Existe o risco de perda dos montantes investidos.

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1 Mod. Versão Informação actualizada a: 01/04/2012 Designação Comercial: Private Investe (I.C.A.E.) Data início de Comercialização: 20/10/2000 Empresa de Seguros Entidades Comercializadoras Autoridades de Supervisão Reclamações Designação Comercial do Produto Prazo ou período recomendado para o investimento Risco de Perda dos Montantes Investidos Principais Riscos do Produto BES-VIDA, COMPANHIA DE SEGUROS, S.A., Sociedade Anónima com endereço da sede social na Av. Columbano Bordalo Pinheiro, n.º 75 11º LISBOA e legalmente autorizada a exercer a actividade seguradora em território português. Pertence ao Grupo Banco S.A. e ao Grupo Crédit Agricole S.A. Banco, S.A. e Banco dos Açores, S.A, presencialmente nas suas Agências, ou através das suas plataformas telefónicas (BESdirecto ) ou de internet (BESnet Instituto de Seguros de Portugal: Supervisão prudencial Comissão do Mercado de Valores Mobiliários: Supervisão comportamental / comercialização do produto As reclamações relativas ao Contrato Private Investe (I.C.A.E.) devem ser colocadas por escrito ao BES-VIDA, COMPANHIA DE SEGUROS, S.A. Divisão de Atendimento e Operações, Av. Columbano Bordalo Pinheiro, n.º 75 Apartado 5001, EC Sete Rios (Lisboa) Lisboa, ou em qualquer uma das Agências das entidades comercializadoras do Seguro. Podem igualmente ser apresentados junto do: Instituto de Seguros de Portugal - Av. da República nº Lisboa; Comissão do Mercado de Valores Mobiliários Av. da Liberdade nº Lisboa. Competirá a estas Entidades no âmbito das suas competências, analisar e dar parecer sobre esses pedidos ou reclamações. Em caso de litígio emergente, os consumidores podem recorrer aos tribunais judiciais ou aos organismos de resolução extra-judicial. Private Investe (I.C.A.E.). Cada Apólice durará por um período não inferior a 8 anos e 1 dia, sem prejuízo do Tomador do Seguro poder solicitar o seu resgate total ou parcial em qualquer momento. Existe o risco de perda dos montantes investidos. Risco de Acções Os Fundos Autónomos disponibilizados neste ICAE poderão, em função dos objectivos definidos nas Políticas de Investimento, alocar uma parcela significativa dos seus activos ao mercado accionista. O investimento accionista comporta um risco significativo de perda de capital, na medida em que o preço destes activos poderá sofrer desvalorizações significativas as quais serão repercutidas no valor do. O investimento no mercado accionista comporta ainda um risco de oscilação (ou volatilidade) significativa de preços, que se repercutirá na evolução do valor do. Risco de Obrigações Os Fundos Autónomos disponibilizados neste ICAE poderão, em função dos objectivos definidos nas Políticas de Investimento, investir uma parcela significativa dos seus activos em obrigações de taxa fixa ou de taxa variável. No caso das obrigações de taxa fixa existe uma relação inversa do respectivo preço com a evolução das taxas de juro. Assim se as taxas de juro subirem será expectável que o preço das obrigações de taxa fixa diminua o que se repercutirá em desvalorização do valor do. No caso das obrigações de taxa variável o respectivo rendimento seguirá as taxas de mercado pelo que no caso de alterações das taxas mercado o rendimento proporcionado pelas obrigações poderá variar significativamente. O facto da remuneração das obrigações acompanhar as taxas de mercado significa que, em princípio, não haverá oscilações significativas do preço destas obrigações, no entanto, num horizonte de tempo mais dilatado não é possível antecipar o rendimento a proporcionar por este tipo de activo. Pág. 1 / 42

2 Risco de Crédito PROSPECTO SIMPLIFICADO Nos investimentos efectuados os Fundos Autónomos disponibilizados neste ICAE ficarão expostos à capacidade creditícia das entidades emitentes dos activos que constituem os Fundos. Uma degradação da capacidade creditícia de um emitente de um activo de um provocará uma desvalorização do valor do respectivo activo que se repercutirá no valor desse. O caso mais extremo de incumprimento de um emitente de um activo de um poderá provocar uma desvalorização significativa do valor desse Fundo Autónomo. Risco de Alavancagem O investimento em derivados tanto para a tomada de riscos como para efeitos de cobertura, permite alavancagem das posições assumidas podendo ampliar ganhos mas também perdas em caso de evolução desfavorável dos mercados. Outros Riscos Os Fundos Autónomos disponibilizados neste ICAE poderão, em função dos objectivos definidos nas Políticas de Investimento, investir em activos denominados em moedas diferentes do Euro sem cobertura cambial. Nesse caso uma apreciação do Euro face às moedas em que os activos dos Fundos Autónomos estiverem denominados poderá provocar uma desvalorização significativa do valor desses Fundos Autónomos. Esse risco poderá ser mitigado se forem utilizados na gestão dos Fundos Autónomos mecanismos de cobertura cambial. Alguns Fundos Autónomos disponibilizados neste ICAE poderão, em função dos objectivos definidos nas Políticas de Investimento, investir em activos não convencionais como, por exemplo, matérias-primas ou, utilizar abordagens de investimento baseadas na utilização intensiva de instrumentos derivados, que poderão originar perdas que se repercutirão no valor dos Fundos Autónomos. Garantias Não existe garantia de capital nem rendimento. Condições e modalidade de Renúncia, Resolução Unilateral e de Resgate e Alteração de Fundos Autónomos Renúncia O Tomador do Seguro, que não seja pessoa colectiva, dispõe de um prazo de 30 dias após a recepção da Apólice para renunciar à efectivação da mesma. Para o efeito deverá dirigir-se a um Balcão do Banco para efectuar o seu Pedido de Renúncia. O Segurador restituirá o prémio pago (montante entregue) pelo Tomador do Seguro no prazo de 30 dias após a recepção do pedido referido no parágrafo anterior. O valor do prémio (montante entregue) poderá ser deduzido dos custos de desinvestimento que o Segurador comprovadamente tiver suportado (custos de alienação/desvalorização dos activos subjacentes). Entende-se por custos de desinvestimento a eventual desvalorização das Unidades de Conta dos Fundos Autónomos afectos à Apólice, verificada na data em que se efectiva o desinvestimento. Resgate / Reembolso A Apólice pode ser resgatada pelo Tomador do Seguro total ou parcialmente em qualquer momento, desde que não haja Benefício aceite por parte do Beneficiário designado. No caso de resgate parcial, deverá o Tomador do Seguro indicar o montante que pretende resgatar, sendo o seu valor mínimo de Euros. Após o resgate parcial o montante mínimo para manter a Apólice/ em vigor é de Euros. Sempre que, de acordo com a legislação aplicável, a entidade gestora dos Fundos de Investimento que fazem parte da carteira dos Fundos Autónomos for autorizada a proceder à suspensão do resgate de Unidades, o Segurador adoptará idêntico procedimento enquanto a referida suspensão se mantiver. Resolução Unilateral Se o valor mínimo referido em Resgate / Reembolso não se verificar, o Segurador após aviso prévio pode proceder à resolução da Apólice pagando ao Tomador do Seguro qualquer diferença em relação ao valor de resgate que porventura exista a seu favor. Pág. 2 / 42

3 Transição entre Fundos Autónomos O Tomador do Seguro pode em qualquer momento alterar a composição da sua Apólice, entre as Modalidades de Investimento ou Fundos Autónomos disponíveis. O Tomador do Seguro poderá mudar a afectação do seu investimento aos Fundos Autónomos disponíveis seis vezes na anuidade, devendo respeitar os valores mínimos estabelecidos: - Valor Mínimo de Permanência em cada : Valor Mínimo de Transição entre Fundos Autónomos: Por cada alteração o Segurador cobrará 0,5% do valor transferido, excepto na primeira alteração da anuidade, que não tem qualquer custo; Se o Tomador do Seguro solicitar uma alteração de Fundos Autónomos da Modalidade I para os Fundos Autónomos da Modalidade II, e/ou Modalidade III antes de decorridos 12 meses do pagamento de um prémio (montante entregue) único ou adicional afecto à primeira Modalidade, o Segurador cobrará uma comissão de 2% sobre o valor transferido. Tabelas de valores de resgate e de Redução Penalização em caso de Resgate, Redução ou transferência Modalidades e período de pagamento dos prémios (montantes entregues) Prémios (montantes entregues) Relativos a cada Garantia Principal ou Complementar Não aplicável. Valor de Resgate: O Saldo da Apólice em caso de resgate, total ou parcial, é calculado em função da cotação da Unidade de Conta do de Investimento, do dia útil seguinte à data de recepção dos documentos que devem instruir o pedido. Valor de Redução: Não aplicável. Penalização em caso de resgate total ou parcial: A comissão de resgate a aplicar é de 1,5% na 1ª anuidade e de 0% a partir do início da 2ª anuidade. Penalização em caso de redução: Não aplicável. Penalização em caso de transferência: Não aplicável. Os prémios (montantes entregues) são únicos e são pagos antecipadamente por débito em conta bancária do Tomador do Seguro, domiciliada no Banco, devendo no entanto, respeitar os mínimos estabelecidos pelo Segurador. O Contrato admite o pagamento de prémios (montantes entregues) adicionais em qualquer momento. Os prémios (montantes entregues) únicos e adicionais mínimos são: Únicas: Mínimo de ,00 Euros; Adicionais: Mínimo de ,00 Euros. Forma de cálculo e atribuição da Participação nos Resultados Valorização da Componente Financeira Não aplicável. O Private Investe (I.C.A.E.) coloca à disposição do Tomador do Seguro três Modalidades de Investimento que integram vários Fundos Autónomos com características específicas: - Modalidade I - dispõe de 4 Fundos Autónomos diferenciados de acordo com a exposição ao mercado de acções. - Modalidade II - coloca à disposição 17 Fundos Autónomos que investem, quase exclusivamente, em 17 Fundos de Investimento geridos na esfera da ESAF Activos Financeiros, Sociedade Gestora do Grupo Banco, possibilitando ao Tomador do Seguro repartir a sua poupança por esses Fundos Autónomos, devendo no entanto respeitar os mínimos estabelecidos pelo Segurador ( Euros por Fundo de Investimento). Estes Fundos de Investimento dispõem de Prospecto Simplificado. - Modalidade III - coloca à disposição 23 Fundos Autónomos que investem, quase exclusivamente, em 23 Fundos de Investimento geridos por várias Sociedades Gestoras, possibilitando ao Tomador do Seguro repartir a sua poupança por esses Fundos Autónomos, devendo no entanto respeitar os mínimos estabelecidos pelo Segurador ( Euros por Fundo de Investimento). Estes Fundos de Investimento dispõem de Prospecto Simplificado. Cada procurará proporcionar aos Tomadores do Seguro, sem qualquer garantia, Pág. 3 / 42

4 um nível de rendibilidade positiva a longo prazo tendo em conta a relação risco/rentabilidade, sem estar referenciado a um índice dos mercados monetário ou de capitais. Em cada momento, o saldo de cada Apólice (Unidade de Conta) corresponderá à soma do produto do número de Unidades de Participação detidas do(s) Fundo(s) Autónomo(s) afecto(s) à Apólice pela cotação da Unidade de Participação desse(s) mesmo(s) Fundo(s) Autónomo(s) à data. Perfil de Risco dos Investidores Rendibilidade e Risco Históricos por Fundo Autónomo: Este ICAE é adequado aos investidores que assumam uma perspectiva de valorização das suas poupanças a longo prazo. De acordo com a sua tolerância ao risco, e à sua propensão a assumir eventuais perdas no capital investido, o Tomador do Seguro deverá optar pelo afecto ao ICAE que se revele mais adequado. Pode consultar a informação completa no Prospecto Simplificado do. O cliente pode em qualquer altura efectuar resgates parciais ou totais. As rendibilidades dos Fundos Autónomos das Modalidades I, II e III não são líquidas de comissões de subscrição e de resgate. As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor do investimento pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco baixo) e 6 (risco muito alto). Nas Modalidades II e III, acrescem as comissões de subscrição e de resgate dos Fundos de Investimento nos quais os Fundos Autónomos investem. NOTA: A unidade utilizada, em todos os gráficos, para quantificar a Unidade de Participação é o Euro. MODALIDADE I Invest 30 (F233) FUNDO AUTÓNOMO INVEST ,27% 2,75% 2 Risco Médio Baixo ,09% 3,41% 2 Risco Médio Baixo ,36% 3,55% 2 Risco Médio Baixo ,66% 2,14% 2 Risco Médio Baixo ,42% 2,29% 2 Risco Médio Baixo 5,60 5,40 5,20 4,80 4,60 4,40 4,20 Nov/07 Nov/08 Nov/09 Nov/10 Nov/11 Invest 50 (Acções) (F234) FUNDO AUTÓNOMO INVEST ,82% 2,50% 2 Risco Médio Baixo ,80% 3,99% 2 Risco Médio Baixo Pág. 4 / 42

5 ,13% 4,35% 2 Risco Médio Baixo ,92% 3,06% 2 Risco Médio Baixo ,22% 3,29% 2 Risco Médio Baixo 5,50 5,25 4,75 4,50 4,25 4,00 Nov/07 Nov/08 Nov/09 Nov/10 Nov/11 Invest 80 (Acções) (F235) FUNDO AUTÓNOMO INVEST ,49% 2,72% 2 Risco Médio Baixo ,30% 6,00% 3 Risco Médio ,09% 6,69% 3 Risco Médio ,87% 5,09% 3 Risco Médio ,87% 5,46% 3 Risco Médio 5,25 4,75 4,50 4,25 4,00 3,75 3,50 Nov/07 Nov/08 Nov/09 Nov/10 Nov/11 Invest 100 (Acções) (F236) FUNDO AUTÓNOMO INVEST ,97% 5,42% 3 Risco Médio ,99% 10,12% 4 Risco Médio Alto Pág. 5 / 42

6 ,67% 7,42% 3 Risco Médio ,25% 10,41% 4 Risco Médio Alto ,90% 14,62% 4 Risco Médio Alto 5,50 5,25 4,75 4,50 4,25 4,00 3,75 3,50 Nov/07 Nov/08 Nov/09 Nov/10 Nov/11 MODALIDADE II Monetário (F88) FUNDO AUTÓNOMO ESPÍRITO SANTO MONETÁRIO ,29% 0,22% 1 Risco Baixo ,61% 0,12% 1 Risco Baixo ,17% 0,08% 1 Risco Baixo ,95% 0,11% 1 Risco Baixo ,54% 0,08% 1 Risco Baixo ,29% 0,14% 1 Risco Baixo ,55% 0,78% 1 Risco Baixo ,29% 0,21% 1 Risco Baixo ,55% 0,31% 1 Risco Baixo ,03% 0,75% 1 Risco Baixo 6,75 6,50 6,25 6,00 5,75 5,50 5,25 Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Pág. 6 / 42

7 Capitalização (F74) FUNDO AUTÓNOMO ESPÍRITO SANTO CAPITALIZAÇÃO ,94% 0,30% 1 Risco Baixo ,94% 0,30% 1 Risco Baixo ,01% 0,17% 1 Risco Baixo ,76% 0,08% 1 Risco Baixo ,06% 0,16% 1 Risco Baixo ,78% 0,11% 1 Risco Baixo ,33% 0,33% 1 Risco Baixo ,03% 1,11% 1 Risco Baixo ,38% 2,06% 2 Risco Médio Baixo ,81% 4,60% 2 Risco Médio Baixo ,28% 4,83% 2 Risco Médio Baixo 6,50 6,25 6,00 5,75 5,50 5,25 4,75 4,50 Dez/00 Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Espirito Santo Capitalização Dinâmica (F169) FUNDO AUTÓNOMO ES CAPITALIZAÇÃO DINÂMICA ,46% 0,18% 1 Risco Baixo ,87% 0,21% 1 Risco Baixo ,84% 0,65% 1 Risco Baixo ,17% 1,18% 1 Risco Baixo ,39% 3,71% 2 Risco Médio Baixo ,82% 4,18% 2 Risco Médio Baixo ,50% 3,42% 2 Risco Médio Baixo Pág. 7 / 42

8 5,75 5,50 5,25 4,75 4,50 4,25 4,00 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 África (F525) FUNDO AUTÓNOMO ESPÍRITO SANTO ÁFRICA ,20% 14,87% 4 Risco Médio Alto 5,80 5,60 5,40 5,20 4,80 4,60 4,40 4,20 4,00 3,80 Dez/10 Jan/11 Fev/11 Mar/11 Abr/11 Mai/11 Jun/11 Jul/11 Ago/11 Set/11 Out/11 Nov/11 Dez/11 Rendimento Plus Não disponível. com historial de rentabilidade inferior a 6 meses. (F500) Global Bond Não disponível. com historial de rentabilidade inferior a 6 meses. (F501) Pág. 8 / 42

9 Euro Bond Não disponível. com historial de rentabilidade inferior a 6 meses. (F502) Momentum (F503) FUNDO AUTÓNOMO ESPÍRITO SANTO MOMENTUM ,77% 15,93% 5 Risco Alto 5,25 4,75 4,50 4,25 4,00 3,75 3,50 Jan/11 Fev/11 Mar/11 Abr/11 Mai/11 Jun/11 Jul/11 Ago/11 Set/11 Out/11 Nov/11 Acções Europa (F76) FUNDO AUTÓNOMO ES ACÇÕES EUROPA ,38% 15,96% 5 Risco Alto ,64% 17,12% 5 Risco Alto ,70% 17,00% 5 Risco Alto ,37% 7,25% 3 Risco Médio ,61% 7,57% 3 Risco Médio ,32% 9,16% 3 Risco Médio ,95% 11,83% 4 Risco Médio Alto ,06% 20,10% 6 Risco Muito Alto ,87% 18,66% 5 Risco Alto ,21% 15,40% 5 Risco Alto ,86% 22,02% 6 Risco Muito Alto Pág. 9 / 42

10 6,00 5,50 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 Dez/00 Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Acções América (F129) FUNDO AUTÓNOMO ES ACÇÕES AMÉRICA ,28% 9,96% 3 Risco Médio ,74% 9,55% 3 Risco Médio ,39% 10,09% 4 Risco Médio Alto ,38% 12,25% 4 Risco Médio Alto ,45% 20,26% 6 Risco Muito Alto ,36% 18,17% 5 Risco Alto ,34% 13,40% 4 Risco Médio Alto ,19% 16,34% 5 Risco Alto 9,00 8,00 7,00 6,00 4,00 Dez/03 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Emerging Markets (F524) FUNDO AUTÓNOMO ESPÍRITO EMERGING MARKETS ,94%* 11,15% 4 Risco Médio Alto ,52% 17,93% 5 Risco Alto *Rendibilidade anualizada com base num histórico de 13 semanas. Pág. 10/ 42

11 6,00 PROSPECTO SIMPLIFICADO 5,50 4,50 4,00 3,50 3,00 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 Brasil (F504) 6,00 FUNDO AUTÓNOMO ESPÍRITO SANTO BRASIL ,21%* 8,47% 3 Risco Médio ,40% 13,55% 4 Risco Médio Alto *Rendibilidade anualizada com base num histórico de 27 semanas. 5,75 5,50 5,25 4,75 4,50 4,25 4,00 Jun/10 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 Portugal Acções Não disponível. com historial de rentabilidade inferior a 6 meses. (F505) Rockefeller Global Energy Não disponível. com historial de rentabilidade inferior a 6 meses. (F506) Pág. 11/ 42

12 Caravela Global Defensive (F42) FUNDO AUTÓNOMO CARAVELA DEFENSIVE FUND ,06% 0,49% 2 Risco Médio Baixo ,18% 0,44% 2 Risco Médio Baixo ,31% 1,01% 2 Risco Médio Baixo ,33% 0,67% 2 Risco Médio Baixo ,96% 0,81% 2 Risco Médio Baixo ,40% 1,72% 3 Risco Médio ,80% 2,60% 3 Risco Médio ,26% 0,78% 2 Risco Médio Baixo ,24% 0,82% 1 Risco Baixo 7,00 6,50 6,00 5,50 4,50 4,00 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Caravela Global Aggressive (F41) FUNDO AUTÓNOMO CARAVELA AGGRESSIVE FUND ,63% 1,81% 2 Risco Médio Baixo ,28% 2,37% 2 Risco Médio Baixo ,28% 3,22% 2 Risco Médio Baixo ,21% 4,29% 2 Risco Médio Baixo ,86% 5,86% 3 Risco Médio ,03% 11,07% 4 Risco Médio Alto ,68% 2,11% 2 Risco Médio Baixo ,50% 4,65% 2 Risco Médio Baixo ,66% 2,07% 2 Risco Médio Baixo Pág. 12/ 42

13 7,00 6,50 6,00 5,50 4,50 4,00 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Dez/10 Dez/11 Liquidez (F532) Não disponível. com historial de rentabilidade inferior a 6 meses. MODALIDADE III Pimco Total Return Bond (Fundo de Obrigações) (F507) FUNDO AUTÓNOMO PIMCO TOTAL RETURN BOND ,63%* 3,84% 2 Risco Médio Baixo ,21% 2,60% 2 Risco Médio Baixo *Rendibilidade anualizada com base num histórico de 19 semanas. 5,30 5,20 5,10 4,90 4,80 Jun/10 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 Schroders Euro Corporate Bond FUNDO AUTÓNOMO SCHRODRERS EURO CORPORATE BOND Pág. 13/ 42

14 (Fundo de Obrigações) (F508) 5,40 PROSPECTO SIMPLIFICADO Rendibilidade Risco Ano ,15%* 2,33% 2 Risco Médio Baixo ,83% 4,24% 2 Risco Médio Baixo *Rendibilidade anualizada com base num histórico de 27 semanas. 5,30 5,20 5,10 4,90 4,80 4,70 Jun/10 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 GLG Global Convertible Fund (Fundo de Obrigações) (F509) FUNDO AUTÓNOMO GLG GLOBAL CONVERTIBLE FUND ,81%* 4,12% 2 Risco Médio Baixo ,38% 7,75% 3 Risco Médio *Rendibilidade anualizada com base num histórico de 27 semanas. 5,70 5,50 5,30 5,10 4,90 4,70 4,50 Jun/10 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 JP Morgan Global Focus (Fundo de Acções) (F511) FUNDO AUTÓNOMO JP MORGAN GLOBAL FOCUS ,90%* 9,66% 3 Risco Médio ,82% 18,77% 5 Risco Alto *Rendibilidade anualizada com base num histórico de 27 semanas. Pág. 14/ 42

15 6,50 6,00 5,50 4,50 4,00 Jun/10 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 MFS European Value (Fundo de Acções) (F512) 6,10 FUNDO AUTÓNOMO MFS EUROPEAN VALUE ,86%* 9,62% 3 Risco Médio ,51% 15,83% 5 Risco Alto *Rendibilidade anualizada com base num histórico de 27 semanas. 5,90 5,70 5,50 5,30 5,10 4,90 4,70 4,50 Jun/10 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 Pág. 15/ 42

16 FF- America Fund Y - Acc- USD (Fundo de Acções) (F513) 7,00 FUNDO AUTÓNOMO FF- AMERICA FUND Y - ACC- USD ,96%* 11,27% 4 Risco Médio Alto ,15% 17,44% 5 Risco Alto *Rendibilidade anualizada com base num histórico de 27 semanas. 6,50 6,00 5,50 4,50 Jun/10 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 BNY Mellon Emerging Markets Equity (Fundo de Acções) (F514) 6,50 FUNDO AUTÓNOMO BNY MELLON EMERGING MARKETS EQUITY ,93%* 8,89% 3 Risco Médio ,19% 18,27% 5 Risco Alto *Rendibilidade anualizada com base num histórico de 27 semanas. 6,00 5,50 4,50 4,00 Jun/10 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 Franklin Templeton Asian Growth (Fundo de Acções) (F515) FUNDO AUTÓNOMO FRANKLIN TEMPLETON ASIAN GROWTH ,11%* 13,93% 4 Risco Médio Alto ,58% 22,58% 6 Risco Muito Alto *Rendibilidade anualizada com base num histórico de 27 semanas. Pág. 16/ 42

17 7,00 6,50 6,00 5,50 4,50 Jun/10 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 DWS Invest Chinese Equities (Fundo de Acções) (F516) FUNDO AUTÓNOMO DWS INVEST CHINESE EQUITIES ,44%* 13,12% 4 Risco Médio Alto ,23% 22,28% 6 Risco Muito Alto *Rendibilidade anualizada com base num histórico de 20 semanas. 6,00 5,50 4,50 4,00 3,50 Jun/10 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 BNY Mellon Global Funds PLC- Brazil Equity Fund (Fundo de Acções) (F517) FUNDO AUTÓNOMO BNY MELLON GLOBAL FUNDS PLC- BRAZIL EQUITY FUND ,02%* 12,84% 4 Risco Médio Alto ,92% 20,98% 6 Risco Muito Alto *Rendibilidade anualizada com base num histórico de 27 semanas. Pág. 17/ 42

18 6,50 PROSPECTO SIMPLIFICADO 6,00 5,50 4,50 4,00 Jun/10 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 Polar Capital Japan (Fundo de Acções) (F518) 6,10 FUNDO AUTÓNOMO POLAR CAPITAL JAPAN ,89%* 11,71% 4 Risco Médio Alto ,24% 18,14% 5 Risco Alto *Rendibilidade anualizada com base num histórico de 27 semanas. 5,80 5,50 5,20 4,90 4,60 4,30 4,00 Jun/10 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 JPM Inv Highbridge Statistical Market Neutral (Fundo de Retorno Absoluto) FUNDO AUTÓNOMO JPM INV HIGHBRIDGE STATISTICAL MARKET NEUTRAL ,36% 2,16% 2 Risco Médio Baixo (F519) Pág. 18/ 42

19 5,20 PROSPECTO SIMPLIFICADO 5,15 5,10 5,05 4,95 4,90 4,85 4,80 Dez/10 Jan/11 Fev/11 Mar/11 Abr/11 Mai/11 Jun/11 Jul/11 Ago/11 Set/11 Out/11 Nov/11 Dez/11 Pioneer Abs. Return Equity Fund (Fundo de Retorno Absoluto) Não disponível. com historial de rentabilidade inferior a 6 meses. (F520) Amundi Volatility Euro Equities (Fundo de Retorno Absoluto) FUNDO AUTÓNOMO AMUNDI VOLATILITY EURO EQUITIES ,83%* 1,54% 2 Risco Médio Baixo ,73% 5,07% 3 Risco Médio *Rendibilidade anualizada com base num histórico de 27 semanas. (F521) 5,30 5,20 5,10 4,90 4,80 4,70 Jun/10 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 DB Platinum Currency Returns Plus Não disponível. com historial de rentabilidade inferior a 6 meses. (Fundo Temático) Pág. 19/ 42

20 (F522) Pimco Global High Yield Bond Fund Não disponível. com historial de rentabilidade inferior a 6 meses. (Fundo de Obrigações) (F527) Thaem Harewood Oscillator Commodities Não disponível. com historial de rentabilidade inferior a 6 meses. (Fundo de Acções) (F528) Janus - US Strategic Value Fund (Fundo Temático) (F529) 5,25 FUNDO AUTÓNOMO JANUS - US STRATEGIC VALUE FUND ,64%* 23,18% 6 Risco Muito Alto *Rendibilidade anualizada com base num histórico de 32 semanas. 4,75 4,50 4,25 4,00 3,75 3,50 Mai/11 Jun/11 Jul/11 Ago/11 Set/11 Out/11 Nov/11 Dez/11 DB Portfolio Euro Liquidity com início de comercialização a (Fundo de Liquidez) (F530) DWS Institutional USD Money Plus com início de comercialização a (Fundo de Liquidez) (F531) JPM US Aggregate Bond com início de comercialização a Pág. 20/ 42

21 Fund PROSPECTO SIMPLIFICADO (Fundo de Obrigações) (F535) Nordea 1 - Norwegian Bond Fund com início de comercialização a (Fundo de Obrigações) (F533) Nordea 1 - Swedish Bond Fund com início de comercialização a (Fundo de Obrigações) (F536) Morgan Stanley Global Brands com início de comercialização a (Fundo de Acções) (F534) Taxa Global de Custos MODALIDADE I Invest 30 (F233) ,33 0,75% Comissão de depósito ,16 0,03% Custos de Auditoria Outros Custos Total ,49 0,78% Volume de Transacções ,14 Valor Médio da Carteira ,18 Rotação Média da Carteira (%) 21,98% Invest 50 (Acções) (F234) ,52 1,00% Comissão de depósito 4.527,48 0,03% Custos de Auditoria Outros Custos Total ,00 1,03% Volume de Transacções ,63 Valor Médio da Carteira ,40 Rotação Média da Carteira (%) 31,76% Invest 80 (Acções) Pág. 21/ 42

22 (F235) ,72 1,30% Comissão de depósito 1.626,25 0,04% Custos de Auditoria Outros Custos Total ,97 1,34% Volume de Transacções ,21 Valor Médio da Carteira ,98 Rotação Média da Carteira (%) 31,27% Invest 100 (Acções) (F236) ,65 1,50% Comissão de depósito 276,00 Custos de Auditoria Outros Custos Total ,65 1,50% Volume de Transacções ,88 Valor Médio da Carteira ,09 Rotação Média da Carteira (%) 12,16% MODALIDADE II Monetário (F88) Comissão de depósito Custos de Auditoria Outros Custos Total Volume de Transacções ,82 Valor Médio da Carteira ,51 Rotação Média da Carteira (%) 43,68% Capitalização (F74) Comissão de depósito Custos de Auditoria Outros Custos Total Volume de Transacções ,09 Pág. 22/ 42

23 Valor Médio da Carteira ,03 Rotação Média da Carteira (%) 3,05% Espirito Santo Capitalização Dinâmica (F169) Comissão de depósito Custos de Auditoria Outros Custos Total Volume de Transacções ,80 Valor Médio da Carteira ,20 Rotação Média da Carteira (%) 70,29% África (F525) Comissão de depósito Custos de Auditoria Outros Custos Total Volume de Transacções 1.75 Valor Médio da Carteira ,42 Rotação Média da Carteira (%) 4,02% Rendimento Plus Não disponível. Fundo com período de comercialização inferior a 6 meses. (F500) Global Bond Não disponível. Fundo com período de comercialização inferior a 6 meses. (F501) Euro Bond Não disponível. Fundo com período de comercialização inferior a 6 meses. (F502) Pág. 23/ 42

24 Momentum (F503) Comissão de depósito Custos de Auditoria Outros Custos Total Volume de Transacções Valor Médio da Carteira ,01 Rotação Média da Carteira (%) 112,42% Acções Europa (F76) Comissão de depósito Custos de Auditoria Outros Custos Total Volume de Transacções 3.10 Valor Médio da Carteira ,50 Rotação Média da Carteira (%) 7,66% Acções América (F129),00% Comissão de depósito Custos de Auditoria Outros Custos Total Volume de Transacções 6.10 Valor Médio da Carteira 6.852,61 Rotação Média da Carteira (%) 89,02% Emerging Markets (F524) Comissão de depósito Custos de Auditoria Outros Custos Total Pág. 24/ 42

25 Volume de Transacções Valor Médio da Carteira ,17 Rotação Média da Carteia (%) Brasil (F504) Comissão de depósito Custos de Auditoria Outros Custos Total Volume de Transacções Valor Médio da Carteira ,53 Rotação Média da Carteira (%) 47,59% Portugal Acções Não disponível. Fundo com período de comercialização inferior a 6 meses. (F505) Rockefeller Global Energy Não disponível. Fundo com período de comercialização inferior a 6 meses. (F506) Caravela Global Defensive (F42) Comissão de depósito Custos de Auditoria Outros Custos Total Volume de Transacções ,61 Valor Médio da Carteira ,23 Rotação Média da Carteira (%) 111,25% Caravela Global Aggressive (F41) Comissão de depósito Custos de Auditoria Outros Custos Total Pág. 25/ 42

26 Volume de Transacções ,11 Valor Médio da Carteira ,20 Rotação Média da Carteira (%) 122,84% Liquidez Não disponível. Fundo com período de comercialização inferior a 6 meses. (F532) MODALIDADE III Pimco Total Return Bond (Fundo de Obrigações) (F507) 3.967,00 0,50% Comissão de depósito 137,00 0,02% Custos de Auditoria Outros Custos Total 4.104,00 0,52% Volume de Transacções ,24 Valor Médio da Carteira ,25 Rotação Média da Carteira (%) 25,34% Schroders Euro Corporate Bond (Fundo de Obrigações) (F508) 3.604,14 0,50% Comissão de depósito 136,27 0,02% Custos de Auditoria Outros Custos Total 3.740,41 0,52% Volume de Transacções Valor Médio da Carteira ,66 Rotação Média da Carteira (%) 73,67% GLG Global Convertible Fund (Fundo de Obrigações) (F509) 4.649,06 0,50% Comissão de depósito 118,98 0,01% Custos de Auditoria Outros Custos Total 4.768,04 0,51% Volume de Transacções ,92 Valor Médio da Carteira ,77 Rotação Média da Carteira (%) 7,03% Pág. 26/ 42

27 JP Morgan Global Focus (Fundo de Acções) (F511) 769,68 0,50% Comissão de depósito 43,13 0,03% Custos de Auditoria Outros Custos Total 812,81 0,53% Volume de Transacções Valor Médio da Carteira ,90 Rotação Média da Carteira (%) 13,38% MFS European Value (Fundo de Acções) (F512) 9.846,19 0,50% Comissão de depósito 271,22 0,01% Custos de Auditoria Outros Custos Total ,41 0,51% Volume de Transacções ,39 Valor Médio da Carteira ,11 Rotação Média da Carteira (%) 6,18% FF- America Fund Y - Acc- USD (Fundo de Acções) (F513) 703,91 0,50% Comissão de depósito 39,66 0,03% Custos de Auditoria Outros Custos Total 743,57 0,53% Volume de Transacções ,69 Valor Médio da Carteira ,55 Rotação Média da Carteira (%) 22,47% BNY Mellon Emerging Markets Equity (Fundo de Acções) (F514) 2.544,55 0,50% Comissão de depósito 142,87 0,03% Custos de Auditoria Outros Custos Total 2.687,42 0,53% Pág. 27/ 4 2

28 Volume de Transacções ,10 Valor Médio da Carteira ,25 Rotação Média da Carteira (%) 24,26% Franklin Templeton Asian Growth (Fundo de Acções) (F515) 4.699,99 0,50% Comissão de depósito 130,62 0,01% Custos de Auditoria Outros Custos Total 4.830,61 0,51% Volume de Transacções ,06 Valor Médio da Carteira ,01 Rotação Média da Carteira (%) 19,64% DWS Invest Chinese Equities (Fundo de Acções) (F516) 4.242,31 0,50% Comissão de depósito 118,86 0,01% Custos de Auditoria Outros Custos Total ,17 0,51% Volume de Transacções 2.123,81 Valor Médio da Carteira ,58 Rotação Média da Carteira (%) 0,25% BNY Mellon Global Funds PLC- Brazil Equity Fund (Fundo de Acções) (F517) 2.494,61 0,50% Comissão de depósito 110,05 0,02% Custos de Auditoria Outros Custos Total 2.604,66 0,52% Volume de Transacções ,17 Valor Médio da Carteira ,95 Rotação Média da Carteira (%) 10,55% Polar Capital Japan (Fundo de Acções) Pág. 28/ 42

29 (F518) PROSPECTO SIMPLIFICADO 1.068,59 0,50% Comissão de depósito 80,92 0,04% Custos de Auditoria Outros Custos Total 1.149,51 0,54% Volume de Transacções ,96 Valor Médio da Carteira ,89 Rotação Média da Carteira (%) 11,79% JPM Inv Highbridge Statistical Market Neutral (Fundo de Retorno Absoluto) (F519) 55,44 0,07% Comissão de depósito 33,80 0,05% Custos de Auditoria Outros Custos Total 89,24 0,12% Volume de Transacções ,09 Valor Médio da Carteira ,25 Rotação Média da Carteira (%) 57,93% Pioneer Abs. Return Equity Fund (Fundo de Retorno Absoluto) Não disponível. Fundo com período de comercialização inferior a 6 meses. (F520) Amundi Volatility Euro Equities (Fundo de Retorno Absoluto) (F521) 4.076,99 0,50% Comissão de depósito 152,75 0,02% Custos de Auditoria Outros Custos Total 4.229,74 0,52% Volume de Transacções ,22 Valor Médio da Carteira ,67 Rotação Média da Carteira (%) 56,78% DB Platinum Currency Returns Plus Não disponível. Fundo com período de comercialização inferior a 6 meses. (Fundo Temático) (F522) Pág. 29/ 42

30 Pimco Global High Yield Bond Fund Não disponível. Fundo com período de comercialização inferior a 6 meses. (Fundo de Obrigações) (F527) Thaem Harewood Oscillator Commodities (Fundo de Acções) (F528) Comissão de depósito 3,89 0,01% Custos de Auditoria Outros Custos Total 3,89 0,01% Volume de Transacções ,02 Valor Médio da Carteira ,32 Rotação Média da Carteira (%) 95,77% Janus - US Strategic Value Fund (Fundo Temático) (F529) 1.347,17 0,30% Comissão de depósito 136,12 0,03% Custos de Auditoria Outros Custos Total 1.483,29 0,33% Volume de Transacções ,71 Valor Médio da Carteira ,69 Rotação Média da Carteira (%) 120,44% DB Portfolio Euro Liquidity (Fundo de Liquidez) Não disponível. Fundo com período de comercialização inferior a 6 meses. (F530) DWS Institutional USD Money Plus (Fundo de Liquidez) (F531) 16,54 Comissão de depósito Custos de Auditoria Outros Custos Total 16,54 Pág. 30/ 42

31 Volume de Transacções ,65 Valor Médio da Carteira ,12 Rotação Média da Carteira (%) 99,68% JPM US Aggregate Bond Fund Não disponível. Fundo com período de comercialização inferior a 6 meses. (Fundo de Obrigações) (F535) Nordea 1 - Norwegian Bond Fund Não disponível. Fundo com período de comercialização inferior a 6 meses. (Fundo de Obrigações) (F533) Nordea 1 - Swedish Bond Fund Não disponível. Fundo com período de comercialização inferior a 6 meses. (Fundo de Obrigações) (F536) Morgan Stanley Global Brands Não disponível. Fundo com período de comercialização inferior a 6 meses. (Fundo de Acções) (F534) Pág. 31/ 42

32 Tabela de Custos Custos (directamente imputáveis ao Tomador do Seguro) Comissão de Subscrição Comissão de resgate Comissão de Transição de Fundos Autónomos Taxa de Supervisão % da Comissão 1,25% para prémios (montantes entregues) de montante igual ou superior a ,00 Euros; 1,50% para prémios (montantes entregues) de montante igual ou superior a ,00 Euros e inferior a ,00 Euros; 1,75% para prémios (montantes entregues) de montante igual ou superior a ,00 Euros e inferior a ,00 Euros; 2% para prémios (montantes entregues) de montante inferior a ,00 Euros. As comissões de resgate são deduzidas ao Saldo da Apólice. O seu valor é de 1,5% na 1ª anuidade e 0% a partir do início da 2ª anuidade. Por cada alteração o Segurador cobrará 0,5% do valor transferido, excepto na primeira alteração da anuidade, que não tem qualquer custo; No entanto, se o Tomador do Seguro solicitar uma alteração de Fundos Autónomos da Modalidade I para os Fundos Autónomos da Modalidade II e/ou Modalidade III, antes de decorridos 12 meses do pagamento de um prémio (montante entregue) único ou adicional afecto à Modalidade I, o Segurador cobrará uma comissão de 2% sobre o valor transferido. Não existe. Pág. 32/ 42

33 Tabela de Custos Custos (directamente imputáveis aos Fundos Autónomos) COMISSÃO GESTÃO Componente Fixa Modalidade I: Valor Invest 30 Invest 50 (Acções) Invest 80 (Acções) Invest 100 (Acções) Comissão de Gestão 0,75%/ano 1,00%/ano 1,30%/ano 1,50%/ano Modalidade II: África Monetário Capitalização Capitalização Dinâmica Rendimento Plus Global Bond Euro Bond Momentum Acções Europa Acções América Emerging Markets Brasil Portugal Acções Rockefeller Global Energy Caravela Global Defensive Caravela Global Aggressive Liquidez 0%/ano 0%/ano 0%/ano 0%/ano 0%/ano 0%/ano 0%/ano 0%/ano 0%/ano 0%/ano 0%/ano 0%/ano 0%/ano 0%/ano 0%/ano 0%/ano 0%/ano Modalidade III: Pimco Total Return Bond Schroders Euro Corporate Bond GLG Global Convertible Fund JP Morgan Global Focus MFS European Value FF- America Fund Y - Acc- USD BNY Mellon Emerging Markets Equity Franklin Templeton Asian Growth DWS Invest Chinese Equities BNY Mellon Global Funds PLC- Brazil Equity Fund Polar Capital Japan JPM Inv Highbridge Statistical Market Neutral Amundi Volatility Euro Equities DB Platinum Currency Returns Plus Pimco Global High Yield Bond Fund Theam Harewood Oscillator Commodities Janus - US Strategic Value Fund DB Portfolio Euro Liquidity DWS Institutional USD Money Plus JPM US Aggregate Bond Fund Nordea 1 - Norwegian Bond Fund Nordea 1 - Swedish Bond Fund Morgan Stanley Global Brands Pág. 33/ 42

34 (continuação do quadro anterior) Tabela de Custos Custos (directamente imputáveis aos Fundos Autónomos) COMISSÃO GESTÃO Componente Variável COMISSÃO DEPÓSITO OUTROS CUSTOS Valor Nas Modalidades II e III, o património destes Fundos Autónomos afectos a este ICAE são constituídos quase exclusivamente por unidades de participação dos fundos de investimento que integram as respectivas modalidades. (Para mais informações consultar Política de Investimentos.) São ainda imputáveis aos Fundos Autónomos, indirectamente, as comissões de Subscrição/Gestão/Resgate/Depósitos cobradas pelos Fundos de Investimento, nos quais os Fundos Autónomos investem. A cotação da Unidade de Conta de cada publicada, é líquida de todas as comissões de gestão referidas acima. Não Aplicável. Os Fundos Autónomos suportarão as comissões celebradas pelo Banco custodiante quando aplicável, no valor máximo anual de 0,10% do valor dos Fundos Autónomos. Não Aplicável. Enquadramento Fiscal (Contribuintes Residentes) IRS Enquadramento Fiscal à data de actualização do Prospecto Simplificado. I DEDUÇÕES À COLECTA Este seguro não é dedutível à colecta. II - RESGATE: TRIBUTAÇÃO DOS RENDIMENTOS Os rendimentos são considerados categoria E (Rendimentos de Capitais). Se o Tomador do Seguro solicitar o resgate total do capital acumulado no Private Investe (I.C.A.E.) o contrato será tributado à taxa liberatória de 25%. No entanto, neste caso, quando o montante dos prémios (montantes entregues) pagos na primeira metade da vigência do contrato representar pelo menos 35% da totalidade daqueles: - são excluídos da tributação 20% do rendimento, se o resgate se verificar após o 5º ano e antes do 8º ano de vigência do contrato (regra prática: IRS a reter é de 20% sobre os rendimentos); - são excluídos da tributação 60% do rendimento se o resgate ocorrer após os primeiros 8 anos de vigência do contrato (regra prática: IRS a reter é de 10% dos rendimentos). Ano do Resgate Taxa efectiva Até ao 5.º ano inclusive 25% Do 5.º ao 8.º ano inclusive 20% A partir do 8.º ano 10% Definição de Rendimento: consideram-se rendimentos de capitais a diferença positiva entre os montantes pagos a título de resgate, adiantamento ou vencimento de seguros e operações do ramo «Vida» e os respectivos prémios (montantes entregues) pagos ou importâncias investidas. Por Morte do Segurado: Neste caso o Private Investe (I.C.A.E.) não está sujeito a I.R.S.. III - IMPOSTO DE SELO O Private Investe (I.C.A.E.) não está sujeito a Imposto do Selo [independentemente do(s) Beneficiário(s) designado(s)]. Política de Investimentos (Descrição Sintética) A) OBJECTIVOS E POLITICA DE INVESTIMENTOS: Estão disponíveis nesta data os seguintes s: Pág. 34/ 42

35 Modalidade I: Invest 30 Invest 50 (Acções) Invest 80 (Acções) Invest 100 (Acções) Modalidade II: PROSPECTO SIMPLIFICADO Sumário Tem por objectivo, não garantido, alcançar no médio-longo prazo um crescimento de capital e de rendimento superior ao de uma aplicação sem risco. Caracteriza-se, como sendo um investimento a médio prazo com um objectivo de risco baixo-médio. O valor máximo a aplicar em acções e Fundos Mobiliários de componente accionista é de 30%. Tem por objectivo, não garantido, alcançar crescimento de capital e um rendimento superior ao de uma aplicação sem risco, no médio e longo prazo. Caracterizado por um investimento a médio prazo com um objectivo de risco médio. O valor máximo a aplicar em acções e Fundos Mobiliários de componente accionista é de 50%; Tem por objectivo, não garantido, alcançar crescimento de capital e um rendimento superior ao de uma aplicação sem risco, no médio e longo prazo. Caracterizado por um investimento a médio prazo com um objectivo de risco médio-elevado. O valor máximo a aplicar em acções e Fundos Mobiliários de componente accionista é de 80%; A política de Gestão da Carteira do Fundo Invest 100 (Acções) será definida de acordo com as seguintes regras: - Carteira composta por um conjunto bastante diversificado de activos, predominando acções nacionais ou internacionais e outros activos de risco médio-elevado. - Poderá recorrer à utilização de instrumentos como Exchange Traded Funds (ETFs), derivados, Fundos de Investimento e liquidez. - As ponderações de cada um destes activos variarão de acordo com os objectivos de investimento, o binómio risco / rendibilidade, os desenvolvimentos e oportunidades de cada mercado. - O investimento poderá ter lugar de forma directa (aquisição dos activos) ou indirecta (subscrição de activos tendo subjacente uma carteira composta por activos enquadrados na política de gestão da carteira com este perfil). - Poderão utilizar-se instrumentos financeiros derivados (futuros, opções ou outros) com objectivo de cobertura dos riscos a que a carteira poderá estar exposta ou para gestão eficaz da carteira, nomeadamente, para a réplica sem alavancagem de determinados activos. - Existe risco de oscilação do valor da carteira, podendo-se registar desvalorizações. - Não existe uma política sistemática de cobertura de risco cambial, no entanto pontualmente as posições em moeda diferente de Euro poderão ser cobertas. África Monetário Sumário O tenderá a investir maioritariamente no Fundo de Investimento África, sendo que pontualmente e transitoriamente por necessidades de gestão de tesouraria, poderá reduzir o peso relativo desse Fundo para níveis significativamente inferiores em contrapartida de outros activos. A carteira do Fundo de Investimento é constituída por activos que, directa ou indirectamente representem uma exposição às economias ou aos mercados pertencentes ao continente Africano. O fundo de investimento investirá em acções, em obrigações de taxa fixa ou variável ou noutros fundos. O fundo de investimento também poderá investir em títulos emitidos por entidades pertencentes a outros países (Países Europeus, Americanos e Asiáticos), desde que estas desenvolvam actividades, ainda que não exclusivamente, no continente africano. O Fundo de Investimento investirá também em instrumentos do mercado monetário. O tenderá a investir maioritariamente no Fundo de Investimento Monetário, sendo que pontualmente e transitoriamente por necessidades de gestão de tesouraria, poderá reduzir o peso relativo desse Fundo para níveis significativamente inferiores em contrapartida de outros activos. O Fundo de Investimento investe mais de 35% dos seus activos em bilhetes de tesouro, papel comercial e em obrigações com vencimento residual inferior a 1 ano. O Fundo de Investimento manterá investido pelo menos 20% do seu património em Pág. 35/ 42

36 Capitalização Capitalização Dinâmica Rendimento Plus Global Bond Euro Bond Momentum PROSPECTO SIMPLIFICADO obrigações de taxa indexada de dívida pública, de empresas e activos objecto de securitização. O Fundo de Investimento poderá investir até um máximo de 10% em obrigações de taxa fixa de dívida pública ou de empresas com vencimento residual superior a 1 ano e não superior a 5 anos. O tenderá a investir maioritariamente no Fundo de Investimento Capitalização, sendo que pontualmente e transitoriamente por necessidades de gestão de tesouraria, poderá reduzir o peso relativo desse Fundo para níveis significativamente inferiores em contrapartida de outros activos. O Fundo de Investimento investe mais de 70% dos seus activos em obrigações de taxa indexada ou de taxa fixa com prazo residual inferior a um ano, de dívida pública ou de empresas, em títulos de participação, em obrigações hipotecárias e activos objecto de securitização. O Fundo de Investimento poderá investir, em obrigações de taxa fixa de dívida pública ou de empresas com vencimento residual não superior a 10 anos, até um máximo de 10%. O tenderá a investir maioritariamente no Fundo de Investimento Capitalização Dinâmica, sendo que pontualmente e transitoriamente por necessidades de gestão de tesouraria, poderá reduzir o peso relativo desse Fundo para níveis significativamente inferiores em contrapartida de outros activos. O Fundo de Investimento investe mais de 70% do património em obrigações de taxa variável, ou de taxa fixa de prazo residual inferior a 1 ano, mantendo em permanência um mínimo de 50% em obrigações de taxa variável. O Fundo de Investimento investirá maioritariamente em activos objecto de securitização (Asset Backed Securities - ABS), com exposições subjacentes em activos de mercados desenvolvidos, prioritariamente europeus. O Fundo de Investimento investirá ainda em dívida pública e privada, europeia e americana. Os activos referidos anteriormente deverão ter no momento da aquisição pelo Fundo um rating igual ou superior a BBB-. O tenderá a investir maioritariamente no Fundo de Investimento Rendimento Plus, sendo que pontualmente e transitoriamente por necessidades de gestão de tesouraria, poderá reduzir o peso relativo desse Fundo para níveis significativamente inferiores em contrapartida de outros activos. O Fundo de Investimento Rendimento Plus trata-se de um FEI (Fundo Especial de Investimento), cuja flexibilidade no uso de instrumentos de investimento permite uma maior adaptabilidade às condições de mercado. Com um perfil de risco reduzido, o Fundo de Investimento pretende, através de diversas estratégias quer no mercado de taxa fixa quer no mercado de crédito, um retorno superior às tradicionais aplicações bancárias. O objectivo do Fundo de Investimento consiste em proporcionar aos participantes a possibilidade de aceder a uma carteira constituída por activos líquidos que, directa ou indirectamente, representem uma exposição a diversas estratégias maioritariamente de crédito e de taxa de juro. O investe, quase exclusivamente, no Fundo de Investimento Global Bond, que Investe mais de 70% dos seus activos em obrigações de taxa fixa emitidas por estados membros da OCDE, entidades supranacionais ou empresas, em obrigações hipotecárias e activos objecto de securitização. Seguindo um princípio de divisão de risco, o património do Fundo de Investimento tenderá a estar diversificado pelo menos em três regiões geográficas: Europa, EUA e Japão. O investe, quase exclusivamente, no Fundo de Investimento Euro Bond, que investe mais de 70% dos seus activos em obrigações de taxa fixa denominadas em euros, emitidas por entidades supranacionais, por estados Europeus, por empresas, assim como em títulos de participação, em obrigações hipotecárias e activos objecto de securitização. O Fundo de Investimento poderá investir até 10% do seu valor global em activos denominados em outras moedas de países europeus pertencentes à OCDE. O Fundo de Investimento poderá investir até um máximo de 30% do seu valor global em obrigações de taxa indexada de dívida pública, de empresas ou de entidades supranacionais. O tenderá a investir maioritariamente no Fundo de Investimento Momentum, sendo que pontualmente e transitoriamente por necessidades de gestão de tesouraria, poderá reduzir o peso relativo desse Fundo para níveis significativamente inferiores em Pág. 36/ 42

37 Acções Europa Acções América Emerging Markets Brasil Portugal Acções Rockefeller Global Energy PROSPECTO SIMPLIFICADO contrapartida de outros activos. O Fundo de Investimento de acções internacionais, Momentum investirá mais de 2/3 do seu valor líquido global em acções bem como noutros valores que nelas sejam convertíveis ou que tenham inerentes o direito à sua subscrição. O investimento poderá ser feito directa ou indirectamente. o Fundo de Investimento poderá investir uma parte substancial dos seus activos em Mercados Emergentes. O Fundo de Investimento poderá investir em unidades de participação de outros fundos de investimento, até ao limite de 10% do seu valor líquido global. O tenderá a investir maioritariamente no Fundo de Investimento Acções Europa, sendo que pontualmente e transitoriamente por necessidades de gestão de tesouraria, poderá reduzir o peso relativo desse Fundo para níveis significativamente inferiores em contrapartida de outros activos. O Fundo de Investimento Acções Europa, investe predominantemente em acções cotadas em mercados de países da União Europeia, Suíça e Noruega, seguindo uma perspectiva sectorial de investimento. O tenderá a investir maioritariamente no Fundo de Investimento Acções América, sendo que pontualmente e transitoriamente por necessidades de gestão de tesouraria, poderá reduzir o peso relativo desse Fundo para níveis significativamente inferiores em contrapartida de outros activos. O investimento do Fundo de Investimento deverá ser efectuado predominantemente em acções do mercado norteamericano, seguindo uma perspectiva sectorial, mas com um foco especial na selecção criteriosa de empresas. Esta política de investimento reflecte-se, em cada momento, numa aposta concreta em determinadas empresas com maior potencial de crescimento sustentável de resultados no médio e longo prazo. O investe, quase exclusivamente, no Fundo de Investimento Emerging Markets, cujo objectivo é o crescimento do capital numa perspectiva de longo prazo, assumindo o risco elevado de variação dos preços inerente às aplicações em acções. O investimento do Fundo de Investimento deverá ser efectuado predominantemente em activos de países de economias emergentes, concretamente na Europa, Ásia, América Latina e África do Sul. O tenderá a investir maioritariamente no Fundo de Investimento Brasil, sendo que pontualmente e transitoriamente por necessidades de gestão de tesouraria, poderá reduzir o peso relativo desse Fundo para níveis significativamente inferiores em contrapartida de outros activos. O objectivo do Fundo de Investimento Brasil, consiste em proporcionar aos participantes a possibilidade de aceder a uma carteira constituída por activos que, directa ou indirectamente, representem uma exposição à economia ou aos mercados do Brasil, podendo os mesmos ser ou não denominados em reais. O fundo de investimento poderá em cada momento investir nos seguintes tipos de activos: a) acções ou fundos de acções; b) obrigações ou fundos de obrigações de taxa fixa; c) obrigações ou fundos de obrigações de taxa variável e d) instrumentos do mercado monetário. O tenderá a investir maioritariamente no Fundo de Investimento Portugal Acções, sendo que pontualmente e transitoriamente por necessidades de gestão de tesouraria, poderá reduzir o peso relativo desse Fundo para níveis significativamente inferiores em contrapartida de outros activos. O Fundo de Investimento Portugal Acções, tem como objectivo o crescimento do capital numa perspectiva de longo prazo, assumindo o risco elevado de variação dos preços inerente às aplicações em acções. O seu património será composto maioritariamente por acções de empresas com sede em Portugal, bem como noutros valores que nelas sejam convertíveis ou que tenham inerente o direito à sua subscrição. O investe, quase exclusivamente, no Fundo de Investimento Rockefeller Global Energy, que investe principalmente em acções de empresas relacionadas com o sector de energia. Pode também investir em obrigações dessas mesmas empresas. Procura beneficiar dos padrões de consumo de energia, cada vez mais elevados na sociedade moderna, tal como beneficiar das novas fontes de Pág. 37/ 42