COMUNICADO SMP N.º 003/96

COMUNICADO SMP N.º 003/96 Aos Participantes do Sistema de Moedas de Privatização Securitizar A Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos CETIP, encaminha, em anexo, formulário com metodologia de cálculo para os créditos securitizados registrados neste Sistema. Tal publicação tem por objetivo disponibilizar para os participantes o maior número possível de informações sobre aqueles créditos. 2. Os referidos ativos, a exemplo do Comunicado SMP n.º 004/95, de 31.10.95, estão agrupados por semelhança de características, no que tange à forma de atualização e ao cálculo dos juros. Ainda com relação ao Comunicado acima citado, foram incluídos, no formulário ora distribuído, os novos créditos securitizados depositados no Sistema: GRUPO IV IV VI XI ATIVO SIBR950715 UNIA950716 IAAA950815 INTE940901 3. Esclarecimentos adicionais poderão ser obtidos junto à Assessoria de Suporte a Clientes, com os seguintes funcionários: Rio de Janeiro São Paulo Tel.: (021) 297-4400 Tel.: (011) 607-1041 Fábio Hull José Donizete Comitre Rio de Janeiro, 26 de fevereiro de 1996. ANEXOS: 20/20 Ernesto Albrecht Superintendente Geral

ANEXO DO COMUNICADO SMP N.º 003/96, de 26.02.96 FORMULÁRIO DÍVIDAS SECURITIZADAS GRUPO I Ativos Emissão Vencimento AERO920116 16.01.1992 16.01.2004 ELET940316 16.03.1994 16.03.2004 JUST920116 16.01.1992 INDETER. SIBR920616 16.06.1992 INDETER. Obs.: Para os papéis com vencimento indeterminado é considerado o dia da emissão como aniversário. Indexador: IGP-DI 1 Base de incidência: Valor Nominal do mês anterior. VNma x C, onde: Valor Nominal atualizado até o aniversário no mês corrente; VNma = Valor Nominal atualizado até o aniversário no mês anterior; C = índice de atualização pelo IGP-DI, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (NIn / NIn-1), onde: NIn = Número Índice do IGP-DI do mês imediatamente anterior ao mês corrente; NIn-1 = Número Índice do IGP-DI do mês imediatamente anterior ao mês de referência para atualização. 1 Nas telas auxiliares do Sistema CETIP os números índices do IGP-DI são cadastrados no mês seguinte ao que se referem, a fim de coincidirem com o mês de utilização. Nas fórmulas, entretanto, assinalamos o mês real de referência de acordo com a FGV.

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de 26.02.96 fl. 2 JUROS: Os ativos deste grupo não possuem juros remuneratórios. Todo principal dos ativos deste grupo é pago no vencimento. GRUPO II Ativos Emissão Vencimento Val. Nom. (jul/94) BNCC920116 16.01.1992 INDETER. 9,246544 DCEX911001 31.10.1991 31.10.1993 15,080346 DCEX920116 16.01.1992 16.01.1997 9,246544 ELET950716* 16.07.1995 16.07.2005 1.000,00* NUCL910801 31.08.1991 31.08.1993 20,236383 SOTV910901 01.09.1991 01.09.1993 24,906087 SOTV911001 30.10.1991 30.10.1993 15,086237 SOTV911113 13.11.1991 13.11.1993 14,728424 SOTV911114 14.11.1991 14.11.1993 14,551107 SOTV920116 16.01.1992 16.01.1997 9,246544 SUMA920116 16.01.1992 16.01.2000 9,246544 SUMA920117 16.01.1992 INDETER. 9,246544 SUMA920199 16.01.1992 INDETER. 9,246544 * Para ELET950716: Valor-base referente a julho/95, mês de emissão do ativo. Obs.: Para os papéis com vencimento indeterminado é considerado o dia da emissão como aniversário. Indexador: IGP-DI Base de incidência: Valor Nominal de emissão. O Sistema SECURITIZAR utilizará como base o Valor Nominal na data de aniversário do mês de julho/94, ou do mês de emissão, o mais recente, informado pela Secretaria do Tesouro Nacional.

VNb x C, onde: Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de 26.02.96 fl. 3 VNb = Valor Nominal atualizado até a data de aniversário no mês corrente; Valor Nominal na data de aniversário do mês de julho/94 ou na data de emissão (meses-base); C = índice de atualização pelo IGP-DI, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = 1,0547 x 1,0334 x (NIn / NI8/94), onde: NIn = Número Índice do IGP-DI do mês anterior ao mês corrente; NI8/94 = Número Índice do IGP-DI do mês de agosto/94; 1,0547 e 1,0334 = Variações percentuais do IGP-DI, divulgadas para os meses de julho e agosto de 1994, respectivamente, já em forma de fator. Para o ativo ELET950716, emitido em 16.07.95, a fórmula de correção é a seguinte: VNb x C, onde: VNb = Valor Nominal de emissão; C = (NIn / NI6/95), onde: NI6/95 = Número Índice do IGP-DI do mês de junho/95. JUROS: Os ativos deste grupo não possuem juros remuneratórios. Todo principal dos ativos deste grupo é pago no vencimento.

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de 26.02.96 fl. 4 GRUPO III Ativos Emissão Vencimento INFA930616 16.06.1993 16.06.2001 PORT900416 16.04.1990 INDETER. PORT900417 16.04.1990 16.04.1998 PORT911016 16.10.1991 16.10.1999 SIBR910816 15.08.1991 15.08.2001 SIBR930416 16.04.1993 16.04.2001 Obs.: Para os papéis com vencimento indeterminado é considerado o dia da emissão como aniversário. Indexador: IGP-DI Base de incidência: Valor Nominal do mês anterior. VNma x C, onde: Valor Nominal atualizado até o aniversário no mês corrente; VNma = Valor Nominal atualizado até o aniversário no mês anterior; C = índice de atualização pelo IGP-DI, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (NIn / NIn-1), onde: NIn = Número Índice do IGP-DI do mês imediatamente anterior ao mês corrente; NIn-1 = Número Índice do IGP-DI do mês imediatamente anterior ao mês de referência para atualização. JUROS: Forma de Pagamento: a) Para os ativos INFA930616, PORT900416, PORT900417, PORT911016 e SIBR930416: juros totais pagos no vencimento.

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de 27.02.96 fl.5 b) Para o ativo SIBR910816: juros incorporados semestralmente até 15.02.94 e pagamento semestral a partir de 15.08.94 até o vencimento. Tratamento: n/12 Taxa: 6% a.a. J = VNa x {[((6/100) + 1) n/12 ] - 1}, onde: n = número de meses decorridos desde o mês de emissão ou último pagamento de juros, até o mês da atualização, pagamento ou vencimento. Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. a) Para os ativos INFA930616, PORT911016, SIBR930416, PORT900416, PORT900417: todo o principal é pago no vencimento. b) Para o ativo SIBR910816: amortizado em 14 (quatorze) parcelas semestrais de 7,143% cada uma, devidas em fevereiro e agosto de cada ano, a partir de 15.02.95. Obs.: Ver fórmula de amortização no ANEXO I. GRUPO IV Ativos Emissão Vencimento Juros (jul/94) Val. Nom. (jul/94) SIBR910701 31.07.1991 31.07.2001 4,361288 22,832056 SIBR910815* 15.08.1991 15.08.1999 0,00 16,258760* SIBR950715* 15.07.1995 15.07.2003 0,00 1.000,00* IAAA950716* 16.07.1995 16.07.2003 0,00 1.000,00* UNIA950716* 16.07.1995 16.07.2002 0,00 1.000,00*

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, DE 26.02.96 fl.6 * Para SIBR910815: Valor-base referente a fevereiro/96, mês da última amortização. Para SIBR950715, IAAA950716 e UNIA950716: Valor-base referente a julho/95, mês de emissão dos ativos. Indexador: IGP-DI Base de incidência: Valor Nominal de emissão. O Sistema SECURITIZAR utilizará como base o Valor Nominal na data de aniversário do mês de julho/94, ou do mês da emissão, ou do mês da última amortização ou incorporação de juros, o mais recente, informado pela Secretaria do Tesouro Nacional. VNb = VNb x C, onde: Valor Nominal atualizado até a data de aniversário no mês corrente; Valor Nominal na data de aniversário do mês de julho/94, ou na data de emissão, ou na data da última amortização (meses-base); C = índice de atualização pelo IGP-DI, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = 1,0547 x 1,0334 x (NIn / NI8/94), onde: NIn = Número Índice do IGP-DI do mês anterior ao mês corrente; NI8/94 = Número Índice do IGP-DI do mês de agosto/94; 1,0547 e 1,0334 = Variações percentuais do IGP-DI, divulgadas para os meses de julho e agosto de 1994, respectivamente, já em forma de fator. Para o ativo SIBR910815, cuja última amortização ocorreu em fevereiro/96, a fórmula de correção é a seguinte: VNb x C, onde: VNb = Valor Nominal referente à data de aniversário em fevereiro/96, após a amortização; C = (NIn / NI1/96), onde: NI1/96 = Número Índice do IGP-DI do mês de janeiro/96.

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, DE 26.02.96 fl.7 Para os ativos SIBR950715, IAAA950716 e UNIA950716, emitidos em junho/95, a fórmula de correção é a seguinte: VNb x C, onde: VNb = Valor Nominal de emissão; C = (NIn / NI6/95), onde: NI6/95 = Número Índice do IGP-DI do mês de junho/95. JUROS: Forma de Pagamento: a) Para o ativo SIBR910701: juros totais pagos no vencimento. b) Para o ativo SIBR910815: primeiro pagamento de juros em 15.08.92; após esta data, pagamento semestral em 15.02 e 15.08 de cada ano até o vencimento. c) Para o ativo SIBR950715: juros incorporados ao principal em 15.01.97; a partir de 15.07.97, juros pagos semestralmente até o vencimento do ativo. d) Para o ativo IAAA950716: pagamento, em 16.07.97, dos juros devidos desde a data de emissão; após esta data, juros devidos em 16.07 de cada ano, até o vencimento. e) Para o ativo UNIA950716: pagamento, em 16.07.97, dos juros devidos desde a data de emissão; após esta data, juros devidos em 16.07 de cada ano, até o vencimento. Tratamento: n/12 Taxa: 6% a.a. J = VNa x {[((6/100) + 1) n/12 ] - 1}, onde: n = número de meses desde o mês de emissão ou último pagamento ou incorporação de juros, até o mês da atualização, pagamento ou vencimento. Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento.

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, DE 26.02.96 fl.8 a) Para o ativo SIBR910701: todo o principal é pago no vencimento. b) Para o ativo SIBR910815: amortizado em 6 (seis) parcelas semestrais de 5%, sendo a 1ª e 2ª pagas em 15.08.92 e as outras 4 (quatro) nos meses de fevereiro e agosto de cada ano até 15.08.94; e 10 (dez) parcelas semestrais de 7%, pagas nos mesmos meses, sendo a primeira a partir de 15.02.95. c) Para o ativo SIBR950715: amortizado em 13 (treze) parcelas semestrais, iguais e sucessivas de 7,6923%, a partir de 15.07.97. d) Para o ativo IAAA950716: amortizado em 7 (sete) parcelas anuais, iguais e sucessivas de 14,2857%, a partir de 16.07.97. e) Para o ativo UNIA950716: amortizado em 6 (seis) parcelas anuais de 30%, 25%, 20%, 15%, 5% e 5%, a partir de 16.07.97. Obs.: Ver fórmula de amortização no ANEXO I. GRUPO V Ativos Emissão Vencimento MISA911216 16.12.1991 16.12.1999 UNIA920616 16.06.1992 16.06.1999 Indexador: IGP-DI Base de incidência: Valor Nominal do mês anterior. VNma x C, onde: Valor Nominal atualizado até o aniversário no mês corrente; VNma = Valor Nominal atualizado até o aniversário do mês anterior; C = índice de atualização pelo IGP-DI, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido:

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, DE 26.02.96 fl.9 C = (NIn / NIn-1), onde: NIn = Número Índice do IGP-DI do mês imediatamente anterior ao mês corrente; NIn-1 = Número Índice do IGP-DI do mês imediatamente anterior ao mês de referência para atualização. JUROS: Forma de Pagamento: a) Para o ativo MISA911216: juros totais pagos no vencimento. b) Para o ativo UNIA920616: juros incorporados em 16.06.93 e pagos anualmente, a partir de 16.06.94. Tratamento: n/365 Taxa: 6% a.a. J = VNa x {[((6/100) + 1) n/365 ] - 1}, onde: n = número de dias corridos desde a data de emissão ou do último pagamento de juros, até a data de atualização, pagamento ou vencimento. Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. a) Para o ativo MISA911216: todo o principal é pago no vencimento. b) Para o ativo UNIA920616: amortizado em 6 (seis) parcelas anuais, a partir do segundo ano de emissão (16.06.94), nos seguintes percentuais sucessivos: 30%, 25%, 20%, 15%, 5% e 5%. Obs.: Ver fórmula de amortização no ANEXO I.

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de 26.02.96 fl.10 GRUPO VI Ativos Emissão Vencimento Juros (jul/94) Val. Nom. (jul/94) INTE920816 16.08.1992 16.08.2000 0,238893 2,023612 INTE940801* 01.08.1994 01.08.2000 0,00 1.000,00* SIBR930731 31.07.1993 31.07.2003 0,003963 0,132109 IAAA950815* 15.08.1995 15.08.2000 0,00 1.000,00* * Para INTE940801: Valor-base referente a agosto/94, mês de emissão do ativo. Para IAAA950815: Valor-base referente a agosto/95, mês de emissão do ativo. Indexador: Variação da cotação de venda do dólar 2 dos EUA no mercado de taxas livres. Transação PTAX 800, opção 5, no SISBACEN. Base de incidência: Valor Nominal de emissão. O Sistema SECURITIZAR utilizará como base o Valor Nominal na data de aniversário do mês de julho/94, ou mês de emissão, ou mês da última amortização, o mais recente, informado pela Secretaria do Tesouro Nacional. VNb x C, onde: VNb = Valor Nominal atualizado; Valor Nominal na data de aniversário do mês de julho/94, ou mês de emissão, ou mês da última amortização, o mais recente; C = índice de atualização pelo dólar comercial, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (USn / USb), onde: USn = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior ao da atualização, pagamento de juros, amortização ou vencimento. USb = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior à data de aniversário do mês-base. 2 Nas telas auxiliares do Sistema CETIP a cotação de fechamento do dólar é cadastrada no dia seguinte ao que se refere, para coincidir com as datas de utilização. Nas fórmulas, entretanto, assinalamos o dia real de referência de acordo com o BACEN.

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de 26.02.96 fl.11 JUROS: Forma de Pagamento: a) Para o ativo INTE920816: primeiro pagamento em 16.02.95, compreendendo juros acumulados desde a emissão; após esta data, juros devidos semestralmente em 16.08 e 16.02 de cada ano, até o vencimento. b) Para o ativo INTE940801: pagamento inicial em 01.08.95, compreendendo juros devidos desde a emissão; após esta data, juros devidos semestralmente em 01.02 e 01.08 de cada ano, até o vencimento. c) Para o ativo SIBR930731: primeiro pagamento em 31.07.95 dos juros acumulados desde a emissão; após esta data, juros devidos semestralmente em 31.01 e31.07 de cada ano até o vencimento. d) Para o ativo IAAA950815: pagamento inicial em 15.08.97, compreendendo juros devidos desde a emissão; após esta data, juros devidos em 15.08 de cada ano, até o vencimento. Tratamento: n/365 Taxa: Para os ativos INTE940801, INTE920816 e IAAA950815: 6% a.a. Para o ativo SIBR930731: 3% a.a. no 1º, 2º e 3º anos; 4% a.a. no 4º ano; 5% a.a. no 5º e 6º anos; 6% a.a. no 7º, 8º, 9º e 10º anos. J = VNa x {[((6/100) + 1) n/365 ] - 1}, onde: n = número de dias corridos desde o último pagamento de juros até a data de atualização, pagamento ou vencimento. Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. a) Para o ativo INTE920816: Amortização do principal em 9 (nove) parcelas iguais, semestrais e sucessivas de 11,1111%, sendo a primeira devida em 16.08.96.

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de 26.02.96 fl.12 b) Para o ativo INTE940801: Amortização do principal em 9 (nove) parcelas iguais semestrais e sucessivas de 11,1111%, sendo a primeira devida em 01.08.96. c) Para o ativo SIBR930731: Amortizado em 13 (treze) parcelas semestrais de 7,6923%, com carência de 4 (quatro) anos, sendo a primeira parcela devida em 31.07.97 e as demais em 31.01 e 31.07 de cada ano, até o vencimento. d) Para o ativo IAAA950815: Amortizado em 4 (quatro) parcelas anuais de 45%, 30%, 15% e 10%, devidas a partir do segundo ano de emissão (15.08.97). Obs.: Ver fórmula de amortização no ANEXO I. GRUPO VII Ativos Emissão Vencimento LOYD940220 20.02.1994 20.02.2004 Indexador: Variação da cotação de venda do dólar dos EUA no mercado de taxas livres. Transação PTAX 800, opção 5, no SISBACEN. Base de incidência: Valor Nominal do mês anterior. VNma x C, onde: Valor Nominal atualizado; VNma = Valor Nominal na data de aniversário do mês anterior; C = índice de atualização pelo dólar comercial, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (USn / USma), onde: USn = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior ao da atualização ou vencimento. USma = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior à data de aniversário do mês anterior

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de 26.02.96 fl.13 JUROS: Este ativo não possui juros remuneratórios. Todo o principal deste ativo é pago no vencimento. GRUPO VIII Ativos Emissão Vencimento EMBR940701 01.07.1994 01.07.2004 UNIA940716 16.07.1994 16.07.1999 Indexador: IPCr Base de incidência: Valor Nominal do mês anterior. A Secretaria do Tesouro Nacional aguarda definição de índice substitutivo, uma vez que o IPCr foi extinto em julho/95. VNma x C, onde: Valor Nominal atualizado até o aniversário no mês corrente; VNma = Valor Nominal atualizado até o aniversário do mês anterior; C = índice de atualização calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (NISn / NISn-1), onde: NISn = Número Índice do indexador substitutivo do mês anterior ao corrente; NSIn-1= Número Índice do indexador substitutivo do mês anterior ao mês de referência para atualização.

JUROS: Forma de Pagamento: Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de 26.02.96 fl.14 a) Para o ativo EMBR940701: juros totais pagos no vencimento. b) Para o ativo UNIA940716: primeiro pagamento de juros em 16.07.95; após esta data, juros devidos em 16.07 de cada ano, até o vencimento. Tratamento: n/365 Taxa: 6% a.a. J = VNa x {[((6/100) + 1) n/365 ] - 1}, onde: n = número de dias corridos desde a data de emissão ou do último pagamento de juros até a data de atualização, pagamento ou vencimento. Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. a) Para o ativo EMBR940701: todo o principal é pago no vencimento. b) Para o ativo UNIA940716: amortização programada em 5 (cinco) parcelas anuais de: 55%, 20%, 15%, 5% e 5% pagas a partir de 16.07.95. Obs.: Ver fórmula de amortização no ANEXO I. GRUPO IX Ativos Emissão Vencimento IAAA940701 01.07.1994 15.03.1998 Indexador: Variação da cotação de venda do dólar dos EUA no mercado de taxas livres. Transação PTAX 800, opção 5, no SISBACEN. Base de incidência: Valor Nominal do mês anterior.

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de 26.02.96 fl.15 VNma x C, onde: Valor Nominal atualizado; VNma = Valor Nominal na data de aniversário do mês anterior; C = índice de atualização pelo dólar comercial, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (USn / USma), onde: USn = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior ao da atualização ou vencimento. USma = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior à data de aniversário do mês anterior JUROS: Forma de Pagamento: Pagamento em 15.03.95 dos juros devidos desde a emissão; após esta data, juros devidos em 15.03 de cada ano até o vencimento. Tratamento: n/365 Taxa: 6% a.a. J = VNa x {[((6/100) + 1) n/365 ] - 1}, onde: n = número de dias corridos desde o último pagamento de juros até a data de atualização, pagamento ou vencimento. Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. Amortização programada em 4 (quatro) parcelas anuais de: 45%, 30%, 15%, e 10%, a partir de 15.03.95. Obs.: Ver fórmula de amortização no ANEXO I.

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de 26.02.96 fl.16 GRUPO X Ativos Emissão Vencimento Juros (jul/95) Val. Nom. (jul/95) SUPR940901 01.09.1994 01.09.2004 60,17 1.209,43 Indexador: IPCr no período de 01.09.94 até 01.07.95; IGP-M de 01.07.95 em diante. Base de incidência: Valor Nominal de emissão. O Sistema SECURITIZAR utilizará como base o Valor Nominal na data de aniversário do mês de julho/95, quando o ativo começa a ser corrigido pelo IGP-M. VNb x C, onde: Valor Nominal atualizado até o aniversário no mês corrente; VNb = Valor Nominal em julho/95 (mês-base); C = índice de atualização, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (NIn / NI6/95), onde: NI6/95 = Número índice do IGP-M referente a junho/95; NIn = Número índice do IGP-M referente ao mês anterior ao da atualização. JUROS: Forma de Pagamento: Juros totais pagos no vencimento. Tratamento: n/12 Taxa: 6% a.a. J = VNa x {[((6/100) + 1) n/12 ] - 1}, onde: n = número de meses desde o mês de emissão até o mês de atualização ou vencimento.

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de 26.02.96 fl.17 Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. Todo o principal deste ativo é pago no vencimento. GRUPO XI Ativos Emissão Vencimento Juros (jul/95) Val. Nom. (jul/95) INTE950701 01.07.1995 01.07.2001 0,00 1.000,00 Indexador: Variação da cotação de venda do dólar dos EUA no mercado de taxas livres. Transação PTAX 800, opção 5, no SISBACEN. Base de incidência: Valor Nominal de emissão, ou do mês da última amortização. VNb x C, onde: Valor Nominal atualizado; VNb = Valor Nominal de emissão (mês-base); C = índice de atualização pelo dólar comercial, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, assim definido: C = (USn / USb), onde: USn = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior ao da atualização, pagamento de juros, amortização ou vencimento. USb = Valor de fechamento do dólar dos EUA no dia anterior à data de emissão.

JUROS: Forma de Pagamento: Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de 26.02.96 fl.18 Primeiro pagamento em 01.07.97, compreendendo os juros acumulados desde a emissão; após esta data, pagamento de juros semestralmente em 01.01 e01.07 de cada ano, até o vencimento. Taxa: 6% a.a. Tratamento: n/12, para apuração do juro a ser pago, como na fórmula abaixo: J = VNa x {[((6/100) + 1) n/12 ] - 1}, onde: n = número de meses desde o mês de emissão ou do último pagamento de juros, até o mês de pagamento ou vencimento. Para atualização diária: Pro rata dias corridos dentro do período de apuração dos juros: Jd = VNa x {[[((6/100) + 1) n/12 ] d 1/d 2 ] - 1}, onde: Jd = valor financeiro dos juros pro rata dias corridos; d1 = número de dias corridos desde a data da emissão ou do último pagamento de juros até a data da atualização; d2 = número de dias corridos desde a data da emissão ou do último pagamento de juros, até o próximo pagamento ou vencimento do ativo. Obs.: O fator dos juros é calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. Principal amortizado em 9 (nove) parcelas iguais, semestrais e sucessivas de 11,1111%, sendo a primeira devida em 01.07.97. Obs.: Ver fórmula de amortização no ANEXO I.

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de 26.02.96 fl.19 Observações Gerais: a) Os valores de Preços Unitários (valores nominais e juros), e de amortizações dos ativos com data de emissão anterior a julho de 1994, são calculados com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento. Para os ativos emitidos a partir daquele mês, o cálculo é efetuado com duas casas decimais, também sem arredondamento. b) Para os ativos cujo fluxo de amortizações prevê pagamento em parcelas não inteiras, o último pagamento será equivalente ao saldo total.

Anexo do Comunicado SMP N.º 003/96, de 26.02.96 fl.20 ANEXO I Fórmula de cálculo de amortização: AM = VIn x (i / 100), onde: AM = Valor da amortização; i = Percentual a ser amortizado; VIn = Valor integral do ativo, assim definido: VIn = [VNa / (1 (Σia / 100))], onde: Valor Nominal atualizado; Σia = Somatório dos percentuais já amortizados. Obs.: Na primeira amortização, VIn = VNa, ou seja, Valor Integral do ativo é igual ao Valor Nominal atualizado. Cálculo do Valor Nominal após amortização: VNa = VNa - AM, onde: VNa = Valor Nominal atualizado, após amortização; Valor Nominal atualizado; AM = Valor da amortização. VNa será o valor que o Sistema assumirá como VNa, para futuras atualizações.