resultado financeiro alcançou R$ 142 milhões, 1,1% da receita líquida, redução de 0,1 p.p em relação ao 1T18. As principais variações foram: Redução do custo da dívida: em linha com o menor patamar de juros (CDI passou de 6,7% no 1T18 para 6,4% no 1T19); Menor despesa com antecipação de recebíveis: reflexo da queda da taxa de juros e do menor prazo da carteira de recebíveis, influenciado pela maior participação do Assaí; Atualizações de contingências e outras despesas: permaneceram praticamente estáveis como percentual da receita líquida em relação ao 1T18; Em função da adoção do IFRS16, o resultado financeiro passou a incluir a rubrica de Juros sobre passivo de arrendamento. No trimestre, houve reconhecimento de R$ 147 milhões relativo a essa rubrica, representando 1,2% da receita (vs 1,3% no 1T18). PÁGINA: 23 de 97

25 Comentário do Desempenho Lucro líquido - Alimentar T T Δ (R$ milhões) Pré- IFRS 16 Efeito Pós- IFRS 16 Pré- IFRS 16 Efeito Pós- IFRS 16 Pré- IFRS 16 Pós- IFRS 16 EBITDA ,0% 13,3% Depreciação (Logística) (12) (25) (37) (12) (18) (31) -1,9% 19,8% Depreciação e Amortização (224) (105) (329) (210) (94) (303) 6,7% 8,5% Resultado Financeiro (142) (147) (289) (132) (142) (274) 8,2% 5,7% Lucro (Prejuízo) Operacional antes de IR 246 (38) (39) ,9% 34,8% Imposto de Renda (29) 10 (19) (41) 11 (30) -29,9% -38,7% Lucro (Prejuízo) Líquido Companhia - operações em continuidade 217 (28) (29) ,2% 52,8% Lucro (Prejuízo) Líquido - operações descontinuadas (23) 0 (23) (11) 0 (11) 116,1% 116,1% Lucro (Prejuízo) Líquido Companhia Consolidado 194 (28) (29) ,6% 46,9% Lucro (Prejuízo) Líquido dos Acionistas Controladores - op. em continuidade Lucro (Prejuízo) Líquido dos Acionistas Controladores - op. descontinuadas 216 (27) (29) ,7% 52,8% (23) 0 (23) (11) 0 (11) 116,1% 116,1% Lucro (Prejuízo) Líquido dos Acionistas Controladores - Consolidado 193 (27) (29) ,1% 46,9% No segmento Alimentar, o lucro líquido dos acionistas controladores das operações em continuidade totalizou R$ 189 milhões, 52,8% superior ao 1T18 e margem de 1,5%. No Assaí houve evolução de 44,6% do lucro líquido, que atingiu R$ 158 milhões e margem de 2,5%. No Multivarejo o lucro expandiu 115,3% e atingiu R$ 31 milhões, com margem líquida de 0,5%. Lucro por Ação O lucro líquido consolidado dos acionistas controladores, considerando as operações em continuidade e descontinuadas, atingiu R$ 152 milhões, com margem de 1,2%. No 1T19, o lucro por ação ordinária foi de R$ 0,54778 e de R$ 0,59771 por ação preferencial. PÁGINA: 24 de 97

26 Comentário do Desempenho Dívida líquida Para efeito de cálculo dos indicadores na tabela abaixo, a Companhia não considera os ajustes do IFRS 16 na dívida e no EBITDA. (R$ milhões) Dívida de Curto Prazo (2.288) (1.339) Empréstimos e Financiamentos (1.221) (834) Debêntures e Notas Promissórias (1.067) (506) Dívida de Longo Prazo (4.151) (3.950) Empréstimos e Financiamentos (261) (614) Debêntures (3.890) (3.336) Total da Dívida Bruta (6.439) (5.289) Caixa e Aplicações Financeiras Dívida Líquida (4.079) (3.588) EBITDA (1) - Pré IFRS Dívida Líquida / EBITDA (1) - Pré IFRS 16-1,30x -1,54x Carteira de Recebíveis de Cartão de Crédito não antecipados Dívida Líquida incluindo Recebíveis de Cartão de Crédito não antecipados (3.533) (2.952) Dívida Líquida incluindo Recebíveis de Cartão de Crédito não antecipados / EBITDA (1) - Pré IFRS 16-1,12x -1,27x (1) EBITDA Pré IFRS 16, acumulado dos últimos 12 meses. A dívida líquida ajustada pelo saldo de recebíveis não antecipados totalizou R$ 3,5 bilhões. A Companhia segue com baixo nível de alavancagem e em contínua melhoria, com o indicador dívida líquida / EBITDA de -1,12x. O caixa da Companhia totalizou R$ 2,4 bilhões e saldo de recebíveis não antecipados de R$ 546 milhões, totalizando R$ 2,9 bilhões em disponibilidade de recursos. A Companhia ainda conta com R$ 1,8 bilhão de linhas de crédito préaprovadas/confirmadas. Investimentos Alimentar (R$ milhões) 1T19 1T18 Δ Novas Lojas, Aquisição de Terrenos e Conversões ,6% Reformas e Manutenção ,7% Infraestrutura e Outros ,5% Efeitos não caixa Financiamento de Imobilizado ,6% Total ,2% No trimestre os investimentos do segmento alimentar totalizaram R$ 463 milhões, 40,2% superior ao 1T18. Foram abertas 1 loja do Assaí por meio de conversão (outras 10 lojas estão em construção), além de 1 drogaria. Adicionalmente, foram concluídas 2 conversões de Mini Extra para Minuto Pão de Açúcar e 7 conversões de Extra Super em Mercado Extra (totalizando 43 Extra Super convertidos, sendo 30 em Mercado Extra e 13 em Compre Bem). PÁGINA: 25 de 97