ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS. 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 4 - NIRE 3531588-14 1.2 - SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO Rua Martiniano de Carvalho, 851 2 - BAIRRO OU DISTRITO Bela Vista 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF 1321-1 São Paulo 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEX SP 11 3549-73 - - 11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX 11 3549-732 - - 15 - E-MAIL ri.telefonicabr@telefonica.com.br 1.3 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME Gilmar Roberto Pereira Camurra 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO Rua Martiniano de Carvalho, 851-21º And 4 - CEP 5 - MUNICÍPIO Bela Vista 6 - UF 1321-1 São Paulo SP 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEFONE 11 - TELEX 11 3549-73 - - 12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX 11 3549-732 - - 16 - E-MAIL ri.telefonicabr@telefonica.com.br 1.4 - REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO TRIMESTRE ATUAL TRIMESTRE ANTERIOR 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO 1/1/29 9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 31/12/29 1 1/1/29 31/3/29 4 1/1/28 31/12/28 1 - CÓDIGO CVM Ernst & Young Auditores Independentes S. S. 471-5 11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO Luiz Carlos Marques 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO 43.982.278-57 11/5/29 15:35:38 Pág: 1
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 1.5 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 31/3/29 168.82 337.417 56.237 211 185 396 31/12/28 168.82 337.417 56.237 211 185 396 3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 31/3/28 168.82 337.417 56.237 211 185 396 1.6 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Privada Nacional 4 - CÓDIGO ATIVIDADE 113 - Telecomunicações 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva 1.7 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 1.8 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO CLASSE DE AÇÃO 1 AGO 25/3/29 Dividendo ON,7322761191 2 AGO 25/3/29 Dividendo PN,8553731 11/5/29 15:35:39 Pág: 2
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM - 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ.. / - 1.9 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) 1.1 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 11/5/29 11/5/29 15:35:39 Pág: 3
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 2.1 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/3/29 4-31/12/28 1 Ativo Total 19.433.27 19.51.318 1.1 Ativo Circulante 5.81.6 5.92.763 1.1.1 Disponibilidades 1.586.415 1.597.66 1.1.2 Créditos 3.793.84 3.891.44 1.1.2.1 Clientes 2.78.29 2.853.548 1.1.2.1.1 Contas a receber de serviços, líquidas 2.78.29 2.853.548 1.1.2.2 Créditos Diversos 1.13.595 1.37.856 1.1.2.2.1 Tributos diferidos e a recuperar 973.839 957.642 1.1.2.2.2 Operações com derivativos 39.756 8.214 1.1.3 Estoques 125.818 114.735 1.1.4 Outros 294.969 299.18 1.2 Ativo Não Circulante 13.632.21 13.67.555 1.2.1 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.729.882 1.591.633 1.2.1.1 Créditos Diversos 1.617.298 1.482.27 1.2.1.1.1 Tributos diferidos e a recuperar 787.742 83.687 1.2.1.1.2 Depósitos judiciais 74.556 678.583 1.2.1.1.3 Aplicações capitalizáveis 125. 1.2.1.2 Créditos com Pessoas Ligadas 46.361 4.979 1.2.1.2.1 Com Coligadas e Equiparadas 1.2.1.2.2 Com Controladas 17.899 18.116 1.2.1.2.3 Com Outras Pessoas Ligadas 28.462 22.863 1.2.1.3 Outros 66.223 68.384 1.2.2 Ativo Permanente 11.92.139 12.15.922 1.2.2.1 Investimentos 1.525.711 1.353.64 1.2.2.1.1 Participações Coligadas/Equiparadas 41.969 36.313 1.2.2.1.2 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 1.2.2.1.3 Participações em Controladas 1.291.992 1.19.513 1.2.2.1.4 Participações em Controladas - Ágio 1.2.2.1.5 Outros Investimentos 191.75 27.814 1.2.2.2 Imobilizado 8.899.667 9.115.239 1.2.2.3 Intangível 1.476.761 1.547.43 1.2.2.4 Diferido 11/5/29 15:35:39 Pág: 4
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 2.2 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/3/29 4-31/12/28 2 Passivo Total 19.433.27 19.51.318 2.1 Passivo Circulante 4.858.891 5.399.517 2.1.1 Empréstimos e Financiamentos 242.4 454.188 2.1.2 Debêntures 14.38 16.339 2.1.3 Fornecedores 1.726.792 2.3.787 2.1.4 Impostos, Taxas e Contribuições 881.756 847.363 2.1.5 Dividendos a Pagar 1.153.114 1.153.67 2.1.5.1 Dividendos e juros sobre capital próprio 1.153.114 1.153.67 2.1.6 Provisões 131.35 128.451 2.1.7 Dívidas com Pessoas Ligadas 41.299 36.233 2.1.8 Outros 668.313 732.486 2.1.8.1 Pessoa, encargos e benefícios sociais 122.29 163.372 2.1.8.2 Perdas temporárias com derivativos 21.471 15.2 2.1.8.3 Outras obrigações 524.552 553.914 2.2 Passivo Não Circulante 4.56.13 4.65.19 2.2.1 Passivo Exigível a Longo Prazo 4.56.13 4.65.19 2.2.1.1 Empréstimos e Financiamentos 1.714.355 1.717.352 2.2.1.2 Debêntures 1.5. 1.5. 2.2.1.3 Provisões 566.238 567.22 2.2.1.4 Dívidas com Pessoas Ligadas 24.419 33.284 2.2.1.5 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 2.2.1.6 Outros 251.91 247.253 2.2.1.6.1 Outras obrigações 36.77 36.184 2.2.1.6.2 Provisão plano de benef. pós-aposentad. 152.412 148.77 2.2.1.6.3 Impostos, taxas e contribuições 41.33 4.151 2.2.1.6.4 Perdas temporárias com derivativos 2.669 22.148 2.3 Resultados de Exercícios Futuros 2.5 Patrimônio Líquido 1.518.33 1.45.692 2.5.1 Capital Social Realizado 6.575.48 6.575.48 2.5.2 Reservas de Capital 2.733.562 2.733.562 2.5.2.1 Reserva especial de ágio 63.74 63.74 2.5.2.2 Reservas de ágio 2.67.488 2.67.488 2.5.3 Reservas de Reavaliação 2.5.3.1 Ativos Próprios 2.5.3.2 Controladas/Coligadas e Equiparadas 2.5.4 Reservas de Lucro 659.556 659.556 2.5.4.1 Legal 659.556 659.556 2.5.4.2 Estatutária 2.5.4.3 Para Contingências 2.5.4.4 De Lucros a Realizar 2.5.4.5 Retenção de Lucros 11/5/29 15:35:39 Pág: 5
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 2.2 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/3/29 4-31/12/28 2.5.4.6 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 2.5.4.7 Outras Reservas de Lucro 2.5.5 Ajustes de Avaliação Patrimonial 66.795 77.94 2.5.5.1 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 56.562 76.232 2.5.5.2 Ajustes Acumulados de Conversão 1.233 862 2.5.5.3 Ajustes de Combinação de Negócios 2.5.6 Lucros/Prejuízos Acumulados 482.64 2.5.7 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 11/5/29 15:35:39 Pág: 6
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 3.1 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/29 a 31/3/29 4-1/1/29 a 31/3/29 5-1/1/28 a 31/3/28 6-1/1/28 a 31/3/28 3.1 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 5.389.427 5.389.427 5.312.917 5.312.917 3.2 Deduções da Receita Bruta (1.775.28) (1.775.28) (1.692.152) (1.692.152) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 3.614.399 3.614.399 3.62.765 3.62.765 3.4 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (2.34.42) (2.34.42) (1.975.1) (1.975.1) 3.5 Resultado Bruto 1.58.357 1.58.357 1.645.764 1.645.764 3.6 Despesas/Receitas Operacionais (811.169) (811.169) (874.21) (874.21) 3.6.1 Com Vendas (595.54) (595.54) (584.883) (584.883) 3.6.2 Gerais e Administrativas (165.156) (165.156) (163.342) (163.342) 3.6.3 Financeiras (51.348) (51.348) (58.737) (58.737) 3.6.3.1 Receitas Financeiras 11.684 11.684 87.81 87.81 3.6.3.2 Despesas Financeiras (162.32) (162.32) (146.538) (146.538) 3.6.4 Outras Receitas Operacionais 14.926 14.926 19.118 19.118 3.6.4.1 Receita c/ venda ativo imobil. e invest. 1.184 1.184 4.82 4.82 3.6.4.2 Outras receitas operacionais 13.742 13.742 15.36 15.36 3.6.5 Outras Despesas Operacionais (86.999) (86.999) (182.687) (182.687) 3.6.5.1 Custo baixa ativo imobil. e invest. (3.186) (3.186) (2.65) (2.65) 3.6.5.2 Outras despesas operacionais (83.813) (83.813) (18.622) (18.622) 3.6.6 Resultado da Equivalência Patrimonial (17.52) (17.52) 6.321 6.321 3.7 Resultado Operacional 769.188 769.188 771.554 771.554 3.8 Resultado Não Operacional 3.8.1 Receitas 3.8.2 Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações 769.188 769.188 771.554 771.554 3.1 Provisão para IR e Contribuição Social (286.548) (286.548) (282.823) (282.823) 3.11 IR Diferido 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 3.12.1 Participações 11/5/29 15:35:4 Pág: 7
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 3.1 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/29 a 31/3/29 4-1/1/29 a 31/3/29 5-1/1/28 a 31/3/28 6-1/1/28 a 31/3/28 3.12.2 Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.15 Lucro/Prejuízo do Período 482.64 482.64 488.731 488.731 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) 55.841 55.841 55.841 55.841,95413,95413,96618,96618 11/5/29 15:35:4 Pág: 8
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 4.1 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/29 a 31/3/29 4-1/1/29 a 31/3/29 5-1/1/28 a 31/3/28 6-1/1/28 a 31/3/28 4.1 Caixa Líquido Atividades Operacionais 96.636 96.636 1.161.192 1.161.192 4.1.1 Caixa Gerado nas Operações 482.64 482.64 488.731 488.731 4.1.1.1 Lucro líquido do períoco / exercício 482.64 482.64 488.731 488.731 4.1.2 Variações nos Ativos e Passivos (236.894) (236.894) (143.88) (143.88) 4.1.2.1 Contas a receber de clientes, líquidos (43.59) (43.59) (98.236) (98.236) 4.1.2.2 Outros ativos circulantes 19.169 19.169 74.93 74.93 4.1.2.3 Outros não circulantes (15.193) (15.193) (17.65) (17.65) 4.1.2.4 Pessoal, encargos e benefícios (39.933) (39.933) (49.844) (49.844) 4.1.2.5 Contas a pagar e despesas provisionadas (134.642) (134.642) (89.98) (89.98) 4.1.2.6 Impostos, taxas e contribuições (49.228) (49.228) 8.75 8.75 4.1.2.7 Outros passivos circulantes 37.916 37.916 86 86 4.1.2.8 Juros provisionados (7.157) (7.157) (27.657) (27.657) 4.1.2.9 Imposto de renda e contribuição social 94.863 94.863 91.477 91.477 4.1.2.1 Prov. trabalhista, tributária e cíveis 1.872 1.872 6.47 6.47 4.1.2.11 Outros passivos não circulantes (1.971) (1.971) (4.741) (4.741) 4.1.3 Outros 714.89 714.89 815.549 815.549 4.1.3.1 Depreciações e amortizações 598.734 598.734 624.869 624.869 4.1.3.2 Variações cambiais de empréstimos (25.539) (25.539) 43.135 43.135 4.1.3.3 (Ganho)/perdas nas particip. em subsid. 17.52 17.52 (6.321) (6.321) 4.1.3.4 (Lucro)/prejuízo na baixa de bens 2.2 2.2 (2.17) (2.17) 4.1.3.5 Amortização de ágio do investimento 29.668 29.668 4.1.3.6 Prov. p/ crédito de liquidação duvidosa 116.929 116.929 123.693 123.693 4.1.3.7 Pensão e outros benef. pós-aposentad. 3.642 3.642 2.749 2.749 4.1.3.8 Outros 2.7 2.7 (227) (227) 4.2 Caixa Líquido Atividades de Investimento (8.84) (8.84) (444.643) (444.643) 4.2.1 Adições invest., líquid.do caixa adquir. (1.) (1.) 4.2.2 Adiantam.p/aquis./aporte capital subsid. (245.) (245.) 11/5/29 15:35:4 Pág: 9
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 4.1 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/29 a 31/3/29 4-1/1/29 a 31/3/29 5-1/1/28 a 31/3/281/1/286 a - 31/3/28 1/1/28 a 31/3/281/1/28 a 31/3/28 4.2.3 Aquis. de imobil. e intang. líq. doações (556.268) (556.268) (438.725) (438.725) 4.2.4 Caixa receb. venda ativo imob. e invest. 1.184 1.184 4.82 4.82 4.2.5 Caixa incorporado 4.3 Caixa Líquido Atividades Financiamento (171.743) (171.743) (741.424) (741.424) 4.3.1 Amortização de empréstimos (186.95) (186.95) (839.181) (839.181) 4.3.2 Captações de empréstimos 355. 355. 4.3.3 Pagtos. líquidos dos contratos derivat. 14.99 14.99 (254.12) (254.12) 4.3.4 Dividendos e juros sobre capital próprio (557) (557) (3.231) (3.231) 4.4 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 4.5 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes (11.191) (11.191) (24.875) (24.875) 4.5.1 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.597.66 1.597.66 845.85 845.85 4.5.2 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.586.415 1.586.415 82.93 82.93 11/5/29 15:35:4 Pág: 1
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/3/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 5.1 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 1/1/29 a 31/3/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial 6.575.48 2.733.562 659.556 77.94 1.45.692 5.2 Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado 6.575.48 2.733.562 659.556 77.94 1.45.692 5.4 Lucro / Prejuízo do Período 482.64 482.64 5.5 Destinações 5.5.1 Dividendos 5.5.2 Juros sobre Capital Próprio 5.5.3 Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial (1.299) (1.299) 5.7.1 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários (19.67) (19.67) 5.7.2 Ajustes Acumulados de Conversão 9.371 9.371 5.7.3 Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final 6.575.48 2.733.562 659.556 482.64 66.795 1.518.33 11/5/29 15:35:4 Pág: 11
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/3/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 5.2 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 1/1/29 a 31/3/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial 6.575.48 2.733.562 659.556 77.94 1.45.692 5.2 Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado 6.575.48 2.733.562 659.556 77.94 1.45.692 5.4 Lucro / Prejuízo do Período 482.64 482.64 5.5 Destinações 5.5.1 Dividendos 5.5.2 Juros sobre Capital Próprio 5.5.3 Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial (1.299) (1.299) 5.7.1 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários (19.67) (19.67) 5.7.2 Ajustes Acumulados de Conversão 9.371 9.371 5.7.3 Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final 6.575.48 2.733.562 659.556 482.64 66.795 1.518.33 11/5/29 15:35:4 Pág: 12
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 8.1 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/3/29 4-31/12/28 1 Ativo Total 19.822.3 19.992.9 1.1 Ativo Circulante 6.55.76 6.491.595 1.1.1 Disponibilidades 1.783.683 1.741.6 1.1.2 Créditos 4.291.845 4.312.859 1.1.2.1 Clientes 3.163.691 3.152.831 1.1.2.1.1 Contas a receber de serviços, líquidas 3.163.691 3.152.831 1.1.2.2 Créditos Diversos 1.128.154 1.16.28 1.1.2.2.1 Tributos diferidos e a recuperar 1.88.398 1.64.281 1.1.2.2.2 Operações com derivativos 39.756 95.747 1.1.3 Estoques 173.3 164.41 1.1.4 Outros 31.248 273.32 1.2 Ativo Não Circulante 13.272.224 13.5.414 1.2.1 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.783.295 1.742.652 1.2.1.1 Créditos Diversos 1.621.89 1.586.34 1.2.1.1.1 Contas a receber de serviços, líquidas 87.386 61.563 1.2.1.1.2 Tributos diferidos e a recuperar 796.54 813.477 1.2.1.1.3 Depósitos judiciais 737.883 711.3 1.2.1.2 Créditos com Pessoas Ligadas 28.454 22.863 1.2.1.2.1 Com Coligadas e Equiparadas 1.2.1.2.2 Com Controladas 1.2.1.2.3 Com Outras Pessoas Ligadas 28.454 22.863 1.2.1.3 Outros 133.32 133.449 1.2.2 Ativo Permanente 11.488.929 11.757.762 1.2.2.1 Investimentos 286.754 31.83 1.2.2.1.1 Participações Coligadas/Equiparadas 41.969 36.313 1.2.2.1.2 Participações em Controladas 1.2.2.1.3 Outros Investimentos 244.785 265.517 1.2.2.2 Imobilizado 9.688.46 9.868.933 1.2.2.3 Intangível 1.514.129 1.586.999 1.2.2.4 Diferido 11/5/29 15:35:4 Pág: 13
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 8.2 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/3/29 4-31/12/28 2 Passivo Total 19.822.3 19.992.9 2.1 Passivo Circulante 5.21.68 5.846.874 2.1.1 Empréstimos e Financiamentos 242.4 52.53 2.1.2 Debêntures 14.38 16.339 2.1.3 Fornecedores 1.997.948 2.314.698 2.1.4 Impostos, Taxas e Contribuições 948.443 926.437 2.1.5 Dividendos a Pagar 1.153.114 1.153.67 2.1.5.1 Dividendos e juros sobre capital próprio 1.153.114 1.153.67 2.1.6 Provisões 131.343 128.488 2.1.7 Dívidas com Pessoas Ligadas 46.753 49.197 2.1.8 Outros 667.155 755.542 2.1.8.1 Pessoal, encargos e benefícios sociais 13.921 174.672 2.1.8.2 Perdas temporárias com derivativos 21.471 15.2 2.1.8.3 Outras obrigações 514.763 565.67 2.2 Passivo Não Circulante 4.13.199 4.99.443 2.2.1 Passivo Exigível a Longo Prazo 4.13.199 4.99.443 2.2.1.1 Empréstimos e Financiamentos 1.714.355 1.717.352 2.2.1.2 Debêntures 1.5. 1.5. 2.2.1.3 Provisões 569.771 57.778 2.2.1.4 Dívidas com Pessoas Ligadas 22.665 31.875 2.2.1.5 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 2.2.1.6 Outros 296.48 279.438 2.2.1.6.1 Impostos, taxas e contribuições 61.456 47.41 2.2.1.6.2 Provisão plano benef. pós-aposentad. 152.412 148.77 2.2.1.6.3 Operações com derivativos 2.669 22.148 2.2.1.6.4 Outras obrigações 61.871 61.119 2.3 Resultados de Exercícios Futuros 2.4 Part. de Acionistas Não Controladores 2.5 Patrimônio Líquido 1.518.33 1.45.692 2.5.1 Capital Social Realizado 6.575.48 6.575.48 2.5.2 Reservas de Capital 2.733.562 2.733.562 2.5.2.1 Reserva especial de ágio 63.74 63.74 2.5.2.2 Reservas de ágio 2.67.488 2.67.488 2.5.3 Reservas de Reavaliação 2.5.3.1 Ativos Próprios 2.5.3.2 Controladas/Coligadas e Equiparadas 2.5.4 Reservas de Lucro 659.556 659.556 2.5.4.1 Legal 659.556 659.556 2.5.4.2 Estatutária 2.5.4.3 Para Contingências 2.5.4.4 De Lucros a Realizar 11/5/29 15:35:4 Pág: 14
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 8.2 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/3/29 4-31/12/28 2.5.4.5 Retenção de Lucros 2.5.4.6 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 2.5.4.7 Outras Reservas de Lucro 2.5.5 Ajustes de Avaliação Patrimonial 66.795 77.94 2.5.5.1 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 56.562 76.232 2.5.5.2 Ajustes Acumulados de Conversão 1.233 862 2.5.5.3 Ajustes de Combinação de Negócios 2.5.6 Lucros/Prejuízos Acumulados 482.64 2.5.7 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 11/5/29 15:35:4 Pág: 15
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 9.1 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/29 a 31/3/29 4-1/1/29 a 31/3/29 5-1/1/28 a 31/3/28 6-1/1/28 a 31/3/28 3.1 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 5.823.983 5.823.983 5.57.496 5.57.496 3.2 Deduções da Receita Bruta (1.864.471) (1.864.471) (1.78.119) (1.78.119) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 3.959.512 3.959.512 3.862.377 3.862.377 3.4 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (2.321.658) (2.321.658) (2.142.195) (2.142.195) 3.5 Resultado Bruto 1.637.854 1.637.854 1.72.182 1.72.182 3.6 Despesas/Receitas Operacionais (852.382) (852.382) (942.3) (942.3) 3.6.1 Com Vendas (643.689) (643.689) (67.975) (67.975) 3.6.2 Gerais e Administrativas (156.447) (156.447) (188.135) (188.135) 3.6.3 Financeiras (45.753) (45.753) (64.115) (64.115) 3.6.3.1 Receitas Financeiras 121.492 121.492 9.337 9.337 3.6.3.2 Despesas Financeiras (167.245) (167.245) (154.452) (154.452) 3.6.4 Outras Receitas Operacionais 11.22 11.22 113.952 113.952 3.6.4.1 Receita c/ venda ativo imobil. e invest. 1.268 1.268 4.756 4.756 3.6.4.2 Outras receitas operacionais 18.934 18.934 19.196 19.196 3.6.5 Outras Despesas Operacionais (122.351) (122.351) (21.262) (21.262) 3.6.5.1 Custo baixa ativo imobil. e invest. (7.77) (7.77) (4.14) (4.14) 3.6.5.2 Outras despesas operacionais (114.581) (114.581) (197.158) (197.158) 3.6.6 Resultado da Equivalência Patrimonial 5.656 5.656 5.532 5.532 3.7 Resultado Operacional 785.472 785.472 778.179 778.179 3.8 Resultado Não Operacional 3.8.1 Receitas 3.8.2 Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações 785.472 785.472 778.179 778.179 3.1 Provisão para IR e Contribuição Social (32.832) (32.832) (289.448) (289.448) 3.11 IR Diferido 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 3.12.1 Participações 11/5/29 15:35:41 Pág: 16
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 9.1 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/29 a 31/3/29 4-1/1/29 a 31/3/29 5-1/1/28 a 31/3/28 6-1/1/28 a 31/3/28 3.12.2 Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.14 Part. de Acionistas Não Controladores 3.15 Lucro/Prejuízo do Período 482.64 482.64 488.731 488.731 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) 55.841 55.841 55.841 55.841,95413,95413,96618,96618 11/5/29 15:35:41 Pág: 17
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 1.1 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/29 a 31/3/29 4-1/1/29 a 31/3/29 5-1/1/28 a 31/3/28 6-1/1/28 a 31/3/28 4.1 Caixa Líquido Atividades Operacionais 858.456 858.456 1.212.863 1.212.863 4.1.1 Caixa Gerado nas Operações 482.64 482.64 488.731 488.731 4.1.1.1 Lucro líquido do exercício 482.64 482.64 488.731 488.731 4.1.2 Variações nos Ativos e Passivos (396.39) (396.39) (144.572) (144.572) 4.1.2.1 Contas a receber de clientes, líquidos (172.355) (172.355) (182.56) (182.56) 4.1.2.2 Outros ativos circulantes 26.819 26.819 29.342 29.342 4.1.2.3 Outros não circulantes (22.413) (22.413) (31.674) (31.674) 4.1.2.4 Pessoal, encargos e benefícios (42.63) (42.63) (49.771) (49.771) 4.1.2.5 Contas a pagar e despesas provisionadas (145.338) (145.338) (63.84) (63.84) 4.1.2.6 Impostos, taxas e contribuições (62.798) (62.798) 7.749 7.749 4.1.2.7 Outros passivos circulantes 48 48 13.878 13.878 4.1.2.8 Juros provisionados (47.98) (47.98) (27.632) (27.632) 4.1.2.9 Imposto de renda e contribuição social 79.11 79.11 95.44 95.44 4.1.2.1 Prov. trabalhistas, tributárias e cíveis 1.848 1.848 6.546 6.546 4.1.2.11 Outros passivos não circulantes (11.88) (11.88) 3.482 3.482 4.1.3 Outros 772.26 772.26 868.74 868.74 4.1.3.1 Depreciações e amortizações 65.848 65.848 66.75 66.75 4.1.3.2 Variações cambiais de empréstimos (27.134) (27.134) 46.223 46.223 4.1.3.3 (Ganho)/perda nas particip. em subsid. (5.656) (5.656) (5.532) (5.532) 4.1.3.4 (Lucro)/prejuízo na baixa de bens 4.67 4.67 2.946 2.946 4.1.3.5 Amortização de ágio do investimento 29.668 29.668 4.1.3.6 Prov. p/ crédito de liquidação duvidosa 141.341 141.341 132.741 132.741 4.1.3.7 Pensão e outros benef. pós-aposentad. 3.642 3.642 2.749 2.749 4.1.3.8 Outros 5.98 5.98 (166) (166) 4.2 Caixa Líquido Atividades de Investimento (651.41) (651.41) (495.245) (495.245) 4.2.1 Adições invest., líquid.do caixa adquir. 4.2.2 Adiantam.p/aquis./aporte capital subsid. 11/5/29 15:35:41 Pág: 18
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 31/3/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 1.1 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/29 a 31/3/29 4-1/1/29 a 31/3/29 5-1/1/28 a 31/3/281/1/286 a - 31/3/28 1/1/28 a 31/3/281/1/28 a 31/3/28 4.2.3 Aquis. de imobil. e intang. líq. doações (652.669) (652.669) (499.373) (499.373) 4.2.4 Caixa receb. venda ativo imob. e invest. 1.268 1.268 4.128 4.128 4.2.5 Caixa incorporado 4.3 Caixa Líquido Atividades Financiamento (164.378) (164.378) (753.55) (753.55) 4.3.1 Amortização de empréstimos (192.253) (192.253) (883.312) (883.312) 4.3.2 Captações de empréstimos 387.5 387.5 4.3.3 Pagtos. líquidos dos contratos derivat. 28.432 28.432 (254.12) (254.12) 4.3.4 Dividendos e juros sobre capital próprio (557) (557) (3.231) (3.231) 4.4 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 4.5 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes 42.677 42.677 (35.437) (35.437) 4.5.1 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.741.6 1.741.6 933.275 933.275 4.5.2 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.783.683 1.783.683 897.838 897.838 11/5/29 15:35:41 Pág: 19
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/3/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 11.1 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 1/1/29 a 31/3/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial 6.575.48 2.733.562 659.556 77.94 1.45.692 5.2 Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado 6.575.48 2.733.562 659.556 77.94 1.45.692 5.4 Lucro / Prejuízo do Período 482.64 482.64 5.5 Destinações 5.5.1 Dividendos 5.5.2 Juros sobre Capital Próprio 5.5.3 Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial (1.299) (1.299) 5.7.1 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários (19.67) (19.67) 5.7.2 Ajustes Acumulados de Conversão 9.371 9.371 5.7.3 Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final 6.575.48 2.733.562 659.556 482.64 66.795 1.518.33 11/5/29 15:35:41 Pág: 2
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/3/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 11.2 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 1/1/29 a 31/3/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial 6.575.48 2.733.562 659.556 77.94 1.45.692 5.2 Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado 6.575.48 2.733.562 659.556 77.94 1.45.692 5.4 Lucro / Prejuízo do Período 482.64 482.64 5.5 Destinações 5.5.1 Dividendos 5.5.2 Juros sobre Capital Próprio 5.5.3 Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial (1.299) (1.299) 5.7.1 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários (19.67) (19.67) 5.7.2 Ajustes Acumulados de Conversão 9.371 9.371 5.7.3 Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final 6.575.48 2.733.562 659.556 482.64 66.795 1.518.33 11/5/29 15:35:41 Pág: 21
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/3/29 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Telecomunicações de São Paulo S.A. TELESP NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Em 31 de março de 29 (Em milhares de reais) 1. A SOCIEDADE E SUAS OPERAÇÕES a. Do controle acionário A Telecomunicações de São Paulo S.A. Telesp, a seguir denominada Sociedade ou Telesp, tem sua sede à Rua Martiniano de Carvalho, 851, na capital do Estado de São Paulo. A Telesp pertence ao Grupo Telefónica, líder no setor de telecomunicações na Espanha e presente em vários países da Europa e América Latina. Em 31 de março de 29, a Telefónica S.A., empresa holding do Grupo, possuía uma participação total indireta no capital social da Sociedade de 87,95%, sendo 85,57% nas ações ordinárias e 89,13% nas ações preferenciais. b. Das operações A Sociedade atua principalmente na prestação de serviços de telefonia fixa no Estado de São Paulo através de Contrato de Concessão do Serviço Telefônico Fixo Comutado STFC outorgado pela Agência Nacional de Telecomunicações Anatel, órgão responsável pela regulação do setor de telecomunicações no Brasil (nota 1.c adiante). A Sociedade também possui, diretamente ou através de suas subsidiárias, autorizações da Anatel para a prestação de outros serviços de telecomunicações, como comunicação de dados para o mercado empresarial, internet em banda larga (prestado sob a marca Speedy e Ajato) e os serviços de TV por assinatura (i) via satélite em todo país (Telefônica TV Digital) e (ii) pela tecnologia MMDS nas cidades de São Paulo, Rio de Janeiro, Curitiba e Porto Alegre. A Sociedade é registrada na Comissão de Valores Mobiliários CVM como Companhia Aberta e tem suas ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo Bovespa. É também registrada na Securities and Exchange Commission SEC, dos EUA, e suas American Depositary Shares ADS s nível II são negociadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE). c. Do Contrato de Concessão do STFC A Sociedade é concessionária do Serviço Telefônico Fixo Comutado (STFC) para a prestação de serviços de telefonia fixa na modalidade local e longa distância nacional para chamadas telefônicas originadas nos setores 31, 32 e 34 da região 3, que compreende o Estado de São Paulo, estabelecidos no Plano Geral de Outorgas (PGO). O atual contrato de concessão do STFC da Sociedade, firmado em 22 de dezembro de 25, entrou em vigor em 1º de janeiro de 26, outorgado a título oneroso e tem validade 11/5/29 15:35:42 Pág: 22
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/3/29 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS até 31 de dezembro de 225. Este contrato prevê a possibilidade de alterações em 31 de dezembro de 21, 31 de dezembro de 215 e 31 de dezembro de 22. Esta condição permite a Anatel estabelecer novos condicionamentos e novas metas para universalização e qualidade tendo em vista as situações vigentes à época. O Contrato de Concessão prevê que todos os bens pertencentes ao patrimônio da Sociedade e que sejam indispensáveis à prestação dos serviços descritos no referido contrato são considerados reversíveis e integram o acervo da respectiva concessão. Esses bens serão revertidos automaticamente para a ANATEL ao término do contrato de concessão de acordo com a regulamentação em vigor. Em 31 de março de 29, o saldo residual dos bens reversíveis é estimado em R$6.72.586 (R$6.929.532 em 31 de dezembro de 28), composto por equipamentos de comutação, transmissão e terminais de uso público, equipamentos de rede externa, equipamentos de energia e equipamentos de sistemas e suporte à operação. De acordo com o contrato de concessão, a cada dois anos, durante os vinte anos do contrato, a Sociedade deverá pagar uma taxa de renovação equivalente a 2% (dois por cento) da receita do STFC do ano anterior, líquida de impostos e contribuições sociais incidentes. O segundo pagamento desta taxa bienal foi efetuado em 3 de abril de 29, no montante de R$23.333, tendo como base de cálculo as receitas do exercício de 28. d. Das controladas e subsidiárias integrais O quadro a seguir apresenta a relação das empresas controladas, diretamente e indiretamente, pela Sociedade e o percentual de participação no capital total: Controladas Mar/29 Dez/28 Mar/28 A.Telecom S.A. 1% 1% 1% Telefonica Data S.A. 1% 1% 1% Telefonica Televisão Participações S.A. - - 1% Telefonica Sistemas de Televisão S.A. 1% 1% 1% Aliança Atlântica Holding B.V. 5% 5% 5% Companhia AIX de Participações 5% 5% 5% Companhia ACT de Participações 5% 5% 5% TS Tecnologia da Informação Ltda. 1% 1% 1% Ajato Telecomunicações Ltda. 1% 1% - 11/5/29 15:35:42 Pág: 23
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/3/29 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 2. EVENTOS SOCIETÁRIOS a. Incorporação da Telefônica Data Brasil Participações Ltda. e Telefônica Televisão Participações S.A.: Conforme fato relevante divulgado em 21 de outubro de 28, o Conselho de Administração da Sociedade aprovou naquela data proposta de reestruturação societária envolvendo a Sociedade, a Telefônica Data do Brasil Participações Ltda. ( DABR ) e Telefônica Televisão Participações S.A. ( TTP ), ratificada em Assembléia Geral de Acionistas da Telesp em 11 de novembro de 28. A operação contemplou as seguintes etapas: 1ª Etapa: A DABR foi Incorporada pela Telesp, sendo extinta a sociedade e a totalidade de suas quotas em virtude de tal operação. As ações do capital da Telesp ora de propriedade da DABR, no ato da incorporação, foram diretamente atribuídas ao acionista controlador, SP Telecomunicações Participações Ltda., ficando mantidos os mesmos direitos das ações de emissão da Telesp, ora em circulação. A DABR possuía dentre seu acervo líquido o registro de ágio decorrente das ações recebidas da Telesp, no valor de R$185.511, o qual tem como fundamento econômico rentabilidade futura. Levando em consideração as previsões da Lei 9.532/1997 a amortização do ágio resultará em benefício fiscal para a Telesp em R$63.74 e será revertido em favor do acionista controlador da Sociedade, SP Telecomunicações Participações Ltda., através de aumento de capital com a emissão de ações da Sociedade em conformidade com as previsões da Instrução CVM nº 319/1999 quando da sua realização. Será garantido aos demais acionistas o direito de preferência para subscrição dos aumentos de capital que vierem a ocorrer. É assegurado aos demais acionistas o direito de preferência para subscrição dos referidos aumentos de capital. 2ª Etapa: A TTP foi incorporada pela Telesp, sendo extinta a sociedade e cancelada a totalidade de suas ações em virtude dessa operação. O ágio no valor de R$848.37, originado na aquisição desta empresa em 27, fundamentado na expectativa de rentabilidade futura, resultará em um benefício fiscal para Telesp no valor de R$288.424. Os patrimônios da TTP e DABR, para fins de incorporação, foram avaliados a valor contábil em 3 de setembro de 28 e 17 de outubro de 28, respectivamente, por perito independente cuja nomeação foi ratificada em Assembléia Geral de Acionistas da Telesp ocorrida em 11 de novembro de 28. As sociedades incorporadas não possuíam contingências passivas não contabilizadas que, em decorrência desta operação seriam assumidas pela Telesp. A operação não está sujeita a aprovação por autoridades reguladoras ou de defesa da concorrência brasileiras ou estrangeiras. Não houve o exercício do direito de recesso visto inexistir acionistas não controladores nas empresas controladas. 11/5/29 15:35:42 Pág: 24
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/3/29 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS b. Aumento de capital na Telefônica Televisão Participações S.A. ( TTP ) Em 29 de fevereiro de 28, a Sociedade integralizou aumento de capital na Telefônica Televisão com as ações detidas no capital social da A.Telecom. Com essa operação, a A.Telecom passou a ser subsidiária integral da TTP. Em 25 de julho de 28, a Sociedade integralizou aumento de capital na Telefônica Televisão com as ações detidas no capital social da Telefônica Data S.A. ( T.Data ). Com essa operação, a T.Data passou a ser subsidiária integral da TTP. 3. APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS As informações trimestrais individuais e consolidadas encerradas em 31 de março de 29 foram elaboradas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem as disposições da legislação societária previstas na Lei 6.44/76 com as alterações da Lei nº 11.638/7 e pela Medida Provisória nº 449/8 e as normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As informações trimestrais devem ser analisadas em conjunto com as demonstrações contábeis do último exercício social. A Sociedade, conforme facultado pela Deliberação CVM nº 565 que aprovou o Pronunciamento Técnico CPC 13, optou por adotar pela primeira vez a Lei 11.638/7 e Medida Provisória nº 449/8 para o exercício findo em 31 de dezembro de 28. Consequentemente, as informações comparativas a 31 de março de 28 já contemplam essas práticas, na qual demonstramos abaixo seus efeitos: Lucro Líquido Controladora Consolidado Saldos conforme demonstrações contábeis de 31/3/28 488.731 488.731 Efeitos da Lei 11.638/7 (1.59) (1.59) Arrendamento mercantil - PDTI - 4.25 Arrendamento mercantil - T.Data (arrendatário) - 166 Instrumentos financeiros (3.516) (3.516) Desconto a valor presente de ativos de longo prazo 914 (641) Doações ao imobilizado 74 74 Impostos diferidos 884 1.413 Variação cambial de investimentos no exterior (3.336) (3.336) Equivalência patrimonial 3.39 - Saldos antes à Aplicação da Lei 11.638 49.321 49.321 11/5/29 15:35:42 Pág: 25
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/3/29 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Conforme estabelecido no pronunciamento contábil CPC13, os ágios por expectativa de rentabilidade futura deixaram de ser amortizados a partir do exercício de 29, sujeitos ao teste de recuperação previsto no pronunciamento contábil CPC1 (notas 6.2 e 12). Os ativos e passivos são classificados como circulantes quando sua realização ou liquidação é provável que ocorra nos próximos doze meses. Caso contrário, são demonstrados como não circulantes. O processo de elaboração das informações trimestrais envolve a utilização de estimativas contábeis. Essas estimativas foram baseadas em fatores objetivos e subjetivos, com base no julgamento da administração para determinação do valor adequado a ser registrado nas informações trimestrais. As transações envolvendo essas estimativas poderão resultar em valores divergentes quando da sua realização em períodos subseqüentes dos registrados nas informações trimestrais devido às imprecisões inerentes ao processo de estimativa. A Sociedade revisa suas estimativas e premissas periodicamente. As informações trimestrais consolidadas incluem os saldos e transações das controladas diretas e indiretas de acordo com as participações societárias descritas na nota 1.d. Na consolidação, todos os saldos de ativos e passivos, receitas e despesas decorrentes de transações e participação do patrimônio líquido entre a Sociedade e suas controladas foram eliminados. Nas informações de 31 de março de 28 e de 31 de dezembro de 28, algumas rubricas foram reclassificadas para comparabilidade com o trimestre corrente, sendo estas reclassificações consideradas imateriais em relação às demonstrações contábeis no seu conjunto. 4. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Controladora Consolidado Mar/29 Dez/28 Mar/29 Dez/28 Caixa e contas bancárias 6.482 12.885 7.95 31.993 Aplicações financeiras 1.579.933 1.584.721 1.775.778 1.79.13 Total 1.586.415 1.597.66 1.783.683 1.741.6 As aplicações financeiras de curto prazo correspondem basicamente a CDBs baseados na variação da taxa dos Certificados de Depósitos Interbancários CDI com liquidez imediata, e são mantidas junto a instituições financeiras de primeira linha. 11/5/29 15:35:42 Pág: 26
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/3/29 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 5. CONTAS A RECEBER DE SERVIÇOS, LÍQUIDAS Controladora Consolidado Mar/29 Dez/28 Mar/29 Dez/28 Valores faturados 2.22.95 2.26.731 2.596.49 2.545.155 Valores a faturar 1.244.463 1.296.99 1.462.497 1.436.937 Contas a receber bruto 3.447.368 3.52.83 4.58.546 3.982.92 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (667.159) (649.282) (87.469) (767.698) Total 2.78.29 2.853.548 3.251.77 3.214.394 A vencer 1.797.412 1.888.812 2.222.249 2.248.736 Vencidas 1 a 3 dias 56.24 58.523 556.3 53.238 Vencidas 31 a 6 dias 193.927 197.231 26.677 195.213 Vencidas 61 a 9 dias 115.116 111.791 126.223 113.11 Vencidas 91 a 12 dias 14.565 11.594 19.157 11.72 Vencidas mais de 12 dias 73.18 685.879 838.237 784.84 Total 3.447.368 3.52.83 4.58.546 3.982.92 Circulante 2.78.29 2.853.548 3.163.691 3.152.831 Não circulante - - 87.386 61.563 6. TRIBUTOS DIFERIDOS E A RECUPERAR Controladora Consolidado Mar/29 Dez/28 Mar/29 Dez/28 Impostos e contribuições retidos na fonte 8.213 63.171 98.972 77.371 Imposto de renda e contribuição social a recuperar 4.92 1.538 28.712 36.754 Tributos diferidos sobre: 1.267.379 1.288.222 1.27.78 1.293.314 IR sobre prejuízos fiscais - - 1.589 3.35 CSLL sobre base negativa - - 1.98 1.787 Provisões para ações trabalhistas, tributárias e cíveis 347.599 34.85 347.599 34.85 Planos de benefícios pós-emprego 51.82 5.581 51.82 5.581 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 83.67 94.691 83.67 94.691 Provisão para ajuste de realização dos estoques 23.996 28.99 23.996 28.99 Crédito fiscal incorporado (6.2) 379.879 397.95 379.879 397.95 IR e CS sobre outras diferenças temporárias 38.415 375.241 381.57 375.241 ICMS 44.119 396.76 47.148 456.192 Outros 4.968 2.692 16.398 14.127 Total 1.761.581 1.761.329 1.884.938 1.877.758 Circulante 973.839 957.642 1.88.398 1.64.281 Não circulante 787.742 83.687 796.54 813.477 11/5/29 15:35:42 Pág: 27
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/3/29 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 6.1. Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Considerando a existência de lucro tributável nos cinco últimos exercícios sociais e expectativa de geração de lucros tributáveis futuros descontados a valor presente, fundamentada em estudo técnico de viabilidade, aprovado pelo Conselho de Administração em 19 de dezembro de 28, conforme previsto na instrução CVM 371/22, a Sociedade prevê a realização dos ativos fiscais diferidos em 31 de março de 29, conforme demonstrado: Ano Controladora Consolidado 29 42.26 43.47 21 323.7 325.18 211 211.117 211.117 212 17.762 17.762 213 em diante 16.44 16.44 Total 1.267.379 1.27.78 Os valores de recuperação acima estão baseados em projeções que podem sofrer alterações no futuro. 6.2. Créditos Fiscais Incorporados Referem-se aos benefícios fiscais oriundos de reestruturações societárias de ágios por expectativa de rentabilidade futura, cujo aproveitamento fiscal obedece ao limite previsto na legislação tributária. Mar/29 Dez/28 TTP (a) 257.495 265.435 DABR (b) 56.766 59.92 Spanish / Figueira 65.618 72.595 379.879 397.95 Circulante 74.366 71.416 Não circulante 35.513 326.534 (a) O saldo de 31 de dezembro de 28 de R$265.435 refere-se a constituição de crédito tributário gerado na reestruturação societária da TTP, conforme mencionada na nota 2.a., que foi reclassificado para este grupo em contrapartida a redução do grupo de intangível (nota 12). Essa reclassificação foi efetuada para melhor apresentação das informações trimestrais, tendo em vista que foi cessada a amortização contábil do ágio a partir do exercício de 29. (b) Crédito fiscal incorporado oriundo de ágio existente na DABR incorporados pela Sociedade em outubro de 28 através da reestruturação societária mencionada na nota 2.a. 11/5/29 15:35:42 Pág: 28
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/3/29 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 7. MATERIAIS DE ESTOQUES Controladora Consolidado Mar/29 Dez/28 Mar/29 Dez/28 Materiais para consumo 129.566 128.948 13.741 129.6 Materiais para revenda (*) 57.69 57.192 16.117 16.734 Cartões para telefones públicos 9.598 13.461 9.597 13.461 Sucata 161 161 161 161 Ajuste a valor de realização e provisão para obsolescência (7.576) (85.27) (73.316) (85.546) Total circulante 125.818 114.735 173.3 164.41 (*) Contempla o estoque de equipamentos de informática. A provisão sobre os itens de estoques leva em consideração análises tempestivas realizadas pela sociedade. 8. OUTROS ATIVOS Controladora Consolidado Mar/29 Dez/28 Mar/29 Dez/28 Adiantamentos a empregados 9.654 7.685 1.36 8.27 Adiantamentos a fornecedores 25.21 16.814 41.296 33.567 Despesas pagas antecipadamente 115.153 66.157 118.14 66.699 Créditos junto a Barramar S.A. (a) - - 64.252 62.526 Créditos com pessoas ligadas circulante (nota 29) 149.83 187.393 123.594 13.422 Valores vinculados ao Tesouro Nacional 11.467 11.289 11.467 11.289 Outros ativos 49.886 78.64 65.27 94.59 Total 361.2 367.42 434.28 46.769 Circulante 294.969 299.18 31.248 273.32 Não circulante 66.231 68.384 133.32 133.449 (a) Referem-se a créditos com a empresa Barramar S.A., registrados na Companhia AIX de Participações, líquidos da provisão para perdas. 9. DEPÓSITOS JUDICIAIS Controladora Consolidado Mar/29 Dez/28 Mar/29 Dez/28 Cíveis 254.44 246.456 254.88 246.5 Tributária 219.594 223.465 251.29 254.571 Trabalhistas 176.135 165.221 176.221 165.36 Bloqueio Judicial 54.783 43.441 56.284 44.923 Total não circulante 74.556 678.583 737.883 711.3 11/5/29 15:35:42 Pág: 29
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/3/29 1767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 2.558.157/1-62 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Os valores apresentados referem-se a depósitos judiciais correspondentes a processos cuja probabilidade de desfecho desfavorável para a Sociedade é remota ou possível. Aqueles referentes à provisões registradas estão apresentados na nota 18. 1. INVESTIMENTOS Controladora Consolidado Mar/29 Dez/28 Mar/29 Dez/28 Participações em controladas 1.291.992 1.19.513 - Aliança Atlântica Holding B.V. 59.185 64.143 - - A. Telecom S.A. 614.89 61.769 - - Companhia AIX de Participações 62.568 58.895 - - Companhia ACT de Participações 16 16 - - Telefônica Data S.A. 256.93 26.445 - - Telefônica Sistemas de Televisão S.A. 299.24 169.245 - - Participações em coligadas 41.969 36.313 41.969 36.313 GTR Participações e Empreendimentos S.A 1.694 1.476 1.694 1.476 Lemontree Participações S.A. 1.981 9.68 1.981 9.68 Comercial Cabo TV São Paulo S.A. 24.328 21.215 24.328 21.215 TVA Sul Paraná S.A. 4.966 4.14 4.966 4.14 Outras participações 191.75 27.814 244.785 265.517 Portugal Telecom 143.469 157.823 191.291 21.431 Zon Multimédia 14.768 14.436 19.981 19.531 Outros investimentos 33.513 35.555 33.513 35.555 Total 1.525.711 1.353.64 286.754 31.83 As participações em coligadas avaliadas pelo método de equivalência patrimonial em 31 de março de 29 e 31 de dezembro de 28 são: Coligadas Quantidade de ações (em milhares) Total de ações Participação % de participação Patrimônio líquido ON PN Total ON PN Total Total Capital votante GTR Participações e Empreendimentos S.A 2.541 878 1.757 2.635-1.757 1.757 66,7%,% Lemontree Participações S.A. 16.471 124.839 249.682 374.521-249.682 249.682 66,7%,% Comercial Cabo TV São Paulo S.A. 4.58 12.282 12.282 24.564 2.444 12.282 14.726 59,9% 19,9% TVA Sul Paraná S.A. 6.665 13.656 13.656 27.312 6.691 13.656 2.347 74,5% 49,% Até 31 de março de 29 a Sociedade efetuou adiantamento para futuro aumento de capital AFAC no valor de R$125. para sua subsidiária integral A.Telecom S.A. O aumento de capital foi aprovado na Assembléia Geral Extraordinária ocorrida em 23 de abril de 29. 11/5/29 15:35:42 Pág: 3