Relatório do 2º Trimestre de 13 Auditoria Programa de Auditoria Operacional A BSM é responsável por realizar a supervisão e fiscalização dos Participantes da BM&FBOVESPA. Isso é realizado por intermédio de auditorias, que buscam verificar a aderência das instituições às normas do mercado e da própria bolsa. São verificados, por exemplo, a adequação dos processos do Participante e de sua infraestrutura tecnológica. Em março, foi iniciado o Programa de Auditoria Operacional de Participantes de 13, em que serão auditados Participantes. Até o 2º trimestre, 2 instituições foram auditadas. Auditorias operacionais Programa de 13 Status em 3..13 Finalizadas 2 39% 3 3% Agendadas 8% Em andamento Auditorias indiretas (à distância) Além das auditorias operacionais diretas, em que uma equipe de auditores visita corretoras e escritórios de agentes autônomos a ela vinculados, a BSM realiza algumas auditorias indiretas, baseada na combinação de informações obtidas de diferentes fontes e tratadas por meio de softwares específicos de tratamento e mineração de dados, sem a necessidade de deslocamento de uma equipe de auditores. São realizadas auditorias indiretas para verificar, por exemplo: o enquadramento de requisitos financeiros e patrimoniais exigidos dos Participantes da BM&FBOVESPA; a atuação de pessoas vinculadas e carteira própria em desacordo com as Regras e Parâmetros de Atuação dos Participantes; a existência de controle e gravação das ordens (para mitigar o problema de gestão indevida de carteira); a existência de saldos negativos em contas correntes (para identificar existência de prática de financiamento de clientes); a adequação dos procedimentos relacionados a operações de pessoas vinculadas ao Participante (por exemplo, a reespecificação de operações de pessoas vinculadas ao Participante para clientes e viceversa ou a existência de operações de pessoas vinculadas a um Participante sendo executadas em outro Participante).
Relatório do 2º Trimestre de 13 A continuidade dessas auditorias indiretas, bem, como a adoção de medidas de enforcement por parte da BSM (como o envio de cartascensura determinando a paralização da prática considerada irregular sob pena de adoção de medidas sancionadoras) vem se mostrando bastante eficazes, como pode ser observado nos gráficos abaixo, em que se verifica considerável redução de práticas irregulares após a comunicação aos Participantes da identificação da irregularidade. Gráfico i Reespecificação de operações de pessoas vinculadas 1 8 23 Qtde Operações 2 1 1 1 Qtde pessoas vinculadas 19 33 1 18 38 3 3 3 2 1 1 Gráfico iv Modelo de negócio (Regras e Parâmetros de Atuação RPA) Gráfico iii Operações de pessoas vinculadas executadas sem o comitente final 1 13 3 8 8 8 332 23 22 1 3 3 13 13 1 9. 3. 3... 1. 1.. 9 3. 9.88.3. 1 2 8 88 99 2. 1 392 8 8 31 1 Qtde Operações. 31 1 1 1 1 32 29 2 29 1 2 1 1 8 3 93 8 8 33.228 13 13 1 2 19 18 19 32 9 8 3 1 Gráfico ii Operações de pessoas vinculadas em outro participante 1 8 8 2 2 8 3 3...1 2.9 9.3 Qtde operações em desacordo com as RPA O limite de tolerância das auditorias indiretas (à distância) é de 3% (zero estatístico). No nosso acompanhamento mensal o volume de não conformidades está em torno de,3%. Auditorias específicas Além das auditorias operacionais diretas e das auditorias indiretas, são realizadas auditorias específicas por demanda interna (BSM) ou externa (Órgãos Reguladores, denúncias de investidores, entre outros). No primeiro semestre de 13, foram efetuadas 3 auditorias específicas, todas para averiguar possíveis irregularidades nas movimentações de contas corrente de clientes, de sócios e da própria instituição. Auditorias de MRP As auditorias de MRP (Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos) são realizadas para esclarecer aspectos técnicos relacionados às reclamações apresentadas ao MRP. Caso a área jurídica necessite de esclarecimentos sobre a atuação do Participante em alguma reclamação, é solicitado à área de auditoria um relatório técnico. No primeiro semestre de 13, foram elaborados 3 relatórios para fins de esclarecimento de reclamações apresentadas ao MRP. Supervisão de Mercado A supervisão das operações realizadas nos mercados da BM&FBOVESPA é efetuada diariamente, procurando identificar condições artificiais de demanda, manipulação de preços, práticas não equitativas e uso de informações privilegiadas. Buscase, ainda, identificar o exercício irregular de atividades de distribuição e intermediação de valores mobiliários, administração de carteira, comportamentos indicativos de lavagem de dinheiro e outras operações irregulares.
Relatório do 2º Trimestre de 13 A tabela abaixo demonstra os tipos e as quantidades de análises realizadas, bem como o número de Relatórios de Acompanhamento de Mercado gerados. Os Relatórios são documentos que apontam indícios de irregularidades e, em geral, dão origem a alguma medida sancionadora ou persuasiva pela BSM. Supervisão de Mercados em Números 2º trimestre de 13 Tipo de análise Comportamento dos preços e da liquidez dos ativos e derivativos (condições artifi ciais de demanda, oferta ou preço, manipulação de preços, operações fraudulentas, práticas não equitativas etc). Participação dos investidores (operações fraudulentas, lavagem de dinheiro, exercício irregular de atividade no mercado de valores mobiliários etc.). Nº de Análises Relatórios gerados 32 18 228 2 Solicitações da CVM e de outras entidades autorizadas ou departamentos da BSM Total 3 2 No segundo trimestre de 13, a equipe de especialistas da BSM realizou 3 análises de situações identificadas como atípicas pelo sistema de supervisão de mercado. No mesmo período foram abertos 2 Relatórios de Acompanhamento de Mercado. 1.. 1.. Taxa de assertividade das análises da GAM 8,3% 9,% 8,%,%,% 8.,%.. 2..989 2,% 3,1%,3% 3.1 1.18 3 3 1 92 1 1º Semestre,% 3,% 2,% 1,%,% Nº de análises Relatórios de Acompanhamento de Mercado Grau de assertividade (%) Importante salientar que as análises são efetuadas de acordo com filtros estatísticos prédefinidos. O aumento da volatilidade no período recente, em virtude de fatores macroeconômicos, eleva o número de ativos e investidores que apresentam atipicidades frente ao seu histórico de negociação, como consequência são capturados pelos filtros, aumentando a quantidade de análises. Enforcement Para que as atividades de supervisão e fiscalização realizadas pela BSM sejam efetivas, é necessário que irregularidades acaso identificadas nessas atividades sejam objeto de medidas disciplinares e/ou educativas. Essa atividade disciplinar, conhecida como enforcement, visa aprimorar os padrões de conduta dos participantes e seus controles internos, bem como inibir a repetição das infrações.
Relatório do 2º Trimestre de 13 Diversos tipos de ações de enforcement podem ser adotadas, desde o envio de uma carta de recomendação para que a instituição aperfeiçoe seus procedimentos, até a instauração de processo administrativo, que pode resultar na aplicação de sanções aos envolvidos. Medidas persuasivas Desde o início do ano de, a BSM vem intensificando a emissão de comunicações aos participantes e seus prepostos recomendando melhorias em seus controles ou determinando a cessão de determinada prática considerada irregular sob pena de instauração de processo administrativo sancionador. Esse tipo de ação de enforcement vem se mostrando bastante efetiva, como demonstramos nos gráficos i, ii, iii e iv das páginas 2 e 3, que indicam uma considerada melhora nos padrões de atuação dos participantes e seus prepostos após notificação da BSM. Os casos em que não se obtém uma resposta adequada são encaminhados para adoção de medidas sancionadoras. No primeiro semestre de 13, foram emitidas 8 cartas de enforcement para participantes ou prepostos, determinando a cessão de práticas irregulares. Medidas sancionadoras: Processos Administrativos Os Processos Administrativos são instaurados para apurar indícios de irregularidades. Os acusados têm amplo direito à defesa e os processos são julgados pelo Conselho de Supervisão da BSM, que pode aplicar as penalidades previstas em seu Estatuto Social. No primeiro semestre de 13, foi instaurado 1 processo administrativo. Processos Administrativos Instaurados * até junho/13 No primeiro semestre de 13, processos foram finalizados conforme resultados demonstrados na tabela abaixo. Resultado dos Processos Administrativos encerrados em 13* Qtde de PADs Qtde de acusados Termos de Compromisso Julgamentos Penalidades Condenação Absolvição Advertência Multa Suspensão Inabilitação 1 2 1 2 2 *Dados até 3//13 As decisões e os Termos de Compromisso celebrados em processos administrativos podem ser consultados na página da BSM, na rede mundial de computadores, no menu Processos Administrativos / Processos Adm. Concluídos. Em 3 de junho de 13, 8 processos, cujas matérias estão descritas no gráfico abaixo, encontravamse em andamento na BSM.
Relatório do 2º Trimestre de 13 Matéria dos Processos Administrativos em andamento Uso indevido de conexões Outros automatizadas (portas) % Desenquadramento de % capital de giro próprio % Falhas Estruturais na Corretora Relatório de Auditoria 8% Operacional Lavagem de Dinheiro 2% Atuação irregular de Agente Autônomo 8% 22% 1% Administração Irregular de Carteira 13% Condições artificiais de demanda, oferta ou preço de valores mobiliários Práticas Não Equitativas Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos MRP No primeiro semestre de 13, 8 reclamações foram direcionadas ao Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos. A tabela abaixo indica o número de reclamações recebidas e concluídas nos últimos anos, bem como o número de processos em andamento ao final de cada período. MRP Reclamações recebidas, concluídas e em andamento Estoque Inicial Reclamações recebidas Reclamações concluídas Estoque final 1 2 13 19 19 9 9 9 18 13* 18 8 2 229 * Dados até 3//13. Importante notar o significativo volume de reclamações apresentadas ao MRP no último trimestre de e 1º trimestre de 13. Esse crescimento devese às reclamações de clientes da corretora Diferencial, que teve a liquidação extrajudicial decretada pelo Banco Central do Brasil em 9 de agosto de. MRP Evelução Mensal
Relatório do 2º Trimestre de 13 O gráfico a seguir indica os principais problemas alegados pelos investidores nas 8 reclamações apresentadas ao MRP no 1º semestre de 13. Matéria de reclamações recebidas no MRP em 13 Outros 1% Administrador de Carteira Home broker 2% % 1% Falência/Liquidação Extrajudicial Agente 1% Autônomo As decisões do Conselho de Supervisão podem ser consultadas na página da BSM, na rede mundial de computadores, no menu MRP / Processos MRP / Concluídos. Serviço de Atendimento ao Público O Serviço de Atendimento ao Público, que visa colher opiniões, críticas e sugestões sobre a atuação da BSM, da BM&FBOVESPA e de seus Participantes, atendeu, até o segundo trimestre de 13, demandas, que abordavam os seguintes temas: Estatísticas do Serviço de Atendimento ao Público Outros 2% Processo Administrativo (PAD) Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos (MRP) 2% 1% % Supervisão de Mercado (GAM) BSM BM&FBOVESPA SUPERVISÃO DE MERCADOS Rua XV de Novembro, 2 8º andar Centro CEP 31 São Paulo SP Serviço de Atendimento ao Público: () 32233 ou 8 19 www.bsmautorregulacao.com.br