CAPA
2 Meu nome é Alan Gama de Souza, sou Engenheiro por formação e Investidor por opção (na verdade, porque gosto muito do mundo dos investimentos). Opero no mercado financeiro desde 2011, e acredito que posso ajudar você a não cometer os mesmos erros que eu cometi. Ao tentar me aventurar no universo dos investimentos sem preparação nenhuma, os resultados que consegui inicialmente foram os mais lógicos. Perdi quase tudo que eu tinha investido. A partir daí, decidi me preparar. Entrei fundo nos estudos. E milagrosamente, os resultados apareceram. De repente, meu dinheiro estava trabalhando por mim. Espero, sinceramente, que a leitura deste ebook e o acompanhamento dos materiais do nosso blog ajudem você a melhorar sua educação financeira.
3 Introdução Vamos partir do pressuposto que todos nós estamos sempre em busca de uma melhor qualidade de vida. Independentemente da classe social a qual pertencemos, ou da faixa etária na qual estamos, sempre buscamos elevar o nosso bem-estar. E quando nos referimos a nosso, isso inclui a nossa vida e a das pessoas que estão ao nosso redor e também dependem de nós. A busca por melhor qualidade de vida passa por vários fatores. Podemos citar como exemplo principal a preocupação com nossa saúde física e mental. A gigantesca maioria das pessoas quer, em primeiro lugar, ter uma saúde física e mental em boas condições para poder aproveitar a vida, e tornar o seu mundo e o daquelas pessoas que são próximas a ela um lugar melhor para todos viverem. Além da saúde física e mental, outra que precisa de atenção e por vezes não é tratada corretamente, é a nossa saúde financeira. "Se é verdade que o dinheiro não traz felicidade, também é notório que ele tira do caminho vários obstáculos na procura deste estado de espírito." O propósito deste E-book é ser um Guia Completo para que você possa começar a investir no Tesouro Direto, mesmo sem ter um grande montante de dinheiro. Você trabalha o mês inteiro, às vezes abrindo mão de estar com quem você se preocupa de verdade, para poder receber o seu salário e seguir com sua vida. Então, não desperdice seu batalhado dinheiro! Invista para que ele possa render mais e melhorar sua vida e a de quem mais você precisar ajudar!
4 O Que é o Tesouro Direto Tesouro Direto é uma oportunidade criada pelo Tesouro Nacional para que você possa adquirir Títulos Públicos pela Internet. Em suma, você empresta dinheiro para o governo e recebe juros por isso. O nome Tesouro Direto, é consequência do fato de que adquirimos os Títulos diretamente do governo. O programa foi criado em 2002, e antes disso você só conseguia estes Títulos através dos bancos, sendo que o lote mínimo para compra era de R$ 3.000.000,00. Esse valor elevado permitia que somente grandes empresas, fundos e bancos tivessem condições de investir. Com a criação do programa, qualquer pessoa física pode fazer investimentos, pois com algo em torno de R$ 30,00 já é possível fazer aplicações. Essa forma de investimento tem se popularizado graças ao seu baixo custo, grande rentabilidade e segurança. Como seu devedor é o governo, o risco de você não receber o seu dinheiro é extremamente baixo, tornando o investimento um dos mais seguros de todos.
5 Como Investir Cadastre-se em uma instituição financeira Antes de mais nada você deve abrir uma conta em instituição financeira habilitada e cadastrada no Tesouro Direto. É importante escolher bem a sua instituição, pois as taxas de operação variam de uma para a outra. Normalmente, as corretoras são mais interessantes que os bancos, pois cobram taxas menores. Também é necessário que você tenha cadastro no Tesouro Direto, e quem faz isso para você é a instituição financeira na qual você abriu conta. Por isso, entre em contato com a referida instituição e solicite que ela faça o cadastramento. Conheça os Títulos e defina seus objetivos É de suma importância que você conheça os Títulos disponíveis para compra, assim como suas características. Somente com o conhecimento dos Títulos e o alinhamento dos investimentos com seus objetivos de vida, é que você terá sucesso. Basicamente, os Títulos se dividem em 02 grandes tipos: pré-fixados e pós-fixados.
6 Títulos Pré-Fixados Ao aplicar nesse tipo de Título Público, você já fica sabendo quanto seu dinheiro renderá e quando poderá resgatar o valor total. Como o nome já diz, o Título possui rendimento de acordo com uma taxa pré-fixada. Para que você consiga o rendimento acordado na compra do Título, você deve mantê-lo até a data limite. Caso não seja possível manter o Título até a data de vencimento, o Tesouro Nacional pagará o preço de mercado, que pode oscilar para cima ou para baixo, reduzindo ou aumentando o seu valor final. Na tabela abaixo, retirada do site do Tesouro Nacional, você pode ver em destaque os Títulos Públicos Pré-fixados disponíveis para compra em março/2018.
7 8 Observe que para os pré-fixados temos 03 opções: como exemplo, Títulos Pré-Fixados vamos prestar atenção no Título Prefixado 2025. Na coluna Taxa de Rendimento, o valor para este Título é de 9,49 % ao ano, e o vencimento está para o dia 01/01/2025. Isso significa que ao adquirir este Título (ou partes dele, a partir de R$ 32,36), se você o mantiver até a data de vencimento receberá um valor que rendeu 9,49 % ao ano até o seu resgate. Para calcular o seu valor final, você pode utilizar uma ótima ferramenta: a calculadora disponibilizada pelo próprio Tesouro Nacional, que pode ser acessada aqui. Digamos que você esteja no dia 01/01/2018 e decida investir R$ 1.000,00 no já mencionado Título Prefixado 2025.
8 Como você já sabe, se quiser o máximo de rendimento possível, poderá retirar esse valor somente no dia 01/01/2025. A taxa que será aplicada é de 9,50% ao ano. Vamos considerar zero como Taxa de administração. Esse valor vai depender de cada instituição financeira, e existem algumas que realmente não cobram nenhum valor. Após clicar na opção calcular, os resultados são mostrados conforme a imagem abaixo: Observe que, dentre outros dados, os resultados nos mostram que o valor que você terá ao final do prazo é de R$ 1.725,00.
9 Esse tipo de aplicação é a ideal para investidores que preferem segurança, rentabilidade garantida e longos prazos. => Títulos Pré-Fixados Com Juros Semestrais Esse tipo de Título também é definido por uma taxa pré-determinada, entretanto, a sua rentabilidade é recebida pelo investidor ao longo da aplicação a cada 06 meses. Esses pagamentos semestrais são uma antecipação da rentabilidade que foi contratada na aquisição do Título. É importante ressaltar para você que nesses pagamentos semestrais há a incidência de imposto de renda. Essa aplicação é mais indicada para quem pretende utilizar os rendimentos para complementar a sua renda ou até mesmo reinvestir os valores recebidos. Títulos Pós-fixados Indexados à Taxa Selic Essa aplicação tem sua rentabilidade indexada à Taxa Selic, que é a taxa de juros básica da economia. Seu rendimento é determinado pela variação da Taxa Selic, mais um valor determinado pelo Tesouro Nacional. Na tabela abaixo, retirada do site do Tesouro Nacional, você pode conferir esse título e sua rentabilidade prevista.
10 O único Título disponível para investimento em março/2018 e atrelado à Taxa Selic é o Tesouro Selic 2023. Para que seu rendimento tenha o máximo de rentabilidade possível você deve segurar ele até o dia 01/01/2023. O valor mínimo para investir é de R$ 93,88 e a Taxa de Rendimento está em 0,01% ao ano, valor esse acrescido da Taxa Selic. Isso significa que se você investir R$ 1.000,00 nesta aplicação, ela irá render de acordo com a Taxa Selic no período (6,75 %) mais 0,01 %, ou seja, 6,76 % ao ano. Para ilustrar, vamos conferir a simulação feita na própria calculadora do Tesouro Nacional:
11 Então, considerando que a data em que você está aplicando o dinheiro é 01/01/2018, e o valor a ser investido é de R$ 1.000,00. Se você mantiver o Título até o seu vencimento, a aplicação irá render 6,76 % ao ano, e descontando impostos e taxas, ao final do prazo você terá R$ 1.324,18. É importante ressaltar que esse valor é consequência de um rendimento atrelado a uma taxa variável, e se essa variar no período, o valor final também será diferente. Por ora, utilizamos o valor de 6,75 % porque é o valor atual da taxa.
12 15 O Tesouro Selic é uma aplicação recomendada para investidores mais conservadores e que não sabem exatamente quando precisarão resgatar seu dinheiro. Pelo fato de o valor de mercado desse investimento ter baixa volatilidade, é possível a sua venda antecipada sem que o investidor tenha prejuízos. Também é recomendado em cenários de altas taxas de juros, ou quando há tendência de aumento destas. Títulos Pós-fixados Indexados ao IPCA 9 Conforme o nome já diz, esses Títulos terão sua rentabilidade sempre atreladas ao IPCA (Índice de Preços ao Consumidor), que nada mais é do que a nossa inflação. Essa aplicação é muito interessante, pois seu investimento estará sempre protegido da inflação, garantindo seu poder de compra.
13 O rendimento do Título é determinado pela inflação, mais um valor determinado pelo Tesouro Nacional. Vamos voltar a tabela do Tesouro Nacional para verificarmos os Títulos indexados ao IPCA disponíveis em março/2018: Como você pode observar, há vários Títulos indexados ao IPCA disponíveis para aplicações. Para que você entenda o funcionamento desses, vamos nos focar no Título IPCA+ 2035. Pela tabela, podemos ver que para esse título a aplicação mínima é de R$ 39,22 e o seu vencimento é em 15/05/2035.
14 A Taxa de Rendimento mostrada na tabela é de 5,09 % ao ano. Isso significa que o valor aplicado vai render 5,09% mais o valor da inflação no período. Vamos voltar à calculadora do Tesouro Nacional para conferirmos quanto renderia uma aplicação de R$ 1.000,00 no referido Título: Note que foi escolhido o valor de 2,95% ao ano para a Taxa de Inflação (IPCA). Esta escolha não foi arbitrária, pois este é o valor da inflação acumulada no ano de 2017. Como você sabe, há vários fatores que influenciam na inflação, então é muito difícil que a mesma se mantenha em um mesmo patamar durante muitos anos. Assim sendo, abaixo temos os resultados dos cálculos para este tipo de investimento:
15 Em suma, quem investir R$ 1.000,00 nessa aplicação irá resgatar, em 2035, R$ 3.360,73. Independentemente do que ocorrer com a inflação em todo esse período, o seu poder de compra estará protegido, pois o valor investido sempre irá render o equivalente à inflação acrescido do percentual que você contratou no ato da compra (5,09%). O Tesouro IPCA é mais indicado para quem quer garantir seu poder de compra e está pensando em ganhos no longo prazo. => Tesouro IPCA+ com juros semestrais Nessa aplicação, a rentabilidade é recebida pelo investidor ao longo da aplicação a cada 06 meses. Como em todos os Títulos com juros semestrais, você não recebe o valor integral no final do prazo, mas vai recebendo uma parte do rendimento a cada semestre.
16 Esses pagamentos semestrais são uma antecipação da rentabilidade que foi contratada na aquisição do Título. 19 Assim como no Título Pré-fixado com juros semestrais, essa aplicação é mais indicada para quem pretende utilizar os rendimentos para complementar a sua renda. Também é recomendada para reinvestir os valores recebidos.
17 4 Incidência do Imposto de Renda No caso dos Títulos Públicos, o imposto de renda (IR) incidirá sempre sobre o rendimento das aplicações. A alíquota diminui com o prazo do investimento. Quanto mais tempo você conseguir manter seu Título, ou quanto mais longa for a aplicação, menos imposto você pagará. O percentual de IR que incide sobre o investimento em títulos públicos é de 22,5% sobre o lucro obtido em aplicações de até 180 dias, de 20% em aplicações de 181 a 360 dias, de 17,5% em aplicações de 361 a 720 dias e de 15% em aplicações acima de 720 dias. Abaixo há uma tabela resumindo os percentuais de incidência do Imposto de Renda nos seus Títulos. Na prática, se você quiser pagar menos impostos, deve escolher aqueles títulos com os prazos mais longos.
18 Riscos Como já dissemos, o Tesouro Direto é uma das aplicações mais seguras que existe. Pelo fato de o governo ser seu devedor, é muito mais difícil um calote do que um banco privado, por exemplo. Provavelmente antes de o governo quebrar, quase todas as outras instituições já teriam ido à falência, o que convenhamos, não é um cenário nada fácil de acontecer. Outro risco é o de mercado. Você pode sofrer eventuais perdas devido às variações nos preços dos títulos. O principal responsável pela variação nos preços dos títulos é a taxa de juros da economia. Você compra um título de longo prazo, e se precisar vender o título antes do seu vencimento pode ser que o preço que o mercado esteja pagando faça você ter rentabilidade negativa. Outro ponto importante a destacar é que os Títulos podem sofrer com a variação da taxa de juros da economia. Em cenários de baixa de juros, os rendimentos desses investimentos caem. Portanto, é importante avaliar o momento certo de entrar no Tesouro Direto.
19 Mas o principal risco de aplicar em Títulos Públicos está em você mesmo. Não me entenda mal, mas essa é a verdade. 9 O desconhecimento dos Títulos e a indefinição dos seus objetivos podem fazer com que você acabe se frustrando com o tempo. É preciso planejamento, estudos e simulação de cenários que você enxerga para a sua vida para que você faça a correta decisão no momento de investir.
20 Resumindo O que vimos nesse Ebook pode ajudar você a começar a dar seus primeiros passos no sentido de investir no Tesouro Direto. Essa é uma boa alternativa para o investidor mais cauteloso sair da poupança. Vamos rever algumas vantagens: O seu devedor é o governo, e o risco de calote é mínimo; Você protege seu poder de compra escolhendo Títulos que rendem acima da inflação; Em alguns casos você já sabe quanto e quando vai receber, facilitando seu planejamento pessoal; Com as ferramentas do site do Tesouro Direto você faz seus cálculos, o que auxilia e muito sua tomada de decisão; É extremamente importante que você alinhe os investimentos com seu planejamento pessoal, evitando frustrações; Esperamos que você tenha gostado do conteúdo, e que esse o ajude na busca da sua independência financeira.
21 Nosso intuito é passar as informações que julgamos capazes de produzir efeitos positivos na sua tomada de decisões na hora de investir. Esperamos que com nossos conteúdos você esteja caminhando na direção da sua independência financeira, e sempre de acordo com seus objetivos pessoais. 24 Qualquer dúvida ou comentários você nos contatar. No blog temos um espaço para isso. Muito Obrigado, grande abraço e até a próxima!